... www.themegallery.com Company Logo CHƯƠNG 4: MƠHÌNHĐỊNHGIÁTÀISẢN VỐN 4. 4- LÝ THUT THỊ TRƯỜNG VỐN VÀ MƠHÌNH CAPM : 4. 5.1- Nền tảng lý thuyết thị trường vốn : Lý thuyết thị trường vốn xây dựng dựa lý thuyết ... CHƯƠNG 4: MƠHÌNHĐỊNHGIÁTÀISẢN VỐN 4. 1 Lý thuyết lựa chọn danh mục Markowitz 4. 2 Mơhình CAPM 4. 3 Mơhình nhân tố lý thuyết kinh doanh chênh lệch giá APT www.themegallery.com ... Các thị trường vốn trạng thái cân www.themegallery.com Company Logo 4. 4- LÝ THUT THỊ TRƯỜNG VỐN VÀ MƠHÌNH CAPM : 4. 5.2- Nội dung lý thuyết thị trường vốn 4. 5.2.1- Tàisản phi rủi ro : Tàisản phi...
... 25/10/2002 18/12/2002 24/ 02/2003 17/ 04/ 2003 13/06/2003 06/08/2003 01/10/2003 24/ 11/2003 27/01/20 04 19/03/20 04 14/ 05/20 04 07/07/20 04 30/08/20 04 25/10/20 04 16/12/20 04 16/02/2005 12/ 04/ 2005 07/06/2005 ... 39 2.3 40 2.3.1 40 2.3.2 41 2.3.3 42 2.3 .4 43 2.3.5 45 2 .4 46 2.5 CAPM 49 2.5.1 50 2.5.2 54 ng ... B GIÁO D O I H C KINH T TP H CHÍ MINH o0o - NG D NG H S BÊTA TRONG MÔHÌNH NH GIÁTÀI S N V N TRÊN TH NG CH NG KHOÁN VI T NAM Chuyên ngành : Mã s : Tài 60 340 201 Ngân...
... LAN VY- K44A-TCNH] Chương 1: Cơ sở lý luận mơhìnhđịnhgiátàisản vốn-CAPM Chương 2: Thị trường chứng khoán ViệtNam Chương 3: Kiểm địnhmơhìnhđịnhgiátàisản vốn-CAPM với TTCKViệtNam uế ... CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ MƠHÌNHĐỊNHGIÁTÀISẢN VỐNCAPM Giới thiệu mơhìnhđịnhgiátàisản vốn-CAPM uế 1.1 1.1.1 Tổng quan mơhình CAPM tế H Mơhìnhđịnhgiátàisản vốn-CAPM đời vào năm 1960 ... nghiên cứu đề tài với tên gọi “ Kiểm địnhmơhìnhđịnhgiátàisản vốn-CAPM với thị trường chứng khoán ViệtNam in h Mục tiêu nghiên cứu Hệ thống hóa lại sở lý thuyết mơhìnhđịnhgiátàisản vốn...
... quan mơhìnhđịnhgiátàisản vốn theo xu hướng Chương 2: Thực trạng địnhgiátàisản vốn theo xu hướng thị trường chứng khoán ViệtNam Chương 3: Các giải pháp ứng dụng mơhìnhđịnhgiátàisản vốn ... nghiên cứu TTCKViệtNam Mục tiêu nghiên cứu: Bằng lý luận thực trạng địnhgiátàisảnTTCKViệtNam để nghiên cứu xây dựng mơhìnhđịnhgiátàisản vốn theo xu hướng với nhân tố dựa mơhình Fama ... kết hợp Trong ơng đưa mơhìnhđịnhgiátàisản vốn CAPM tiếng Mơhìnhđịnhgiátàisản vốn CAPM Mơhìnhđịnhgiátàisản vốn (Capital asset pricing model - CAPM) mơhìnhmơ tả mối quan hệ rủi...
... thị trường Mặt khác, nghiên cứu kiểm địnhmơhìnhViệtNam thực với số lượng danh mục đầu tư hạn chế Trong thị trường chứng khoán ViệtNam cần mơhìnhđịnhgiá phù hợp Vì với việc kiểm địnhmơhình ... xác định dựa tốc độ tăng trưởng tổng tàisảnnăm t-1 (Tốc độ tăng trưởng tổng tàisảnnăm t-1 giá trị tổng tàisảnnăm t-1 trừ giá trị tổng tàisảnnăm t-2 chia tất cho giá trị tổng tàisảnnăm ... mơhìnhđịnhgiá nói riêng đóng góp vào lĩnh vực địnhgiá chứng khốn ViệtNam nói chung Do đó, xuất phát từ vấn đề tác giả nhận thấy cần thiết phải thực nghiệm mơhìnhđịnhgiá tiếng ViệtNam định...
... tư chứng khoán cá biệt – Mơhình CAPM vừa thảo luận ứng dụng cho trườnghợp cổ phiếu cá biệt Liệu mơhìnhtrườnghợp danh mục đầu tư hay khơng? Có, mơhìnhtrườnghợp danh mục đầu tư1 Để minh ... tả hình 6 .4 Nguyễn Minh Kiều 12 Lợi nhuận kỳ vọng (%) Đường II - Đường thò trường vốn Đi vay Cho vay Rf Y A Đường I Q - 40 % vào tàisản phi rủi ro 140 % vào cổ phiếu danh mục Q X 35% vào tàisản ... góc RM - RF Ngồi ra, thấy mơhìnhđịnhgiátàisản vốn trườnghợp đặc biệt lý thuyết thị trường vốn, thay danh mục đầu tư Q chứng khốn cá biệt j Nguyễn Minh Kiều 14 ...
