Phân tích báo cáo tài chính tại công ty TNHH đầu tư và xây dựng tuổi trẻ thủ đô

PHẦN I MỞ ĐẦU 1.1 Đặt vấn đề Sau hơn 20 năm thực hiện đổi mới, nền kinh tế nước ta đã đạt được nhiều thành tựu đáng kể. Quá trình công nghiệp hóa, hiện đại hóa nền kinh tế và hội nhập quốc tế ngày càng được đẩy mạnh, đặc biệt, sự kiện Việt Nam gia nhập WTO đã mở ra cơ hội nhiều kinh doanh cho các doanh nghiệp trong nước. Điều này tất yếu dẫn đến sự cạnh tranh mạnh mẽ hơn của các doanh nghiệp trong nước. Để đứng vững trong hoàn cảnh này, các doanh nghiệp không chỉ tiến tới làm ăn có lãi mà còn phải tìm đủ các phương pháp để tăng hiệu quả hoạt động, tăng khả năng cạnh tranh để phát triển bền vững. Muốn vậy, doanh nghiệp phải thực sự hiểu được doanh nghiệp mình đang ở đâu, trong tình trạng như thế nào, những gì chưa được, những gì đã đạt được, những gì cần tiến tới, những gì cần khắc phục? Bên cạnh đó, trong nền kinh tế hiện nay không chỉ có những người chủ doanh nghiệp mà còn có nhiều đối tượng khác có liên quan đến doanh nghiệp, như nhà đầu tư, chủ nợ, cơ quan nhà nước hay người lao động… quan tâm đến tình hình của doanh nghiệp, vì sự thành công và phát triển của doanh nghiệp liên quan trực tiếp hay gián tiếp đến quyền lợi của họ. Mà những thông tin này được cung cấp một cách tương đối đầy đủ trong hệ thống báo cáo tài chính (BCTC) của doanh nghiệp và là văn bản có tính pháp lý nhất được doanh nghiệp công bố, phản ánh một cách khái quát nhất tình hình tài chính của doanh nghiệp, đều theo một mẫu chung thống nhất nên dù đặc điểm kinh doanh khác nhau vẫn có thể dễ dàng so sánh với các doanh nghiệp khác. Vì vậy, muốn hiểu được thực chất tình hình một doanh nghiệp thì phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp là phương pháp hiệu quả và nhanh nhất. Việc phân 1 tích BCTC sẽ phân tích và giải thích BCTC để giúp nhà quản trị doanh nghiệp và các đối tượng quan tâm đến đến doanh nghiệp hiểu rõ tình hình hoạt động và dự đoán tương lai của doanh nghiệp, từ đó đưa ra quyết định có lợi nhất. Thường xuyên phân tích BCTC sẽ giúp các nhà quản trị nắm rõ được các nhân tố ảnh hưởng và xu hướng tác động của chúng tới doanh nghiệp, từ đó đưa ra những giải pháp để nâng cao hiệu quả kinh doanh, giúp doanh nghiệp đứng vững trong thời đại kinh tế thị trường. Ngoài ra, việc thường xuyên phân tích BCTC cũng giúp những người quan tâm cập nhật tình hình của công ty để có những quyết định kịp thời nhất, đảm bảo quyên lợi của họ. Công ty TNHH Đầu tư và xây dựng Tuổi trẻ Thủ đô là một công ty còn non trẻ trong ngành xây dựng, mặc dù mới thành lập được 7 năm nhưng cũng đã góp một phần nhỏ vào sự phát triển của ngành trong những năm vừa qua. Trong quá trình thực tập tại công ty, tôi thấy rằng công ty cũng đang đứng trước thách thức to lớn khi mà công việc ngày càng khó khăn hơn, sự cạnh tranh trong ngành ngày càng cao. Vì thế, công ty cũng đang tiến hành phân tích tình hình của mình, từng bước cải thiện khả năng cạnh tranh để có thể đứng vững và tiếp tục phát triển trong thời gian tới. Chính vì những nguyên nhân trên, tôi quyết định nghiên cứu đề tài: “Phân tích báo cáo tài chính tại công ty TNHH đầu tư và xây dựng Tuổi trẻ Thủ đô”. 1.2 Mục tiêu nghiên cứu  Mục tiêu chung Phân tích báo cáo tài chính tại công ty TNHH đầu tư và xây dựng Tuổi trẻ thủ đô.  