(Luận văn thạc sĩ) hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tại ngân hàng thương mại cổ phần công thương việt nam chi nhánh 8

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH DƯƠNG THÚY QUỲNH HOÀN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP.Hồ Chí Minh - Năm 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM DƯƠNG THÚY QUỲNH HOÀN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG TMCP CƠNG THƯƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH Chuyên ngành : Tài - Ngân hàng Mã số : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS TS PHẠM VĂN NĂNG TP.Hồ Chí Minh - Năm 2013 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu độc lập tơi, có hỗ trợ tận tình từ PGS.TS Phạm Văn Năng Những số liệu nêu luận văn trung thực, khách quan, có cứ; phân tích đánh giá chưa công bố cơng trình Nếu phát có gian lận tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm trước Hội đồng kết luận văn TPHCM, ngày 02 tháng 04 năm 2014 Người cam đoan Dương Thúy Quỳnh MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài - Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Phương pháp luận nghiên cứu tiếp cận Kết cấu luận văn CHƢƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ B ẢN VỀ XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI CÁC NG ÂN HÀNG THƢƠNG MẠI - 1.1 Tổng quan xếp hạng tín dụng 1.1.1 Khái niệm xếp hạng tín dụng 1.1.2 Đặc điểm xếp hạng tín dụng 1.1.3 Sự cần thiết Hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp - 1.1.3.1 Đối với hệ thống Ngân hàng thương mại - 1.1.3.2 Đối với thị trường tài - 1.1.3.3 Đối với doanh nghiệp xếp hạng -10 1.2 Phƣơng pháp tiêu xếp hạng tín dụng -10 1.2.1 Các phương pháp xếp hạng tín dụng -10 1.2.2 Các tiêu xếp hạng tín dụng Ngân hàng thương mại 11 1.2.2.1 Chỉ tiêu tài 11 1.3.2.2 Chỉ tiêu phi tài 16 1.3 Mơ hình Xếp hạng tín dụng đƣợc áp dụng quốc tế Việt Nam 17 1.3.1 Mơ hình điểm số Z Altman 17 1.3.2 Mơ hình cấu trúc rủi ro tổng hợp Merton -19 1.3.3 Mơ hình tính xác suất có nợ khó địi – mơ hình LOGISTIC 20 1.4 Kinh nghiệm Xếp hạng tín dụng tổ chức giới NHTM Việt Nam 22 1.4.1 Kinh nghiệm Xếp hạng tín dụng Moody’s -22 1.4.2 Kinh nghiệm Xếp hạng tín dụng S&P 24 1.4.3 Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt nam BIDV 25 1.5 Các nhân tố ảnh hƣởng đến XHTD doanh nghiệp 27 1.6 Bài học kinh nghiệm đối Vietinbank – Chi nhánh việc nâng cao hiệu hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 28 1.6.1 Các NHTM xây dựng hệ thống Xếp hạng tín dụng riêng 28 1.6.2 Cần thiết phải xây dựng tổ chức Xếp hạng tín dụng độc lập 29 1.6.3 Xây dựng đầy đủ tiêu đánh Xếp hạng tín dụng khách hàng vay -29 1.6.4 Tham khảo kết xếp hạng để định đầu tư -30 KẾT LUẬN CHƢƠNG -30 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI NG ÂN HÀNG TMCP CÔNG THƢƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH 31 2.1 Giới thiệu Vietinbank – Chi nhánh 31 2.1.1 Tổng quan VietinBank -31 2.1.2 Giới thiệu VietinBank- Chi nhánh -32 2.1.2.1 Lịch sử hình thành, cấu tổ chức chức phòng ban -32 2.1.2.2 Kết hoạt động Chi nhánh năm qua -37 2.2 Hệ thống Xếp hạng tín dụng Vietinbank 42 2.2.1 Cơ sở pháp lý hệ thống Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 42 2.2.2 Phương