Giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động tại công ty cổ phần mía đường sông con

Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài Chính LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn tốt nghiệp (Ký ghi rõ họ tên) Nguyễn Thị Dương Lễ Sv: Nguyễn Thị Dương Lễ Lớp: CQ50/11.06 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài Chính MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i MỤC LỤC ii DANH MỤC CHỮ CÁI VIẾT TẮT v DANH MỤC CÁC BẢNG .vi DANH MỤC CÁC HÌNH .vii LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP .4 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1.Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.2 Phân loại vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.3 Nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp .8 1.2 Quản trị vốn lưu động doanh nghiệp .9 1.2.1 Khái niệm, mục tiêu vai trò quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.2 Nội dung quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 11 1.2.3 Hiệu suất hiệu quản trị vốn lưu động 24 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 26 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG 31 TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN MÍA ĐƯỜNG SƠNG CON 31 2.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Mía đường Sơng Con 31 2.1.1.Q trình hình thành phát triển Cơng ty Cổ phần Mía đường Sơng Con .31 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ, ngành nghề kinh doanh cấu tổ chức 33 2.1.3 Đặc điểm sản xuất kinh doanh 37 2.1.4 Khái quát kết kinh doanh công ty cổ phần mía đường Sơng Con hai năm trở lại 39 2.2 Thực trạng quản trị vốn lưu động Cơng ty Cổ phần Mía đường Sơng Con 44 Sv: Nguyễn Thị Dương Lễ Lớp: CQ50/11.06 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài Chính 2.2.1 Thực trạng quy mô, kết cấu vốn lưu động công ty cổ phần Mía đường Sơng Con 44 2.2.2 Thực trạng quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Mía đường Sơng Con 46 2.3 Đánh giá chung công tác quản trị vốn lưu động cơng ty cổ phần mía đường Sơng Con 64 2.3.1 Hiệu suất hiệu sử dụng vốn lưu động cơng ty cổ phần mía đường Sơng Con 64 2.3.2 Những kết đạt 67 2.3.3 Những hạn chế cần khắc phục nguyên nhân 68 CHƯƠNG 71 CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ 71 VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN MÍA ĐƯỜNG SƠNG CON 71 3.2 Mục tiêu, định hướng phát triển Công ty thời gian tới 71 3.2.2 Bối cảnh kinh tế - xã hội 71 3.3 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Mía đường Sơng Con .74 3.2.1 Lựa chọn phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động phù hợp với đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh công ty 75 3.3.2 Hồn thiện cơng tác xác định nhu cầu vốn lưu động 76 3.2.2 Bố trí cấu nguồn vốn lưu động hợp lý, khai thác thêm nguồn tài trợ ngắn hạn cho vốn lưu động với chi phí thấp .77 3.2.3 Xây dựng sách bán chịu hợp lý sở phân tích đánh giá tồn diện uy tín khách hàng trọng kiểm soát khoản nợ phải thu 78 3.2.4 Tăng cường công tác quản trị hàng tồn kho, thực trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho 81 3.2.5 Tăng cường công tác quản trị vốn tiền .83 3.2.6 Một số giải pháp khác 85 Sv: Nguyễn Thị Dương Lễ Lớp: CQ50/11.06 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài Chính 3.3 Điều kiện thực giải pháp số kiến