Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động tại Công ty cổ phần chế tạo Bơm Hải Dương

2. Đối tượng và mục đích nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu của đề tài là nghiên cứu về tình sử dụng vốn lưu động của công ty và tình hình quản trị vốn lưu động trong một số năm gần đây. Mục đích nghiên cứu nhằm hệ thống hóa những vấn đề lý luận chung về vốn lưu động và quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp, đánh giá thực trạng quản trị vốn lưu động ở công ty nhằm chỉ ra kết quả và tồn tại và đưa ra các biện pháp tăng cường quản trị vốn lưu động ở công ty. 3. Phạm vi nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu chủ yếu: Báo cáo tài chính của công ty cổ phần chế tạo Bơm Hải Dương năm 2012 và năm 2013 4. Phương pháp nghiên cứu Đề tài có sử dụng các phương pháp nghiên cứu như: phương pháp tư duy, duy vật biện chứng, phương pháp so sánh, thống kê, so sánh, phân tích, liên hệ cân đối và tổng hợp đánh giá. 5. Kết cấu luận văn tốt nghiệp Ngoài phần phụ lục, lời mở đầu, danh mục viết tắt, kết luận, tài liệu tham khảo, nội dung của luận văn gồm 3 chương Chương 1: Những vấn đề lý luận chung về vốn lưu động và quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn lưu động tại công ty cổ phần chế tạo Bơm Hải Dương trong thời gian qua Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động tại công ty cổ phần chế tạo Bơm Hải Dương.

1 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu: Trong năm qua, với tiến độ hội nhập nước ta phát triển kinh tế, doanh nghiệp nói chung doanh nghiệp sản xuất nói riêng phải đương đầu với nhiều thách thức lớn Ngày tràn ngập doanh nghiệp nước sản xuất loại hàng hóa với đa dạng mẫu mã, chủng loại, giá cả… Đồng thời doanh nghiệp nước phải đối mặt với cạnh tranh gay gắt doanh nghiệp nước với lợi vốn, công nghệ… làm cho doanh nghiệp nước muốn tồn phát triển phải có sách kinh tế, hoạt động sản xuất hợp lý giúp nâng cao chất lượng, hiệu kinh doanh doanh nghiệp Một doanh nghiệp muốn tồn phát triển điều phải có vốn Vốn điều kiện tiên cho đời doanh nghiệp Tuy nhiên, để phát triển doanh nghiệp phải bảo toàn nguồn vốn bỏ mà phải phát triển nguồn vốn Thực tế cho thấy không nước ta mà nhiều nước giới, tình trạng sử dụng vốn lãng phí, hiệu diễn phổ biến Việc quản trị vốn doanh nghiệp có hiệu hay không ảnh hưởng lớn đến kết hoạt động sản xuất kinh doanh Ngày với tiến không ngừng khoa học công nghệ với cạnh tranh ngày gay gắt thị trường, doanh nghiệp muốn phát triển nhu cầu vốn cho việc mở rộng quy mô hoạt động ngày lớn Vì đòi hỏi công tác tổ chức quản trị vốn cho có hiệu có ý nghĩa vô quan trọng Trước hết định tồn sau khẳng định vị cho doanh nghiệp 1 2 Nhận thức tầm quan trọng vốn lưu động với thời gian thực tập Công ty cổ phần chế tạo Bơm Hải Dương giúp đỡ cô giáo hướng dẫn cán công ty, em bước làm quen với thực tế, vận dụng lý luận vào thực tiễn công ty, đồng thời từ thực tiễn làm sáng tỏ kiến thức học Qua nhận thức tầm quan trọng thiết thực đề tài, em sâu nghiên cứu hoàn thành luận văn thực tập với đề tài : “Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần chế tạo Bơm Hải Dương” Đối tượng mục đích nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu đề tài nghiên cứu tình sử dụng vốn lưu động công ty tình hình quản trị vốn lưu động số năm gần Mục đích nghiên cứu nhằm hệ thống hóa vấn đề lý luận chung vốn lưu động quản trị vốn lưu động doanh nghiệp, đánh giá thực trạng quản trị vốn lưu động công ty nhằm kết tồn đưa biện pháp tăng cường quản trị vốn lưu động công ty Phạm vi nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu chủ yếu: Báo cáo tài công ty cổ phần chế tạo Bơm Hải Dương năm 2012 năm 2013 Phương pháp nghiên cứu Đề tài có sử dụng phương pháp nghiên cứu như: phương pháp tư duy, vật biện chứng, phương pháp so sánh, thống kê, so sánh, phân tích, liên hệ cân đối tổng hợp đánh giá Kết cấu luận văn tốt nghiệp Ngoài phần phụ lục, lời mở đầu, danh mục viết tắt, kết luận, tài liệu tham khảo, nội dung luận văn gồm chương 2 3 Chương 1: Những vấn đề lý luận chung vốn lưu động quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn lưu động công ty cổ phần chế tạo Bơm Hải Dương thời gian qua Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động công ty cổ phần chế tạo Bơm Hải Dương Với thời gian thực tập, điều kiện nghiên cứu lượng kiến thức tích lũy có hạn nên em cố gắng luận văn không tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận đóng góp ý kiến thầy cô cán công nhân viên công ty cổ phần chế tạo Bơm Hải Dương 3 4 Chương 1: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm vốn lưu động Theo điều Luật Doanh nghiệp số 60/2005/QH11 Quốc hội nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam khóa X thông qua ngày 29/11/2005 có hiệu lực từ ngày 01/07/2005 ghi nhận: “Doanh nghiệp tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh” Trong quy định: “Kinh doanh việc thực liên tục một, số tất công đoạn trình đầu tư, từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm cung ứng dịch vụ thị trường nhằm mục đích sinh lời ” Như vậy, DN tổ chức kinh tế độc lập, có tư cách pháp nhân, thành lập nhằm mục đích chủ yếu thực khâu trình đầu tư từ sản xuất đến tiêu thụ với mục tiêu chủ yếu sinh lời Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, tài sản cố định doanh nghiệp cần phải có tài sản lưu động Tài sản lưu động doanh nghiệp bao gồm phận: TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông - Tài sản lưu động sản xuất bao gồm vật tư dự trữ sản xuất để bảo đảm cho trình sản xuất diễn liên tục nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu … sản phẩm trình sản xuất sản phẩm dở dang, bán thành phẩm… - Tài sản lưu động lưu thông tài sản lưu động nằm trình lưu thông doanh nghiệp thành phẩm kho chờ tiêu thụ, khoản phải thu, vốn tiền 4 5 Trong trình kinh doanh, TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông vận động, chuyển hóa, thay đổi chỗ cho nhau, đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh diễn nhịp nhàng, liên tục Để hình thành TSLĐ, doanh nghiệp phải ứng số vốn tiền tệ định để mua sắm tài sản đó, số vốn gọi vốn lưu động doanh nghiệp Như vậy: Vốn lưu động toàn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành nên TSLĐ thường xuyên cần thiết cho hoạt động SXKD doanh nghiệp Nói cách khác, VLĐ biểu tiền TSLĐ doanh nghiệp 1.1.1.2 Đặc điểm chu chuyển vốn lưu động (so với vốn cố định) Là số vốn ứng để hình thành nên tài sản lưu động, đó, đặc điểm vốn lưu động bị chi phối đặc điểm tài sản lưu động: - Vốn lưu động thay đổi hình thái biểu trình chu chuyển vốn: Trong doanh nghiệp sản xuất vốn lưu động chuyển hóa vận động thông qua ba giai đoạn: Giai đoạn 1: Giai đoạn dự trữ vật tư Vốn tiền chuyển hóa thành vốn dự trữ Giai đoạn 2: Giai đoạn sản xuất Vốn lưu động chuyển hóa từ vốn dự trữ thành sản phẩm dở dang, bán thành phẩm kết thúc trình sản xuất chuyển thành thành phẩm Giai đoạn 3: Giai đoạn lưu thông Vốn lưu động từ hình thái thành phẩm hàng hóa chuyển lại thành tiền hình thái ban đầu nó, kết thúc chu kỳ chu chuyển Nói chung, vận động vốn lưu động doanh nghiệp sản xuất mô tả sau: T-H…SX…H’-T’ 5 6 Trên thực tế, chu kì không diễn mà đan xen vào nhau, chu kì sản xuất kinh doanh lặp lặp lại, vốn lưu động tuần hoàn luân chuyển liên tục Tốc độ luân chuyển vốn lưu động lớn hiệu sử dụng vốn lưu động cao - Giá trị VLĐ chuyển dịch toàn bộ, lần vào giá trị sản phẩm hàng hóa, dịch vụ sản xuất bù đắp lại DN thu tiền bán sản phẩm hàng hóa, dịch vụ - VLĐ hoàn thành vòng tuần hoàn sau chu kỳ kinh doanh 1.1.2 Thành phần vốn lưu động Doanh nghiệp Để tìm hiểu thành phần VLĐ, ta tiến hành nghiên cứu thông qua cách phân loại VLĐ Doanh nghiệp Thông thường có số cách phân loại 1.1.2.1 Dựa vào vai trò vốn lưu động trình tái sản xuất Theo cách phân loại này, VLĐ chia làm loại : - Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất gồm khoản: + Vốn nguyên, vật liệu + Vốn vật liệu phụ + Vốn nhiên liệu + Vốn phụ tùng thay + Vốn vật liệu đóng gói +Vốn công cụ dụng cụ - Vốn lưu động khâu trực tiếp sản xuất gồm: + Vốn sản xuất chế tạo + Vốn bán thành phẩm tự chế + Vốn chi phí chờ kết chuyển - Vốn lưu động nằm khâu lưu thông gồm: + Vốn thành phẩm: Là biểu tiền số sản phẩm hoàn thành nhập kho chuẩn bị cho tiêu thụ 6 7 + Vốn tiền: Bao gồm khoản quỹ tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng (kể vàng bạc đá quý) mà trình luân chuyển vốn lưu động thường có phận tồn hình thái + Vốn toán: Là khoản phải thu, khoản tạm ứng phát sinh trình mua vật tư hàng hóa toán nội + Các khoản vốn đầu tư ngắn hạn: Đầu tư chứng khoán ngắn hạn, khoản ký cược ký quỹ ngắn hạn, khoản chấp… Ưu điểm cách phân loại giúp cho doanh nghiệp dễ dàng việc xác định nhu cầu vốn cho khâu trình sản xuất từ có điều chỉnh hợp lý để làm tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động,tăng hiệu sử dụng vốn lưu động 1.1.2.2 Dựa vào hình thái biểu vốn lưu động Nếu dựa tiêu thức hình thái biểu VLĐ doanh nghiệp chia thành hai loại: * Vốn tiền khoản phải thu: Vốn tiền bao gồm: Tiền mặt quỹ, tiền gửi Ngân hàng tiền chuyển Tiền loại tài sản có tính linh hoạt cao, doanh nghiệp dễ dàng chuyển đổi thành loại tài sản khác để trả nợ Do vậy, trình hoạt động kinh doanh đòi hỏi doanh nghiệp cần phải có lượng tiền cần thiết định Các khoản phải thu (vốn toán) bao gồm: Chủ yếu khoản phải thu khách hàng (thể số tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh trình bán hàng, cung ứng dịch vụ hình thức bán trước trả sau) Ngoài ra, với số trường hợp mua sắm vật tư khan hiếm, doanh nghiệp phải ứng trước tiền mua hàng cho người cung ứng, từ hình thành khoản tạm ứng * Vốn hàng tồn kho : 7 8 Trong doanh nghiệp sản xuất, vốn vật tư hàng hóa bao gồm: Vốn vật tư dự trữ, vốn sản phẩm dở dang, vốn thành phẩm Các loại gọi chung vốn hàng tồn kho Một cách chi tiết hơn, ta thấy vốn hàng tồn kho doanh nghiệp bao gồm: Vốn nguyên vật liệu chính: Là giá trị loại nguyên vật liệu dự trữ cho sản xuất, tham gia vào sản xuất, chúng hợp thành thực thể sản phẩm Vốn vật liệu phụ: Là giá trị loại vật liệu phụ dự trữ cho sản xuất, giúp cho việc hình thành sản phẩm, không hợp thành thực thể sản phẩm, làm thay đổi màu sắc, mùi vị, hình dáng bề sản phẩm tạo điều kiện cho trình SXKD thực thuận lợi Vốn nhiên liệu: Là giá trị loại nhiên liệu dự trữ dùng hoạt động SXKD Vốn phụ tùng thay thế: Là giá trị loại vật tư dùng để thay thế, sửa chữa tài sản cố định Vốn vật liệu đóng gói: Là giá trị loại vật liệu bao bì dùng để đóng gói sản phẩm qua trình sản xuất tiêu thụ sản phẩm Vốn công cụ, dụng cụ: Là giá trị loại công cụ dụng cụ không đủ tiêu chuẩn tài sản cố định dùng cho hoạt động kinh doanh Vốn sản phẩm chế: Là biểu tiền chi phí SXKD bỏ cho loại sản phẩm trình sản xuất (giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm) Vốn chi phí trả trước: Là khoản chi phí thực tế phát sinh có tác dụng cho nhiều chu kỳ SXKD nên chưa thể tính hết vào giá thành sản phẩm kỳ này, mà tính dần vào giá thành sản phẩm kỳ chi phí cải tiến kỹ thuật, chi phí nghiên cứu thí nghiệm… 8 9 Vốn thành phẩm: Là giá trị sản phẩm sản xuất xong, đạt tiêu chuẩn kỹ thuật nhập kho Trong doanh nghiệp thương mại, vốn hàng tồn kho chủ yếu giá trị loại hàng hóa dự trữ Việc phân loại VLĐ theo cách tạo điều kiện thuận lợi cho việc xem xét đánh giá mức tồn kho dự trữ khả toán, tính khoản tài sản đầu tư DN Từ tìm biện pháp phát huy chức thành phần vốn biết kết cấu VLĐ theo hình thái biểu để định hướng điều chỉnh cho hợp lý có hiệu quả, tránh rủi ro toán 1.1.2.3 Dựa theo khả khoản Theo cách phân loại này, VLĐ chia làm loại : + Tiền khoản tương đương tiền + Các khoản đầu tư tài ngắn hạn + Các khoản phải thu + Hàng tồn kho + Tài sản ngắn hạn khác Cách phân loại giúp doanh nghiệp dễ dàng việc xác định tỷ trọng loại tài sản theo tính khoản từ cao xuống thấp, từ đánh giá xem việc dự trữ tài sản có phù hợp với tính khoản tài sản hay không 1.1.3 Nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp * Dựa vào thời gian huy động sử dụng vốn Theo tiêu thức chia nguồn VLĐ DN làm hai loại : Nguồn VLĐ thường xuyên Nguồn VLĐ tạm thời * Nguồn vốn lưu động thường xuyên : nguồn vốn ổn định có tính chất dài hạn để hình thành hay tài trợ cho TSLĐ thường xuyên cần thiết 9 10 10 hoạt động kinh doanh DN Để đảm bảo trình sản xuất kinh doanh tiến hành thường xuyên, liên tục tương ứng với quy mô kinh doanh định, thường xuyên phải có lượng TSLĐ định nằm giai đoạn luân chuyển tài sản dự trữ nguyên vật liệu, sản phẩm chế tạo, bán thành phẩm, thành phẩm nợ phải thu từ khách hàng Nguồn VLĐ thường xuyên DN thời điểm xác định theo công thức : Nguồn VLĐ thường xuyên Tổng nguồn vốn = thường xuyên - TSDH doanh nghiệp Hoặc xác định công thức: Nguồn VLĐ thường xuyên = TSNH Nợ ngắn hạn Nguồn vốn thường xuyên doanh nghiệp bao gồm vốn chủ sở hữu nợ dài hạn Ưu điểm nguồn vốn thường xuyên tạo ổn định, an toàn mặt tài chính, trì khả toán cao Tuy nhiên nhược điểm nguồn vốn thường xuyên doanh nghiệp chi phí sử dụng vốn cao, không linh hoạt việc điều chỉnh cấu nguồn vốn doanh nghiệp khoản vay dài hạn, điều kiện khắt khe phức tạp so với khoản vay ngắn hạn * Nguồn vốn lưu động tạm thời (nguồn vốn lưu động ngắn hạn nguồn vốn lưu động không thường xuyên): Là nguồn vốn có tính chất ngắn hạn (dưới năm) mà doanh nghiệp sử dụng để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời, bất thường phát sinh hoạt động SXKD DN Nguồn vốn bao gồm khoản vay ngắn hạn khoản nợ chiếm dụng ngắn hạn doanh nghiệp 10 10 63 63 Ta thấy việc sử dụng vốn lưu động công ty năm 2013 chưa thật hiệu quả, lãng phí vốn việc mở rộng quy mô vốn lưu động nhanh, dẫn đến doanh thu không tăng kịp Doanh nghiệp hoàn toàn khắc phục điều năm sau 2.2.2.7 Những tiêu chủ yếu phản ánh tình hình quản trị vốn lưu động công ty năm 2012 năm 2013 Dựa vào bảng 2.17 ta thấy hệ số khả toán công ty cuối năm 2013 lớn so với cuối năm 2012 so với trung bình ngành nhiều, doanh nghiệp cần cải thiện khả toán để tránh rủi ro xảy Đối với khoản phải thu, số vòng quay khoản phải thu năm 2013 nhỏ chút so với năm 2012 so với