Thuyết trình quản trị rủi ro tài chính basel i, basel II, and solvency II

Basel I, Basel II, and Solvency II GV hướng dẫn: GS.TS TRẦN NGỌC THƠ Nhóm thực hiện: La Bảo Quân Tô Anh Vũ Lê Phương Anh NỘI DUNG Sự tiến triển quy định ngân hàng năm 1980 2000 Basel II Khả toán II NỘI DUNG Sự tiến triển quy định ngân hàng năm 1980 2000 Basel II Khả tốn II Q trình hình thành Quy định ngân hàng từ năm 1980 đến năm 2000 Quy định trước năm 1988 Sự đời quy định BIS ACCORD 1988 Netting Chính sách G-30 1996 Amendment Những lý cho quy định ngân hàng Để đảm bảo ngân hàng có đủ vốn cho rủi ro mà phải đối mặt Tạo môi trường kinh tế ổn định nơi cá nhân doanh nghiệp có niềm tin vào hệ thống ngân hàng Do tác động ngược bảo hiểm tiền gửi nên cần kèm theo quy định liên quan đến yêu cầu vốn Tránh gây rủi ro hệ thống, mà thất bại ngân hàng lớn dẫn đến thất bại ngân hàng lớn khác sụp đổ hệ thống tài chính; tránh tâm lý ỷ lại “quá lớn để sụp đổ’’ Quy định ngân hàng trước 1988  Trước năm 1988, quy định ngân hàng phạm vi quốc gia có xu hướng điều chỉnh vốn ngân hàng cách thiết lập mức tối thiểu cho tỷ lệ vốn tổng tài sản  Định nghĩa vốn tỷ lệ chấp nhận thay đổi từ nước sang nước Một ngân hàng hoạt động đất nước nơi có quy định vốn lỏng lẻo xem có lợi cạnh tranh hoạt động nước có quy định vốn nghiêm ngặt chặt chẽ Xảy tổn thất lớn tạo khoản vay từ ngân hàng quốc tế lớn nước phát triển bắt đầu đẩy mạnh câu hỏi tính đầy đủ mức độ vốn Quy định ngân hàng trước 1988  Các giao dịch ngân hàng trở nên phức tạp  Các giao dịch phái sinh thị trường OTC phát triển nhanh, phức tạp mang nhiều rủi ro tiềm ẩn cho ngân hàng Những tổn thất tiềm ẩn tương lai hợp đồng phái sinh không phản ánh báo cáo tài sản ngân hàng Không tác động lên mức tài sản báo cáo lượng vốn ngân hàng yêu cầu Giá trị tổng tài sản khơng số tốt để đánh giá toàn rủi ro Quy định ngân hàng trước 1988  Ủy ban Basel thành lập vào năm 1974 Ủy ban bao gồm đại diện từ Bỉ, Canada, Pháp, Đức, Ý, Nhật Bản, Luxembourg, Hà Lan, Thụy Điển, Thụy Sĩ, Vương quốc Anh, Hoa Kỳ  Nó thường xuyên gặp gỡ thành phố Basel, Thụy Sĩ, bảo trợ Ngân hàng Thanh toán quốc Tế  Các kết quan trọng họp tài liệu mang tên “Đồng thuận quốc tế Đo lường vốn Tiêu chuẩn vốn”.  Điều gọi "Hiệp định BIS 1988 " hay "Hiệp định." Sau gọi Basel I The 1988 Bis Accord  Hiệp định BIS 1988 nỗ lực để thiết lập tiêu chuẩn quốc tế dựa rủi ro để đảm bảo an toàn vốn  Nó chịu nhiều lời trích đơn giản phần tùy ý Nhưng thật ra, Hiệp định thành tích lớn  Nó ký kết tất 12 thành viên Ủy ban Basel mở đường cho gia tăng ý nghĩa nguồn lực ngân hàng, dùng để đo lường, hiểu biết quản lý rủi ro  Việc đổi quan trọng Hiệp định 1988 tỷ lệ Cooke The 1988 Bis Accord TỶ SỐ COOKE  Tỉ số Cooke xem xét tổn thất rủi ro tín dụng từ khoản mục bảng cân đối khoản mục ngoại bảng, dựa gọi tổng giá trị tài sản có rủi ro (cũng đơi gọi risk-weighted amount) Nó đo lường tổng tổn thất tín dụng ngân hàng 10 Rủi ro vốn hoạt động theo Basel II  Bên cạnh việc thay đổi cách thức ngân hàng tính tốn rủi ro vốn tín dụng, Basel II đòi hỏi ngân hàng giữ mức vốn tối thiểu  Đây rủi ro thua lỗ từ tình trạng thủ tục ngân hàng không làm việc giả định từ tình trạng kiện bên ngồi bất lợi đám cháy sở quan trọng Rủi ro vốn hoạt động theo Basel II Có ba phương pháp