Nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến áp dụng báo cáo tích hợp tại các doanh nghiệp niêm yết trên thị trường chứng khoán việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN NGUYỄN THỊ THU HẰNG NGHIÊN CỨU CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN ÁP DỤNG BÁO CÁO TÍCH HỢP TẠI CÁC DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ NGÀNH KẾ TOÁN HÀ NỘI – 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN NGUYỄN THỊ THU HẰNG NGHIÊN CỨU CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN ÁP DỤNG BÁO CÁO TÍCH HỢP TẠI CÁC DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Chuyên ngành: Kế tốn, kiểm tốn phân tích Mã số: 9340301 LUẬN ÁN TIẾN SĨ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Trần Văn Thuận HÀ NỘI – 2019 i LỜI CAM ĐOAN Tôi đọc hiểu hành vi vi phạm trung thực học thuật Tôi cam kết danh dự cá nhân nghiên cứu thực không vi phạm trung thực học thuật Hà Nội, ngày tháng năm 2019 Nghiên cứu sinh Nguyễn Thị Thu Hằng ii LỜI CẢM ƠN Trước hết tác giả xin gửi lời cảm ơn đến tập thể Thầy Cô, cán Viện Sau Đại học, Viện Kế toán Kiểm toán- Đại học Kinh tế Quốc dân tạo điều kiện cho NCS suốt trình học tập nghiên cứu Đặc biệt, tác giả xin gửi cảm ơn sâu sắc đến Thầy hướng dẫn PGS.TS Trần Văn Thuận bảo tận tình suốt thời gian nghiên cứu, động viên, khích lệ, chia sẻ kinh nghiệm quý báu nghiên cứu sống hàng ngày Tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Ban chủ nhiệm Khoa kế toán- Trường Đại học Kinh tế Kỹ thuật Công nghiệp tạo điều kiện thuận lợi cơng tác giảng dạy để tơi tập trung suốt trình nghiên cứu Tác giả xin chân thành cảm ơn người thân, bạn bè, đồng nghiệp cổ vũ, chia sẻ kinh nghiệm nghiên cứu, hỗ trợ tác giả trình cơng tác để tác giả hồn thành Luận án Cuối cùng, tác giả gửi lời cảm ơn sâu sắc đến bố mẹ đẻ, mẹ chồng, chồng, anh chị em hai bên cạnh tôi, sẵn sàng giúp đỡ, chia sẻ, động viên mặt vật chất lẫn tinh thần, an ủi, khích lệ động viên tạo động lực cho tơi hoàn thành luận án iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT vi DANH MỤC BẢNG BIỂU viii DANH MỤC HÌNH VẼ ix MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu .1 Mục tiêu nghiên cứu .4 Câu hỏi nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu 5 Phương pháp nghiên cứu .6 Đóng góp luận án .7 Kết cấu luận án .8 CHƯƠNG TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VỀ BÁO CÁO TÍCH HỢP VÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN ÁP DỤNG BÁO CÁO TÍCH HỢP TRONG DOANH NGHIỆP .10 1.1 Tổng quan nghiên cứu Báo cáo tích hợp 10 1.1.1 Trường phái ủng hộ việc áp dụng Báo cáo tích hợp .10 1.1.2 Trường phái không ủng hộ việc áp dụng Báo cáo tích hợp 14 1.2 Tổng quan nghiên cứu lợi ích, thách thức việc áp dụng Báo cáo tích hợp 16 1.2.1 Nghiên cứu lợi ích việc áp dụng Báo cáo tích hợp 16 1.2.2 Nghiên cứu thách thức việc áp dụng Báo cáo tích hợp .22 1.3 Tổng quan nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến áp dụng Báo cáo tích hợp 25 1.4 Xác định khoảng trống nghiên cứu 32 1.4.1 Nhận xét tình hình nghiên cứu trước 32 1.4.2 Khoảng trống nghiên cứu 33 TÓM TẮT CHƯƠNG 35 CHƯƠNG CƠ SỞ LÍ LUẬN VỀ BÁO CÁO TÍCH HỢP VÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN ÁP DỤNG BÁO CÁO TÍCH HỢP TRONG DOANH NGHIỆP .36 2.1 Khái quát Báo cáo tích hợp 36 2.1.1 Sự hình