trung bình ngành năm 2013 lớn nhiều, tín hiệu tốt công ty khoản phải thu thu hồi cách nhanh chóng so với trung bình ngành Đối với hàng tồn kho, số vòng quay hàng tồn kho năm 2013 giảm nhiều so với số vòng quay hàng tồn kho năm 2012 nhỏ so với số vòng quay trung bình ngành năm 2013 Đây tín hiệu không tốt hàng tồn kho quay vòng chậm dẫn đến lãng phí vốn Các tiêu hiệu hiệu suất sử dụng vốn lưu động năm 2013 có xu hướng năm 2013 2.2.3 Đánh giá chung công tác quản trị vốn lưu động Công ty 2.2.3.1 Những kết đạt được:  Về kết cấu vốn lưu động: Công ty cuối năm 2013 tăng lượng lớn vốn lưu động để mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, điều giúp công ty đổi máy móc thiết bị, nâng cao suất chất lượn sản phẩm Đồng thời việc mở rộng quy mô phù hợp bối cảnh kinh tế dần hồi phục 63 63 64 64 nay, bị đối thủ cạnh tranh sản xuất bơm Trung Quốc cạnh tranh  Về khả toán Mặc dù khả toán công ty cuối năm 2013 chút so với trung bình ngành, so với cuối năm 2012 công ty tăng nhiều, điều tích cực công ty công ty vượt khó lên bối cảnh cuối năm 2012 khả toán công ty mức thấp so với trung bình ngành  Về quản lý khoản phải thu Công ty tăng tỷ trọng khoản phải thu, phù hợp với bối cảnh kinh tế việc công ty mở rộng sản xuất kinh doanh Hơn khoản chiếm dụng công ty lớn nhiều so với khoản phải thu, điều giúp công ty có lượng lớn vốn lớn với chi phí rẻ  Về nguồn tài trợ vốn lưu động Công ty có NWC dương, sử dụng nguồn vốn dài hạn để tài trợ cho tài sản dài han, đảm bảo an toàn cao cho khả toán công ty 2.2.3.2 Những hạn chế, tồn nguyên nhân: • Về quản lý vốn tồn kho dự trữ: cuối năm 2013 hàng tồn kho tăng nhiều so với cuối năm 2012, chủ yếu tăng lên thành phẩm, tốc độ luân chuyển hàng tồn kho chậm có xu hướng giảm, điều thứ việc sản xuất thành phẩm công ty cuối năm 2013 tốt so với đầu năm, lượng thành phẩm công ty cuối năm 2013 lớn gấp lần so với thành phẩm đầu năm 2013 Thứ việc tiêu thụ sản phẩm gặp nhiều khó khăn, sản phẩm sản xuất không bán được, điều thể thông qua việc thành phẩm tăng gấp lần so với đầu năm, doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ năm 2013 tăng 14,37% so với năm 2012 • Về việc xác định nhu cầu vốn lưu động: công ty áp dụng phương pháp xác định nhu cầu vốn gián tiếp, đơn giản dễ tính toán nhiên độ 64 64 65 65 sai lệch nhiều so với nhu cầu vốn lưu động thực tế, nhu cầu vốn lưu động dự báo nhỏ nhu cầu vốn lưu động thực tế gần 17 tỷ đồng , điều dẫn đến doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn trình toán việc thiếu vốn • Về hiệu suất hiệu sử dụng vốn lưu động: qua phân tích tiêu nhìn chung công ty sử dụng vốn lưu động không hiệu Tốc độ luân chuyển vốn lưu động giảm dẫn đến lãng phí vốn lưu động làm tăng hàm lượng vốn lưu động • Về nguồn tài trợ vốn lưu động, công ty sử dụng nguồn vốn dài hạn để tài trợ cho tài sản dài hạn NWC công ty nhỏ nguồn vốn lưu động thường xuyên nhiều, công ty cần xem xét vấn đề • Về khả toán ta thấy công ty cải thiện nhiều so với đầu năm 2013 so với trung bình ngành nhỏ nhiều, công ty cần nâng cao khả toán nữa, bối cảnh kinh tế xã hội chưa thực ổn định 65 65 66 66 CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG Ở CÔNG TY CỔ PHẦN CHẾ TẠO BƠM HẢI DƯƠNG 3.1.Định hướng phát triển công ty cổ phần chế tạo Bơm Hải Dương thời gian tới 3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội 3.1.1.1 Bối cảnh kinh tế giới năm 2014 Năm 2014, kinh tế giới dự báo sáng sủa GDP quốc gia giới tăng Bộ phận dự báo kinh tế EIU Tạp chí The Economist (Anh) dự báo, GDP toàn cầu tăng 3,6% năm 2014 Nếu dự báo xác tốc độ tăng trưởng nhanh kể từ năm 2011 Trong báo cáo “Triển vọng kinh tế giới”, IMF đưa dự báo tăng trưởng toàn cầu năm 2014 3,6% Trong xu đó, Báo cáo Tình hình Triển vọng kinh tế giới năm 2014 Liên hợp quốc công bố ngày 18/12/2013 đưa dự báo: “Kinh tế giới cải thiện năm tới đạt tốc độ tăng trưởng 3% năm 2014, tăng 3,3% năm 2015, cao nhiều so với mức 2,1% năm 2013” Tuy nhiên, Liên hợp quốc cảnh báo rằng, tiềm ẩn nhiều yếu tố rủi ro, khiến đà tăng trưởng kinh tế giới chệch hướng Đó thị trường việc làm chưa ổn định, luồng lưu thông vốn quốc tế đến kinh tế không ổn định, hệ thống ngân hàng yếu thực lực kinh tế khu vực sử dụng đồng euro (Eurozone) chưa ổn định, vấn đề giảm khối lượng gói kích thích QE3 Mỹ tiềm ẩn rủi ro lớn… 66 66 67 67 3.1.1.2 Bối cảnh kinh tế Việt Nam năm 2014 Năm 2014, kinh tế Việt Nam có tín hiệu khả quan năm 2013: − Kinh tế thoát đáy quý 3/2013 trở lại quỹ đạo tăng trưởng mức tăng chậm: Tăng trưởng GDP quý 1/2014 (4,96%) cao kỳ năm trước (lần lượt mức 4,76% 4,75%), nhờ phục hồi khu vực nông, lâm, thủy sản công nghiệp xây dựng Dự báo quý tiếp theo, tăng trưởng kinh tế nhờ hiệu ứng