Hoạt động sáp nhập, hợp nhất, mua lại ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC & ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH *** - NGUYỄN THỊ HUỆ HOẠT ĐỘNG SÁP NHẬP, HỢP NHẤT, MUA LẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH - NĂM 2013 BỘ GIÁO DỤC & ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH *** - NGUYỄN THỊ HUỆ HOẠT ĐỘNG SÁP NHẬP, HỢP NHẤT, MUA LẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG MÃ NGÀNH: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS TRẦN TẤN LỘC THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH – NĂM 2013 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu tơi, có hỗ trợ từ người hướng dẫn khoa học TS.Trần Tấn Lộc người giúp đỡ tơi q trình nghiên cứu để hồn thành luận văn Các nội dung nghiên cứu kết luận văn trung thực có nguồn gốc ghi rõ ràng Tp Hồ Chí Minh, ngày tháng 10 năm 2013 Tác giả luận văn LỜI CẢM ƠN Trước tiên, xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Thầy TS Trần Tấn Lộc tận tình bảo, hướng dẫn, góp ý động viên tơi suốt q trình thực hồn thành luận văn Tơi xin gửi lời cảm ơn đến bạn bè, đồng nghiệp giúp đỡ, cung cấp cho tài liệu quý báu liên quan đến luận văn nhiệt tình tham gia trả lời bảng câu hỏi khảo sát thông tin phục vụ cho luận văn Tôi xin cảm ơn thầy cô trường Đại học Kinh tế TP Hồ Chí Minh giảng dạy tơi suốt khóa học trường tơi có kiến thức q báu làm tảng hoàn thành luận văn vận dụng vào thực tế Trân trọng! Nguyễn Thị Huệ MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN trang LỜI CÁM ƠN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG SÁP NHẬP, HỢP NHẤT, MUA LẠI NGÂN HÀNG 1.1 TỔNG QUAN VỀ SÁP NHẬP, HỢP NHẤT, MUA LẠI NGÂN HÀNG 1.1.1 Các khái niệm 1.1.1.1 Sáp nhập 1.1.1.2 Hợp 1.1.1.3 Mua lại 1.1.2 Phân loại hình thức sáp nhập 1.2 CÁC PHƢƠNG THỨC THỰC HIỆN SÁP NHẬP, HỢP NHẤT, MUA LẠI NGÂN HÀNG 1.2.1 Chào thầu 1.2.2 Lôi kéo cổ đông bất mãn 1.2.3 Thương lượng tự nguyện 1.2.4 Thu gom cổ phiếu thị trường chứng khoán 1.2.5 Mua lại tài sản 1.3 CÁC BƢỚC THỰC HIỆN SÁP NHẬP, HỢP NHẤT, MUA LẠI 1.3.1 Lập kế hoạch chiến lược xác định mục tiêu 1.3.2 Xác định ngân hàng mục tiêu 1.3.3 Định giá giao dịch 1.3.4 Đàm phán giao kết hợp đồng giao dịch sáp nhập, hợp nhất, mua lại 1.4 LỢI ÍCH VÀ HẠN CHẾ CỦA THƢƠNNG VỤ SÁP NHẬP, HỢP NHẤT, MUA LẠI NGÂN HÀNG 1.4.1 Các lợi ích hoạt động M&A ngân hàng 1.4.1.1 Lợi nhờ qui mô 1.4.1.2 Tận dụng hệ thống ngân hàng 1.4.1.3 Giảm chi phí huy động việc chạy đua lãi suất 10 1.4.1.4 Sàng lọc nhân giỏi 11 1.4.1.5 Gia tăng giá trị doanh nghiệp 11 1.4.2 Các hạn chế hoạt động M&A ngân hàng 12 1.4.2.1 Quyền lợi cổ đông thiểu số bị ảnh hưởng 12 1.4.2.2 Xung đột mâu thuẫn cổ đông lớn 13 1.4.2.3 Văn hóa doanh nghiệp bị pha trộn 13 1.4.2.4 Xu hướng chuyển dịch nguồn nhân 14 1.5 NHỮNG B À I H Ọ C KINH NGHIỆM RÚT RA TỪ HOẠT ĐỘNG M&A TRÊN THẾ GIỚI 15 1.5.1 Một số thương vụ sáp nhập, hợp nhất, mua lại ngân hàng tiêu biểu 15 1.5.2 Bài học kinh nghiệm hoạt động hợp nhất, sáp nhập, mua