nghị doanh nghiệp .87 3.3.1 Điều kiện thực giải pháp 87 3.3.2 Đối với thân doanh nghiệp .88 KẾT LUẬN 89 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 90 Sv: Nguyễn Thị Dương Lễ Lớp: CQ50/11.06 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài Chính DANH MỤC CHỮ CÁI VIẾT TẮT BCĐKT BCTC BCKQHĐKD DTT GVHB HTKBQ LNST LNTT TSCĐ TSLĐ TSLĐTX VLĐ VKD : Bảng cân đối kế toán : Báo cáo tài : Báo cáo kết hoạt động kinh doanh : Doanh thu : Giá vốn hàng bán : Hàng tồn kho bình quân : Lợi nhuận sau thuế : Lợi nhuận trước thuế : Tài sản cố định : Tài sản lưu động : Tài sản lưu động thường xuyên : Vốn lưu động : Vốn kinh doanh VLĐBQ : Vốn lưu động bình quân VKDBQ : Vốn kinh doanh bình quân H : Hàng hóa T : Tiền VND : Việt Nam Đồng DANH MỤC CÁC BẢNG BẢNG 2.1: KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH 42 Sv: Nguyễn Thị Dương Lễ Lớp: CQ50/11.06 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài Chính BẢNG 2.2: MỘT SỐ CHỈ TIÊU PHẢN ÁNH MỨC ĐỘ SỬ DỤNG CHI PHÍ 43 BẢNG 2.3: QUY MÔ, KẾT CẤU VỐN LƯU ĐỘNG CƠNG TY CỔ PHẦN MÍA ĐƯỜNG SƠNG CON 44 BẢNG 2.4: ĐÁNH GIÁ CÔNG TÁC XÁC ĐỊNH NHU CẦU VỐN LƯU ĐỘNG 47 BẢNG 2.5: CƠ CẤU NỢ NGẮN HẠN CỦA CÔNG TY NĂM 2015 49 BẢNG 2.6: KẾT CẤU VỐN BẰNG TIỀN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN MÍA ĐƯỜNG SƠNG CON 54 BẢNG 2.7: CHỈ SỐ KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA LSS, BHS, SBT VÀ TRUNG BÌNH NGÀNH THỰC PHẨM - ĐỒ UỐNG NĂM 2015 56 BẢNG 2.8: CÁC HỆ SỐ KHẢ NĂNG THANH TOÁN 56 BẢNG 2.9: CƠ CẤU VÀ SỰ BIẾN ĐỘNG CỦA CÁC KHOẢN PHẢI THU 58 Sv: Nguyễn Thị Dương Lễ Lớp: CQ50/11.06 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài Chính DANH MỤC CÁC HÌNH Hình 2.1: Sơ đồ tổ chức máy quản lý cơng ty cổ phần Mía đường Sơng Con Hình 2.2: Sơ đồ máy tài chính- kế tốn Hình 2.3: Quy trình sản xuất đường Hình 2.4: Mơ hình tài trợ VLĐ 31/12/2014 Hình 2.5: Mơ hình tài trợ VLĐ 31/12/2015 Sv: Nguyễn Thị Dương Lễ Lớp: CQ50/11.06 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài Chính LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Khi tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải tự trang bị cho hệ thống sở vật chất tương ứng với ngành nghề kinh doanh mà lựa chọn Điều đòi hỏi doanh nghiệp phải có số tiền ứng trước để mua sắm Nhất cạnh tranh gay gắt chế thị trường nay, doanh nghiệp muốn tồn phát triển cách phải sử dụng đồng vốn có hiệu Do đòi hỏi nhà quản lý doanh nghiệp phải tìm phương sách nhằm nâng cao hiệu sử dụng đồng vốn Trong cấu vốn vủa doanh nghiệp, vốn cố định ví xương cốt thể sống vốn lưu động lại ví huyết mạch thể Tầm quan trọng vốn lưu động doanh nghiệp biểu cách xuyên suốt tồn q trình hoạt động sản xuất doanh nghiệp hai phương diện: vai trò điều kiện vật chất khơng thể thiếu q trình tái sản xuất hai công cụ phản ánh đánh giá vận động yếu tố sản xuất đầu vào Chính vậy, làm để khơi thơng điều tiết hiệu dòng huyết mạch để góp phần giúp doanh nghiệp khơng ngừng lớn mạnh phát triển ln ln tốn trăn trở nhiều doanh nghiệp mà Công ty Cổ phần Mía đường Sơng Con khơng phải ngoại lệ Với lịch sử hình thành phát triển 40 năm, sở hữu bề dày truyền thống kinh nghiệm sản xuất thương hiệu có uy tín thị trường với tín nhiệm cao khách hàng tạo cho doanh nghiệp tảng quan trọng để tiếp tục gặt hái thành cơng đường phát triển Tuy nhiên, bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế ngày