Phân tích và dự báo tài chính tại công ty TNHH daesun vina

1. Tính cấp thiết của đề tài Trong xu thế hội nhập kinh tế quốc tế nhƣ hiện nay, môi trƣờng cạnh tranh ngày càng gay gắt, tạo ra những cơ hội thách thức cho các doanh nghiệp, đặt ra các yêu cầu cấp bách đòi hỏi các doanh nghiệp phải hoàn thiện hệ thống quản lý kinh tế mà trong đó phân tích tài chính là một bộ phận quan trọng. Phân tích tài chính nhằm đánh giá các quan hệ kinh tế phát sinh gắn liền với quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, tìm ra nguyên nhân khách quan và chủ quan, giúp cho từng đối tƣợng lựa chọn và đƣa ra đƣợc những quyết định tối ƣu. Ngoài ra việc phân tích tài chính dung để dự báo các chỉ số tài chính quan trọng trong doanh nghiệp giúp doanh nghiệp chủ động trong hoạt động sản xuất kinh doanh và đánh giá đúng hiệu quả kinh doanh tại đơn vị luôn là vấn đề thực sự cần thiết trong điều kiện cạnh tranh ngày càng tăng trên thị trƣờng. Trong thời gian qua chƣa có một nghiên cứu cụ thể về phân tích tình hình tài chính của Công ty TNHH Daesun Vina, chƣa có nghiên cứu chuyên sâu để đánh giá tình hình hoạt động của Công ty thông qua các báo cáo tài chính. Trên cơ sở nghiên cứu công tác phân tích tình hình tài chính tại Công ty Daesun Vina, đánh giá ƣu điểm, hạn chế về tình hình tài chính của Công ty hiện nay, từ đó đề xuất những giải pháp để định hƣớng cho hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty trong tƣơng lai. Nhận thức đƣợc tầm quan trọng của phân tích tài chính có ý nghĩa vô cùng cấp thiết với doanh nghiệp, vì vậy, tôi lựa chọn đề tài: “Phân tích và dự báo tài chính tại Công ty TNHH Daesun Vina” làm luận văn thạc sỹ. 2. Mục đích và nhiệm vụ nghiên cứu Mục tiêu chủ yếu của luận văn là vận dụng cơ sở lý thuyết về phân tích tài chính doanh nghiệp để đánh giá, phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐINH THỊ DUNG PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH DAESUN VINA LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TOÁN Hà Nội, 2020 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐINH THỊ DUNG PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH DAESUN VINA Chuyên ngành: Kế toán Mã số: 83 40 301 LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TỐN CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG ỨNG DỤNG NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS TRẦN VĂN THUẬN XÁC NHẬN CỦA CÁN BỘ HƢỚNG DẪN XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HĐ CHẤM LUẬN VĂN Hà Nội – 2020 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Luận văn thạc sĩ: “Phân tích dự báo tài Cơng ty TNHH Daesun Vina” cơng trình nghiên cứu riêng Những số liệu đƣợc sử dụng Luận văn trung thực đƣợc trích dẫn nguồn cụ thể Kết nghiên cứu chƣa cơng bố cơng trình nghiên cứu từ trƣớc đến Tác giả luận văn Đinh Thị Dung LỜI CẢM ƠN Luận văn thạc sĩ kế toán với đề tài “Phân tích dự báo tài Công ty TNHH Daesun Vina” kết trình cố gắng khơng ngừng thân, với tơi đƣợc giúp đỡ, động viên khích lệ thầy cô, đồng nghiệp, bạn học ngƣời thân Qua xin gửi lời cảm ơn chân thành đến ngƣời giúp đỡ thời gian học tập nghiên cứu khoa học Tôi xin chân thành trân trọng cảm ơn Ban Giám hiệu, Khoa Kế toán – Kiểm toán, Quý thầy cô Trƣờng Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội tận tình giảng dạy, hƣớng dẫn giúp đỡ thời gian học tập Đặc biệt, tơi xin bày tỏ lịng biết ơn trân trọng ghi nhận giúp đỡ, hƣớng dẫn nhiệt tình PGS.TS Trần Văn Thuận – ngƣời trực tiếp hƣớng dẫn giúp đỡ tơi suốt q trình thực Luận văn Xin chân thành cảm ơn Ban Giám đốc, đồng nghiệp Công ty TNHH Daesun Vina tạo điều kiện giúp đỡ thời gian