Giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động tại công ty cổ phần chế tạo bơm hải dương

Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS Bùi Thị Hà Linh LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng tơi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn tốt nghiệp Bùi Thị Thảo SV: Bùi Thị Thảo Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS Bùi Thị Hà Linh MỤC LỤC SV: Bùi Thị Thảo Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS Bùi Thị Hà Linh DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Tên viết tắt Tên đầy đủ CP : Cổ phần DN : Doanh nghiệp Cty : Công ty ĐVT: Đơn vị tính HTK : Hàng tồn kho NPT : Nợ phải trả NVLĐTX : Nguồn vốn lưu động thường xuyên NVLĐTT : Nguồn vốn lưu động tạm thời VCĐ : Vốn cố định VLĐ: Vốn lưu động TSCĐ : Tài sản cố định TSLĐ : Tài sản lưu động TSNH : Tài sản ngắn hạn TSDH : Tài sản dài hạn VCSH : Vốn chủ sở hữu VNĐ : Việt Nam đồng SV: Bùi Thị Thảo Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS Bùi Thị Hà Linh DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU BẢNG 2.1 KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH TÀI SẢN CỦA CƠNG TY NĂM 2014-2015 BẢNG 2.2: KHÁI QT TÌNH HÌNH NGUỒN VỐN CƠNG TY NĂM 2014-2015 BẢNG 2.3: TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG DOANH THU, CHI PHÍ, LỢI NHUẬN CƠNG TY NĂM 2014-2015 BẢNG 2.4: MỘT SỐ CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH CHỦ YẾU NĂM 2014-2015 BẢNG 2.5: KẾT CẤU VLĐ CỦA CÔNG TY NĂM 2014-2015 BẢNG 2.6: CƠ CẤU NGUỒN TÀI TRỢ VLĐ CỦA CÔNG TY NĂM 2014-2015 BẢNG 2.7: NHU CẦU VLĐ THỰC TẾ NĂM 2014 VÀ NĂM 2015 BẢNG 2.8: TỶ LỆ % TRÊN DOANH THU CỦA CÁC KHOẢN MỤC TẠI CÔNG TY NĂM 2014-2015 BẢNG 2.9: TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG VỐN BẰNG TIỀN CỦA CÔNG TY NĂM 2014-2015 BẢNG 2.10: CÁC CHỈ TIÊU PHẢN ÁNH KHẢ NĂNG THANH TỐN CỦA CƠNG TY NĂM 2014-2015 BẢNG 2.11: TÌNH HÌNH HÀNG TỒN KHO CỦA CƠNG TY 2014- 2015 BẢNG 2.12: TỐC ĐỘ LUÂN CHUYỂN VỐN HÀNG TỒN KHO NĂM 20142015 BẢNG 2.13: CƠ CẤU VÀ SỰ BIẾN ĐỘNG NỢ PHẢI THU CỦA CÔNG TY NĂM 2014 - 2015 BẢNG 2.14: TÌNH HÌNH QUẢN TRỊ NỢ PHẢI THU CỦA CƠNG TY NĂM 2014-2015 BẢNG 2.15: TÌNH HÌNH CƠNG NỢ TẠI CƠNG TY NĂM 2014-2015 BẢNG 2.16: HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY NĂM 2014-2015 SV: Bùi Thị Thảo Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS Bùi Thị Hà Linh DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, SƠ ĐỒ Hình 2.1: Sơ đồ máy quản lý cơng ty Hình 2.2: Sơ đồ tổ chức kế tốn cơng ty Hình 2.3: Sự biến động cấu Hàng tồn kho năm 2015 Hình 2.4: Biến động cấu nợ phải thu năm 2015 Hình 2.5: Biến động kỳ thu tiền bình quân SV: Bùi Thị Thảo Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS Bùi Thị Hà Linh LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Nền kinh tế Việt Nam trình hội nhập, phát triển kinh tế giới Việc gia nhập Tổ chức Thương Mại Thế giới (WTO) mở cho kinh tế Việt Nam nhiều hội phát triển Tuy nhiên, sau kinh tế giới gặp khó khăn, phần ảnh hưởng không nhỏ đến kinh tế Việt Nam Vài năm gần đây, thấy rõ kinh tế có dấu hiệu phục hồi, tăng trưởng Mới nhất, Việt Nam gia nhập Hiệp định Đối tác xuyên Thái Bình Dương (TPP), mở nhiều hội thách thức cho doanh nghiệp Các doanh nghiệp muốn phát triển bền vững, tối đa hóa giá trị doanh nghiệp doanh nghiệp cần phải có chiến lược kinh doanh, cạnh tranh, định tài chính, quản trị tài doanh nghiệp hiệu Và việc quản trị tài quan trọng quản trị vốn lưu động Nhận thức tầm quan trọng việc quản trị vốn lưu động, thời gian thực tập