Pháp luật về mua bán, sáp nhập ngân hàng thương mại ở việt nam hiện nay

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO VIỆN ĐẠI HỌC MỞ HÀ NỘI LUẬN VĂN THẠC SĨ CHUYÊN NGÀNH: LUẬT KINH TẾ PHÁP LUẬT VỀ MUA BÁN, SÁP NHẬP NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI Ở VIỆT NAM HIỆN NAY CAO VĂN TUẤN HÀ NỘI - 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO VIỆN ĐẠI HỌC MỞ HÀ NỘI LUẬN VĂN THẠC SĨ PHÁP LUẬT VỀ MUA BÁN, SÁP NHẬP NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI Ở VIỆT NAM HIỆN NAY CAO VĂN TUẤN CHUYÊN NGÀNH: LUẬT KINH TẾ MÃ NGÀNH: 60.38.01.07 HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS PHẠM THỊ HƢƠNG LAN HÀ NỘI - 2017 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu khoa học độc lập riêng tơi Các số liệu sử dụng phân tích luận văn có nguồn gốc rõ ràng, cơng bố theo quy định Các kết nghiên cứu luận văn tơi tự tìm hiểu, phân tích cách trung thực, khách quan phù hợp với thực tiễn Các kết chƣa đƣợc công bố nghiên cứu khác Tác giả luận văn CAO VĂN TUẤN LỜI CẢM ƠN Để hồn thành đề tài luận văn thạc sĩ em xin chân thành bày tỏ lòng biết ơn khoa Đào tạo Sau Đại học - Viện Đại học Mở tận tình truyền đạt kiến thức quý báu nhƣ tạo điều kiện thuận lợi cho em suốt trình học tập nghiên cứu thực đề tài luận văn Em xin chân thành cảm ơn cô TS Phạm Thị Hƣơng Lan giúp đỡ tạo điều kiện cho em hoàn thành luận văn Cuối cùng, em xin chân thành cảm ơn đến gia đình, anh chị bạn đồng nghiệp hỗ trợ suốt trình học tập, nghiên cứu thực đề tài luận văn thạc sĩ cách hoàn chỉnh Học viên CAO VĂN TUẤN MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Tổng quan tình hình nghiên cứu Mục đích, nhiệm vụ nghiên cứu Đối tƣợng, phạm vi nghiên cứu Phƣơng pháp nghiên cứu Kết cấu luận văn Chƣơng 1: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VÀ PHÁP LUẬT VỀ MUA BÁN, SÁP NHẬP NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 Khái niệm ngân hành thƣơng mại vai trò, chức ngân hàng thƣơng mại 1.1.1 Khái niệm ngân hàng thƣơng mại 1.1.2 Vai trò chức ngân hành thƣơng mại 1.2 Khái niệm mua bán, sáp nhập ngân hành thƣơng mại 10 1.2.1 Khái niệm mua bán, sáp nhập ngân hàng thƣơng mại 10 1.2.2 Sự khác hoạt động mua bán sáp nhập ngân hàng thƣơng mại 12 1.3 Pháp luật mua bán, sáp nhập NHTM 13 1.3.1 Khái niệm pháp luật mua bán, sáp nhập NHTM 13 1.3.2 Nội dung pháp luật hoạt động mua bán, sáp nhập ngân hàng thƣơng mại 13 1.4 Xu hƣớng mua bán, sáp nhập ngân hàng thƣơng mại 16 1.4.1 Trên giới 16 1.4.2 Ở nƣớc ta 18 KẾT LUẬN CHƢƠNG 20 Chƣơng 2: THỰC TRẠNG PHÁP LUẬT VỀ MUA BÁN, SÁP NHẬP NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI Ở VIỆT NAM HIỆN NAY 21 2.1 Thực trạng pháp luật mua bán, sáp nhập ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 21 2.1.1 Một số quy định chung mua bán, sáp nhập ngân hàng thƣơng mại 21 2.1.2 Quy định điều kiện mua bán, sáp nhập ngân hàng 24 2.1.3 Quy định trình tự, thủ tục mua bán, sáp nhập ngân hàng thƣơng mại 29 2.1.4 Nghĩa vụ, trách nhiệm chủ thể tham gia mua bán, sáp nhập ngân hàng thƣơng mại 36 2.1.5 Trách nhiệm tổ chức, đơn vị có liên quan 40 2.2 Thực tiễn thực pháp luật mua bán, sáp nhập ngân hàng thƣơng mại thời gian qua 43 2.2.1 Thực tiễn thực pháp luật thời gian quan 43 2.2.2 Những bất cập trình thực thi pháp luật 48 KẾT LUẬN CHƢƠNG 51 Chƣơng 3: HOÀN THIỆN PHÁP LUẬT VỀ MUA BÁN, SÁP NHẬP NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI Ở VIỆT NAM 52 3.1 Sự cần thiết phải tiếp tục xây dựng hoàn thiện hệ thống pháp luật điều chỉnh hoạt động mua lại, sáp nhập ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 