(Luận văn thạc sĩ) hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tại trung tâm thông tin tín dụng ngân hàng nhà nước việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM La Kim Phụng HOÀN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI TRUNG TÂM THƠNG TIN TÍN DỤNG – NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh - Năm 2012 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM La Kim Phụng HỒN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI TRUNG TÂM THƠNG TIN TÍN DỤNG – NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM Chuyên ngành : Kinh tế tài – Ngân hàng Mã số : 60.34.02.01 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS Phạm Văn Năng TP Hồ Chí Minh - Năm 2012 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu độc lập tơi, có hỗ trợ tận tình từ PGS.TS Phạm Văn Năng Những số liệu nêu luận văn trung thực, khách quan, có cứ; phân tích đánh giá chưa công bố cơng trình Nếu phát có gian lận tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm trước Hội đồng kết luận văn TP.HCM, ngày 12 tháng 11 năm 2012 Người cam đoan La Kim Phụng MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục chữ viết tắt Danh mục bảng, biểu Lời mở đầu .1 CHƢƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP 1.1 Những vấn đề xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 1.1.1 Lý luận chung xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 1.1.1.2 Mục đích xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 1.1.1.3 Yêu cầu xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 1.1.2 Nội dung xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 1.1.2.1 Các phương pháp xếp hạng tín dụng doanh nghiệp .6 1.1.2.2 Nguồn thơng tin 1.1.2.3 Hệ thống tiêu dùng để xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 1.1.3 Vai trị xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tổ chức kinh tế kinh tế thị trường 12 1.1.3.1 Đối với quan quản lý Nhà nước 12 1.1.3.2 Đối với Tổ chức tín dụng 13 1.1.3.3 Đối với doanh nghiệp 14 1.1.3.4 Đối với nhà đầu tư thị trường chứng khốn .14 1.2 Các mơ hình XHTD kinh nghiệm số tổ chức XHTD nƣớc 15 1.2.1 Các mơ hình xếp hạng tín dụng giới 15 1.2.1.1 Mơ hình Probit 15 1.2.1.2 Mô hình điểm Z Altman 15 1.2.1.3 Mơ hình cấu trúc rủi ro tổng hợp Merton 18 1.2.2 Kinh nghiệm số tổ chức xếp hạng tín dụng doanh nghiệp nước 18 1.2.2.1 Kinh nghiệm S&P Moody 18 1.2.2.2 Kinh nghiệm NHTW Pháp 21 1.2.2.3 Kinh nghiệm XHTD doanh nghiệp NHTMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam 25 1.2.3 Bài học Việt Nam 28 Kết luận chƣơng 29 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI TRUNG TÂM THƠNG TIN TÍN DỤNG NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM 30 2.1 Khái qt Trung tâm Thơng tin Tín dụng (CIC) NHNN Việt Nam 