23 giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động tại công ty cổ phần sông hồng 12

Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn tốt nghiệp Nguyễn Thị Phương Thảo Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i MỤC LỤC .ii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT vi DANH MỤC CÁC BẢNG vii DANH MỤC CÁC HÌNH .ix LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp .4 1.1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động 1.1.2 Phân loại vốn lưu động 1.1.3 Nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghi ệp 1.2 Quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm mục tiêu quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.1.1 Khái niệm quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.1.2 Mục tiêu quản trị vốn lưu động 1.2.2 Nội dung quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 1.2.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động tổ chức ngu ồn vốn l ưu động 1.2.2.2 Tổ chức phân bổ vốn lưu động 15 1.2.2.3 Quản trị vốn tiền 16 1.2.2.4 Quản trị khoản phải thu 17 1.2.2.5 Quản trị hàng tồn kho 19 1.2.3 Các tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn lưu động .22 1.2.3.1 Chỉ tiêu phản ánh Tình hình tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu động 22 1.2.3.2 Chỉ tiêu phản ánh Kết cấu vốn lưu động 23 1.2.3.3 Chỉ tiêu phản ánh Tình hình quản lý vốn tiền 24 1.2.3.4 Chỉ tiêu phản ánh Tình hình quản lý vốn tồn kho dự trữ 26 1.2.3.5 Chỉ tiêu phản ánh Tình hình quản lý nợ phải thu 27 1.2.3.6 Chỉ tiêu phản ánh hiệu suất hiệu sử dụng VLĐ 28 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 31 1.2.4.1 Nhóm nhân tố khách quan: 31 1.2.4.2 Nhóm nhân tố chủ quan: 32 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG HỒNG 12 33 2.1 Quá trình hình thành phát triển đặc ểm ho ạt động kinh doanh công ty 33 2.1.1 Quá trình thành lập phát triển Công ty cổ ph ần Sông H ồng 12 33 2.1.1.1 Giới thiệu công ty .33 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 2.1.1.2 Qúa trình hình thành phát triển cơng ty .33 2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh công ty c ổ phần Sông Hồng 12 .36 2.1.2.1 Ngành nghề kinh doanh, sản phẩm chủ yếu 36 2.1.2.2 Tổ chức hoạt động kinh doanh 37 2.1.2.3 Tổ chức máy quản lý công ty tổ chức máy quản lý tài – kế toán 37 2.1.2.4 Đặc điểm hoạt động kinh doanh 41 2.1.3 Khái qt tình hình tài cơng ty cổ phần Sông Hồng 12 44 2.1.3.1 Những thuận lợi khó khăn q trình hoạt động công ty 44 1.3.2.2 Khái qt tình hình tài 48 2.2 Thực trạng quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Sông Hồng 12 thời gian qua .63 2.2.1 Thực trạng VLĐ phân bổ VLĐ Công ty Cổ ph ần Sông Hồng 12 .63 2.2.1.1 Thực trạng VLĐ: .63 2.2.1.2 Phân bổ Vốn lưu động: 67 2.2.2 Thực trạng nguồn VLĐ tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu động Công ty Cổ phần Sông Hồng 12 70 2.2.2.1 Thực trạng nguồn vốn lưu động công ty Cổ phần Sông Hồng 12 70 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 2.2.2.2 Tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu động công ty Cổ ph ần Sông Hồng 12 77 2.2.3 Thực trạng xác định nhu cầu VLĐ công ty cổ phần Sông Hồng 12 .79 2.2.3.1 Thực trạng quản trị vốn tiền 80 2.2.3.2 Thực trạng quản trị nợ phải thu 87 2.2.4 Thực trạng quản trị vốn tồn kho dự trữ .92 2.2.5 Thực trạng hiệu suất hiệu sử dụng vốn lưu động 97 2.3 Đánh giá chung công tác quản trị vốn lưu động Cty .101 2.3.1 Những kết đạt được: 101 2.3.2 Những hạn chế: 102 CHƯƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG HỒNG 12 104 3.1 Mục tiêu, phương hướng phát triển