lại ngân hàng 18 KẾT LUẬN CHƢƠNG 22 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG SÁP NHẬP, HỢP NHẤT, MUA LẠI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 23 2.1 CƠ SỞ PHÁP LÝ QUY ĐỊNH VỀ HOẠT ĐỘNG SÁP NHẬP, HỢP NHẤT, MUA LẠI TẠI VIỆT NAM 23 2.2 CÁC NHÂN TỐ THÚC ĐẨY THỰC HIỆN HOẠT ĐỘNG SÁP NHẬP, HỢP NHẤT, MUA LẠI NGÂN HÀNG VIỆT NAM 27 2.2.1 Áp lực tăng vốn điều lệ theo quy định lộ trình tăng vốn NHNN 27 2.2.2 Ngân hàng thương mại Việt Nam phát triển nhanh số lượng chất lượng chưa cao 28 2.2.3 Tăng trưởng tín dụng nóng 2000-2011 dẫn đến nợ xấu gia tăng năm 2012 làm tăng khả vốn NH thương mại 31 2.2.4 Áp lực cạnh tranh trước xu hội nhập kinh tế giới 35 2.2.5 Chính phủ NHNN có quan tâm quy định cụ thể hoạt động hợp sáp nhập ngân hàng Việt Nam 36 2.2.6 Sáp nhập, hợp giải pháp tất yếu để ngân hàng thương mại Việt Nam cải thiện hoạt động pháp triển 37 2.3 TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG SÁP NHẬP, HỢP NHẤT, MUA LẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 39 2.3.1 Giai đoạn trƣớc năm 2011 39 2.3.2 Giai đoạn từ năm 2011 đến – Một số thƣơng vụ tiêu biểu 43 2.3.2.1 Thương vụ hợp Ngân hàng TMCP Sài Gòn, Ngân hàng TMCP Đệ Nhất, Ngân hàng TMCP Việt Nam Tín Nghĩa 43 2.3.2.2 Thương vụ SHB sáp nhập Habubank 50 2.4 ĐÁNH GIÁ VỀ HOẠT ĐỘNG SÁP NHẬP, HỢP NHẤT, MUA LẠI NGÂN HÀNG VIỆT NAM 56 2.4.1 Những thành tựu đạt đƣợc 56 2.4.2 Những khó khăn thách thức hoạt động hợp nhất, sáp nhập, mua lại ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 57 2.4.2.1 Hành lang pháp lý M&A chưa hoàn thiện 57 2.4.2.2 Thông tin liên quan đến hoạt động M&A chưa thật minh bạch 59 2.4.2.3 Vấn đề định giá hoạt động hợp nhất, sáp nhập ngân hàng 59 2.4.2.4 Vấn đề giải nợ xấu ngân hàng yếu tham gia hoạt động hợp nhất, sáp nhập 60 2.4.2.5 Hịa nhập văn hóa doanh nghiệp sau sáp nhập 60 2.4.2.6 Thu hút, giữ chân nhân tài sau sáp nhập 62 KẾT LUẬN CHƢƠNG 64 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP CHO HOẠT ĐỘNG SÁP NHẬP, HỢP NHẤT, MUA LẠI NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM 65 3.1 XU HƢỚNG CỦA HOẠT ĐỘNG SÁP NHẬP, HỢP NHẤT, MUA LẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM TRONG THỜI GIAN TỚI 65 3.1.1 Sáp nhập hai hay nhiều ngân hàng với để hình thành ngân hàng có quy mô lớn 65 3.1.2 Sáp nhập ngân hàng với nhà cung cấp khách hàng 68 3.1.3 Sáp nhập NH công ty bảo hiểm, cơng ty chứng khốn … hình thành tập đồn tài ngân hàng 68 3.1.4 Sáp nhập ngân hàng Việt Nam với ngân hàng nước 69 3.2 CÁC GIẢI PHÁP ĐỐI VỚI NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC 69 3.2.1 Kiểm sốt tính minh bạch thông tin 69 3.2.2 Hoàn thiện khung pháp lý sáp nhập, hợp ngân hàng thương mại 70 3.2.3 Giám sát chống nguy lũng đoạn thị trường 72 3.2.4 Quốc tế hoá chuẩn mực kế toán 73 3.2.5 Đào tạo nguồn nhân lực tham gia thực giám sát hoạt động sáp nhập, hợp ngân hàng 74 3.2.6 Kiểm sốt tình trạng nợ xấu ngân hàng thương mại 75 3.3 CÁC GIẢI PHÁP ĐỐI VỚI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 