Mục tiêu cụ thể − Góp phần tổng hợp thêm cơ sở lý luận về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp. 2 − Thực trạng phân tích báo cáo tài chính của công ty TNHH đầu tư và xây dựng Tuổi trẻ thủ đô. − Đề ra một số ý kiến về việc lập và phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp. 1.3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu  Đối tượng nghiên cứu: Báo cáo tài chính của công ty TNHH đầu tư và xây dựng Tuổi trẻ thủ đô.  Phạm vi nghiên cứu: Phân tích một số nội dung trong báo cáo tài chính của công ty qua 3 năm 2009, 2010, 2011. 3 PHẦN II TỔNG QUAN TÀI LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1 Một số vấn đề chung về báo cáo tài chính và phân tích báo cáo tài chính 2.1.1 Hệ thống báo cáo tài chính và mối quan hệ chủ yếu giữa các báo cáo tài chính 2.1.1.1 Khái niệm báo cáo tài chính Trước khi tìm hiểu về phân tích BCTC cần nắm rõ các nội dung cơ bản của BCTC. Theo Võ Văn Nhị và Nguyễn Thị Kim Cúc (2009): “Báo cáo tài chính là sản phẩm của kế toán tài chính, là công cụ được sử dụng để công bố thông tin về tình hình tài chính và tình hình kinh doanh của doanh nghiệp nhằm phục vụ cho nhu cầu sử dụng của các đối tượng ở bên trong lẫn bên ngoài doanh nghiệp. Nó được xem như “phong vũ biểu” đo lường “trạng thái tài chính” trên mọi khía cạnh của quá trình kinh doanh.” Khái niệm này cho thấy BCTC là một sản phẩm của kế toán nhằm cung cấp thông tin về tình hình của doanh nghiệp để đáp ứng nhu cầu cho những người sử dụng chúng. Những thông tin này được phác họa ra thành một bức tranh toàn cảnh về hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Tuy nhiên, khái niệm này chưa chỉ ra được rằng các BCTC được nhà nước quy định thống nhất ở tất cả các doanh nghiệp. Như vậy, BCTC là một sản phẩm kế toán, trình bày một cách khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp nhằm phục vụ nhu cầu sử dụng cho các đối tượng quan tâm. BCTC được nhà nước quy định thống nhất về danh mục hệ thống các chỉ tiêu, phương pháp tính toán và xác lập từng chỉ tiêu cụ thể. 4 Hệ thống BCTC bao gồm bảng cân đối kế toán (BCĐKT), báo cáo kết quả sản xuất kinh doanh (BCKQSXKD), báo cáo lưu chuyển tiền tệ (BCLCTT) và thuyết minh báo cáo tài chính (TMBCTC). Muốn hiểu rõ được BCTC ta cần đi vào xem xét cụ thể từng báo cáo trong hệ thống BCTC 2.1.1.2 Hệ thống báo cáo tài chính 1) Bảng cân đối kế toán Văn bản đầu tiên trong hệ thống BCTC đó là BCĐKT, như vậy, để hiểu được thông tin trên đó ta cần nắm rõ thế nào là BCĐKT và nội dung của báo cáo này. Theo Ciaran Walsh: “Bảng cân đối kế toán là bảng tổng hợp về các loại tài sản được doanh nghiệp sử dụng và các nguồn vốn tạo nên các tài sản đó. Bảng cân đối kế toán liệt kê các số liệu thống kê tại một mốc thời điểm xác định. Chính vì vậy, hãy xem nó như một bức ảnh chụp nhanh tại một thời điểm cố định như các tháng, quý, năm để thấy được sự thay đổi của tài sản và nguồn vốn theo thời gian.” Đây là khái niệm tương đối đầy đủ về BCĐKT, cho biết bảng cân đối kế toán là bảng tổng hợp, phản ánh toàn bộ tài sản và nguồn hình thành tài sản của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định. Bảng cân đối kế toán được chia thành 2 phần: phần tài sản và phần nguồn vốn. Phần tài sản: phản ánh toàn bộ giá trị tài sản hiện có của doanh nghiệp tại thời điểm lập báo cáo đang tồn tại dưới các hình thái và trong tất cả các giai đoạn, các khâu của quá trình hoạt động kinh doanh. Chỉ tiêu phản ánh được sắp xếp theo nội dung kinh tế của từng loại tài sản trong quá trình tái sản xuất. Phần tài sản được chia thành 2 loại: • Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn: cho thấy lượng tiền và các tài sản khác trong chu kỳ kinh doanh bình thường có thể chuyển thành tiền trong một thời gian ngắn, thường là dưới 1 năm. 5 • Tài sản cố định và đầu tư dài hạn: cho biết giá trị tài sản doanh nghiệp quản lý và sử dụng lâu dài trong việc sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp không có ý định bán trong kỳ. Như vậy, phần phản ánh tài sản cho biết tài sản của doanh nghiệp tại thời điểm báo cáo là bao nhiêu, tình hình phân bổ tài sản đó như thế nào, tỷ trọng từng loại tài sản trong tổng số, tỷ trọng đó có phù hợp với ngành nghề kinh doanh, có tại điều kiện cho nâng cao hiệu quả kinh doanh hay không…Từ đó có thể đánh giá một cách tổng quát quy mô tài sản, năng lực và trình độ sử dụng vốn của doanh nghiệp. Phần nguồn vốn: phản ánh các nguồn vốn hình thành các loại tài sản, các loại vốn kinh doanh của doanh nghiệp đến cuối kỳ hạch toán. Các chỉ tiêu ở phần này được sắp xếp phân chia theo từng nguồn vốn hình thành tài sản của đơn vị. Nó thể hiện trách nhiệm về pháp lý và vật chất của doanh nghiệp đối với tài sản đang quản lý và sử dụng. Vậy, phần nguồn vốn cho biết tài sản của doanh nghiệp được hình thành từ đâu, cơ cấu các nguồn hình thành, cơ cấu đó đem lại cho doanh nghiệp sự độc lập hay phụ thuộc vào người khác, tỷ lệ và kết cấu từng nguồn vốn cho phép đánh giá tính chất hoạt động và thực trạng tài chính của doanh nghiệp. Căn cứ vào BCĐKT người sử dụng báo cáo tài chính có thể nhận xét, đánh giá chung về tình hình tài chính, cơ cấu tài sản và năng lực kinh doanh, cơ cấu nguồn vốn và khả năng tự chủ tài chính, khả năng thanh toán các khoản nợ. Như vậy, BCĐKT là tài liệu quan trọng nhất để đánh giá, nghiên cứu một cách tổng quát tình hình và kết quả kinh doanh cũng như trình độ sử dụng vốn và những triển vọng kinh tế, tài chính của doanh nghiệp. Tuy BCĐKT là bảng quan trọng nhất nhưng nó không đủ để đánh giá tình hinh sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nên người sử dụng còn quan tâm đến cả báo cáo kết quả sản xuất kinh doanh. 6 2)Báo cáo kết quả sản xuất kinh doanh Tình trạng của công ty không chỉ được phản ánh trên BCĐKT mà còn được trình bày trên BCKQSXKD. Ta xem xét khái niệm BCKQSXKD của Phan Đức Dũng (2009): “Báo cáo kết quả kinh doanh còn được gọi là báo cáo thu nhập, hay báo cáo lợi tức, báo cáo tình hình thu nhập, chi phí và lợi nhuận của doanh nghiệp qua một thời kỳ nào đó. Thời kỳ báo cáo thường được chọn là năm, quý hoặc tháng. Do đó, đặc điểm chung của báo cáo kết quả kinh doanh là cung cấp dữ liệu thời kỳ về tình hình doanh thu, chi phí, lợi nhuận của doanh nghiệp. Hay nói cách khác BCKSXQKD là báo cáo tài chính tổng hợp về tình hình và kết quả kinh doanh phản ánh thu nhập qua một thời kỳ kinh doanh.” Khái niệm chỉ ra rằng báo cáo kết quả sản xuất kinh doanh tổng hợp tình hình lỗ lãi của hoạt động sản xuất kinh doanh qua