Phân tích tình hình tài chính của công ty TNHH đa lộc

Phân tích tình hình tài chính của công ty TNHH đa lộc

LỜI CẢM ƠN Qua quá trình học tập trên ghế nhà trường và thời gian thực tập tìm hiểu tại Công ty TNHH Đa Lộc, tôi đã nhận thấy được sự cần thiết và tầm quan trọng của công tác phân tích tình hình tài chính của Công ty. Nó giúp tôi có thêm nhiều hiểu biết về kiến thức mình đã có, bổ sung thêm kiến thức thực tế để có thể trang bị tốt hơn cho công việc của mình sau này. Để hoàn thành khóa luận này, bên cạnh sự cố gắng nỗ lực của bản thân, tôi đã nhận được sự giúp đỡ nhiệt tình của các cá nhân và tập thể trong và ngoài trường. Trước hết, tôi xin gửi lời cảm ơn đến các cán bộ nhân viên phòng Tài chính-Kế toán Công ty TNHH Đa Lộc đã tận tình giúp đỡ, hướng dẫn, tạo điều kiện cho tôi trong suốt quá trình thực tập tại Công ty. Đặc biệt, tôi xin chân thành cảm ơn cô giáo, PGS.TS. Kim Thị Dung, cô đã tận tình hướng dẫn, giúp đỡ tôi trong suốt quá trình thực hiện khóa luận. Tôi xin chân thành cảm ơn các thầy cô giáo trong Khoa Kế Toán & QTKD – Trường Đại Học Nông Nghiệp Hà Nội đã tạo điều kiện giúp đỡ tôi trong suốt quá trình học tập tại trường và thực hiện khóa luận. Và cuối cùng, tôi xin gửi lời biết ơn sâu sắc tới bố mẹ, gia đình và bạn bè đã luôn động viên, tạo mọi điều kiện cho con trong suốt thời gian học tập và hoàn thành khóa luận tốt nghiệp. Xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 29 tháng 5 năm 2011 Sinh viên Bùi Thị Phụng i MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN i LỜI CẢM ƠN i DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU ix DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU ix DANH MỤC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ .xvi DANH MỤC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ .xvi DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT xxii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT xxii Phần I .23 Phần I .23 MỞ ĐẦU .23 MỞ ĐẦU .23 1.1 Đặt vấn đề 23 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 24 1.2.1 Mục tiêu chung .24 1.2.2 Mục tiêu cụ thể .24 1.3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu .25 1.3.1 Đối tượng nghiên cứu .25 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu 25 1.4 Kết quả nghiên cứu dự kiến 25 Phần II .26 Phần II .26 TỔNG QUAN TÀI LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 26 TỔNG QUAN TÀI LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 26 2.1 Tổng quan tài liệu 26 2.1.1 Cơ sở lý luận 26 2.1.1.1 Bản chất và vai trò của tài chính doanh nghiệp .26 2.1.1.2 Những vấn đề cơ bản về phân tích tài chính doanh nghiệp .29 2.1.1.3 Nội dung phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp .35 VCSH 45 ii Doanh thu thuần 45 Tổng tài sản .45 VCSH 45 Lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu .45 = .45 Tỷ suất lợi nhuận ròng/doanh thu 45 × .45 Vòng quay tổng tài sản 45 × .45 Tỷ số tổng tài sản/VCSH .45 Với cách tiếp cận Dupont ta có thể lý giải rõ ràng nguyên nhân biến động của của thông số ROE. ROE cao hơn cho thấy tỷ số lợi nhuận ròng trên doanh thu, và/hoặc vòng quay tổng tài sản, và/hoặc tỷ số tổng tài sản trên VCSH đang tăng. Sự tăng lên của tỷ suất lời nhuận ròng trên doanh thu trong phạm vi Công ty không làm tổn thương hay hi sinh tiềm năng tăng trưởng, mức bán hàng và chất lượng. Sự tăng lên của vòng quay tài sản sẽ tốt trong phạm vi Công ty duy trì đủ tài sản để tối ưu hiệu quả hoạt động. Sự tăng lên của tỷ số tổng tài sản trên VCSH có thể đem lại hiệu quả tích cực trong phạm vi Công ty không tích lũy quá nhiều nợ để mua tài sản đến mức có thể gặp rủi ro phá sản. .45 2.1.2 Cơ sở thực tiễn .45 2.2 Phương pháp nghiên cứu 49 2.2.1 Khung phân tích 49 Sơ đồ 2.1: Khung phân tích về phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp .49 2.2.2 Phương pháp thu thập dữ liệu 50 2.2.3 Phương pháp phân tích dữ liệu .50 VCSH 52 Doanh thu thuần 52 Tổng tài sản .52 VCSH 52 iii Lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu .52 = .52 Tỷ suất lợi nhuận ròng/doanh thu 52 × .52 Vòng quay tổng tài sản 52 × .52 Tỷ số tổng tài sản/VCSH .52 Sơ đồ 2.2: Các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời VCSH của doanh nghiệp .52 Phần III 52 Phần III 52 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN .53 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN .53 3.1 Đặc điểm công ty TNHH Đa Lộc .53 3.1.1 Quá trình hình thành và phát triển công ty TNHH Đa Lộc .53 3.1.2 Đặc điểm ngành nghề kinh doanh của công ty TNHH Đa Lộc .54 3.1.3 Tổ chức bộ máy của Công ty 55 Sơ đồ 3.1: Cơ cấu tổ chức Công ty TNHH Đa Lộc .55 3.1.4. Một số đặc điểm về công tác kế toán Công ty TNHH Đa Lộc .57 Sơ đồ 3.2: Sơ đồ tổ chức bộ máy của phòng tài chính kế toán .58 Công ty TNHH Đa Lộc .58 3.1.5. Đặc điểm tình hình lao động của Công ty 59 Bảng 3.1 - Cơ cấu nhân sự tại Công ty TNHH Đa Lộc .59 Tổng 59 69 .59 13 .59 100 .59 3.1.6 Kết quả kinh doanh của doanh nghiệp .59 Bảng 3.2 – Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty .60 giai đoạn 2009 – 2011 60 3.2 Phân tích thực trạng tình hình tài chính của Công ty TNHH Đa Lộc 62 iv 3.2.1 Phân tích sự biến động tài sản và nguồn vốn của Công ty 62 3.2.1.1 Phân tích sự biến động tài sản của công ty TNHH Đa Lộc .62 Bảng 3.3: Tình hình biến động tài sản của Công ty TNHH Đa Lộc .62 Biểu đồ 3.1: Biến động về giá trị tài sản của Công ty TNHH Đa Lộc 63 3.2.1.2 Phân tích sự biến động nguồn vốn của Công ty TNHH Đa Lộc .64 Bảng 3.4: Biến động nguồn vốn của Công ty TNHH Đa Lộc 65 Biểu đồ 3.2: Biến động giá trị nguồn vốn của Công ty TNHH Đa Lộc 66 Biểu đồ 3.3: Biến động giá trị nợ ngắn hạn của Công ty TNHH Đa Lộc .66 3.2.1.3 Mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn nguồn .67 Bảng 3.5: Cân đối giữa tài sản không bị chiếm dụng và NVCSH 67 Bảng 3.6: Cân đối giữa vốn bị chiếm dụng và vốn đi chiếm dụng .68 ĐVT: trđ 68 .68 Bảng 3.7 : Số vốn đi chiếm dụng của đơn vị khác 68 ĐVT: trđ 69 3.2.2 Phân tích cơ cấu tài sản và nguồn vốn của công ty TNHH Đa Lộc 70 3.2.2.1 Phân tích cơ cấu tài sản .70 Bảng 3.8: Giá trị và cơ cấu tài sản của Công ty TNHH Đa Lộc .70 Biểu đồ 3.4: Cơ cấu tài sản của Công ty TNHH Đa Lộc 71 3.2.2.2 Phân tích cơ cấu nguồn vốn .73 Bảng 3.9: Giá trị và cơ cấu nguồn vốn của Công ty TNHH Đa Lộc .73 Biểu đồ 3.5: Cơ cấu nguồn vốn của Công ty TNHH Đa Lộc 74 3.2.3 Phân tích tình hình và khả năng thanh toán của doanh nghiệp .75 3.2.3.1 Phân tích tình hình thanh toán của doanh nghiệp 75 Bảng 3.10: Tình hình các khoản phải thu, phải trả của Công ty .76 Bảng 3.11: Bảng tổng hợp giá trị phải thu khách của Công ty .77 Bảng 3.12: Bảng kê thời hạn các khoản phải thu khách hàng vào 31/12 hàng năm 78 v Bảng 3.13: Bảng kê thời hạn các khoản phải trả người bán vào 31/12 hàng năm .79 Bảng 3.14: Một số chỉ tiêu phản ánh tình hình thanh toán của Công ty .81 3.2.3.2 Phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp .82 Bảng 3.15: Khả năng thanh toán trong ngắn hạn của Công ty 83 Biểu đồ 3.6: Khả năng thanh toán trong ngắn hạn của Công ty 84 Bảng 3.16: Tình hình luân chuyển các khoản phải thu và hàng tồn kho .85 Bảng 3.17 Một số chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán dài hạn của .86 Công ty TNHH Đa Lộc .86 3.2.4 Phân tích kết quả và hiệu quả tài chính của công ty TNHH Đa Lộc 87 3.2.4.1 Phân tích kết quả và hiệu quả sử dụng vốn 87 Bảng 3.18 Một số chỉ tiêu phản ánh kết quả và hiệu quả sử dụng 88 VLĐ của Công ty 88 Bảng 3.19: Một số chỉ tiêu phản ánh kết quả và hiệu quả sử dụng .89 VCĐ của Công ty 89 3.2.4.2 Phân tích khả năng