thành phát triển Báo cáo tích hợp 36 2.1.2 Khái niệm, chất Báo cáo tích hợp 38 2.2 Nguyên tắc lập nội dung Báo cáo tích hợp 41 2.2.1 Các nguyên tắc lập Báo cáo tích hợp theo IIRF 42 iv 2.2.2 Nội dung Báo cáo tích hợp theo IIRF 43 2.2.3 Các loại vốn cách thức tạo giá trị Báo cáo tích hợp theo IIRF 44 2.3 Các lý thuyết 47 2.3.1 Lý thuyết hợp pháp (legitimacy theory) 47 2.3.2 Lý thuyết bên liên quan (stakeholder theory) 48 2.3.3 Lý thuyết tín hiệu (signalling theory) .50 2.3.4 Lý thuyết đại diện (Agency Theory) .51 2.3.5 Lý thuyết hành vi dự định (Theory of planned behavior) .53 2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến áp dụng Báo cáo tích hợp doanh nghiệp 54 2.4.1 Nhân tố Sở hữu nhà quản lý .54 2.4.2 Nhân tố Quy mô doanh nghiệp .55 2.4.3 Nhân tố Khả sinh lời .56 2.4.4 Nhân tố Sở hữu tổ chức 56 2.4.5 Nhân tố Áp lực bên liên quan 57 2.4.6 Nhân tố Chất lượng kiểm toán 58 2.4.7 Nhân tố Đầu tư nhà đầu tư nước 58 TÓM TẮT CHƯƠNG 61 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 62 3.1 Nghiên cứu định tính 62 3.1.1 Quy trình nghiên cứu định tính .62 3.1.2 Mô hình nghiên cứu dự kiến 65 3.1.3 Xây dựng giả thuyết nghiên cứu .67 3.2 Nghiên cứu định lượng 70 3.2.1 Quy trình nghiên cứu định lượng 70 3.2.2 Mơ hình nghiên cứu 72 3.2.3 Xác định thang đo biến mơ hình .73 3.2.4 Chọn mẫu khảo sát 79 3.2.5 Thu thập liệu 80 3.2.6 Phân tích liệu 81 TÓM TẮT CHƯƠNG 85 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN ÁP DỤNG BÁO CÁO TÍCH HỢP TẠI CÁC DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM .86 4.1 Sơ lược thị trường chứng khoán Việt Nam kết khảo sát công bố báo cáo doanh nghiệp niêm yết 86 4.1.1 Sơ lược thị trường chứng khoán Việt Nam 86 v 4.1.2 Kết khảo sát công bố báo cáo doanh nghiệp niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam 87 4.2 Kết nghiên cứu định tính 88 4.2.1 Kết vấn sâu chuyên gia hiểu biết Báo cáo tích hợp .88 4.2.2 Kết khảo sát chuyên gia .90 4.3 Kết nghiên cứu định lượng 91 4.3.1 Thống kê mô tả mối tương quan biến 91 4.3.2 Kết hồi quy mơ hình bình phương bé OLS 95 4.3.3 Kết hồi quy mơ hình ảnh hưởng cố định FEM .98 4.3.4 Kết hồi quy mơ hình ảnh hưởng ngẫu nhiên REM 100 4.3.5 Kết kiểm định Hausman kiểm tra tượng tự tương quan 102 4.3.6 Kết hồi quy REM theo sai số chuẩn vững (robust SE) 102 TÓM TẮT CHƯƠNG 104 CHƯƠNG THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU, KHUYẾN NGHỊ VÀ KẾT LUẬN 105 5.1 Thảo luận kết nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến áp dụng Báo cáo tích hợp doanh nghiệp niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam 105 5.1.1 So sánh mơ hình hồi quy 105 5.1.2 Thảo luận kết nghiên cứu .108 5.2 Các khuyến nghị nhằm tăng cường áp dụng Báo cáo tích hợp doanh nghiệp niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam .112 5.2.1 Đối với Bộ Tài .113 5.2.2 Đối với doanh nghiệp niêm yết .115 5.2.3 Đối với nhà đầu tư 118 5.2.4 Đối với bên liên quan khác doanh nghiệp 118 5.2.5 Khuyến nghị khác 119 5.3 Hạn chế luận án hướng nghiên cứu 120 5.3.1 Hạn chế nghiên cứu 120 5.3.2 Hướng nghiên cứu tương lai 121 TÓM TẮT CHƯƠNG 122 KẾT LUẬN 123 DANH MỤC CƠNG TRÌNH KHOA HỌC ĐÃ CƠNG BỐ 125 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 126 PHỤ LỤC 139 vi DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT PHẦN TIẾNG ANH STT Chữ Ý