30 2.1.1 Lịch sử hình thành 31 2.1.2 Các mảng sản phẩm dịch vụ CIC 31 2.1.2.1 Sản phẩm thông tin tín dụng nước 31 2.1.2.2 Báo cáo xếp hạng tín dụng 31 2.1.2.3 Báo cáo thơng tin doanh nghiệp ngồi nước 32 2.1.2.4.Thơng tin cảnh báo tín dụng tin hoạt động .32 2.2 So sánh CIC quan xếp hạng tín dụng doanh nghiệp khác Việt Nam 33 2.3 Thực trạng hoạt động xếp hạng tín dụng doanh nghiệp CIC - NHNN Việt Nam 34 2.3.1 Phương pháp áp dụng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 34 2.3.2 Hệ thống tiêu xếp hạng 35 2.3.3 Xác định ngành kinh tế quy mô hoạt động 35 2.3.3.1 Xác định ngành kinh tế 36 2.3.3.2 Xác định doanh nghiệp theo quy mô hoạt động 37 2.3.4 Các số xếp hạng 38 2.3.5 Đưa kết xếp hạng 44 2.3.6 Khoảng cách xếp hạng 45 2.4 Đánh giá chung 46 2.4.1.Những kết đạt 46 2.4.1.1 Việc thu thập thông tin đầu vào ngày cải thiện 46 2.4.1.2 Việc cung cấp sản phẩm xếp hạng tín dụng đạt kết khả quan 47 2.4.1.3 Hệ thống tiêu nhiều cải tiến, bổ sung so với hệ thống xếp hạng cũ 52 2.4.2 Tồn cần khắc phục 54 2.4.2.1 Thông tin đầu vào phục vụ cho công tác XHTD doanh nghiệp không đầy đủ chưa đồng 54 2.4.2.2 Phương pháp xếp hạng tín dụng doanh nghiệp đơn điệu 54 2.4.2.3 Hệ thống tiêu sử dụng XHTD doanh nghiệp chưa thật khoa học đầy đủ 55 2.4.2.4 Sản phẩm XHTD doanh nghiệp CIC đơn điệu 56 2.4.3 Nguyên nhân tồn 56 2.4.3.1 Cơ sở pháp lý chưa rõ ràng, thiếu chế tài hoạt động thơng tin tín dụng 56 2.4.3.2 Đội ngũ chuyên gia xếp hạng tín dụng thiếu yếu 57 2.4.3.3 Nhu cầu sử dụng XHTD chưa cao 57 Kết luận chƣơng 57 CHƢƠNG 3: HOÀN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI TRUNG TÂM THƠNG TIN TÍN DỤNG – NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM 59 3.1 Định hƣớng hoạt động CIC hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 59 3.1.1 Định hướng CIC thời gian tới 59 3.1.2 Định hướng CIC hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụngdoanh nghiệp .60 3.2 Hoàn thiện hệ thống XHTD doanh nghiệp CIC 61 3.2.1 Hồn thiện mơ hình tổ chức 61 3.2.2 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực 61 3.2.3 Nâng cao chất lượng thu thập xử lý nguồn thông tin đầu vào 61 3.2.4 Nâng cao chất lượng nội dung, phương pháp xếp hạng tín dụng doanh nghiệp .64 3.2.4.1 Về phân loại ngành kinh tế 64 3.2.4.2 Về phương pháp phân tích 64 3.2.4.3 Về hệ thống tiêu phân tích .65 3.2.4.4 Về bước tính điểm 72 3.2.5 Nhóm giải pháp hỗ trợ 76 3.2.5.1 Tăng cường ứng dụng công nghệ tin học 76 3.2.5.2 Tuyên truyền, quảng bá sản phẩm xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 76 3.2.5.3 Đa dạng hóa sản phẩm thông tin kênh cung cấp thông tin 77 3.3 Một số đề xuất, kiến nghị 78 3.3.1 Kiến nghị Chính phủ 78 3.3.2 Kiến nghị Ngân hàng Nhà nước 79 3.3.3 Kiến nghị Ngân hàng Thương mại 80 Kết luận chƣơng 80 Kết luận 