sinh lời của vốn .90 Bảng 3.20: Chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời căn bản của Công ty 90 Bảng 3.21: Một số chỉ tiêu về khả năng sinh lời của vốn qua các năm 92 3.2.4.3 Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của VCSH .93 Để thấy được sự ảnh hưởng của các yếu tố đến khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu ta tiến hành phân tích Dupont bằng cách chia nhỏ ROE một chỉ tiêu quan trọng nhất trong phân tích hiệu quả hoạt động tài chính của doanh nghiệp 93 VCSH 93 Doanh thu thuần 93 Tổng tài sản .93 VCSH 93 Lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu .93 = .93 vi Tỷ suất lợi nhuận ròng/doanh thu 93 × .93 Vòng quay tổng tài sản 93 × .93 Tỷ số tổng tài sản/VCSH .93 Năm 2009: 0,085 93 = .93 0,046 93 × .93 1,31 93 1,41 93 Năm 2010: 0,153 93 = .93 × .93 1,98 93 2,2 93 Năm 2011 0,277 93 = .93 × .93 1,9 93 × .93 2,86 93 3.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính của công ty TNHH Đa Lộc 95 3.4 Đề xuất một số giải pháp nhằm góp phần năng cao hiệu quả tài chính của công ty .97 Phần IV 99 Phần IV 99 KẾT LUẬN .99 KẾT LUẬN .99 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 80 vii DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 80 viii DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU LỜI CẢM ƠN i DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU ix DANH MỤC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ .xvi DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT xxii Phần I .23 MỞ ĐẦU .23 Phần II .26 TỔNG QUAN TÀI LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 26 2.1.1.1 Bản chất và vai trò của tài chính doanh nghiệp .26 2.1.1.2 Những vấn đề cơ bản về phân tích tài chính doanh nghiệp .29 2.1.1.3 Nội dung phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp .35 VCSH 45 Doanh thu thuần 45 Tổng tài sản .45 VCSH 45 Lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu .45 = .45 Tỷ suất lợi nhuận ròng/doanh thu 45 × .45 Vòng quay tổng tài sản 45 × .45 Tỷ số tổng tài sản/VCSH .45 Với cách tiếp cận Dupont ta có thể lý giải rõ ràng nguyên nhân biến động của của thông số ROE. ROE cao hơn cho thấy tỷ số lợi nhuận ròng trên doanh thu, và/hoặc vòng quay tổng tài sản, và/hoặc tỷ số tổng tài sản trên VCSH đang tăng. Sự tăng lên của tỷ suất lời nhuận ròng trên doanh thu trong phạm vi Công ty ix không làm tổn thương hay hi sinh tiềm năng tăng trưởng, mức bán hàng và chất lượng. Sự tăng lên của vòng quay tài sản sẽ tốt trong phạm vi Công ty duy trì đủ tài sản để tối ưu hiệu quả hoạt động. Sự tăng lên của tỷ số tổng tài sản trên VCSH có thể đem lại hiệu quả tích cực trong phạm vi Công ty không tích lũy quá nhiều nợ để mua tài sản đến mức có thể gặp rủi ro phá sản. .45 2.1.2 Cơ sở thực tiễn .45 Sơ đồ 2.1: Khung phân tích về phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp .49 VCSH 52 Doanh thu thuần 52 Tổng tài sản .52 VCSH 52 Lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu .52 = .52 Tỷ suất lợi nhuận ròng/doanh thu 52 × .52 Vòng quay tổng tài sản 52 × .52 Tỷ số tổng tài sản/VCSH .52 Sơ đồ 2.2: Các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời VCSH của doanh nghiệp .52 Phần III 52 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN .53 Sơ đồ 3.1: Cơ cấu tổ chức Công ty TNHH Đa Lộc .55 Sơ đồ 3.2: Sơ đồ tổ chức bộ máy của phòng tài chính kế toán .58 Công ty TNHH Đa Lộc .58 Bảng 3.1 - Cơ cấu nhân sự tại Công ty TNHH Đa Lộc 59 Bảng 3.1 - Cơ cấu nhân sự tại Công ty TNHH Đa Lộc .59 Tổng .59 x . 3.2.1.1 Phân tích sự biến động tài sản của công ty TNHH Đa Lộc. 62 Bảng 3.3: Tình hình biến động tài sản của Công ty TNHH Đa Lộc. 62. 3.2.1.1 Phân tích sự biến động tài sản của công ty TNHH Đa Lộc. 62 Bảng 3.3: Tình hình biến động tài sản của Công ty TNHH Đa Lộc. .62