75 3.3.1 Hoàn thiện bƣớc thƣơng vụ sáp nhập, hợp nhất, mua lại ngân hàng 75 3.3.1.1 Xác định ngân hàng mục tiêu 75 3.3.1.2 Khảo sát ngân hàng mục tiêu 78 3.3.1.3 Định giá ngân hàng 79 3.3.1.4 Đàm phán ký hợp đồng 82 3.3.2 Các giải pháp hỗ trợ hoạt động sáp nhập, hợp nhất, mua lại ngân hàng 84 3.3.2.1 Xác định động M&A ngân hàng 84 3.3.2.2 Xác định giá trị cộng hưởng thương vụ M&A 88 3.3.3 Các giải pháp giải vấn đề hậu sáp nhập, hợp nhất, mua lại ngân hàng 90 3.3.3.1 Duy trì phát triển mối quan hệ với khách hàng ngân hàng 90 3.3.3.2 Hịa nhập văn hóa ngân hàng 91 3.3.3.3 Quản trị thay đổi 92 KẾT LUẬN CHƢƠNG 95 KẾT LUẬN CHUNG 97 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Chữ viết tắt STT Nguyên văn tiếng Anh tiếng Việt Automatic Tranfer Machine: Máy rút tiền tự động ATM Doanh nghiệp Nhà nước DNNN Merger&Acquisition: Sáp nhập & thâu tóm M&A Ngân hàng Nhà nước Việt Nam NHNN Ngân hàng thương mại NHTM Ngân hàng thương mại cổ phần NHTMCP Ngân hàng nước NHNNg Ngân hàng TMCP Á Châu ACB Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam: Vietinbank CTG 10 Ngân hàng TMCP Đầu Tư Phát Triển Việt Nam BIDV 11 Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam: Vietcombank VCB Ngân hàng Nông Nghiệp Phát Triển Nông Thôn Việt 12 Nam: Agribank AGRB 13 Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín: Sacombank STB 14 Ngân hàng TMCP Phương Nam - Southerbank PNB 15 Ngân hàng TMCP Nhà Hà Nội – Habubank HBB 16 Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam – Techcombank TCB 17 Ngân hàng TMCP Quân Đội – MB MBB 18 Ngân hàng TMCP Sài Gòn Hà Nội SHB 19 Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam – Eximbank EIB 20 Ngân hàng TMCP Phương Đông OCB 115 PHỤ LỤC CÁC CAM KẾT CỦA VIỆT NAM KHI GIA NHẬP WTO TRONG NGÀNH NGÂN HÀNG (a) Các TCTD nước phép thành lập đại diện thương mại Việt Nam hình thức sau: (i) Đối với NHTM nước ngồi: văn phịng đại diện, chi nhánh NHTM nước ngồi, NHTM liên doanh phần góp vốn bên nước ngồi khơng vượt q 50% vốn điều lệ ngân hàng liên doanh, cơng ty cho th tài liên doanh, cơng ty cho th tài 100% vốn nước ngồi, cơng ty tài liên doanh cơng ty tài 100% vốn nước ngồi kể từ ngày 01 tháng 04 năm 2007 phép thành lập ngân hàng 100% vốn đầu tư nước (ii) Đối với cơng ty tài nước ngồi: văn phịng đại diện, cơng ty tài liên doanh, cơng ty tài 100% vốn đầu tư nước ngồi, cơng ty cho th tài liên doanh cơng ty cho th tài 100% vốn đầu tư nước ngồi (iii) Đối với cơng ty cho th tài nước ngồi: văn phịng đại diện, cơng ty cho th tài liên doanh cơng ty cho th tài 100% vốn đầu tư nước ngồi (b) Trong vịng năm kể từ ngày gia nhập WTO, Việt Nam hạn chế quyền chi nhánh NHNNg nhận tiền gửi đồng Việt Nam từ thể nhân Việt Nam mà ngân hàng khơng có quan hệ tín dụng theo mức vốn mà ngân hàng mẹ cấp cho chi nhánh phù hợp với lộ trình sau: - Ngày tháng năm 2007: 650% vốn pháp định cấp; - Ngày tháng năm 2008: 800% vốn pháp định cấp; - Ngày tháng năm 2009: 900% vốn pháp định cấp; - Ngày tháng năm 2010: 1000% vốn pháp định cấp; - Ngày tháng năm 2011: Đối xử quốc gia đầy đủ 116 ( c ) Tham gia cổ phần (i) Việt Nam hạn chế việc tham gia cổ phần TCTD nước NHTM quốc doanh Việt Nam cổ phần hóa mức tham gia cổ phần ngân hàng Việt Nam (ii) Đối với việc tham gia góp vốn hình thức mua cổ phần, tổng số cổ phần thể nhân pháp nhân nước nắm giữ NHTMCP Việt Nam không vượt 30% vốn điều lệ ngân hàng, trừ pháp luật Việt Nam có qui định khác cho phép quan có thẩm quyền Việt Nam (d) Chi nhánh NHTM nước ngồi: khơng phép mở điểm giao dịch khác trụ sở chi nhánh (e) Kể từ gia nhập, TCTD nước ngồi phép phát hành thẻ tín dụng sở đối xử quốc gia quốc gia (a) Các điều kiện thành lập chi nhánh NHTM nước ngồi Việt Nam: Ngân hàng mẹ có tổng tài sản có 20 tỷ la Mỹ vào cuối năm trước thời điểm nộp đơn (b) Các điều kiện để thành lập NHLD ngân hàng 100% vốn đầu tư nước ngoài: ngân hàng mẹ có tài sản có 10 tỷ la Mỹ vào cuối năm trước thời điểm nộp đơn (c) Điều kiện để thành lập cơng ty tài 100% vốn đầu tư nước ngồi cơng ty tài liên doanh, cơng ty cho th tài 100% vốn đầu tư nước ngồi cơng ty cho th tài liên doanh: TCTD nước ngồi có tổng tài sản 10 tỷ đô la Mỹ vào cuối năm trước thời điểm nộp đơn 117 PHỤ LỤC 2: BẢNG CÂU HỎI BẢNG CÂU HỎI KHẢO SÁT THÔNG TIN VỀ HOẠT ĐỘNG SÁP NHẬP, HỢP NHẤT MUA LẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM Kính chào Quý anh/chị! Tôi tên Nguyễn Thị Huệ, Học viên cao học Trường Đại học Kinh tế TP Hồ Chí Minh Hiện nay, khảo sát, nghiên cứu để thực Luận văn thạc sĩ đề tài: “Một số vấn đề hoạt động hợp nhất, sáp nhập ngân hàng thương mại Việt Nam nay” Kết khảo sát sở để tơi có nhìn thực tế hoạt động hợp nhất, sáp nhập ngân hàng thương mại Việt Nam Vì vậy, kính mong Q anh/chị vui lịng dành chút thời gian trả lời câu hỏi khảo sát Trong bảng câu hỏi khơng có quan điểm hay sai, tất ý kiến thơng tin hữu ích cho nghiên cứu Mọi thơng tin khảo sát để phục vụ cho mục đích nghiên cứu đề tài Chúng chân thành cám ơn hợp tác quan tâm Quý anh/chị! Bắt đầu bảng câu hỏi: Là người có kinh nghiệm làm việc lĩnh vực tài ngân hàng, mức độ am hiểu anh/chị hoạt động hợp nhất, sáp nhập ngân hàng nào: Chỉ nghe, chưa quan tâm  Còn mơ hồ, chưa rõ  Có am hiểu Rất am hiểu  Khá am hiểu Theo anh chị, giải pháp hiệu để giải cứu ngân hàng thương mại Việt Nam có biểu yếu kém, khả tốn, thua lỗ: Tiêu chí / Mức độ Hồn tồn Ít hiệu Hiệu khơng hiệu (2) (3) (1) - Nhà nước bỏ tiền giải cứu khỏi phá sản - Sáp nhập với ngân hàng tương tự để cải -thiện Sáphoạt nhậpđộng với ngân hàng lớn để vực dậy - Giải thể, phá sản Hiệu Hiệu cao cao(5) (4) □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ 118 Theo anh/ chị hoạt động sáp nhập, hợp có phải giải pháp t ấ t yế u giúp ngân hàng thương mại Việt Nam cải thiện hoạt động theo hướng tốt trước: □1 Hồn tồn □2 Khơng □3 Chưa khơng đồng ý đồng ý chắn □ Đồng ý □5 Hoàn toàn đồng ý Theo anh/ chị rào cản quan trọng ảnh hưởng đến hoạt động M&A lĩnh vực ngân hàng theo mức độ từ (hồn tồn khơng quan