công ty thời gian tới 104 3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội .104 3.1.2 Mục tiêu, phương hướng phát triển Công ty cổ phần Sông Hồng 12 106 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động công ty cổ phần sông hồng 12 .108 3.2.1 Hoàn thiện công tác xác định nhu cầu VLĐ, chủ động xây d ựng kế hoạch tổ chức huy động sử dụng vốn 108 3.2.2 Xác định sách bán chịu phù hợp, kiểm sốt nợ ph ải thu có biện pháp thu hồi nợ phải thu .110 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 3.2.3 Trích lập dự phòng số khoản nhu hàng tồn kho, nợ ph ải thu khó đòi .112 3.2.4 Chủ động hội nhập, mở thêm số khoản đầu tư tài 114 3.2.5 Một số biện pháp khác 114 KẾT LUẬN 116 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 117 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BCĐKT BCKQKD BCLCTT BCTC HTK NPT Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết kinh doanh Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo tài Hàng tồn kho Nợ phải thu NWC Net working capital SXKD TT TX (Nguồn vốn lưu động thường xuyên) Sản xuất kinh doanh Tạm thời Thường xuyên TSLĐ VCSH Tài sản lưu động Vốn chủ sở hữu VLĐ Vốn lưu động Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1 : Tình hình biến động tài sản Công ty cổ phần Sông Hồng 12 48 Bảng 2.2 : Tình hình biến động nguồn vốn Công ty cổ phần Sông Hồng 12 53 Bảng 2.3 : Tình hình biến động doanh thu, chi phí l ợi nhu ận Công ty cổ phần Sông Hồng 12 56 Bảng 2.4 : Hệ số khả toán: 58 Bảng 2.5 : Hệ số cấu tài sản nguồn vốn 59 Bảng 2.6 : Hệ số hiệu suất hoạt động 60 Bảng 2.7 : Hệ số hiệu hoạt động .61 Bảng 2.8 : Quy mô, kết cấu tài sản lưu động công ty năm 20152016 65 Bảng 2.9 Cơ cấu vốn kinh doanh công ty cổ phần Sông Hồng 12 66 Bảng 10: Cơ cấu Vốn lưu động Công ty cổ phần Sông Hồng 12 năm 2015-2016 68 Bảng 11: Sự biến động cấu nguồn VLĐ thường xuyên năm 2016 71 Bảng 2.12: Sự biến động cấu nguồn vốn tạm thời năm 2016 73 Bảng 2.13: Sự biến động tình hình phân bổ VLĐ năm 2016 76 Bảng 2.14: Cơ cấu Nguồn vốn công ty cổ phần Sông Hồng 12 năm 2015-2016 78 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Bảng 2.15 : Kết cấu vốn tiền công ty cổ ph ần Sông H ồng 12 năm 2016 81 Bảng 2.16 : Các tiêu khả tốn c cơng ty c ổ ph ần Sông Hồng 12 năm 2016 84 Bảng 2.17 : Kết cấu khoản phải thu ngắn hạn công ty cổ phần Sông Hồng 12 năm 2016 88 Bảng 2.18 : Tình hình vốn bị chiếm dụng vốn chi ếm d ụng c công ty năm 2016 90 Bảng 2.19 : Hiệu quản lí khoản phải thu cua công ty cổ phần Sông Hồng 12 năm 2016 .91 Bảng 2.20 : Kết cấu hàng tồn kho công ty cổ phần Sông Hồng 12 năm 2016 93 Bảng 2.21 : Hiệu sử dụng hàng tồn kho năm 2016 công ty cổ phần Sông Hồng 12 năm 2016 96 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC CÁC HÌNH HÌNH 1.1: MƠ HÌNH TÀI TRỢ THỨ NHẤT .13 HÌNH 1.2: MƠ HÌNH TÀI TRỢ THỨ HAI .14 HÌNH 1.3: MƠ HÌNH TÀI TRỢ THỨ BA 14 HÌNH 1.4: MƠ HÌNH EOQ 21 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI MỞ ĐẦU Tình cấp thiết đề tài nghiên cứu Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp đơn vị kinh tế độc lập, cạnh tranh gay gắt với Các năm gần đây, kinh tế chung tồn cầu trở nên khó khăn biến động khó lường Do đó, đ ể tồn phát triển đòi hỏi doanh nghiệp ph ải có m ột ti ềm l ực tài đủ mạnh sử dụng nguồn tài hiệu Một b ộ ph ận quan trọng tiềm lực tài doanh nghiệp s ản xu ất vốn lưu động Vốn lưu động phận vốn kinh doanh, việc quản trị vốn lưu động có hiệu định đến tăng trưởng, phát triển doanh nghiệp Tầm quan trọng vốn lưu động doanh nghiệp biểu cách xun suốt tồn q trình hoạt động sản xuất doanh nghiệp hai phương diện: vai