giáo trình quản trị rủi ro tài chính

... TP.HO CHI MINH DE TAl NGHIEN cUu KHOA HOC cAP CO SO T6 CHUC CHUONG TRINH QUAN TRJ RiJI RO TAl CHINH A ' T TRONG CONG TY PHI TAl CHINH TAl VIETNAM • • , ' Ma so de tai : cs - 2oo6- os CHU NHIEM ... Giang vien HO QUOC TUAN TP.HO CHi MINH Nam 2006 MODAU Trong moi trubng kinh doanh hi~n d1;1i, cac doanh nghi~p cang phai d6i mi;it v6i nhung nii ro cac biSn d;'" 22/10/06 ~ < ~ ) , N 0 Ul I N 0 0\ ... ngira rui ro 1: Hoan toan kh6ng quan trQng; 2: Quan tr9ng it; 3: Quan tr9ng; 4: Quan tr9ng kha nhi~u; 5: RAt quan tr9ng Giai phftp Mfrc d('> quan trQng Xay dgng khu6n kh6 phftp 1y ro rang cho

Ngày tải lên: 20/05/2015, 00:43

... ra trong giá trị của tài sản thế chấp 2  Hệ số rủi ro của đối tác được thay thế bởi hệ số rủi ro của các bên cho phần tiếp xúc (rủi ro) được bảo đảm bằng tài sản thế chấp Mức hệ số rủi ro ... và trọng số rủi ro là 150% được đưa vào mức rủi ro này để cung cấp các tài sản đã được điều chỉnh rủi ro bằng 42.75 triệu đôla Những điều chỉnh cho các tài sản đảm bảo Trang 498 Rủi ro tín dụng ... Trọng số rủi ro của công ty đối tác là 150% và trọng số rủi ro của tài sản thế chấp là 50% Những điều chỉnh cho các tài sản đảm bảo Trang 488 Rủi ro tín dụng vốn theo Basel II;; Ví dụ:  Tài sản

Ngày tải lên: 02/01/2018, 22:48

... xác VaR Học thuyết giá trị cực trị Ứng dụng EVT GIỚI THIỆU Trong chương này, đề cập đến cách tiếp cận phổ biến để tính giá trị rủi ro (VaR) Thâm hụt kỳ vọng (ES) cho rủi ro thị trường Đó gọi mơ ... tháng Sự biến động tăng lên  Lehman Brothers bỏ trốn dẫn đến phá sản 10 ngày trước  Chương trình cứu trợ tài sản bị rắc rối trị giá 700 tỷ USD Thư ký Bộ Tài chưa Quốc hội Hoa Kỳ thông qua Kết ... 500 kịch thay cho xảy ngày hôm ngày mai Công thức tính giá trị kịch ngày thứ i: 𝐯𝐢 Giá trị kịch thứ i = (13.1) 𝐯𝐢 −𝟏 Trong đó: vi giá trị biến thị trường vào ngày i giả sử ngày hôm ngày n Ví dụ:

Ngày tải lên: 11/01/2018, 21:24

... quát rủi ro đầu tư Các loại rủi ro đầu tư Rủi ro hệ thống Rủi ro phi hệ thống + Rủi ro thị trường + Rủi ro lãi suất + Rủi ro sức mua + Quản lý doanh nghiệp yếu + Tiến khoa học kĩ thuật … Rủi ro ... LOGO Chương 3: Quản trị rủi ro đầu tư Phần 1: Khái quát rủi ro đầu tư Nội dung trình bày Phần 2: Đo lường rủi ro đầu tư Phần 3: Quản trị rủi ro đầu tư Phần 4: Ngưỡng chấp nhận rủi ro LUAN VAN CHAT ... Quản trị rủi ro tài Chương 3: Quản trị rủi ro đầu tư GVHD : TS Bùi Hữu Phước HV: Nhóm LOGO LUAN VAN CHAT LUONG download