trọng) đến (rất trọng nhất): Tiêu chí / Mức độ - Hệ thống pháp lý liên quan đến M&A - Nhận thức tầm quan trọng M&A - Hoạt động tư vấn M&A - Xác định giá trị ngân hàng - Tiêu chuẩn M&A ngân hàng Hoàn toàn khơng quan trọng (1) Ít quan trọng (2) Quan trọng (3) Khá quan trọng (4) Rất quan trọng (5) □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ Theo anh/ chị vấn đề quan trọng mà ngân hàng phải đối mặt sau thực thương vụ sáp nhập, hợp với ngân hàng khác theo mức độ từ (hồn tồn khơng quan trọng) đến (rất trọng nhất): Tiêu chí / Mức độ Hồn tồn Ít quan khơng quan trọng (2) Khá quan Rất quan trọng (3) trọng (4) trọng (5) Quan trọng (1) - Thu hút, giữ chân người giỏi - Hịa nhập văn hóa doanh nghiệp - Lợi ích nhóm cổ đơng □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ 119 - Tận dụng, phát huy nguồn lực tổng hợp - Quản trị điều hành hệ thống □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ Anh/ chị đánh giá mức độ quan trọng nhân tố tác động đến xác định ngân hàng mục tiêu theo mức độ từ (hồn tồn khơng quan trọng) đến (rất trọng nhất): Tiêu chí / Mức độ Hồn tồn Ít quan Quan Khá quan Rất quan không quan trọng (2) trọng (3) trọng (4) trọng (5) trọng (1) - Nguồn nhân lực - Mạng lưới hoạt động - Thị phần kinh doanh - Sản phẩm, dịch vụ - Thương hiệu ngân hàng □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ Trong thương vụ M&A, anh/ chị đánh giá mức độ quan trọng bước thực thương vụ hợp nhất, sáp nhập NH theo mức độ từ (hoàn tồn khơng quan trọng) đến (rất trọng nhất) Tiêu chí / Mức độ Hồn tồn Ít quan Quan Khá quan Rất quan không quan trọng (2) trọng (3) trọng (4) trọng (5) trọng (1) - Xác định ngân hàng mục tiêu - Khảo sát ngân hàng mục tiêu - Định giá ngân hàng mục tiêu - Đàm phán ký kết hợp đồng □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ Theo anh/ chị xu hướng hoạt động hợp nhất, sáp nhập ngân hàng Việt Nam 120 diễn thời gian tới sẽ: □ Rất khơng □ Khơng □ Bình mạnh mẽ mạnh mẽ □ mạnh mẽ □ Rất mạnh thường mẽ Theo anh/ chị, xu hướng sáp nhập ngân hàng sau NHTM Việt Nam hướng tới nhằm cải thiện hoạt động theo mức độ từ (hồn tồn khơng hướng tới) đến (hướng tới nhiều): Tiêu chí / Mức độ Hồn tồn Ít hướng Hướng Hướng Hướng không hướng tới (2) tới (3) tới tới nhiều (4) nhiều (5) tới (1) - Sáp nhập NH mạnh với NH yếu để vực dậy NH yếu - Sáp nhập NH để phân chia theo khu vực □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ hoạt động (thành thị, -nông Sáp thôn….) nhập NH lớn để tăng khả cạnh tranh - Sáp nhập NH yếu để cải thiện hoạt động sau sáp nhập 10 Theo anh/chị sách vĩ mơ quan trọng cần hoàn thiện để hỗ trợ hoạt động M&A ngân hàng thời gian tới theo mức độ từ (hồn tồn khơng quan trọng) đến (rất trọng nhất) Tiêu chí / Mức độ Hồn tồn Ít quan khơng quan trọng (2) Khá quan Rất quan trọng (3) trọng (4) trọng (5) Quan trọng (1) - Hoàn thiện hệ thống pháp lý liên quan - Xây dựng tiêu chuẩn M&A ngân hàng - Định hướng NHNN M&A □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ 121 - Phát triển