82 Tài liệu tham khảo Phụ lục DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Viết tắt Viết đầy đủ Basel Hiệp ước giám sát hoạt động ngân hàng BCTC Báo cáo tài BIDV Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam CIC Trung tâm thơng tin tín dụng CSH Chủ sở hữu DN Doanh nghiệp DNNN Doanh nghiệp Nhà nước E&Y Công ty TNHH Ernst & Young Việt Nam HSKH Hồ sơ khách hàng Moody’s Moody’s Investors Service NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTW Ngân hàng Trung ương S&P Standard & Poor's TCTD Tổ chức tín dụng TSCĐ Tài sản cố định TSĐB Tài sản đảm bảo TSTC Tài sản tài TTTD Thơng tin tín dụng XHTD Xếp hạng tín dụng DANH MỤC BẢNG, BIỂU Số hiệu bảng, biểu Tên bảng biểu Trang Bảng 1.1 Hệ thống ký hiệu xếp hạng công cụ nợ dài hạn Moody’s 20 Bảng 1.2 Cho điểm quy mô NHTW Pháp 21 Bảng 1.3 Trọng số nhóm tiêu phi tài chấm điểm XHTD khách hàng DN BIDV 27 Bảng 1.4 Trọng số tiêu tài phi tài chấm điểm XHTD DN BIDV 27 Bảng 1.5 Hệ thống ký hiệu xếp hạng DN BIDV 28 Bảng 2.1 Bảng ngành kinh tế CIC 36 Bảng 2.2 Bảng số tài áp dụng CIC 39 Bảng 2.3 Bảng tiêu vay nợ chi phí trả lãi 43 Bảng 2.4 Bảng chấm điểm cố toán tiền vay 43 Bảng 2.5 Các quan, tổ chức cấp tin cho CIC 46 Biểu đồ 2.1 Số lượng Báo cáo XHTD từ 2008 đến 2012 47 Bảng 2.6 Danh sách công ty CIC xếp hạng cung cấp cho Bộ Cơng thương phục vụ chương trình Thương hiệu Quốc gia năm 2012 48 Bảng 2.7 20 doanh nghiệp tiêu biểu niêm yết sàn chứng khoán năm 2010 CIC xếp hạng 52 Bảng 2.8 So sánh hệ thống cũ hệ thống việc XHTD DN CIC 53 Bảng 3.1 Bảng tính điểm số tài 70 Bảng 3.2 Bảng chấm điểm tiêu chí uy tín DN quan hệ với ngân hàng 72 Bảng 3.3 Bảng chấm điểm tiêu chí mơi trường kinh doanh 72 Bảng 3.3 Bảng chấm điểm tiêu chí mơi trường kinh doanh 74 - Doanh nghiệp có số điểm từ 70-100 điểm xếp hạng quy mô lớn - Doanh nghiệp có số điểm từ 30-69 điểm xếp hạng quy mơ trung bình - Doanh nghiệp có số điểm 30 điểm xếp hạng quy mô nhỏ (Nguồn: Trung tâm Thơng tin Tín dụng - Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam) Phụ lục 03: Hệ thống bảng tính điểm số phân tích CIC Thang điểm xếp hạng Trọng Các tiêu số A B C D Sau D Khả toán ngắn hạn 2 Khả toán nhanh 3.Luân chuyển hàng tồn kho 4 Kỳ thu tiền bình quân 5 Hệ số sử dụng tài sản Nợ phải trả / Tổng tài sản Nợ phải trả / Nguồn vốn chủ sở hữu Nợ hạn/Tổng dư nợ ngân hàng 9.Tổng lợi nhuận sau thuế/Doanh thu 10.Tổng lợi nhuận sau thuế /Tổng tài sản 2 Các tiêu khoản Các tiêu hoạt động Các tiêu cân nợ Các tiêu lợi nhuận có 11.Tổng lợi nhuận sau thuế / Vốn CSH Tổng cộng điểm tiêu tài 135 27 - Cách tính điểm khả tốn lãi vay Kết số > =4 lần 3≤ năm 3-5 năm < năm Trình độ Giám đốc Trên đại học: Đại học: Dưới Đại học: Phụ lục 04: Bảng XHTD doanh nghiệp CIC Ký hiệu Nội dung xếp hạng Loại tối ưu: Doanh nghiệp hoạt động