sâu rộng áp lực cạnh tranh đặc biệt từ doanh nghiệp nước ngồi có lĩnh vực ngành nghề kinh doanh bên cạnh doanh nghiệp cạnh Sv: Nguyễn Thị Dương Lễ Lớp: CQ50/11.06 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài Chính tranh truyền thống nước đặt khơng khó khăn, thách thức cơng ty việc thực mục tiêu chiến lược mà doanh nghiệp đặt Nắm bắt thực trạng này, năm vừa qua, Cơng ty Cổ phần Mía đường Sơng Con có nhiều cố gắng nỗ lực quan trọng cơng tác quản trị tài nói chung cơng tác quản trị vốn lưu động nói riêng Từ việc nhận thức tầm quan trọng việc sản xuất lĩnh vực sản xuất kinh doanh thấy vai trò quan trọng, cần thiết việc nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Mía Đường Sơng Con doanh nghiệp khác, qua thời gian thực tập công ty em mạnh dạn sâu vào nghiên cứu đề tài: “Giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Mía đường Sơng Con“ Mục đích nghiên cứu - Hệ thống hóa sở lý luận vốn lưu động quản trị vốn lưu động - Phân tích thực trạng quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Mía đường Sơng Con, qua kết đạt được, hạn chế tồn đề xuất số giải pháp tài nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu vốn lưu động quản trị vốn lưu động Cơng ty Cổ phần Mía đường Sông Con - Phạm vi nghiên cứu + Không gian: nội dung phân tích quản trị vốn lưu động thực tế Cơng ty Cổ phần Mía đường Sông Con + Thời gian: hai năm 2014-2015 Phương pháp nghiên cứu Sv: Nguyễn Thị Dương Lễ Lớp: CQ50/11.06 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài Chính Phương pháp nghiên cứu chủ yếu sử dụng phương pháp so sánh, thống kê, tổng hợp phân tích số liệu sở phương pháp luận vật biện chứng vật lịch sử để đánh giá mức độ ảnh hưởng xu biến động tiêu hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Kết cấu luận văn tốt nghiệp Đề tài phần mở đầu kết luận gồm có chương: Chương 1: Lý luận chung vốn lưu động quản trị vốn lưu động Chương 2: Thực trạng quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Mía đường Sơng Con Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Cơng ty Cổ phần Mía đường Sơng Con Mặc dù cố gắng, song hạn chế kiến thức nên đề tài nghiên cứu khơng tránh khỏi sai sót hạn chế Em mong nhận góp ý thầy hướng dẫn Bùi Văn Vần cô chú, anh chị phòng kế tốn -tài Cơng ty Cổ phần Mía đường Sơng Con để đề tài nghiên cứu hoàn thiện Hà nội, ngày 01 tháng 05 năm 2016 Sinh viên thực Nguyễn Thị Dương Lễ Sv: Nguyễn Thị Dương Lễ Lớp: CQ50/11.06 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài Chính có tác động trực tiếp đến doanh thu; đồng thời kết hợp với dự báo liên quan nhằm thu kết xác Tuy nhiên, qua tìm hiểu thực tiễn công tác này, em xin mạnh dạn đề xuất Công ty nên sử dụng phương pháp trực tiếp để xác định nhu cầu VLĐ Mặc dù phương pháp trực tiếp thực phức tạp tốn nhiều thời gian kết mang lại xác Từ Cơng ty chủ động cơng tác quản lý VLĐ: chuẩn bị biện pháp huy động VLĐ xác, kịp thời, phân bổ nguồn vốn cho khâu hợp lý, Bên cạnh đó, cơng ty cần có biện pháp để đẩy nhanh tốc độ luân chuyển hiệu sử dụng vốn lưu động đẩy mạnh công tác thu hồi vốn, xử lý khoản nợ dây dưa khó đòi, có kế hoạch toán khoản nợ phải trả hợp lý, đặc biệt khoản chiếm dụng khoản phải trả nhà cung cấp, khoản nợ lương, thưởng, khoản thuế phải nộp với Nhà nước 3.3.2 Hồn thiện cơng tác xác định nhu cầu vốn lưu động Việc quản lý sử dụng VLĐ phụ thuộc nhiều