trình quản trị rủi ro tài chính

... riti ro tai chinh cong ty phi tai chinh 1.1 Riii ro tai chinh va qmin trj riii ro tai chinh d>ng ty phi tai chinh , ' , " ' 1 1 R m ro tal ch'nh cua cong ty p h'1 ta1 ch'nh ' '·rot' ... m~i th~ gi&i CHUONGl QUAN TRJ RlJI RO TAl CHiNH TRONG CONG TY PHI TAl CHINH 1.1 Riii ro tai chinh va qmin trj riii ro tai chinh cong ty phi tai chinh 1.1.1 Riii ro tai chinh ciia cong ty phi tai ... nh~n rui ro lo~;ti va d6 ti~n hanh quim tri rui ro tai chinh Trong s6 cac bi~n phap d~ quan tri rui ro tai chinh (bao g6m cac bi~n phap tren va ngoai bang din d6i k~ toan), quan tri rui ro b~ng...

Ngày tải lên: 20/05/2015, 00:43

... đạc rủi ro ρ(.) có tính chất “coherent” thỏa điều kiện sau (với X, Y tài sản tài chính)  Monotonicity: ρ(X) ≤ ρ(Y) X ≤ Y (Nếu danh mục đầu tư cho kết tồi tệ danh mục đầu tư khác Ước tính rủi ro ... giao dịch hài lòng với giới hạn rủi ro áp đặt ngân hàng rõ ràng nhận lấy rủi ro chấp nhận Giả sử VaR biểu đồ 12.4 giống với VaR hình 12.1 Danh mục đầu tư 12.4 rủi ro danh mục đầu tư 12.1 mức lỗ ... biên ΔVaR/Δxi Trong số trường hợp, VaR cận biên âm cho thấy việc tăng trọng số danh mục phụ đặc biệt làm giảm rủi ro danh mục đầu tư Ước lượng biên, gia tăng thành phần  Giá trị rủi ro gia tăng...

Ngày tải lên: 11/12/2017, 21:32

... dung chương trình học Tổng quan rủi ro QTRR Nhận dạng rủi ro Đo lường rủi ro Quản trị Rủi ro Tài trợ rủi ro Chương 1: Tổng quan QTRRTCTC KHÁI NIỆM VỀ RỦI RO VÀ RRTC CHƯƠNG QUẢN TRỊ RỦI RO 1.1.1.Khái ... hoạt động quản trị rủi ro khác tổ chứcchẩng hạn rủi ro pháp lý, rủi ro thông tin 1.2.2Khái niệm Quản trị rủi ro Quản trị rủi ro trình bao gồm hoạt động nhằm hạn chế , loại bỏ rủi ro khắc phục ... rủi ro mà chủ động, kiểm sốt rủi ro có hiệu Ai người quản trị rủi ro? - Rủi ro xảy xung quanh chúng ta, vấn đề phát sinh tổ chức - Tất thành viên DN nhà quản trị rủi ro 1.2.3Quy trình Quản trị...

Ngày tải lên: 06/12/2015, 20:43

... hóa sở rủi ro basic mối quan hệ lãi suất LIBOR T-bill, thường người ta thêm khoản chênh lệch vào lãi suất Tbill trừ bớt khoản chênh lệch LIBOR LIBOR rủi ro so với T-bill Định giá giá trị hoán ... với khách hàng hoán đổi, thực giao dịch hoán đổi với khách hàng họ gánh chịu rủi ro từ khách hàng  Gánh chịu rủi ro bên bị vỡ nợ, nơi đâu việc tốn thực bù trừ  Mỗi hoán đổi cụ thể hóa số tiền ... định công thức bao gồm lãi suất thị trường cụ thể = LIBOR + chênh lệch thể rủi ro tín dụng giả định khoản chênh lệch rủi ro tín dụng Giả sử cấu trúc kỳ hạn lãi suất Lo(t1),Lo(t2),… Lo(tn) với L...

Ngày tải lên: 05/11/2017, 00:34

... giá trị danh mục phải giá [−s + f+ T ] 𝐒𝟎 = −s + 𝐟𝟎 𝐓 ∗ 𝟏 + 𝐫 𝐟𝟎 𝐓 = 𝐒𝟎 ∗ 𝟏 + 𝐫 𝐓 =𝐓 +s Phần MƠ HÌNH ĐỊNH GIÁ VÀ PHẦN BÙ RỦI RO Mơ hình định giá phần bù rủi ro Giá giao ngay, phần bù rủi ro kinh ... tới rủi ro, giá giao hôm với giá giao tương lai kỳ vọng trừ cho chi phí tồn trữ chi phí hội S0 = E(ST) – s – iS0 Mơ hình định giá phần bù rủi ro Trong điều kiện khơng chắn NĐT khơng thích rủi ro, ... => Tài sản lưu giữ dương Một tài sản có chi phí lưu giữ dương => Tài sản lưu giữ âm Mơ hình định giá phần bù rủi ro Xem xét lại việc định giá kỳ hạn giao sau Mơ hình định giá phần bù rủi ro Mua...

Ngày tải lên: 25/12/2017, 09:25

... thị trường giao dịch phi tập trung Rủi ro tín dụng tồn giới hạn đối tượng khách hàng Đây rủi ro thảo luận kỹ chương sau Qui mô giao dịch lớn khả nhà đầu tư - Rủi ro mang lại cho người bán người ... thích với nhu cầu nhà quản trị - Các quyền chọn sàn giao dịch đáo hạn vào ngày qui định cụ thể - Tính khoản quyền chọn tài sản có sẵng không đủ để bù đắp cho danh mục - Trong thị trường phi tập ... bắt buộc) tài sản mức giá cố định • Người nắm giữ quyền chọn khơng thực quyền (hủy hợp đồng) • Quyền chọn áp dụng với nhiều dạng tài sản • Quyền chọn bán sử dụng để phòng ngừa rủi ro vị cổ phiếu...

Ngày tải lên: 25/12/2017, 09:25

Ngày tải lên: 09/11/2012, 08:14

... số C Cơng thức tìm C phát triển cách xây dựng danh mục phi rủi ro cổ phiếu quyền chọn Danh mục phi rủi ro gọi danh mục phòng ngừa rủi ro (hedge portfolio), từ chúng tơi gọi tắt danh mục phòng ... suất phi rủi ro 7% Mơ hình nhị phân hai thời kỳ Giá cổ phiếu ngày đáo hạn là: Su2 = 100(1,25)2 = 156,25 Sud = 100(1,25)(0,80) = 100 Sd2 = 100(0,80)2 = 64 Mơ hình nhị phân hai thời kỳ Giá trị quyền ... Mở rộng mơ hình nhị phân Định giá quyền chọn bán Chiết khấu thời kỳ theo lãi suất phi rủi ro Bây tìm giá trị thời điểm 0: (0,6)0 + (0,4)13,46 P= = 5,03 1,07 Mở rộng mơ hình nhị phân Định giá...

Ngày tải lên: 09/08/2013, 09:59

... - Rủi ro tài chính: Rủi ro tài vừa hàm ý trạng thái rủi ro kiệt giá tài nói lên rủi ro doanh nghiệp sử dụng đòn bẩy tài chính, sử dụng nguồn vốn vay kinh doanh - Rủi ro kiệt giá tài chính: Độ ... nghiệp gọi rủi ro kiệt giá tài [4, trang 6] Trong rủi ro kiệt giá tài bao gồm 03 loại: + Rủi ro tỷ giá + Rủi ro tín dụng + Rủi ro lãi suất Trang Trong nội dung chun đề này, nhóm phân tích rủi ro kiệt ... niệm quản trị rủi ro .Trang 3.2.2 Nhận dạng loại rủi ro Trang 3.2.2.1 Rủi ro tỷ giá (hay gọi rủi ro ngoại hối) .Trang 3.2.2.2 Rủi ro tín dụng .Trang 3.2.2.3 Rủi ro lãi...

Ngày tải lên: 07/10/2013, 09:12

... pháp Rủi ro qui mô Quantity risk Rủi ro chiến lược phòng ngừa rủi ro nhà phòng ngừa rủi ro khơng biết sở hữu bán đơn vị tài sản giao Quản trị rủi ro tài Đại học Kinh Tế TP.HCM Khoa Tài Chính ... hay lừa đảo Rủi ro tín dụng Credit risk (Default risk) Rủi ro bên tham gia hợp đồng phái sinh OTC không chi trả yêu cầu Rủi Ro Tài Chính Rủi Ro Kiệt Giá Tài Chính Rủi ro kiệt giá tài ám độ nhạy ... nghiệp Rủi ro tài vừa hàm ý trạng thái rủi ro kiệt giá tài nói lên rủi ro doanh nghiệp sử dụng đòn bẩy tài – sử dụng nguồn vốn vay – kinh doanh Khái niệm liên quan đến rủi ro tài hàm ý đến rủi ro...