hiệu cao Khả tự AAA chủ tài tốt Triển vọng phát triển lâu dài, tiềm lực tài mạnh Lịch sử vay trả nợ tốt Rủi ro thấp Loại ưu: Doanh nghiệp hoạt động có hiệu ổn định Khả AA tự chủ tài tốt, triển vọng phát triển tốt Lịch sử vay trả nợ tốt Rủi ro thấp A Loại tốt: Tình hình tài ổn định, hoạt động kinh doanh có hiệu Lịch sử vay trả nợ tốt Rủi ro tương đối thấp Loại khá: Hoạt động tương đối hiệu quả, tình hình tài ổn BBB định, có hạn chế định tiềm lực tài Rủi ro trung bình Loại trung bình khá: Doanh nghiệp hoạt động tốt dễ bị ảnh hưởng biến động lớn kinh BB doanh sức ép cạnh tranh Tiềm lực tài trung bình Rủi ro trung bình B Loại trung bình: Doanh nghiệp hoạt động chưa có hiệu quả, khả tự chủ tài thấp Rủi ro tương đối cao Loại trung bình yếu: Doanh nghiệp hoạt động có hiệu CCC thấp, lực quản lý kém, khả trả nợ thấp, tự chủ tài yếu Rủi ro cao CC Loại yếu: Doanh nghiệp hoạt động hiệu quả, tự chủ tài yếu Khả trả nợ ngân hàng Rủi ro cao Loại yếu kém: Doanh nghiệp hoạt động yếu kém, thua lỗ kéo C dài, khơng tự chủ tài Năng lực quản lý yếu kém, có nợ hạn Rủi ro cao (Nguồn: Trung tâm Thơng tin Tín dụng - Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam) Phụ lục 05: Bảng số phân tích tài DN Chỉ số STT Nội dung Đv tính Nhóm1: Chỉ số tài phân tích tính ổn định DN Tính khoản Hệ số toán ngắn hạn Tài sản ngắn hạn/Nợ ngắn hạn Lần Hệ số toán nhanh Tài sản có tính lỏng cao/Nợ ngắn hạn Lần Tính ổn định khả tự tài trợ Hệ số tài sản cố định Tài sản cố định /Vốn chủ sở hữu Hệ số thích ứng dài hạn Tài sản cố định +Đầu tư dài hạn/Vốn CSH + Nợ dài hạn % % Hệ số nợ so với NVCSH Nợ phải trả/Vốn chủ sở hữu % Hệ số nợ so với tổng tài sản Nợ phải trả/Tổng tài sản % Dư nợ ngân hàng so vớivốn CSH Dư nợ ngân hàng / Vốn CSH Hệ số tự tài trợ Vốn CSH/Tổng nguồn vốn Khả trang trải lãi vay (Lợi nhuận trước thuế + Chi phí lãi vay)/Chi phí lãi vay Khả hoàn trả nợ vay % Lần Lợi nhuận trước thuế chi phí trả lãi vay + KH năm/Vốn gốc + chi phí Lần trả lãi vay Nhóm 2: Các số tài phân tích tính hiệu hoạt động DN 10 Hệ số vòng quay tổng tài sản Doanh thu thuần/Tổng tài sản bình quân Lần Giá vốn hàng bán/hàng tồn kho bình 11 Vịng quay hàng tồn kho 12 Kỳ thu tiền bình quân quân Khoản phải thu thương mại bình quân/doanh thu vịng ngày Thời gian tốn cơng nợ Giá trị khoản phải trả/giá vốn hàng 13 phải trả bán ngày Nhóm 3: Phân tích khả sinh lời DN 14 Tỷ suất sinh lời doanh thu Lãi ròng(lỗ)/Doanh thu % 15 Tỷ suất sinh lời tài sản(ROA) Lãi rịng(lỗ)/Tổng tài sản bình qn % Lãi rịng(lỗ)/Nguồn VCSH bình quân % Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở 16 17 hữu (ROE) Mức sinh lời TSTC Thu nhập từ khoản lãi cổ tức/TSTC bình qn % Nhóm 4: Phân tích sức tăng trƣởng DN (Doanh thu kỳ tại/Doanh thu kỳ trư18 Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu ớc)-1 Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận kinh (Lợi nhuận sau thuế kỳ tại/Lợi nhuận 19 sau thuế kỳ trước)-1 doanh % % Nhóm 5: Phân tích khả định giá thị trƣờng (đối với DN phát hành cổ phiếu) Tỷ lệ giá thu nhập cổ 20 21 phần (PER) Giá cổ phiếu/Thu nhập cổ phần Tỷ lệ giá giá trị ghi sổ Giá cổ phiếu/Giá trị ghi sổ ròng (PBR) cổ phần (Nguồn: Trung tâm Thơng tin Tín dụng - Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam) lần lần Phụ lục 06: Ví dụ minh họa Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp TRUNG TÂM THƠNG TIN TÍN DỤNG - NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM Địa chỉ: Số 10 Quang Trung, Hà Đông, Thành phố Hà Nội Điện thoại: (04)33824769; Fax: (04) 33824693 Email: ncpt@creditinfo.org.vn Web: http://www.cicb.vn Số : 1053/2010/S55 XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP Đơn vị tra cứu: Địa chỉ: Ngƣời tra cứu: Mã số phiếu: Thời gian yêu cầu: Thời gian gửi báo cáo: THÔNG TIN PHÁP LÝ DOANH NGHIỆP Tên công ty: Tên đối ngoại: Tên viết tắt: Địa chỉ: Mã CIC: Mã số thuế: Điện thoại: Fax: Email: Website: Quyết định thành lập: Ngày cấp: Số đăng ký kinh doanh: Ngày cấp: Nơi cấp: Sở Kế hoạch Đầu tư TP Hồ Chí Minh Ngành nghề kinh doanh: Dịch vụ hàng không phi hàng không Ngành kinh tế: Dịch vụ khác: Ăn uống, du lịch, văn hố, khách sạn, y tế, mơi trường, giáo dục, tư vấn, cho th Loại hình kinh tế: Cơng ty trách nhiệm hữu hạn nhà nước Tổng số lao động: 1934 (người) Vốn điều lệ: 756419 (triệu đồng) Cơ cấu vốn: Nhà nước sở hữu 100% vốn Mô tả trụ sở cơng ty: Sở hữu Diện tích: 23471 (m2) Năm bắt đầu hoạt động: 1994 Năm bắt đầu niêm yết TTCK: Chứng ISO, chứng khác: Quy mơ hoạt động: Quy mơ lớn Tình trạng doanh nghiệp: Đang hoạt động TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG 2.1.Xuất - Loại hàng Khơng - Thị trường - Hình thức toán 2.2.Nhập - Loại hàng Hàng miễn thuế - Thị trường Tồn giới - Hình thức toán T/T, L/C 2.3.Tiêu thụ nội địa - Loại hàng - Thị trường Hàng miễn thuế, du lịch, nhà hàng, vận chuyển Toàn quốc BAN LÃNH ĐẠO DOANH NGHIỆP Họ tên Năm sinh Quốc tịch Chức vụ Số năm kinh nghiệm Trình độ Nguyễn Quốc Danh 1954 Việt Nam Giám đốc Đại học Lê Chí Cơng 1956 Việt Nam Phó Giám đốc Đại học Đồn Thị Mai Hương 1967 Việt Nam Phó Giám đốc Đại học ĐƠN VỊ THÀNH VIÊN, CHI NHÁNH, VĂN PHÒNG GIAO DỊCH Tên đơn vị STT Địa Hiện nay, cơng ty có chi nhánh Phú Quốc, Hà Nội, Khánh Hồ QUAN HỆ TÍN DỤNG STT Tên tổ chức/ chi nhánh tổ chức tín dụng NH TMCP Ngoại thương VN - CN TP Hồ Chí Minh - ChinaTrust Commercial Bank NH TMCP Công Thương Việt Nam - CN Tp HCM NH TMCP Quốc Tế VN- CN Sài Gòn BÁO CÁO TÀI CHÍNH TĨM TẮT BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN Đơn vị tính: Triệu VND Tên tiêu 31/12/2009 31/12/2008 31/12/2007 31/12/2006 A Tài sản