vào công tác xác định nhu cầu VLĐ Đây phận kế hoạch phản ánh kết tính tốn tổng nhu cầu vốn lưu động cho năm kế hoạch, nhu cầu vốn cho khâu: dự trữ sản xuất, sản suất khâu lưu thơng Do đó, tầm quan trọng công tác cần Công ty đánh giá mức để xây dựng hệ thống phương pháp khoa học cho công tác xác định nhu cầu VLĐ Công tác xác định nhu cầu VLĐ cần thiết phương pháp gián tiếp đơn giản, nhanh chóng dựa vào số VLĐ bình qn năm báo cáo, quy mô kinh doanh tốc độ luân chuyển VLĐ năm kế hoạch giúp công ty đảm bảo đủ lượng vốn lưu động cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2015 có chiều hướng tốt so với năm 2014 sai lệch dự báo giảm xuống;tuy nhiên việc xác định lớn nhu cầu thực tế gây nên tình Sv: Nguyễn Thị Dương Lễ Lớp: CQ50/11.06 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài Chính trạng lãng phí vốn cho cơng ty, tăng chi phí sử dụng vốn Năm 2015, vốn lưu động công ty xác định lớn so với thực tế 13.182 triệu đồng (tỷ lệ 6.18%) Với sai lệch khơng q 15%, cơng ty tiếp tục sử dụng phương pháp dự báo nhu cầu này, đồng thời xác định nhu cầu VLĐ năm kế hoạch, để xác định xác nhằm giảm thiểu chi phí sử dụng vốn vừa đủ nguồn vốn lưu động sử dụng cơng ty cần đảm bảo: - Xác định xác mức doanh thu dự kiến dựa cở kế hoạch mở rộng sản xuất kinh doanh, triển vọng kinh doanh thời gian tới - Cần lập kế hoạch chi tiết tỷ lệ tăng giảm số ngày luân chuyển VLĐ năm kế hoạch so với năm báo cáo dựa vào biện pháp thực cụ thể để đạt mục tiêu dựa sở thực tế, sát với thực tế có tính khả thi 3.2.2 Bố trí cấu nguồn vốn lưu động hợp lý, khai thác thêm nguồn tài trợ ngắn hạn cho vốn lưu động với chi phí thấp - Bố trí cấu nguồn vốn lưu động hợp lý Cơng ty áp dụng biện pháp sau: + Giảm nợ ngắn hạn: Trả nợ khoản nợ đến hạn trả, đặc biệt khoảnvay ngắn hạn từ ngân hàng Có thể chuyển dần khoản vay nợ ngắn hạn thành nợ dài hạn cách vay dài hạn để trả khoản nợ ngắn hạn từ làm tăng nguồn vốn thường xun cơng ty + Cơng ty tận dụng cách linh hoạt nguồn kinh phí từ quỹ quỹ đầu tư phát triển, quỹ dự phòng tài để tài trợ cho nhu cầu VLĐ kỳ Việc bố trí xếp lại cấu nguồn vốn lưu động giúp công ty hoạt động hiệu quả, thuận lợi tính chủ động thực định Sv: Nguyễn Thị Dương Lễ Lớp: CQ50/11.06 Luận văn Tốt nghiệp - Học viện Tài Chính Khai thác thêm nguồn tài trợ ngắn hạn cho vốn lưu động với chi phí thấp Do VLĐ ứ đọng khoản phải thu chiếm tỷ trọng cao nên việc sử dụng thêm khoản phải trả để tài trợ cho VLĐ việc nên làm để giảm bớt gánh nặng chi phí tiền lãi cho khoản vay Trong cấu nguồn vốn vốn lưu động tạm thời chiếm tỷ trọng lớn, tập trung chủ yếu vay nợ ngắn hạn nguồn chiếm dụng khơng chi phí (phải trả người bán, khoản phải trả khác…) chưa khai thác triệt để cơng ty cần có biện pháp khai thác thêm nguồn vốn chiếm dụng để giảm chi phí sử dụng vốn Tuy nhiên việc sử dụng khoản đòi hỏi nhà quản lý phải linh hoạt thời gian khoản phải trả kéo dài, gây lòng tin bạn hàng bên liên quan + Đối với khoản phải trả người bán chủ yếu hộ trồng mía, cơng ty nên trì mối quan hệ lâu dài, đảm bảo uy tín kỷ luật tốn, từ có sở nhận điều kiện tốn có lợi cho 3.2.3 Xây dựng sách bán chịu hợp lý sở phân tích đánh giá tồn diện uy tín khách hàng trọng kiểm soát khoản nợ phải thu  Trước tiên, cơng ty dự báo mức nợ phải thu năm kế hoạch thông qua doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ, vòng quay vốn lưu