Công ty cổ phần chế tạo Bơm Hải Dương giúp đỡ tập thể công nhân viên hướng dẫn tận tình giáo ThS Bùi Thị Hà Linh, vận dụng lí luận học vào thực tiễn, em lựa chọn sâu vào tìm hiểu đề tài: “Giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần chế tạo Bơm Hải Dương” Đối tượng mục đích nghiên cứu ● Đối tượng nghiên cứu Đề tài sâu tìm hiểu vấn đề lý luận chung VLĐ, tình hình quản lý sử dụng VLĐ công ty biện pháp tăng cường quản trị VLĐ Công ty cổ phần chế tạo Bơm Hải Dương ● Mục đích nghiên cứu Hệ thống hóa vấn đề liên quan đến vốn lưu động hiệu SV: Bùi Thị Thảo Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS Bùi Thị Hà Linh sử dụng vốn lưu động Phân tích việc sử dụng vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần chế tạo Bơm Hải Dương Đề xuất giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần chế tạo Bơm Hải Dương Phạm vi nghiên cứu ● Về không gian: Nghiên cứu vốn lưu động giải pháp tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty CP chế tạo Bơm Hải Dương ● Về thời gian: Từ năm 2014 đến năm 2015 ● Về nguồn số liệu: Số liệu lấy từ sổ sách kế tốn, báo cáo tài công ty năm 2014, 2015 Phương pháp nghiên cứu Đề tài sử dụng phương pháp so sánh tổng hợp số liệu thu thập trình thực tập Ngồi sử dụng số phương pháp khác như: phương pháp liên hệ, phương pháp sử dụng đồ thị, phương pháp tỷ lệ… Kết cấu luận văn Ngồi lời nói đầu, kết luận danh mục tài liệu tham khảo, luận văn gồm chương: Chương 1: Lý luận chung vốn lưu động quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần chế tạo Bơm Hải Dương thời gian qua Chương 3: Một số giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần chế tạo Bơm Hải Dương thời gian qua Mặc dù cố gắng song trình độ nhận thức lý luận hạn chế thời gian tìm hiểu thực tế có hạn, em mong nhận đóng góp thầy cô giáo, cán công nhân viên Công ty cổ phần chế tạo SV: Bùi Thị Thảo Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS Bùi Thị Hà Linh Bơm Hải Dương toàn thể bạn đọc để luận văn em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, tháng năm 2016 Sinh viên Bùi Thị Thảo SV: Bùi Thị Thảo Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS Bùi Thị Hà Linh CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 1.1.1.1 Khái niệm vốn lưu động doanh nghiệp Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, TSCĐ doanh nghiệp cần có tài sản lưu động Căn vào phạm vi sử dụng TSLĐ Doanh nghiệp thường chia thành hai phận sau: TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông TSLĐ sản xuất bao gồm loại nguyên liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay trình dự trữ sản xuất loại sản phẩm dở dang bán thành phẩm q trình sản xuất Còn TSLĐ lưu thông bao gồm: loại tài sản nằm q trình lưu thơng thành phẩm kho chờ tiêu thụ, khoản phải thu, vốn tiền Trong trình kinh doanh, TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thơng ln vận động, chuyển hóa, thay đổi chỗ cho nhau, đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục Để hình thành TSLĐ, doanh nghiệp phải ứng số vốn tiền tệ định để mua sắm tài sản đó, số vốn gọi vốn lưu động Doanh nghiệp Như vậy, nói: Vốn lưu động toàn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành lên TSLĐ thường xuyên cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nói cách khác, vốn lưu động biểu tiền tài sản lưu động doanh nghiệp 1.1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp SV: Bùi Thị Thảo Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS Bùi Thị Hà Linh Trong trình tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh, VLĐ bị chi phối TSLĐ Đặc điểm TSLĐ tham gia vào chu kỳ sản xuất tiêu dùng hoàn toàn việc tạo sản phẩm không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu Đặc điểm TSLĐ định đặc điểm vốn lưu động : ● Trong trình sản xuất kinh doanh, VLĐ dịch chuyển toàn lần vào giá trị sản phẩm ● VLĐ tham gia vào chu kỳ sản xuất kinh doanh, ln thay đổi hình thái biểu từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu trở thành vật tư, hàng hóa dự trữ sản xuất, tiếp đến trở thành sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm cuối lại trở hình thái vốn tiền ● VLĐ hồn thành vòng tuần hồn doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm thu tiền hàng 1.1.2 Phân loại vốn lưu động doanh nghiệp Để quản lý, sử dụng hiệu VLĐ cần phải tiến hành phân loại VLĐ theo tiêu thức định Thơng thường có cách phân loại chủ yếu sau: Phân loại theo hình thái biểu VLĐ: Vốn vật tư, hàng hóa (bao gồm vốn tồn kho nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm) ❖ Vốn tiền khoản phải thu: ● Vốn tiền: Tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển biểu hình thái giá trị Hoạt động kinh doanh doanh nghiệp đòi hỏi cần có lượng tiền tệ định ● Các khoản phải thu: Chủ yếu khoản phải thu từ khách hàng thể số tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh trình bán hàng hóa, dịch vụ hình thức bán trước trả sau Ngoài 10 SV: Bùi Thị Thảo Lớp: CQ50/11.11 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHẾ TẠO BƠM HẢI DƯƠNG 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển công ty CP chế tạo Bơm Hải Dương thời gian tới 3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội Bước sang năm 2016, kinh tế giới phát triển theo hướng đẩy nhanh tăng trưởng toàn cầu kinh tế lớn với nhiều biện pháp mạnh thực thi Trong đó, nhiều kinh tế thực sách thắt chặt thơng qua việc tăng lãi suất nhằm giảm áp lực tiền tệ, tăng trưởng kinh tế khu vực gặp trở ngại chậm phát triển Kinh tế - xã hội nước ta trước bối cảnh giới vừa có thuận lợi, tồn khơng rủi ro, khó khăn, thách thức tiềm ẩn nhiều yếu tố phức tạp diễn biến khó lường mà trọng tâm khó khăn sản xuất kinh doanh chưa giải triệt để yếu nội kinh tế chưa khắc phục Trước tình hình đó, mục tiêu định hướng tổng thể phát triển kinh tế - xã hội năm 2016 Chính phủ xác định là: Tiếp tục ổn định kinh tế vĩ mơ, kiểm sốt lạm phát mức phù hợp; Thực tăng trưởng hợp lý nâng cao chất lượng, hiệu sức cạnh tranh kinh tế sở đẩy mạnh thực ba đột phá chiến lược tái cấu đầu tư công, tái cấu doanh nghiệp Nhà nước, tái cấu tổ chức tín dụng gắn với đổi mơ hình tăng trưởng, tái cấu kinh tế, tái cấu ngành, lĩnh vực; Bảo đảm an sinh xã hội phúc lợi xã hội, cải thiện đời sống nhân dân; Sử dụng hợp lý có hiệu tài nguyên thiên nhiên, bảo vệ mơi trường chủ động ứng phó với biến đổi khí hậu tồn cầu; Đẩy mạnh cải cách hành cải thiện môi trường kinh doanh; Mở rộng nâng cao hiệu công tác đối ngoại hội nhập quốc tế nhiều lĩnh vực Triển vọng kinh tế Việt Nam năm 2016 Theo dự báo IMF, kinh tế giới năm 2016 tiếp tục phục hồi mạnh hơn, tăng trưởng toàn cầu dự báo 4% tăng 0,6 điểm phần trăm so với dự báo tăng trưởng năm 2015 Tuy nhiên, tình hình trị nhiều biến động: khủng hoảng chiến chống Nhà nước Hồi giáo IS Trung Đông, cấm vận phương Tây với Nga tác động đến kinh tế toàn cầu Sự hồi phục kinh tế Việt Nam năm 2015 sở quan trọng để chuyên gia kinh tế, ngành liên quan thống quan điểm đặt mục tiêu tăng trưởng 6,7% năm 2016 hợp lý Trong năm 2016, Việt Nam sớm thực cam kết theo Hiệp định ký kết gồm: Hiệp định thương mại tự Việt Nam - Hàn Quốc, Hiệp định thương mại tự Việt Nam Liên minh Hải quan Nga-Belarus-Kazakhstan Bên cạnh đó, tiếp tục đàm phán Hiệp định Thương mại Tự Việt Nam - EU, qua tạo điều kiện thuận lợi thúc đẩy tốc độ tăng trưởng kinh tế GDP năm 2016 Việc thực thi hiệp định thương mại tăng cường hợp tác song phương đa phương với nước thời gian tới khiến hoạt động xuất nhập Việt Nam năm 2016 tăng mạnh so với năm 2015 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty CP cổ phần chế tạo Bơm Hải Dương thời gian tới ➢ Các mục tiêu chủ yếu Công ty : + Khơng ngừng nâng cao lợi ích hợp pháp Cổ đông, nâng cao đời sống cán cơng nhân viên, tăng tích lũy để phát triển kinh doanh Cơng ty góp phần vào việc thực nhiệm vụ phát triển kinh tế - xã hội đất nước + Không ngừng đầu tư chiều sâu thiết bị, công nghệ hệ thống quản trị để Công ty trở thành đơn vị sản xuất bơm, van, tuốc bin hàng đầu khu vực, có trình độ công nghệ tiên tiến ➢ Chiến lược phát triển trung dài hạn + Hồn thiện dây chuyền cơng nghệ, chế tạo bơm đặc thù bơm công suất lớn phục vụ nhu cầu nước xuất khẩu, phấn đấu đến hết năm 2017, với hoàn tất công việc Dự án khoa học, Công ty hoàn thiện dây chuyền sản xuất đại với phòng thử nghiệm đủ tiêu chuẩn quốc tế, đủ điều kiện tham gia tất gói thầu phạm vi toàn quốc, toàn khu vực + Đại hội đồng cổ đông thường niên Công ty thông qua kế hoạch sản xuất kinh doanh năm 2016 với mục tiêu tăng trưởng bền vững, đảm bảo tảng chắn cho bước tiến Công ty, đảm bảo quyền lợi cho cổ đông, nhà đầu tư tập thể cán công nhân viên Công ty + Ưu tiên đặc biệt công việc chuẩn bị kết thúc công tác thực dự án khoa học công nghệ Bộ khoa học công nghệ - Bộ cơng thương phê duyệt kí Hợp đồng thực tháng 12/2013 với tiến độ hết năm 2016 Tiếp tục, khẩn trương hoàn thiện xây dựng thực công tác đầu tư Dự án Xây dựng Nhà máy Chế tạo Bơm Hải Dương, tạo nguồn vốn đối ứng cho Dự án khoa học công nghệ với kế hoạch phê duyệt + Ưu tiên thực tốt chiến lược nguồn nhân lực kỹ thuật có đào tạo kinh nghiệm thực tế Nâng cao hiệu quản lý điều hành theo mơ hình tự chủ vị trí, có sách thu hút lao động có trình độ tâm huyết với Cơng ty, góp phần xây dựng Công ty ngày lớn mạnh 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty CP chế tạo Bơm Hải Dương Vốn lưu động phận có vai trò lớn hoạt động cơng ty Vì vậy, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động góp phần quan trọng để cơng ty tăng trưởng phát triển Dựa vào kiến thức học với tìm hiểu thực tế Công ty CP chế tạo Bơm Hải Dương thời gian qua, em xin đưa số giải pháp mang tính chủ quan, nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty sau: 3.2.1 Chủ động xây dựng kế hoạch huy động sử dụng vốn lưu động, hồn thiện cơng tác xác định nhu cầu VLĐ Việc chủ động xây dựng kế hoạch huy động sử dụng vốn lưu động giải pháp giúp công ty nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Một công ty muốn hoạt động cần phải có vốn mà nguồn vốn khác chi phí sử dụng vốn khác Bởi vậy, chủ động xây dựng kế hoạch huy động sử dụng vốn lưu động giúp công ty huy động đủ vốn đảm bảo cho hoạt động kinh doanh công ty tiến hành bình thường , liên tục đảm bảo với chi phí thấp Cơng ty phải tự xác định cho phương pháp dựa đặc điểm tình hình Có phát huy tác dụng công tác dự báo thực mang lại hiệu Theo phân tích trên, cho thấy công ty chưa thực chủ động công tác huy động sử dụng vốn Xác định nhu cầu VLĐ cho kỳ kế hoạch chưa sát với thực tế, kết chênh lệch VLĐ tế so với kế hoạch lớn Để khắc phục hạn chế cơng ty thay