Bài học cho tổ chức tổ chức bảo hiểm tiền gửi Việt Nam (DIV) từ vai trò của Tập đoàn Bảo hiểm tiền gửi LB Mỹ (FDIC) trong cuộc khủng hoảng tài chính Mỹ 2007 2010.pdf

Bài học cho tổ chức tổ chức bảo hiểm tiền gửi Việt Nam (DIV) từ vai trò của Tập đoàn Bảo hiểm tiền gửi LB Mỹ (FDIC) trong cuộc khủng hoảng tài chính Mỹ 2007 2010

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG

Họ và tên: Lã Quỳnh Phương Nam/nữ: Nữ Dân tộc: Kinh Lớp: A2 Khoá: 46 Khoa: Kinh tế và Kinh doanh quốc tế Năm thứ : 3/4 Ngành học : Kinh tế đối ngoại

Họ và tên: Đinh Huy Đức Nam/nữ: Nam Dân tộc: Kinh Lớp: A2 Khoá: 46 Khoa: Kinh tế và Kinh doanh quốc tế Năm thứ : 3/4 Ngành học : Kinh tế đối ngoại

Họ và tên: Hồ Hải Hà Nam/nữ: Nữ Dân tộc: Kinh Lớp: A1 Khoá: 46 Khoa: Tài chính Ngân hàng Năm thứ : 3/4 Ngành học : Tài chính Quốc tế

Họ và tên: Nguyễn Thị Huyền Trang Nam/nữ: Nữ Dân tộc: Kinh Lớp: A1 Khoá: 46 Khoa: Tài chính Ngân hàng Năm thứ : 3/4

Ngành học : Tài chính Quốc tế

Người hướng dẫn : PGS.TS Đặng Thị Nhàn

Hà Nội, tháng 7/2010

http://svnckh.com.vn 2

MỤC LỤC

MỞ ĐẦU 5

1 Tính cấp thiết của đề tài 5

2 Tổng quan tình hình nghiên cứu 5

3 Mục đích nghiên cứu 6

4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 7

5 Phương pháp nghiên cứu 7

6 Kết quả nghiên cứu dự kiến 7

7 Kết cấu của đề tài 8

CHƯƠNG I: TỔNG QUAN VỀ BẢO HIỂM TIỀN GỬI 9

1.1 Các khái niệm 9

1.1.1 Bảo hiểm(BH) 9

1.1.2 Bảo hiểm tiền gửi( BHTG) 9

1.1.3 Các khái niệm có liên quan khác 9

1.2 Giới thiệu 2 tổ chức bảo hiểm tiền gửi ở Mỹ và Việt Nam 14

1.2.1 Tập đoàn Bảo hiểm tiền gửi Liên bang Mỹ - FDIC 14

1.2.2 Tổ chức Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam – DIV 17

1.3 Một vài nhận định so sánh hai tổ chức 21

CHƯƠNG II: VAI TRÒ CỦA FDIC TRONG VIỆC GIẢI QUYẾT KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH MỸ 2007 - 2010 23

2.1 Bối cảnh khủng hoảng tài chính Mỹ 23

2.1.1 Sơ lược khủng hoảng 23

2.1.2 Nguyên nhân khủng hoảng 25

2.1.3 Ảnh hưởng của khủng hoảng đến hệ thống Ngân hàng và các tổ chức tài chính 26

2.2.2 Nâng hạn mức chi trả bảo hiểm tiền gửi, hạn chế việc rút tiền hàng loạt 34 2.2.3 FDIC đã thực hiện chương 35

2.2.4 FDIC sát cánh cùng bộ tài chính và cục dự trữ liên bang Mĩ, mua lại tài sản xấu để cứu vãn hệ thống tài chính: 40

CHƯƠNG III: BÀI HỌC KINH NGHIỆM CHO TỔ CHỨC BẢO HIỂM TIỀN GỬI VIỆT NAM - DIV 41

3.1 Ảnh hưởng của khủng hoảng đến nền kinh tế Việt Nam 41

3.1.1 Đối với nền kinh tế Việt Nam nói chung 41

3.1.2 Đối với hệ thống Ngân hàng và các tổ chức tài chính 42

3.2 Thực trạng hoạt động của DIV : 43

http://svnckh.com.vn 5

MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết của đề tài

Cuối năm 2007 kéo dài đến tận 2010, cuộc khủng hoảng tài chính bắt nguồn từ Mỹ đã lan ra toàn thế giới với sự sụp đổ hoặc sáp nhập liên tiếp của các tổ chức tài chính lớn như Lehman Brothers, Merrill Lynch, AIG, Countrywide Financial, Freddie Mac, Fannie Mae Chính phủ Mỹ cùng Tập đoàn Bảo hiểm tiền gửi (BHTG) Liên bang Mỹ (FDIC) đã đưa ra nhiều giải pháp nhằm ngăn ngừa việc rút tiền hàng loạt của người dân từ các tổ chức tín dụng và cải tổ hệ thống Ngân hàng Chính sách BHTG là một trong những nhân tố thiết yếu trong việc ngăn ngừa khủng hoảng và bình ổn hệ thống tài chính tiền tệ của một đất nước Trong khi đó, chính sách và hoạt động BHTG ở Việt Nam còn rất nhiều hạn chế, hơn nữa hệ thống tài chính tiền tệ của nước ta sẽ còn gặp rất nhiều khó khăn và thử thách khi chúng ta hội nhập sâu với thế giới Đó là những lý do vấn đề “Bài học cho tổ chức Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam (DIV) từ vai trò của Tập đoàn Bảo hiểm tiền gửi Liên bang Mỹ (FDIC) trong cuộc khủng hoảng tài chính Mỹ 2007-2010”

được chọn làm đề tài nghiên cứu khoa học này

2 Tổng quan tình hình nghiên cứu

BHTG là một nhân tố đóng vai trò vô cùng quan trọng trong tháo gỡ khó khăn của khủng hoảng và củng cố niềm tin của người gửi tiền Ở Việt Nam đã có Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam (DIV) tuy nhiên cơ cấu cũng như hoạt động của DIV và luật pháp điều chỉnh đi kèm còn nhiều hạn chế Vì vậy, cần có nhiều đề tài nghiên cứu hơn nữa về BHTG Việt Nam, nhất là sau cuộc khủng hoảng vừa qua Tính cho đến thời điểm hiện nay, trên thế giới và đặc biệt là ở Việt Nam chưa có nhiều nghiên cứu về BHTG Tại Việt Nam đã có một số công trình nghiên cứu sau đây:

- David C Parker (2004), BHTG thông lệ quốc tế

- Samuel H Taley & Ignacio Mas (1990), BHTG tại các nước đang phát

triển

3 Mục đích nghiên cứu

Mục đích của đề tài là nhằm đưa ra các giải pháp nhằm tăng cường vai trò của Tổ chức Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam (DIV) thông qua việc học hỏi cơ cấu tổ chức, phương thức hoạt động, kinh nghiệm từ Tập đoàn Bảo hiểm tiền gửi Liên bang Mỹ, nhất là trong cuộc khủng hoảng tài chính gần đây

http://svnckh.com.vn 7

4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Đề tài nghiên cứu thuộc chuyên ngành Tài chính, lưu thông tiền tệ và tín dụng Tuy nhiên, do BHTG là một lĩnh vực mới, có tính đặc thù nên đề tài tập trung nghiên cứu chuyên sâu những vấn đề về lĩnh vực BHTG và ngân hàng có liên quan

Về mặt không gian, đề tài chủ yếu nghiên cứu về hai tố chức Bảo hiểm tiền gửi: Tập đoàn Bảo hiểm tiền gửi Liên bang Mỹ (FDIC) và Tổ chức Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam (DIV) Tuy nhiên, Bảo hiểm tiền gửi ở các nước khác cũng được xem xét trong một chừng mực nhất định để làm ví dụ hay trình bày các quan điểm nghiên cứu nhằm làm sáng tỏ mục đích nghiên cứu của đề tài

Về mặt thời gian, giai đoạn nghiên cứu trọng tâm là từ năm 2007 đến 2010; bên cạnh đó, các giai đoạn khác cũng được đề cập đến để hỗ trợ nghiên cứu các vấn đề được nêu ra trong đề tài

5 Phương pháp nghiên cứu

Đề tài có kế thừa và sử dụng một số kết quả nghiên cứu của các đề tài nghiên cứu về lĩnh vực BHTG trong và ngoài nước để tham khảo và luận giải các vấn đề có liên quan đến BHTG

Phương pháp nghiên cứu tình huống, thu thập đầy đủ các dữ kiện một cách có hệ thống và tìm hiểu mối tương quan giữa các yếu tố với nhau

Vận dụng phương pháp nghiên cứu duy vật biện chứng và duy vật lịch sử; sử dụng phương pháp phân tích, so sánh, đánh giá việc vận hành, xây

dựng chính sách BHTG

6 Kết quả nghiên cứu dự kiến

Đề tài sẽ rút ra bài học kinh nghiệm cho Việt Nam trong việc áp dụng mô hình Bảo hiểm tiền gửi để giải quyết khủng hoảng tài chính 2007-2010 thông qua một báo cáo tổng hợp không quá 80 trang Bên cạnh đó, kết quả

http://svnckh.com.vn 8

nghiên cứu của đề tài có thể là tài liệu tham khảo cho các bạn sinh viên, các nhà nghiên cứu chuyên ngành trong lĩnh vực Bảo hiểm tiền gửi

7 Kết cấu của đề tài

Ngoài phần mở đầu, kết luận, đề tài được kết cấu thành ba chương: Chương I: Tổng quan về Bảo hiểm tiền gửi

Chương II: Vai trò của FDIC trong việc giải quyết khủng hoảng tài chính Mĩ 2007-2010

Chương III: Bài học kinh nghiệm cho tổ chức bảo hiểm tiền gửi Việt Nam - DIV

1.1.2 Bảo hiểm tiền gửi( BHTG)

Theo tài liệu “xây dựng hệ thống BHTG hiệu quả” của Diễn đàn ổn định tài chính (Financial Stability Forum) tháng 9/2001, “BHTG được hiểu là một sự đảm bảo rằng số dư gốc và lãi cộng dồn của các tài khoản tiền gửi nhất định sẽ được thanh toán tới một giới hạn nhất định”.2

1.1.3 Các khái niệm có liên quan khác 1.1.3.1 Các chủ thể trong bảo hiểm tiền gửi 1.1.3.1.1 Tổ chức BHTG

Là tổ chức được Nhà nước cho phép nhận đóng góp tài chính từ tổ chức tham gia BHTG và có trách nhiệm thực hiện chi trả tiền BH tới người có tiền gửi thuộc đối tượng được BH tại tổ chức tham gia BHTG khi tổ chức đó chấm dứt hoạt động và mất khả năng thanh toán

Ngoài ra, tổ chức BHTG còn thực hiện một số vai trò, chức năng vận hành hoạt động BHTG theo các quy định của nhà nước và thực hiện các nhiệm vụ khác có liên quan đến các hoạt động BHTG đồng thời góp phần

1 Philippe A.Goutin (2001), Hội thảo BHTG và kiểm soát Ngân hàng

2 Fredic S Minskin (2001), Tiền tệ, Ngân hàng & Thị trường tài chính, NXB Khoa học và kỹ thuật, Hà

Nội, tái bản lần thứ 3

http://svnckh.com.vn 10

bảo vệ hệ thống các trung gian tài chính và đảm bảo an toàn hoạt động ngân hàng

Các loại hình tổ chức BHTG

Phân theo mục tiêu hoạt động gồm: loại hình tổ chức BHTG hoạt

động vì lợi nhuận và tổ chức BHTG hoạt động phi lợi nhuận

Phân theo quy mô và chức năng gồm: loại hình tổ chức BHTG đa

chức năng với chức năng thực hiện hầu hết các công cụ của chính sách BHTG; loại hình đơn chức năng là loại hình tổ chức chỉ thực hiện một số ít chức năng và vận hành một số công cụ của chính sách BHTG, cũng có khi chỉ như bộ phận quản lý tiền quỹ BH

Phân theo loại hình doanh nghiệp thì gồm: loại hình công ty có đa

hình thức sở hữu với chức năng hoạt động theo luật doanh nghiệp và chịu sự điều chỉnh của luật doanh nghiệp; loại hình tổ chức tài chính Nhà nước chỉ thuộc sở hữu Nhà nước, hoạt động theo sự điều chỉnh của pháp luật về lĩnh vực BHTG

1.1.3.1.2 Tổ chức tham gia BHTG

Là các ngân hàng và các trung gian tài chính phi ngân hàng có hoạt động huy động tiền gửi theo quy định của pháp luật Các tổ chức này khi được tham gia BHTG có trách nhiệm đóng góp tài chính cho tổ chức BHTG và được quyền yêu cầu tổ chức BHTG chi trả tiền BH cho người gửi tiền tại tổ chức đó trong trường hợp tổ chức này mất khả năng thanh toán hoặc cơ quan có thẩm quyền chấm dứt hoạt động

Tùy thuộc vào mục tiêu của chính sách BHTG, chính sách tiền tệ ở mỗi quốc gia mà cơ chế tham gia vào hệ thống BHTG được quy định như thế nào cho phù hợp Nhưng nói chung, quy định về sự gia nhập hệ thống BHTG ở các nước trên thế giới hiện nay có hai hình thức là tự nguyện và bắt buộc Dù hình thức tham gia như thế nào thì cũng không tránh khỏi những

http://svnckh.com.vn 11

hạn chế, song hiện nay hình thức BH bắt buộc xét thấy có ít hạn chế hơn nên đang được hầu hết các nước trên thế giới áp dụng

1.1.3.1.3 Người gửi tiền thuộc đối tượng được BH

Là khách hàng có tiền gửi tại tổ chức tham gia BHTG thuộc đối tượng được BH Những người gửi tiền này không phải đóng góp tài chính cho tổ chức BHTG nhưng có quyền yêu cầu tổ chức BHTG thanh toán tiền gửi, kể cả tiền lãi tích lũy trên tiền gửi đó, trong hạn mức chi trả tiền BHTG (nếu chi trả tiền BHTG có xác định hạn mức), hoặc thanh toán toàn bộ tiền gửi (nếu chỉ trả tiền BHTG không xác định giới hạn)

Tác dụng chính của BHTG là củng cố niềm tin của người gửi tiền đối với hệ thống tài chính quốc gia, nhằm tránh hiện tượng rút tiền hàng loạt-nguyên nhân chủ yếu dẫn đến những cuộc khủng hoảng tài chính, thậm chí là khủng hoảng kinh tế

1.1.3.2 Đối tượng được BH trong BHTG

Đối tượng được BH là khách thể của hợp đồng BH, là đối tượng mà vì nó người ta phải ký kết hợp đồng BH Đối tượng BH có thể là tài sản, con người, hoặc trách nhiệm đối với người thứ ba

Trong BHTG, đối tượng BH là các khoản tiền gửi tại tổ chức tín dụng tham gia BHTG BHTG chỉ BH cho các loại tiền gửi thuộc đối tượng được BH khi có rủi ro được BH xảy ra Tiền gửi được BH là tiền gửi được bảo vệ theo pháp luật và chịu sự điều chỉnh của chính sách BHTG Ngược lại là loại tiền gửi không được BH Chính sách của các nước quy định khác nhau về loại tiền gửi nào được BH và loại nào không được BH Hiện nay, trong nhiều hệ thống BHTG trên thế giới đang quy định một số hay toàn bộ các loại tiền gửi sau không thuộc diện BH như: tiền gửi ở nước ngoài của các ngân hàng trong nước, tiền gửi bằng bản tệ của các chi nhánh ngân hàng nước ngoài, tiền gửi ngoại tệ, tiền gửi liên ngân hàng Rủi ro được BH là rủi

http://svnckh.com.vn 12

ro khi tổ chức tham gia BHTG bị phá sản hoặc bị chấm dứt hoạt động và không có khả năng thanh toán tiền gửi cho người gửi tiền

1.1.3.3 Phí bảo hiểm tiền gửi

Phí BHTG là khoản tiền mà tổ chức tham gia BHTG có nghĩa vụ phải nộp cho tổ chức BHTG để được BH cho số tiền gửi của khách hàng Thông thường phí BHTG được tính theo mức ấn định trên số dư tiền gửi bình quân của các loại tiền gửi được BH tại tổ chức tham gia BHTG Nói chung, có hai cách tính phí BHTG như sau:

Cách tính phí BHTG theo tỷ lệ phí BHTG cố định (Hay còn gọi là tính phí BH đồng hạng) : Theo hình thức này, các tổ chức tham gia BHTG phải

đóng góp tài chính cho tổ chức BHTG theo một tỷ lệ thu phí BHTG chung áp dụng cho tất cả các ngân hàng và trung gian tín dụng tham gia BHTG trong cùng một hệ thống BHTG của quốc gia Tỷ lệ phí BHTG được tính bằng một tỷ lệ phần trăm nhất định tính trên số dư tiền gửi của các loại tiền gửi được BH tại tổ chức tham gia BHTG Cách tính phí này tương đối dễ dàng nhưng không đảm bảo sự công bằng do là các tổ chức huy động tiền gửi có mức độ rủi ro thấp lại phải chịu mức tỷ lệ tính phí như các tổ chức có mức độ rủi ro cao Điều này dẫn đến các tổ chức có mức rủi ro cao thì được hưởng lợi hơn trong khi các tổ chức có mức rủi ro thấp phải gánh chịu chi phí và không phản ánh được mức độ rủi ro của các tổ chức tham gia BHTG Các hệt thống BHTG mới thành lập thường áp dụng cách tính phí BH này

Cách tính phí BHTG theo mức độ rủi ro: Theo cách này, các tổ chức

BHTG sẽ tiến hành xếp hạng các tổ chức tham gia BHTG, tổ chức nào có mức độ rủi ro cao sẽ phải đóng phí BHTG cao hơn các tổ chức có mức độ rủi ro thấp hơn Cách thức này khắc phục được hạn chế của cách thức trên, nó công bằng hơn đối với các tổ chức tham gia BHTG và có tác dụng khuyến khích các tổ chức này tiến hành quản trị rủi ro chặt chẽ Tuy nhiên,

http://svnckh.com.vn 13

việc xác định mức độ rủi ro của từng tổ chức tham gia BHTG lại rất phức tạp, đòi hỏi trình độ quản lý rất cao và liên quan đến vấn đề bảo mật thông tin trong hệ thống ngân hàng Hầu hết các quốc gia trên thế giới đều áp dụng cách thức tính phí BHTG theo mức độ rủi ro

Về các hình thức đóng phí BH, hiện nay trên thế giới, các quốc gia thực hiện

một trong ba hình thức sau: một là, phân bổ tổn thất cho các tổ chức tham gia BHTG sau khi đã xảy ra đổ vỡ ngân hàng; hai là, thiết lập quỹ BH và

yêu cầu tổ chức tham gia BHTG định kì nộp một khoản phí BH vào quỹ

Ngoài ra, cũng có một số ít hệ thống BHTG khác thực hiện hình thức đóng

phí BH hỗn hợp theo cả hai hình thức trên, tức là có thể đóng góp một khoản cố định trước theo quy định, sau đó định kì đóng bổ sung cho quỹ BH Hình thức thứ hai được phần lớn các hệ thống BHTG áp dụng

1.1.3.4 Cơ sở đánh giá phí BH

Để đánh giá phí BH, người ta thường lựa chọn một trong các cơ sở sau: tiền gửi BH; tổng tiền gửi; tiền gửi cộng với một tỷ lệ nợ ròng khó đòi Trong các cơ sở trên thì tiền gửi được BH được xem là công bằng và hợp lý hơn cả vì cơ sở đánh giá cân bằng với trị giá bảo vệ dành cho người gửi tiền Việc xác định số dư tiền gửi nào làm cơ sở tính phí BH tùy thuộc vào chính sách BHTG của mỗi quốc gia, trong đó đa số các hệ thống BHTG áp dụng cơ sở là số dư tiền gửi được BH

1.1.3.5 Hạn mức chi trả BH tiền gửi (HMCT)

Chi trả tiền BH là việc nhà BH thực hiện trách nhiệm của mình theo các quy định của pháp luật trong lĩnh vực BHTG cho người được BH Có hai cách thức chi trả tiền BH chủ yếu gồm: chi trả toàn bộ các khoản tiền gửi cho người được BH gọi là hình thức chi trả không giới hạn; chi trả cho người được BH đến giới hạn nhất định gọi là chi trả BH có giới hạn, hay gọi là HMCT

http://svnckh.com.vn 14

Hạn mức chi trả BHTG (HMCT) là giới hạn chi trả BH tối đa mà tổ chức BHTG có trách nhiệm chi trả cho người gửi tiền có các khoản tiền gửi được BH tại tổ chức tham gia BHTG bị đóng cửa hay bị phá sản

Hiện nay có hai phương thức xác định hạn mức chi trả chủ yếu sau:

+ Xác định hạn mức chi trả theo người gửi tiền : là cách xác định mức

chi trả tiền BH tối đa với một người gửi tiền tại một tổ chức tín dụng không căn cứ vào số lượng tài khoản hoặc sổ tiết kiệm mà người đó có tại một ngân hàng Nếu người gửi tiền có nhiều tài khoản tại một ngân hàng nhưng tổng số tài khoản đó vượt mức chi trả BH tối đa với một người gửi tiền thì người đó cũng chỉ được nhận tiền BH tối đa bằng hạn mức chi trả BHTG

+ Xác định hạn mức chi trả theo tài khoản : là việc định mức chi trả

BH tối đa cho một tài khoản tiền gửi tại một tổ chức nhận tiền gửi Một người gửi tiền nếu có nhiều tài khoản tại một tổ chức tín dụng thì tiền gửi trên mỗi tài khoản đều được BH tối đa ở mức bằng hạn mức chi trả cho một tài khoản

Việc xác định HMCT luôn là vấn đề có ý nghĩa quan trọng đối với mỗi hệ thống BHTG HMCT phải đủ cao để vừa bảo vệ người gửi tiền vừa khuyến khích gia tăng tiền gửi, nhưng phải đủ thấp để ngăn ngừa rủi ro đạo đức và tâm lý bất cẩn, ỷ lại trong hoạt động ngân hàng, góp phần duy trì kỉ cương thị trường Như vậy xác định được HMCT phù hợp là một quá trình phức tạp và cần cân nhắc đến nhiều yếu tố như: loại phí BH áp dụng; GDP trên đầu người; tuổi của hệ thống BHTG; hình thức cấp vốn; hình thức quản trị, điều hành

1.2 Giới thiệu 2 tổ chức bảo hiểm tiền gửi ở Mỹ và Việt Nam

1.2.1 Tập đoàn Bảo hiểm tiền gửi Liên bang Mỹ - FDIC

http://svnckh.com.vn 15

1.2.1.1 Hoàn cảnh ra đời3

Từ khi thế giới còn chưa hình thành khái niệm BHTG thì ở Mỹ đã tồn tại nhiều hình thức bảo vệ tiền gửi, trong đó chủ yếu nhất là hình thức "bảo vệ ngầm" "Bảo vệ ngầm" là việc Ngân hàng Trung ương hoặc Chính phủ có cam kết (không công khai) sẽ bảo đảm hoàn trả tiền gửi cho người gửi tiền khi có hiện tượng đóng cửa tổ chức nhận tiền gửi hoặc tổ chức đó mất khả năng thanh toán cho người gửi tiền Vì đây là cam kết không công khai nên không hình thành hợp đồng BH giữa người gửi tiền với tổ chức nhận tiền gửi hoặc Ngân hàng Trung ương Xuất phát từ hoạt động "bảo vệ ngầm" mà hình thức "bảo vệ công khai" ra đời Bảo vệ tiền gửi công khai xuất hiện đầu tiên ở New York năm 1829 với tên gọi "Chương trình bảo hiểm trách nhiệm Ngân hàng"

Tiếp theo từ 1831-1858, sáu bang ở Mỹ đã thành lập các tổ chức BHTG với mục đích bảo vệ các ngân hàng sắp đổ bể và bảo vệ người gửi tiền cá thể, người giữ các công cụ huy động tiền gửi Cả sáu tổ chức BHTG này đều hoạt động rất thành công và đã có tác dụng rất lớn đối với hệ thống ngân hàng Mỹ thời kỳ đó Nhưng đến năm 1870 do một số biến dộng tài chính đã làm cho cả sáu tổ chức này bị đóng cửa

Giai đoạn tiếp theo 1908-1930, BHTG lại tiếp tục được thành lập ở tám bang khác Trong tám tổ chức BHTG này có bốn tổ chức quy định BHTG là bắt buộc, hai tổ chức quy định tự chọn và hai tổ chức còn lại quy định tính chất bắt buộc tùy thuộc vào từng đối tượng và từng thời điểm Đến năm 1930 cả tám tổ chức trên đều bị đóng cửa do ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng kinh tế lớn (1929-1933) làm cho nhiều ngân hàng bị phá sản, dẫn đến các tổ chức BHTG mất khả năng thanh toán

3www.saga.vn

http://svnckh.com.vn 16

Trong cuộc khủng hoảng 1929-1933, tình hình hoạt động của các ngân hàng tại Mĩ gặp rất nhiều khó khăn Riêng năm 1933, đã có tới 4000 ngân hàng thương mại lâm vào tình trạng phá sản Trước tình hình đó, Tập đoàn BHTG Liên bang Mĩ (FDIC) đã ra đời vào 1/1/1934 Đây là cơ quan BHTG có thời gian hoạt động lâu dài nhất thế giới FDIC hoạt động độc lập với chính phủ và chịu sự kiểm soát trực tiếp của Quốc hội Nguồn vốn ban đầu của FDIC do Kho bạc Nhà nước Mỹ đóng góp 150 triệu USD và 12 ngân hàng Nhà nước liên bang đóng góp 130 triệu USD

1.2.1.2 Mô hình và chức năng :

FDIC được tổ chức theo mô hình tiên tiến nhất trên thế giới về BHTG – Mô hình giảm thiểu rủi ro với những chức năng và nhiệm vụ như sau:

Thứ nhất, giám sát để ngăn ngừa và cảnh báo rủi ro đối với hoạt động

ngân hàng FDIC thực hiện chức này thông qua hai hình thức là giám sát từ

xa và kiểm tra tại chỗ, trong đó giám sát từ xa là chủ yếu Đây là nghiệp vụ quan trọng trong quá trình quản lý rủi ro đối với các tổ chức tham gia BHTG nhằm đánh giá chính xác, khách quan mức độ rủi ro cũng như tính tuân thủ pháp luật của tổ chức tham gia BHTG

Thứ hai, hỗ trợ tài chính đối với các tổ chức tham gia BHTG gặp khó

khăn về thanh khoản, có nguy cơ đổ vỡ thông qua các hình thức:

- Cho vay hỗ trợ khi tổ chức tham gia BHTG có khó khăn về khả năng thanh khoản và thanh toán;

- Mua lại các tài sản có đặc biệt là tài sản có chưa đến hạn thanh toán của tổ chức tham gia BHTG để củng cố khả năng thanh khoản của họ;

- Bảo lãnh cho tổ chức tham gia BHTG đi vay vốn tại một tổ chức tín dụng khác

http://svnckh.com.vn 17

Thứ ba, chi trả tiền gửi được BH cho người gửi tiền tại tổ chức tham

gia BHTG bị giải thể, phá sản (cả gốc và lãi) nhằm tránh hiện tượng rút tiền hàng loạt, gây khó khăn cho hệ thống tài chính

Thứ tư, tham gia vào việc tái cấu trúc hệ thống ngân hàng thông qua

nghiệp vụ tiếp nhận, xử lý với nguyên tắc: chi phí thấp nhất, chi trả nhanh

nhất và bán lại tài sản với giá cao nhất

1.2.2 Tổ chức Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam – DIV 1.2.2.1 Hoàn cảnh ra đời

Ở Việt Nam, vào những năm 80 của thế kỉ XX, cùng với việc chuyển đổi từ nền kinh tế kế hoạch hóa tập trung, bao cấp sang cơ chế thị trường, hệ thống ngân hàng cũng được chuyển từ một cấp thành hai cấp Hệ quả của cạnh tranh theo cơ chế thị trường đã khiến cho nhiều tổ chức thuộc lĩnh vực tài chính ngân hàng bị tụt hậu, thậm chí là đi đến phá sản Tình hình trở nên nghiêm trọng vào những năm 1988-1991: lạm phát gia tăng, hoạt động ngân hàng hoảng loạn, hàng loạt các quỹ tín dụng đã sụp đổ Chính trong bối cảnh này, những yêu cầu mới đặt ra là làm thế nào để bảo vệ quyền lợi người gửi tiền, hệ thống ngân hàng và các tổ chức phi ngân hàng trước mặt trái của cơ chế thị trường đầy biến động? Nhận thức được vấn đề này, Nhà nước đã có những nỗ lực và động thái tích cực Ban đầu là biện pháp “ bảo vệ ngầm” thông qua hệ thống các Ngân hàng thương mại quốc doanh Tuy biện pháp bảo vệ này đã đạt được một số kết quả ban đầu như củng cố lòng tin của dân chúng, xử lý đổ vỡ có trật tự hơn, nhưng cũng nảy sinh nhiều mâu thuẫn về pháp lý Bởi vậy, Nhà nước đã ban hành cơ chế mới về “bảo hiểm tiền gửi” để bảo vệ quyền lợi của người gửi tiền tại tổ chức được phép nhận tiền gửi của cá nhân theo quy định của pháp luật Vào những năm 90 của thế kỉ XX, trước tình hình hệ thống tài chính ngân hàng ở Việt Nam vừa thoát ra khỏi khủng hoảng, đang trong giai đoạn hồi phục và lấy lại niềm tin của dân

http://svnckh.com.vn 18

chúng, đồng thời nhu cầu huy động vốn nội lực để phát triển kinh tế tăng cao, Chính phủ đã cho phép Bộ Tài chính ban hành “Quy tắc bảo hiểm trách nhiệm của quỹ tín dụng đối với các khoản tiền gửi có kì hạn”4

và giao cho Tổng công ty Bảo hiểm Việt Nam (Bảo Việt) vận hành cơ chế này Bảo Việt đã thực hiện bảo hiểm tại các quỹ tín dụng, hợp tác xã nhân dân với mục tiêu lợi nhuận Tuy nhiên, trước tình trạng hệ thống quỹ tín dụng đang hoạt động tiềm ẩn nhiều rủi ro, quy mô và năng lực tài chính còn nhở bé, dễ bị đổ vỡ; trong khi năng lực tài chính của Bảo Việt còn hạn chế, lạm phát của nền kinh tế còn ở mức cao nên ngày càng nảy sinh nhiều mâu thuẫn, vướng mắc trong việc bảo vệ tiền gửi Để giải quyết những mâu thuẫn này đòi hỏi phải có một chính sách bảo hiểm đồng bộ, có sự tương quan về địa vị pháp lý với các chính sách khác Xuất phát từ đòi hỏi đó, chính sách BHTG ở Việt Nam đã ra đời

Cùng với sự ra đời của chính sách BHTG, tổ chức Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam cũng được thành lập Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam (Deposit Inusurance of Vietnam - DIV) là tổ chức tài chính Nhà nước được thành lập theo Quyết định số 218/1999/QĐ-TTg ngày 09/11/1999 của Thủ tướng Chính phủ và chính thức hoạt động từ ngày 07/7/2000 Vốn điều lệ của DIV do ngân sách Nhà nước cấp và DIV chịu sự quản lý của Ngân hàng Nhà nước Hoạt động của Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam không vì mục tiêu lợi nhuận mà nhằm bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của người gửi tiền, góp phần duy trì sự ổn định của các tổ chức tham gia BHTG và sự phát triển an toàn lành mạnh của hệ thống tài chính Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam có trụ sở chính tại Thủ đô Hà Nội và 6 chi nhánh tại các khu vực

4 Bộ Tài chính (1994), Quyết định số 101/TCQĐ-BH ngày 01/02/1994 của Bộ trưởng Bộ Tài chính về việc ban hành quy chế bảo hiểm trách nhiệm đối với quỹ tín dụng

http://svnckh.com.vn 19

Sơ đồ tổ chức của DIV như sau:5

5 http://www.div.gov.vn/Default.aspx?tabid=72 )

TRỤ SỞ CHÍNH

Chi nhánh BHTGVN khu vực Đông Bắc Bộ Chi nhánh BHTGVN tại TP

Hồ Chí Minh Chi nhánh BHTGVN tại khu

vực Bắc Trung Bộ Chi nhánh BHTGVN tại khu

vực Nam Trung Bộ và Tây Nguyên

Chi nhánh BHTGVN tại khu vực Đồng Bằng song Cửu Long

Phòng hỗ trợ tài chính

Phòng Giám sát các tổ chức tín dụng khác

Phòng Giám sát hệ thống Ngân Hàng

Phòng Kiểm tra các tổ chức tín dụng khác

Phòng Kiểm tra hệ thống Ngân Hàng

Phòng Nguồn vốn & Đầu Tư Phòng Kiểm soát & Kiểm toán

nội bộ

Phòng Công Nghệ Thông Tin Phòng Nghiên Cứu tổng hợp &

hợp tác Quốc Tế Phòng thông tin tuyên truyền Phòng Pháp Chế Phòng Tài chính kế toán

Phòng Tổ chức & Phát triển NNL Văn phòng

http://svnckh.com.vn 21

Về mô hình hoạt động, tuy chưa có văn bản nào quy định chính thức nhưng với các nghiệp vụ như hiện nay, DIV đang hoạt động theo mô hình “ Chi trả với quyền hạn mở rộng” với các chức năng và nhiệm vụ chính là:

Thứ nhất, giám sát và kiểm tra việc chấp hành các quy định và Nghị

định của Chính phủ về BHTG và các quy định về an toàn trong hoạt động của các tổ chức tham gia BHTG

Thứ hai, hỗ trợ tài chính cho các tổ chức tham gia BHTG dưới các

hình thức cho vay, bảo lãnh, mua lại nợ và các hình thức khác phù hợp với quy định của pháp luật

Thứ ba, thu phí BH, quản lý quỹ BH, tính và điều chỉnh mức phí BH,

chi trả cho người gửi tiền tại các tổ chức tham gia BHTG bị đổ vỡ

Thứ tư, tham gia quản lý, thanh lý tài sản của tổ chức tham gia BHTG

bị giải thể, phá sản

1.3 Một vài nhận định so sánh hai tổ chức

Nói chung, xét về quy mô, tuổi đời, cách thức tổ chức cũng như chức năng, quyền hạn, kinh nghiệm hoạt động thì DIV so với FDIC còn bộc lộ rất nhiều hạn chế, non kém FDIC hiện là một tổ chức BHTG đa năng hàng đầu thế giới, hoạt động rất hiệu quả và có vị thế độc lập với Chính phủ, được tổ chức theo mô hình tiên tiến nhất trên thế giới là mô hình “giảm thiểu rủi ro" Cơ sở pháp lý cho hoạt động của FDIC là Luật BHTG liên bang Mĩ, và FDIC có chức năng thực hiện tất cả các công cụ của chính sách BHTG Trong khi đó, DIV là một tổ chức BHTG mới được thành lập cách đây 10 năm, là một công cụ của Chính phủ và chịu sự quản lý của Ngân hàng Nhà

nước Mô hình tổ chức của DIV mới ở cấp trung bình là “chi trả với quyền hạn mở rộng"; nền tảng pháp lý cho hoạt động của DIV mới chỉ ở mức Nghị

định, chưa thành Luật Chính bởi vậy mà DIV cần học hỏi những bước đi của FDIC nói riêng và các tổ chức BHTG tiên tiến khác trên thế giới nói

http://svnckh.com.vn 22

chung để ngày càng hoàn thiện hơn về tổ chức, nâng cao hiệu quả hoạt động, xứng đáng đảm nhận trọng trách bảo vệ an toàn cho hệ thống tài chính quốc gia

http://svnckh.com.vn 23

CHƯƠNG II: VAI TRÒ CỦA FDIC TRONG VIỆC GIẢI QUYẾT KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH MỸ 2007 - 2010

2.1 Bối cảnh khủng hoảng tài chính Mỹ

2.1.1 Sơ lược khủng hoảng

Mặc dù chủ yếu tập trung nghiên cứu trong bối cảnh khủng hoảng tài chính 2007-2010, nhưng mầm mống của cuộc khủng hoảng này đã xuất hiện từ khoảng thời gian trước đó Vì vậy, đề tài mong muốn điểm qua một vài mốc sự kiện quan trọng bắt đầu từ năm 2002

- Năm 2002-2004: Giá nhà đất bắt đầu tăng cao trên 25% một năm ở các bang Arizona, California, Florida, Hawaii và Nevada

- Năm 2005-2006: Tháng 08/2005, khi lãi suất tăng từ 1% đến 5,35%, thị trường bất động sản bắt đầu chìm lắng ở nhiều bang trên toàn lãnh thổ nước Mỹ Bong bóng nhà đất có dấu hiệu tan vỡ Tháng 8/2006 so với cùng kì năm 2005, chỉ số xây dựng nhà ở tại Mỹ giảm hơn 40%

- Năm 2007-2008: Năm 2007 đã có hơn 25 tổ chức bất động sản tuyên bố phá sản Số đơn xin phá sản của các doanh nghiệp ngày càng tăng cao từ năm 2007 đến năm 2010 Chỉ trong 6 tháng đầu năm 2010, tại Mỹ đã có 770.117 đơn xin phá sản6, mức cao kỉ lục trong vòng 5 năm trở lại đây Theo ông Samuel J.Gerdano, Giám đốc điều hành Viện Phá Sản Hoa Kì ABI (American Bankruptcy Institute), đến cuối năm nay, toàn Liên bang sẽ có thêm khoảng 1,6 triệu hồ sơ xin phá sản

Biểu đồ số lượng đơn xin phá sản của các doanh nghiệp Mỹ năm 2007-2010

6 Press Releases July 02, American Bankruptcy Institute (ABI)

http://svnckh.com.vn 24 0

20072008 2009 2010

Số lượng đơnxin phá sản

Thời gian này, số lượng nhà ở chưa bán được đạt mức cao nhất kể từ năm 1989; bên cạnh đó, 1,3 triệu bất động sản bị tịch thu vì không trả được nợ Năm 2008, các tổ chức tài chính ngân hàng lớn của Mỹ tiếp tục tuyên bố phá sản hoặc mua bán và sáp nhập Song song với đó là các biện pháp của chính phủ nhằm cứu vãn các tổ chức này và giải cứu nền kinh tế Hàng loạt tổ chức tài chính trong đó có những tổ chức tài chính khổng lồ và lâu đời bị phá sản đã đẩy kinh tế Hoa Kỳ vào tình trạng đói tín dụng Tình trạng này ảnh hưởng khiến doanh nghiệp phải thu hẹp sản xuất, sa thải lao động, cắt giảm các hợp đồng nhập đầu vào Thất nghiệp gia tăng ảnh hưởng tiêu cực đến thu nhập, các hộ gia đình cắt giảm chi tiêu làm cho các doanh nghiệp khó bán được hàng hóa Nhiều doanh nghiệp bị phá sản hoặc có nguy cơ bị phá sản, trong đó có cả 3 nhà sản xuất ô tô hàng đầu của Hoa Kỳ là General Motors, Ford Motors và Chrysler Các nhà lãnh đạo ba hãng ô tô này đã nỗ lực vận động Quốc hội Hoa Kỳ cứu trợ, nhưng không thành công.

- Năm 2009: Năm 2009 tỷ lệ thất nghiệp tăng lên trên 7.8% Các gia đình thắt chặt chi tiêu, tín dụng thấp đã làm cuộc khủng hoảng ngành chế tạo ô tô thêm trầm trọng Chỉ số bình quân công nghiệp Dow Jones đạt mức thấp nhất kể từ tháng 4 năm 1997 là 6.547,05 lúc đóng cửa ngày 9 tháng 3 năm 2009 Hoa Kỳ rơi vào tình trạng đại khủng hoảng

http://svnckh.com.vn 25

- Năm 2010: nền kinh tế đã có dấu hiệu hồi phục và thoát dần ra khỏi khủng hoảng Hoạt động sản xuất và tiêu dùng có xu hướng đi lên

2.1.2 Nguyên nhân khủng hoảng

Chúng ta vừa điểm qua một số mốc quan trọng của cuộc đại khủng hoảng tài chính 2007 Vậy nguyên nhân khủng hoảng là do đâu và tại sao cuộc khủng hoảng này lại tác động sâu rộng đến thế giới như vậy? Có thể nói, nguyên nhân trực tiếp dẫn đến khủng hoảng tài chính 2007-2010 là sự sụp đổ của thị trường bất động sản tại Mỹ Tuy nhiên dưới đây, đề tài xin được đề cập sâu hơn đến bốn nguyên nhân cốt lõi khiến cuộc khủng hoảng này nổ ra

Lãi suất cơ bản liên tục hạ: Cục dự trữ liên bang Mỹ (FED) giảm

lãi suất từ 6% năm 2000 xuống còn 1% năm 2003 Từ đó các ngân hàng thương mại hạ lãi suất theo khiến các khoản cho vay mua bất động sản trở nên dễ dàng hơn

Chứng khoán hóa các khoản vay thế chấp: Hai công ty được bảo

trợ bởi chính phủ là Fannie Mae và Freddie Mac mua lại các khoản cho nhà đầu tư vay để mua bất động sản từ các ngân hàng thương mại rồi biến chúng thành giấy tờ có giá như chứng khoán đảm bảo bằng giấy tờ thế chấp (mortgage-backed securities - MBS) và giấy nợ đảm bảo bằng tài sản

(CDO) Như vậy chúng đương nhiên trở thành chứng khoán được giao dịch trên phố Wall Khi bong bóng bất động sản vỡ, thị trường tài chính cũng khủng hoảng theo

Về chính sách: Qua Fannie Mae và Freddie Mac, các nhóm dân

nghèo, nhập cư có cơ hội mua nhà nhiều hơn Chính sách này được bắt nguồn từ thời Cựu Tổng thống Bill Clinton

Thị trường tín dụng cung cấp khả năng tài chính cho thị trường bất động sản lúc này sẽ không chỉ có các ngân hàng thương mại, các tổ chức cho

http://svnckh.com.vn 26

vay thế chấp bất động sản nữa mà cả các nhà đầu tư thông thường gồm cả nhà đầu tư nước ngoài Ngoài ra, việc hủy bỏ đạo luật Glass-Steagal từ những năm 1980, tách biệt ngân hàng thương mại và đầu tư để một bên thực hiện những hoạt động cho vay an toàn với một bên thực hiện những nghiệp vụ đầu tư rủi ro cao cũng góp phần khiến hoạt động mua bán, bảo hiểm chứng khoán MBS, CDO diễn ra ngày càng phức tạp Cuối cùng, các ngân hàng mạo hiểm cho vay dưới chuẩn còn chính phủ thì không kiểm soát

được

Khủng hoảng niềm tin: Nhiều người do lo sợ trước sự phá sản của

một số tổ chức tín dụng nên đã đi rút tiền, hành động này gây ra phản ứng dây chuyền đối với những người gửi tiền khác khiến các tổ chức tín dụng đã khó khăn lại càng khó khăn hơn và lâm vào bờ vực phá sản hoặc phải chấp nhận bán đi hoặc sáp nhập Thị trường ngày càng khan hiếm tín dụng, cuộc khủng hoảng ngày càng trầm trọng

2.1.3 Ảnh hưởng của khủng hoảng đến hệ thống Ngân hàng và các tổ chức tài chính

Trong bảng dưới đây, đề tài đưa ra những ví dụ cụ thể về các tập đoàn lớn bị phá sản, sáp nhập, hoặc bán lại Qua đó, chúng ta có thể hình dung phần nào ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng đến hệ thống ngân hàng và các

tổ chức tài chính

Bảng 1 : Danh sách một số tổ chức tài chính bị phá sản hoặc phải sáp nhập trong cuộc khủng hoảng tài chính 2007 - 2010

Số lượng nhân viên: 26200 người

Là một trong 4 ngân hàng đầu tư lớn nhất của Hoa Kỳ

Nợ ngân hàng: 613 tỷ đôla Nợ trái phiếu: 155 tỷ đôla Cổ phiếu mất giá trên 90% vào ngày 15/09/2008

15/09/2008: Nộp đơn phá sản theo chương 1 Luật Phá Sản Mỹ Là vụ phá sản lớn nhất trong lịch sử Hoa Kỳ

2 Merrill

Lynch

Tổng tài sản: 1,02 nghìn tỷ đôla

Số lượng nhân viên: 60.000 người

Xếp thứ 32 trong danh sách Global 2000 (các công ty lớn nhất trên thế giới)

Thua lỗ quý IV/2007: 9,83 tỷ đôla, Thua lỗ ròng quý I/2008: 1,97 tỷ đôla, Mất giá tài sản (2007): 16,7 tỷ đôla

Bán cho ngân hàng Mỹ (Bank of America) với giá 50 tỷ đôla

Tổng tài sản: 1,05 nghìn tỷ đôla

Tổng vốn góp cổ phần 78,09 tỷ đôla

Số lượng nhân viên: 116.000 người

Xếp thứ 6 trong danh sách Global 2000 (các công ty lớn nhất trên thế giới)

Cổ phiếu mất giá 60% vào ngày

16/09/2008 Thua lỗ 6 tháng đầu năm 2008: 13,2 tỷ đôla

16/09/2008: Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) cấp tín dụng 80 tỷ tương đương 79,9 % cổ phần

http://svnckh.com.vn 28

4 Countrywide

Financial

Tổng tài sản: 211 tỷ đôla Là tập đoàn chiếm 20% tổng tài sản thế chấp của Mỹ, tương đương 3,5% GDP Tổ chức tiết kiệm và cho vay lớn thứ 3, đồng thời là ngân hàng có tốc độ phát triển nhanh nhất trong lịch sử nước Mỹ

Thua lỗ (2007): 2,5 tỷ đôla

Mất giá tài sản (2007): 1 tỷ đôla

01/07/2008: Bán cho ngân hàng Mỹ (Bank of America) với giá 4,1 tỷ đôla

5 Bear

Stearns

Tổng tài sản: 350,4 tỷ đôla

Tổng vốn góp cổ phần: 66,7 tỷ đôla

Số lượng nhân viên: 15.500 người

Là công ty chứng khoán lớn thứ 7 thế giới

Thiệt hại quý IV/2007: 859 triệu đôla Mất giá tài sản (2007): 1,9 tỷ đôla

30/05/2008: Bán cho JP Morgan Chase với giá 1,1 tỷ đôla

6 Indy Mac

Tổng tài sản: 32 tỷ đô Là tổ chức cho vay và gửi tiết kiệm lớn nhất ở Los Angeles, đồng thời là tổ chức thế chấp lớn thứ 7 ở Hoa Kỳ

Tiền gửi khách hàng: 19 tỷ đôla Chi phí 8,9 tỷ đôla cho BHTG Chi phí 541 triệu đôla cho các khoản tiền gửi vượt mức bảo

11/07/2008: Tập đoàn Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang Mỹ FDIC tiếp quản

Là công ty công lớn thứ 20 trên thế giới và là công ty tài chính lớn thứ 2 về thế chấp tại Mỹ

Thua lỗ (2007): 4,6 tỷ đôla

Thua lỗ quý II/2008: 821 triệu đôla

7/9/2008: FED kí hợp đồng bỏ ra 1 tỷ đôla hỗ trợ cho Freddie Mac, đổi lại giành quyền kiểm soát các cổ phiếu ưu đãi đặc biệt của công ty này

8 Fannie Mae

Tổng tài sản: 882,5 tỷ đôla; Tổng vốn góp cổ phần: 44 tỷ đôla Là tổ chức hàng đầu trong thị trường thế chấp dưới chuẩn của Mỹ

Thua lỗ (2007): 2 tỷ đôla; Thua lỗ quý II/2008: 2,3 tỷ đôla

07/09/2008: cùng với Freddie Mac bị FED tiếp quản

Khủng hoảng tài chính ở Mỹ trong giai đoạn 2007-2010 đã dẫn đến sự đổ vỡ hàng loạt của các ngân hàng và các tổ chức tín dụng tại quốc gia này Nếu như trong năm 2007, con số ngân hàng bị đóng cửa là 3 ngân hàng với giá trị tổng tài sản vào khoảng 2,6 tỷ USD, thì trong các năm tiếp theo con

http://svnckh.com.vn 30

số này đã tăng lên đáng kể với 25 ngân hàng vào năm 2008 và lên tới 140 ngân hàng phải đóng cửa vào năm 20097 Qua đó có thể thấy sức ảnh hưởng mạnh mẽ của khủng hoảng tài chính và sự đổ vỡ mang tính chất dây chuyền của một trong những hệ thống ngân hàng hùng mạnh nhất thế giới

Tính cho đến ngày 4/6/2010, đã có thêm 80 ngân hàng nữa tại Mỹ phải đóng cửa Sự đổ vỡ hàng loạt của các ngân hàng đã đè một gánh nặng lên tổ chức bảo hiểm tiền gửi Liên bang Hoa Kỳ (FDIC) Cụ thể, FDIC đã phải chi trả rất nhiều tiền cho việc xử lý và tiếp nhận các ngân hàng bị phá sản:

FDIC Bank Failures

Year No of Failed Banks Total Assets of Failed Banks

Loss to FDIC’s DIF

http://svnckh.com.vn 31

nhiều ngân hàng thua lỗ, kho tiền mặt dự trữ của FDIC tiếp tục bị hao hụt 20% Và vào hồi tháng 10/2009, quan chức FDIC cho biết quỹ BHTG này đã bị thâm hụt; báo cáo ngày 24/11/2009 lần đầu tiên công bố con số thâm hụt tài khoản của quỹ này là 8,2 tỷ USD10 Đây cũng là lần đầu tiên kể từ năm 1991 tới nay, quỹ bảo hiểm tiền gửi của FDIC rơi vào tình trạng âm11

Theo đà này, FDIC dự tính số lượng ngân hàng sụp đổ sẽ tiêu tốn của cơ quan này khoảng 100 tỷ USD trong vòng 4 năm tới (2010-2013) Với những số liệu kể trên, FDIC đã và đang phải đối mặt với nguy cơ cạn kiệt nguồn quỹ bảo hiểm cũng như sự đổ vỡ của hàng loạt các ngân hàng khác trong thời gian tới

Tuy nhiên trước tình thế

thống ngân hàng Giai đoạn khủng hoảng tài chính từ năm 2007 đã chứng kiến một loạt các định chế tài chính – ngân hàng khổng lồ của Mỹ sụp đổ như: Fannie Mae, Freddie Mac, Lehman Brothers, Merrill Lynch, AIG, Washington Mutual Bank, gây ra thiệt hại lớn không chỉ đối với hệ thống tài chính ở Mỹ mà còn làm chấn động hệ thống tài chính toàn cầu Tuy nhiên với cách giải quyết những vụ đổ vỡ rất khéo léo theo nguyên tắc chi phí thấp nhất, chi trả nhanh nhất và bán lại tài sản với giá cao nhất, FDIC đã góp phần giảm bớt thiệt hại, ổn định thị trường Tính chuyên nghiệp của FDIC trước hết được thể hiện ở việc chỉ vài ngày sau khi một ngân hàng bị đóng cửa, FDIC đã nhanh chóng sắp xếp để toàn bộ tiền gửi của khách hàng ở một ngân hàng được chuyển sang một ngân hàng tiếp nhận khác Ngân hàng này

10 hut-tien-2511-1629.html

http://www.webbaohiem.net/tin-qu%E1%BB%91c-t%E1%BA%BF/2791-fdic-roi-vao-tinh-trang-tham-11 http://vneconomy.vn/2010022405235477P0C99/gan-110-so-ngan-hang-my-co-nguy-co-bi-xoa-so.htm

http://svnckh.com.vn 32

có thế là một ngân hàng Bắc cầu được FDIC thành lập ra để tạm thời tiếp nhận tiền gửi của khách hàng, duy trì hoạt động kinh doanh của ngân hàng bị đổ vỡ hay một ngân hàng tiếp nhận khác đã được FDIC thương lượng trước Theo đó, khách hàng vẫn có thể giao dịch bình thường trong khoản tiền gửi ngân hàng của họ qua việc kí séc, sử dụng máy ATM hay thẻ tín dụng Các loại séc của ngân hàng đổ vỡ vẫn được giao dịch bình thường trong một khoảng thời gian theo quy định, và các khoản nợ của khách hàng vẫn được thanh toán như thường lệ Bên cạnh đó, toàn bộ hoặc một phần tài sản của ngân hàng cũ cũng sẽ được ngân hàng mới mua lại Mọi chi phí chênh lệch do việc bán lại tổ chức tài chính bị phá sản sẽ do FDIC chi trả Có thể dẫn chứng một ví dụ điển hình như việc FDIC giải quyết vụ đổ vỡ của Indy Mac vào tháng 7 năm 2008.

FDIC được lựa chọn là cơ quan tiếp nhận Indy Mac, theo đó FDIC lập ra một ngân hàng bắc cầu

Ngoài ra để thực hiện nguyên tắc chi phí tối thiểu, FDIC trước đó đã phải tính toán lựa chọn giữa việc tiến hành chi trả hay thành lập ngân hàng bắc cầu để tiếp quản ngân hàng đổ vỡ Trong trường hợp của Indy Mac, nếu tiến hành chi

http://www.div.gov.vn/DesktopModules/VietTotal.Articles/PrintView.aspx?ItemID=635

http://svnckh.com.vn 33

phục hoạt động của ngân hàng; Indy Mac Federal Bank hoạt động dưới mô hình ngân hàng bán lẻ có 33 chi nhánh và tổng tiền gửi là 6,5 tỷ USD Đến đầu năm 2009, sau một thời gian khôi phục hoạt động, FDIC đã bán IndyMac cho Tập đoàn đầu tư IMB Hold Co với giá 13,9 tỉ USD13

Mới đây, vào tháng 3/2010, FDIC cũng đã đồng ý dàn xếp bán toàn bộ tiền gửi và phần lớn tài sản của ngân hàng Park Avenue (ngân hàng này bị đóng cửa ngày 12/3/2010) cho ngân hàng Valley National Bank Ngân hàng Valley National Bank đồng ý với sự dàn xếp này FDIC sẽ chia sẻ thua lỗ về số tài sản được bán cho Valley National Bank14

Về nguồn vốn đang bị thâm hụt,

tăng gấp đôi mức phí mà các ngân hàng phải đóng để đóng góp vào quỹ BHTG vốn đã bị sụt giảm lớn nhất trong 25 năm qua và đã xuống dưới mức quy định tối thiểu theo luật Cụ thể, từ 01/01/2009, các ngân hàng sẽ bắt đầu phải đóng phí từ 12% – 50% trên 100 USD tiền gửi Trước đó, mức phí này là 5% – 43%16 Trong năm 2009, FDIC cũng đã thực thi một biện pháp chưa từng có trước đây như yêu cầu các ngân hàng trả trước khoảng 36 tỷ USD phí bảo

13 http://www.laodong.com.vn/Home/My-ban-Ngan-hang-IndyMac/20091/121495.laodong (Lao Động số 3 Ngày 05/01/2009 )

http://tintuc.xalo.vn/00-1867915199/nam_2010_nuoc_my_da_chung_kien_30_ngan_hang_sup_do.html

15 http://www.div.org.vn/news_detail.asp?CatID=33&id=830

16 khủng-hoảng/