giải pháp hỗ trợ tổng cầu (tăng đầu tư trái phiếu Chính phủ, giảm lãi suất…) Do vậy, triển vọng đạt mục tiêu 5,8% năm 2014 trở nên sáng sủa − Tình hình DN cải thiện tiêu khả trả nợ, đòn bẩy tài hiệu SXKD vào cuối năm 2013 chuyển biến cuối năm 2012 − Môi trường kinh tế vĩ mô ổn định, lạm phát kiểm soát mức thấp − Mặt lãi suất giảm: Tính đến 23/3/2014, lãi suất huy động giảm 0,5 – 0,8 điểm % so với đầu năm kỳ hạn ngắn giảm 0,2 – 0,5 điểm % kỳ hạn dài Tuy nhiên, năm 2014, nhiều khó khăn từ năm 2013 hữu: − Mặc dù kinh tế có chuyển biến tích cực song tổng cầu cải thiện chậm Tiêu dùng chậm cải thiện với doanh số bán lẻ hàng hóa dịch vụ tiêu dùng (loại trừ yếu tố giá) quý 1/2014 tăng 5,1%, không cao nhiều so với mức tăng kỳ năm 2013 (+4,5%) 2012 (+5%) Đầu tư tư nhân chưa cải thiện nhiều vào mức tín dụng âm quý (tính đến ngày 13/3/2014), so với mức tăng +1,17% +0,22% tương ứng quý 1/2013 quý 1/2012 Trong đó, chi đầu tư phát triển quý 1/2014 giảm 4,9% so với kỳ năm trước (quý 1/2013 giảm 0,3) Tốc độ tăng trưởng kinh tế giai đoạn thấp so với tiềm kinh tế 67 67 68 68 − Dự báo tăng trưởng GDP năm 2014 đạt 5,5 - 5,6%; lạm phát mức 7,5 - 8,5%; giải ngân vốn FDI mức 11 - 12 tỷ USD; tốc độ tăng xuất mức - 10%.Như vậy, số năm 2014 không cao nhiều so năm 2013.Nếu muốn tăng trưởng cao hơn, vấn đề mấu chốt phải có giải pháp đột phá thực cách liệt Có thể nhận thấy có nhiều khó khăn thách thức kinh tế Việt Nam thời gian tới ảnh hưởng trực tiếp đến DN Để đạt mục tiêu kế hoạch năm tới đòi hỏi Công ty cổ phần chế tạo Bơm Hải Dương phải có nghiêm túc việc xác định mục tiêu định hướng hoạt động 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty * Mục tiêu: Công ty kiên trì công tác đào tạo, sản xuất, đầu tư phát triển KHCN đẩy mạnh công tác thị trường để trở thành trung tâm sản xuất bơm, van thiết bị thủy khí hàng đầu khu vực Cũng nơi mà CBCNV sống, làm việc có hạnh phúc Đến năm 2020, công ty đầu tư xong toàn công ty làm việc sở II- Đường Ngô Quyền- TP Hải Dương Công ty có trình độ thiết kế sản xuất bơm ngang với nước tiên tiến khu vực Sản phẩm công ty sản phẩm mang dấu ấn thương hiệu Việt, lựa chọn đắn khách hàng * Định hướng - Đồng máy tổ chức quản lý Công ty - Đầu tư theo lộ trình cam kết Dự án “Nhà máy Chế Tạo Bơm hải Dương” nhằm tạo công ty đủ mạnh lực, tốt chất, nhanh chóng trở thành trung tâm thuỷ khí lớn nhất, hàngđầu Việt Nam nước Đông Nam Á 68 68 69 69 - Tạo doanh thu sản xuất công nghiệp 400 tỷ đồng vào năm 2020 3.2 Các biện pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Qua phân tích thực trạng sử dụng quản lý VLĐ công ty cổ phần chế tạo Bơm Hải Dương, ta hình dung phần tình hình hoạt động kinh doanh, tình hình sử dụng vốn lưu động Công ty thời gian qua Bên cạnh thành công mà Công ty nỗ lực đạt được, số hạn chế mà tác động, ảnh hưởng nhân tố khách quan chủ quan làm cho kết kinh doanh, hiệu sử dụng vốn nói chung VLĐ nói riêng năm 2013 không thành công kỳ vọng 3.2.1 Hoàn thiện phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động: Công ty cần xác định đắn hợp lý nhu cầu vốn lưu động phục vụ sản xuất kinh doanh nhằm lên kế hoạch phân bổ, sử dụng vốn vào khâu trình luân chuyển vốn, nâng cao hiệu sử dụng vốn Hiện việc xác định nhu cầu vốn lưu động theo phương pháp gián tiếp mà công ty sử dụng có nhiều hạn chế phân tích Chương 2, không phù hợp với tình hình đặc điểm sản xuất kinh doanh Công ty nên xây dựng phương pháp trực tiếp xác định nhu cầu vốn lưu động để dự đoán xác nhu cầu vốn lưu động Căn vào yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến số lượng vốn lưu động doanh nghiệp phải ứng để xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên công ty  Việc xác định nhu cầu vốn lưu động theo phương pháp thực theo trình tự sau: 69 69 70 70 • Xác định nhu cầu vốn để dự trữ hàng tồn kho cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trong phần này, doanh nghiệp cần phải xác định lượng dự trữ nguyên vật liệu dựa số ngày dự trữ cần thiết chi phí nguyên vật liêu bình quân ngày kỳ kế hoạch; xác định nhu cầu dự trữ loại vật tư khác dựa tổng mức luân chuyển loại vật tư kỳ kế hoạch tỷ lệ nhu cầu vốn so với tổng mức luân chuyển vốn loại vật tư kỳ gốc; xác định nhu cầu vốn sản phẩm dở dang dựa chi phí sản xuất sản phẩm bình quân ngày kỳ kế hoạch chu kỳ sản xuất sản phẩm; xác định nhu cầu vốn chi phí trả trước sở chi phí trả trước đầu kỳ kế hoạch, chi phí trả trước dự kiến phát sinh kỳ, chi phí trả trước dự kiến phân bổ vào giá thành sản phẩm; xác định nhu cầu vốn thành phẩm dựa giá vốn hàng bán bình quân ngày kỳ kế hoạch số ngày dự trữ thành phẩm • Xác định sách tiêu thụ sản phẩm nợ phải thu khách hàng dựa doanh thu bán hàng bình quân