đổi phương pháp xác định nhu cầu VLĐ cho năm kế hoạch Cụ thể, áp dụng phương pháp điều chỉnh theo tỉ lệ % nhu cầu VLĐ so với năm báo cáo để xác định nhu cầu VLĐ cho năm 2016 sau: Nhu cầu VLĐ Năm 2016 là: VLĐ2016 = VLĐBQ2015 x DTKH-2016/ DT2015 x ( 1+ t%) Trong đó: t% tỷ lệ rút ngắn kỳ luân chuyển, phản ánh việc tăng tốc độ luân chuyển VLĐ năm 2016 so với năm 2015 xác định theo công thức: t % = x 100% VLĐ bình quân năm 2015 25.088.232.306 VNĐ Cùng với tiêu dự kiến Doanh thu kế hoạch đạt năm 2016, Kỳ luân chuyển VLĐ dự kiến năm 2016 giảm xuống ngày Từ đó, ta có: Tính tỷ lệ rút ngắn kỳ luân chuyển: t% = (K 2016-K2015) : K2015 *100% ⇨ Nhu cầu VLĐ năm kế hoạch ( Năm 2016) 3.2.2 Tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu động hợp lý Trong giai đoạn 2014-2015, nguồn vốn lưu động thường xuyên (NWC) Công ty cổ phần chế tạo Bơm Hải Dương đạt giá trị dương (NWC > 0) nghĩa doanh nghiệp hình thành tài sản dài hạn nguồn vốn dài hạn, tín hiệu việc sử dụng vốn tốt, đảm bảo cân cán cân toán, hệ số toán nợ < Như vậy, để tiếp tục phát huy việc đảm bảo nguyên tắc cân tài chính, đảm bảo nguyên tắc tài trợ (tức NWC >= 0) Công ty cần phải tăng tỉ trọng nguồn vốn thường xuyên, giảm tỉ trọng nguồn vốn tạm thời cấu nguồn vốn, đảm bảo toàn TSCĐ phần TSLĐ tài trợ nguồn vốn thường xuyên , phần TSLĐ lại tài trợ nguồn vốn tạm thời Hiện cấu nợ Cty chủ yếu vay ngắn hạn đối tượng, làm tăng nghĩa vụ phải trả Cty, tăng rủi to tốn cho Cty Vì năm tới, Cty cần giảm tỷ trọng nợ cấu nguồn vốn xuống, tăng nguồn vốn thường xuyên lên Để gia tăng nguồn vốn thường xun Cơng ty áp dụng biện pháp như: + Sử dụng lợi nhuận để lại cách tối ưu hiệu Nguồn vốn có ý nghĩa lớn cơng ty làm ăn có lãi bổ sung lợi nhuận để lại Do để tăng lợi nhuận chưa phân phối công ty phải tăng nguồn thu giảm chi phí khơng cần thiết + Trong tương lai cơng ty nên tăng nguồn vốn chủ sở hữu, giảm dần nguồn vốn vay nợ, đặc biệt giảm vay nợ ngắn hạn, nhằm giảm gánh nặng nợ áp lực toán ngắn hạn Tăng vốn chủ cách huy động thêm vốn góp cổ đơng, từ tăng tỷ trọng vốn chủ tổng nguồn vốn, giảm hệ số nợ + Tận dụng nguồn vốn nhàn rỗi cách có hiệu quả, giảm chi phí sử dụng vốn Ví dụ : thu từ lý TSCĐ 3.2.3 Nâng cao hiệu quả quản trị vốn tiền Vốn tiền ln giữ vị trí quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nó ví máu tuần hồn thể người Nó sở, tiền đề cho doanh nghiệp hình thành tồn tại, điều kiện để doanh nghiệp thực trình sản xuất kinh doanh Trong năm qua Cty tăng mạnh vốn tiền, để quản trị vốn tiền tốt năm tới Cty cần ý: ✓ Thứ nhất, xây dựng phát triển mơ hình dự báo tiền mặt, xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý Xây dựng phát triển mơ hình dự báo tiền mặt có độ xác, tin cậy cao Tiền mặt lưu chuyển thường không ổn định, công ty nên sử dụng mơ hình dự báo để bù trừ thay đổi thực cân đối khoản thu tương lai với khoản mà công ty chi Dựa vào kinh nghiệm thực tế, sử dụng mơ hình EOQ (còn gọi mơ hình Baumol), mơ hình quản lý tiền mặt Milleror Một mức dự trữ tiền coi hợp lý giúp cho Cơng ty: đảm bảo khả tốn ngay, giúp Cơng ty giữ uy tín với nhà cung cấp, xin gia hạn toán dẫn đến bị phạt phải trả lãi cao hơn; Nắm bắt tận dụng hội kinh doanh đem lại lợi nhuận cao cho Công ty ✓ Thứ hai, tăng tốc thu hồi tiền, giảm tốc độ chi tiêu - Biện pháp tăng tốc thu hồi tiền mặt nhanh (tăng tốc độ luân chuyển khoản phải thu) : Có sách bán hàng hợp lý áp dụng chiết khấu tặng hàng khuyến mại khách hàng trả tiền sớm DN cần áp dụng biện pháp để đảm bảo một khoản nợ tốn tiền đưa vào đầu tư nhanh