thị trường tư vấn M&A - Hoàn thiện chuẩn mực hoạt động NHTM □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ 11 Anh/ chị nhận định hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam sau thực thương vụ sáp nhập, hợp (SCB,SHB) □ Rất □ Kém □ Vẫn cũ □ Tốt □ Rất tốt trước trước trước trước Kết thúc bảng câu hỏi-Nếu được, Anh/ chị vui lịng cho biết số thơng tin cá nhân sau: Họ tên : Đơn vị công tác : Chức vụ/ Bộ phận : Email : Mọi thông tin trao đổi, góp ý đề tài nghiên cứu, Anh/ chị vui lòng liên hệ qua Email: hue.chimo@gmail.com 122 PHỤ LỤC 3: ĐỐI TƢỢNG KHẢO SÁT Cuộc khảo sát thực phạm vi nước (miền Nam miền Bắc), hình thức gửi bảng câu hỏi trực tiếp file mềm qua đường email cho đối tượng khảo sát Đối tượng khảo sát người có kinh nghiệm cơng tác lĩnh vực tài ngân hàng, tư vấn tài chính, chứng khốn Tổng số bảng câu hỏi gởi đi: 250 Số bảng câu hỏi trả lời nhận được: 140 Số bảng câu hỏi lựa chọn phục vụ mục đích nghiên cứu: 112 (đây người có am hiểu lĩnh vực sáp nhập, thâu tóm, mua lại – Được thể qua việc trả lời câu hỏi số 1) BỘ PHẬN STT TỔ CHỨC Cơng ty CP Chứng khốn Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng Ngân hàng VPBank CN Hồ Chí Minh, CN Sài Gịn, Hội Sở Lãnh đạo, phận tư vấn, phân tích, mơi giới Lãnh đạo, thẩm định tín dụng, quản lý rủi ro Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam Lãnh đạo, phận thẩm định tín dụng, quản lý rủi (Sở Giao dịch 2, chi nhánh 1) ro Bộ phận tư vấn, phân tích Cơng ty CP Chứng khốn NH Á Châu đầu tư, môi giới Ngân hàng TMCP Ngoại thương CN Lãnh đạo, phận tín dụng TPHCM Ngân hàng TMCP Tp.HCM Hội Sở Công ty CP Chứng khoán FPT NH TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Cơng ty CP Chứng khốn Sài Gịn 10 Ngân hàng TMCP Sài Gịn Hà Nội 11 Cơng ty CP Chứng khoán Tân Việt 12 Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam Phát Triển Nhà SỐ LƢỢNG 10 Lãnh đạo, phận tín dụng, quản trị rủi ro Bộ phận tư vấn, phân tích Lãnh đạo, phận tín dụng Bộ phận tư vấn, phân tích Lãnh đạo, phận tín dụng, quản trị rủi ro Bộ phận tư vấn, phân tích Bộ phận tín dụng, kiểm tốn, quản trị rủi ro 123 13 Công ty CP Chứng khoán Thăng Long 14 Ngân hàng TMCP Quân Đội 15 Ngân hàng TMCP Sài Gòn Bộ phận tư vấn, phân tích Bộ phận tín dụng, kiểm tốn, quản trị rủi ro Lãnh đạo, phận tín dụng, quản trị rủi ro Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Rồng Việt Bộ phận tư vấn, phân tích Ngân hàng TMCP Sài Gịn Hà Nội CN Hồ 17 Lãnh đạo, phận tín dụng Chí Minh Tổng cộng 16 112 124 PHỤ LỤC 4: MỘT SỐ KẾT QUẢ KHẢO SÁT KHÁC TRÊN PHẦN MỀM SPSS Hình 2.7: Sáp nhập, hợp giải pháp tất yếu để giải cứu ngân hàng yếu kém, khả tốn, thua lỗ Việt Nam Giá trị trung bình khảo sát: Lớn nhất: Hợp với ngân hàng tương tự để cải thiện hoạt động: Mean = 4,00 Nhỏ nhất: Giải thể, phá sản: Mean = 1,78 - Nhà nước bỏ tiền cứu khỏi phá sản N Valid Missing Mean Median Minimum Maximum Hồn tồn khơng hiệu Ít hiệu Hiệu Hiệu cao Rất Hiệu Total 112 2,67 2,00 Statistics Sáp nhập với ngân hàng tương