52 3.2 Cơ sở lý luận thực tiễn việc hoàn thiện hệ thống pháp luật mua lại, sáp nhập ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 53 3.3 Các giải pháp việc hoàn thiện xây dựng pháp luật mua bán, sáp nhập ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 55 3.3.1 Hoàn thiện quy định chung mua bán, sáp nhập ngân hàng thƣơng mại 55 3.3.2 Hoàn thiện pháp luật cụ thể điều chỉnh hoạt động mua bán, sáp nhập NHTM 56 KẾT LUẬN CHƢƠNG 61 KẾT LUẬN 62 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 63 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT NHTM Ngân hàng thƣơng mại NHTW Ngân hàng trung ƣơng Luật TCTD Luật Các Tổ chức tín dụng TCTD Tổ chức tín dụng NHNN Ngân hàng Nhà nƣớc NH Ngân hàng MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong thời gian gần đây, hệ thống ngân hàng thƣơng mại Việt Nam tăng nhanh số lƣợng, nâng cao chất lƣợng, mở rộng mạng lƣới hoạt động, đóng góp quan trọng cho q trình tăng trƣởng kinh tế Tuy nhiên, ngân hàng thƣơng mại Việt Nam bộc lộ số bất cập, yếu nhƣ vốn điều lệ tính khoản thấp, tỷ lệ nợ xấu gia tăng, trình độ quản trị yếu, nguồn nhân lực chƣa đáp ứng yêu cầu hội nhập quốc tế Do đó, hoạt động mua bán sáp nhập ngân hàng thƣơng mại tất yếu để phù hợp với kinh tế thị trƣờng nƣớc ta Cùng với hội nhập ngày sâu rộng vào kinh tế toàn cầu mở cửa thị trƣờng theo cam kết gia nhập WTO Việt Nam, hoạt động mua bán sáp nhập ngân hàng thƣơng mại ngày diễn phức tạp có xu hƣớng tăng lên mạnh mẽ Tuy nhiên, quy định luật pháp đáp ứng yêu cầu hoạt đơng nhiều hạn chế Thời gian qua, dù khung pháp lý mua bán sáp nhập ngân hàng thƣơng mại đƣợc cải thiện, Luật doanh nghiệp, Luật Đầu tƣ, Luật Các tổ chức tín dụng, Luật Cạnh tranh, Luật Ngân hàng Nhà nƣớc Ngoài ra, văn dƣới luật hƣớng dẫn thực mua bán, sáp nhập ngân hàng đƣợc ban hành nhƣ: Thông tƣ số 04/2010/TT-NHNN ngày 11/02/2011 Ngân hàng Nhà nƣớc hƣớng dẫn việc sáp nhập, hợp mua bán tổ chức tín dụng; Thơng tƣ số 07/2007/TT-BTC Bộ Tài xác định cụ thể nghĩa vụ xin phép phát hành tổ chức tín dụng; Nghị định 01/2014/NĐ-CP việc nhà đầu tƣ nƣớc mua cổ phần tổ chức tín dụng Việt Nam Tuy nhiên, quy định pháp luật hành bất cập Khái niệm mua bán, sáp nhập chƣa đƣợc chuẩn hóa, đƣợc đề cập dƣới khía cạnh khác văn luật khác Các quy định dừng lại việc xác lập hình thức hoạt động, thiếu định nghĩa, khái niệm, điều kiện, quy trình hợp đồng mua bán, sáp nhập ngân hàng cụ thể Với tƣ cách hình thức tập trung kinh tế bị điều chỉnh pháp luật cạnh tranh, quy định mua bán, sáp nhập ngân hàng cần phải phù hợp, đáp ứng điều kiện kiểm soát cạnh tranh không lành mạnh, thị phần, thị trƣờng liên quan để tránh độc quyền, hạn chế cạnh tranh lành mạnh thị trƣờng ngân hàng Vai trò quan nhà nƣớc việc giám sát hoạt động mua bán, sáp nhập văn quy phạm pháp luật hạn chế Thơng tƣ số 04/2010/TT-NHNN; Nghị định 01/2014/NĐ-CP việc nhà đầu tƣ nƣớc ngồi mua cổ phần tổ chức tín dụng Việt Nam cho thấy bất cập khiến hoạt động mua bán, sáp nhập ngân hàng gặp khó khăn việc thực Ngân hàng Nhà nƣớc khó kiểm sốt hoạt động mua bán, sáp nhập Từ thực tiễn đặt cho thấy cần thiết phải có quy định pháp lý hoàn thiện cho hoạt động mua bán, sáp nhập ngân hàng thƣơng mại nên việc lựa chọn đề tài “Pháp luật mua bán, sáp nhập ngân hàng thƣơng mại Việt Nam nay” làm luận văn nghiên cứu Tổng quan tình hình nghiên cứu Tài liệu cơng trình nghiên cứu nội dung pháp luật mua bán sáp nhập ngân hàng thƣơng mại Việt Nam cho thấy ngồi số cơng trình nghiên cứu đề cập đến vấn đề mua bán sáp nhập ngân hàng thƣơng mại nhƣng chƣa có cơng trình nghiên cứu cách sâu sắc, hệ thống đầy đủ với nội dung quy định pháp luật Việt Nam mua bán sáp nhập ngân hàng thƣơng mại Có thể kể đến số cơng trình nhƣ: Nguyễn Thị Nguyện (2011), “Hoạt động mua bán sáp nhập (M ) lĩnh vực ngân hàng Mỹ học kinh nghiệm Việt Nam”, Luận văn thạc sĩ kinh tế, Đại học Ngoại thƣơng Hà Nội; Nguyễn Thu Hƣơng (2010), Nhận diện xu hƣớng M&A ngành ngân hàng Việt Nam, Luận văn thạc sĩ kinh tế, Học viện Ngân hàng, Hà Nội; Đề tài thuộc lĩnh vực kinh tế “Mua bán sáp nhập doanh nghiệp, kinh nghiệm nƣớc học Việt Nam” Học viện Tài Chƣơng 3: HOÀN THIỆN PHÁP LUẬT VỀ MUA BÁN, SÁP NHẬP NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI Ở VIỆT NAM 3.1 Sự cần thiết phải tiếp tục xây dựng hoàn thiện hệ thống pháp luật điều chỉnh hoạt động mua lại, sáp nhập ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Hoạt động mua bán, sáp nhập NHTM xu thể tất yếu kinh tế thị trƣờng chuyển đổi Việt Nam Mua bán, sáp nhập để tăng lực cạnh tranh đƣờng tất yếu NHTM Việt Nam trình hội nhập để chống đỡ với khủng hoảng tài đến từ bên ngồi Tại Việt Nam, hoạt động mua bán, sáp nhập ngân hàng đƣợc dự báo diễn mạnh mẽ thời gian tới Để đáp ứng yêu cầu thực tiễn Chính phủ ban hành quy định để có pháp lý thực chủ trƣơng cấu lại Tổ chức tín dụng yếu nói chung Ngân hàng thƣơng mại nói riêng, bảo đảm lành mạnh, an toàn hệ thống Trong thời gian qua Ngân hàng Nhà nƣớc khuyến khích NHTM nhỏ sáp nhập vào ngân hàng lớn để tăng khả hoạt động, nhiên hành lang pháp lý cụ thể chi tiết mang tính hiệu cho vấn đề chƣa có Hơn nữa, hoạt động mua bán, sáp nhập NHTM đƣợc đẩy mạnh sau Thủ tƣớng Chính phủ phê duyệt Đề án Cơ cấu lại hệ thống Tổ chức tín dụng giai đoạn 2011-2015 với mục tiêu đặt cấu lại bản, triệt để toàn diện hệ thống tổ chức tín dụng đến năm 2020 Trong trình tái cấu trúc ngành ngân hàng, hoạt động mua bán, sáp nhập đƣợc xem tạo hiệu lợi ích cho kinh tế Một giải pháp mà Chính phủ đƣa có việc khuyến khích ngân hàng tự nguyện sáp nhập, hợp với giải pháp hiệu để kiện toàn hệ thống ngân hàng thời gian tới Mặc dù nhƣng hệ thống văn pháp luật có liên quan đến hoạt động mua bán, sáp nhập nói chung hoạt động mua bán, sáp nhập NHTM 52 nói riêng hạn chế, chƣa tạo điều kiện thuận tiện cho ngân hàng thực mua bán, sáp nhập Do đó, vấn đề đặt cần hồn thiện khung pháp lý cho hoạt động mua bán, sáp nhập NHTM thời gian tới 3.2 Cơ sở lý luận thực tiễn việc hoàn thiện hệ thống pháp luật mua lại, sáp nhập ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Trong tiến trình tái cấu hệ thống ngân hàng nay, mua bán, sáp nhập ngân hàng đƣợc xem biện pháp hiệu để lành mạnh hóa hệ thống ngân hàng Ngồi ra, thị trƣờng mua bán, sáp nhập doanh nghiệp nói chung mua bán, sáp nhập nói riêng dần sơi động Việc hoàn thiện pháp luật điều chỉnh hoạt động mua bán, sáp nhập NHTM có vai trò quan trọng giai đoạn hội nhập kinh tế Để tạo điều kiện cho hoạt động mua bán, sáp nhập ngân hàng, khung pháp lý cần dựa sở lý luận thực tiễn nhƣ sau: Trƣớc hết, văn pháp luật điều chỉnh hoạt động mua lại, sáp nhập số loại hình doanh nghiệp nói chung NHTM nói riêng cần đồng bộ, rõ ràng thống Cụ thể Bộ luật dân sự, Luật doanh nghiệp, Luật đầu tƣ, Luật cạnh tranh, Luật chứng khoán…các quy định phần lớn dừng lại việc xác lập mặt hình thức, vấn đề nội dung cần phải đƣợc quy định đầy đủ, cụ thể, rõ ràng, tránh chồng chéo giúp thị trƣờng mua bán, sáp nhập NHTM trở nên minh bạch hơn, thu hút nhiều nhà đầu tƣ nƣớc nƣớc Nếu quy định luật tiếp cận mua bán, sáp nhập doanh nghiệp dƣới góc độ khác quan có thẩm quyền khác quản lý nên khung pháp lý chƣa thống dẫn tới khó