nghĩa viết tắt AR Annual report- Báo cáo thường niên CSR Corporate Social Responsibility- Trách nhiệm xã hội doanh nghiệp ESG Environmental, Social and Governance – Môi trường, Xã hội Quản trị công ty EU European Union- Liên minh châu Âu GAAP GRI Global Reporting Initiative –GRI -Tổ chức Sáng kiến báo cáo toàn cầu IFAC The International Federation of Accountants- Liên đoàn kế toán quốc tế IIRC IIRF 10 IR 11 IRCSA 12 SR Generally accepted accounting principles- Các nguyên tắc kế toán chấp nhận chung International Integrated Reporting Council- Ủy ban Báo cáo tích hợp quốc tế International Integrated Reporting Framework- Khn khổ Báo cáo tích hợp quốc tế Integrated Reporting- Báo cáo tích hợp The Integrated Reporting Committee of South Africa- Ủy ban Báo cáo tích hợp Nam Phi Sustainable Report- Báo cáo bền vững vii PHẦN TIẾNG VIỆT STT Chữ viết tắt BCPTBV BCTC Báo cáo tài BCTH Báo cáo tích hợp BCTN Báo cáo thường niên CBTT Công bố thông tin CTCP Công ty cổ phần DN DNNY Doanh nghiệp niêm yết HĐQT Hội đồng quản trị 10 HNX Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội 11 HOSE Sở giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh 12 PTBV Phát triển bền vững 13 TMCP Thương mại cổ phần 14 TSCĐ Tài sản cố định 15 TTCK Thị trường chứng khoán Ý nghĩa Báo cáo phát triển bền vững Doanh nghiệp viii DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng đến áp dụng BCTH nghiên cứu trước 31 Bảng tổng hợp tổ chức sớm áp dụng BCTH 38 Bảng 2.2 Bảng 2.3 Bảng 2.4 Nguyên tắc hướng dẫn Báo cáo tích hợp theo IIRF 42 Nội dung Báo cáo tích hợp theo IIRF 43 Các loại vốn Báo cáo tích hợp theo IIRF 44 Bảng 2.5 Bảng 3.1 Bảng 3.2 Bảng tóm tắt nhân tố ảnh hưởng đến áp dụng BCTH 60 Kết nghiên cứu định tính nhân tố 66 Bảng tóm tắt giả thuyết nghiên cứu dự đoán ảnh hưởng đến áp dụng BCTH 70 Bảng 3.3 Bảng 4.1 Bảng danh mục nội dụng kiểm tra đánh giá Báo cáo DN theo Herath & Gunarathne 74 Kết vấn chuyên gia hiểu biết BCTH 89 Bảng 4.2 Bảng 4.3 Bảng 4.4 Bảng 4.5 Kết thống kê mô tả biến độc lập 92 Kết thống kê mô tả biến định danh .93 Kết thống kê mô tả biến phụ thuộc .94 Ma trận hệ số tương quan 94 Bảng 4.6 Bảng 4.7 Bảng 4.8 Kết kiểm tra đa cộng tuyến 95 Kết hồi quy theo mô hình OLS 96 Kết hồi quy mơ hình FEM 98 Bảng 4.9 Bảng 4.10 Bảng 4.11 Bảng 4.12 Kết hồi quy mơ hình REM .100 Kết kiểm định Lagrangian Multiplier .101 Kết kiểm định Hausman 102 Kết kiểm tra tượng tự tương quan 102 Bảng 1.1 Bảng 4.13 Kết hồi quy REM theo sai số chuẩn vững (Robust) 103 Bảng 5.1 So sánh mơ hình OLS, FEM, REM, REM (robust SE) 105 Bảng 5.2 Tổng hợp so sánh giả thuyết .107 ... phát từ lý trên, tác giả lựa chọn đề tài ? ?Nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến áp dụng Báo cáo tích hợp doanh nghiệp niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam? ?? với tìm hiểu nhân tố ảnh hưởng đến việc... Nghiên cứu lợi ích việc áp dụng Báo cáo tích hợp 16 1.2.2 Nghiên cứu thách thức việc áp dụng Báo cáo tích hợp .22 1.3 Tổng quan nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến áp dụng Báo cáo tích hợp 25... TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN NGUYỄN THỊ THU HẰNG NGHIÊN CỨU CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN ÁP DỤNG BÁO CÁO TÍCH HỢP TẠI CÁC DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN VIỆT NAM