một thời kỳ nhất định. Tuy nhiên, khái niệm này chưa nêu ra được BCKQSXKD còn chi tiết cho từng loại hoạt động chủ yếu và nó được giới hạn bởi BCĐKT đầu kỳ và cuối kỳ. Nội dung chủ yếu của BCKQSXKD gồm 3 phần: • Phần 1: Lỗ lãi: phản ánh tình hình và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp bao gồm hoạt động kinh doanh, hoạt động tài chính và hoạt động bất thường. • Phần 2: Tình hình thực hiện nghĩa vụ đối với nhà nước: Phản ánh tình hình thực nghĩa vụ đối với nhà nước về các khoản thuế, phí, lệ phí và các khoản phải nộp khác. • Phần 3: Thuế GTGT được khấu trừ, thuế GTGT được hoàn lại, thuế GTGT được giảm, thuế GTGT hàng bán nội địa. Phần này phản ánh các loại thuế đã nộp vào ngân sách nhà nước và còn phải nộp cuối kỳ. Như vậy, thông qua các chỉ tiêu trên BCKQKD có thể kiểm tra, phân tích, đánh giá tình hình thực hiện kế hoạch, dự toán chi phí sản xuất, giá vốn, doanh thu sản phẩm vật tư, hàng hóa đã tiêu thụ, tình hình chi phí, thu nhập của hoạt động khác và kết quả kinh doanh sau một kỳ kế toán. Đồng thời kiểm tra tình hình 7 thực hiện trách nhiệm, nghĩa vụ của doanh nghiệp đối với Nhà nước, đánh giá xu hướng phát triển của doanh nghiệp qua các kỳ khác nhau. Tương tự như BCĐKT, nếu chỉ dừng lại ở hiểu nội dung BCKQSXKD thì chưa thể biết được nhiều thông tin về doanh nghiệp, muốn có đánh giá sâu sắc hơn cần kết hợp với phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ. 3)Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Bảng cân đối kế toán và bảng kết quả sản xuất kinh doanh tuy là hai báo cáo rất quan trọng khi phân tích tình hình doanh nghiệp nhưng tình hình dòng tiền của doanh nghiệp cũng là thông tin rất được quan tâm. Theo Đinh Thế Hiển: “Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh việc hình thành và sử dụng lượng tiền phát sinh trong kỳ báo cáo của doanh nghiệp.” Qua khái niệm trên đã cho thấy khái quát về báo cáo lưu chuyển tiền tệ là báo cáo tổng hợp phản ánh dòng tiền ra, vào của doanh nghiệp. Nhưng để hiểu chi tiết hơn ta tìm hiểu BCLCTT theo Nguyễn Tấn Bình (2003): “Báo cáo lưu chuyển tiền tệ chỉ ra các lĩnh vực nào tạo ra nguồn tiền, lĩnh vực nào sử dụng tiền, khả năng thanh toán, lượng tiền thừa thiếu và thời điểm cần sử dụng để đạt hiệu quả cao nhất, tối thiểu hóa chi phí sử dụng vốn.” Khái niệm này chỉ rõ hơn phần nguồn gốc, nguyên nhân hình thành dòng tiền và ý nghĩa của BCLCTT đối với người sử dụng. Như vậy, có thể xem BCLCTT là báo cáo tài chính cung cấp thông tin về những nghiệp vụ kinh tế có ảnh hưởng đến tình hình tiền tệ của doanh nghiệp, giúp người sử dụng đánh giá các thay đổi trong tài sản thuần, cơ cấu tài chính, khả năng chuyển đổi của tài sản thành tiền, khả năng thanh toán và khả năng của DN trong việc tạo ra các luồng tiền trong quá trình hoạt động. Nội dung của BCLCTT gồm 3 phần: 8 • Phần 1: Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Luồng tiền phát sinh từ hoạt động kinh doanh là luồng tiền có liên quan đến các hoạt động tạo ra doanh thu chủ yếu của DN, cung cấp thông tin cơ bản để đánh giá khả năng tạo tiền của DN từ các hoạt động kinh doanh để trang trải nợ, duy trì hoạt động, trả cổ tức và tiến hành các hoạt động đầu tư mới mà không cần đến nguồn tài chính bên ngoài. • Phần 