trò điều kiện vật chất khơng thể thiếu trình tái sản xuất hai công cụ phản ánh đánh giá vận động yếu tố sản xuất đầu vào Nhận thức tầm quan trọng việc quản trị vốn lưu động hoạt đơng khơng thể thiếu q trình vận hành hoạt động doanh nghiệp, em chọn nghiên cứu đề tài “Giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần Sơng Hồng 12” Mục đích nghiên cứu - Hệ thống hóa sở lý luận vốn lưu động quản trị vốn l ưu động doanh nghiệp - Phân tích thực trạng quản trị vốn lưu động công ty cổ phần Sông Hồng 12 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài CHƯƠNG CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG HỒNG 12 3.1 Mục tiêu, phương hướng phát triển công ty thời gian tới 3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội Bước sang năm 2017, kinh tế giới phát triển theo hướng đẩy nhanh tăng trưởng toàn cầu kinh tế lớn với hàng loạt biện pháp mạnh thực thi Trong đó, nhiều kinh tế thực sách thắt chặt thơng qua việc tăng lãi suất nhằm giảm áp lực tiền tệ, tăng trưởng kinh tế khu vực gặp trở ngại Kinh tế - xã hội nước ta trước bối cảnh giới vừa có thuận lợi, tồn khơng rủi ro, thách thức tiềm ẩn nhiều yếu tố phức tạp diễn biến khó lường mà trọng tâm khó khăn sản xuất kinh doanh chưa giải triệt để yếu nội kinh tế chậm khắc phục Trước tình hình đó, mục tiêu tổng thể phát triển kinh tế - xã hội năm 2017 Chính phủ xác định là: Tiếp tục ổn định kinh tế vĩ mơ, kiểm sốt lạm phát; Thực tăng trưởng hợp lý nâng cao chất lượng, hiệu quả, sức cạnh tranh kinh tế sở đẩy mạnh thực ba đột phá chiến lược tái cấu đầu tư công, tái cấu doanh nghiệp nhà nước, tái cấu tổ chức tín dụng gắn với đổi mơ hình tăng trưởng, tái cấu kinh tế, tái cấu ngành, lĩnh vực; Bảo đảm an sinh xã hội phúc lợi xã hội, cải thiện đời sống nhân dân; Sử dụng hợp lý có hiệu tài nguyên, bảo vệ mơi trường chủ động ứng phó với biến đổi khí hậu; Đẩy mạnh cải cách hành cải thiện môi trường kinh doanh; Mở rộng nâng cao hiệu công tác đối ngoại hội nhập quốc tế 105 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Cụ thể theo đó, triển vọng tăng trưởng kinh tế năm 2017 có phần khả quan năm 2016 song kinh tế chưa thể lấy lại đà tăng trưởng nhanh dự kiến mức khoảng 6.68% cao khoảng (0,9-1)% so với năm 2016 Sự tăng trưởng giới hạn kinh tế chịu tác động nhiều nguyên nhân mà chủ yếu hoạt động sản xuất doanh nghiệp phục hồi song với tốc độ chậm nhiều khó khăn với số doanh nghiệp giải thể, ngừng hoạt động khơng ngừng gia tăng giá trị hàng tồn kho chiếm tới 70% giá trị sản xuất công nghiệp Ở khía cạnh khác, sức cầu kinh tế yếu hồi phục chậm, thể rõ phía cầu tiêu dùng cầu đầu tư Đối với cầu tiêu dùng, tổng mức bán lẻ hàng hóa doanh thu dịch vụ tiêu dùng có tăng song mức thấp so với kỳ năm Đối với cầu đầu tư, nguồn vốn đầu tư nước lượng kiều hối dự kiến trì ổn định có chiều hướng gia tăng năm 2016 với chuyển dịch tích cực vào hoạt động sản xuất kinh doanh Sự tăng trưởng phận cầu đầu tư khơng đóng góp nguồn ngoại tệ lớn cho tăng trưởng kinh tế, góp phần đưa cán cân tổng thể thặng dư mà bổ sung nguồn dự trữ ngoại hối quốc gia Tuy nhiên phận lại cầu đầu tư - nguồn vốn đầu tư từ khu vực Nhà nước lại thể thái cực ngược lại thể xu hướng giảm sút mạnh mẽ tiêu tổng mức đầu tư toàn xã hội hay mức tăng tổng chi cân đối ngân sách Nhà nước dự toán năm 2017 ngưỡng xấp xỉ ngang chí thấp nhiều so với năm 2016 Về tỉ lệ lạm phát năm 2017, Ngân hàng Nhà nước tiếp tục có biện pháp chủ động, linh hoạt điều tiết cung tiền, tỷ giá, lãi suất, với đó, chương trình bình ổn giá cả, cân cung cầu hàng hóa yếu tố góp phần giảm kỳ vọng lạm phát sở điều hành sách