pháp xếp hạng 43 2.2.3 Nguyên tắc chấm điểm 43 2.2.4 Nghiên cứu tiêu mô hình xếp hạng 44 2.2.5 Quy trình chấm điểm Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp -45 2.2.5.1 Khách hàng doanh nghiệp thông thường -46 2.3.5.2 Khách hàng doanh nghiệp vi mô -49 2.3.5.3 Khách hàng doanh nghiệp thành lập -50 2.3.5.4 Đối với doanh nghiệp đầu tư dự án 50 2.3 So sánh hệ thống XHTD Doanh nghiệp Vietinbank BIDV 51 2.4 Ứng dụng mơ hình Logistic để Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng Vietinbank – Chi nhánh 54 2.4.1 Thiết kế phương pháp pháp nghiên cứu 54 2.4.1.1 Lựa chọn biến cho mơ hình -54 2.4.1.2 Bộ mẫu nghiên cứu 56 2.4.2 Kết nghiên cứu (sử dụng phần mềm SPSS) -56 2.4.2.1 Kiểm định hệ số tương quan biến 57 2.4.2.2 Ước lượng phân tích mơ hình Logistic -58 2.4.3 Đánh giá Hệ thống XHTD doanh nghiệp Vietinbank – Chi nhánh -67 2.4.3.1 Những kết đạt 67 2.4.3.2 Một số lưu ý cần khắc phục 68 KẾT LUẬN CHƢƠNG -70 CHƢƠNG 3: CÁC G IẢI PHÁP, KIẾN NGHỊ NHẰM HOÀN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI NG ÂN HÀNG TMCP CÔNG THƢƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH -71 3.1 Định hƣớng phát triển Vietinbank – Chi nhánh đến năm 2015 -71 3.1.1 Định hướng chung toàn hệ thống Vietinbank -71 3.1.1.1 Định hướng phát triển kinh doanh -71 3.1.1.2 Định hướng vị rủi ro tín dụng 72 3.1.2 Định hướng Vietinbank – Chi nhánh đến 2015 72 3.1.2.1 Hoạt động tín dụng 72 3.1.2.2 Hoạt động phi tín dụng -73 3.2 Các giải pháp nhằm hoàn thiện Hệ thống Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Vietinbank – Chi nhánh 74 3.2.1 Về phương pháp xếp hạng 74 3.2.2 Về danh sách ngành kinh tế 74 3.2.3 Về việc lựa chọn thành phần kinh tế 74 3.2.4 Về tiêu chấm điểm -75 3.2.4.1 Bộ tiêu tài -75 3.2.4.2 Bộ tiêu phi tài -76 3.3 Các giải pháp bổ trợ nhằm hoàn thiện Hệ thống Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Vietinbank – Chi nhánh -77 3.3.1 Xây dựng hệ thống thông tin nội hoàn chỉnh 77 3.3.2 Nâng cao trình độ cán Ngân hàng 78 3.3.3 Tăng cường kiểm tra, giám sát -79 3.3.4 Tiếp tục đẩy mạnh ứng dụng công nghệ thông tin -80 3.3.5 Kiến nghị với quan hữu quan -80 3.3.5.1 Với BTC việc hồn thiện chuẩn mực kế tốn Việt Nam 80 3.3.5.2 Với Tổng cục Thống kê việc xây dựng tiêu ngành -81 3.3.5.3 Với Ngân hàng Nhà nước -81 3.3.5.4 Với Chính phủ -83 KẾT LUẬN CHƢƠNG -84 KẾT LUẬN -85 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT Kí hiệu Diễn giải BCTC Báo cáo tài BIDV ngân hàng thương mại cổ phần đầu tư phát triền Việt Nam BTC Bộ tài CFO Cash flows operating – dịng tiền từ hoạt động kinh doanh CIC Credit Information Center – trung tâm thơng tin tín dụng NHNN CN Chi nhánh CPTC Chi phí tài CRA Credit rating agency – quan xếp hạng tín dụng CTCP Cơng ty cổ phần ĐCTC Định chế tài DN Doanh nghiệp DNVV Doanh nghiệp vừa nhỏ ĐTTC Đầu tư tài EBIT Earnings before interest and taxes – lợi nhuận trước thuế lãi vay EBITDA Earnings before interest, tax and depreciation and amortization – thu nhập trước thuế, trả lãi khấu hao FCF Free cash flow – dòng tiền tự FFO Funds from operation - dòng tiền trước thay đổi vốn lưu động HĐBT Hội đồng trưởng HTX Hợp tác xã HTXHTDDN Hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp INCAS Chương trình chấm điểm