động Dựa vào tình hình quản trị nợ phải thu năm 2015, kế hoạch doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ năm 2016 550,200 triệu đồng (tăng 3.5%), cơng ty phấn đấu tăng vòng quay nợ phải thu từ 4.41 vòng lên 5.2 vòng (tăng 18%) Khi dự kiến nợ phải thu năm 2015 là: 105,808 triệu đồng  Đối với khoản phải thu khách hàng Sv: Nguyễn Thị Dương Lễ Lớp: CQ50/11.06 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài Chính  Kiểm sốt chặt chẽ khâu ký kết hợp đồng: tìm hiểu kỹ lưỡng khách hàng uy tín khả toán, quy định rõ điều khoản phương thức toán thời hạn toán, phạt vi phạm hợp đồng thực sai cam kết để ràng buộc khách hàng với trách nhiệm tốn  Cơng ty nên có sách cho khách hàng hưởng chiết khấu toán khách hàng toán sớm trước thời hạn toán Tỳ lệ chiết khấu phải nhỏ lãi suất vay ngân hàng công ty với thời hạn tốn( cơng ty chịu lãi suất vay ngắn hạn ngân hàng khoản 5.6%) Đồng thời với đối tượng khách hàng khác áp dụng mức chiết khấu khác nhau: khách hàng mua lẻ với khối lượng nhỏ, công ty tiếp tục thực sách “mua đứt bán đoạn” khơng để nợ cung cấp mức thấp với khách hàng nhỏ thường xuyên; khách hàng có uy tín có quan hệ lâu làm ăn lâu năm với cơng ty có mức chiết khấu thấp đối tượng khác; khách hàng mà công ty chưa nắm bắt nhiều khả tốn, uy tín mức độ tin cậy, cơng ty cần tiến hành phương thức tốn ngay, bán với lượng hàng hóa vừa phải để tạo mối quan hệ với đối tác  Cần tạo lập phận tốn cơng nợ phụ trách việc đôn đốc khách hàng trả nợ hạn đồng thời phải có sách khen thưởng kỉ luật phận  Để giúp công ty nhanh chóng thu hồi nợ giảm rủi ro công tác thu hồi nợ, công ty cần theo dõi thường xuyên khoản nợ, nghiên cứu tìm hiểu nguyên nhân chậm trả khách hàng để có biện pháp xử lý kịp thời  Ngồi ra, cơng ty thu hồi cách bán nợ cho cơng ty thứ ba – ngân hàng hay cơng ty tài Sau việc mua bán nợ Sv: Nguyễn Thị Dương Lễ Lớp: CQ50/11.06 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài Chính hồn tất cơng ty mua nợ dựa vào hóa đơn chứng từ để thu nợ Tuy nhiên thực phương pháp cơng ty phải chịu khoản chi phí phần chênh lệch giá trị hóa đơn thu nợ phần cơng ty có sau bán nợ  Đối với khoản trả trước cho người bán: để giảm thiểu lượng vốn cơng ty đứng bảo lãnh cho người nông dân vay vốn ngân hàng để đầu tư cho vụ mùa sản xuất, từ giúp giảm lượng vốn ứ đọng, khơng sinh lời này, tạo điều kiện cho Cơng ty chậm trả mà ứng trước lượng lớn tiền hàng  Cơng ty dành phần cổ phiếu, bán ưu đãi cho người nông dân Đây giải pháp hữu ích, giúp gắn kết lâu dài, chia sẻ lợi nhuận doanh nghiệp người dân trồng mía Việc biến người nông dân trở thành cổ đông công ty giúp giảm khoản tiền ứng trước cho người bán, góp phần đảm bảo nguồn nguyên liệu đầu vào phục vụ cho trình sản xuất doanh nghiệp  Về cơng tác trích lập dự phòng khoản phải thu khó đòi: Các khoản phải thu Công ty chiếm tỷ trọng lớn cấu vốn lưu động rủi ro xảy với khoản phải thu gây tác động khơng nhỏ, ảnh hưởng tới khả tài chính, hoạt động kinh doanh Cơng ty Vì cơng ty cần ý khoản trích lập này, bảo đảm phù hợp doanh thu chi phí kỳ, cuối niên độ kế toán, kế toán nên dự tính số nợ có khả khó đòi để lập dự phòng Phương pháp xác định mức dự phòng cần lập: + Phương pháp ước tính doanh thu bán chịu (theo kinh nghiệm) Số dự phòng phải thu = Tổng doanh thu bán cần lập năm tới Sv: Nguyễn Thị Dương Lễ chịu x Tỷ lệ phải thu khó đòi ước tính