Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ và mô hình xác suất vỡ nợ tại ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH TRẦN THANH NHÃ HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG NỘI BỘ VÀ MƠ HÌNH XÁC SUẤT VỠ NỢ TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh - 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH TRẦN THANH NHÃ HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG NỘI BỘ VÀ MƠ HÌNH XÁC SUẤT VỠ NỢ TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM Chuyên ngành Tài Chính- Ngân Hàng ( Hướng ứng dụng) Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Hồ Viết Tiến TP Hồ Chí Minh - 2019 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn: “Hệ thống XHTD nội mơ hình xác suất vỡ nợ Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại Thương Việt Nam” cơng trình nghiên cứu độc lập tơi Các số liệu sử dụng nghiên cứu trung thực có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng; phân tích đánh giá tơi chưa cơng bố cơng trình TP HCM, ngày … tháng … năm 2020 Tác giả Trần Thanh Nhã MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC HÌNH VẼ, ĐỒ THI DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT SỬ DỤNG TÓM TẮT ABSTRACT CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Sự cần thiết vấn đề nghiên cứu 1.2 Xác định vấn đề nghiên cứu 1.3 Mục tiêu nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu định tính 1.5 Ý nghĩa đề tài nghiên cứu 1.6 Kết cấu nghiên cứu CHƯƠNG 2: XÁC ĐINH VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU 2.1 Giới thiệu về VCB 2.1.1 Giới thiệu sơ lược VCB 2.1.2 Khái quát tình hình hoạt động kinh doanh VCB 2.1.3 Thành tựu VCB hoạt động QTRRTD năm gần đây: .10 2.2 Biểu vấn đề 11 2.3 Xác định vấn đề 13 CHƯƠNG 3: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 15 3.1 Cơ sở lý thuyết 15 3.1.1 Các phương pháp đo lường RRTD 15 3.1.1.1 Mơ hình tổ chức xếp hạng Moodys, S&P & Fitch .15 3.1.1.2 Mơ hình lượng hóa RRTD 18 3.1.2 Hệ thống XHTD nội 20 3.1.3 Mơ hình xác suất vỡ nợ 23 3.1.4 Ưu nhược điểm phương pháp đo lường RRTD 24 3.2 Quy định về Hiệp ước vốn Basel II về quản trị RRTD 26 3.2.1 Phương pháp tiêu chuẩn 27 3.2.2 Phương pháp dựa đánh giá nội (IRB) 27 3.2.3 Phương pháp dựa đánh giá nội nâng cao (AIRB) 28 3.2.4 Tiêu chuẩn Basel II XHTD 29 3.3 Tổng quan cơng trình nghiên cứu trước 30 3.3.1 Một số nghiên cứu nước 30 3.3.2 Nghiên cứu nước hệ thống XHTDNB mơ hình xác suất vỡ nợ 31 3.3.3 Khoảng trống nghiên cứu 33 3.4 Phương pháp nghiên cứu 34 3.4.1 Phương pháp phân tích định tính 34 3.4.2 Phương pháp khảo sát vấn 34 3.4.3 Các phương pháp khác CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG VỀ HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG NỘI BỘ THEO MƠ HÌNH XÁC SUẤT VỠ NỢ TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM 36 4.1 Các quy định về XHTD VCB 36 4.1.1 Quy trình XHTD KHDN VCB 4.1.1.1 Xác định tiêu đối tượng chấm điểm 4.1.1.2 Đánh giá tiêu tài 4.1.1.3 Đánh giá tiêu phi tài 4.1.1.4 Thực đánh giá yếu tố điều chỉnh 4.1.1.5 Tổng hợp điểm xếp loại 4.1.2 Hệ thống XHTD VCB 4.1.2.1 Cấu trúc chung hệ thống chấm điểm XHTD 4.1.2.2 Sơ lược Hệ thống XHTDNB (Credit Rating – CR) 4.1.2.3 Mơ hình xác suất vỡ nợ (Probability of default – PD) Trong đó: 4.1.2.4 So sánh kết chấm điểm phân loại nợ hai mơ hình CR – PD 4.1.2.5 Phân tích khác biệt hai mơ hình CR – PD 4.1.2.6 Ảnh hưởng kết mơ hình XHTD đến hoạt động