xếp hạng tín dụng Vietinbank IPO Initial Public Offering - đợt phát hành cổ phiếu lần đầu công chúng KH Khách hàng NH ngân hàng NHTM Ngân hàng thương mại PGD Phòng giao dịch ROA Return on total assets– Chỉ số lợi nhuận ròng tổng tài sản ROE Return on equity – Chỉ số lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu ROS Return on sales – Chỉ số lợi nhuận ròng doanh thu S&P Standard & Poor SXKD Sản xuất kinh doanh SXKD Sản xuất kinh doanh TCKT Tổ chức kinh tế TCTD Tổ chức tín dụng TD tín dụng TDQT Tín dụng quốc tế TMCP Thương mại cổ phần TNHH MTV Trách nhiệm hữu hạn thành viên TSBĐ Tài sản bảo đảm TSC Trụ sở TSCĐ Tài sản cố định VCB Vietcombank – ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương Việt Nam XHTD Xếp hạng tín dụng XHTN Xếp hạng tín nhiệm XLRR Xử lí rủi ro DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, HÌNH ẢNH Bảng 1.1 Trang Trọng số nhóm tiêu phi tài chấm điểm Phụ lục 10 XHTD DN BIDV 1.2 Trọng số tiêu tài phi tài chấm điểm 27 XHTD DN BIDV 1.3 Phân loại Cấp tín dụng theo mức điểm xếp hạng BIDV Phụ lục 10 2.1 Kết hoạt động kinh doanh VietinBank- Chi nhánh 37 2.2 Tình hình nguồn vốn huy động Vietinbank – Chi nhánh 38 2.3 Tình hình dư nợ tín dụng Vietinbank – Chi nhánh 39 2.4 Bộ tiêu XHTD DN Vietinbank 44 2.5 So sánh Hệ thống XHTD doanh nghiệp Vietinbank BIDV 51 2.6 Các tiêu đo lường rủi ro tín dụng Phụ lục 10 2.7 Các biến độc lập mơ hình hồi quy Logistic 55 2.8 Descriptive Statistics 56 2.9 Correlation Matrix 57 2.10 Kết ước lượng mơ hình Logit với đầy đủ biến số 59 2.11 Kết ước lượng mơ hình Logit sau loại biến X4 60 2.12 Kết ước lượng mơ hình Logit sau loại biến X6 60 2.13 Kết ước lượng mơ hình Logit sau loại biến X8 61 2.14 Omnibus Tests of Model Coefficients 62 2.15 Model Summary 62 2.16 Classification Tablea 63 2.17 Variables in the Equation 63 3.1 Khẩu vị rủi ro danh mục tín dụng Vietinbank Phụ lục 10 3.2 Kiểm sốt chất lượng tín dụng Vietinbank 72 chủ riêng bảo lãnh DN/người có chủ DN để đảm liên quan bảo cho dư nợ bảo chủ lãnh DN NH doanh nghiệp cho dư nợ DN (Nguồn: Tài liệu nội xếp hạng tín dụng Vietinbank) PHỤ LỤC 08 – THANG XẾP HẠNG KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP Loại Đặc điểm AAA: Loại tối ưu Khả hoàn trả nợ vay KH xếp hạng đặc Điểm tín dụng tốt dành biệt tốt cho khách hàng có chất lượng tín dụng tốt AA: Loại ưu KH có lực trả nợ khơng nhiều so với Kh xếp hạng AAA Khả trả nợ KH xếp hạng tốt A: Loại tốt KH có nhiều khả chịu tác động tiêu cực yếu tố bên điều kiện kinh tế KH xếp hạng cao Tuy nhiên khả trả nợ đánh giá tốt BBB: Loại KH hồn tồn có khả hồn trả đầy đủ khoản nợ Tuy nhiên điều kiện kinh tế bất lợi thay đổi yếu tố bên ngồi có khả việc làm suy giảm khả trả nợ KH BB: Loại trung bình KH có nguy khả trả nợ nhóm nợ từ B đến D Tuy nhiên, KH phải đối mặt với nhiều rủi ro tiềm ẩn ảnh hưởng từ điều kiện kinh doanh, tài bất lợi, ảnh hưởng có khả dẫn đến suy giảm khả trả nợ KH B: Loại trung bình KH có nhiều nguy khả trả nợ KH hạng BB Các điều kiện kinh doanh, tài kinh tế nhiều khả ảnh hưởng đến khả thiện chí trả nợ KH CCC: Loại trung bình KH thời bị suy giảm khả trả nợ, khả trả nợ phụ thuộc vào độ lợi nhuận điều kiện kinh doanh, tài kinh tế Trong trường hợp yếu tố bất lợi xảy ra, KH