Ngày tải lên: 14/11/2022, 09:34

... hạn rủi ro được áp đặt bởi ngân hàng nhưng rõ ràng nhận lấy các rủi ro không thể chấp nhận Giả sử rằng VaR trong biểu đồ 12.4 giống với VaR trong hình 12.1 Danh mục đầu tư trong 12.4 rủi ro hơn ... hệ số Lamda, trong khi giữ lại tỷ lệ như cũ của các dạng tài sản và nợ trong danh mục đầu tư, độ đo rủi ro sẽ tăng lên Lamda lần)  Subadditivity: ρ(X + Y) ≤ ρ(X) + ρ(Y) (Độ đo rủi ro của 2 danh ... Artzner và cộng sự (1999) cho rằng một phép đo đạc rủi ro ρ(.) có tính chất “coherent” nếu thỏa các điều kiện sau (với X, Y là các tài sản tài chính)  Monotonicity: ρ(X) ≤ ρ(Y) nếu X ≤ Y (Nếu

Ngày tải lên: 11/12/2017, 21:32

... TẾ TP HỒ CHÍ MINH UNIVERSITY OF ECONOCMICS HO CHI MINH CITY KHOA TÀI CHÍNH SẢN PHẨM PHÁI SINH VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH THUYẾT TRÌNH GVHD: PGS.TS NGUYỄN THỊ NGỌC TRANG CÁC NGUYÊN LÝ ĐỊNH GIÁ ... CỤC TRÌNH BÀY Phần 01: MƠ HÌNH KINH DOANH CHÊNH LỆCH GIÁ BẰNG CÁCH TỒN TRỮ Phần 02: KINH DOANH CHÊNH LỆCH GIÁ KHI TÀI SẢN CƠ SỞ TẠO RA DỊNG TIỀN Phần 03: MƠ HÌNH ĐỊNH GIÁ VÀ PHẦN BÙ RỦI RO Phần ... mua tài sản với giá thực (quyền chọn mua) bán tài sản với giá thực (quyền chọn bán) + Bên mua thực quyền chọn mua giá tài sản cao giá thực + Bên bán thực quyền chọn bán kh giá thực cao giá tài

Ngày tải lên: 25/12/2017, 09:25

... + Biên độ rủi ro thơng số phản ánh mức độ thiệt hại mà rủi ro gây cảu lần xảy rủi ro Nội dung 1.2Quản trị rủi ro Lịch sử phát triển Quản trị rủi ro tổ chức Chương trình quản trị rủi ro 1.2.1.Lịch ... hoạt động quản trị rủi ro khác tổ chứcchẩng hạn rủi ro pháp lý, rủi ro thơng tin 1.2.2Khái niệm Quản trị rủi ro Quản trị rủi ro q trình bao gồm hoạt động nhằm hạn chế , loại bỏ rủi ro khắc phục ... ra rủi ro Nội dung cơ bản 1. 2Quản trị rủi ro 1 Lịch sử phát triển 2 Quản trị rủi ro trong tổ chức 3 Chương trình quản trị rủi ro 1.2.1.Lịch sử của QTRR Quản trị

Ngày tải lên: 06/12/2015, 20:43

... 1.2.2 Rủi ro hoạtđộng doanh nghiệp 1.3 Quản trị rủi ro tài 11 1.3.1 Khái niện quản trị rủi ro 11 1.3.2 Mục tiêu, động lợiích quản trị rủi ro 12 1.3.3 Các nhân tố chủ yếuảnh hƣởngđến quản trị rủi ro ... LUẬN VỀ RỦI RO TÀI CHÍNH VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNHCỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu 1.2 Cơ sở lý luận quản trị rủi ro tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân loại rủi ro tài 1.2.2 ... Chƣơng trình quản trị rủi ro 16 1.3.5 Các phƣơng thức quản trị rủi ro 16 1.3.6 Các cơng cụ, giải pháp phịng ngừa rủi ro 17 1.4 Các nội dung sách quản trị rủi ro 19 1.4.1 Nhận diện rủi ro 19 1.4.2

Ngày tải lên: 24/03/2016, 10:32

... dịch mà trong đó hai bên đồng ý thanh toán cho bên còn lại một chuổi các dòng tiền trong một khoản thời gian xác định  Trong thị trường tài chính hoán đổi là một sản phẩm phái sinh tài chính bao ... Trang 1SẢN PHẨM PHÁI SINH VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH CHƯƠNG 12: HOÁN ĐỔI LÃI SUẤT GVHD: PGS TS NGUYỄN KHẮC QUỐC BẢO NHÓM THỰC HIỆN: 1.Lê ... thực hiện giao dich với khách hàng trong một hoán đổi, khi thực hiện 1 giao dịch hoán đổi với khách hàng họ sẽ gánh chịu rủi ro từ khách hàng  Gánh chịu rủi ro nếu một bên bị vỡ nợ, bất cứ nơi

Ngày tải lên: 05/11/2017, 00:34

... UINIVERSITY OF ECONOMICS HO CHI MINH CITY SẢN PHẨM PHÁI SINH VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH CHƯƠNG 2: CẤU TRÚC THỊ TRƯỜNG QUYỀN CHỌN GVHD: PGS.TS NGUYỄN THỊ NGỌC TRANG TH: ... bắt buộc) tài sản mức giá cố định • Người nắm giữ quyền chọn khơng thực quyền (hủy hợp đồng) • Quyền chọn áp dụng với nhiều dạng tài sản • Quyền chọn bán sử dụng để phòng ngừa rủi ro vị cổ phiếu ... ty OCC: quản lý thành viên để giúp đảm bảo hoạt động thị trường quyền chọn phù hợp không tạo rủi ro tồn thị trường CÁC QUY ĐỊNH TRÊN THỊ TRƯỜNG QUYỀN CHỌN  Các bang: mở rộng quyền quản lý đến

Ngày tải lên: 25/12/2017, 09:25

... lệ rủi ro (Hazard rates) Xét trong điều kiện xác suất vỡ nợ cho một thời kỳ ngắn, độ dài Δt => tỷ lệ rủi ro (Hazard rates) hay cường độ vỡ nợ (default intensity) λ(t). Với tỷ lệ rủi ro λ(t), ... Trang 1CHƯƠNG 19: ƯỚC TÍNH XÁC SUẤT VỠ NỢ Môn học: QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH GVHD: PGS TS.Nguyễn Khắc Quốc Bảo Nhóm thực hiện: 1 Nguyễn Thị Mai Anh 2 Trần Ngọc ... nợ? 19.4 HOÁN ĐỔI RỦI RO TÍN DỤNG - CDS Trang 1919.4 HOÁN ĐỔI RỦI RO TÍN DỤNG - CDSPhụ lục K: Định giá CDS • Tỷ lệ rủi ro λ(t) = 2%/năm cho giai đoạn 5 năm • Từ phương trình 19.2 tính được xác

Ngày tải lên: 03/02/2018, 09:33

... MANAGEMENT AND FINANCE INSTITUTIONS-4TH Trang 2Rủi ro tín dụngRủi ro hoạt động Rủi ro thị trường Trang 3Một số nhà quản lý bây giờ coi rủi ro hoạt động là rủi ro quan trọng nhất mà ngân hàng phải đối ... HOẠT ĐỘNG Xem xét rủi ro hoạt động là rủi ro còn lại sau rủi ro thị trường hay rủi ro tín dụng. Có thể xem xét các báo cáo tài Sự thay đổi trong thu nhập sau đó sẽ là do rủi ro hoạt động. (a) ảnh ... hoặc tổn thất từ rủi ro thị trường Trang 5Rủi ro nội bộ là những rủi ro mà công ty kiểm soát (nhân sự, hệ thống phần mềm quản lý, điều hành,…)  Rủi ro hoạt động gồm tất cả các rủi ro nội bộ  Nó