tự để cải thiện hoạt động Sáp nhập với ngân hàng lớn để vực dậy 112 3,65 4,00 112 4,00 4,00 Nhà nước bỏ tiền Sáp nhập với cứu khỏi phá ngân hàng sản tương tự để cải thiện hoạt động 0,00% 0,00% 58,90% 20,50% 15,00% 5,60% 100,00% 7,90% 30,00% 51,80% 10,30% 100,00% Giải thể, phá sản 112 1,78 1,00 Sáp nhập với ngân hàng lớn để vực dậy Giải thể, phá sản 0,00% 51,40% 10,40% 20,50% 27,60% 41,50% 100,00% 25,00% 18,00% 5,60% 100,00% Đánh giá tác động hoạt động hợp nhất, sáp nhập đến việc cải thiện hoạt động ngân hàng Việt Nam M&A la giai phap de ngan hang cai thien hoat dong Valid Percent Frequency Percent Valid khong dong y 6,2 6,2 chua chac chan 10 8,9 8,9 dong y 66 58,9 58,9 hoan toan dong y 29 25,9 25,9 Total 112 100,0 100,0 Cumulative Percent 6,2 15,2 74,1 100,0 125 M&A la giai phap de ngan hang cai thien hoat dong Valid Missing N Mean Median Minimum Maximum 112 4,04 4,00 Hình 2.12: Thách thức hịa nhập văn hóa doanh nghiệp sau sáp nhập Hoa nhap van hoa doanh nghiep sau sap nhap anh huong den hoat dong sap nhap ngan hang Valid Cumulative Frequency Percent Percent Percent Valid it quan 3,6 3,6 3,6 quan 50 44,6 44,6 48,2 kha quan 34 30,4 30,4 78,6 rat quan 24 21,4 21,4 100,0 Total 112 100,0 100,0 Hoa nhap van hoa doanh nghiep sau sap nhap anh huong den hoat dong sap nhap ngan hang N Valid 112 Missing 3,70 Mean Median 4,00 Minimum Maximum Hình 2.13: Thách thức thu hút giữ chân nhân tài sau sáp nhập Thu hut va giu chan nhan tai sau sap nhap anh huong den hoat dong sap nhap Valid Cumulative Percent Percent Frequency Percent Valid Hoan toan khong 6,2 6,2 6,2 quan it quan 5,4 5,4 11,6 quan 35 31,2 31,2 42,9 kha quan 39 34,8 34,8 77,7 rat quan 25 22,3 22,3 100,0 Total 112 100,0 100, 126 Thu hut va giu chan nhan tai sau sap nhap anh huong den hoat dong sap nhap N Valid 112 Missing 3,61 Mean Median 4,00 Minimum Maximum Hình 3.1: Xu hướng sáp nhập, hợp ngân hàng thương mại Việt Nam thời gian tới Giá trị trung bình khảo sát: Lớn nhất: Sáp nhập NH yếu để cải thiện hoạt động sau sáp nhập, Mean = 4,05 Nhỏ nhất: Sáp nhập NH để phân chia theo khu vực hoạt động Mean = 2,70 - N Valid Missing Mean Median Minimum Maximum Statistics Sáp nhập NH Sáp nhập NH Sáp nhập mạnh với NH lớn để tăng khả NH yếu để yếu để vực dậy cạnh tranh cải thiện hoạt NH yếu động sau sáp nhập 112 112 112 0 3,05 4,06 3,45 3,00 4,00 3,00 2 5 Sáp nhập NH mạnh với NH yếu để vực dậy NH yếu Hồn tồn khơng hướng tới Ít hướng tới Hướng tới Hướng tới nhiều tới Hướng nhiều Total Sáp nhập NH để phân chia theo khu vực hoạt động (thành thị,112 nông thôn…) 2,70 2,00 Sáp nhập NH Sáp nhập NH Sáp nhập lớn để tăng khả yếu để cải NH để phân cạnh tranh thiện hoạt động chia theo khu sau sáp vực hoạt động 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 18,80% 36,60% 25,90% 18,70% 100,0% 42,00% 25,00% 19,00% 14,00% 100,0% 8,00% 21,40% 27,70% 42,90% 100,0% 53,20% 26,80% 16,60% 3,40% 100,0% 127 Hình 3.2: Chính sách vĩ mơ cần hồn thiện để hỗ trợ hoạt động M&A Giá trị trung bình khảo