tiền tệ theo định hướng linh hoạt, thận trọng, có phối hợp chặt chẽ với sách tài khóa sách kinh tế vĩ mơ khác qua đạt mục tiêu ổn định kinh tế vĩ mơ, kiểm sốt lạm phát mốc số 106 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài với kì vọng mức 2,5% tăng trưởng hợp lý ngưỡng 7,5% Do đó, nhằm thực mục tiêu tổng hợp này, dự báo năm 2017, Ngân hàng Nhà nước tiếp tục đẩy mạnh biện pháp tháo gỡ “nút thắt” tăng trưởng tín dụng tập trung xử lý nợ xấu, hỗ trợ lĩnh vực ưu tiên song song với việc trì lãi suất mức thấp phù hợp với mục tiêu lạm phát để hỗ trợ tăng trưởng Cùng với đó, triển vọng ổn định tỷ giá biên độ cho phép, khả tăng trưởng mạnh mẽ nguồn cung ngoại tệ từ dòng vốn nước nguồn kiều hối dự trữ ngoại hối quốc gia vững mạnh điều kiện sức cầu nội địa hoạt động nhập ổn định sở quan trọng cho ổn định vững thị trường ngoại hối thị trường vàng 3.1.2 Mục tiêu, phương hướng phát triển Công ty cổ phần Sông Hồng 12 Định hướng chung công ty dự kiến phát triển theo hướng tiếp tục đẩy mạnh sản xuất sản phẩm với chất lượng cao đồng thời tìm kiếm thị trường đẩy mạnh tiêu thụ sản xuất Trong năm qua công ty đạt nhiều kết đáng ý sau : - Công tác huy động vốn công ty năm tương đối hiệu Số vốn công ty chiếm dụng lớn, đáp ứng tốt cho nhu cầu vốn lưu động công ty Đây nguồn tài trợ vốn lưu động có chi phí sử dụng vốn thấp, linh hoạt tương đối an tồn Điều phần thể uy tín cơng ty nhà cung cấp nâng cao - Các hệ số khả tốn tăng, góp phần làm ổn định tình hình tài cơng ty Cơng tác quản lí vốn tiền có nhiều tiến bộ, thể việc hệ số khả toán tức thời tăng lên đáng kể thời điểm cuối năm 107 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài - Giảm tỷ trọng vay nợ, nâng cao tỷ trọng vốn chủ sở hữu giúp công ty độc lập tự chủ tài chính, giảm rủi ro tài chính, nâng cao uy tín cho doanh nghiệp - Trong năm cơng ty thực cơng tác quản trị chi phí tốt làm cho hoạt động kinh doanh có lãi Cơng ty có nhiều cố gắng đạt kết như: Hoạt động kinh doanh kinh tế thị trường đòi hỏi doanh nghiệp phải có định hướng mục tiêu phát triển cho riêng Đó điều mà doanh nghiệp hướng tới cố gắng thực Công ty sở hoạt động sản xuất sản phẩm truyền thống mạnh mình, doanh nghiệp xây dựng phương án đầu tư phát triển doanh nghiệp, kế hoạch sản xuất kinh doanh năm nhằm tạo vị phát triển ổn định bền vững thị trường từ khai thác tận dụng tối nguồn lực tổng hợp sẵn có Cơng ty đề cho số mục tiêu chủ yếu:  Tập trung nguồn lực để mở rộng sản xuất, nâng cao lực cạnh tranh nâng cao uy tín doanh nghiệp thị trường  Đẩy mạnh tốc độ tăng trưởng đôi với hiệu sản xuất kinh doanh, lấy hiệu làm mục tiêu sở khai thác tối đa tiềm lực sản xuất nhằm nâng cao suất lao động, tối thiểu hóa chi phí, tăng lợi nhuận  Do nhiều chi phí mà mang lại không hiệu phần người lao động nên công ty chủ trương tinh giảm lao động, phân bổ nguồn lao động cách hợp lý, hiệu quả, bổ sung đội ngũ cán kỹ thuật, nghiệp vụ, cán quản lý thiếu yếu Phương hướng phát triển Để đạt mục tiêu Cơng ty có định hướng hướng đi, cụ thể: 108 Luận văn tốt nghiệp  Học viện Tài Về thị trường: Làm tốt cơng tác marketing kết hợp với việc thực đồng giải pháp quản lý mở rộng thị trường, ưu tiên khách hàng lớn, có uy tín có khả tài chính,khả tốn tránh tình trang ứ đọng hàng hóa, khách hàng có khả mở rộng phát triển quan hệ đối tác kinh doanh  Về đầu tư: Công ty nên mở rộng thị trường tiêu thụ  Về tổ chức sản xuất:  Sản xuất có kế hoạch đặt ra.tránh tình trạng sản xuất ạt khơng tiêu thụ hàng hóa  Thực hợp chuẩn vật tư, nguyên vật liệu đầu vào; áp dụng chặt chẽ biện pháp quản lý quy trình cơng nghệ, trọng quản lý