... bạn thấy mơhình gọi mơhìnhđịnhgiátàisản vốn SharpeLintner-Mossin (SLM) TÀISẢN KHÔNG RỦI RO Như lưu ý, giảđịnh có tàisản phi rủi ro kinh tế quan trọng lý thuyết địnhgiátàisản Do vậy, ... Lý thuyết thị trường vốn mở rộng lý thuyết danh mục đầu tư phát triển mơhìnhđịnhgiá tất tàisản rủi ro Sản phẩm cuối cùng, môhìnhđịnhgiátàisản vốn (CAPM) cho phép bạn xác định tỷ lệ lợi ... luận giá trị tàisản rủi ro Nội dung phần trình bày lý thuyết thị trường vốn mơhìnhđịnhgiátàisản vốn (CAPM) phát triển gần đồng thời nhà nghiên cứu khác Thời gian gần đây, môhìnhđịnhgiá tài...
... tư chứng khoán cá biệt – Mơhình CAPM vừa thảo luận ứng dụng cho trườnghợp cổ phiếu cá biệt Liệu mơhìnhtrườnghợp danh mục đầu tư hay khơng? Có, mơhìnhtrườnghợp danh mục đầu tư Để minh ... tả hình 6 .4 Nguyễn Minh Kiều 12 Lợi nhuận kỳ vọng (%) Đường II - Đường thò trường vốn Đi vay Cho vay Rf Y A Đường I Q - 40 % vào tàisản phi rủi ro 140 % vào cổ phiếu danh mục Q X 35% vào tàisản ... hưởng đến giátàisản giao dịch thị trường Lý thuyết thị trường vốn giảđịnh khơng có chi phí giao dịch khơng có can thiệp ảnh hưởng đến cung cầu thị trường Cuối cùng, lý thuyết thị trường vốn...
... tư chứng khoán cá biệt – Mơhình CAPM vừa thảo luận ứng dụng cho trườnghợp cổ phiếu cá biệt Liệu mơhìnhtrườnghợp danh mục đầu tư hay khơng? Có, mơhìnhtrườnghợp danh mục đầu tư Để minh ... tả hình 6 .4 Nguyễn Minh Kiều 12 Lợi nhuận kỳ vọng (%) Đường II - Đường thò trường vốn Đi vay Cho vay Rf Y A Đường I Q - 40 % vào tàisản phi rủi ro 140 % vào cổ phiếu danh mục Q X 35% vào tàisản ... hưởng đến giátàisản giao dịch thị trường Lý thuyết thị trường vốn giảđịnh khơng có chi phí giao dịch khơng có can thiệp ảnh hưởng đến cung cầu thị trường Cuối cùng, lý thuyết thị trường vốn...
... đầu tư chứng khoán cá biệt – Môhình CAPM vừa thảo luận ứng dụng cho trườnghợp cổ phiếu riêng lẽ Liệu môhìnhtrườnghợp danh mục đầu tư hay không? Có, môhìnhtrườnghợp danh mục đầu tư1 Để minh ... p dụng môhình CAPM có lợi nhuận kỳ vọng danh − − mục đầu tư R j = R f + ( Rm − R f ) β j = + (13 ,4 − 7)1,1 = 14, 04% Hai cách tính đem lại kết Điều chứng tỏ môhình CAPM áp dụng trườnghợp danh ... trườnghợp danh mục đầu tư, thay trườnghợp cổ phiếu riêng lẽ Ưu nhược điểm môhình CAPM Môhình CAPM có ưu điểm đơn giản ứng dụng thực tế Tuy nhiên, nhiều môhình khác, CAPM không tránh khỏi...
... tư chứng khoán cá biệt – Mơhình CAPM vừa thảo luận ứng dụng cho trườnghợp cổ phiếu cá biệt Liệu mơhìnhtrườnghợp danh mục đầu tư hay khơng? Có, mơhìnhtrườnghợp danh mục đầu tư1 Để minh ... tả hình 6 .4 Nguyễn Minh Kiều 12 Lợi nhuận kỳ vọng (%) Đường II - Đường thò trường vốn Đi vay Cho vay Rf Y A Đường I Q - 40 % vào tàisản phi rủi ro 140 % vào cổ phiếu danh mục Q X 35% vào tàisản ... góc RM - RF Ngồi ra, thấy mơhìnhđịnhgiátàisản vốn trườnghợp đặc biệt lý thuyết thị trường vốn, thay danh mục đầu tư Q chứng khốn cá biệt j Nguyễn Minh Kiều 14 ...
... thị trường Danh mục thị trường danh mục bao gồm tất tàisản rủi ro thị trườngtàisản danh mục chiếm tỷ lệ tương ứng với tỷ lệ tổng giá trị thị trườngtàisản rủi ro với tổng giá trị thị trường ... THỊ TRƯỜNG VỐN • MƠHÌNHĐỊNHGIÁTÀISẢN VỐN (CAPM) • MƠHÌNH ĐA NHÂN TỐ VÀ MƠHÌNH KINH DOANH CHÊNH LỆCH GIÁ (APT) • BÀI TẬP Phần I: TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG VỐN Lý thuyết chung RULES TÀISẢN ... nhập danh mục tàisản bao gồm tàisản phi rủi ro danh mục tàisản rủi ro : E(Rport) = wRF(RFR) + (1 – wRF)E(Ri) • Độ lệch chuẩn danh mục bao gồm tàisản phi rủi ro danh mục tàisản rủi ro : σ2port...