2: Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư: Luồng tiền phát sinh từ hoạt động đầu tư là luồng tiền có liên quan đến việc mua sắm, xây dựng, nhượng bán, thanh lý tài sản dài hạn và các khoản đầu tư khác không thuộc các khoản tương đương tiền. • Phần 3: Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính: Là luồng tiền có liên quan đến việc thay đổi quy mô và kết cấu vốn chủ sở hữu và vốn vay của DN. Như vậy, BCLCTT thực chất là một báo cáo cung cấp thông tin về những sự kiện và nghiệp vụ kinh tế có ảnh hưởng đến tình hình tiền tệ của một doanh nghiệp trong kỳ báo cáo. Các báo cáo trên tuy trình bày các nội dung khái quát về tình hình hoạt động của doanh nghiệp nhưng vẫn có một số nội dung mà người sử dụng thông tin rất quan tâm chỉ được trình bày trên thuyết minh báo cáo tài chính. Vì vậy, cần tìm hiểu rõ nội dung được trình bày trên thuyết minh báo cáo tài chính. 4)Thuyết minh báo cáo tài chính Khi đọc bất cứ BCTC nào nhà đầu tư cũng tìm thấy dẫn chiếu thông tin tới thuyết minh báo cáo tài chính (TMBCTC). Vậy báo cáo này trình bày những thông tin gì và giúp gì cho những người đọc BCTC. Theo Đinh Thế Hiển: “Thuyết minh báo cáo tài chính là báo cáo tài chính tổng hợp được sử dụng để giải thích và bổ sung các thông tin về tình hình hoạt động sản xuất, kinh doanh, tình hình tài chính của doanh nghiệp trong kỳ báo cáo mà các báo cáo khác không thể trình bày rõ ràng, cụ thể và chi tiết được.” 9 Khái niệm trên đã nêu được các vấn đề cơ bản về TMBCTC, tuy nhiên, tầm quan trọng của TMBCTC đối với việc phân tích BCTC và việc đảm bảo các thông tin trên BCTC vẫn chưa được đề cập tới. Có thể hiểu rằng TMBCTC là báo cáo trình bày những thông tin trọng yếu mà trên các báo cáo tài chính kể trên chưa phản ánh chi tiết được, nhưng lợi ích của nó cho việc phân tích các báo cáo tài chính khác là không thể thiếu và đồng thời đảm bảo BCTC được trình bày trung thực và hợp lý. Nội dung của TMBCTC bày khái quát đặc điểm hoạt động của doanh nghiệp, nội dung một số chế độ kế toán được doanh nghiệp lựa chọn để áp dụng, tình hình và lý do biến động của một số tài sản và nguồn vốn quan trọng, phân tích một số chỉ tiêu tài chính chủ yếu và các kiến nghị của doanh nghiệp. Thuyết minh báo cáo tài chính bao gồm các phần chính sau: • Trình bày đặc điểm hoạt động của doanh nghiệp • Trình bày chính sách kế toán áp dụng cho doanh nghiệp • Chi tiết một số chỉ tiêu trong báo cáo tài chính • Giải thích và thuyết minh một số tình hình và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. • Tính toán một số chỉ tiêu đánh giá khái quát thực trạng tài chính và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp. • Đánh giá tổng quát chỉ tiêu • Nêu các kiến nghị để giải quyết các vấn đề đặt ra cho tương lai của doanh nghiệp Như vậy, thông qua hệ thống báo cáo tài chính những người quan tâm sẽ thu thập được các thông tin để tiến hành phân tích tình hình doanh nghiệp nhằm đưa ra các quyết định phù hợp. 10 . về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp. 2 − Thực trạng phân tích báo cáo tài chính của công ty TNHH đầu tư và xây dựng Tuổi trẻ thủ đô. − Đề ra một. chung Phân tích báo cáo tài chính tại công ty TNHH đầu tư và xây dựng Tuổi trẻ thủ đô.  Mục tiêu cụ thể − Góp phần tổng hợp thêm cơ sở lý luận về phân tích