để tính vốn tối thiểu cho rủi ro hoạt động: Phương pháp số  Yêu cầu vốn tối thiểu tổng thu nhập trung bình hàng năm ngân hàng ba năm qua nhân với 0,15 Phương pháp tiêu chuẩn hóa  Tương tự cách tiếp cận tiêu ngoại trừ ngành nghề kinh doanh khác áp dụng tính tổng thu nhập khác Phương pháp đo lường tiên tiến  Các ngân hàng sử dụng mô hình nội để tính tốn tổn thất rủi ro hoạt động mà 99,9% định không vượt năm  Vốn tối thiểu rủi ro hoạt động thiết lập mát trừ dự kiến mát 10 Trụ cột – Đánh giá kiểm soát  Bốn nguyên tắc quan quản lý quy định: Các ngân hàng cần phải có quy trình đánh giá mức an tồn vốn tương ứng cấu rủi ro ngân hàng chiến lược để trì mức vốn họ Người giám sát cần xem xét đánh giá đánh giá hệ thống an toàn vốn chiến lược nội ngân hàng, khả giám sát đảm bảo tuân thủ với tỷ lệ vốn tối thiểu theo quy định Người giám sát cần thực biện pháp can thiệp thích đáng họ khơng hài lòng với kết đánh giá Các quan quản lý cần yêu cầu ngân hàng hoạt động với mức vốn cao mức an toàn vốn tối thiểu phải có khả bắt ngân hàng trì mức vốn cao mức vốn tối thiểu Các quan quản lý cần sớm can thiệp nhằm ngăn chặn vốn ngân hàng tụt xuống thấp mức yêu cầu phải yêu cầu ngân hàng có biện pháp sữa chữa kịp thời mức vốn an toàn khơng khơi phục trì 10 Trụ cột – Đánh giá kiểm soát  Ủy ban Basel cho thấy quy định đặc biệt ý đến rủi ro lãi suất sổ sách ngân hàng, rủi ro tín dụng rủi ro hoạt động Các vấn đề rủi ro tín dụng kiểm tra căng thẳng sử dụng, định nghĩa vỡ nợ sử dụng, tập trung rủi ro tín dụng, rủi ro liên quan đến việc sử dụng tài sản chấp, bảo lãnh phái sinh tín dụng  Ủy ban Basel nhấn mạnh khơng nên có minh bạch trách nhiệm giải trình thủ tục sử dụng người điều hành ngân hàng Điều đặc biệt quan trọng người quản lý thực theo ý thủ tục sử dụng việc đưa mức vốn tối thiểu mức tối thiểu quy định Basel II 11 Trụ cột – Kỷ luật thị trường  Cột Basel II có liên quan với gia tăng việc công khai ngân hàng thủ tục đánh giá rủi ro an tồn vốn  Mức độ mà nhà quản lý ép buộc ngân hàng tăng minh bạch họ khác khu vực  Trong số trường hợp, ngân hàng phải tăng minh bạch họ để phép sử dụng phương pháp đặc biệt để tính tốn vốn tối thiểu  Quy định minh bạch khác hình thức từ báo cáo minh bạch không cần phải thực báo cáo hàng năm  Phần lớn ngân hàng lại lựa chọn minh bạch vật chất thứ có liên quan 11 Trụ cột – Kỷ luật thị trường  Các mặt ngân hàng phải công khai: Nội dung 01 Các đối tượng nhóm ngân hàng mà Basel II áp dụng điều chỉnh làm cho đối tượng mà khơng áp dụng Nội dung 02 Nội dung 04 Tổng số vốn cấp Nội dung 05 Yêu cầu vốn tín dụng, thị trường, rủi ro hoạt động Nội dung 06 Các điều khoản điều kiện tính tất cơng cụ vốn Nội dung 03 Danh mục văn kiện tạo thành vốn cấp số vốn cung cấp mục Thông tin chung khác rủi ro mà ngân hàng tiết lộ PP đánh giá sử dụng ngân hàng cho loại rủi ro khác Nội dung 07 Cấu trúc chức quản trị rủi ro làm hoạt động NỘI DUNG Sự tiến triển quy định ngân hàng năm 1980 2000 Basel II Khả toán II 12 Khả tốn II  Khơng có tiêu chuẩn quốc tế cho quy định công ty bảo hiểm Tại Hoa Kỳ, công ty bảo hiểm quy định cấp nhà nước với số đầu vào từ Văn phòng Bảo hiểm Liên bang Hiệp hội Ủy Ban Bảo Hiểm quốc gia  Tại châu Âu, quy định công ty bảo hiểm quản lý Liên minh châu Âu  Khung pháp lý lâu dài