khăn cho ngân hàng việc thực thƣơng vụ mua bán, sáp nhập Do vậy, điều kiện tiên theo yêu cầu nhà nƣớc pháp quyền phải xây dựng hệ thống pháp luật đồng bộ, thống minh bạch Các văn pháp luật điều chỉnh hoạt động mua lại, sáp nhập cần đƣợc xây dựng cho vừa mang tính phù hợp thực tiễn, vừa phải có tính dự liệu để 53 đảm bảo điều chỉnh linh hoạt hoạt động Do cần phải xây dựng sách phù hợp với chiến lƣợc định hƣớng chiến lƣợc tái cấu trúc doanh nghiệp nói chung lĩnh vực ngân hàng nhƣ tƣơng lai, phù hợp với tiến trình tái cấu kinh tế, phù hợp với tình hình phát triển kinh tế, xã hội Trên sở này, pháp luật tạo đƣợc môi trƣờng pháp lý bình đẳng cho đối tƣợng bị điều chỉnh Vì vậy, cần thay đổi cách thức xây dựng phê duyệt sách, cơng khai, tham vấn, trƣng cầu ý kiến đối tƣợng bị điều chỉnh có lợi ích liên quan đến hoạt động tái cấu trúc doanh nghiệp, ngân hàng Hơn nữa, pháp luật điều chỉnh hoạt động mua bán, sáp nhập ngân hàng phải phù hợp với thông lệ quốc tế Chúng ta ngày hội nhập sâu rộng toàn diện vào kinh tế giới Việc hoàn thiện khung pháp lý cho hoạt động mua bán, sáp nhập NHTM cần phải đƣợc xây dựng phù hợp với thông lệ quốc tế, từ xác định mua bán, sáp nhập doanh nghiệp, hình thức, điều kiện mua bán, sáp nhập ngân hàng, quy tắc định giá tài sản ngân hàng Khi hệ thống pháp luật phù hợp với thông lệ quốc tế, tạo môi trƣờng kinh doanh thu hút nhiều nhà đầu tƣ nƣớc đầu tƣ vào Việt Nam Việc xây dựng pháp luật cần hƣớng tới đảm bảo NHTM trình mua bán, sáp nhập đảm bảo đƣợc chủ động tự chịu trách nhiệm trƣớc định Đây định hƣớng xây dựng pháp luật tƣơng lai nhà nƣớc ta khơng thể bao bọc tự định vấn đề Ngân hàng nhƣ thời gian vừa qua Trong trình xây dựng pháp luật phải hƣớng tới bảo vệ quyền lợi cổ đông ngƣời gửi tiền Mua bán, sáp nhập ngân hàng đƣợc xem giải pháp tối ƣu hóa đầu tƣ, đem lại lợi ích cho cổ đơng Ngân hàng định chế tài trung gian huy động vốn từ ngƣời gửi tiền cho cấp tín dụng cho ngƣời cần vốn, thƣơng vụ mua bán, sáp nhập ngân hàng ảnh hƣởng đến 54 quyền lợi đông đảo ngƣời gửi tiền Ngƣời gửi tiền hay cổ đông thiểu số chủ thể yếu khơng có khả tiếp cận thơng tin, pháp luật cần có quy định để bảo vệ quyền lợi ngƣời khách hàng, chủ nợ cổ đông Các quy định pháp luật cần tăng cƣờng giám sát hoạt động mua bán, sáp nhập ngân hàng quan chức Theo đó, cần quy định cụ thể tra, giám sát đảm bảo tính minh bạch pháp luật trình mua bán, sáp nhập NHTM 3.3 Các giải pháp việc hoàn thiện xây dựng pháp luật mua bán, sáp nhập ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 3.3.1 Hoàn thiện quy định chung mua bán, sáp nhập ngân hàng thương mại Quy định pháp lý mua bán, sáp nhập doanh nghiệp nói chung Việt Nam nằm rải rác văn Luật khác nhau, phƣơng diện đó, điều hợp lý luật khác điều chỉnh mua bán, sáp nhập khía cạnh khác Luật cạnh tranh điều chỉnh khía cạnh tập trung kinh tế, hay nói cách khác hạn chế độc quyền có hoạt động mua bán, sáp nhập diễn ra; Luật doanh nghiệp 2014 điều chỉnh liên quan đến tổ chức hoạt động doanh nghiệp thủ tục mua bán, sáp nhập, nhƣ việc chuyển nhƣợng công ty; Luật chứng khoán 2006 điều chỉnh mua bán, sáp nhập liên quan đến giao dịch cổ phiếu thị trƣờng chứng khoán Trong lĩnh vực ngân hàng, hoạt động mua bán, sáp nhập ngân hàng đƣợc điều chỉnh văn riêng Luật Các tổ chức tín dụng, nghị định, thông tƣ hƣớng dẫn thi hành Tuy nhiên, dù có nhiều văn khác điều chỉnh, khung pháp lý cho hoạt động mua bán, sáp nhập NHTM Việt Nam lại khơng thống nhất, mang tính hiệu 55 3.3.2 Hoàn thiện pháp luật cụ thể điều chỉnh hoạt động mua bán, sáp nhập NHTM - Quy định điều kiện mua bán, sáp nhập ngân hàng thương mại: quy định rõ khái niệm “thị trƣờng liên quan” Trong Luật cạnh tranh, để xác định hoạt động mua lại, sáp nhập NHTM có thuộc trƣờng hợp tập trung kinh tế hay không Vấn đề vốn cần quy định cho bảo đảm thực thi thực tế việc mua bán, sáp nhập khiến ngân hàng mua bán, nhận sáp nhập tăng mức nợ xấu nhƣng pháp luật lại quy định tỷ lệ đảm bảo an toàn hoạt động phải mức theo quy định nên gây khó khăn cho NHTM - Về trình tự, thủ tục mua lại, sáp nhập NHTM: cần đơn giản để tạo điều kiện chủ động cho NHTM dễ thực hiệu ví dụ bỏ thủ tục thơng báo cho quan quản lý cạnh tranh nặng tính hành tạo thủ tục rƣờm rà không cần thiết + Quy định công bố thông tin: quy định công bố thông tin Thông tƣ số 04/2010/TT-NHNN nêu chƣa đáp ứng đƣợc yêu cầu thực tế, nguyện vọng đáng chủ nợ, tổ chức, cá nhân có quan hệ dân - kinh doanh thƣơng mại với ngân hàng tham gia mua bán sáp nhập Pháp luật có quy định việc cơng bố thơng tin hoạt động mua bán sáp nhập, nhƣng nội dung quan trọng mà chủ nợ, tổ chức, cá nhân có quan hệ dân - kinh doanh thƣơng mại với ngân hàng quan tâm không đƣợc quy định thông tin công bố (nhƣ giá trị giao dịch, giá mua, thời hạn dự kiến hồn thành giao dịch…) đó, để bảo vệ quyền lợi bên cần bổ sung quy định Tình trạng thiếu thơng tin liệu thống kê khơng đầy đủ, thiếu tính xác làm cho vấn đề định giá doanh nghiệp khó khăn, với loại hình doanh nghiệp đặc biệt nhƣ ngân hàng Do đó, cần có văn hƣớng dẫn quy trình, thủ tục mua bán sáp nhập Pháp luật hành xác lập nguyên tắc hình thức pháp lý cho hoạt động mua bán sáp nhập, theo đó, ngân 56 hàng thƣơng mại phải thực thủ tục liên quan để giao dịch mua bán sáp nhập có hiệu lực thủ tục, trình tự quan, phận có thẩm quyền quan chức trình thẩm định, phê duyệt giao dịch mua bán sáp nhập ngân hàng Trong đó, quy trình, thủ tục mua bán sáp nhập ngân hàng dƣờng nhƣ chƣa đƣợc hƣớng dẫn đƣợc quy định cụ thể văn quy phạm pháp luật để tạo điều kiện thuận lợi cho ngân hàng tham gia thực Do đó, ngân hàng thƣơng mại Việt Nam thiếu sở để chủ động tham gia trình mua bán sáp nhập với đối tác, đối tác mua lại tổ chức tín dụng nƣớc ngồi Hơn nữa, minh bạch thơng tin tài ngân hàng vấn đề xúc Thực tiễn công ty đại chúng phải công bố thông tin tài định kỳ theo quy định Bộ tài Báo cáo tài bán niên phải đƣợc sốt xét cơng ty kiểm tốn độc lập báo cáo tài năm phải đƣợc kiểm tốn Các báo cáo đƣợc đăng tải website ngân hàng gửi cho Ủy ban Chứng khoán Nhà nƣớc, Sở giao dịch chứng khoán nơi niêm yết cổ phiếu để công bố công chúng Việc công khai, minh bạch thơng tin tài nên công ty đại chúng tạo điều kiện cho cổ đông giám sát hoạt động công ty Tuy nhiên, số lƣợng ngân hàng có cổ phiếu niêm yết Sở giao dịch chứng khốn phải thực cơng bố thơng tin tài theo quy định Do đó, việc nhà đầu tƣ tìm kiếm thơng tin tài phần lớn ngân hàng khăn Vì vậy, NHNN cần xây dựng ban hành quy định công bố thông tin áp dụng tất ngân hàng để đảm bảo tính minh bạch thơng tin tài + Hợp đồng đƣợc coi “luật” bên tham gia xác lập có hiệu lực thi hành bên, nên bên tham gia khơng tồn phải chuyển giao quyền, nghĩa vụ cho bên khác bên kế thừa phải ký lại hợp đồng phát hành văn có tính chất tƣơng tự nhƣ hợp đồng cam kết tuân thủ hợp đồng xác lập với ngƣời gửi tiền, ngƣời vay với tƣ cách 57 bên thay cho ngân hàng bị sáp nhập/mua lại, trừ pháp luật có hƣớng dẫn cụ thể khác Vì vậy, với quy định hành pháp luật có tính chất định khung nhƣ nói trên, cần thiết có văn hƣớng dẫn chi tiết, rõ ràng thủ tục xử lý giao dịch với ngƣời gửi tiền ngƣời vay trƣớc giao dịch mua bán sáp nhập đƣợc xác lập