Phương pháp xác định lãi suất cho vay qua xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tại ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THẾ MINH PHƯƠNG PHÁP XÁC ĐỊNH LÃI SUẤT CHO VAY QUA XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - Năm 2011 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THẾ MINH PHƯƠNG PHÁP XÁC ĐỊNH LÃI SUẤT CHO VAY QUA XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Kinh tế Tài - Ngân hàng Mã số: 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS NGUYỄN VĂN SĨ TP Hồ Chí Minh - Năm 2011 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tôi, chưa công bố nơi Mọi số liệu sử dụng luận văn thông tin xác thực Tôi xin chịu trách nhiệm lời cam đoan Tp Hồ Chí Minh, ngày 30 tháng năm 2011 Tác giả luận văn Nguyễn Thế Minh DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT CSLS Chính sách lãi suất DN Doanh nghiệp DNNN Doanh nghiệp nhà nước DTBB Dự trữ bắt buộc GDP Tổng sản phẩm quốc nội GTCG Giấy tờ có giá NHNN Ngân hàng nhà nước Việt Nam NHNNg Ngân hàng nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTW Ngân hàng trung ương SXKD Sản xuất kinh doanh TCKT&CN Tổ chức kinh tế cá nhân TCTD Tổ chức tín dụng TKDC Tiết kiệm dân cư TSĐB Tài sản đảm bảo TTTT Thị trường tiền tệ DANH MỤC ĐỒ THỊ, BẢNG BIỂU Đồ thị 1.1: Lãi suất theo cung cầu thị trường Bảng 1.1: Lãi suất USD ngày 02/3/2011 Bảng 2.1: Phát triển hệ thống NHTM Việt Nam từ 1991-1997 Bảng 2.2: Phát triển hệ thống NHTM giai đoạn từ năm 1997 đến Bảng 2.3: Số liệu huy động vốn giai đoạn 2006-2010 Bảng 2.4: Số liệu cho vay vốn giai đoạn 2006-2010 Bảng 2.5: Lãi suất huy động vốn theo thời hạn giai đoạn 1989 – 1990 Bảng 2.6: Lãi suất ngân hàng theo định 202 tháng 10/1991 cuả NHNN Bảng 2.7: Trần lãi suất cho vay giai đoạn 1996-7/2000 Bảng 2.8: Các lần điều chỉnh lãi suất NHNN năm 1999 Bảng 2.9: Điều chỉnh lãi suất VND NHNN từ 2000 đến 2002 Bảng 2.10: Lãi suất huy động cho vay 2003-2008 Bảng 2.11: Lãi suất từ 7/2008 – 2/2010 Bảng 3.1: Quy mô doanh nghiệp nhỏ vừa theo nghị định 56/2009/NĐ-CP Bảng 3.2: Quy mô doanh nghiệp Bảng 3.3: Trọng số áp dụng cho tiêu phi tài Bảng 3.4: Trọng số tiêu tài phi tài chấm điểm tổng hợp tín dụng Bảng 3.5: Thang điểm đánh giá doanh nghiệp Bảng 3.6: Thang điểm đánh giá rủi ro khoản vay Bảng 3.7: Lãi suất cho vay theo mơ hình phân tích rủi ro tín dụng DANH MỤC PHỤ LỤC Phụ lục 1: Tiêu chuẩn đánh giá tiêu tài Phụ lục 2: Tiêu chuẩn đánh giá tiêu phi tài Phụ lục 3: Điểm đánh giá tiêu liên quan đến rủi ro khoản vay Phụ lục 4: Một ví dụ xác định lãi suất cho vay Phụ lục 4.1: Chấm điểm tiêu đánh giá doanh nghiệp Phụ lục 4.2: Chấm điểm tổng hợp tiêu đánh giá doanh nghiệp Phụ lục 4.3: Chấm điểm tiêu đánh giá khoản vay Trang bìa Lời cam đoan Danh mục từ viết tắt Danh mục đồ thị, bảng biểu Danh mục phụ lục MỤC LỤC Nội dung Trang PHẦN MỞ ĐẦU Chương 1: TỔNG QUAN VỀ LÃI SUẤT CHO VAY VÀ XẾP HẠNG TÍN DỤNG 1.1 Khái niệm NHTM 1.2 Lãi suất cho vay vai trò lãi suất cho vay 1.2.1 Khái niệm chất lãi suất 1.2.