chất lượng  Tăng cường quản lý chặt chẽ tích cực triển khai thực hành tiết kiệm toàn quy trình sản xuất 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động công ty cổ phần sơng hồng 12 Cơ sở phân tích, đánh giá tình hình quản trị VLĐ cơng ty, ta thấy kết đáng khích lệ mà cơng ty đạt thời gian qua Tuy nhiên bên cạnh tồn hạn chế định trình kinh doanh nói chung cơng tác tổ chức quản lý VLĐ nói riêng Để khắc phục tồn đó, em xin mạnh dạn đưa số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quản trị VLĐ công ty cổ phần Sơng Hồng 12 3.2.1 Hồn thiện cơng tác xác định nhu cầu VLĐ, chủ động xây dựng kế hoạch tổ chức huy động sử dụng vốn Căn phân tích đánh giá tình hình huy động sử dụng VLĐ thời gian gần ta thấy công ty chưa thực quan tâm đến công tác dự báo nhu cầu VLĐ Thực tế công ty cổ phần Sông Hồng 12 năm 109 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 2016, cơng ty xác định nhu cầu VLĐ theo phương pháp gián tiếp nhiên cơng ty chưa dự báo xác nhu cầu VLĐ Nhu cầu VLĐ công ty dự kiến thấp nhu cầu VLĐ thực tế công ty Việc xác định nhu cầu VLĐ khơng xác, thấp thực tế gây khó khăn cơng tác quản trị vốn lưu động Để làm tốt cơng tác dự báo nhu cầu vốn lưu động thời gian tới công ty cần thực công việc sau: Thứ nhất: trước tiên thời gian tới công ty cần có phận chun trách phân tích, dự báo định tài Bộ phận phải nắm đặc điểm sản xuất kinh doanh, hiểu tính quy luật mối quan hệ doanh thu tiêu thị sản phẩm tài sản, tiền vốn sách phân phối lợi nhuận Ngồi phải nắm biến động chung kinh tế, ngành, xu hướng để có dự báo xác doanh thu tiêu thụ, nhu cầu VLĐ Đối với xác định nhu cầu VLĐ cơng ty xác định theo phương pháp gián tiếp Cơng ty cần phải phân tích có hệ thống tiêu tài kỳ trước, biến động chủ yếu VLĐ, mức chênh lệch kế hoạch thực tế nhu cầu VLĐ kỳ trước Trên sở giữ liệu lịch sử Cơng ty có điều chỉnh tăng giảm hợp lý nhân tố việc xác định nhu cầu VLĐ kỳ Phương pháp dự báo nhu cầu VLĐ gián tiếp, có độ xác phụ thuộc nhiều vào công tác dự báo Doanh thu vòng quay VLĐ kỳ kế hoạch Do Công ty cần thu thập thông tin cần thiết tình hình biến động thị trường, xu hướng giá hàng hoá, nhu cầu thị trường, mạnh khó khăn Cơng ty Trong thời gian tới để đưa dự báo mang tính xác thực hơn.Đây cơng việc khó khăn đòi hỏi cán phân tích phải nhạy bén, có kinh nghiệm việc thu thập xử lý số liệu Tuy nhiên làm tốt công tác tiền đề quan trọng để Công ty chủ động cơng tác huy động nguồn tài trợ, giảm thiểu chi 110 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài phí tài phát sinh, góp phần nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Thứ hai, sơ sở xác định nhu cầu VLĐ theo kế hoạch lập, công ty cần xây dựng kế hoạch huy động VLĐ bao gồm việc xác định lực vốn có cơng ty đáp ứng nhu cầu VLĐ, xác định số vốn bị thiếu hụt so với nhu cầu Trên sở lựa chọn nguồn tài trợ thích hợp đảm bảo cung ứng đầy đủ vốn cho trình sản xuất kinh doanh với chi phí sử dụng thấp nhất, đảm bảo an to àn mặt tài chính: + Đối với nguồn lợi nhuận để lại: nguồn tài trợ từ bên công ty giúp người quản lý vửa chủ động nguồn vốn, vừa giảm chi phí sử dụng vốn Tuy nhiên lợi nhuận để lại nhiều hay phụ thuộc vào lợi nhuận đạt sách phân phân phối lợi nhuận cơng ty + Đối với nguồn tín dụng thương mại: nguồn vốn quan trọng bới công ty huy động vốn với khối lượng lớn mà thường chịu lãi suất Tuy nhiên muốn khai thác nguồn công ty cần: - Tạo mối quan hệ tốt với nhà cung cấp, xây dựng chiến lược lâu dài - Xác lập kế hoạch mua chịu hàng hóa sản phẩm liên hệ trước với nhà cung cấp - Lập kế hoạch dự toán thu chi vốn tiền cụ thể, hợp lý, đảm bảo