ngắn hạn (100=110+120+130+140+150) 430,130 518,293 567,354 693,826 I Tiền khoản tương đương tiền 170,266 155,366 153,089 129,243 II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn 23,196 75,829 192,880 359,480 III Các khoản phải thu ngắn hạn 99,290 73,284 89,978 53,380 Phải thu khách hàng 58,285 28,267 31,011 38,604 Phải thu nội ngắn hạn 0 0 Các khoản phải thu khác 33,554 30,903 31,430 9,225 111,036 187,391 121,346 144,590 V Tài sản ngắn hạn khác 26,342 26,423 10,061 7,133 Thuế GTGT khấu trừ 17,460 12,854 3,262 405 892,129 869,172 755,676 318,250 30,040 30,040 31,840 31,440 130,075 169,249 145,706 109,816 IV Hàng tồn kho B Tài sản dài hạn (200 = 210 + 220 + 240 + 250 + 260) I- Các khoản phải thu dài hạn II Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình 113,333 159,088 131,243 102,281 0 0 10,469 7,563 7,595 5,140 6,273 2,598 6,868 2,395 22,584 23,372 24,976 20,887 IV Các khoản đầu tư tài dài hạn 475,528 462,245 403,856 150,439 V Tài sản dài hạn khác 233,902 184,266 149,298 5,668 Tài sản cố định th tài Tài sản cố định vơ hình Chi phí xây dựng dở dang III Bất động sản đầu tư TONG CONG TAI SAN (270 = 100 + 200) 1,322,259 1,387,465 1,323,030 1,012,076 A Nợ phải trả (300 = 310 + 330) 531,693 645,731 655,637 455,729 I Nợ ngắn hạn 490,768 609,498 604,843 433,229 Vay nợ ngắn hạn 238,662 283,222 353,448 231,118 Phải trả người bán 203,906 267,594 203,581 165,810 4,399 11,914 8,245 6,672 29,225 33,709 23,798 20,076 9,497 8,037 10,139 5,275 40,925 36,233 50,794 22,500 339 120 117 113 28,640 23,663 18,006 9,577 B Vốn chủ sở hữu (400 = 410 + 430) 790,566 741,734 667,393 556,347 I Vốn chủ sở hữu 756,418 705,486 625,008 547,874 Vốn đầu tư chủ sở hữu 512,885 477,387 439,892 45,488 Thặng dư vốn cổ phần 0 0 Vốn khác chủ sở hữu 0 250,483 154,096 142,329 129,535 107,010 100 600 500 10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 17,101 110,896 11 Nguồn vốn đầu tư XDCB 0 0 34,148 36,248 42,385 8,473 Thuế khoản phải nộp Nhà nước Phải trả người lao động Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác II Nợ dài hạn Phải trả dài hạn khác Vay nợ dài hạn Quỹ đầu tư phát triển Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu II Nguồn kinh phí quỹ khác TONG CONG NGUON VON (440 = 300 + 400) 1,322,259 1,387,465 1,323,030 1,012,076 CHÊNH LỆCH TÀI SẢN - NGUỒN VỐN 0 0 KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Đơn vị tính: Triệu VND Tên tiêu 31/12/2009 31/12/2008 31/12/2007 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 1,179,058 1,322,703 1,123,938 Giá vốn hàng bán 837,909 943,330 804,607 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ (20 = 10 11) 337,963 376,431 316,600 Doanh thu hoạt động tài 101,023 110,428 72,330 Chi phí tài 25,675 61,592 21,652 Chi phí bán hàng 230,594 251,362 