ngày kỳ kế hoạch thời hạn trung bình kỳ kế hoạch • Xác định nợ phải trả nhà cung cấp dựa kỳ trả tiền trung bình giá trị nguyên vật liệu hàng hoá mua vào kỳ kế hoạch (loại mua chịu) Ngoài doanh nghiệp cần xác định thêm khoản nợ có tính chất chu kỳ khác như: tiền lương, bảo hiểm xã hội, khoản phải nộp ngân sách sở kế hoạch tài doanh nghiệp • Trên sở dự kiến nhu cầu vốn dự trữ hàng tồn kho, dự kiến khoản phải thu dự kiến khoản phải trả, tổng hợp lại để tính toán nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp theo công thức sau: Nhu cầu vốn lưu động 70 Mức dự = trữ hàng tồn kho Khoản phải + thu từ khách hàng 70 Khoản phải trả nhà cung - cấp khoản nợ phải trả khác có tính chu kỳ 71 71  Để việc áp dụng phương pháp vào công tác xác định nhu cầu vốn lưu động xác, công ty cần lưu ý điểm sau: • Cần tổng hợp đầy đủ xác yếu tố ảnh hưởng tới nhu cầu dự trữ hàng tồn kho, nhu cầu vốn khoản phải thu quy mô khoản phải trả kỳ kế hoạch Ví dụ như: khoảng cách nhà cung cấp tới doanh nghiệp, chi phí dự trữ tồn kho, chu kỳ sản xuất sản phẩm, khả phân phối sản phẩm doanh nghiệp, nhu cầu thị trường thời điểm, lãi suất tín dụng thương mại nhà cung cấp, điều kiện kèm theo v.v • Lập dự kiến kế hoạch sản xuất kinh doanh năm kế hoạch, chi tiết cho phận, khâu sản xuất, từ làm sở cho việc tính toán • Sử dụng hiệu tài liệu ý kiến tham mưu phận công ty phòng Kế hoạch – Kỹ thuật, nhà máy sản xuất, phòng Kinh doanh, Phòng Tài – Kế toán… để lập kế hoạch dự trữ hàng tồn kho, sách bán chịu khoản nợ nhà cung cấp năm tới 3.2.2 Quản lý chặt chẽ nâng cao hiệu sử dụng vốn tiền Tiền mặt kết nối tất hoạt động liên quan đến tài doanh nghiệp Vì vậy, nhà quản lý cần tập trung vào quản trị vốn tiền để giảm thiểu rủi ro khả toán, tăng hiệu sử dụng vốn tiền, đồng thời ngăn ngừa hành vi gian lận tài nội doanh nghiệp bên thứ ba Qua phân tích hệ số khả toán công ty cổ phần chế tạo Bơm Hải Dương ta thấy khả toán công ty thời điểm cuối năm 2013 cải thiện nhiều so với cuối năm 2012 Điều chứng tỏ công ty vượt khó lên bối cảnh khả toán công ty cuối năm 2012 mức thấp Tuy nhiên so sánh với cuối năm 2011 hay so với trung bình ngành khả toán công ty 71 71 72 72 chút Vì quản lý chặt chẽ nâng cao hiệu sử dụng vốn tiền có vai trò quan trọng công ty Tính toán xây dựng bảng kế họach ngân sách giúp công ty ước lượng khoản định mức ngân quỹ Xác định dự trữ tiền mặt tối ưu: - Chi cho khoản phải trả phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh hàng ngày doanh nghiệp như: Trả cho nhà cung cấp hàng hóa, trả cho người lao động, trả thuê - Dự phòng cho khoản chi kế hoạch - Sau xác định lưu lượng tiền mặt dự trữ thường xuyên, doanh nghiệp nên áp dụng sách, quy trình để giảm thiểu rủi ro thất thoát hoạt động Đó công cụ hữu hiệu việc dự báo thời điểm thâm hụt ngân sách để công ty có kế hoạch chuẩn bị nguồn bù đắp cho khoản thiếu hụt Sử dụng biện pháp này, nhà quản lý phải dự đoán nguồn nhập, xuất quỹ theo đặc thù chu kỳ kinh doanh, theo mùa vụ, theo kế hoạch phát triển công ty thời kỳ: + Nguồn nhập ngân quỹ công ty bao gồm: tiền thu từ việc bán sản phẩm, thu từ khách hàng, nợ, khoản trả trước, tiền từ nguồn vay… +Nguồn xuất ngân quỹ gồm: Các khoản chi cho hoạt động khai thác, chế biến, kinh doanh, trả nợ vay, mua sắm TSCĐ, đóng thuế, chi trả tiền lương khoản phải trả khác… Từ đó, Công ty xây dựng kế hoạch cân đối thu chi cho hợp lý Việc xác định kế hoạch thu chi cần dựa vào dự báo mức độ lạm phát lãi suất tín dụng ngân hàng, bối cảnh kinh tế có 72 72 73 73 nhiều biến động bất thường để có điều chỉnh cho hợp lý kịp thời 3.2.3 Tăng cường quản trị khoản phải thu Ta thấy công ty khoản phải thu có xu hướng tăng nhanh, khoản phải thu nhỏ nợ phải trả nhiều, tín hiệu tốt với công ty Tuy đến cuối năm 2013, tốc độ tăng khoản phải thu lớn nhiều so tốc độ tăng nợ phải trả, dẫn đến chênh lệch nợ phải thu nợ phải trả bị thu hẹp nhiều Hơn bối cảnh kinh tế có dấu hiệu khôi phục, việc bán chịu dự báo tiếp tục tăng mạnh Điều khiến cho doanh nghiệp cần phải tăng cường quản trị phải thu Một số biện pháp tăng cường công tác quản lý khoản phải thu, tăng tốc độ thu hồi khoản nợ phải thu, hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng mà Công ty áp dụng là:  Với khách hàng mua lẻ với khối lượng nhỏ đại lý chưa có uy tín công ty tiếp tục thực sách không bán chịu, không để nợ cung cấp chiết khấu mức thấp với khách hàng nhỏ thường xuyên  Với khách hàng lớn, trước ký hợp đồng, công ty cần phân loại khách hàng.Xây dựng sách bán chịu hợp lý với đối tượng khách hàng dựa cở đánh giá mức độ tín nhiệm khách hàng, tình hình tài khả toán khách hàng.Hợp đồng phải quy định chặt chẽ thời gian, phương thức toán hình thức phạt vi