để bảo vệ quyền lợi ngƣời gửi tiền cổ đông ngân hàng bị sáp nhập, mua bán + Vấn đề định giá tài sản: Hiện chƣa có văn quy định định giá tài sản tiến hành mua bán, sáp nhập tổ chức tín dụng Trên thực tế, ngân hàng tự thỏa thuận thống với phƣơng pháp định giá Mỗi ngân hàng có phƣơng pháp định giá khác nên khó khăn để so sánh, xác định xác tổng tài sản tổ chức tín dụng Thực tế, ngân hàng vào số liệu bảng cân đối ngân hàng để định giá Ngoài ra, việc định giá tài sản chủ yếu tài sản hữu hình, chƣa có phƣơng pháp định giá nhóm tài sản vơ hình Do vậy, cần thiết nghiên cứu xây dựng văn pháp luật điều chỉnh hoạt động định giá tài sản thực mua bán, sáp nhập ngân hàng sở thống với hoạt động định giá doanh nghiệp Văn pháp luật định giá tài sản có nội dung chính, bao gồm: khái niệm định giá tài sản, hình thức định giá tài sản, điều kiện định giá tài sản, quy trình định giá tài sản, cách thức định giá nhóm tài sản vơ hình TCTD, tổ chức định giá tài sản (điều kiện, quy trình lựa chọn tổ chức định giá), quan chuyên môn quản lý tổ chức định giá, + Các quy định bảo vệ quyền lợi khách hàng, chủ nợ, cổ đông bên bị mua bán, sáp nhập thiếu chế bảo đảm thực Ðể tiếp tục trì vai trò bảo vệ lợi ích ngân hàng (ngân hàng mua lại, ngân hàng nhận sáp nhập), khách hàng, chủ nợ, cổ đông cổ đơng ngân hàng bị mua lại, sáp nhập phải chấp nhận điều kiện, yêu cầu ngân hàng nhận mua lại, sáp nhập lại mà hội để đƣa yêu cầu, ý kiến nguyện vọng Pháp luật hành xác lập nguyên tắc hình thức 58 pháp lý mà chƣa có quy định chi tiết cần phải có quy định bổ sung - Vấn đề trách nhiệu nghĩa vụ chủ thể tham gia mua bán, sáp nhập Hiện nay, pháp luật ghi nhận chung chung bên tham gia mua bán, sáp nhập phải có trách nhiệm việc “phối hợp xây dựng đề án sáp nhập hồn thành qui trình, thủ tục hồ sơ có liên quan” Theo đó, quy định trách nhiệm bên bán, bên bị sáp nhập cung cấp đầy đủ thơng tin, tình trạng pháp lý hoạt động cách xác trung thực để bên nhận mua lại, nhận sáp nhập xem xét tiến tới thực giao dịch phải đƣợc ghi nhận luật Cụ thể bên ngân hàng TMCP mua lại, bị sáp nhập có nghĩa vụ tạo điều kiện cho bên nhận mua lại, nhận sáp nhập khảo sát, tiếp cận tài liệu, nghiên cứu hồ sơ, báo cáo tài chính, bảng kê tài sản, giấy chứng nhận quyền sở hữu, quyền sử dụng tài sản, đất đai, hợp đồng liên quan đến ngân hàng lại chƣa có quy định cụ thể - Vấn đề pháp lý việc Nhà nước mua lại NHTM với giá đồng: Hiện chƣa có pháp lý rõ ràng để Nhà nƣớc đƣợc quyền mua lại NHTM hạn chế, yếu nhƣ thực thời gian qua Qua nghiên cứu quy định pháp luật, thấy có pháp lý để NHNN có quyền mua lại NHTM đƣợc kiểm soát đặc biệt chủ sở hữu khơng có khả khơng thực việc tăng vốn Điều 149, Luật TCTD; Quyết định số 48/2013/QĐ-TTg ngày 01/8/2013 Thủ tƣớng Chính phủ theo chƣa đầy đủ cần bổ sung quy định chi tiết vấn đề để bảo vệ NHTM ngƣời thứ ba giao dịch - Vấn đề quản lý nhà nước hoạt động mua bán, sáp nhập NHTM: Quy định hành thiếu quy định quyền hạn, trách nhiệm quan nhà nƣớc trình mua bán, sáp nhập NHTM Đồng thời quy định kiểm tra, tra, giám sát ngân hàng xử lý vi phạm pháp luật với hoạt động mua bán, sáp nhập ngân hàng TMCP chƣa đƣợc làm rõ Thực tiễn 59 đòi hỏi cần có quy định bổ sung quan giám sát mua lại, sáp nhập ngân hàng thƣơng mại Việc NHNN đƣợc giao quyền hạn quản lý hoạt động mua lại, sáp nhập NHTM, đồng thời lại tổ chức việc tra, giám sát q trình thực khơng khách quan, hoạt động NHTM có vai trò quan trọng kinh tế, cần đảm bảo hoạt động đƣợc diễn theo quy định pháp luật Cơ quan nhà nƣớc phải có biện pháp giám sát, xử lý kịp thời hành vi vi phạm pháp luật