Lớp: CQ50/11.06 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài Chính + Phương pháp ước tính khách hàng đáng ngờ (dựa vào thời gian hạn thực tế) Số dự phòng phải lập = Số nợ phải thu x Tỷ lệ ước tính cho niên độ tới khách hàng đáng không thu khách hàng i ngờ i khách hàng đáng ngờ Công ty trích lập dự phòng với mức trích lập sau: + 10% giá trị khoản nợ từ tháng đến tháng + 20% giá trị khoản nợ từ tháng đến tháng + 30% giá trị nợ hạn từ tháng đến năm + 50% giá trị nợ năm Như vậy, cơng tác thu hồi nợ đòi hỏi nhiều thời gian có kế hoạch, tính nghệ thuật khéo léo công việc, công ty nên trọng nhiều đến công tác để đem lại nhiều lợi ích cho doanh nghiệp mà trước hết hiệu quản trị vốn lưu động 3.2.4 Tăng cường công tác quản trị hàng tồn kho, thực trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho Dự trữ hợp lý hàng tồn kho có ý nghĩa quan trọng, đặc biệt doanh nghiệp kinh doanh sản xuất Cơng ty Cổ phần Mía đường Sơng Con, đảm bảo cho q trình sản xuất liên tục mà không gây ứ đọng Tuy nhiên năm 2015: cơng ty lại khơng trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho tồn kho chủ yếu nằm nguyên vật liệu sản xuất chi phí sản xuất kinh doanh dở dang Vì vậy, để tăng cường quản trị VLĐ cần thiết phải nâng cao hiệu công tác quản trị hàng tồn kho Sau số đề xuất chủ yếu:  Đối với nguyên liệu, vật liệu sản xuất Sv: Nguyễn Thị Dương Lễ Lớp: CQ50/11.06 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài Chính + Xác định dự trữ nguyên vật liệu cách hợp lý nhằm đảm bảo đủ nguyên liệu dùng cho sản xuất, tiết kiệm chi phí bảo quản chi phí hội khơng sử dụng Việc xác định dự trữ nguyên vật liệu cần phải vào kế hoạch sản xuất, nhu cầu thị trường, định mức chi phí cho sản phẩm, khả cung ứng thị trường đầu vào, giá nguyên vật liệu, chi phí đặt hàng, chi phí lưu kho, dung lượng lưu trữ Cơng ty… từ giảm tới mức thấp số vốn nguyên liệu vật liệu cho việc dự trữ + Thường xuyên kiểm tra tình hình dự trữ, tránh tình trạng nguyên vật liệu bị mát hao hụt giảm chất lượng Phát kịp thời vật tư tồn đọng, phẩm chất không phù hợp với quy trình sản xuất, tiến hành xử lý nhanh chóng để không làm ảnh hưởng tới chất lượng vật tư lại Ngồi ra, quy mơ sản xuất tăng đòi hỏi quy mơ dự trữ tăng hệ thống nhà xưởng Công ty cần tiếp tục nâng cấp, cải tạo nhằm bảo vệ sản phẩm tốt  Đối với sản phẩm dở dang: Công ty cần phải tiếp tục cân đối hợp lý hóa dây chuyền sản xuất, tăng cường tính đồng sản xuất phận, giai đoạn, để phận chờ nhau, gây lãng phí thời gian, làm chậm tiến độ sản xuất, kéo dài thời gian hồn thành thành phẩm Chính phân công xếp hợp lý giúp cho Cơng ty rút ngắn thời gian hồn thành thành phẩm, giảm lượng lớn chi phí sản xuất kinh doanh dở dang Bên cạnh phải tăng cường đầu tư đổi tài sản cố định nói chung thiết bị máy móc nói riêng thay cho tài sản cũ, giúp giảm chi phí sửa chữa lớn, tiết kiệm nhân cơng  Cơng ty cần thực trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho, đặc biệt nguyên vật liệu thành phẩm - hai nhóm chiếm tỷ trọng cao cấu hàng tồn kho Để xác định cụ thể số tiền phải trích lập dự phòng, Cơng ty cần có thơng tin xác đáng chủng loại, số Sv: Nguyễn Thị Dương Lễ Lớp: CQ50/11.06 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài Chính lượng, tỷ lệ loại hàng hóa, thành phẩm, nguyên vật liệu có khả bị hư hỏng, giảm giá trị chứng chứng minh giá trị thực