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến lãi suất cho vay 1.2.3 Những phương pháp xác định lãi suất cho vay NHTM 1.2.3.1 Lãi suất cho vay dựa tổng hợp chi phí 1.2.3.2 Lãi suất cho vay theo lãi suất sở 1.2.3.3 Lãi suất cho vay theo chi phí – lợi ích 1.2.4 Vai trò lãi suất kinh tế thị trường 1.3 Quản trị lãi suất hoạt động kinh doanh NHTM 1.3.1 Rủi ro lãi suất kinh doanh 1.3.2 Mục tiêu quản trị lãi suất 1.3.3 Các phương thức quản lý lãi suất cho vay .9 1.3.3.1 Cho vay với lãi suất cố định 1.3.3.2 Cho vay với lãi suất điều chỉnh .9 1.3.3.3 Sự linh hoạt lãi suất cho vay 1.3.4 Kỹ thuật phòng chống rủi ro lãi suất 11 1.4 Xếp hạng tín dụng cần thiết phải xếp hạng tín dụng hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại 11 1.4.1 Định nghĩa xếp hạng tín dụng 11 1.4.2 Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp vay vốn ngân hàng .12 1.4.3 Sự cần thiết phải xếp hạng tín dụng hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại 13 1.5 Vai trị xếp hạng tín dụng xác định lãi suất cho vay 14 1.5.1 Nguyên tắc tiêu xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 14 1.5.1.1 Nguyên tắc xếp hạng tín dụng 14 1.5.1.2 Những tiêu dùng phân tích xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 14 1.5.2 Vai trị xếp hạng tín dụng 15 1.5.2.1 Đối với ngân hàng thương mại 15 1.5.2.2 Đối với doanh nghiệp xếp hạng 16 1.5.2.3 Đối với thị trường tài 16 1.5.2.4 Đối với xác định lãi suất cho vay 17 1.6 Vấn đề tự hóa lãi suất số quốc gia Châu Á 17 1.7 Bài học kinh nghiệm cho Việt Nam .19 KẾT LUẬN CHƯƠNG 22 Chương 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG VÀ XÁC ĐỊNH LÃI SUẤT CHO VAY TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM 23 2.1 Quá trình hình thành phát triển hệ thống Ngân hàng Việt Nam 23 2.1.1 Sự hình thành phát triển hệ thống Ngân hàng Việt Nam qua thời kỳ 23 2.1.1.1 Giai đoạn đầu trình hình thành 23 2.1.1.2 Các đợt cải tổ hệ thống ngân hàng 24 2.1.2 Tình hình hoạt động tín dụng NHTM Việt Nam 27 2.1.2.1 Huy động vốn 27 2.1.2.2 Cho vay vốn 30 2.1.3 NHTM hội nhập quốc tế 32 2.1.3.1 Tác động hội nhập kinh tế quốc tế ngành ngân hàng 32 2.1.3.2 Những yêu cầu đổi 34 2.2 Thực trạng việc xác định lãi suất cho vay NHTM Việt Nam .35 2.2.1 Giai đoạn từ năm 1988 đến tháng 6/1992 35 2.2.2 Giai đoạn từ tháng 6/1992 đến tháng 7/2000 36 2.2.3 Giai đoạn từ tháng 7/2000 đến tháng 5/2002 39 2.2.4 Giai đoạn từ tháng 5/2002 đến 41 2.3 Những kết đạt hạn chế, thách thức vấn đề xác định lãi suất cho vay NHTM Việt Nam 45 2.3.1 Kết đạt 45 2.3.2 Những hạn chế, thách thức 46 2.3.3 Nguyên nhân hạn chế 47 KẾT LUẬN CHƯƠNG 48 Chương 3: PHƯƠNG PHÁP XÁC ĐỊNH LÃI SUẤT CHO VAY QUA XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 49 3.1 Định hướng phát triển NHTM Việt Nam 49 3.1.1 Thúc đẩy cạnh tranh lực cạnh tranh 49 3.1.2 Bảo đảm lành mạnh ổn định hệ thống ngân hàng 50 3.1.3 Cải thiện tính minh bạch cơng khai 50 3.1.4 Gia tăng khả tiếp cận dịch vụ ngân hàng 50 3.1.5 Hội nhập với kinh tế tồn cầu phù hợp thơng lệ quốc tế tốt .51 3.2 Quan điểm mục tiêu