khả tốn, nâng cao uy tín cơng ty + Đối với nguồn tín dụng ngân hàng: Đây nguồn tài trợ quan trọng công ty Để sử dụng nguồn cách hiệu công ty cần phân tích, đánh giá nhiều mặt trước định huy động Ngồi cơng ty huy động VLĐ từ nhiều nguồn khác như: khoản nợ thuế, tiền lương…Tuy nhiên nguồn sử dụng thời gian ngắn đảm bảo trả nợ hạn Thứ ba: công ty nên xây dựng thêm kế hoạch VLĐ dự phòng để chủ động nắm bắt hợp đồng, đơn đặt hàng đột xuất 3.2.2 Xác định sách bán chịu phù hợp, kiểm soát nợ phải thu 111 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài có biện pháp thu hồi nợ phải thu Như phân tích trên, tỷ trọng nợ phải thu công ty lớn có xu hướng tăng cho thấy cơng tác quản lý công ty cần cải thiện Các khoản nợ lớn,cho nên năm tới công ty cần có sách quản trị nợ phải thu sau: - Cần xây dựng mối quan hệ tốt với khách hàng để vừa tiêu thụ hàng hóa, vừa thu hồi tiền cách hiệu - Thực hình thức khuyến khích khách hàng tốn sớm tiền hàng như: thực chiết khấu toán cho khách hàng trả tiền trước hạn - Khi ký kết hợp đồng, đặc biệt với bạn hàng mới, hợp đồng có giá trị lớn trước hết cơng ty phải kiểm tra xem xét tình hình tài khách hàng, từ chối khách hàng có khả tài Trong hợp đồng kí kết mới, Công ty phải quy định chi tiết rõ ràng điều khoản toán Bên cạnh quy định hình thức phạt khách hàng vi phạm kỷ luật thời gian toán thơng qua lãi suất phạt - Chủ động tìm kiếm đối tác cung cấp nguyên liệu đàu vào đa dạng phong phú nguồn cung cấp để tránh tình trạng thiếu nguyên liệu sản xuất, bị ép giá, trả tiền trước nhiều với thời gian dài làm ảnh hưởng đến vốn kinh doanh doanh nghiệp - Đối với khoản nợ chuẩn bị đến hạn, công ty phải mở sổ theo dõi chi tiết thời gian số tiền tốn, thường xun đơn đốc khách hàng trả nợ Thực hiệc việc phân loại nợ để thấy khoản nợ đến hạn từ có biện pháp thích hợp để thu hồi Trước tiên cơng ty gửi giấy báo yêu cầu cho khách hàng trả nợ theo thời hạn, khách hàng khơng thực tùy vào tính chất khoản nợ lớn hay nhỏ, khả tài khách hàng mối quan hệ khách hàng cơng ty, cơng ty đưa biện pháp thích hợp sau: +) Gia hạn nợ thông qua phạt lãi suất 112 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài +) Thực mua bán nợ thông qua công ty mua bán nợ +) Có thể thu hồi lý tài sản nhờ pháp luật can thiệp (nếu cần) 113 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 3.2.3 Trích lập dự phòng số khoản nhu hàng tồn kho, nợ phải thu khó đòi - Cơng ty khơng có dự phòng hàng tồn kho, dự phòng khoản phải thu khó đòi Trong kinh tế thị trường ln tiềm ẩn nhiều rủi ro biến cố lường trước việc trích lập khoản dự phòng cho phép Công ty giảm thiểu phần rủi ro nâng cao tính chủ động điều kiện diễn biến thị trường - Dự phòng giảm giá hàng tồn kho Cuối niên độ kế toán vào thời điểm lập BCTC năm, giá trị thực hàng tồn kho nhỏ giá gốc phải lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho Khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho lập phẩn chênh lệch giá gốc lớn giá trị thực hàng tồn kho Phần chênh lệch khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho lập cuối niên độ kế tốn năm so với khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho lập cuối niên độ kếtoán năm trước xử lý sau: Trường hợp khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho lập cuối niên độ kế toán năm lớn khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho lập cuối niên độ kế tốnnăm trước số chênh lệch ghi tăng dự phòng tăng giá vốn hàng bán kỳ Trường hợp khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho lập cuối niên độ kế tốn năm nhỏ khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho lập cuối niên độ kế tốn năm trước số chênh lệch nhỏ phải hồn nhập ghi giảm dự phòng giảm giá vốn hàng bán kỳ - Dự phòng khoản nợ phải thu khó đòi Điều kiện: khoản nợ phải thu khó đòi mđảm bảo điều kiện sau: - Khoản nợ phải có chứng từ gốc, có đối chiếu xác nhận khách nợ số tiền nợ, bao gồm: hợp đồng kinh tế, khế ước vay nợ, lý hợp 114 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài đồng, cam kết nợ, đối chiếu công nợ chứng từ khác Các khoản không đủ xác định nợ phải thu theo quy định phải xử lý khoản tổn thất - Có đủ xác định khoản nợ phải thu khó đòi: + Nợ phải thu hạn toán ghi hợp đồng kinh tế, khế ước vay nợ cam kết nợ khác + Nợ phải thu chưa đến thời hạn toán tổ chức kinh tế (các công ty, doanh nghiệp tư nhân, hợp tác xã, tổ chức tín dụng ) lâm vào tình trạng phá sản làm thủ tục giải thể; người nợ tích, bỏ trốn, bị quan pháp luật truy tố, giam giữ, xét xử, thi hành án chết Phương pháp lập dự phòng: Doanh nghiệp phải dự kiến mức tổn thất xảy tuổi nợ hạn khoản nợ tiến hành lập dự phòng cho khoản nợ phải thu khó đòi, kèm theo chứng chứng minh khoản nợ khó đòi nói Trong đó: - Đối với nợ phải thu hạn tốn, mức trích lập dự phòng sau: + 30% giá trị khoản nợ phải thu hạn từ tháng đến năm + 50% giá trị khoản nợ phải thu hạn từ năm đến năm + 70% giá trị khoản nợ phải thu hạn từ năm đến năm + 100% giá trị khoản nợ phải thu từ năm trở lên - Đối với nợ phải thu chưa đến hạn toán tổ chức kinh tế lâm vào tình trạng phá sản làm thủ tục giải thể; người nợ tích, bỏ trốn, bị quan pháp luật truy tố, giam giữ, xét xử thi hành án chết doanh nghiệp dự kiến mức tổn thất không thu hồi để trích lập dự phòng - Sau lập dự phòng cho khoản nợ phải thu khó đòi, doanh 115 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài nghiệp tổng hợp tồn khoản dự phòng khoản nợ vào bảng kê chi tiết để làm hạch toán 3.2.4 Chủ động hội nhập, mở thêm số khoản đầu tư tài Trong suốt giai đoạn tương đối dài kể từ thành lập Công ty khơng có khoản đầu tư tài Trong điều kiện nay, hoạt động liên doanh liên kết, đời phát triển Thị trường chứng khoán tạo điều kiện lớn cho doanh nghiệp huy động vốn, mở rộng hoạt động đầu tư tìm kiếm lợi nhuận Đó hội thuận lợi mà năm qua Công ty chưa tận dụng Cơng ty thực số khoản đầu tư tài cách: - Mua cổ phần, cổ phiếu, trái phiếu giấy tờ có giá khác; - Thơng qua Quỹ đầu tư chứng khốn; - Thơng qua định chế tài trung gian - Hoạt động đầu tư thông qua mua, bán cổ phần, cổ phiếu, trái phiếu giấy tờ có giá khác tổ chức, cá nhân thủ tục thực hoạt động đầu tư gián quy định pháp luật chứng khoán pháp luật khác có liên quan 3.2.5 Một số biện pháp khác Đẩy mạnh công tác xây dựng thương hiệu Thương hiệu yếu tố quan trọng góp phần đến phát triển doanh nghiệp điều kiện cạnh tranh nay.Nói đến xây dựng phát triển thương hiệu nói đến việc tạo dựng biểu tượng, hình tượng doanh nghiệp, sản phẩm cơng ty tâm trí người tiêu dùng Làm cho người tiêu dùng tin tưởng hơn, an tâm có mong muốn lựa chọn sử dụng hàng hóa doanh nghiệp Trên thị trường có nhiều thương hiệu tên tuổi ngồi số giải pháp nêu công ty cần ý đến chiến lược xây dựng phát triển thương hiệu công ty để tìm chỗ đứng vững thị trường Công ty 116 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài nên tận dụng triệt để hội giới thiệu sản phẩm đến gần với người tiêu dùng qua phương tiện thông tin đại chúng qua sách báo, truyền hình tivi…Đây cách thức nâng cao uy tín đồng thời đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm, thu hồi vốn nhanh giảm bớt khoản giảm trừ Bên cạnh đó, phải ln tiếp xúc với bạn hàng cũ để tạo chữ tín củng