kinh doanh VCB 57 4.2 Tổng hợp ý kiến phản hồi về thực tiễn áp dụng mơ hình XHTD VCB 59 4.2.1 Ý kiến phản hồi cán thẩm định Chi nhánh 4.2.2 Nhận định Chuyên gia Phê duyệt tín dụng Trụ sở 6 4.2.3 Phỏng vấn Chuyên viên cấp cao Nhóm định lượng – Quant Team Trụ sở 5.1 Tiến trình áp dụng MH XHTD VCB đáp ứng chuẩn mực Basel II 70 5.1.1 VCB đáp ứng chuẩn mực Basel II theo phương pháp tiêu chuẩn 5.1.2 VCB đáp ứng chuẩn mực Basel II theo phương pháp dựa đánh giá nội – FIRB 5.2 Đề xuất áp dụng hệ thống XHTDNB theo mơ hình PD 74 5.3 Kiến nghị cho việc nâng cao hiệu mơ hình XHTD theo PD VCB 75 5.4 Giải pháp nâng cao hiệu mơ hình PD 77 5.4.1 Đề xuất phương án phân loại nợ trích lập DPRR theo PD 7 5.4.2 Đề xuất giải pháp đưa vào mô hình PD cấu phần điều kiện thương mại 5.5 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu tiếp theo 84 KẾT LUẬN 86 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Chỉ số tài VCB (2012 – 2018) Bảng 3.1 Xếp hạng dài hạn Moody’s 16 Bảng 3.2 Ý nghĩa xếp hạng S&P 17 Bảng 4.1 Phân hạng CR theo nhóm nợ 39 Bảng 4.2 Phân loại rủi ro theo mức điểm xếp hạng VCB theo mơ hình CR 39 Bảng 4.3 Phân hạng PD theo nhóm nợ 41 Bảng 4.4 Kết XHTD PD theo phân hạng 50 Bảng 4.5 Cơ cấu nhóm nợ VCB (2013 – 2018) 56 Bảng 5.1 Kết đáp án khảo sát vấn đề xuất giải pháp 75 Bảng 5.2 Tỷ lệ trích lập dự phịng cụ thể đối với nhóm nợ 77 Bảng 5.3 Kết phân loại nợ giá trị trích lập DPRR theo CR - PD .78 Bảng 5.4 Thống kê số quan sát vỡ nợ với tỷ lệ doanh số tiền về tương ứng VCB 76 Bảng 5.5 Thống kê số quan sát vỡ nợ tương ứng với tỷ trọng số dư tiền gửi có kỳ hạn bình qn VCB/tỷ trọng dư nợ bình quân VCB 77 DANH MỤC HÌNH VẼ, BIỂU ĐỒ Hình 2.1 Cơ cấu cổ đơng VCB (2018) Hình 2.2 Mơ hình quản trị VCB (2018) Hình 2.3 Tăng trưởng quy mô tổng tài sản 2012 – 2018 Hình 2.4 Tăng trưởng quy mô vốn CSH vốn điều lệ 2012 – 2018 .9 Hình Kết kinh doanh ROA ROE giai đoạn 2012 - 2018 10 Biểu đồ 4.1 Kết vỡ nợ PD khứ (2008-2016) 41 Biểu đồ 4.2 Tỷ lệ nhóm nợ theo kết XHTD CR kỳ 2/2018 51 Biểu đồ 4.3 Tỷ lệ nhóm nợ theo kết XHTD PD kỳ 2/2018 51 Biểu đồ 4.4 Tỷ lệ nhóm nợ theo kết XHTD CR kỳ 1/2019 52 Biểu đồ 4.5 Tỷ lệ nhóm nợ theo kết XHTD PD kỳ 1/2019 52 Biểu đồ 4.6 Biểu đồ phân bổ KH theo xếp hạng PD: 53 Biểu đồ 4.7 Biểu đồ phân bổ dư nợ theo xếp hạng PD: 54 Biểu đồ 4.8 Biểu đồ phân bổ dư nợ theo xếp hạng CR: 54 Biểu đồ 4.9 Biểu đồ tần số XHTD PD qua thời gian 55 Biểu đồ 5.1 Mối liên hệ số quan sát vỡ nợ doanh số chuyển tiền về VCB/Doanh số tiền về (ghi nhận Báo cáo lưu chuyển tiền tệ) .81 Biểu đồ 5.2 Tỷ lệ vỡ nợ mối quan hệ với tỷ trọng tiền gửi có kỳ hạn bình qn/dư nợ bình quân 82 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT SỬ DỤNG CN NHNN : Chi nhánh Ngân hàng nước CR DN DPRR HĐQT KH KHDN NH NHNN NHTM NHTMCP PD PDTD QĐ QLRRTD QTRRTD ROA : Hệ thống Xếp hạng tín dụng nội : Doanh nghiệp : Dự phòng rủi ro : Hội đồng quản trị : Khách hàng : Khách hàng doanh nghiệp : Ngân hàng : Ngân hàng Nhà nước : Ngân hàng thương mại : Ngân hàng thương mại cổ phần : Mơ hình xác suất vỡ nợ : Phê duyệt tín dụng : Quyết định : Quản lý rủi ro tín dụng : Quản trị rủi ro tín dụng : Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản ROE : Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu RRTD TCTD TMCP TSC : Rủi ro tín dụng : Tổ chức tín dụng : Thương mại cổ phần : Trụ sở TT NHNN: Thơng tư Ngân hàng Nhà nước VCB : Ngân hàng Thương mại cổ phần Ngoại Thương Việt Nam