nhiều khả không trả nợ CC: Loại yếu KH bị suy giảm nhiều khả trả nợ C: Loại KH xếp hạng C trường hợp thực thủ tục xin phá sản có động thái tương tự việc trả nợ KH trì D: Loại KH khả trả nợ, tổn thất thực xảy Không xếp hạng D cho KH mà việc khả trả nợ dự kiến (Nguồn: Tài liệu nội xếp hạng tín dụng Vietinbank) PHỤ LỤC 09: CÁCH ĐO LƯỜNG TỔN THẤT TÍNH DỤNG THEO BASEL II Theo yêu cầu Basel II, ngân hàng sử dụng mơ hình dựa hệ thống liệu nội để xác định khả tổn thất tín dụng Các ngân hàng xác định biến số PD - Probability of Default: xác suất khách hàng không trả nợ; LGD: Loss Given Default - tỷ trọng tổn thất ước tính; EAD: Exposure at Default - tổng dư nợ khách hàng thời điểm khách hàng không trả nợ Thông qua biến số trên, ngân hàng xác định EL: Expected Loss - tổn thất ước tính Với kỳ hạn xác định, tổn thất ước tính tính tốn dựa cơng thức sau: EL = PD x EAD x LGD Thứ nhất, PD - xác suất không trả nợ: sở xác suất số liệu khoản nợ khứ khách hàng, gồm khoản nợ trả, khoản nợ hạn khoản nợ không thu hồi Theo u cầu Basel II, để tính tốn nợ vòng năm khách hàng, ngân hàng phải vào số liệu dư nợ khách hàng vịng năm trước Những liệu phân theo nhóm sau: Nhóm liệu tài liên quan đến hệ số tài khách hàng đánh giá tổ chức xếp hạng Nhóm liệu định tính phi tài liên quan đến trình độ quản lý, khả nghiên cứu phát triển sản phẩm mới, liệu khả tăng trưởng ngành,… Những liệu mang tính cảnh báo liên quan đến tượng báo hiệu khả không trả nợ cho ngân hàng số dư tiền gửi, hạn mức thấu chi… Từ liệu trên, ngân hàng nhập vào mơ hình định sẵn, từ tính xác xuấtbank2.jpg khơng trả nợ khách hàng Đó mơ hình tuyến tính, mơ hình probit… thường xây dựng tổ chức tư vấn chuyên nghiệp Thứ hai, EAD: Exposure at Default - tổng dư nợ khách hàng thời điểm khách hàng không trả nợ Đối với khoản vay có kỳ hạn, EAD xác định khơng q khó khăn Tuy nhiên, khoản vay theo hạn mức tín dụng, tín dụng tuần hồn vấn đề lại phức tạp Theo thống kê ủy ban Basel, thời điểm không trả nợ, khách hàng thường có xu hướng rút vốn vay tới mức gần xấp xỉ hạn mức cấp Do đó, ủy ban Basel II yêu cầu tính EAD sau: EAD = Dư nợ bình qn + LEQ x Hạn mức tín dụng chưa sử dụng bình qn Trong đó, LEQ - Loan Equivalent Exposure tỷ trọng phần vốn chưa sử dụng có nhiều khả khách hàng rút thêm thời điểm không trả nợ “LEQ x Hạn mức tín dụng chưa sử dụng bình qn” phần dư nợ khách hàng rút thêm thời điểm khơng trả nợ ngồi mức dư nợ bình quân Việc xác định LEQ - tỷ trọng phần vốn rút thêm có ý nghĩa định độ xác ước lượng dư nợ khách hàng thời điểm không trả nợ Cơ sở xác định LEQ số liệu khứ Điều dẫn đến khó khăn lớn tính tốn Ví dụ, khách hàng uy tín, trả nợ đầy đủ thường rơi vào tình trạng này, đó, khơng thể tính xác LEQ khách hàng tốt Ngoài ra, số vấn đề dẫn đến phức tạp LEQ cịn gồm: loại hình kinh doanh khách hàng, khả khách hàng tiếp cận với thị trường tài chính, quy mơ hạn mức tín dụng, tỷ lệ dư nợ sử dụng so với hạn mức,… Thứ ba, LGD: tỷ trọng tổn thất ước tính - tỷ trọng phần vốn bị tổn thất tổng dư nợ thời điểm khách hàng không trả nợ LGD không bao gồm tổn thất khoản vay mà bao gồm tổn thất khác phát sinh khách hàng không trả nợ, lãi suất đến hạn khơng tốn chi phí hành phát sinh như: chi phí xử lý tài sản chấp, chi phí cho dịch