Giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động ở công ty cổ phần thương mại thái hưng

Học viện Tài i Luận văn tốt nghiệp LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu kết nêu luận văn/đồ án tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn tốt nghiệp Trần Thị Ngọc Uyên SV: Trần Thị Ngọc Uyên Lớp: CQ49/11.08 Học viện Tài ii Luận văn tốt nghiệp MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN .i MỤC LỤC ii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT .v DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU ĐỒ .vi LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1.Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp .4 1.1.1.1.Khái niệm 1.1.1.2.Đặc điểm vốn lưu động 1.1.2.Phân loại VLĐ Doanh nghiệp 1.1.3.Nguồn hình thành VLĐ doanh nghiệp 1.2 Quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.1.Khái niệm mục tiêu quản trị VLĐ doanh nghiệp 1.2.1.1.Khái niệm quản trị VLĐ doanh nghiệp 1.2.1.2.Mục tiêu quản trị vốn lưu động 1.2.2.Nội dung quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.2.1.Xác định nhu cầu vốn lưu động tổ chức nguồn vốn lưu động .7 1.2.2.2.Phân bổ vốn lưu động 16 1.2.2.3 Quản trị vốn tiền .17 1.2.2.4 Quản trị khoản phải thu .18 1.2.2.5 Quản trị vốn tồn kho dự trữ .20 1.2.3.Các tiêu đánh giá tình hình quản trị VLĐ DN .25 1.2.3.1.Các tiêu phản ánh tình hình tổ chức đảm bảo nguồn VLĐ 25 1.2.3.2.Các tiêu phản ánh kết cấu VLĐ 26 1.2.3.3.Các tiêu phản ánh tình hình quản trị vốn tiền .27 1.2.3.4.Các tiêu phản ánh tình hình quản trị hàng tồn kho .29 SV: Trần Thị Ngọc Uyên Lớp: CQ49/11.08 Học viện Tài iii Luận văn tốt nghiệp 1.2.3.5.Các tiêu phản ánh tình hình quản trị nợ phải thu 30 1.2.3.6.Các tiêu phản ánh hiệu suất hiệu sử dụng vốn lưu động ………………………………………………………………… 31 1.2.4.Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị VLĐ DN 32 1.2.4.1 Nhân tố khách quan 32 1.2.4.2 Nhân tố chủ quan .34 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI THÁI HƯNG 36 2.1 Quá trình hình thành phát triển đặc điểm hoạt động kinh doanh Công ty cổ phần Thương mại Thái Hưng .36 2.1.1 Quá trình thành lập phát triển Công ty 36 2.1.1.2 Thời điểm thành lập mốc lịch sử quan trọng q trình phát triển Cơng ty .36 2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh công ty cổ phần Thương mại Thái Hưng 39 2.1.2.1 Chức công ty 39 2.1.2.3 Tổ chức máy quản lý công ty .41 2.1.2.4 Tổ chức máy quản lý tài chính-kế tốn cơng ty .45 2.1.2.5 Cơ sở vật chất phục vụ hoạt động kinh doanh 47 2.1.3 Khái qt tình hình tài cơng ty 48 2.1.3.1 Những thuận lợi khó khăn q trình hoạt động cơng ty 48 2.1.3.2 Khái qt tình hình tài công ty thời gian qua .48 2.2.1 Thực trạng VLĐ phân bổ VLĐ .55 2.2.2 Thực trang nguồn VLĐ tổ chức đảm bảo nguồn VLĐ 60 2.2.3 Thực trạng xác định nhu cầu VLĐ .65 2.2.4 Thực trạng quản trị vốn tiền 67 2.2.5 Thực trạng quản trị vốn tồn kho dự trữ 73 2.2.6 Thực trạng quản trị nợ phải thu 77 2.2.7 Thực trạng hiệu suất hiệu sử dụng vốn lưu động 83 SV: Trần Thị Ngọc Uyên Lớp: CQ49/11.08 Học viện Tài iv Luận văn tốt nghiệp 2.3 Đánh giá chung công tác quản trị vốn lưu động công ty cổ phần Thương mại Thái Hưng 85 2.3.1 Những kết đạt .85 2.3.2 Những hạn chế, tồn nguyên nhân .86 CHƯƠNG III: CÁC GIẢI PHÁP NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VLĐ TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI THÁI HƯNG 88 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty thời gian tới 88 3.1.1 Bối cảnh kinh tế xã hội 88 3.1.2.Mục tiêu định hướng hoạt động Công ty cổ phần Thương mại Thái Hưng 88 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị VLĐ công ty cổ phần Thương mại Thái Hưng thời gian tới 89 3.2.1 Quản lý nợ phải thu giải pháp đẩy nhanh công tác thu hồi công nợ 90 3.2.2 Quản lý chặt chẽ doanh thu chi phí 91 3.2.3 Làm tốt công tác quản trị vốn tiền 92 3.2.4 Một số biện pháp khác 93 3.3 Điều kiện thực giải pháp 95 3.3.1 Về phía Nhà nước Bộ, ngành liên quan 95 3.3.2 Về phía Cơng ty 95 KẾT LUẬN 97 TÀI LIỆU THAM KHẢO 98 SV: Trần Thị Ngọc Uyên Lớp: CQ49/11.08 Học viện Tài v Luận văn tốt nghiệp DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Công ty: Công ty Cổ Phần Thương mại Thái Hưng CP: Cổ phần CPSXKDDD: Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang HTK: Hàng tồn kho SXKD: Sản xuất kinh doanh TSLĐ: Tài sản lưu động VLĐ: Vốn lưu động VLĐbq: Vốn lưu động bình quân SV: Trần Thị Ngọc Uyên Lớp: CQ49/11.08 Học viện Tài vi Luận văn tốt nghiệp DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU ĐỒ Hình 1.1: Mơ hình tài trợ thứ 15 Hình 1.2: Mơ hình tài trợ thứ hai 16 Hình 1.3: Mơ hình tài trợ thứ ba 16 Hình 1.4 Mơ hình EOQ 23 Hình 1.5 Mơ hình mức đặt hàng kinh tế 23 Bảng 2.1: Kết kinh doanh công ty năm 2013- 2014 50 Biểu đồ 2.2 Tình hình biến động doanh thu, chi phi lợi nhuận TCT năm 2013 2014 51 Bảng 2.3: Một số tiêu tài Cơng ty năm 2013-2014 54 Bảng 2.4 Thực trạng VLĐ công ty từ năm 2012- 2014 56 Biểu đồ 2.5 Tình hình vốn lưu động cơng ty qua năm 56 Bảng 2.6 Cơ cấu VLĐ công ty cổ phần Thương mại Thái Hưng năm 2014 .58 Biểu đồ 2.7 Cơ cấu VLĐ công ty ngày 31/12/2013 ngày 31/12/2014 .59 Bảng2.8 Nguồn hình thành VLĐ cơng ty 62 Bảng 2.9.Mơ hình tài trợ công ty thời điểm đầu năm 2014 63 Bảng 2.10 Mơ hình tài trợ cơng ty thời điểm cuối năm 2014 63 Bảng 2.11: So sánh nhu cầu VLĐ dự báo so với thực tế công ty năm 2014 .67 Bảng 2.12: Cơ cấu vốn tiền công ty năm 2014 69 Biểu đồ 2.13 Cơ cấu vốn tiền công ty ngày 31/12/2013 31/12/2014 .70 Bảng 2.14: Các hệ số khả toán năm 2014 72 Bảng 2.15 Hệ số tạo tiền công ty năm 2013- 2014 74 Bảng 2.16 Cơ cấu hàng tồn kho dự trữ 75 Biểu đồ 2.17.Cơ cấu HTK công ty ngày 31/12/2013 ngày 31/12/2014 .76 SV: Trần Thị Ngọc Uyên Lớp: CQ49/11.08 Học viện Tài vii Luận văn tốt nghiệp Bảng 2.18 Các tiêu đánh giá hiệu quản trị vốn hàng tồn kho dự trữ 78 Bảng 2.19: Cơ cấu biến động khoản phải thu 80 Bảng 2.20 Chỉ tiêu đánh giá hiệu quản trị khoản phải thu 81 Bảng 2.22: Một số tiêu đánh giá hiệu quản trị VLĐ Công ty 84 Bảng 2.21 Tình hình cơng nợ .83 SV: Trần Thị Ngọc Uyên Lớp: CQ49/11.08 Học viện Tài Luận văn tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Trong kinh tế thị trường hay hình thái kinh tế xã hội đó, doanh nghiệp tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh với mục đích sản xuất hàng hóa dịch vụ để trao đổi với đơn vị kinh tế khác nhằm tối đa hóa lợi nhuận Muốn thiết phải có vốn Vốn tiền đề cho việc hình thành phát triển hoạt động kinh doanh doanh nghiệp điều kiện để doanh nghiệp đảm bảo hoạt động sảm xuất kinh doanh diễn cách liên tục Mục đích hoạt động sản xuất kinh doanh thu lợi nhuận cao Do đó, vấn đề đặt cho doanh nghiệp phải huy động vốn để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh diễn thuận lợi, đồng thời phải sử dụng vốn cho có hiệu ngày cao Vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp bao gồm vốn cố định vốn lưu động Trong vốn lưu động yếu tố khơng thể thiếu q trình kinh doanh Đối với doanh nghiệp sản xuất, thương mại, vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn tổng số vốn kinh doanh, hiệu việc tổ chức, quản lý sử dụng vốn lưu động có ảnh hưởng lớn đến kết kinh doanh doanh nghiệp Song doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động có hiệu Đặc biệt điều kiện kinh tế nước ta doanh nghiệp tình trạng thiếu vốn, việc vay vốn gặp nhiều khó khăn khơng đảm bảo đáp ứng nhu cầu kinh doanh Do vậy, doanh nghiệp muốn tồn phát triển chế thị trường việc phải làm nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động Vấn đề đặt cho doanh nghiệp người quan tâm tới hoạt động sản xuất kinh doanh định đến sống doanh nghiệp Với vai trò đặc biệt quan trọng vốn lưu động, qua thời gian thực tập công ty cổ phần Thương mại Thái Hưng , từ kiến thực SV: Trần Thị Ngọc Uyên Lớp: CQ49/11.08 Học viện Tài Luận văn tốt nghiệp trang bị Học Viện Tài Chính, với hướng dẫn tận tình giáo – Thạc sĩ Ngơ Thị Kim Hòa, anh chị phòng Tài chính-Kế tốn công ty, em dần tiếp cận thực tiễn vận dụng lý luận để phân tích đánh giá hiệu sản xuất kinh doanh Em nghiên cứu hoàn thành luận văn :”Giải pháp tăng cường quản trị vốn lưu động công ty cổ phần Thương mại Thái Hưng” Mục đích nghiên cứu Đi sâu vào nghiên cứu công tác quản trị vốn lưu động Rút điểm mạnh điểm yếu, hạn chế tồn cơng tác quản trị vốn lưu động công ty cổ phần Thương mại Thái Hưng Từ đưa số ý kiến giải pháp nhằm đóng góp nhằm khắc phục hạn chế công tác quản trị vốn lưu động, giúp cho doanh nghiệp nâng cao hiệu sử dụng vốn Đối tượng phạm vi nghiên cứu Vốn lưu động công tác quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần Thương mại Thái Hưng năm 2013 2014 Phương pháp nghiên cứu Phương pháp thống kê, phương pháp so sánh, phương pháp phân tích tổng hợp qua khảo sát thực tế Kết cấu đề tài Đề tài chia làm phần chính: Chương 1: Lý luận chung vốn lưu động quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn lưu động công ty công ty cổ phần Thương mại Thái Hưng Chương 3: Một số giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động công ty cổ phần Thương mại Thái Hưng SV: Trần Thị Ngọc Uyên Lớp: CQ49/11.08 Học viện Tài Luận văn tốt nghiệp Qua thời gian thực tập cơng ty, với giúp đỡ tận tình lãnh đạo phòng Tài Chính- Kế tốn hướng dẫn cô giáo- Th.sĩ Ngô Thị Kim Hòa, em hồn thành luận văn Mặc dù cố gắng tìm hiểu phân tích hạn hẹp trình độ nhận thức nên khơng tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận ý kiến đóng góp để luận văn hồn thiện Em xin chân thành cảm ơn Cô giáo hướng dẫn, ban lãnh đạo Công ty, phòng Tài Chính- Kế tốn Cơng ty cổ phần Thương mại Thái Hưng Hà Nội, tháng năm 2015 Sinh viên: Trần Thị Ngọc Uyên SV: Trần Thị Ngọc Uyên Lớp: CQ49/11.08 Học viện tài 86 Luận văn tốt nghiệp 3,05 vòng- nguồn- www.cophieu68.vn ) Tuy nhiên, công ty cần nỗ lực năm sau để tăng vòng quay VLĐ cách mở rộng doanh thu có kết tốt - Hàm lượng VLĐ: Hàm lượng VLĐ cho biết để thu đơn vị doanh thu công ty phải bỏ đồng VLĐ Do đó, hệ số nhỏ tốt Hàm lượng VLĐ công ty năm 2014 0,26 tăng 0,05 so với năm 2013 tương ứng với tốc độ tăng 23,81% Nghĩa thời điểm cuối năm 2014, để tạo đồng doanh thu cơng ty phải bỏ 0,26 đồng VLĐ Hàm lượng VLĐ tăng lên tốc độ giảm doanh thu thuần( 18,67%) lớn nhiều tốc độ giảm VLĐ bình quân(1,37%) Hàm lượng VLĐ tăng lên chứng tỏ hiệu sử dụng VLĐ công ty năm 2014 giảm so với năm 2013 - Tỷ suất LNTT VLĐ bq: Tỷ suất LNTT VLĐ tiêu tổng hợp phản ánh đồng VLĐ bình quân sử dụng kỳ tạo đồng lợi nhuận trước thuế Từ bảng cho ta thấy: năm 2014 tỷ suất 0,47% nghĩa 100 đồng VLĐ Công ty tạo 0,47 đồng lợi nhuận, số năm 2013 0,66% giảm 0,19% so với năm 2013 tương ứng với tốc độ giảm 28,79% Nguyên nhân tốc độ giảm LNTT (29,26%) lớn nhiều tốc độ giảm VLĐ bq(1,37%) Tỷ suất LNTT VLĐ bq giảm xuống chứng tỏ hiệu suất sử dụng VLĐ công ty năm 2014 giảm xuống so với năm 2013 - Bên cạnh đó, tính đến tiêu tỷ suất lợi nhuận trước thuế lãi vay VLĐ ta thấy năm 2014 tiêu 3,98%, giảm 1,68% so với năm 2013, tốc độ giảm 29,68 % Tỷ suất LNST VLĐ bq giảm nhẹ từ 0,5% xuống 0,36% Như vậy, năm 2014 tiêu phản ánh hiệu hiệu suất sử dụng VLĐ cơng ty có xu hướng giảm nhẹ, năm 2014 công ty ko sử dụng VLĐ hiệu năm 2013 Mặc dù vậy, so với tiêu SV: Trần Thị Ngọc Uyên Lớp: CQ49/11.08 Học viện tài 87 Luận văn tốt nghiệp trung bình ngành chấp nhận được, nỗ lực đáng kể công ty 2.3 Đánh giá chung công tác quản trị vốn lưu động công ty cổ phần Thương mại Thái Hưng 2.3.1 Những kết đạt Trước nói thành đạt công ty năm qua, xem xét tồn cảnh kinh tế năm 2014 Kinh tế - xã hội nước ta năm 2014 diễn bối cảnh kinh tế giới phục hồi chậm sau suy thối tồn cầu Các kinh tế lớn phát triển theo hướng đẩy nhanh tăng trưởng có nhiều yếu tố rủi ro việc điều chỉnh sách tiền tệ Trong đó, nhiều kinh tế gặp trở ngại từ việc thực sách thắt chặt để giảm áp lực tiền tệ Sản xuất kinh doanh chịu áp lực từ bất ổn kinh tế trị thị trường giới, với khó khăn từ năm trước chưa giải triệt để áp lực khả hấp thụ vốn kinh tế chưa cao; sức ép nợ xấu nặng nề; hàng hóa nước tiêu thụ chậm; lực quản lý cạnh tranh doanh nghiệp thấp Tuy nhiên bối cảnh kinh tế đầy khó khăn vậy, Cơng ty Cổ phần Thương mại Thái Hưng đạt được thành tựu sau: - Công tác huy động vốn công ty tốt, năm công ty huy động lượng lớn để phục vụ sản xuất, kinh doanh Lượng vốn chiếm dụng không ngừng tăng mạnh công ty khẳng định uy tín thương hiệu kết kinh doanh tích cực kỷ luật tốn nghiêm ngặt Quan hệ tín dụng với tổ chức tín dụng thực theo hợp đồng, đảm bảo uy tín quan hệ tín dụng vay trả nợ hạn Ngồi Cơng ty chủ động trả hết khoản nợ vay ngắn hạn nhằm giảm bớt gánh nặng chi phí tài SV: Trần Thị Ngọc Uyên Lớp: CQ49/11.08 Học viện tài 88 Luận văn tốt nghiệp - Cơng tác báo nhu cầu VLĐ công ty tương đối tốt, tình hình thị trường cạnh tranh ngày khốc liệt cơng tác dự báo tạo tiền đề cho hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu sử dụng VLĐ nâng cao - Nguồn VLĐTX năm gần lớn 0, cơng ty đảm bảo ngun tắc cân tài chính, đảm bảo khả tốn an tồn - Cơ cấu tài sản có tỷ trọng VLĐ lớn, giảm hiệu suất sử dụng VLĐ - Năm 2013 Công ty có khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho, Trong kinh tế thị trường tiềm ẩn nhiều rủi ro biến cố lường trước việc trích lập khoản dự phòng cho phép Công ty giảm thiểu phần rủi ro nâng cao tính chủ động điều kiện diễn biến thị trường Nhìn chung doanh thu cơng ty năm 2014 có xu hướng giảm xuống so với năm 2013, đảm bảo kinh doanh có lợi nhuận, hệ số khả tốn có xu hướng tăng lên tương đối so với trung bình ngành, công ty tiếp tục mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh 2.3.2 Những hạn chế, tồn ngun nhân Qua phân tích tìm hiểu tình hình cơng ty năm vừa qua thấy bên cạnh thành tựu mà cơng ty đạt số hạn chế sau: - Cơng tác quản trị khoản phải thu cơng ty chưa tốt, năm 2014 doanh thu giảm xuống khoản phải thu công ty lại tăng lên, làm cho kỳ thu tiền bình quân tăng lên - Nguồn VLĐ thường xuyên công ty có xu hướng tăng lên, việc khiến tăng chi phí sử dụng vốn cơng ty, cấu vốn linh hoạt trước thay đổi thị trường, công ty tăng cường dùng nguồn dài hạn để tài trợ cho tài sản ngắn hạn - Cả hiệu suất hiệu sử dụng VLĐ công ty năm 2014 giảm so với năm 2013 SV: Trần Thị Ngọc Uyên Lớp: CQ49/11.08 Học viện tài 89 Luận văn tốt nghiệp Những kết đạt hạn chế việc quản lý, sử dụng VLĐ Công ty quan trọng cho cán quản lý Cơng ty đưa giải pháp, góp phần làm lành mạnh hố tình trạng tài Cơng ty thời gian tới Để tháo gỡ khó khăn trên, nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Công ty Qua kiến thức thực tế tình hình Cơng ty thời gian qua em xin đề xuất số giải pháp, vấn đề đề cập chương SV: Trần Thị Ngọc Uyên Lớp: CQ49/11.08 Học viện tài 90 Luận văn tốt nghiệp CHƯƠNG III CÁC GIẢI PHÁP NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VLĐ TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI THÁI HƯNG 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty thời gian tới 3.1.1 Bối cảnh kinh tế xã hội Kinh tế - xã hội nước ta năm 2014 diễn bối cảnh kinh tế giới phục hồi chậm sau suy thối tồn cầu Các kinh tế lớn phát triển theo hướng đẩy nhanh tăng trưởng có nhiều yếu tố rủi ro việc điều chỉnh sách tiền tệ Trong đó, nhiều kinh tế gặp trở ngại từ việc thực sách thắt chặt để giảm áp lực tiền tệ Bên cạnh đó, khu vực đồng EURO bị ảnh hưởng mạnh biện pháp trừng phạt kinh tế nước khu vực tình hình trị bất ổn số quốc gia, khu vực châu Âu Dự báo tăng trưởng năm 2015 hầu hết kinh tế Đông Nam Á điều chỉnh giảm Ở nước, sản xuất kinh doanh chịu áp lực từ bất ổn kinh tế trị thị trường giới, với khó khăn từ năm trước chưa giải triệt để áp lực khả hấp thụ vốn kinh tế chưa cao; sức ép nợ xấu nặng nề; hàng hóa nước tiêu thụ chậm; lực quản lý cạnh tranh doanh nghiệp thấp Trước bối cảnh đó, Chính phủ, Thủ tướng phủ ban hành nhiều nghị quyết, thị, định nhằm tiếp tục ổn định vĩ mơ, tháo gỡ khó khăn cải thiện mơi trường kinh doanh, tạo đà tăng trưởng, bảo đảm công tác an sinh xã hội cho toàn dân năm 2015 3.1.2.Mục tiêu định hướng hoạt động Công ty cổ phần Thương mại Thái Hưng SV: Trần Thị Ngọc Uyên Lớp: CQ49/11.08 Học viện tài 91 Luận văn tốt nghiệp Căn vào tình hình kinh tế, tài cơng ty năm qua tình hình kinh tế nước ta nay, cơng ty đặt số mục tiêu chủ yếu năm 2015 - Duy trì thành đạt tại, tiếp tục thúc đẩy, nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh để đạt kết cao - Phát triển tiềm lực kinh tế, nâng cao khả cạnh tranh, xây dựng vững thương hiệu công ty - Tổ chức huy động đảm bảo đầy đủ kịp thời vốn cho hoạt động kinh doanh - Đầu tư xây dựng sở vật chất kỹ thuật, thiết bị nhằm nâng cao hoạt động kinh doanh diễn thường xuyên liên tục Cụ thể: - Doanh thu tăng 5% - Chi phí giảm 20% - Lợi nhận tăng 5% - Về chiến lược phát triển người: Tuyển chọn lao động có chất lượng, sử dụng hợp lý, bồi dưỡng cán bộ, nâng cao trình độ, cập nhật tri thức, thông tin tránh nguy tụt hậu Con người nhân tố định tới thành bại hay phát triển cơng ty Vì thế, khơng dừng lại đào tạo chun mơn mà phải có đạo đức kinh doanh tuyệt đối trung thành với cơng ty Do cơng ty phải ln đảm bảo lợi ích cho người lao động xây dựng công khai quỹ tiền lương, quỹ phúc lợi, thực đầy đủ sách bảo hộ cho người lao động, thường xuyên chăm lo đời sống vật chất, văn hóa tinh thần cho cán cơng nhân viên 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị VLĐ công ty cổ phần Thương mại Thái Hưng thời gian tới SV: Trần Thị Ngọc Uyên Lớp: CQ49/11.08 Học viện tài 92 Luận văn tốt nghiệp Trên sở mặt tích cực mặt tồn trình bày chương thực trạng sử dụng Vốn lưu động Công ty, em mạnh dạn đưa số biện pháp nhằm nâng cao hiệu tổ chức sử dụng VLĐ Công ty sau: 3.2.1 Quản lý nợ phải thu giải pháp đẩy nhanh công tác thu hồi cơng nợ Như phân tích trên, tỷ trọng nợ phải thu cơng ty lớn có xu hướng tăng qua năm giá trị tuyệt đối cho thấy công tác quản lý khoản phải thu chưa tốt Trong năm tiếp theo, khơng có sách quản lý nợ phải thu phù hợp làm tỷ trọng khoản mục tăng lên làm cân đối nguồn vốn - Hoạt động chủ yếu cơng ty hoạt động thương mại công ty phải đưa thỏa thuận việc toán ứng trước tiền hàng - Do đặc thù doanh nghiệp thương mại, cơng ty cần có chiến lược riêng với nhóm đối tượng khách hàng Trong hợp đồng kinh tế, cần có điều khoản quy định chặt chẽ thời hạn tốn, hình thức phạt vi phạm hợp đồng lãi suất chậm trả khuyến khích khách hàng ứng trước tiền với ưu tiên sách thu tiền có lợi cho khách hàng, công ty nên đưa thỏa thuận với cách tốn cho có lợi cho hai, khách hàng ứng trước tiền chiết khấu cho khách hàng Tỉ lệ chiết khấu cần linh hoạt thời kì cho sử dụng nguồn tạm ứng khách hàng cung cấp nhỏ chi phí tín dụng ngân hàng điều có lợi Vừa giảm tiền vay nợ giảm khoản phải thu công ty Cơng ty cần ý giữ gìn quan hệ, khách hàng có mối quan hệ thường xuyên chấp hành chế độ toán - Cơng ty nên có biện pháp theo dõi chi tiết khoản nợ, tiến hành phân nhóm khoản nợ theo thời gian để có điều kiện thuận tiện theo dõi quản lý, tránh tượng khách hàng dây dưa trả chậm Tối thiểu hóa vốn bị SV: Trần Thị Ngọc Uyên Lớp: CQ49/11.08 Học viện tài 93 Luận văn tốt nghiệp chiếm dụng cách thúc đẩy khách hàng toán nợ hạn Trong hợp đồng bán chịu ghi rõ thời hạn toán, kỷ luật toán, việc toán chậm so với thời gian quy định phải chịu phạt vi phạm hợp đồng, phạt nợ hạn chịu lãi suất hạn ngân hàng Đối với khoản nợ thu chậm, công ty phải theo dõi, dùng biện pháp đơn đốc thu hồi - Về trích lập dự phòng khoản phải thu khó đòi: Các khoản phải thu Công ty chiếm tỷ trọng lớn cấu Vốn lưu động rủi ro xảy với khoản phải thu gây tác động không nhỏ, ảnh hưởng tới khả tài chính, hoạt động kinh doanh uy tín Công ty thị trường Trong thời gian tới để đảm bảo nguyên tắc thận trọng, Công ty nên thường xuyên đánh giá lại khoản nợ phải thu sở tính tốn việc trích lập khoản dự phòng cách thích hợp 3.2.2 Quản lý chặt chẽ doanh thu chi phí -Thúc doanh thu tăng cao, tiết kiệm chi phí làm tăng lợi nhuận Khi muốn tăng doanh thu công ty cần huy động thêm VLĐ, song song với nó, cơng ty cần có biện pháp để tốc độ tăng doanh thu lớn tốc độ tăng VLĐ bình qn, có hiệu sử dụng vốn nâng cao -Doanh thu tăng mục tiêu hầu hết doanh nghiệp, sở để tăng lợi nhuận Muốn tăng doanh thu, cơng ty phải có biện pháp cụ thể chiến lược kinh doanh lâu dài như: nâng cao chất lượng tư vấn marketing, đa dạng hóa ngành nghề hoạt động, mở rộng sang lĩnh vực khác - Tiết kiệm chi phí nhân tố trực tiếp đến khả lợi nhuận cơng ty Cơng ty cần tiết kiệm chi phí khơng cần thiết gây lãng phí khâu khảo sát, thu hồi nợ, tổ chức toán,… SV: Trần Thị Ngọc Uyên Lớp: CQ49/11.08 Học viện tài 94 Luận văn tốt nghiệp + Đối với giá vốn hàng bán, cơng ty cần tìm kiếm nguồn hàng với giá rẻ đảm bảo chất lượng Tạo uy tín với nhà cung cấp để tìm nguồn cung hợp lý + Đối với chi phí lãi vay, cơng ty cần kiểm sốt quy mơ sử dụng vốn vay để giảm chi phí lãi vay Việc tăng cường mối quan hệ với ngân hàng giúp công ty hưởng mức lãi suất ưu đãi từ giảm chi phí lãi vay cơng ty nên tăng cường sử dụng nguồn vốn chiếm dụng + Đối với chi phí quản lý doanh nghiệp: cơng ty cần hồn thiện mơ hình tổ chức, xếp đổi công ty đơn vị trực thuộc để giảm lực lượng lao động gián hướng số lượng đảm bảo hiệu công việc, giảm chi phí văn phòng theo định mức chi phí cho phận, tránh tình trạng sử dụng lãng phí Và cắt giảm chi phí khơng cần thiết Đây mục chi phí khơng trực tiếp tạo doanh thu, sử dụng tiết kiệm chi phí góp phần gia tăng kể lợi nhuân nân cao hiệu sử dụng vốn 3.2.3 Làm tốt công tác quản trị vốn tiền Công tác dự báo nhu cầu cách xác định mức dự trữ vốn tiền chưa trọng dẫn đến khả tốn cơng ty khơng cao.Hơn với tình hình cơng ty có thời điểm công ty lại thiếu hụt lượng tiền mặt để đáp ứng nhu cầu toán Các biện pháp quản trị mà cơng ty sử dụng là: - Xác đinh mức dự trữ tiền mặt hợp lý:Việc xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý vừa đảm bảo khả toán vừa tận dụng hội kinh doanh cho công ty Để xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý công ty nên sử dụng phương pháp lấy mức xuất ngân quỹ trung bình hàng ngày nhân với số lượng dự trữ ngân quỹ cơng ty khơng có quản đầu tư tài ngắn hạn nên khơng áp dụng phương pháp tổng chi phí tối thiều SV: Trần Thị Ngọc Uyên Lớp: CQ49/11.08 Học viện tài 95 Luận văn tốt nghiệp - Dự báo nhu cầu vốn tiền: loại tài sản linh động nhất, dễ dang dùng để thỏa mãn nhu cầu kinh doanh thời điểm thu tiền thời điểm chi tiền lúc phù hợp với thực tế thường xảy thời điểm thừa vốn tiền, thời điểm khác lại thếu Vì kế tốn tài khơng phải định nhu cầu vốn tiền mà rõ thời gian vốn tiền cần tài trợ Để dự báo nhu cầu vốn tiền cơng ty cần làm tốt cơng việc quan sát, nghiên cứu, cạch rõ nhu cầu khoản thu chi - Sử dụng hiệu vốn tiền tạm thời nhàn rỗi: thức tế cho thấy, lượng tiền mặt tài quỹ tiền gửi ngân hàng công ty nhỏ Vì thế, để lượng tiền mặt quỹ hay ngân hàng khả sinh lời thấp Hiện nay, thị trường tài Việt nam phát triển sôi động, đặc biệt thị trường chứng khốn, chưa thật ổn định tạo nhiều thuận lợi việc huy động vốn cho cơng ty, đồng thời mang lại triển vọng hội cho cơng ty đầu tư mua bán chứng khốn có khả cao hối phiếu, tín phiếu kho bạc Hiện cơng ty chưa có khoản đầu tư ngắn hạn Vậy nên sử dụng số vốn tiền thời gian nhàn rỗi để đầu tư vào chứng khốn có độ an tồn cao mà đem lại tỷ suất sinh lời cao lãi suất ngân hàng Khi tăng cường công tác quản trị vốn tiền quản trị tài sản ngắn hạn nhằm cải thiện tình hình tốn nâng cao khả tốn cơng ty Khi khả toán nâng cao giảm thiểu rùi ro tài chính, tình hình tài lành mạnh góp phần thực mục tiêu chung lâu dài công ty 3.2.4 Một số biện pháp khác Đẩy mạnh công tác xây dựng thương hiệu SV: Trần Thị Ngọc Uyên Lớp: CQ49/11.08 Học viện tài 96 Luận văn tốt nghiệp Thương hiệu yếu tố quan trọng góp phần đến phát triển doanh nghiệp điều kiện cạnh tranh nay.Nói đến xây dựng phát triển thương hiệu nói đến việc tạo dựng biểu tượng, hình tượng doanh nghiệp, sản phẩm công ty tâm trí người tiêu dùng Làm cho người tiêu dùng tin tưởng hơn, an tâm có mong muốn lựa chọn sử dụng hàng hóa doanh nghiệp Trên thị trường có nhiều thương hiệu tên tuổi ngồi số giải pháp nêu cơng ty cần ý đến chiến lược xây dựng phát triển thương hiệu cơng ty để tìm chỗ đứng vững thị trường Công ty nên tận dụng triệt để hội giới thiệu sản phẩm sản phẩm truyền thống đến gần với người tiêu dùng qua phương tiện thông tin đại chúng qua sách báo, truyền hình tivi…Đây cách thức nâng cao uy tín đồng thời đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm, thu hồi vốn nhanh giảm bớt khoản giảm trừ Bên cạnh đó, phải ln tiếp xúc với bạn hàng cũ để tạo chữ tín củng cố mối quan hệ làm ăn lâu dài, đồng thời thơng qua tìm nhiều mối quan hệ làm ăn tạo lối cho sản phẩm Tăng cường vai trò kiểm tra giảm sát tài việc xây dựng hệ thống kiểm toán nội Kiểm toán nội vấn đề khơng doanh nghiệp Việt Nam Kiểm toán nội máy thực chức kiểm toán phạm vi đơn vị, phục vụ nhu cầu quản lý nội Đây công cụ đắc lực cho cán lãnh đạo doanh nghiệp việc đánh giá điều chỉnh chiến lượng kinh doanh cho có hiệu Một nhiệm vụ quan trọng kiểm toán nội tiến hành kiểm tra huy động, phân phối, sử dụng nguồn lực, kiểm tra tính hiệu hoạt động kinh doanh kết bảo tồn phát triển vốn Do để tăng cường hiệu cho công tác tổ chức, sử dụng vốn nói chung VLĐ nói riêng, cơng ty nên xây dựng SV: Trần Thị Ngọc Uyên Lớp: CQ49/11.08 Học viện tài 97 Luận văn tốt nghiệp máy kiểm toán nội thuộc thẩm quyền đạo trực tiếp ban giám đốc độc lập với phòng ban khác Ban kiểm sốt nội cần tiến hành hoạt động thường xuyên, liên tục để dung cấp thơng tin đầy đủ, xác kịp thời cho ban giám đốc qua có hội đề định phù hợp Tóm lại: Có nhiều giải pháp sử dụng để nâng cao hiệu quản trị VLĐ công ty Tuy nhiên, để đạt hiệu mong muốn, việc áp dụng giải pháp cần tính tốn cách cụ thể vào kế hoạch sản xuất kinh doanh kế hoạch tài tổng thể công ty thời gian tới Đồng thời trình áp dụng biện pháp, cơng ty cần vào biến động khác thị trường ngồi nước để có kết hợp nhiều biện pháp điều chỉnh linh hoạt để đạt hiệu tối ưu 3.3 Điều kiện thực giải pháp 3.3.1 Về phía Nhà nước Bộ, ngành liên quan + Nhà nước cần có hệ thống dự báo tình hình thị trường, giá nguyên, nhiên vật liệu… để Cơng ty vào đề phương án kinh doanh hay dự trữ đầu vào hợp lý + Tiếp tục sách hỗ trợ doanh nghiệp, tạo điều kiện cho doanh nghiệp bổ sung vốn cho hoạt động SXKD như: hạ lãi suất cho vay, cấp thêm vốn, đơn giản hóa quy trình cấp tín dụng, gia hạn nộp thuế TNDN + Xây dựng khung pháp lý hoàn chỉnh, quy định hướng dẫn phải mang tính cụ thể để định hướng cho phát triển doanh nghiệp 3.3.2 Về phía Cơng ty + Tăng cường công tác tự kiểm tra giám sát, kết hợp chặt chẽ đảm bảo chế độ tài Nhà nước thực chế khoán chi tiêu nội , tăng hiệu qủa sản xuất kinh doanh SV: Trần Thị Ngọc Uyên Lớp: CQ49/11.08 Học viện tài 98 Luận văn tốt nghiệp + Đẩy mạnh cơng tác đào taọ, nâng cao nhận thức chuyên môn cán bộ, công nhân viên cho doanh nghiệp, đảm bảo nguồn nhân lực thực trở thành lợi cạnh tranh dài hạn cuả doanh nghiệp + Có sách khen thưởng cho cá nhân tập thể phòng ban có đóng góp thiết thực hiệu cho phát triển doanh nghiệp + Định kỳ kiểm tra, kiểm kê, đánh giá lại tài sản để có biện pháp xử lý thích hợp, tránh thất thoát vốn SV: Trần Thị Ngọc Uyên Lớp: CQ49/11.08 Học viện tài 99 Luận văn tốt nghiệp KẾT LUẬN Quản trị vốn lưu động nhiệm vụ thường xuyên, phức tạp doanh nghiệp Trong thực tiễn hoạt động hiệu nhiều doanh nghiệp đề tài lại mang tính thời sự, nhận quan tâm lớn thân doanh nghiệp Qua q trình nghiên cứu cho ta thấy rõ vai trò VLĐ, mối liên hệ mật thiết hiệu sử dụng VLĐ mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận Công ty Rõ ràng doanh nghiệp coi hoạt động có hiệu VLĐ bị ứ đọng, thất q trình sử dụng Q trình phân tích cho ta thấy đề tài phức tạp áp dụng biện pháp máy móc để nhằm tăng cường quản trị VLĐ doanh nghiệp Với thời gian thực tập quý báu Công ty cổ phần Thương mại Thái Hưng, việc so sánh, đánh giá kiến thức lý thuyết, áp dụng chúng vào điều kiện cụ thể Công ty cho ta nhìn trực quan sinh động thực trạng hiệu sử dụng VLĐ Công ty Kết phân tích cho thấy hạn chế mà Cơng ty mắc phải làm giảm hiệu sử dụng VLĐ Với khả nhận thức mình, em mạnh dạn đưa giải pháp nhằm giúp Công ty tăng cường quản trị VLĐ Một lần nữa, em xin chân thành cảm ơn cô giáo – Th.S Ngô Thị Kim Hòa, thầy giáo Khoa Tài doanh nghiệp, trường Học viện tài chính, ban lãnh đạo, cán công ty cổ phần thương mại Thái Hưng giúp đỡ em hoàn thành luận văn Em xin chân thành cảm ơn ! SV: Trần Thị Ngọc Uyên Lớp: CQ49/11.08 Học viện tài 100 Luận văn tốt nghiệp TÀI LIỆU THAM KHẢO Báo cáo tài năm 2013, 2014 Cơng ty cổ phần Thương mại Thái Hưng Giáo trình “ Phân tích tài doanh nghiệp” - Học viện Tài chính, xuất năm 2009, nhà xuất Tài Giáo trình “Tài doanh nghiệp” - Học viện Tài chính, xuất năm 2013, nhà xuất Tài Luật doanh nghiệp năm 2005 Trang web mạng internet vài nguồn tài liệu tham khảo khác SV: Trần Thị Ngọc Uyên Lớp: CQ49/11.08 ... hướng hoạt động Công ty cổ phần Thương mại Thái Hưng 88 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị VLĐ công ty cổ phần Thương mại Thái Hưng thời gian tới 89 3.2.1 Quản lý... làm phần chính: Chương 1: Lý luận chung vốn lưu động quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn lưu động công ty công ty cổ phần Thương mại Thái Hưng Chương 3: Một số giải. .. Thương mại Thái Hưng Mục đích nghiên cứu Đi sâu vào nghiên cứu công tác quản trị vốn lưu động Rút điểm mạnh điểm yếu, hạn chế tồn cơng tác quản trị vốn lưu động công ty cổ phần Thương mại Thái Hưng