XHTD XHTDNB : Xếp hạng tín dụng : Xếp hạng tín dụng nội TÓM TẮT Một biện pháp quản trị RRTD NHTM sử dụng mơ hình phân tích để chấm điểm về tình hình tài chính, uy tín chất lượng tín dụng KH, từ chọn lọc KH tốt có sách ưu đãi, cho vay phù hợp đối với đối tượng KH nhằm hạn chế tổn thất phòng ngừa RRTD rủi ro chiếm tỷ trọng lớn hoạt động kinh doanh ngân hàng XHTDNB đóng vai trị quan trọng đối với cấp quản trị NH việc định giá cấp hạn mức cho vay quyết định về QTRRTD về phân loại nợ trích lập dự phịng rủi ro khoản cấp tín dụng, việc hiểu rõ về cách thức xây dựng chấm điểm mô hình XHTD thực có ý nghĩa quan trọng bối cảnh đặt việc kiểm sốt chất lượng tín dụng lên hàng đầu công tác QTRR đối với TCTD Với trình hình thành phát triển bốn ngân hàng TMCP thành lập đầu tiên Việt Nam, vòng 10 năm trở lại đây, VCB xây dựng bước hồn thiện mơ hình XHTDNB sở tn thủ theo Thông tư NHNN đáp ứng chuẩn mực Basel II Đề tài nghiên cứu thực phân tích chi tiết mơ hình xác suất vỡ nợ áp dụng đối với doanh nghiệp có quan hệ tín dụng VCB, phương pháp nghiên cứu định tính khảo sát vấn chuyên gia phê duyệt tín dụng trụ sở cán tín dụng hệ thống, vài câu hỏi vấn trực tiếp chuyên viên cao cấp Nhóm định lượng – Quant team Sau tổng hợp ý kiến phản hồi, đề tài đánh giá điểm hạn chế mơ hình XHTD áp dụng, từ đưa kiến nghị đề xuất giải pháp góp phần cải thiện mơ hình XHTDNB VCB Chính vậy, xuất phát từ lý luận thực tiễn, tác giả chọn đề tài “HỆ THỐNG XHTD NỘI BỘ VÀ MƠ HÌNH XÁC SUẤT VỠ NỢ TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM” làm luận văn nghiên cứu Đề tài tác giả nhằm đóng góp số ý kiến vào mục đích hồn thiện Hệ thống XHTD nội dựa mơ hình xác suất vỡ nợ VCB, tiến tới bổ sung cải tiến hệ thống nhằm phù hợp với sách tín dụng VCB thời gian qua, tuân thủ theo thông tư NHNN đáp ứng chuẩn mực Basel II Từ khóa: Hệ thống XHTD nội bộ, Mơ hình xác suất vỡ nợ - PD, Quản trị RRTD, Phân loại nợ, Basel II AA+ tương ứng với bậc Aa1 Moody's Fitch AA tương ứng bậc Aa2 AA- tương ứng bậc Aa3 A, bao gồm: Khả tốn nghĩa vụ tài mạnh, bị tổn thương chút đối diện với điều kiện kinh tế bất lợi thay đổi môi trường hoạt động A+ tương ứng bậc A1 A tương ứng bậc A2 BBB Đủ khả tốn nghĩa vụ tài chính, phụ thuộc nhiều vào điều kiện kinh tế bất lợi BBB- Được xem cấp độ đầu tư thấp đối với thành phần tham gia thị trường Cấp độ đầu BB+ Được xem cấp độ đầu tốt đối với thành phần tham gia thị trường BB Ít tổn thương ngắn hạn, phải đối diện với bất ổn phát triển ngày xấu trước điều kiện kinh tế, tài kinh doanh bất lợi B Bị tổn thương nhiều trước điều kiện kinh tế, kinh doanh tài bất lợi, có khả tốn nghĩa vụ tài CCC Hiện bị tổn thương phụ thuộc vào điều kiện kinh tế, tài kinh doanh thuận lợi để toán nghĩa vụ tài CC Hiện bị tổn thương mức độ cao, trái phiếu đầu C Độ tổn thương cao, có khả bị vỡ nợ bị truy thu trả tiền theo giao ước Đơn đề nghị phá sản hoạt động tương tự diễn ra, việc toán nghĩa vụ tài tiếp tục Phân loại C sử dụng đối với cổ phẩn ưu đãi có cổ tức chậm trả khoản nợ riêng lẻ cấp thấp chủ thể phát hành phân loại CCC- CC CI Quá hạn chưa trả R Chịu kiểm sốt theo quy định hồn cảnh tài D/SD Vỡ nợ/ vỡ nợ có chọn lọc 12 nghĩa vụ tài Khơng giống phân loại khác, phân loại D SD không áp dụng tương lai Chúng sử dụng chỉ vỡ nợ thực xảy S&P thay đổi phân loại đến mức D:  Vào ngày đáo hạn, khoản lãi và/hoặc nợ gốc không hoàn trả Ngoại trừ trường hợp chủ thể gia hạn S&P tin chủ thể hoàn trả