cố mối quan hệ làm ăn lâu dài, đồng thời thông qua tìm nhiều mối quan hệ làm ăn tạo lối cho sản phẩm Tăng cường vai trò kiểm tra giảm sát tài việc xây dựng hệ thống kiểm toán nội Kiểm tốn nội vấn đề khơng doanh nghiệp Việt Nam Kiểm toán nội máy thực chức kiểm toán phạm vi đơn vị, phục vụ nhu cầu quản lý nội Đây công cụ đắc lực cho cán lãnh đạo doanh nghiệp việc đánh giá điều chỉnh chiến lượng kinh doanh cho có hiệu Một nhiệm vụ quan trọng kiểm toán nội tiến hành kiểm tra huy động, phân phối, sử dụng nguồn lực, kiểm tra tính hiệu hoạt động kinh doanh kết bảo toàn phát triển vốn Do để tăng cường hiệu cho cơng tác tổ chức, sử dụng vốn nói chung VLĐ nói riêng, cơng ty nên xây dựng máy kiểm toán nội thuộc thẩm quyền đạo trực tiếp ban giám đốc độc lập với phòng ban khác Ban kiểm sốt nội cần tiến hành hoạt động thường xuyên, liên tục để dung cấp thơng tin đầy đủ, xác kịp thời cho ban giám đốc qua có hội đề định phù hợp Trên số biện pháp tài nhằm góp phần nâng cao hiệu sử dụng VLĐ cho công ty cổ phần Để biện pháp thực tác dụng công ty cần vận dụng linh hoạt, sáng tạo đồng thời đòi hỏi đội ngũ cán cơng nhân viên công ty phải cố gắng nhiều nữa, có trách nhiệm hoạt động kinh doanh công ty 117 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài KẾT LUẬN Thực tế cho thấy tổ chức nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động có ý nghĩa đặc biệt quan trọng doanh nghiệp điều kiện Nó đưa doanh nghiệp đến thành cơng ngày phát triển, doanh nghiệp sử dụng vốn sản xuất kinh doanh có hiệu Ngược lại khơng có chỗ đứng cho doanh nghiệp làm ăn hiệu quả, kinh doanh thua lỗ, không đảm bảo đồng vốn bỏ Công ty cổ phần Sông Hồng 12 công ty khác kinh tế thị trường trọng tới việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động mình, ngày trì phát triển kinh doanh, nâng cao đời sống tinh thần cho nhân viên Do năm vừa qua công ty đạt nhiều thành tựu Song cơng ty số tồn cần phải có giải pháp khắc phục Trong thời gian thực tập công ty, giúp đỡ tận tình ban lãnh đạo, phòng tài kế tốn cơng ty cổ phần Sơng Hồng 12 giúp đỡ tận tình TS.Phạm Thị Vân Anh, cố gắng thân kết hợp với lý luận học, với tình hình thực tế công ty em mạnh dạn đưa số giải pháp góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh công ty Đây đề tài tương đối rộng Do thời gian nghiên cứu trình độ có hạn nên viết khó tránh khỏi sai sót, em mong ý kiến đóng góp thầy bạn đề tài hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn ! 118 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 1.TS Bùi Văn Vần, TS Vũ Văn Ninh (năm 2013) “Giáo trình tài doanh nghiệp” (Học viện tài chính), NXB Tài 2.PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ, TS Nghiêm Thị Thà (năm 2010) “Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp” (Học viện tài chính), NXB Tài Các số tạp chí tài tạp chí kinh tế năm 2013, 2014, 2015, 2016 Các thơng tin từ Internet Bộ Tài Chính Báo cáo tài cơng ty cổ phần Sơng Hồng 12 qua năm 2014, 2015 2016 119 ... trạng quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần Sông Hồng 12 thời gian qua Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần Sông Hồng 12 Mặc dù cố gắng song trình... số giải pháp chủ yếu nhằm góp phần tăng cường quản trị vốn lưu động đơn vị Đối tượng, phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu vốn lưu động thực trạng quản trị v ốn lưu động Công ty Cổ phần Sông. .. bổ Vốn lưu động: 67 2.2.2 Thực trạng nguồn VLĐ tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu động Công ty Cổ phần Sông Hồng 12 70 2.2.2.1 Thực trạng nguồn vốn lưu động công ty Cổ phần Sông Hồng 12