học tập thực nghiên cứu Luận văn Cuối xin cảm ơn ngƣời thân, bạn bè, đồng nghiệp động viên tạo điều kiện thuận lợi giúp đỡ suốt q trình học tập, nghiên cứu hồn thành Luận văn Một lần xin trân trọng cảm ơn! Hà Nội, ngày 15 tháng 11 năm 2020 Học viên Đinh Thị Dung MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT i DANH MỤC BẢNG BIỂU ii DANH MỤC BIỂU ĐỒ iii PHẦN MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu 1.2 Cơ sở lý luận phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2.2 Cơ sở liệu phục vụ phân tích tình hình tài doanh nghiệp 11 1.2.3 Quy trình phân tích tình hình tài doanh nghiệp 12 1.2.4 Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp 16 1.2.4.1 Phân tích tình hình kết hoạt động kinh doanh 16 1.2.4.2 Phân tích khái qt tình hình tài qua mối quan hệ bảng cân đối kế toán .19 1.3 1.2.4.3 Phân tích tỷ số tài 22 1.2.4.4 Phân tích lưu chuyển tiền tệ 31 Cơ sở lý luận dự báo tài doanh nghiệp 32 1.3.1 Khái niệm ý nghĩa dự báo tài doanh nghiệp 32 1.3.2 Các phương pháp dự báo tài doanh nghiệp 33 1.3.3 Nội dung dự báo tài doanh nghiệp 35 1.3.3.1 Dự báo doanh thu 35 1.3.3.2 Dự báo tiêu Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 36 1.3.3.3 Dự báo tiêu bảng cân đối kế toán .36 1.3.3.4 Điều chỉnh dự báo 37 1.3.3.5 Dự báo báo cáo lưu chuyển tiền tệ 37 KẾT LUẬN CHƢƠNG 39 CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 40 2.1 Quy trình nghiên cứu 40 2.2 Phƣơng pháp thu thập liệu thứ cấp 40 2.3 Phƣơng pháp xử lý liệu 41 2.3.1 Phương pháp so sánh 41 2.3.2 Phương pháp phân tích tỷ lệ 41 2.3.3 Phương pháp phân tích nhân tố 42 2.3.4 Phương pháp Dupont 44 2.3.5 Phương pháp dự báo 44 KẾT LUẬN CHƢƠNG 45 CHƢƠNG 3: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH DAESUN VINA 46 3.1 Tổng quan Công ty TNHH Daesun Vina .46 3.1.1 Khái quát Công ty TNHH Daesun Vina 46 3.1.2 Cơ cấu tổ chức Công ty 47 3.1.3 Đặc điểm tổ chức sản xuất kinh doanh Công ty 48 3.1.4 Đặc điểm tổ chức kế tốn Cơng ty 50 3.2 Phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH Daesun Vina 51 3.2.1 Phân tích tình hình kết hoạt động kinh doanh Công ty 52 3.2.2 Phân tích khái qt tình hình tài qua mối quan hệ bảng cân đối kế toán 54 3.2.2.1 Phân tích cấu tài sản 55 3.2.2.2 Phân tích cấu nguồn vốn 60 3.2.2.3 Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn 64 3.2.3 Phân tích số tài 65 3.2.3.1 Tỷ số toán .65 3.2.3.2 Tỷ số hiệu hoạt động (Hiệu sử dụng tài sản) 67 3.2.3.3 Tỷ số quản lý nợ .70 3.2.3.4 Tỷ số sinh lời 71 3.2.3.5 Rủi ro tài DSV .75 3.2.4 3.3 Phân tích lưu chuyển tiền 76 Đánh giá tình hình tài Cơng ty TNHH Daesun Vina 78 3.3.1 Kết đạt 78 3.3.2 Hạn chế nguyên nhân 79 3.4 Dự báo báo cáo tài Cơng ty TNHH Daesun Vina .80 3.4.1 Dự báo doanh thu bán hàng 80 3.4.2 Dự báo kết hoạt động kinh doanh 82 3.4.3 Dự báo bảng cân đối kế toán 85 3.4.4 Dự báo lưu chuyển tiền tệ 88 KẾT LUẬN CHƢƠNG 89 CHƢƠNG 4: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH DAESUN VINA 90 4.1 Định hƣớng, mục tiêu phát triển Công ty TNHH Daesun Vina .90 4.2 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH Daesun Vina thời gian tới 92 4.2.1 Huy động cấu nguồn vốn hợp lý cho DSV 92 4.2.2 Tiến hành cải thiện cơng tác kiểm sốt chi phí gia tăng lợi nhuận 95 4.2.3 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 97 4.2.4 Chú trọng phát huy nhân tố người, đào tạo bồi dưỡng nhân viên 103 KẾT LUẬN 105 TÀI LIỆU THAM KHẢO 106 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT TT Chữ viết tắt Giải nghĩa DSV BCĐKT DN Doanh nghiệp DTT Doanh thu TNHH Trách nhiệm hữu hạn HĐKD Hoạt động kinh doanh HĐSXKD HĐTC HTK Hàng tồn kho 10 LNTT Lợi nhuận trƣớc thuế 11 