Liên minh châu Âu, gọi khả toán I, q trình thay Khả tốn II  Nghiên cứu tác động định lượng tiến hành dự kiến Khả toán II thực tất 27 quốc gia Liên minh châu Âu (bao gồm Vương quốc Anh) vào năm 2016  Khả toán I tính tốn vốn dành cho rủi ro phát hành bảo lãnh, khả toán II xem xét rủi ro đầu tư rủi ro hoạt động 12 Khả toán II  Khả tốn II có nhiều điểm tương đồng với Basel II Có ba trụ cột: CỘT Liên quan với việc tính tốn nhu cầu vốn loại vốn có đủ điều kiện CỘT Liên quan tới nhà quản lý xem xét giám sát trình CỘT Liên quan đến việc công bố thông tin quản lý rủi ro cho thị trường 12 Khả toán II Cột Khả toán II  Cột Khả toán II xác định mức yêu cầu vốn tối thiểu (MCR) yêu cầu vốn khả toán (SCR)  Nếu vốn giảm xuống mức SCR, cơng ty bảo hiểm cần, mức tối thiểu, cung cấp cho nhà quản lý kế hoạch để khôi phục vốn mức SCR Các nhà quản lý yêu cầu cơng ty bảo hiểm có biện pháp cụ thể để khắc phục tình hình  Các MCR coi mức tối thiểu tuyệt đối vốn Nếu vốn giảm xuống MCR, nhà quản lý ngăn chặn công ty bảo hiểm khỏi hoạt động kinh doanh  Các MCR thường từ 25% đến 45% SCR 12 Khả toán II Cột Khả toán II  Có hai cách để tính tốn SCR:  Phương pháp tiêu chuẩn hóa  Phương pháp mơ hình nội : bao gồm tính tốn VaR với trục ngang thời gian năm độ tin cậy 99,5%  SCR liên quan đến khoản chi phí vốn cho rủi ro đầu tư, rủi ro bảo lãnh phát hành rủi ro hoạt động  Rủi ro đầu tư chia thành rủi ro thị trường rủi ro tín dụng  Rủi ro bảo lãnh phát hành chia thành rủi ro phát sinh từ bảo hiểm nhân thọ, bảo hiểm phi nhân thọ (tài sản tai nạn), bảo hiểm y tế 12 Khả tốn II  Vốn phải đủ để đối phó với kiện bất lợi lớn Ví dụ kiện xem xét nghiên cứu tác động định lượng là: Giảm 32% thị trường chứng khốn tồn cầu Giảm 20% giá bất động sản Một thay đổi 20% tỷ giá hối đoái Kịch rủi ro thảm họa cụ thể ảnh hưởng đến tài sản khoản  Chi phí chăm sóc sức khỏe ngày tăng nhân tố thời gian độ lệch chuẩn lịch sử chi phí Một gia tăng 10% tỷ lệ tử vong Giảm 25% tỷ lệ tử vong Sự gia tăng 10% chi phí 12 Khả tốn II  Các mơ hình nội phải đáp ứng ba kiểm tra a r Kiểm tra chất lượng thống kê t m ể Đây thử nghiệm tính đắn Ki liệu phương pháp sử dụng tính tốnVaR ểm i K ểm i K t t Kiểm tra hiệu chuẩn Đây kiểm tra liệu rủi ro đánh giá theo tiêu chí mục tiêu SCR chung Kiểm tra sử dụng Đây thử nghiệm liệu mơ hình thực có liên quan đến sử dụng nhà quản lý rủi ro 12 Khả tốn II  Có ba loại vốn khả toán II n ố V p cấ ấp bao gồm vốn chủ sở hữu vốn, lợi nhuận giữ lại nguồn tài trợ tương đương khác c gồm nợ phụ thuộc vào hợp đồng bảo n Vố hiểm đáp ứng tiêu chí định tính sẵn có họ tình nhẹ nhàng n ố V p cấ bao gồm nợ phụ thuộc vào hợp đồng bảo hiểm không đáp ứng tiêu chí 82 ... ty, giá trị tài sản theo tỷ lệ rủi ro 2,5 × 0,5 1,25 triệu $ Nếu với ngân hàng thuộc khối OECD, giá trị tài sản theo tỷ lệ rủi ro 2,5 × 0,2 0,5 triệu$ Đặt tất lại với nhau, tổng giá trị tài sản... năm 18 18 Chính sách G - 30  20 kiến nghị quản lý rủi ro cho đại lý người dùng sản phẩm phái sinh  04 khuyến nghị cho quan quản lý 4 Chính sách G - 30 Chính sách công ty quản lý rủi ro cần xác... tốn báo cáo quản lý 12 Các mơ giới người dùng nên xem xét đến giao dich chứng khoán phái sinh sử dụng việc quản trị rủi ro để đạt quán việc xác nhận thu nhận công cụ rủi ro quản trị 5 Netting