sát: - Lớn nhất: Hoàn thiện hệ thống pháp lý: Mean = 4,15 - Nhỏ nhất: Hoàn thiện chuẩn mực hoạt động NHTM : Mean = 3,60 Statistics hoan thien cac xay dung tieu dinh huong phat trien thi chuan muc hoan thien he chuan M&A cua NHNN truong tu van hoat dong cua NHTM M&A thong phap ly ngan hang doi voi M&A lien quan N Valid Missing Mean Median Minimum Maximum 112 4,15 4,00 3,00 5,00 Hệ thống pháp lý Hồn tồn khơng quan trọng Ít quan trọng Quan trọng Khá quan trọng Rất quan trọng Total 0,0% 0,0% 21,7% 40,8% 37,5% 100,0% 112 3,81 4,00 2,00 5,00 Tiêu chuẩn M&A 0,0% 1,7% 35,0% 43,3% 20,0% 100,0% 112 3,73 4,00 2,00 5,00 Định hướng NHNN 112 3,72 4,00 2,00 5,00 Tư vấn M&A 0,0% 3,3% 37,5% 41,7% 17,5% 100,0% 0,0% 2,5% 40,8% 38,3% 18,3% 100,0% Hình 3.3: Các nhân tố tác động đến xác định ngân hàng mục tiêu Giá trị trung bình khảo sát: - Lớn nhất: thị phần kinh doanh: - Nhỏ nhất: Nguồn nhân lực Mean = 4,33 Mean = 2,92 112 3,60 4,00 1,00 5,00 Chuẩn mực hoạt động NH 0,8% 5,0% 38,3% 44,2% 11,7% 100,0% 128 Statistics Mạng lưới hoạt động Nguồn nhân lực N Valid Missing Mean Median Minimum Maximum 112 2,92 2,00 Nguồn nhân lực Thị phần kinh doanh 112 3,58 4,00 112 4,33 5,00 Mạng lưới Thị phần hoạt động kinh doanh 0,00% 0,00% Hoàn toàn khơng quan trọng Ít quan trọng Quan trọng 0,00% 45,50% 26,80% 12,60% 32,00% Khá quan trọng Rất quan trọng Total 18,20% 9,50% 100,0% 40,00% 15,40% 100,0% Sản phẩm, dịch vụ Thương hiệu ngân hàng 112 2,99 2,00 Sản phẩm, dịch vụ 112 4,04 4,00 Thương hiệu ngân hàng 0,00% 0,00% 4,50% 10,70% 40,50% 30,80% 7,20% 19,60% 32,10% 52,70% 100,0% 17,60% 11,10% 100,0% 34,80% 38,40% 100,0% Hình 3.4: Các bước thực thương vụ M&A ngân hàng Giá trị trung bình khảo sát: - Lớn nhất: Xác định ngân hàng mục tiêu - Nhỏ nhất: Khảo sát ngân hàng mục tiêu Bước 1: Xác định NH mục tiêu N Valid Missing Mean Median Minimum Maximum 112 3,42 3,00 2,00 5,00 Mean = 4,64 Mean = 2,72 Statistics Bước 2: Khảo sát NH mục tiêu 112 2,72 2,00 2,00 5,00 Bước 3: Định Giá NH mục tiêu 112 4,64 5,00 2,00 5,00 Bước 4: Đàm phán, ký hợp đồng 112 3,01 3,00 2,00 5,00 129 Ít quan trọng Quan trọng Khá quan trọng Rất quan trọng Total Xác định ngân hàng 6,30% 56,20% 26,80% 10,70% 100,0% Khảo sát ngân hàng 51,60% 28,60% 16,20% 3,60% 100,0% Định giá ngân hàng 4,50% 18,00% 36,60% 50,90% 100,0% Đàm phán ký kết hợp đồng 41,10% 27,60% 20,20% 11,10% 100,0% ... hoạt động sáp nhập, hợp ngân hàng Chương 2: Thực trạng hoạt động sáp nhập, hợp ngân hàng thương mại Việt Nam Chương 3: Giải pháp hoàn thiện hoạt động sáp nhập, hợp lĩnh vực ngân hàng thương mại. .. mua lại ngân hàng  Phân tích thực trạng hoạt động sáp nhập, hợp mua lại ngân hàng thương mại Việt Nam; thành tựu đạt khó khăn thách thức q trình thực hoạt động sáp nhập, hợp mua lại ngân hàng thương. .. mại Việt Nam 16 CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG SÁP NHẬP, HỢP NHẤT, MUA LẠI NGÂN HÀNG 1.1 TỔNG QUAN VỀ SÁP NHẬP, HỢP NHẤT, MUA LẠI NGÂN HÀNG: 1.1.1 Các khái niệm: 1.1.1.1 Sáp nhập ngân hàng: Sáp