LNST Lợi nhuận sau thuế 12 QLDN Quản lý doanh nghiệp 13 SXKD Sản xuất kinh doanh 14 TCDN Tài doanh nghiệp 15 TĐKT Tập đồn kinh tế 16 TSLĐ Tài sản lƣu động 17 TSCĐ Tài sản cố định 18 VCĐ Vốn cố định 19 VKD Vốn kinh doanh DAESUN VINA Bảng cân đối kế toán Hoạt động sản xuất kinh doanh Hoạt động tài i DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 3.1 Bảng kết hoạt động kinh doanh công ty từ năm 2017-2019 53 Bảng 3.2 Bảng Cơ cấu tài sản công ty từ năm 2017-2019 .57 Bảng 3.3 Bảng Cơ cấu tài sản với công ty ngành từ năm 2017-2019 .59 Bảng 3.4 Bảng Cơ cấu nguồn vốn công ty từ năm 2017-2019 62 Bảng 3.5 Bảng Cơ cấu nguồn vốn với công ty ngành từ năm 2017-2019 63 Bảng 3.6 Tình hình tài trợ cơng ty từ năm 2017-2019 64 Bảng 3.7 Khả tốn cơng ty từ năm 2017-2019 .66 Bảng 3.8 So Sánh Khả toán giai đoạn 2017-2019 .67 Bảng 3.9 Phân tích hiệu sử dụng tài sản cơng ty từ năm 2017-2019 69 Bảng 3.10 Phân tích quản lý nợ công ty từ năm 2017-2019 .71 Bảng 3.11 Phân tích khả sinh lời công ty từ năm 2017-2019 71 Bảng 3.12 Bảng phân tích ROA theo nhân tố ảnh hƣởng 73 Bảng 3.13 Bảng phân tích ROE theo nhân tố ảnh hƣởng 73 Bảng 3.14 Bảng Lƣu chuyển tiền tệ công ty giai đoạn 2017-2019 76 Bảng 3.15 Bảng Dự báo doanh thu công ty giai đoạn 2020-2022 81 Bảng 3.16 Bảng báo báo kết kinh doanh dự báo công ty giai đoạn 2020-202284 Bảng 3.17 Dự báo Bảng Cân đối kế toán công ty giai đoạn 2020-2022 87 Bảng 3.18 Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ dự báo công ty giai đoạn 2020-2022 88 ii DANH MỤC BIỂU ĐỒ Sơ đồ 1.1: Quy trình phân tích tình hình tài doanh nghiệp .12 Sơ đồ 3.1: Sơ đồ tổ chức Công ty TNHH Daesun Vina 48 Sơ đồ 3.2: Sơ đồ tổ chức máy kế toán 50 Hình 3.1 Doanh thu lợi nhuận Công ty giai đoạn 2017-2019 .54 Hình 3.2 Cơ cấu TSNH TSDH Cơng ty giai đoạn 2017-2019 55 Hình 3.3 Cơ cấu Nợ phải trả Vốn chủ sở hữu Công ty giai đoạn 2017-2019 .60 Hình 3.4 Chỉ số phản ánh sử dụng tài sản Công ty giai đoạn 2017-2019 70 iii Theo nhƣ phân tích Chƣơng 3, nợ phải trả công ty chiếm tỷ trọng không nhỏ tổng nguồn vốn Mỗi nguồn vốn doanh nghiệp có chi phí sử dụng khác Cho nên để đa dạng hình thức huy động vốn giảm chi phí sử dụng vốn cơng ty lựa chọn huy động từ nguồn sau: - Khai thác triệt để nguồn vốn DSV có: Khai thác nguồn vốn sẵn có với chi phí vốn thấp DSV cần nâng cao hiệu sử dụng có DSV phải có kế hoạch phân bổ sử dụng vốn hợp lý mang lại hiệu quả; nâng cao khả tích tụ tập trung vốn, mở rộng quy mô vốn kết sản xuất kinh doanh cơng ty việc khai thác triệt để tiềm vốn tài sản công ty Công ty cần chủ động điều chỉnh chiến lƣợc sản xuất kinh doanh cho phù hợp giai đoạn cụ thể; tổ chức thực cách đắn biết điều chỉnh thích hợp trƣớc biến động thị trƣờng sở vận dụng đắn quy luật kinh tế thị trƣờng Tận dụng nguồn lực nhƣ lợi máy móc, trang thiết bị đại,… để đạt đƣợc mục tiêu tăng trƣởng doanh thu lợi nhuận mà DSV đặt Tăng tích lũy đầu tƣ tái sản xuất mở rộng từ lợi nhuận không chia quỹ khấu hao TSCĐ - Chiếm dụng vốn tốn Tuy cơng ty khơng thể coi nguồn vốn chiếm dụng nguồn huy động trông chờ vào nguồn vốn nhƣng sử dụng nguồn vốn Cơng ty có đƣợc lợi lớn khơng phải trả chi phí sử dụng - Huy động vốn từ kênh ngân hàng tổ chức tín dụng cho vay Đây nguồn vốn chiếm tỷ trọng lớn có vai trò quan trọng tổng số vốn kinh doanh cơng ty Nguồn vốn có chi phí sử dụng vốn thấp nhiên ảnh hƣởng đến khả tự chủ cơng ty, cơng ty cần sử dụng 93 nguồn vốn cách linh hoạt, tiết kiệm có hiệu thơng qua giải pháp cụ thể: + Xác định cấu vốn phù hợp dựa vào đặc thù ngành nghề kinh doanh tình hình cụ thể DSV + Xây dựng dự án đầu tƣ chiến lƣợc SXKD cho DSV có tính hiệu cao + Thực việc vay ngắn