hoạt động mua lại, sáp nhập Vì pháp luật cần bổ sung quy định quan giám sát độc lập tiến trình 60 KẾT LUẬN CHƢƠNG Hoạt động mua bán sáp nhập xu phát triển tất yếu mang tính khách quan giải pháp có tính chiến lƣợc góp phần nâng cao lực cạnh tranh ngân hàng thƣơng mại Việt Nam điều kiện hội nhập quốc tế Sự bất cập pháp luật hành tính đặc thù hoạt động ngân hàng cần văn quy phạm pháp luật chuyên ngành hƣớng dẫn cụ thể điều chỉnh hoạt động mua bán sáp nhập NHTM Việc hoàn thiện quy định pháp luật mua bán sáp nhập NHTM cần đồng bộ, rõ ràng thống luật chuyên ngành Bộ luật dân sự, Luật doanh nghiệp, Luật đầu tƣ, Luật cạnh tranh, Luật chứng khốn Bên cạnh pháp luật điều chỉnh hoạt động mua bán, sáp nhập ngân hàng phải phù hợp với thông lệ quốc tế xu tất yếu ngày hội nhập sâu rộng toàn diện vào kinh tế giới Một số giải pháp nhằm hoàn thiện quy định pháp luật hành mua bán sáp nhập NHTM quy định điều kiện mua bán, sáp nhập ngân hàng thƣơng mại; Về trình tự, thủ tục mua lại, sáp nhập NHTM; Vấn đề trách nhiệu nghĩa vụ chủ thể tham gia mua bán, sáp nhập; Vấn đề quản lý nhà nƣớc hoạt động mua bán, sáp nhập NHTM hƣớng tới minh bạch thực thi hiệu thời gian tới 61 KẾT LUẬN Hoạt động mua bán, sáp nhập doanh nghiệp nói chung hoạt động mua bán, sáp nhập NHTM nói riêng ngày diễn sôi động Việt Nam, đặc biệt kể từ Việt Nam thức trở thành thành viên Tổ chức Thƣơng mại Thế giới (WTO) Việc phát triển hoạt động mua bán, sáp nhập NHTM góp phần thúc đẩy lành mạnh, tăng khả cạnh tranh hệ thống ngân hàng, tăng vốn đầu tƣ khả mở rộng kinh doanh Ngoài ra, giai đoạn hoạt động có ỹ nghĩa quan trọng q trình thực cấu trúc lại hệ thống ngân hàng theo Đề án Chính phủ Việc mua lại, sáp nhập ngân hàng thƣơng mại chịu điều chỉnh nhiều quy định pháp luật khác nhau, thể đa dạng pháp luật điều chỉnh dƣới khía cạnh, góc độ, phù hợp với chất quan hệ pháp luật cần điều chỉnh Các quy định điều chỉnh pháp lý mua bán, sáp nhập ngân hàng thƣơng mại bao gồm nhiều nội dung điều kiện, trình tự thủ tục thực hiện, trách nhiệm quyền lợi bên để nâng cao hiệu điều chỉnh pháp luật việc mua lại, sáp nhập ngân hàng thƣơng mại thời gian tới cần phải hoàn thiện đồng quy định pháp luật có liên quan quy định pháp luật điều chỉnh cụ thể hoạt động mua bán, sáp nhập NHTM 62 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Vũ Đình Ánh (2011), “Cơ cấu lại hệ thống ngân hàng Việt Nam” Tạp chí Cộng sản điện tử, truy cập ngày 15/6/2012, Báo điện tử Đảng cộng sản Việt Nam (2013), “Tái cấu hệ thống ngân hàng số nước Đông Nam Á kinh nghiệm Việt Nam”, truy cập ngày 12/3/2013, Báo điện tử thuộc Thời báo Kinh tế Việt Nam (2015), “Nên có Ủy an giám sát mua ngân hàng đồn”g, truy cập ngày 10/11/2015, Nguyễn Văn Bình (2012), “ áp nhập khơng mục tiêu tái cấu tr c ngân hàng”, Cổng thông tin điện tử NHNN, truy cập ngày 04/3/2013, Xn Bình,“Một số động ài tốn hợp nhất, sáp nhập ngân hàng”, Tạp chí Ngân hàng số 21/2012 Mai Chi (2012), “Ha u ank –SHB vấn đề minh bạch với cổ đông”, trang http://www.tin247.com/shb_habubank_va_cau_chuyen_minh_bach_voi_ co_dong-3-21951654.html., truy cập ngày 10/10/2015 Trung tâm WTO, Vũ Ngọc Dũng (2012), “Mua án sáp nhập oanh nghiệp - Thực trạng pháp luật số kiến nghị”, Tạp chí Dân chủ Pháp luật, số 3(240) Lê Duy (2011), “Hoàn thiện nguyên tắc điều chỉnh pháp luật cạnh tranh sáp nhập hợp mua lại doanh nghiệp”, Trang thông tin điện tử Cục quản lý cạnh tranh, truy cập ngày 26/11/2012, 63 Phòng Thƣơng mại Công nghiệp Việt Nam (2010), Cam kết mở cửa thị trường dịch vụ ngân hàng dịch vụ tài 10 Phạm Tiến Đạt, Phạm Thị Tƣờng Vân (2012), “Những gợi ý cho khung pháp lý M&A Việt Nam”, Báo đầu tƣ điện tử, truy cập ngày 18/10/2012, http://Baodautu.vn 11 Ngạc Thị Phƣơng Mai, “Mua bán sáp nhập ngân hàng Hướng tới lành mạnh hiệu quả”;, Tạp chí Tài chính, số 6/2013 12 Nguyễn Thị Hồng Trang,“ áp nhập hợp – Xu hướng phát triển ngân hàng”, Đại học Hà Tĩnh, 2013 13 Nguyễn Ngọc Lý , Trần Văn Quyết, Dƣơng Thanh Tình “Mua án sáp nhập (m&a) ngân hàng việt nam – vấn đề đặt từ thương vụ sáp nhập ngân hàng thương mại cổ phần ài Gòn - Đệ Nhất - Tín Nghĩa”, Trƣờng Đại học Kinh tế Quản trị kinh doanh – Đại học Thái Nguyên, 2013 14 Đại học Luật Hà Nội, Giáo trình lý luận nhà nước pháp luật, Nxb Công an nhân dân, Hà Nội 15 Phạm Minh Sơn, Bài viết“Khung pháp lý mua bán sáp nhập Ngân hàng thương mại Việt Nam”, Tạp chí Dân chủ Pháp luật 2013 16 Phạm Minh Sơn,“Đặc trưng nguyên tắc pháp lý hoạt động mua bán sáp nhập ngân hàng thương mại” Tạp chí Dân chủ Pháp luật số 02/2015 17 Bùi Thanh Lam, “Hành lang pháp lý liên quan đến sáp nhập thâu tóm ngân hàng Việt Nam” ,ngân hàng FPT, 2009, http://luatminhkhue.vn/chia-sap-nhap/hanh-lang-phap-ly-lien-quan-densap-nhap-va-thau-tom-ngan-hang-o-viet-nam-.aspx 64 18 Nguyễn Văn Phƣơng, Nguyễn Cao Khôi (2011), “Cần sớm hoàn thiện văn ản pháp luật M&A ngân hàng” Cổng thông tin điện tử NHNN, truy cập ngày 15/9/2012, 19 Nguyễn Quang (2010), “Mua án sáp nhập oanh nghiệp Không cần luật riêng ” Báo đại biểu nhân dân điện tử, truy cập ngày 12/8/2012, 20 Nguyễn Việt Khoa, “Khía cạnh pháp lý thương vụ sáp nhập Ngân hàng Phương Nam vào Ngân hàng acom ank”, Nguyễn Việt Khoa, Báo Doanh nhân Pháp luật, số 13/2014 21 Kỷ yếu hội thảo khoa học “quản trị tài NHTMCP Việt Nam sau sáp nhập – thực trạng giải pháp, NXB Bách khoa, Hà Nội 2016 22 Vũ Gia Trƣởng (2012), áp nhập oanh nghiệp theo pháp luật oanh nghiệp Việt Nam, Luận văn thạc sĩ luật học, Học viện Khoa học Xã hội 23 Ủy ban Kinh tế Quốc hội (2012), Báo cáo kinh tế vĩ mô 2012 "Từ bất ổn vĩ mô đến đường tái cấu" 24 Ủy ban Kinh tế Quốc hội (2012), Kinh tế Việt Nam năm 2012: “Khởi động mạnh mẽ trình tái cấu kinh tế”, Nxb Tri thức, Hà Nội 25 Ủy ban Kinh tế Quốc hội (2013), Báo cáo “Một số ý kiến việc triển khai thực Đề án tổng thể tái cấu kinh tế gắn với đổi mơ hình tăng trưởng theo hướng nâng cao chất lượng, hiệu khả cạnh tranh” 26 Ủy ban Kinh tế Quốc hội (2014), Báo cáo kinh tế vĩ mô 2014 “Cải cách thể chế kinh tế Chìa khóa cho tái cấu” 65 27 Phạm Thị Tuyết Vân (2008), Giải pháp nâng cao lực cạnh tranh ngân hàng Việt Nam thông qua hoạt động sáp nhập mua lại, Luận văn thạc sĩ kinh tế, Trƣờng Đại học Kinh tế TP Hồ Chí Minh 28 Viện nghiên cứu quản lý kinh tế Trung ƣơng (2012), Tái cấu trúc hệ thống ngân hàng 29 Lê Thị Xuân (2016), “Sáp nhập, hợp nhất, mua lại – Xu hướng tất yếu NHTM Việt Nam trình phát triển” http://dainam.edu.vn/sap-nhap-hop-nhat-mua-lai-xu-huong-tat-yeu-cuacac-nhtm-viet-nam-trong-qua-trinh-phat-trien.htm 66 ... TRẠNG PHÁP LUẬT VỀ MUA BÁN, SÁP NHẬP NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI Ở VIỆT NAM HIỆN NAY 2.1 Thực trạng pháp luật mua bán, sáp nhập ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 2.1.1 Một số quy định chung mua bán, sáp nhập. .. mại; mua bán, sáp nhập ngân hàng thƣơng mại; pháp luật mua bán, sáp nhập ngân hàng thƣơng mại Phƣơng pháp đƣợc sử dụng nghiên cứu thực trạng pháp luật mua bán, sáp nhập ngân hàng thƣơng mại Việt. .. động mua bán, sáp nhập ngân hàng thƣơng mại; điều chỉnh khung pháp luật hoạt động mua bán, sáp nhập ngân hàng thƣơng mại - Thực trạng pháp luật mua bán, sáp nhập ngân hàng thƣơng mại Việt Nam