tốt Bên canh đó, DN sử dụng hệ thống ngân hàng Thơng qua ngân hàng, DN tốn hóa đơn mua hàng đầu tư vào loại chứng khoán khoản cao tài khoản toán họ Lợi hệ thống ngân hàng tiền tệ chuyển nhanh bên hệ thống, cho phép DN sử dụng tiền nhanh chúng có hệ thống - Biện pháp giảm tốc độ chi tiêu (tăng thời hạn chiếm dụng vốn): với việc tăng tốc thu hồi tiền mặt doanh nghiệp thu lợi cách giảm tốc độ chi tiêu để có thêm tiền đầu tư sinh lời Thay dùng tiền tốn sớm hóa đơn mua hàng ( khoản trả trước cho người bán ) người quản lý tài nên trì hỗn việc toán phạm vi phải doanh nghiệp lớn có uy tín Vì để tăng thời gian chiếm dụng vốn doanh nghiệp cần phải xây dựng thương hiệu uy tín 3.2.4 Nâng cao hiệu quả quản trị hàng tồn kho Hàng tồn kho khoản mục chiếm tỷ trọng lớn (Năm 2015 chiếm 60.10% tổng vốn lưu động cơng ty) Do đó, quản lý hàng tồn kho hiệu quả, hợp lý góp phần làm tăng vòng quay vốn vật tư hàng hóa, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động cho công ty, giảm số vốn lưu động sử dụng bình quân tránh vật tư hàng hóa bị ứ đọng Để góp phần tăng cường hiệu quản lý sử dụng hàng tồn kho, công ty cần: - Lập kế hoạch tiêu thụ sản phẩm theo tháng, quý sở hợp đồng kí kết dự đốn nhu cầu thị trường để từ có kế hoạch sản xuất ,thu mua dự trữ hợp lý số lượng, chất lượng chủng loại sản phẩm Tuy nhiên việc xác định mức tồn kho dự trữ phải đặt mối quan hệ chặt chẽ với biến động giá thị trường để đảm bảo cho giá đầu vào ổn định, chi phí ln mức thấp - Tổ chức tốt việc bảo quản nguyên vật liệu, hàng hóa, cơng cụ dụng cụ phục vụ sản xuất tránh để xảy hư hỏng gây lãng phí cho cơng ty - Đối với việc dự trữ thành phẩm, Công ty cần xây dựng kế hoạch tiêu thụ, khảo sát nhu cầu thị trường, bố trí kết cấu sản xuất tiêu thụ loại sản phẩm phù hợp với tình hình cụ thể thời kỳ Khơng để thành phẩm tồn kho nhiều , dẫn đến ứ đọng vốn , giảm hiệu hoạt động kinh doanh Công ty - Thường xuyên kiểm tra nắm vững tình hình dự trữ HTK, phát kịp thời tình trạng ứ đọng vật tư, hàng hóa để có biện pháp giải thu hồi lượng vốn ứ đọng Ngồi ra, phòng kinh doanh cần phải qn triệt việc đề nghị nhập hàng (hay xuất hàng) để tránh trường hợp hàng nhập thừa - Duy trì cơng tác trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho: Thường xuyên theo dõi biến động giá hàng hóa thị trường Dự đốn xu biến động kỳ tới để có định điều chỉnh kịp thời việc mua sắm, dự trữ vật tư có lợi cho công ty trước biến động thị trường Duy trì cơng tác trích lập khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho hợp lý nhằm ổn định tình hình tài cơng ty có giảm giá hàng tồn kho thị trường Ngoài biện pháp trình bày cơng tác quản lý hàng tồn kho trên, công ty cần thường xuyên theo dõi, quản lý việc xuất nhập, hàng hóa, vận hành dịch vụ kinh doanh khác nhằm giữ uy tín với nhà cung cấp tìm hiểu nhu cầu khách hàng đảm bảo thỏa mãn nhu cầu chất lượng hàng hóa dịch vụ khách hàng 3.2.5 Nâng cao hiệu quả quản trị nợ phải thu Các khoản phải thu công ty năm 2015 tăng, khoản phải thu đến hạn năm qua công ty thu hồi được, nhiên khaonr nợ xấu từ năm trước chưa thu hồi đồng thời để tránh làm tăng nợ xấu, vốn, ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh Cty Cty cần: Xác định sách bán chịu hợp lý khách hàng: dựa vào tiêu chuẩn hay giới hạn tối thiểu mặt uy tín khách hàng để Cơng ty áp dụng sách bán chịu nới lỏng hay thắt chặt cho phù hợp Ngoài ra, cần phải xác định đắn điều khoản bán chịu hàng hóa, bao gồm thời hạn bán chịu tỷ lệ chiết khấu toán khách hàng toán sớm thời hạn bán chịu theo hợp