hạn dựa dự trữ tồn kho có Công ty + Thực chiết khấu chứng từ có DSV có Thứ hai: Xác định nhu cầu vốn hợp lý cho DSV Công ty cần xác định nhu cầu vốn cách hợp lý nhu cầu vốn lƣu động, vào khảo sát việc xác định nhu cầu vốn lƣu động cơng ty cơng ty chƣa xác định nhu cầu vốn lƣu động Vì năm tới công ty cần xác định nhu cầu vốn lƣu động việc xác định nhu cầu vốn lƣu động sở xác định nhu cầu vốn lƣu động tối thiểu cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh công ty nên sử dụng phƣơng pháp nhƣ phƣơng pháp trực tiếp gián tiếp Nhƣ theo quan điểm cao học viên cơng ty nên xác định nhu cầu vốn lƣu động theo phƣơng pháp gián tiếp phƣơng pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu, theo phƣơng pháp việc xác định nhu cầu vốn lƣu động công ty đƣợc tiến hành theo bƣớc sau: Bƣớc 1: Tiến hành tính số dƣ bình qn khoản mục bảng cân đối kế toán kỳ trƣớc đó; Bƣớc 2: Tiến hành chọn khoản mục nhƣ tài sản ngắn hạn nguồn vốn chiếm dụng bảng cân đối kế toán, khoản mục ảnh hƣởng đến doanh thu tính tỷ lệ phần trăm so với doanh thu thực kỳ trƣớc đó; 94 Bƣớc 3: Dựa vào tỷ lệ phần trăm khoản mục doanh thu tính từ bƣớc để thực việc tính nhu cầu VLĐ cần tăng thêm năm kế hoạch sở doanh thu dự kiến năm kế hoạch Nhu cầu VLĐ tăng thêm = Doanh thu tăng thêm x Tỷ lệ nhu cầu vốn lƣu động so với doanh thu; Doanh thu tăng thêm = Doanh thu kỳ kế hoạch- Doanh thu kỳ báo cáo; Tỷ lệ nhu cầu VLĐ so với doanh thu = Tỷ lệ khoản mục tài sản lƣu động so với doanh thu - tỷ lệ nguồn vốn chiếm dụng so với doanh thu; Bƣớc 4: Dự báo nguồn tài trợ cho việc tăng VLĐ công ty thực việc điều chỉnh kế hoạch tài để đạt đƣợc mục tiêu DSV; Sau xác định đƣợc nhu cầu vốn lƣu động, nhà quản trị phải dự kiến phƣơng án tài trợ nhu cầu VLĐ tăng thêm cho hoạt động công ty 4.2.2 Tiến hành cải thiện công tác kiểm sốt chi phí gia tăng lợi nhuận Doanh thu chi phí hai yếu tố gần nhƣ ảnh hƣởng trực tiếp đến lợi nhuận đạt đƣợc doanh nghiệp Để doanh thu tăng DSV thực thi biện pháp nhƣ:  Tăng cƣờng việc mở rộng thị trƣờng để tìm kiếm khách hàng mục tiêu Cần thiết phải xây dựng thực chƣơng trình nghiên cứu thị trƣờng cách tổng thể gồm bƣớc: lập phân tích hệ thống sở liệu thị trƣờng; tiến hành phân tích để xác định thị trƣờng tiềm cho DSV, thị trƣờng đƣợc khai thác, thị trƣờng chƣa khai thác đánh giá quy mô thị trƣờng (phân loại thị trƣờng tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ gi?); sau xác định thị trƣờng có tiềm lớn sản phẩm DSV cung cấp có khả tăng doanh thu tƣơng lai 95 - Đa dạng hóa hình thức nghiên cứu thị trƣờng cho DSV: + DSV tiếp tục sử dụng hình thức trực tiếp (điều tra khảo sát sử dụng bảng hỏi) để nghiên cứu số lƣợng cung cấp, đối thủ cạnh tranh + Đồng thời tiến hành nghiên cứu thị trƣờng trực tuyến phƣơng pháp sau: + Khảo sát web: sử dụng bảng hỏi website, trực tiếp tặng quà cho khách hàng tham gia + Nhóm tập trung trực tuyến: tổ chức diễn đàn để lấy ý kiến khách hàng + Lắng nghe ý kiến khách hàng: tiếp nhận ý kiến phản hồi khách hàng từ e-mail Công ty giải khiếu nại có - Tăng cƣờng quảng bá hình ảnh DSV thông qua hoạt động tài trợ, quảng bá hình ảnh DSV phƣơng tiện thơng tin đại chúng Bộ phận marketing phải chịu trách nhiệm chiến lƣợc quảng bá thƣơng hiệu DSV; cần tổ chức hoạt động giới thiệu sản phẩm DSV phƣơng tiện thông tin đại chúng đặc biệt truyền hình - DSV cần ý quy định quảng cáo khuyến mại nhắm đến hiệu mà đảm bảo luật Và chế ƣu đãi, chăm sóc khách hàng trƣớc sau bán hàng cần đƣợc thực cách thống đầy đủ  Các giải pháp nhằm tăng doanh thu - Tạo khác biệt hoá dịch vụ với các Cơng ty chẳng hạn nhƣ khác biệt hóa mẫu mã, khác biệt hóa tính giải pháp kinh doanh, khác biệt hóa hình thức chăm sóc khách hàng trung thành Việc tạo khác biệt dịch vụ phải phù hợp với phân đoạn thị trƣờng chọn phân đoạn thị trƣờng mục tiêu mà Cơng ty có lợi khác biệt hóa - Thiết lập mở rộng địa điểm quảng bá thông tin Công ty 96 - Công tác thiết kế kênh bán hàng thị trƣờng có cạnh tranh mạnh nhƣ thành phố lớn, vùng kinh tế trọng điểm, khu đô thị phải đƣợc trọng phƣơng thức lẫn kinh phí tổ chức - Đổi cơng tác bán hàng, sách bán hàng: Nhanh chóng phát triển hình thức bán hàng chủ động nhƣ qua điện thoại, website, e-mail trực tiếp tới tận nhà khách hàng Khi tiến hành, có kết hợp chặt chẽ đơn vị nhằm cung cấp cho khách hàng đồng gói dịch vụ giải pháp kinh doanh  Tiến hành tiết kiệm chi phí Qua phân tích năm trở lại đây, chi phí quản lý doanh nghiệp bán hàng Cơng ty chiếm tỷ trọng lớn có chiều hƣớng gia tăng, tăng mạnh vào năm 2019 Để hiệu kinh doanh đƣợc tốt hơn, DSV cần phải hoạch định lại chi phí bán hàng quản lý doanh nghiệp hợp lý hơn: - Tăng cƣờng hoạt động kiểm tra giám sát tài năm - Lập kế hoạch chi phí cho tiết kiệm mà mang lại hiệu quản lý nhằm đạt mục tiêu kinh doanh mà công ty đề - Cần xác định rõ nội dung loại chi phí thức hoạch tốn chi phí để có biện pháp quản lý phù hợp 4.2.3 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Qua phân tích tài sản ngắn hạn cơng ty năm 2017 đến 2019 cho thấy hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng lớn, việc làm giảm doanh thu hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Do đó, Cơng ty cần tăng cƣờng biện pháp quản lý sử dụng hiệu nguồn tài sản ngắn hạn, tìm giải pháp thu hồi vốn, khoản phải thu khách hàng:  Quản lý khoản phải thu 97 Để quản trị vốn lƣu động hiệu việc cần thiết doanh nghiệp quản lý khoản phải thu tốt Làm đƣợc việc giảm tối đa lƣợng vốn mà công ty bị chiếm dụng từ góp phần vào việc nâng cao hiệu sử dụng vốn Cần có sách phân tuổi khoản nợ, đánh giá lại khoản phải thu theo tiến độ dự án để có biện pháp thu hồi thích hợp xử lý dứt điểm khoản nợ q hạn khơng có khả thu hồi DSV theo dõi, rà soát, đối chiếu công nợ để tránh bị chiếm dụng vốn cách thƣờng xuyên, đồng thời đảm bảo khả toán nhằm đẩy nhanh vòng quay vốn, tăng hiệu sử dụng vốn Theo nhƣ Chƣơng phân tích mức vốn bị chiếm dụng cơng ty cao có xu hƣớng tăng Trong điều kiện thị trƣờng cạnh tranh gay gắt liệt, công ty phải đối mặt với nhiều áp lực cạnh tranh cơng ty lớn uy tín việc nới lỏng mức vốn bị chiếm dụng hợp lý Tuy nhiên dài hạn điều làm tăng nguồn đầu tƣ cho vốn lƣu động, tăng chi phí sử dụng vốn, giảm hiệu sử dụng vốn cơng ty Vì DSV cần thiết phải: - Phân tích khả tín dụng khách hàng Là phân tích uy tín khách hàng mua chịu, để tránh tổn thất cho khoản nợ mà khơng có khả thu hồi DSV cần đánh giá khả tài mức độ đáp ứng toán khách hàng đến hạn toán Cơng ty sử dụng báo cáo tài khách hàng để phân tích khả tín dụng khách hàng Ngồi ra, cơng ty nên thăm sở sản xuất kinh doanh khách hàng để kiểm tra thực địa khả tín dụng khách hàng (quy mô sản xuất kinh doanh, kho hàng …) Ngoài ra, DSV cần xem xét khả tài khách hàng thơng qua hệ số nguy phá sản (Zscore) để lƣờng trƣớc mức độ rủi ro Công thức xác định hệ số Z nhƣ sau: 98 Với kết quả:  Z ≤ 1,81 tức khách hàng có vấn đề tài chính, nguy vỡ nợ cao  1,81 < Z < 2,99 tức khách hàng khơng có vấn đề nợ ngắn hạn nhƣng điều kiện tài chƣa đƣợc tốt, cần đƣợc theo dõi Khi xác định sách bán nợ với khánh hàng DSV cần phải xem xét giới hạn nợ cho phép áp dụng riêng với khách hàng Khả tín dụng khách hàng tốt, uy tín DSV áp dụng sách nợ nới lỏng ngƣợc lại Ngồi DSV cần có sách thời hạn bán chịu tỷ lệ chiết khấu toán khách hàng toán sớm thời gian