Ngày tải lên: 16/10/2013, 16:02

... quyền chọn bán, hợp đồng giao sau tài sản cụ thể mức giá cố định vào ngày đáo hạn tương lai Giới thiệu • Sản phẩm phái sinh thực sản phẩm phái sinh khác  tài sản sở sản phẩm phái sinh • Có ... triển TT KH GS Thị trường giao sau tài  1971, Hiệp ước Bretton Wood sụp đổi, tỷ giá nước biến động mạnh  1972, hợp đồng giao tiền tệ đời hợp đồng giao sau tài giới  1975, hợp đồng giao sau ... chế hóa  Hai bên ký kết hợp đồng kỳ hạn phải đồng ý thực nghĩa vụ với tức bên phải chấp nhận rủi ro tín dụng bên THỊ TRƯỜNG KỲ HẠN OTC Các ưu điểm Các điều khoản điều kiện thiết kế theo nhu...

Ngày tải lên: 24/12/2013, 01:16

... arbitrage 1.2.2 Quy trình xây dựng chương trình quản trị rủi ro thực tiễn: Quy trình quản trị rủi ro tài Do đổi thay khơng ngừng thị trường mà việc quản trị rủi ro trở thành q trình biến hố liên ... phái sinh việc quản trị rủi ro, nhà quản trị cần xem xét số phương pháp sau: 1.3 Quản trị rủi ro chiến thuật Các phương pháp quản trị rủi ro chiến thuật giúp cơng ty giảm chi phí tài trợ: • Hành ... lừa đảo Rủi ro tín dụng: Rủi ro bên tham gia hợp đồng phái sinh OTC không chi trả yêu cầu Rủi ro tài chính: Bao gồm rủi ro kiệt giá tài rủi ro doanh nghiệp phải đối mặt sử dụng đòn bẩy tài kinh...

Ngày tải lên: 25/12/2013, 12:33

... $9.915.014 Nếu khoản tốn thả giá trị chúng số vốn khái tốn 9,804 triệu đơla là: $9.804.000x(1,013115) = $9.932.579 Giá trị khoản toán cố định euro số vốn khái toán 10 triệu euro là: €10.000.000x(1,00883078) ... Nếu khoản toán euro thả nổi, giá trị chúng số vốn khái toán 10 triệu euro là: €10.000.000x(1,0091157) = €10.091.157 Hoán đổi tiền tệ - định giá Với tỷ giá hối đoái $0,9790, giá trị hốn đổi theo ... suất – định giá Giá trị hoán đổi gì? Hốn đổi lãi suất – định giá Giá trị trái phiếu lãi suất cố định tương ứng, VFXRB, với coupon R : n VFXRB = ∑ RqB0 (t i ) + B0 (t n ) i =1 Giá trị trái phiếu ngày...

Ngày tải lên: 21/01/2014, 07:20

... Tài Chính Doanh Nghiệp Bài giảng mơn Quản Trị Rủi Ro Tài Chính TS Nguyễn Khắc Quốc Bảo Tổng quan rủi ro Rủi ro hệ thống Systematic risk Rủi ro liên quan đến toàn thị trường hay toàn kinh tế Rủi ... giải pháp Rủi ro qui mô Quantity risk Rủi ro chiến lược phòng ngừa rủi ro nhà phòng ngừa rủi ro khơng biết sở hữu bán đơn vị tài sản giao Tổng quan rủi ro Rủi ro khoản Liquidity risk Rủi ro liên ... nghiệp Rủi ro tài vừa hàm ý trạng thái rủi ro kiệt giá tài nói lên rủi ro doanh nghiệp sử dụng đòn bẩy tài – sử dụng nguồn vốn vay – kinh doanh Khái niệm liên quan đến rủi ro tài hàm ý đến rủi ro...

Ngày tải lên: 23/03/2014, 00:20

... kinh tế hùng mạnh Chính thế, vấn đề quản trị rủi ro tài ngày trở nên quan trọng mục tiêu hoạt động doanh nghiệp mơ hình quản trị rủi ro nhanh chóng trở thành vấn đề nóng giới tài Bài luận tiến ... nhiệp quản trị rủi ro chọn khoảng thời gian riêng - Đơn vị tiền tệ Giá trị rủi ro phương pháp đưa nhìn tổng thể rủi ro thông qua xác suất tính tốn định lượng Nói cách khác, VaR đo lường tiền rủi ro ... cho công tác quản trị rủi ro doanh nghiệp việc kết hợp mơ hình đo lường cách linh hoạt với không đơn dựa kết mơ hình đơn I Đặt vấn đề Ngày nay, việc ứng dụng mơ hình VaR quản trị rủi ro thị trường...

Ngày tải lên: 28/04/2014, 16:58

... tác thoả thuận hai bên) Chuyên đề Thực hành cơng cụ quản trị rủi ro tài  Quản trị rủi ro doanh nghiệp - case studies  Quản trị rủi ro thể chế tài – case studies HỌC PHÍ/FEES: 2.500.000 đ/học viên ... QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH (tiếp theo) FINANCIAL RISK MANAGEMENT (cont’) Mã số: TCNH-01 • NỘI DUNG CỦA KHỐ HỌC/CONTENT  Chuyên đề Phân tích dự báo rủi ro tài  Chuyên đề Rủi ro tài cơng ... ro ảnh hưởng chúng tới tình hình tài doanh nghiệp Rủi ro tài mơi trường kinh doanh  Chun đề Cơng cụ tài phái sinh cơng cụ quản trị rủi ro tài  Các cơng cụ tài phái sinh  Thực tiễn áp dụng...

Ngày tải lên: 19/05/2014, 20:57

... giải pháp để quản trị rủi ro hàng nông sản Nhóm – Lớp 19A – Tài Chính Ngân hàng 23 Tiểu luận môn Quản trị rủi ro GVHD: TS Mai Thu Hiền CHƯƠ NG IV – MỘT S Ố BIỆN PHÁP Q UẢN TRỊ R RO TÀI CHÍNH ĐỐI ... với rủi ro tài mặt hàng nơng sản Việt Nam Chương IV Một số biện pháp quản trị rủi ro tài mặt hàng nơng sản : Việt Nam Nhóm – Lớp 19A – Tài Chính Ngân hàng Tiểu luận môn Quản trị rủi ro GVHD: TS ... cơng cụ tài quản trị rủi ro cho mặt hàng nơng sản Việt Nam nói riêng kinh tế nói chung Từ đưa giải pháp giúp nông dân doanh nghiệp quản trị rủi ro tài cách hiệu Cuối cùng, để giảm thiểu rủi ro hàng...

Ngày tải lên: 02/06/2014, 17:26

... giải pháp để quản trị rủi ro hàng nông sản Nhóm – Lớp 19A – Tài Chính Ngân hàng 23 Tiểu luận môn Quản trị rủi ro GVHD: TS Mai Thu Hiền CHƯƠ NG IV – MỘT S Ố BIỆN PHÁP Q UẢN TRỊ R RO TÀI CHÍNH ĐỐI ... với rủi ro tài mặt hàng nơng sản Việt Nam Chương IV Một số biện pháp quản trị rủi ro tài mặt hàng nơng sản : Việt Nam Nhóm – Lớp 19A – Tài Chính Ngân hàng Tiểu luận môn Quản trị rủi ro GVHD: TS ... cơng cụ tài quản trị rủi ro cho mặt hàng nơng sản Việt Nam nói riêng kinh tế nói chung Từ đưa giải pháp giúp nông dân doanh nghiệp quản trị rủi ro tài cách hiệu Cuối cùng, để giảm thiểu rủi ro hàng...

Ngày tải lên: 02/06/2014, 17:27

... Tài Chính Doanh Nghiệp Bài giảng mơn Quản Trị Rủi Ro Tài Chính TS Nguyễn Khắc Quốc Bảo Tổng quan rủi ro Rủi ro hệ thống Systematic risk Rủi ro liên quan đến toàn thị trường hay toàn kinh tế Rủi ... giải pháp Rủi ro qui mô Quantity risk Rủi ro chiến lược phòng ngừa rủi ro nhà phòng ngừa rủi ro khơng biết sở hữu bán đơn vị tài sản giao Tổng quan rủi ro Rủi ro khoản Liquidity risk Rủi ro liên ... nghiệp Rủi ro tài vừa hàm ý trạng thái rủi ro kiệt giá tài nói lên rủi ro doanh nghiệp sử dụng đòn bẩy tài – sử dụng nguồn vốn vay – kinh doanh Khái niệm liên quan đến rủi ro tài hàm ý đến rủi ro...

Ngày tải lên: 27/06/2014, 13:20