loại nguyên liệu thấp so với giá gốc nguyên vật liệu Số tiền phải trích lập dự phòng chênh lệch giá gốc giá trị thực hàng hóa, thành phẩm, nguyên vật liệu 3.2.5 Tăng cường công tác quản trị vốn tiền Xuất phát từ thực tế năm 2015, khả toán nhanh hệ số khả toán tức thời thấp dẫn đến nguy khả toán khoản nợ đến hạn Chính Cơng ty cần quản trị dòng tiền vào công ty cách hợp lý Thực tế nay, công ty quản lý vốn tiền mặt chủ yếu dựa vào kinh nghiệm, chưa sử dụng phương thức quản lý mang tính khoa học để quản lý tiền mặt Điều làm giảm hiệu sử dụng vốn tiền công ty Để giảm thiểu rủi ro khả toán, tăng hiệu sử dụng vốn tiền, đồng thời ngăn ngừa hành vi gian lận tài nội công ty, công ty nên thực số biện pháp sau đây:  Duy trì lượng tiền mặt quỹ cần thiết, đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh Công tác dự báo xác định nhu cầu vốn tiền năm vừa qua chưa thực doanh nghiệp quan tâm mức có thời điểm doanh nghiệp trì khối lượng tiền lớn để nhàn rỗi gây lãng phí, làm giảm khả sinh lời vốn Chính vậy, thời gian tới cơng ty cần ý công tác dự báo nhu cầu tiền mặt cần thiết thời kỳ Trước hết, công ty cần dự báo nhu cầu vốn tiền hợp lý Do thời điểm thu tiền chi tiền lúc trùng khớp với nên thực tế doanh nghiệp thường xảy tình trạng dư thừa thiếu hụt vốn tiền thời điểm khác Cụ thể vào thời điểm mà công Sv: Nguyễn Thị Dương Lễ Lớp: CQ50/11.06 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài Chính ty đến hạn toán khoản vay ngắn hạn, trả tiền mua hàng cho nhà cung cấp nhu cầu tiền cao nên cần phải dự kiến trước nguồn trả nợ để huy động đủ tiền, qua tạo chủ động cho công ty việc quản trị vốn tiền Để thực định hướng điều chỉnh việc đảm bảo trì mức dự trữ tiền mặt vừa đủ để đáp ứng khả toán doanh nghiệp đặc biệt doanh nghiệp phát sinh nghiệp vụ kinh tế tài có giá trị nhỏ xuất bất ngờ tăng cường dự trữ vốn tiền nằm quỹ tiền mặt doanh nghiệp hình thức tiền gửi ngân hàng để phục vụ cho hoạt động toán định kì trả lương cho cơng nhân viên giải pháp quan trọng hàng đầu  Khai thác nguồn tiền nhàn rỗi hợp lý Mặt khác, để tiếp tục nâng cao hiệu công tác quản trị vốn tiền bên cạnh việc trì khả toán cách kịp thời hiệu nhằm đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh diễn liên tục thơng suốt mục tiêu gia tăng hiệu khai thác nguồn tiền nhàn rỗi nguồn tiền quỹ tiền mặt khơng có khả sinh lời phận tiền gửi ngân hàng khả sinh lời thấp cần doanh nghiệp đặc biệt ý Với phát triển vượt bậc thị trường chứng khoán nay, cơng ty dùng phần khoản tiền nhàn rỗi để đầu tư thị trường thơng qua nhiều kênh đầu tư da dạng, có khả sinh lời tốt mức độ an toàn tài cao Mặc dù để hoạt động đầu tư tối đa hóa khả sinh lời cơng ty cần có phân tích kỹ lưỡng hiệu đạt rủi ro gặp phải Như vậy, tăng cường công tác quản trị vốn tiền mặt trì đảm bào khả tốn giảm thiểu rủi ro tài chính; mặt Sv: Nguyễn Thị Dương Lễ Lớp: CQ50/11.06 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài Chính khác góp phần quan trọng nâng cao hiệu sử dụng vốn tiền nói riêng hiệu sử dụng vốn lưu động nói chung  Dự báo dòng tiền tương lai: Chúng ta biết dòng tiền tương lai phụ thuộc vào tình hình tốn chủ đầu tư chi trả khoản nợ đến hạn doanh nghiệp tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh cụ thể năm mà năm giống năm Vậy để giữ cho lượng tiền ổn định, Công ty nên sử dụng mơ hình dự báo dòng tiền để ln chủ động cân