bán chịu theo hợp đồng ký kết Điều thúc đẩy việc thu hồi công nợ sớm dự kiến Chính sách quản lý khoản phải thu cơng tác thu hồi cơng nợ DSV thực thi Bên cạnh sách phân tích khả tín dụng khách hàng từ có sách tín dụng thƣơng mại cho khách hàng, cơng ty cần có sách quản lý khoản nợ phải thu nhƣ công tác thu hồi công nợ Theo đó, khoản phải thu đƣợc theo dõi chặt chẽ, định kỳ (hàng tuần hàng tháng) rà soát, kiểm tra lại số khách hàng nợ, số tiền nợ, khoản nợ đến hạn, đến hạn hạn để lên kế hoạch thu hồi nợ Đối với khoản nợ đến hạn nhƣng khách hàng chƣa tốn, cơng ty cần có biện pháp xử lý kịp thời DSV áp dụng biện pháp quản lý nâng cao hiệu thu hồi nợ nhƣ: 99 + Sử dụng kế toán thu hồi nợ: phận kế toán theo dõi, kiểm sốt chặt chẽ cơng nợ phải thu khách hàng đôn đốc công tác thu nợ thƣờng xuyên, liên tục Xác định hệ số nợ phải thu doanh thu bán hàng tối đa cho phép phù hợp với hợp đồng thỏa thuận khách hàng mua chịu ký Hàng tháng lập bảng đối chiếu công nợ chi tiết tuổi nợ để đối chiếu, ký xác nhận với khách hàng + Quản lý thu hồi công nợ đƣợc phân chia cho giai đoạn để có sách thu hồi nợ thích hợp: Để giảm bớt rủi ro xảy doanh nghiệp cần thực biện pháp thích hợp để thu hồi nợ đến hạn, nợ hạn nhƣ gia hạn nợ, thỏa ƣớc xử lý nợ, bán lại nợ khách hàng không trả khả tốn, ngừng cung cấp hàng hóa cho đơn hàng Ngoải trƣờng hợp cố tình khơng tốn, chiếm dụng vốn cơng ty có biện pháp mạnh mặt pháp lý Một số biện pháp cụ thể việc quản lý khoản phải thu: 1) Công ty nên tiến hành lập bảng phân tiến độ khoản phải thu để nắm rõ tất quy mô khoản phải thu, thời hạn có biện pháp thu hồi khoản nợ đến hạn 2) Khi khoản nợ gần đến hạn tốn cơng ty tiến hành gửi giấy báo cho khách hàng nợ biết khoản nợ gần đến ngày tốn 3) Trong cơng tác thu hồi nợ, DSV khuyến khích khách hàng trả tiền trƣớc thời hạn thơng qua hình chiết khấu toán lại cho khách hàng toán trƣớc thời hạn Các khoản phải thu khách hàng công ty chiếm tỷ trọng tƣơng đối cấu vốn lƣu động công ty Khách hàng công ty doanh nghiệp có khả tốn, nhiên rủi ro tốn khó tránh khỏi, cơng ty tiến hành áp dụng sách chiết khấu hợp lý nhằm 100 khuyến khích khách hàng tăng tốc độ tốn, theo cơng ty giải phóng đƣợc khối lƣợng tƣơng đối vốn lƣu động đầu tƣ khoản mục - Trích lập dự phịng nợ phải thu khó địi DSV nên trích lập dự phịng khoản phải thu khó địi theo quy định pháp luật để có nguồn bù đắp khoản tổn thất nợ phải thu khó địi khơng địi đƣợc Khoản dự phịng đƣợc DSV hạch tốn vào chi phí quản lý doanh nghiệp Hiện nay, phƣơng pháp trích lập dự phịng khoản nợ phải thu khó địi đƣợc quy định chung Thông tƣ 48/2019/TT-BTC ngày 08 tháng 08 năm 2019 Bộ Tài “Hướng dẫn việc trích lập xử lý khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho, tổn thất khoản đầu tư, nợ phải thu khó địi bảo hành sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ, cơng trình xây dựng doanh nghiệp” Theo đó, số dự phịng khoản phải thu q hạn tốn đƣợc trích lập theo tuổi khả thu hồi khoản nợ hạn khách hàng Cụ thể nhƣ sau:  30 giá trị khoản nợ phải thu hạn từ tháng đến dƣới năm;  50 giá trị khoản nợ phải thu hạn từ năm đến dƣới năm;  70 giá trị khoản nợ phải thu hạn từ năm đến dƣới năm;  100 giá trị khoản nợ phải thu hạn năm trở lên;  Sử dụng hàng tồn kho hiệu Hàng tồn kho công ty năm 2019 có tăng cao năm 2018 phải quản trị hàng tồn kho tốt DSV áp dụng mơ hình tổng chi phí tối thiểu quản lý hàng tồn kho Bên cạnh Cơng ty cần tăng cƣờng bám sát trình tiêu thụ: Nhìn nhận lại công tác quản trị vốn tồn kho công ty năm vừa qua, ta nhận thấy tồn số hạn chế lớn nhƣ: cố sản xuất xảy nhiều, tăng lên đột biến chi phí sản xuất dở dang vào cuối năm, công tác giám sát sản xuất tiêu 101 thụ nói chung chƣa thực nghiêm ngặt, làm cho vốn dự trữ ln tình trạng ứ đọng, gây lãng phí vốn Ngun vật liệu đóng vai trị quan trọng trình sản xuất, đồng thời chiếm tỷ trọng lớn tổng chi phí sản xuất kinh doanh Do vậy, tiết kiệm nguyên vật liệu thƣờng đóng vai trị then chốt việc hạ thấp chi thi công công ty Công ty cần tiếp tục trì sách ổn định nhà cung cấp ngun vật liệu, từ đảm bảo nguồn cung, chất lƣợng nhƣ tiếp cận với mức giá hợp lý Ban lãnh đạo công ty cần bố trí nhân viên thƣờng xuyên theo dõi chi phí vật tƣ phân xƣởng, cần bố trí cán quản lí có kinh nghiệm tổ chức, giám sát thi công hỗ trợ đội trƣởng kĩ thuật Cần phải kiểm tra nghiêm ngặt chất lƣợng nguyên vật liệu trƣớc đƣa vào sản xuất để đảm bảo chất lƣợng sản phẩm Bên cạnh phải có hệ thống kho tàng thích hợp với loại nguyên vật liệu để đảm bảo nguyên vật liệu đƣợc tốt, hạn chế ảnh hƣởng yếu tố bên làm giảm chất lƣợng giá trị nguyên vật liệu Nâng cao công tác quản lý mức tiêu hao nguyên vật liệu định mức, từ giúp cho ngƣời lao động có tinh thần trách nhiệm, ý thức bảo quản, tiết kiệm nguyên vật liệu Kết hợp với hình thức khen thƣởng với cá nhân, tập thể có thành tích việc tiết kiệm ngun vật liệu, có chế độ phạt nghiêm khắc với hành động cố ý làm sai, làm hỏng, gây lãng phí Cơng ty nên tiến hành xây dựng định mức tiêu hao nguyên vật liệu song song với việc theo dõi tình hình biến động thị trƣờng từ có thay đổi kịp thời Công ty cần trọng công tác nghiên cứu, phát triển, áp dụng vào thực tế quy trình cơng nghệ từ giúp tiết kiệm chi phí cho cơng ty Tuy nhiên cần phải xem xét kỹ lƣỡng hiệu việc đầu tƣ, phát triển cơng nghệ mới; đồng thời tính tốn lƣợng vốn tài trợ cho q trình cho hiệu hợp lý nhƣ sử dụng số lợi nhuận trích lập vào quỹ đầu tƣ phát triển số tính khấu hao tài sản cố định công ty Công ty cần đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm tồn đọng Công ty, thu hồi vốn hiệu 102 4.2.4 Chú trọng phát huy nhân tố người, đào tạo bồi dưỡng nhân viên Con ngƣời nhân tố vô quan trọng có ý nghĩa định hoạt động kinh doanh, thành công hay thất bại phần lớn ngƣời đem lại Trong giai đoạn phát triển theo xu hƣớng thị trƣờng, Công ty muốn thành cơng ngồi vốn, cơng nghệ quan trọng yếu tố ngƣời mang tính chất định thành bại cơng ty Để khơi dậy phát huy sức mạnh nhân viên Cơng ty, DSV thực cơng tác nhƣ: - Thƣờng xuyên đánh giá tổng thể trình độ nghiệp vụ chuyên môn nhân viên phận, sở tổ chức khố học bổ sung thêm trình độ chun mơn Hiện tại, DSV sau đánh giá nhân viên, cần thiết vào đánh giá để xếp lại vị trí cơng việc cho cá nhân Đối với cán quản lý nhà xƣởng công nhân cần phải có khóa đào tạo chỗ áp dụng cơng nghệ an toàn lao động, phần kinh doanh cần thiết có khóa học khơi gợi nhu cầu khách hàng làm tiếp cận khai thác đƣợc thị trƣờng mục tiêu Cần quan tâm đội ngũ quản lý tài chính, cần thiết đào tạo cập nhật thông tin bổ ích cho việc đánh giá, dự tốn hợp lý cho phát triển Công ty, nâng cao chất lƣợng nguồn nhân lực Công ty - Quản lý đội ngũ ngƣời lao động cần phải nghiêm khắc nhƣng cơng minh, đánh giá mặt điểm tích cực tiêu cực trình làm việc Cần thiết phải có đãi ngộ vật chất tập thể nhƣ cá nhân có thành tích, sáng kiến đóng góp cho phát triển chung DSV, bên cạnh thƣởng cần phải nghiêm khắc phê bình, kiểm điểm hành động làm cản trở phát triển công ty - Quan tâm tới đời sống vật chất thiết yếu nhƣng DSV cần quan tâm tới đời sống tinh thần nhân viên thƣờng xun có hoạt động văn hố văn 103 nghệ vào dịp lễ hội, nghỉ mát du lịch hàng năm để tạo nên đồn kết, khơng khí làm việc tập thể thoải mái, nhiệt huyết mang lại hiệu cao 104 KẾT LUẬN Trƣớc xu cạnh tranh khó khăn việc nắm bắt nhu cầu thơng tin có ý nghĩa đặc biệt quan trọng doanh nghiệp Mục tiêu cuối doanh nghiệp phát triển không ngừng phát triển bền vững, an tồn Thơng tin tài từ doanh nghiệp minh chứng cho tình hình doanh nghiệp Do đó, Phân tích tình hình tài doanh nghiệp cấp thiết, tài cung cấp thơng tin đầy đủ tổng thể để lãnh đạo đƣa định phù hợp với mục tiêu doanh nghiệp Luận văn hệ thống hóa sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp, vận dụng tính tốn, phân tích đánh giá vào thực tiễn phân tích tình hình tài giai đoạn 2017-2019 dự báo tình hình tài Cơng ty TNHH Daesun Vina giai đoạn 2020-2022, từ đề xuất giải pháp cần thiết để cải thiện tình hình tài nâng cao hiệu tài Cơng ty Trong q trình nghiên cứu, cố gắng song trình độ cịn hạn chế nên luận văn khơng tránh khỏi khiếm khuyết, mong đƣợc quan tâm đóng góp ý kiến nhà khoa học để có kiến thức tồn diện vấn đề nghiên cứu Tơi xin chân thành trân trọng cảm ơn Ban Giám hiệu, Khoa Kế tốn – Kiểm tốn, Q thầy Trƣờng Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội tận tình giảng dạy, hƣớng dẫn giúp đỡ thời gian học tập Cám ơn giúp đỡ, hƣớng dẫn nhiệt tình PGS.TS Trần Văn Thuận – ngƣời trực tiếp hƣớng dẫn giúp đỡ tơi suốt q trình thực luận văn Chân thành cảm ơn Ban Giám đốc, đồng nghiệp Công ty TNHH Daesun Vina tạo điều kiện giúp đỡ thời gian học tập thực nghiên cứu luận văn 105 TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Tấn Bình (tái lần thứ 9, năm 2010), Phân tích hoạt động doanh nghiệp, Nhà xuất thống kê Nguyễn Trọng Cơ, Nghiêm Thị Thà (2010), Đọc phân tích báo cáo tài doanh nghiệp, Nxb Tài chính, Hà Nội Nguyễn Trọng Cơ, Nghiêm Thị Thà (2009), Phân tích tài doanh nghiệp – Lý thuyết thực hành, Nxb Tài chính, Hà Nội Ngơ Thế Chi, Nguyễn Trọng Cơ (2015), Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, Nxb Tài chính, Hà Nội Nguyễn Văn Hậu (2009), Hồn thiện hệ thống tiêu phân tích doanh nghiệp thương mại phục vụ quản trị kinh doanh, luận án tiến sĩ kinh tế Hoàng Văn Long (2009), Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hịa Phát, đề tài nghiên cứu khoa học Trƣơng Đơng Lộc, Trần Văn Tâm, Tạp chí khoa học Trƣờng Đại học Cần Thơ, năm 2013, “Phân tích hiệu tài cơng ty lƣơng thực khu vực Đồng Sông Cửu Long” Trƣơng Thủy Ln (2017), Phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần Đầu tư Thương mại TNG, luận văn thạc sĩ kinh tế Phạm Thị Quyên (2014) Hồn thiện nội dung phân tích tài công ty cổ phần thuộc Tổng công ty Công nghiệp Xi măng Việt Nam, luận văn tiến sĩ 10 Nguyễn Thị Thanh (2012), Hoàn thiện nội dung phương pháp phân tích tài Tập đồn kinh tế hoạt động theo mơ hình cơng ty mẹ - Việt Nam, luận án tiến sĩ kinh tế 11 Trần Thị Thanh Tú cộng (2018) Giáo trình phân tích tài Đại Học Quốc Gia Hà Nội 12 Nguyễn Thị Thanh Xuân (2018) “Phân tích dự báo tài cơng ty cổ phần BIBICA”, luận văn thạc sĩ trƣờng Đại học Kinh tế 106 Website: 13 https://cafef.vn/ 14 https://finance.vietstock.vn 15 http://tapchitaichinh.vn/ 16 http://ngheketoan.edu.vn/default.aspx 107 ... luận phân tích dự báo tài doanh nghiệp + Phân tích tình hình tài giai đoạn 2017-2019 Công ty TNHH Daesun Vina; đồng thời, nêu ƣu điểm, hạn chế công tác quản lý tài cơng ty + Dự báo tài công ty. .. 45 CHƢƠNG 3: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH DAESUN VINA 46 3.1 Tổng quan Công ty TNHH Daesun Vina .46 3.1.1 Khái quát Công ty TNHH Daesun Vina 46 3.1.2... thuyết phân tích dự báo tài qua tập trung phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH Daesun Vina tiếp cận từ thực trạng hoạt động doanh nghiệp để đƣa đƣợc dự báo tài Cơng ty năm 1.2 Cơ sở lý luận phân tích