135,119 Chi phí quản lý doanh nghiệp 90,578 88,043 69,014 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh {30 = 20 + (21 - 22) - (24 + 25)} 92,139 85,862 163,145 11 Thu nhập khác 6,081 26,586 1,809 12 Chi phí khác 4,140 804 401 13 Lợi nhuận khác (40 = 31 - 32) 1,941 25,783 1,408 94,080 111,644 164,553 8,360 17,153 37,022 -65 0 85,655 94,492 127,531 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế (50 = 30 + 40) 15 Chi phí thuế TNDN hành 16 Chi phí thuế TNDN hỗn lại 17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (60 = 50 - 51 + 52) SO SÁNH MỘT SỐ CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH QUA CÁC NĂM 2007 Tên tiêu Số liệu 2008 Cơ Tăng cấu trƣởng Số liệu (%) (%) Cơ Tăng cấu trƣởng Số liệu (%) (%) I.Tổng tài sản có 1,323,03 1,387,46 100 30.72 100 Tài sản ngắn hạn 567,354 Các khoản phải thu 89,978 42.8 37.3 -18.23 518,293 6.8 68.56 2009 4.87 1,322,25 100 -8.65 430,130 73,284 5.28 -18.55 Cơ Tăng cấu trƣởng (%) (%) -4.7 32.5 -17.01 99,290 7.51 35.49 ngắn hạn 13.5 54.43 111,036 Hàng tồn kho 121,346 9.17 -16.08 187,391 8.4 -40.75 Tài sản dài hạn 755,676 II Nguồn vốn 1,323,03 1,387,46 100 30.72 100 Nợ phải trả 655,637 49.5 46.5 43.87 645,731 -1.51 531,693 40.2 -17.66 Nợ ngắn hạn 604,843 45.7 43.9 39.61 609,498 0.77 490,768 37.1 -19.48 Vốn chủ sở hữu 667,393 50.4 53.4 59.7 19.96 741,734 11.14 790,566 III Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 1,121,20 100 Giá vốn hàng bán 804,607 71.7 NA 943,330 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 127,531 11.3 NA IV Vốn lưu động thường xuyên -37,489 114.39 57.1 62.6 67.4 137.45 869,172 15.02 892,129 NA 2.64 1,322,25 100 4.87 1,319,76 1,175,87 100 17.71 100 -4.7 6.58 -10.9 71.4 71.2 17.24 837,909 -11.18 94,492 7.16 -25.91 -91,205 85,655 7.28 143.28 -60,638 -9.35 -33.51 CHẤM ĐIỂM TÍN DỤNG KHÁCH HÀNG 8.1 Các tiêu tài Năm 2007 Nội dung Năm 2008 Năm 2009 Đơn vị Kết SS với Số Kết SS với Số Kết SS với Số tính TB điểm TB điểm TB điểm ngành ngành ngành CÁC CHỈ TIÊU THANH KHOẢN Khả toán ngắn hạn Lần 0.9 < 0.9 < 0.9 < 2 Khả toán Lần 0.7 < 0.5 < 0.7 < nhanh CÁC CHỈ TIÊU HOẠT ĐỘNG Vòng quay hàng tồn kho Vòng 6.1 > 6.1 > 5.6 > 4 Kỳ thu tiền bình quân Ngày 29.3 < 20.3 < 30.8 < 5 Hiệu sử dụng tài sản Lần 0.8 < 1 < 0.9 < Nợ phải trả tổng tài sản % 49.6 < 46.5 < 40.2 < Nợ phải trả Nguồn vốn chủ sở hữu % 98.2 < 87.1 < 67.3 < Nợ không đủ tiêu chuẩn Tổng dư nợ Ngân hàng % < < < Tổng lợi nhuận sau thuế Doanh thu % 11.4 > 7.2 > 7.3 > 10 Tổng lợi nhuận sau thuế T.tài sản có % 9.6 > 6.8 > 6.5 > 11.Tổng lợi nhuận sau thuế NVCSH % 19.1 > 12.7 > 10.8 > CÁC CHỈ TIÊU CÂN NỢ CÁC CHỈ TIÊU LỢI TỨC Ghi chú:- Thang điểm tính từ đến điểm (0 điểm tối thiểu, điểm tối đa) Trừ tiêu tình hình nợ khơng đủ tiêu chuẩn trình độ giám đốc - Ký hiệu: >: Cao hơn;