phạm hợp đồng Cần yêu cầu phía khách hàng phải có ngân hàng đứng bảo lãnh việc toán Công ty nên dùng hình thức uỷ nhiệm thu toán  Mở sổ theo dõi chi tiết khoản nợ, tiến hành xếp khoản phải thu theo tuổi Như vậy, công ty biết cách dễ dàng khoản đến hạn để có biện pháp hối thúc khách hàng trả tiền Định kỳ công ty cần tổng kết công tác tiêu thụ, kiểm tra khách hàng nợ 73 73 74 74 số lượng thời gian toán, tránh tình trạng để khoản thu rơi vào tình trạng nợ khó đòi  Công ty nên áp dụng biện pháp tài thúc đẩy thu hồi nợ nhanh hạn chế vốn bị chiếm dụng chiết khấu toán phạt vi phạm thời hạn toán 3.2.4 Quản lý hàng tồn kho dự trữ mức cần thiết Ta thấy công ty dự trữ lượng hàng tồn kho lớn, cuối năm 2013 gần 50% tỷ trọng tài sản ngắn hạn tăng nhiều so với cuối năm 2012 Trong hàng tồn kho công ty chủ yếu thành phẩm, tốc độ tăng thành phẩm lớn, cao nhiều so với tốc độ tăng doanh thu thuần, điều khẳng định việc tiêu thụ sản phẩm công ty không tốt Công ty nên xem lại việc dự trữ hàng tồn kho có hợp lý không Vì quản lý hàng tồn kho dự trữ mức cần thiết yêu cầu thiết công ty Công ty cần xây dựng mức dự trữ loại hàng hoá, thường xuyên phân tích để đánh giá mức dự trữ phù hợp với hoạt động công ty Việc dự trữ lớn gây tốn chi phí, ứ đọng vốn dự trữ làm gián đoạn hoạt động doanh nghiệp kéo theo nhiều hậu khác Duy trì mức tồn kho mức giúp doanh nghiệp không bị gián đoạn việc tiến hành sản xuất đồng thời sử dụng tiết kiệm vốn lưu động Cụ thể sau: - Với đặc điểm sản xuất kinh doanh công ty có nhiều loại sản phẩm khác nhau, nên lượng hàng tồn kho lớn kế hoạch hàng tồn kho cho phù hợp, việc xây dựng định mức tồn kho cho loại sản phẩm công ty cần đòi hỏi lượng vốn lớn mà chưa thực cần thiết Do vậy, công ty cần xây dựng định mức hàng tồn kho cho phù hợp với nhu cầu tiêu thụ sản phẩm đảm bảo tiết kiệm vốn, tránh tượng để tồn kho nhiều gây lãng phí vốn 74 74 75 75 - Thực kiểm tra , đánh giá chất lượng hàng hóa trước – sau nhập kho – xuất kho Kiểm tra kho bãi thường xuyên, thực bảo quản tốt hàng tồn kho, tránh hư hỏng mát, giảm chất lượng - Ngoài ra, cần trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho cho loại hàng tồn kho nhằm đảm bảo giá trị tài sản công ty 3.2.5 Một số giải pháp khác:  Xây dựng kế hoạch đào tạo, thu hút nguồn nhân lực chất lượng cao: Công ty cần xác định nhu cầu lao động hàng năm, từ có biện pháp thu hút nguồn nhân lực chất lượng cao Song song với đó, công ty cần xây dựng chế độ lương, thưởng, phúc lợi… hợp lý nhằm khuyến khích người lao động gắn bó với công ty Riêng đội ngũ cán quản lý, cần tổ chức đào tạo, cập nhật kiến thức quản lý kinh tế, kiến thức pháp luật, khoa học công nghệ… thường xuyên kịp thời  Xây dựng hệ thống quản trị thông tin hiệu quả, cụ thể nhanh nhằm cung cấp cho ban lãnh đạo để đưa phân tích, nhận định xác, kịp thời, tạo sở cho việc đưa định quản trị phù hợp  Hoàn thiện tổ chức hoạt động tài Công ty Hiện mảng tài công ty thiếu nhân lực chưa chuyên nghiệp, chưa có phận tài riêng mà Phòng Tài - Kế toán công ty kiêm nhiệm Do đó, phận chưa thực đầy đủ chức nghiệp vụ quản lý tài doanh nghiệp chưa bao quát hết mảng tài công ty, chi nhánh Trong Ban lãnh đạo công ty cần thông tin toàn diện cụ thể việc định việc sử dụng huy động vốn cách hiệu Vì vậy, với khối lượng vốn tình hình tăng trưởng đòi hỏi phải có Phòng Tài chuyên biệt với đầy đủ nhân lực để thực vai trò thu thập, xử lý cung cấp cho Ban Giám đốc công ty thông tin đầy đủ đề định tài 75 75 76 76  3.3 Điều kiện thực giải pháp  3.3.1 Phía Nhà nước  Nhà nước cần tiếp tục trì ổn định trị, đầu tư phát triển hệ thống hạ tầng kinh tế - xã hội tạo tảng, môi trường kinh tế lành mạnh, ổn định cho doanh nghiệp phát triển  Các sách , định hướng phát triển lâu dài cần công bố rộng rãi phương tiện thông tin đại chúng, giúp doanh nghiệp xác định hướng đầu tư dài hạn  - Nhà nước nên xây dựng tiêu trung bình chuẩn cho ngành, có ngành công nghệ viễn thông, bất động sản để DN có sở xác cho việc đánh giá vị thế, từ tìm mặt mạnh, mặt yếu để có biện pháp điều chỉnh thích hợp  - Kiềm chế lạm phát giảm lãi suất huy động vốn từ ngân hàng tổ chức tín dụng Bên cạnh việc kiềm chế lạm phát việc Ngân Hàng Nhà Nước cần thiết phải hạ mức lãi suất trần huy động vốn, với mức lãi suất cao doanh nghiệp dám tiếp cận nguồn vốn vay nguy không trả nợ cao  - Nhà nước cần có hệ thống dự báo chuẩn tình hình thị trường, giá vật liệu giá nhiên liệu… để doanh nghiệp nói chung vào kịp thời đề phương án kinh doanh hay dự trữ nguyên, nhiên liệu hợp lý  - Giải kịp thời việc hoàn thuế GTGT khấu trừ để công ty có thêm vốn bổ sung cho hoạt động SXKD  3.3.2 Phía công ty  - Công ty cần cung cấp giải pháp phần mềm kế toán, cho phép nâng cao hiệu hoạt động tài kế toán công ty ứng dụng tin học vào công tác quản lý công ty Đồng thời trang bị lại máy 76 76 77 77 tính cho phòng ban, phòng kế toán nhằm đạt hiệu công tác quản lý tài  - Công ty cần có biện pháp điều chỉnh, bổ sung nhân sự, tham mưu cho Giám đốc trình tìm kiếm, ký kết hợp đồng, để công ty có thêm doanh thu, tăng lợi nhuận, đảm bảo phát triển bền vững, để nâng cao hiệu kinh doanh công ty toàn thể cán công nhân viên công ty phải nỗ lực tâm 77 77 [...]