đồng - Phân tích uy tín tài khách hàng: Đánh giá khả tài mức độ đáp ứng u cầu tốn khách hàng khoản nợ đến hạn toán - Áp dụng biện pháp quản lí nợ phải thu nâng cao hiệu thu hồi nợ: sử dụng kế toán thu hồi nợ chuyên nghiệp, xác định trọng tâm quản lí thu hồi nợ thời kì Ngồi ra, Cơng ty nên thường xun theo dõi, kiểm sốt Nợ phải thu thơng qua việc theo dõi thường xuyên kỳ thu tiền bình quân mức độ thu hồi khoản phải thu để kiểm tra xem khoản phải thu thu hồi so với sách tín dụng để có biện pháp xử lý thích hợp nhằm ngăn ngừa nợ phải thu q hạn Bên cạnh đó, Cơng ty cần phân loại nợ phải thu theo tiêu chí thời gian q hạn tốn, từ để phân loại thành nợ phải thu q hạn có khả thu hồi nợ q hạn khơng có khả thu hồi có khả thu hồi, làm sở để có giải pháp xử lý nợ 3.2.6 Nâng cao trình độ đội ngũ nhân viên Nguồn nhân lực yếu tố quan trọng định đến thành công thất bại doanh nghiệp Do cơng ty cần phải có sách tuyển dụng chặt chẽ, tổ chức lớp học nâng cao trình độ nghiệp vụ, chun mơn cho cán nhân viên nhằm đảm bảo trì chất lượng đội ngũ cán nhân viên Để nâng cao trình độ người lao động, cơng ty phải chủ động có giải pháp cụ thể như: + Nâng cao có sách đào tạo lại, đào tạo sâu cho người lao động, đặc biệt lao động có đạo đức nghề nghiệp, tâm huyết với Cơng ty qua khóa đào tạo chỗ, trung tâm đào tạo, quản trị có uy tín chất lượng + Tạo không gian tốt cho người lao động làm việc, tạo môi trường lao động sạch, đảm bảo an toàn vệ sinh lao động, bảo hộ lao động tốt cho người lao động cơng ty + Xem xét, bố trí cấu lao động phù hợp, người, việc Kiên xử lý nghiêm khắc với cán bộ, công nhân viên thiếu ý thức, thiếu trách nhiệm + Thực sách gắn với quyền lợi trách nhiệm với phận cá nhân, sách thưởng phạt minh bạch, phù hợp Ngồi ra, cơng ty cần có sách ưu đãi riêng để “chiêu mộ” người lao động có trình độ chun mơn cao, tay nghề vững làm việc đơn vị Ngồi việc chiêu mộ lao động có tay nghề cao, cơng ty cần phối hợp với trường kỹ thuật tiến hành đào tạo, đào tạo lại để người lao động có điều kiện hoàn thiện tay nghề đáp ứng tốt nhu cầu công việc Tiến hành đạo tào chỗ hỗ trợ tham gia khóa đào tạo bên ngồi ; khuyến khích,trao thưởng cho cán nhân viên có sáng kiến tích cực q trình sản xuất Trên số ý kiến đề xuất sau tìm hiểu tình hình thực tế cơng ty q trình nghiên cứu lý luận Hy vọng thời gian tới công ty hoạt động ngày đạt hiệu hơn, lợi nhuận năm sau cao năm trước khẳng định vị thị trường nội địa quốc tế 3.3 Điều kiện thực giải pháp Để việc thực giải pháp có tác dụng, giúp nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động, cần có thêm số điều kiện sau: Về phía Nhà nước, Nhà nước quan chức tạo điều kiện để trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp hiệu thơng suốt, giúp doanh nghiệp có sở để bố trí kế hoạch sản xuất kinh doanh, khẩn trương hồn thiện chế sách hệ thống văn pháp luật, tạo môi trường kinh doanh thuận lợi cho doanh nghiệp Về phía công ty, công ty nên: - Xây dựng kế hoạch đào tạo, thu hút nguồn nhân lực có chất lượng cao, quan tâm đến chế độ lương thưởng cho công nhân, riêng đội ngũ cán quản lý, cần tổ chức đào tạo, cập nhật kiến thức quản lý kinh tế, kiến thức pháp luật, khoa học công nghệ… thường xuyên kịp thời - Xây dựng hệ thống thông tin quản trị hiệu quả, cụ thể, nhằm giúp ban lãnh đạo kịp thời có định quản trị phù hợp với tình hình cơng ty - Hồn thiện tổ chức hoạt động tài cơng ty, quan tâm đến việc quản lý nguồn vốn nói chung, VLĐ nói riêng, để sử dụng nguồn vốn hiệu quả, tiết kiệm KẾT LUẬN Việc nâng cao hiệu quản lý