xây dựng phương pháp xác định lãi suất cho vay qua xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 51 3.3 Khách hàng doanh nghiệp phân loại khách hàng doanh nghiệp 53 3.3.1 Khái niệm khách hàng doanh nghiệp 53 3.3.2 Phân loại khách hàng doanh nghiệp 53 3.3.2.1 Theo loại hình doanh nghiệp hình thức sở hữu 53 3.3.2.2 Theo lĩnh vực hoạt động 54 3.3.2.3 Theo qui mô doanh nghiệp 54 3.4 Xây dựng tiêu đánh giá 56 3.4.1 Các tiêu đánh giá doanh nghiệp 57 3.4.1.1 Nhóm tiêu tài 57 3.4.1.2 Nhóm tiêu phi tài 59 3.4.2 Các tiêu đánh giá rủi ro khoản vay 61 3.4.2.1 Nhóm tiêu liên quan đến môi trường ngành kinh doanh 61 3.4.2.2 Nhóm tiêu liên quan đến điều kiện kinh doanh 62 3.4.2.3 Nhóm tiêu nhân sự, quản trị điều hành 62 3.4.2.4 Nhóm tiêu dự kiến hiệu dự án/phương án vay vốn 62 3.4.3 Thang điểm đánh giá 64 3.4.3.1 Điểm tiêu tài tiêu chuẩn đánh giá 64 3.4.3.2 Điểm tiêu phi tài tiêu chuẩn đánh giá 64 3.4.3.3 Điểm tiêu rủi ro khoản vay tiêu chuẩn đánh giá 65 3.4.3.4 Xác định điểm tổng hợp xếp hạng tín dụng xếp loại khoản vay 65 3.5 Xây dựng phương pháp xếp hạng tín dụng doanh nghiệp, xếp loại khoản vay xác định lãi suất cho vay 66 3.5.1 Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp theo tiêu đánh giá doanh nghiệp 66 3.5.2 Xếp loại khoản vay theo tiêu đánh giá rủi ro khoản vay 67 3.5.3 Công thức xác định lãi suất cho vay 69 3.5.4 Xác định lãi suất cho vay khách hàng doanh nghiệp theo mơ hình phân tích rủi ro tín dụng 70 3.5.5 Các sách lãi suất cho vay NHTM 72 3.5.5.1 Chính sách lãi suất thơng thường 72 3.5.5.2 Chính sách lãi suất thâm nhập thị trường 73 3.5.5.3 Chính sách lãi suất cạnh tranh 73 3.5.5.4 Chính sách lãi suất theo mối quan hệ 73 3.5.5.5 Chính sách lãi suất thắt chặt tín dụng 73 KẾT LUẬN CHƯƠNG 74 PHẦN KẾT LUẬN 76 Danh mục tài liệu tham khảo 77 Phụ lục 80 85 B Chấm điểm tín dụng theo tiêu chí lực kinh nghiệm quản lý: STT Điểm chuẩn 16 12 Có chun mơn, thời gian cơng tác >10 năm 5 năm Có chun mơn, thời gian cơng tác >5 năm 1 năm 1 năm Khơng có kinh nghiệm Có chun mơn, thời gian công tác 20 năm Được xây dựng, ghi chép kiểm tra thường xuyên Đã thiết lập cách thống Các thành tựu đạt thất bại trước Ban quản lý Đã có uy tín, thành tựu cụ thể lĩnh vực liên quan đến dự án Tính khả thi phương án kinh doanh dự tốn tài Rất cụ thể rõ ràng với dự tốn tài cẩn trọng có sở Đang xây dựng uy tín/ có tiềm thành công lĩnh vực dự án ngành liên quan Phương án kinh doanh dự tốn tài tương đối cụ thể rõ ràng 20 >10 năm >2 năm 86 C Chấm điểm tín dụng theo tiêu chí uy tín giao dịch: STT 20 16 Số lần giãn nợ gia hạn nợ Luôn trả hạn 36 tháng vừa qua Không có Nợ q hạn q khứ Khơng có Ln trả hạn khoảng từ 12 đến 36 tháng vừa qua lần 36 tháng vừa qua x 30 ngày hạn vòng 36 tháng qua Số lần cam kết khả toán (Thư tín dụng, bảo lãnh, cam kết khác…) Chưa có Số lần chậm trả lãi vay Khơng Thời gian trì tài khoản với ngân hàng cho vay Số lượng giao dịch trung bình hàng tháng với tài khoản ngân hàng cho vay Số lượng loại giao dịch với ngân hàng cho vay (tiền gửi, tốn, ngoại hối, L/C,…) Số dư tiền gửi trung bình tháng ngân hàng cho vay >5 năm Không khả tốn vịng 24 tháng qua lần 12 tháng qua – năm >100 lần Điểm chuẩn Trả nợ hạn (trả nợ gốc) Luôn trả hạn khoảng 12 tháng vừa qua Khách hàng mới, chưa có quan hệ tín dụng Khơng trả hạn lần 12 tháng vừa qua x 30 ngày hạn vòng 12 tháng qua, x 30 ngày hạn vòng 36 tháng qua Khơng khả tốn vịng 12 tháng qua lần trở lên 12 tháng vừa qua x 30 ngày hạn vòng 12 tháng qua, x 90 ngày hạn vòng 36 tháng qua Đã bị khả tốn vịng 12 tháng qua lần 12 tháng qua – năm lần 12 tháng vừa qua x 30 ngày hạn vòng 12 tháng qua, x 90 ngày hạn vòng 36 tháng qua Đã bị khả tốn vịng 24 tháng qua lần trở lên 12 tháng qua 300 tỷ VND 100 – 300 tỷ 50 – 100 tỷ 15 – 50 tỷ 20 năm >16 năm >14 năm Cực kỳ lớn Rất lớn Lớn Đứng đầu ngành Đứng thứ Đứng thứ Cực kỳ tốt Rất tốt Tốt 70 Khá tốt >12 năm Khá lớn Khá lớn Khá tốt 60 Khá >10 năm Vừa phải Vừa phải Khá 50 40 > năm > năm > năm Trung bình Dưới trung bình Khá nhỏ Trung bình Dưới trung bình 30 Trung bình Dưới trung bình Hơi xấu Khá nhỏ Trung bình Dưới trung bình Hơi xấu Được ưa chuộng toàn cầu Khá phổ biến giới Đạt danh hiệu hàng Việt Nam chất lượng cao năm liên tục gần Có đạt danh hiệu hàng Việt Nam chất lượng cao Khá biết đến thị trường Có chứng ISO Đang chuẩn bị để đạt ISO 20 10 Xấu Rất xấu > năm > năm Nhỏ Rất nhỏ Nhỏ Rất nhỏ Xấu Rất xấu Mới thành lập Cực kỳ nhỏ Cực kỳ nhỏ Cực kỳ xấu ĐIỂM Cực kỳ xấu Trọng 10% số 15% 12% 10% 10% Được biết đến nhóm khách hàng Ít biết đến Hầu đến Chưa biết đến 15% 91 Nhóm tiêu nhân sự, quản trị điều hành: CHỈ TIÊU ĐIỂM 1.Cơ cấu tổ chức 2.Ban lãnh đạo 3.Sự ổn định đội 4.Chính sách, chiến lược ngũ người lao động kinh doanh DN 100 Tối ưu 90 Rất hiệu Cực kỳ ổn định, tay nghề Cực kỳ chi tiết, hiệu cao Rất ổn định, tay nghề cao Rất chi tiết, hiệu 80 70 60 50 40 30 20 Hiệu cao Khá hiệu Khá Trung bình Dưới trung bình Chưa hiệu Khơng hiệu Cực kỳ có lực, triển vọng Rất có lực, triển vọng Có lực, triển vọng Rất Khá Trung bình Dưới trung bình Chưa hiệu Khơng hiệu 10 Rất Cực kỳ Yếu Rất yếu Trọng số 10% 15% Ổn định, tay nghề cao Khá ổn định, tay nghề Ổn định, có tay nghề Trung bình Chưa ổn định Khơng ổn định Khơng ổn định, suất thấp Rất không ổn định Rất không ổn định, tay nghề 12% Khá chi tiết, hiệu Khá hiệu Tạm Trung bình Dưới trung bình Chưa hiệu Kém Rất Cực kỳ 12% 92 Nhóm tiêu dự kiến hiệu dự án/phương án vay vốn: CHỈ TIÊU ĐIỂM 1.Sự rõ ràng, 2.Dự kiến lợi 3.Dự kiến lợi chắn nhuận/doanh nhuận/vốn đầu dự án/phương thu tư án 100 Cực kỳ chi tiết Cao Cao thuyết phục 90 80 70 lần so di với trung bình ngành Rất chi tiết Cao thuyết phục lần so với trung bình ngành Đầy đủ chi tiết Cao thuyết phục 1,5 lần so với trung bình ngành Khá chi tiết, Có cao so thuyết phục với trung bình ngành 60 Khá 50 Trung bình lần so với trung bình ngành 4.Mức 5.Trạng thái lưu chuyển 7.Tỷ lệ vốn tự có dịng tiền từ hoạt Phương TSBĐ/dư tham gia động diện kỹ nợ (%) (%) thuật 70≤R Có gia tăng ngân lưu ròng Cực hoạt động SXKD cuối kỳ ≥ tốt 1,5 lần (lợi nhuận+khấu hao) kỳ Cao 60≤R