thời gian phân loại trì;  Dựa đơn phá sản tự nguyện hoạt động tương tự (trừ trường hợp khoản phát hành cụ thể mà S&P mong đợi việc hoàn trả tiếp tục thực hiện) Trong trường hợp chủ thể khơng vỡ nợ 13 tốn đệ trình phá sản, vỡ nợ kỹ thuật (ví dụ vi phạm hợp đồng) không đủ để phân loại mức D;  Dựa hoạt động hoán đổi kiệt quệ14 Qua đó, phần tồn khoản phát hành mua lại thay thế chứng khốn khác có tổng giá trị rõ ràng thấp mệnh giá (thậm chí giá bán cao giá thị trường tại);  NR Trường hợp cổ phiếu ưu đãi chứng khoán khác có lợi tức (cổ tức lãi vay) chậm tốn Khơng đánh giá Đánh giá ngắn hạn A-1 Khả đáp ứng cam kết tài người vay tốt A-2 Nhạy cảm với hoàn cảnh tài bất lợi khả đáp ứng giao ước tài người vay mức hài lịng A-3 Những hồn cảnh tài bất lợi làm yếu khả đáp ứng cam kết tài người vay B Có đặc điểm đầu rõ nét Người vay có khả đáp ứng nghĩa vụ tài đối mặt với vấn đề khơng chắn ảnh hưởng tới cam kết tài theo giao ước C Hiện có khả khơng tốn người vay phải phu thuộc vào yếu tố kinh tế, tài chính, kinh doanh thuận lợi để đáp ứng cam kết tài theo giao ước D Khơng có khả trả nợ (vỡ nợ với khoản phải trả) Giao ước không thực thi thời hạn and grace period may not have expired The rating is also used upon the filing of a bankruptcy petition Phụ lục 5: Thang đo phân loại tín dụng dài hạn của Fitch Thang đo phân loại tín dụng dài hạn của Fitch Hạng Ý nghĩa Cấp độ đầu tư AAA AA A BBB BB B CCC CC C Chất lượng tín dụng cao Phân loại AAA biểu RRTD mong đợi thấp nhất, khả toán nghĩa vụ tài mạnh mẽ Hầu khơng bị tác động bất lợi kiện bất thường Chất lượng tín dụng cao Phân loại AA biểu RRTD mong đợi thấp, khả tốn nghĩa vụ tài mạnh Khơng bị tổn thương đáng kể trước kiện bất thường Chất lượng tín dụng cao Phân loại A biểu RRTD mong đợi thấp, khả toán nghĩa vụ tài mạnh Khơng bị tổn thương đáng kể trước kiện bất thường Chất lượng tín dụng tốt Phân loại BBB biểu RRTD mong đợi thấp, khả toán nghĩa vụ tài đầy đủ điều kiện kinh tế môi trường kinh doanh bất lợi nhiều khả làm suy yếu khả Cấp độ đầu Đầu Phân loại BB biểu tính dễ bị tổn thương đối với RRTD, đặc trước thay đổi bất lợi điều kiện kinh tế môi trường kinh doanh; nhiên, linh hoạt kinh doanh tài hỗ trợ cho khả tốn nghĩa vụ tài Đầu cao Phân loại B chỉ RRTD diện, biên an toàn giới hạn trì Các nghĩa vụ tài tốn, nhiên, khả tiếp tục hồn trả dễ bị tổn thương trước suy yếu điều kiện kinh tế môi trường kinh doanh RRTD đáng kể Vỡ nợ có khả xảy RRTD cao Khả xuất vài khoản vay vỡ nợ RRTD cao bất thường Vỡ nợ xảy tránh khỏi, chủ thể phát hành bế tắc Các điều kiện để phân loại chủ thể hạng C gồm: a Chủ thể gia hạn nợ giai đoạn phục hồi hoạt động kinh doanh, sau khơng hồn trả hạn nghĩa vụ tài ban đầu b Chủ thể miễn thương lượng tạm thời thỏa thuận vào bế tắc sau vỡ nợ nghĩa vụ nợ ban đầu; c Fitch tin RD D xảy tránh khỏi, bao gồm thơng báo thức về việc đảo nợ 15 Vỡ nợ giới hạn Phân loại RD Fitch chỉ chủ thể phát hành (đã phục hồi) vỡ nợ trái phiếu, khoản vay, nghĩa vụ tài khác chưa phải nộp đơn phá sản, thi hành, quản lý, lý tài sản để đến phá sản thực thủ tục giải thể biện pháp ngừng hoạt động kinh doanh khác Phân loại RD bao gồm: a Vỡ nợ có chọn lọc lớp nợ cụ thể b Vẫn không trả nợ sau thời gian gia hạn, giãn nợ, sau vỡ nợ khoản vay ngân hàng, thị trường tài nghĩa vụ tài khác; c Gia hạn giãn nợ nhiều lần liên tiếp lúc nhiều nghĩa vụ tài chính; d Hoán đổi kiệt quệ nhiều nghĩa vụ tài RD Vỡ nợ Phân loại D chỉ chủ thể bắt đầu nộp đơn phá sản, thi hành quy định phá sản, lập tổ quản lý tài sản, D lý tài sản, thực thủ tục giải thể biện pháp ngừng hoạt động kinh doanh khác Phụ lục 6: Bảng tổng kết phương pháp XHTD theo Basel II Tiêu chí Phương pháp tiêu chuẩn Phương pháp dựa đánh giá nội (IRB) Phương pháp (FIRB) Phương pháp nâng cao (AIRB) Xếp hạng PD – khả người vay không trả nợ khoảng thời gian Bên Được quy định hoàn toàn ủy ban Basel: gắn với hệ số rủi ro dựa xếp hạng độc lập Nội Nội Ngân hàng tự ước Ngân hàng tự ước tính tính EAD – đối với khoản vay, số tiền có khả nằng rút nếu KH không trả nợ Giá trị quy định Giá trị quy Ngân hàng Ủy ban Basel định Ủy ban ước tính Basel LGD – tỷ lệ tổn thất nếu KH không trả nợ Được quy định hoàn toàn ủy ban Basel: gắn với hệ số rủi ro dựa xếp hạng độc lập Giá trị quy Ngân hàng tự ước định Ủy ban tính, yêu cầu về Basel kiểm sốt nội quy trình chặt chẽ Yêu cầu về liệu Ngày lập dự phòng Sự kiện khơng trả nợ Số liệu tài sản có rủi ro Phân loại KH Phân loại liệu tài sản bảo đảm Xếp hạng độc lập Dữ liệu tài sản bảo đảm Dữ liệu xếp hạng Sự kiện không trả nợ Dữ liệu lịch sử để ước tính PD (5 năm) Dữ liệu tài sản bảo đảm Giống FIRB, thêm: Dữ liệu lịch sử để ước tính LGD (7 năm) Dữ liệu lịch sử để ước tính EAD (7 năm) u cầu quy trình (việc tn thủ với yêu cầu tối thiểu phải soát xét theo Trụ cột II) Các yêu cầu tối thiểu đối với quản lý tài sản bảo đảm (quản lý/đính giá) Quy trình dự phịng Giống phương pháp tiêu chuẩn; thêm yêu cầu tối thiểu để bảo đảm chất lượng ước lượng xếp hạng PD nội việc áp dụng trình quản lý rủi ro Giống phương pháp IRB bản, thêm yêu cầu tối thiểu để đảm bảo chất lượng tất các tham số Biện pháp giảm thiểu RRTD Được xác định quan tra, giám sát; bao gồm tài sản bảo đảm tài chính, bảo lãnh, phái sinh tín dụng, “cấn trừ”, (trong ngoại bảng cân đối) bất động sản Tất tài sản bảo đảm phương pháp tiêu chuẩn, khoản phải thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ, chứng khoán khác nếu đáp ứng tiêu chí định Tất loại tài sản bảo đảm nếu ngân hàng có ước tính nội về biện pháp giảm thiểu RRTD Phụ lục 7: Các văn nội về hệ thống XHTDNB theo mô hình PD Ngày ban Số văn 2553/QĐ-HĐQTQLRRTD 2585/QĐ-VCBQLRRTD Tên văn Cấp thẩm quyền phê duyệt hành 28/12/2018 Quy định về Hệ thống XHTDNB theo PD HĐQT 28/12/2018 Quy trình chấm điểm XHTDNB theo PD Tổng Giám đốc 779/QĐ-VCBQLRRTD 14/05/2019 Sửa đổi, bổ sung Quy trình chấm điểm XHTDNB theo PD • Sổ tay hướng dẫn chấm điểm XHTDNB theo mơ hình PD cho KH Doanh nghiệp 3020/VCBQLRRTD 24/10/2019 • Sổ tay hướng dẫn chấm điểm (update 04 XHTDNB theo mơ hình PD cho KH Tổng Giám đốc Ngân hàng nội địa • Sổ tay hướng dẫn chấm điểm lần) XHTDNB theo mơ hình PD cho Khoản Cấp tín dụng chuyên biệt Phụ lục 8: Bảng xác định kết XHTD PD từ kết xếp hạng tín nhiệm quốc tế Xếp hạng Moody’s Xếp hạng PD Aaa aaa Aa1 aaa Aa2 aaa Aa3 aaa A1 aa+ A2 Aa A3 Aaa Baa1 a+ Baa2 A Baa3 A Ba1 bbb Ba2 bb+ Ba3 bb B1 b+ B2 B B3 ccc Caa1 cc+ Caa2 c+ Caa3 c+ Ca C Vỡ nợ Xếp hạng S&P AAA AA+ AA AAA+ A ABBB+ BBB BBBBB+ BB BBB+ B BCCC+ CCC CCCCC C RD SD D C C d1 Xếp hạng Fitch’s AAA AA+ AA AAA+ A ABBB+ BBB BBBBB+ BB BBB+ B BCCC+ CCC CCCCC C DDD DD D Xếp hạng PD aaa aaa aaa aaa Aa Aa Aa a+ A A Bbb bb+ Bb B cc+ Cc C C C C C d1 d1 d1 Phụ lục 9: Bảng quy đổi thang xếp hạng tín nhiệm của tổ chức xếp hạng tín nhiệm quốc tế với thang xếp hạng tín nhiệm nội của VCB VCB Moody’s Aaa, Aa1, Aa2, Aa3 Standard & Poor AAA, AA+, AA, AA- Fitch rating AAA, AA+, AA, AA- A1 A2 A3, Baa1 Baa2, Baa3 A+, A, ABBB+ BBB, BBB- A+, A, ABBB+ BBB, BBB- 10 11 12 13 14 15 Ba1 Ba2 Ba3 B1 B2 B3 Caa1 Caa2, Caa3 Ca-C 16 Default BB+ BB BB- BB+ BB BB- B+ B+ B B- B B- CCC+, CCC, CCC-, CC, C CCC+, CCC, CCC-, CC, C RD, SD, D DDD, DD, D Phụ lục 10: Phê duyệt của HĐQT việc ứng dụng kết XHTD theo PD Ứng dụng Chi tiết • Ma trận thẩm quyền phê duyệt tín dụng: Xác định thẩm quyền phê duyệt tín dụng Phân loại nợ tríchlậpdự phòng rủi ro XHTD theo PD Giới hạn tín dụng • Cập nhật số liệu phân loại nợ trích lập DPRR thep XHTD PD thời điểm 30/09/2019 • Đề xuất phê duyệt sách phân loại nợ định tính theo mơ hình PD Đã hồn thành Chưa thực • HĐQT có Nghị qút giao Phịng/Ban TSC rà sốt, ban hành văn về sản phẩm tín dụng mới cần Đang thực tham chiếu tới kết XHTD theo PD (thời hạn thời gian chuyển đổi tối đa 01 năm kể từ 31/12/2019) ban hành Quy định về hệ thống XHTDNB theo PD • Khối bán buôn, bán lẻ nghiên cứu đề xuất xây dựng sách định giá khoản vay dựa cấu phần (EL, PD, LGD, EAD) cho đối tượng KH Đang thực Hiện chỉ hoàn tất việc xây dựng mơ hình dựa xác suất vỡ nợ PD dành cho đối tượng KH doanh nghiệp Ứng dụng chính sách, sản phẩm tín dụng Xây dựng chính sách giá dựa rủi ro Tiến độ • Phụ lục 11: Kết phân loại nợ giá trị trích lập DPRR của đối tượng KH Doanh nghiệp chấm điểm XHTD theo PD Đơn vị: tỷ VND Thời điểm 31/03/2019 Chỉ tiêu PLN PLN theo CR theo PD Giá trị trích lập DPRR 8.176 10.050 Chênh lệch PD CR 1.874 Thời điểm 30/06/2019 PLN PLN theo CR theo PD 7.778 8.714 1.693 16.741 Thời điểm 30/09/2019 Chênh lệch PLN PLN theo PD CR theo CR PD 936 7.925 8.751 1.871 16.030 Chênh lệch PD CR 826 (DP chung cụ thể) Dư nợ nhóm 1.719 36.457 34.738 15.048 14.159 Tỷ lệ nợ nhóm (0,33%) (7,08%) (0,31%) (3,11%) (0,36%) (3,09%) Dư nợ xấu 5.784 7.655 5.490 6.308 5.547 6.515 Tỷ lệ nợ xấu (N3,4,5) (1,12%) (1,49%) (1,02%) (1,17%) (1,07%) (1,26%) 1.871 818 968 Phụ lục 12: Mẫu biểu bảng câu hỏi khảo sát ý kiến BẢNG CÂU HỎI KHẢO SÁT Ý KIẾN ĐỐI VỚI HỆ THỐNG XHTD THEO MƠ HÌNH XÁC SUẤT VỠ NỢ PD Xin chào Anh (Chị)! Tôi làm nghiên cứu về: “Hệ thống XHTD nội mơ hình xác suất vỡ nợ - Một nghiên cứu so sánh Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam” đưa nhận định khách quan nhằm đề xuất giải pháp hồn thiện mơ hình XHTD VCB thời gian tới Nghiên cứu cần hợp tác anh (chị) cung cấp thông tin áp dụng thực tế mơ hình tơi xin cam đoan thơng tin giữ bí mật phục vụ cho mục đích nghiên cứu Rất mong hợp tác anh (chị) để tơi hồn thành tốt nghiên cứu Tôi xin chân thành cảm ơn! Tên Phịng/Ban/Chi nhánh: Mã Chi nhánh Thơng tin cán đầu mối Họ tên: Email: Câu hỏi Anh/chị có khó khăn/vướng mắc q trình thực chấm điểm XHTD PD? 1.1 Công cụ tác nghiệp thực hiện chấm điểm XHTDNB CRPD bao gồm: + Có phát sinh lỗi q trình nhập liệu, tính điểm, chiết xuất báo cáo v.v? + Ý kiến khác (nếu có) 1.2 Các văn bản, quy định nội thực hiện chấm, sử dụng kết hệ thống XHTDNB CRPD bao gồm: +Các văn bản, quy định nội chưa đầy đủ/ chưa hợp lý; cán chấm điểm lãnh đạo phê duyệt chưa có đầy đủ hướng dẫn chi tiết tác nghiệp? + Ý kiến khác (nếu có) Anh/chị đánh giá về kết XHTD PD? (Ví dụ: Kết xếp hạng có phù hợp/ tương đồng với đánh giá cán tín dụng ko? V.v) Các khó khăn, vướng mắc khác (nếu có) Hướng dẫn: Cán điền thông tin ý kiến vào ô bôi màu Tên Phòng/Ban/Chi nhánh: Mã Chi nhánh Thông tin cán đầu mối Họ tên: Email: KHDN2 Trần Phan Lệ Thu thutpl.hcm@vietcombank.com.vn Ý KIẾN ĐỐI VỚI HỆ THỐNG XHTD PD Câu hỏi 1.1 Anh/chị có khó khăn/vướng mắc q trình thực chấm điểm XHTD PD? Công cụ tác nghiệp thực hiện chấm điểm XHTDNB CRPD bao gồm: + Có phát sinh lỗi q trình nhập liệu, tính điểm, chiết xuất báo cáo v.v? + Ý kiến khác (nếu có) Trả lời Chấm điểm Tài trợ dự án PF : xuất lỗi hệ thống trình chấm điểm 1.2 Các văn bản, quy định nội thực hiện chấm, sử dụng kết hệ thống XHTDNB CRPD bao gồm: Chấm điểm Tài trợ dự án PF : chưa có hướng dẫn cụ thể +Các văn bản, quy định nội chưa đầy đủ/ chưa hợp lý; cán chấm điểm lãnh đạo phê duyệt chưa có đầy đủ hướng dẫn chi tiết tác nghiệp? + Ý kiến khác (nếu có) Anh/chị đánh giá về kết XHTD PD? (Ví dụ: Kết xếp hạng có phù hợp/ tương đồng với đánh giá của cán tín dụng ko? V.v) XHTD PD tương đối phù hợp với mục tiêu kiểm sốt rủi ro KH Các khó khăn, vướng mắc khác (nếu có) Khó khăn : Khi thay đổi XHTD PD KH, đặc biệt KH tư nhân gặp vướng mắc về việc bồ sung TSĐB theo tỷ lệ, phải giảm GHTD, ảnh hưởng đáng kể đến công tác KH Trân trọng cảm ơn ý kiến đóng góp từ Q Phịng/Ban/Chi nhánh! Hướng dẫn: Cán điền thông tin ý kiến vào ô bôi màu Tên Phòng/Ban/Chi nhánh: Mã Chi nhánh Thông tin cán đầu mối Họ tên: Email: KHDN2 Trần Phan Lệ Thu thutpl.hcm@vietcombank.com.vn Ý KIẾN ĐỐI VỚI HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG PD Câu hỏi Trả lời Anh/chị có khó khăn/vướng mắc q trình thực chấm điểm XHTD PD? 1.1 Bộ câu hỏi Phi tài chế ghi đè bao gồm: + Các câu hỏi chưa dễ hiểu, trực quan? + Các câu trả lời lựa chọn chưa bao quát trường hợp thực tế? + Việc thu thập thơng tin trả lời gặp khó khăn? + Gợi ý số thơng tin Phi tài cần đánh giá thêm Khách hàng chưa có chỉ tiêu Các câu hỏi bao quát, có lựa chọn, chưa thực phù hợp với khách hàng cụ thể CBKH gặp khó khăn thu thập thơng tin để đánh giá số chỉ tiêu Chấm điểm Tài trợ dự án PF: Một số chỉ tiêu CBKH khó đưa đánh giá dự án có đặc thù khác + Ý kiến khác (nếu có) 1.2 Cơng cụ tác nghiệp thực hiện chấm điểm XHTDNB CRPD Chấm điểm Tài trợ dự án PF : xuất lỗi hệ thống q trình chấm điểm bao gồm: + Có phát sinh lỗi q trình nhập liệu, tính điểm, chiết xuất báo cáo v.v? + Ý kiến khác (nếu có) 1.3 Các văn bản, quy định nội thực hiện chấm, sử dụng kết hệ Chấm điểm Tài trợ dự án PF : chưa có hướng dẫn cụ thể thống XHTDNB CRPD bao gồm: +Các văn bản, quy định nội chưa đầy đủ/ chưa hợp lý; cán chấm điểm lãnh đạo phê duyệt chưa có đầy đủ hướng dẫn chi tiết tác nghiệp? + Ý kiến khác (nếu có) Anh/chị đánh giá về kết XHTD PD? (Ví dụ: Kết xếp hạng có phù hợp/ tương đồng với đánh giá của cán tín dụng ko? V.v) XHTD PD tương đối phù hợp với mục tiêu kiểm soát rủi ro khách hàng Các khó khăn, vướng mắc khác (nếu có) Khó khăn : Khi thay đổi XHTD PD khách hàng, đặc biệt khách hàng tư nhân gặp vướng mắc về việc bồ sung TSĐB theo tỷ lệ, phải giảm GHTD, ảnh hưởng đáng kể đến công tác khách hàng Trân trọng cảm ơn ý kiến đóng góp từ Quý Phòng/Ban/Chi nhánh! Phụ lục 13: Bộ 08 câu hỏi chi tiết đề xuất áp dụng hệ thống XHTDNB theo mơ hình xác śt vỡ nợ PD 1) Các anh chị thực chấm điểm XHTD nội KH doanh nghiệp theo phương pháp Xác suất vỡ nợ - PD phương pháp CR chưa? Đáp án: a) Chỉ chấm CR; b) Chỉ chấm PD; c) Đã chấm theo phương pháp; d) Chưa chấm theo phương pháp 2) Thời gian anh chị quản lý danh mục bao lâu? Đáp án: a) Dưới năm; b) Từ -3 năm; c) Từ >3 đến năm: d) Trên năm: 3) Các anh chị cảm thấy mơ hình xếp hạng KH doanh nghiệp theo