Ngày tải lên: 23/02/2018, 10:10

... QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH CHƯƠNG 21 GIÁ TRỊ TÍN DỤNG CĨ RỦI RO GVHD: TS Nguyễn Khắc Quốc Bảo Danh sách nhóm: Lê Xuân Thúy Lê Hồng Yến Đỗ Châu Phúc Rủi ro tín dụng VaR Rủi ro tín dụng ... dụng tương tự vỡ nợ Khoảng thời gian cho rủi ro tín dụng VaR thường dài rủi ro thị trường VaR Rủi ro thị trường VaR thường tính khoảng thời gian ngày Rủi ro tín dụng VaR thường tính với khoảng ... ro tín dụng VaR định nghĩa tương tự rủi ro thị trường VaR Đó rủi ro tín dụng bị tối đa khoảng thời gian định với mức độ tin cậy định Một số mơ hình VaR rủi ro tín dụng xem xét khoản lỗ vỡ nợ;

Ngày tải lên: 02/03/2018, 14:06

... 1.2.2 Rủi ro hoạtđộng doanh nghiệp 1.3 Quản trị rủi ro tài 11 1.3.1 Khái niện quản trị rủi ro 11 1.3.2 Mục tiêu, động lợiích quản trị rủi ro 12 1.3.3 Các nhân tố chủ yếuảnh hƣởngđến quản trị rủi ro ... LUẬN VỀ RỦI RO TÀI CHÍNH VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNHCỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu 1.2 Cơ sở lý luận quản trị rủi ro tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân loại rủi ro tài 1.2.2 ... Chƣơng trình quản trị rủi ro 16 1.3.5 Các phƣơng thức quản trị rủi ro 16 1.3.6 Các công cụ, giải pháp phòng ngừa rủi ro 17 1.4 Các nội dung sách quản trị rủi ro 19 1.4.1 Nhận diện rủi ro 19 1.4.2

Ngày tải lên: 26/06/2022, 19:45

... Kiến thức: Trình bày được khái niệm rủi ro, quản trị rủi ro, đo lường rủi ro, loại rủi ro thường gặp quản trị tài doanh nghiệp quản trị ngân hàng thương mại, phương pháp nhận diện rủi ro Hiểu ... lại kiến thức buổi học qua câu hỏi Tài liệu Chương giáo trình Quản trị rủi ro tài chính, TS Nguyễn Minh Kiều Chương 1, 2, giáo trình Quản trị rủi ro tài chính, PGS.TS Nguyễn Thị Ngọc Trang ... thức buổi học qua câu hỏi  Tài liệu  Chương giáo trình Quản trị rủi ro tài chính, TS Nguyễn Minh Kiều  Chương 1, 2, 3, 5, 6, 7, giáo trình Quản trị rủi ro tài chính, PGS.TS Nguyễn Thị Ngọc

Ngày tải lên: 11/11/2022, 19:23

... Trang 1CHƯƠNG 1SỰ XUẤT HIỆN CỦA CÁC CÔNG CỤ QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH I. Các loại rủi ro tài chính II. Các công cụ quản trị rủi ro tài chính III. Các thị trường phái sinh IV. Vai trò của ... ro tài chính: Trang 42 Các loại rủi ro tài chínhRủi ro tỷ giá Rủi ro lãi suất Rủi ro giá cả hàng hóa I CÁC LOẠI RỦI RO TÀI CHÍNH Trang 5II CÁC CÔNG CỤ QUẢN TRỊ RRTCHợp đồng kỳ hạn Hợp đồng ... LOẠI RỦI RO TÀI CHÍNH Rủi ro kiệt giá tài chính: độ nhạy cảm từ các nhân tố giá cả thị trường như lãi suất, tỷ giá, giá cả hàng hóa và chứng khoán tác động đến thu nhập của DN  Rủi ro tài chính:

Ngày tải lên: 01/07/2014, 15:24

... chiến lược Bài 3: Các chiến lược phòng ngừa rủi ro phòng ngừa rủi ro bằng quyền chọn bằng quyền chọn QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH THUAT NGệế VAỉ KHAI NIEM C = giỏ quyn ... Lựa chọn giá thực hiện của quyền chọn bán sẽ dựa trên rủi ro mà người kinh doanh quyền chọn sẵn sàng chấp nhận • Nhà kinh doanh... giá trị thời gian mất đi càng nhiều Câu hỏi đặt ra: để tối ... hạn 155 165 175 ... có thể rất lớn • Lợi nhuận từ việc một quyền chọn bán được thể hiện trong phương trình: π = N P [Max(0, X − S T ) − P] v i N- > 0 P GIAO DỊCH QUYỀN CHỌN BÁN Mua quyền chọn

Ngày tải lên: 01/08/2014, 04:20

... dung • Rủi ro gì? • Nhận dạng rủi ro tài • Thế quản trị rủi ro? • Các cơng cụ hạn chế rủi ro Tổng quan rủi ro Định tính: Rủi ro khơng chắn (uncertainty) hay tình trạng bất ổn Định lượng: Rủi ro khác ... kinh tế Rủi ro Rủi ro phi hệ thống Rủi ro tài Financial risk Rủi ro liên quan đến thay đổi nhân tố lãi suất, tín dụng tỷ giá Rủi ro địn bẩy tài DN Rủi ro kinh doanh Business risk Rủi ro liên ... Rủi ro tài vừa hàm ý trạng thái rủi ro kiệt giá tài cịn nói lên rủi ro doanh nghiệp sử dụng đòn bẩy tài – sử dụng nguồn vốn vay – kinh doanh Khái niệm liên quan đến rủi ro tài hàm ý đến rủi ro

Ngày tải lên: 08/08/2014, 07:21

... 1QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNHChương 2: Thị trường Quyền chọn 1 Nội dung • Quyền chọn Options là gì? Sử dụng Chiến lược quyền chọn Định giá quyền chọn 2 Ví dụ Một tấm phiếu coupon đính kèm trong ... giữa các doanh nghiệp lớn, tổ chức tài chính, và đơi khi là cả chính phủ 32 • Được thiết kế phù hợp với nhu cầu • Bí mật thơng tin • Khơng bị kiểm sốt • Rủi ro tín dụng • Qui mơ phụ thuộc Thị ... Lãi suất phi rủi ro là 4,56% • Độ lệch chuẩn = 0,83 Lãi suất phi rủi ro phải được biểu diễn dưới dạng lãi suất được ghép lãi liên tục R c = ln(1,0456) = 4,46 Trang 10CÁC BIẾN SỐ TRONG MÔ HÌNH

Ngày tải lên: 08/08/2014, 07:21

... (Efficient frontier) Trang 385 Tài s n không r i ro c i thi n &ng biên hi u qu L i su t % ng th tr ng v n CML t t 1 t t PSPSr 2 L+i su t tài s n: Bi!n ph- thu)c c a &ng c tr ng N u tài ... m b t r i ro, S c phi u trong portfolios 2 Phân tán qua nhi"u ngành Nhi u nhà t v n cho r)ng ch n danh m c !u t g*m nhi u ngành thì có th phân tán c r i ro t t h n ch ch n trong m t ngành ... LL2n1n nL ) ( ) )( ( ) Trang 31LÝ THUY T PORTFOLIO VÀ QU N TR R I RO III GI M THI U R I RO TRONG M T DANH M C B O HI M CÁC R I RO C L P VÀ NG NH T 1 nh lý gi i h n trung tâm Phân ph i c a giá

Ngày tải lên: 22/08/2014, 21:12