sử dụng VLĐ phải nhiệm vụ mục tiêu thường xuyên lâu dài Công ty, khơng liên quan đến việc quản lý sử dụng VLĐ ngắn hạn mà liên quan đến việc quản lý tài dài hạn, đảm bảo cho VLĐ công ty sử dụng cách tiết kiệm, hợp lý có hiệu việc thực mục tiêu kinh doanh mà công ty đề ra, thực tốt việc bảo toàn phát triển VLĐ Để làm điều cơng ty phải biết kết hợp lý luận thực tiễn hoạt động kinh doanh công ty điều kiện kinh tế xã hội quy định quản lý nhà nước, tích cực học tập kinh nghiệm tri thức quản lý tiên tiến biết vận dụng cách linh hoạt vào điều kiện sở kinh doanh công ty Sự nỗ lực cố gắng công ty nhân tố động lực chủ đạo việc phát triển nguồn vốn cổ phần, nâng cao lực tự chủ tài cơng ty Đồng thời tích cực tìm kiếm khai thác có hiệu nguồn vốn khác, lựa chọn phương thức tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động cách khoa học, phù hợp với điều kiện đặc điểm kinh doanh công ty sở cân nhắc chi phí rủi ro phương thức tài trợ Việc huy động vốn phải gắn liền với việc làm tốt công tác quản lý sử dụng vốn nói chung VLĐ nói riêng, phải định hướng kế hoạch định kinh doanh sáng suốt, khoa học,đúng mục đích tiết kiệm có hiệu Đối với phận VLĐ, đặc điểm tồn nhiều hình thái khác nhau, khơng ngừng vận động luân chuyển với tốc độ cao Vì việc quản lý vốn lưu động phức tạp đòi hỏi phải quản lý xuyên suốt tất khâu tồn q trình tuần hồn Bên cạnh khơng ngừng nâng cao lực quản lý kinh doanh công ty, điều có ảnh hưởng trực tiếp gián tiếp đến hiệu sử dụng vốn lưu động công ty, cần trọng đến việc quản lý người, nhân tố định đến thành bại doanh nghiệp Thơng qua phân tích đánh giá tình hình VLĐ Cơng ty CP chế tạo Bơm Hải Dương, chuyên đề hi vọng phần có ích cho người người quan tâm thấy thực trạng vốn kinh doanh, điểm tốt hay chưa tốt công ty Do thời gian hiểu biết hạn chế nên chuyên đề chắn khơng tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận đóng góp ý kiến thầy giáo, cán phòng Kế tốn – Tài Chính Cơng ty bạn sinh viên để em hồn thiện đề tài nghiên cứu Một lần nữa, em xin chân thành cảm ơn cô giáo ThS.Bùi Thị Hà Linh cán phòng Kế tốn – Tài Công ty CP chế tạo Bơm Hải Dương nhiệt tình giúp đỡ tạo điều kiện thuận lợi cho em hoàn thành chuyên đề Hà Nội, tháng năm 2016 Sinh viên thực Bùi Thị Thảo DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình tài doanh nghiệp, NXB Tài 2013 Chủ biên: TS.Bùi Văn Vần, TS.Vũ Văn Ninh Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, NXB Tài Chính năm 2010 PGS.TS.Nguyễn Trọng Cơ, TS.Nghiêm Thị Thà Tạp chí nghiên cứu khoa học sinh viên, Tạp chí nghiên cứu tài kế tốn, Học viện Tài Một số luận văn, chuyên đề đề tài và đề tài khác VLĐ Các tài liệu thực tế cơng ty: - Báo cáo tài kiểm tốn cơng ty CP chế tạo Bơm Hải Dương năm 2014, 2015 - Báo cáo thường niên năm 2014, 2015, 2016 công ty CP chế tạo Bơm Hải Dương Các website tham khảo www.hpmc.com.vn http://www.cophieu68.com.vn http://cafef.vn/ http://vietstock.vn/ ... trạng quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần chế tạo Bơm Hải Dương thời gian qua Chương 3: Một số giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần chế tạo Bơm Hải Dương. .. dụng vốn lưu động Phân tích việc sử dụng vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần chế tạo Bơm Hải Dương Đề xuất giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần. .. động Công ty cổ phần chế tạo Bơm Hải Dương Phạm vi nghiên cứu ● Về không gian: Nghiên cứu vốn lưu động giải pháp tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty CP chế tạo Bơm Hải Dương ● Về thời gian: