NHẬN THỨC VỀ RỦI RO ĐẦU TƯ Tài liệu dịch từ Vanguard - Investment Risk Rủi Ro Đầu Tư - CÂN BẰNG GIỮA LỢI NHUẬN & RỦI RO ĐẦU TƯ Khi xây dựng cho danh mục đầu tư, bạn cần phải cân nhắc lợi nhuận kì vọng rủi ro đầu tư Tài liệu giúp bạn hiểu rủi ro đầu tư việc rủi ro ảnh hưởng đến khoản đầu tư bạn Bên cạnh đó, bạn hiểu rõ loại rủi ro tương ứng với sản phẩm đầu tư khác NHỮNG VẤN ĐỀ SẼ ĐƯỢC ĐỀ CẬP TRONG TÀI LIỆU BAO GỒM: - Nhận thức rủi ro - Đánh giá vị rủi ro thân - Sự quan trọng việc đưa mục tiêu đầu tư - Quản lý rủi ro cho danh mục đầu tư - Các rủi ro đầu tư Rủi Ro Đầu Tư - HIỂU ĐƯỢC RỦI RO ĐẦU TƯ Mọi đầu tư chứa đựng rủi ro, tài sản đầu tư khác có mức độ rủi ro khác “Rủi ro cao lợi nhuận lớn” Bạn xây dựng danh mục đầu tư hiệu mà không cân nhắc đến yếu tố rủi ro đầu tư “Rủi ro cao lợi nhuận lớn” Nếu bạn muốn tìm kiếm khoản đầu tư có khả mang lại mức lợi nhuận cao, bạn phải chuẩn bị tâm lý việc phải chịu mức rủi ro cao, chí tồn vốn đầu tư Thời gian đầu tư khác hàm chứa mức rủi ro khác nhau! Thời gian đầu tư dài rủi ro đầu tư cao Hãy ln nhớ rằng, đầu tư dài hạn không đảm bảo cho việc bạn đạt mục tiêu đầu tư ban đầu Rủi Ro Đầu Tư - ĐÁNH GIÁ KHẨU VỊ RỦI RO BẢN THÂN Khẩu vị rủi ro thể khả chấp nhận rủi ro để đạt mức lợi nhuận kì vọng Khẩu vị rủi ro phụ thuộc vào quan điểm thân rủi ro lý đầu tư bạn QUAN ĐIỂM VỀ RỦI RO ĐẦU TƯ Nếu bạn có vị rủi ro cao, bạn sẵn sàng chấp nhận mức rủi ro cao thực khoản đầu tư mạo hiểm (ví dụ đầu tư vào cổ phiếu bất động sản), với hy vọng khoản đầu tư mang lại mức lợi nhuận cao Nếu bạn thận trọng việc đầu tư, bạn tập trung vào việc bảo tồn vốn ban đầu chọn kênh đầu tư có mức lợi nhuận ổn định với mức rủi ro thấp (ví dụ trái phiếu tiền mặt) Các loại tài sản đầu tư thường không mang lại lợi nhuận cao Rủi Ro Đầu Tư - KHẨU VỊ RỦI RO THAY ĐỔI THEO THỜI GIAN Khẩu vị rủi ro bạn thay đổi theo thời gian Có giai đoạn Giai đoạn đầu, bạn sẵn sàng chấp nhận mức rủi ro cao với kỳ vọng gia tăng lợi nhuận nhanh từ dòng tiền đầu tư Giai đoạn giai đoạn bảo vệ tài sản Giai đoạn cuối giai đoạn hưởng thụ Ở độ tuổi 20, nhà đầu tư lo lắng nhiều biến động thị trường, họ nhiều thời gian để chờ đợi hồi phục thị trường Nhưng độ tuổi 50, nhà đầu tư có xu hướng muốn bảo vệ tài sản có HÃY TÌM ĐẾN NHỮNG CHUN GIA TƯ VẤN TÀI CHÍNH! Mỗi nhà đầu tư có vị rủi ro khác nhau, lý mà bạn cần phải tìm đến chuyên gia tư vấn tài riêng cho Họ giúp bạn xác định vị rủi ro thânt giúp đưa chiến lược đầu tư phù hợp Cổ phiếu: Là loại giấy tờ có giá xác nhận quyền sở hữu cổ phần doanh nghiệp xác nhận quyền sở hữu cổ phần doanh nghiệp Đầu tư cổ phiếu mang lại mức lợi nhuận cao, đồng thời hàm chứa mức rủi ro cao Trái phiếu: Là loại chứng khoán nợ quy định nghĩa vụ nhà phát hành chứng khoán (nhà phát hành) quyền lợi bên nắm giữ chứng khoán (trái chủ) Nhà phát hành doanh nghiệp (Trái phiếu doanh nghiệp) Chính phủ (Trái phiếu Chính phủ) tổ chức khác Những loại Trái phiếu khác có mức độ rủi ro khác nhau; đó, Trái phiếu Chính phủ có rủi ro thấp Bất động sản: Bao gồm nhà ở, đất đai Quỹ đầu tư vào loại tài sản tương đương Rủi Ro Đầu Tư - Quỹ đầu tư: Quỹ quản lý đội ngũ đầu tư chuyên nghiệp đầu tư vào nhiều loại tài sản khác Tiền mặt: Thường bao gồm khoản tiền gửi tài khoản Ngân hàng tài khoản tài cho vay chấp tài khoản Quỹ đầu tư mà dùng để đầu tư vào tài sản ngắn hạn 3 SỰ QUAN TRỌNG CỦA VIỆC ĐƯA RA MỤC TIÊU ĐẦU TƯ Trước định đầu tư vào loại tài sản bạn cần xác định lý đầu tư bạn thực đầu tư khoảng thời gian Cân khả chấp nhận rủi ro với mức lợi nhuận kì vọng để đạt mục tiêu đầu tư đưa giúp bạn biết bạn cần đầu tư KHUNG THỜI GIAN ĐẦU TƯ KHÁC NHAU Nếu bạn đầu tư cho dài hạn, ví dụ đầu tư cho hưu trí, bạn đầu tư vào cổ phiếu Bên cạnh đó, bạn mong muốn đầu tư ngắn hạn, ví dụ đầu tư để chuẩn bị cho đám cưới, bạn cần giữ nhiều tiền mặt Quyết định cấu danh mục đầu tư gọi Phân bổ tài sản Rủi Ro Đầu Tư - MỤC TIÊU ĐẦU TƯ KHÁC NHAU THÌ DANH MỤC ĐẦU TƯ CŨNG SẼ KHÁC NHAU Những người trẻ người có vị rủi ro cao tìm kiếm khoản đầu tư mạo hiểm hơn, đầu tư phần lớn vào cổ phiếu mang lại mức lợi nhuận cao hàm chứa mức rủi ro cao Những người lớn tuổi người có vị rủi ro thấp tìm kiếm khoản đầu tư mà bảo tồn vốn ban đầu Vì thế, họ muốn giữ nhiều tiền mặt trái phiếu Mơ hình giả thuyết danh mục đầu tư Đầu tư an toàn 10% 20% Đầu tư cân 5% 45% 70% 50% Đầu tư mạo hiểm 20% Cổ phiếu Trái phiếu 80% Tiền mặt * Danh mục Đầu tư an toàn: Đầu tư phần lớn vào trái phiếu phù hợp với người có vị rủi ro thấp và/hoặc đầu tư thời gian ngắn * Danh mục Đầu tư cân bằng: Đầu tư vào trái phiếu nhiều vào cổ phiếu, phù hợp với người có vị rủi ro trung bình và/hoặc đầu tư thời giant rung bình * Danh mục Đầu tư mạo hiểm: Đầu tư phần lớn vào cổ phiếu phù hợp với người có vị rủi ro cao và/hoặc đầu tư thời gian dài 4 QUẢN LÝ RỦI RO MỘT CÁCH CHUYÊN NGHIỆP! Có nhiều cách cho nhà đầu tư để quản lý rủi ro Trong đó, có cách tối ưu bao gồm đa dạng hóa danh mục đầu tư, ham gia vào quỹ đầu tư điều chỉnh danh mục đầu tư ĐA DẠNG HÓA DANH MỤC ĐẦU TƯ Đa dạng hóa việc phân bổ vốn đầu tư vào nhiều loại tài sản khác Bằng việc “không nên bỏ trứng vào rổ” chọn đầu tư vào tài sản mà khơng tăng/(giảm) bạn quản lý rủi ro cho danh mục đầu tư THAM GIA VÀO QUỸ ĐẦU TƯ Quỹ quản lý đội ngũ đầu tư chuyên nghiệp giúp bạn đa dạng hóa danh mục đầu tư Quỹ đầu tư vào nhiều loại tài sản khác vào nhiều ngành khác Các chuyên gia tư vấn tài giúp bạn chọn quỹ đầu tư phù hợp với Rủi Ro Đầu Tư - ĐIỀU CHỈNH LẠI DANH MỤC ĐẦU TƯ Biến động hàng ngày thị trường có ảnh hưởng đến khoản đầu tư bạn Vì vậy, việc điều chỉnh lại danh mục đầu tư cần thiết để đảm bảo danh mục bạn có khả đạt mục tiêu ban đầu đáp ứng nhu cầu tài bạn CÁC LOẠI RỦI RO TRONG ĐẦU TƯ RỦI RO QUỐC GIA Là rủi ro liên quan đến đến thay đổi trị, kinh tế, sách pháp lý riêng, thiên tai, … quốc gia mà làm suy yếu tình hình tài quốc gia RỦI RO NỀN KINH TẾ Là nguy kinh tế lao dốc, kéo theo giá trị khoản đầu tư Những rủi ro thường gây trị,t hảm họa tự nhiên, chiên tranh tác nhân bên khác Những rủi ro thường ảnh hưởng tới tất thị trường kinh tế RỦI RO TÍN DỤNG Là rủi ro vỡ nợ chủ nợ việc toán lãi suất khoản đầu tư gốc Các quỹ đầu tư mà đầu tư vào trái phiếu phải đối mặt với rủi ro tín dụng Rủi Ro Đầu Tư - RỦI RO LẠM PHÁT Là rủi ro giá thị trường leo thang, lợi nhuận đầu tư bạn không tăng tăng chậm Sức mua bạn giảm RỦI RO TIỀN TỆ Là rủi ro liên quan đến biến động tỷ giá hối đoái làm giảm giá trị khoản đầu tư RỦI RO THANH KHOẢN Là rủi ro mà bạn khó giao dịch ài sản đầu tư mức giá hợp lý RỦI RO QUẢN LÝ Là rủi ro liên quan đến việc đưa định đầu tư không quỹ, dẫn đến giá trị khoản đầu tư sụt giảm RỦI RO NGÀNH Là rủi ro đặc thù riêng ngành thị trường Ví dụ, giá dầu tăng, làm cho ngành Xăng Dầu tăng mạnh, đồng thời làm cho ngành Vận tải giảm sút tăng chi phí đầu vào