... nghiệp sẽ không tạo ra được những sản phẩm tốt đủ sức cạnh tranh trên thị trường 28 28 29 29 CHƯƠNG 2 CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHẾ TẠO BƠM HẢI DƯƠNG 2.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty 2.1.1 Quá trình thành lập và phát triển 2.1.1.1 Giới thiệu chung về công ty + Tên doanh nghiệp phát hành: Công ty cổ phần chế tạo Bơm Hải Dương + Tên... như nuôi trồng thủy hải sản, khai thác mỏ, tàu biển, dầu khí, cấp thoát nước và các ngành sản xuất khác của nền kinh tế quốc dân 2.1.2.2 Tổ chức bộ máy quản lý hoạt động kinh doanh tại Công ty cổ phần Chế tạo bơm Hải Dương Mô hình quản trị công ty cổ phần Chế tạo bơm Hải Dương đã thực hiện mô hình quản trị doanh nghiệp bao : Đại hội đồng cổ đông, Hội đồng Đại hội đồnggồm cổ đông quản trị, Ban kiểm soát... mực và Chế độ kế toán hiện hành đang áp dụng 29 29 30 30 + Hình thức kế toán áp dụng: Công ty áp dụng hình thức kế toán trên máy vi tính + Công ty cổ phần Chế tạo bơm Hải Dương có hình thức pháp lý là công ty cổ phần, có Vốn điều lệ ngày 14 tháng 2 năm 2012 là: 27.586.800.000 đồng, tương đương 2.758.680 cổ phần, mệnh giá một cổ phần là 10.000 đồng Năm 2013 Công ty có 502 cổ đông, trong đó cơ cấu cổ đông... 1.2.2 Nội dung quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp Quản trị VLĐ của DN bao gồm các nội dung sau: 1.2.2.1 Xác định đúng đắn nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp Nhu cầu vốn lưu động là số vốn lưu động tối thiểu cần thiết phải có để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra một cách bình thường Nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp bao gồm 2 loại là nhu cầu vốn lưu động thường... ngắn thì vốn lưu động quay càng nhanh và ngược lại • Mức tiết kiệm vốn lưu động: Mức luân chuyển Mức tiết kiệm VLĐ = vốn bình quân 1 ngày kỳ KH 25 25 x Số ngày rút ngắn kỳ luân chuyển VLĐ 26 26 Chỉ tiêu này phản ánh số vốn lưu động tiết kiệm được do tăng tốc độ luân chuyển VLĐ, rút ra khỏi một số vốn lưu động dùng cho các hoạt động khác • Hàm lượng vốn lưu động: Hàm lượng vốn lưu động Vốn lưu động bình... phương pháp gián tiếp là tính toán một cách nhanh chóng và dễ dàng hơn so với phương pháp trực tiếp, tuy nhiên độ chính xác của phương pháp này không cao 1.2.2.2 Tổ chức nguồn vốn lưu động một cách hợp lý Sau khi xác định đúng đắn nhu cầu vốn lưu động, cần phải tổ chức nguồn vốn lưu động một cách hợp lý Tổ chức nguồn vốn lưu động là việc huy động vốn từ các nguồn khác nhau để đáp ứng nhu cầu vốn lưu động. .. Nhu cầu vốn lưu động thực tế trong kì được xác định bằng công thức: Nhu cầu vốn lưu động thực tế = Hàng tồn kho bình quân trong kì + nợ phải thu bình quân trong kỳ - nợ phải trả nhà cung cấp bình quân trong kì b Cơ cấu nguồn vốn lưu động và NWC Theo thời gian huy động và sử dụng vốn lưu động thì nguồn vốn lưu động của doanh nghiệp được chia thành nguồn vốn lưu động tạm thời và nguồn vốn lưu động thường... định giá trị của doanh nghiệp cũng như thương hiệu sản xuất Máy bơm các loại của công ty trên thị trường trong và ngoài nước 2.1.2.1 Chức năng, nhiệm vụ, ngành nghề kinh doanh, sản phẩm chủ yếu của Công ty cổ phần Chế tạo bơm Hải Dương  Chức năng: 32 32 33 33 Công ty có chức năng chủ yếu là cung cấp các loại bơm, van nước, quạt công nghiệp, tuốc bin nước phục vụ các ngành sản xuất nông nghiệp, công nghiệp... Tỷ trọng vốn bằng tiền Tỷ trọng các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn Tỷ trọng các khoản phải thu ngắn hạn Tỷ trọng hàng tồn kho 20 = Vốn bằng tiền Vốn lưu động x = Đầu tư tài chính ngắn hạn Vốn lưu động x = Các khoản phải thu ngắn hạn x Vốn lưu động Hàng tồn kho Vốn lưu động = 20 100 % 100 % 100 % x 100% 21 21 Tỷ trọng tài sản ngắn = hạn Tài sản ngắn hạn Vốn lưu động x 100% - Kết cấu vốn lưu động theo... của Công ty trừ những vấn đề thuộc thẩm quyền của Đại hội cổ đông HĐQT có trách nhiệm giám sát Tổng Giám đốc điều hành và các cán bộ quản lý khác ,quản lý; chỉ đạo thực hiện hoạt động kinh doanh Hội đồng quản trị có 05 thành viên do Đại hội đồng cổ đông bầu, bãi nhiệm hoặc miễn nhiệm Công ty Cổ phần Chế Tạo Điện cơ Hà Nội quản lý phần vốn của mình tại Công ty thông qua các thành viên đại diện phần vốn