vụ pháp lý số chi phí liên quan Tỷ trọng tổng thất ước tính tính tốn theo cơng thức sau đây: LGD = (EAD - Số tiền thu hồi)/EAD Trong đó, số tiền thu hồi bao gồm khoản tiền mà khách hàng trả khoản tiền thu từ xử lý tài sản chấp, cầm cố LGD coi 100% - tỷ lệ vốn thu hồi Theo thống kê ủy ban Basel, tỷ lệ thu hồi vốn thường mang giá trị cao (70% - 80%) thấp (20 - 30%) Do đó, khơng nên sử dụng tỷ lệ thu hồi vốn bình quân Theo nghiên cứu ủy ban Basel, hai yếu tố giữ vai trò quan trọng định khả thu hồi vốn ngân hàng khách hàng không trả nợ tài sản bảo đảm khoản vay cấu tài sản khách hàng Như vậy, thông qua biến số LGD, PD EAD, ngân hàng xác định EL - tổn thất ước tính khoản cho vay Nếu ngân hàng tính xác tổn thất ước tính khoản cho vay mang lại cho ngân hàng nhiều ứng dụng không đơn giúp ngân hàng xác định xác hệ số an toàn vốn tối thiểu mối quan hệ vốn tự có với rủi ro tín dụng Trước hết, việc áp dụng phương pháp IRB xác định thực tế mức độ rủi ro trạng thái rủi ro gồm khoản cho vay doanh nghiệp, cho vay doanh nghiệp vừa nhỏ (SMEs), cho vay bán lẻ, cho vay chấp bất động sản, chứng khốn hóa, góp vốn cổ phần trạng thái không cân khác Hiện nay, theo Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phịng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng tổ chức tín dụng, ngân hàng Việt Nam đa phần áp dụng việc trích lập dự phịng theo “tuổi nợ”, có số ngân hàng có hệ thống xếp hạng hiệu sử dụng phương pháp định tính để xác định mức độ rủi ro khoản tín dụng, từ trích lập dự phịng theo tỷ lệ phù hợp Tuy nhiên, ngân hàng xác định xác tổn thất ước tính việc trích lập trở nên đơn giản, hiệu xác nhiều Thực tế, coi hạng khách hàng biến kết quả, biến nguyên nhân để xác định biến kết đánh giá tính hình tài chính, phi tài doanh nghiệp cá nhân vay tiền Như vậy, tương tự việc xác định biến kết PD Điểm khác biệt quan trọng là: trường hợp thứ nhất, xác định theo phương pháp “rời rạc”; trường hợp thứ hai, xác định theo phương pháp “liên tục” dựa mơ hình tốn Như vậy, ngân hàng thương mại dựa ln vào kết PD để tái xếp hạng khách hàng Điều vừa đảm bảo tính logic vừa đảm bảo tính khoa học Như vậy, việc xây dựng hệ thống ước tính tổn thất tín dụng dựa hệ thống sở liệu đánh giá nội - IRB xu tất yếu ngân hàng thương mại Việt Nam trình hội nhập Tuy nhiên, việc tính tốn tiêu số tiêu PD, LGD hay EAD phức tạp, địi hỏi ngân hàng phải có sở liệu đầy đủ, lưu trữ khoa học với chương trình phần mềm xử lý liệu đại Tất vấn đề đòi hỏi ngân hàng thương mại phải đầu tư nguồn lực tài chính, người, thời gian khổng lồ đặc biệt phải có lộ trình khoa học (Nguồn: www.wikipedia.vn) PHỤ LỤC 10 Bảng 1.1: Trọng số nhóm tiêu phi tài chấm điểm XHTD DN BIDV DN có vốn đầu STT Các tiêu DNNN Khả trả nợ từ lưu chuyển tiền tệ 6% 7% 5% Trình độ quản lý 28% 26% 28% Quan hệ với Ngân hàng 37% 37% 37% Các nhân tố bên 10% 10% 11% Các đặc điểm hoạt động khác 19% 20% 19% 100% 100% 100% Tổng số tư nước DN khác (Nguồn: Ngân hàng TMCP Đầu tư phát triển Việt Nam) PHỤ LỤC 10 Bảng 1.3 Phân loại Cấp tín dụng theo mức điểm xếp hạng BIDV Điểm Xếp loại Cấp tín dụng AAA 90 - 100 Khả trả nợ đặc biệt tốt AA 83 - 90 Khả trả nợ tốt A 77 – 83 Khả trả nợ tốt BBB 71 – 77 BB 65 – 77 B 59 – 65 CCC 53 – 59 CC 44 – 53 C 35 – 44 D