xác suất vỡ nợ có cho điểm số hạng KH phản ánh tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh, tài mức độ rủi ro KH so sánh tương quan với danh mục anh chị: Đáp án: a) Hoàn toàn khơng xác; b) Chỉ xác khoảng 50%; c) Chính xác phần lớn; d) Chính xác với tồn danh mục 4) Các anh chị nhận thấy kết trả hệ thống XHTD theo xác suất vỡ nợ so với ước lượng dự kiến anh chị nào: Đáp án: a) kết trả tốt so với ước lượng dự kiến; b) kết trả tương đương so với ước lượng dự kiến; c) Kết trả so với ước lượng dự kiến; d) Kết trả hoàn toàn khác hẳn so với ước lượng dự kiến (nếu có, đề nghị nói rõ) 5) Các anh chị có nhận xét tiêu tài hệ thống XHTD theo xác suất vỡ nợ PD: a) Hồn tồn khơng phản ánh tình hình tài chính, kết sản xuất kinh doanh KH; b) Phản ánh phần chưa đầy đủ tình hình tài chính, kết sản xuất kinh doanh KH; c) Phản ánh sai tình hình tài chính, kết sản xuất kinh doanh KH d) Ý kiến khác 6) Các anh chị có nhận xét tiêu phi tài hệ thống XHTD theo xác suất vỡ nợ PD: a) Hồn tồn khơng phản ánh hoạt động sản xuất kinh doanh KH; b) Phản ánh phần chưa đầy đủ hoạt động sản xuất kinh doanh KH; c) Phản ánh sai tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh KH d) Ý kiến khác 7) Các anh chị có nhận xét yếu tố điều chỉnh hệ thống XHTD theo xác suất vỡ nợ PD: a) Khơng có tác dụng nêu lên lợi thế/điểm yếu KH mô hình lõi; b) Có vài chỉ tiêu hữu ích cịn lại khơng có ứng dụng thực tế chỉ tiêu hiếm gặp điều kiện áp dụng không thực tế; c) Không áp dụng chỉ tiêu điều kiện để áp dụng chỉ tiêu không thực tế; d) Ý kiến khác 8) Các anh chị có đề xuất nên thêm vào tiêu hệ thống XHTD theo xác suất vỡ nợ PD: a) Thêm chỉ tiêu tài chính; b) Thêm chỉ tiêu phi tài chính; c) Thêm yếu tố điều chỉnh; d) Ý kiến khác Phụ lục 14: Thông tin của 10 Chuyên gia Phê duyệt Trụ sở chính VCB Số lượng mẫu vấn: 10 Chuyên gia Số năm công tác Bộ phận Phê duyệt tín dụng Trụ sở chính: từ năm trở lên Định hướng ngành: nghiên cứu theo chủ trương Ban điều hành VCB thời gian đầu năm 2019 Nhóm ngành Cơng nghiệp Nguyên vật liệu: (định hướng ngành mở rộng có chọn lọc) Anh Đặng Quang Huy – kinh nghiệm năm công tác Chị Nguyễn Nữ Minh Tuệ - kinh nghiệm năm cơng tác Nhóm ngành Tiêu dùng thơng thường: (định hướng ngành trì) Anh Đinh Hồng Tuyến – kinh nghiệm năm công tác Chị Thân Thị Tường Vân – kinh nghiệm năm công tác Anh Đào Duy Anh – kinh nghiệm 12 năm công tác Anh Diệp Nhật Tuấn – kinh nghiệm năm cơng tác Nhóm ngành Bất động sản: (định hướng ngành hạn chế) Anh Đoàn Nhật Nam – kinh nghiệm 15 năm công tác Anh Nguyễn Trọng Thảo – kinh nghiệm năm công tác Các nhóm ngành khác: (định hướng ngành mở rộng, trì hạn chế tùy tiểu ngành) Anh Phan Thanh Tùng – kinh nghiệm 11 năm công tác Chị Nguyễn Thị Thùy Ngân – kinh nghiệm năm công tác ... VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH TRẦN THANH NHÃ HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG NỘI BỘ VÀ MƠ HÌNH XÁC SUẤT VỠ NỢ TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM Chuyên ngành Tài Chính- Ngân. .. Rủi ro tín dụng : Tổ chức tín dụng : Thương mại cổ phần : Trụ sở TT NHNN: Thông tư Ngân hàng Nhà nước VCB : Ngân hàng Thương mại cổ phần Ngoại Thương Việt Nam XHTD XHTDNB : Xếp hạng tín dụng. .. tín dụng bán bn Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam tồn nhiều vướng mắc khó khăn Với lý trên, tác giả chọn nghiên cứu đề tài ? ?Hệ thống Xếp hạng tín dụng nội Mơ hình xác śt vỡ nợ Ngân hàng Thương