đối thu chi, xác định nhu cầu vốn tiền thời điểm Ngoài ra, việc dự báo dòng tiền giúp Cơng ty có định kinh doanh sáng suốt, nhìn thấy trước tình trạng nợ nần biết được, tình hình lưu chuyển tiền mặt Công ty Tăng cường kiểm tra hệ thống quản lý tiền: Tăng cường kiểm tra hệ thống quản lý tiền đồng nghĩa với hạn chế rủi ro lưu chuyển tiền mặt Ít q, doanh nghiệp nên tiến hành kiểm tra lần để kịp thời phát sai sót liệu tài chính, hay vấn đề gian lận thương mại… 3.2.6 Một số giải pháp khác  Tìm kiếm thị trường đẩy mạnh công tác tiêu thụ sản phẩm Hiện thị trường tiêu thụ sản phẩm cơng ty rộng khắp tồn quốc chưa phát triển nhiều thị trường nước để xuất Hoạt động tiêu thụ khâu quan trọng chu kỳ sản xuất, kinh doanh doanh nghiệp Thực tốt khâu giúp công ty mở rộng thị phần, xây dựng thương hiệu vững mạnh, củng cố chỗ đứng thị trường Trong thời gian tới, công ty tiếp tục khai thác thị trường có đẩy mạnh cơng tác mở rộng sang thị trường quốc tế để thu hút bạn hàng mới, đẩy nhanh công tác tiêu thụ sản phẩm, khắc phục khó khăn tiêu thụ sản phẩm nước Để thực mục tiêu đó, cơng ty cần: Sv: Nguyễn Thị Dương Lễ Lớp: CQ50/11.06 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài Chính  Trong cơng tác tìm kiếm mở rộng thị trường tiêu thụ, công ty chưa chủ động việc tìm kiếm thị trường ngồi nước Để khắc phục điểm cơng ty cần tích cực tìm kiếm thị trường xuất cách cử cán thăm dò thị trường quốc tế, tìm hiểu thị trường người tiêu dùng, cải cách mẫu mã, giá sản phẩm so với loại sản phẩm thị trường  Phát triển thị trường hệ thống bán hàng, tổng đại lý khu vực miền Trung Mở rộng phạm vi bán hàng khu vực miền Nam miền Bắc  Xây dựng sách bán hàng sách giá nhằm đảm bảo lwoij nhuận, kích thích người tiêu dung chất lượng giá  Chú trọng quan tâm công tác đào tạo nhân quản trị tài Dù mơi trường nào, nhân tố người đặt lên hàng đầu, điều kiện cạnh tranh gay gắt nay, người ta khơng cần có vốn, cơng nghệ mà quan trọng người Đối với lực lượng cán cơng nhân viên nói chung, thực tế năm qua, công ty trọng phát huy nhân tố người, đội ngũ cán trẻ hóa, hàng năm cơng ty có kế hoạch đào tạo nâng cao trình độ cán quản lý tay nghề kỹ sư công nhân Tuy nhiên cán tài chính, để đảm bảo phù hợp với quy mô phát triển vai trò huyết mạch lĩnh vực tài doanh nghiệp cơng ty, thời gian tới cơng ty cần có sách riêng thực số biện pháp sau: + Tuyển dụng thêm cán quản lý tài có trình độ, lực, cẩn thận, nhiệt tình cơng việc, có độ tuổi phù hợp + Chú trọng đào tạo cán quản trị tài nâng cao chun mơn nghiệp vụ để thực tốt công tác tổ chức, quản lý, huy động sử dụng vốn đem lại hiệu mong muốn Sv: Nguyễn Thị Dương Lễ Lớp: CQ50/11.06 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài Chính 3.3 Điều kiện thực giải pháp số kiến nghị doanh nghiệp 3.3.1 Điều kiện thực giải pháp Để tạo điều kiện thực biện pháp em xin đưa số kiến nghị với Nhà nước sau: Nhà nước cần bổ sung hồn thiện hệ thống pháp luật, sách kinh tế tài để khắc phục tình trạng thiếu, yếu không đồng Nhà nước cần xây dựng hệ thống tiêu trung bình cho ngành hàng để cơng ty có sở xác cho việc đánh giá vị mình, tìm mặt mạnh, mặt yếu để từ có biện pháp thích hợp Nhà nước cần tạo mơi trường thuận lợi cho hoạt động kinh doanh, giảm bớt thủ tục rườm rà khơng đáng có việc xin giấy phép đầu tư mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh Bộ tài cần có sách hồn thuế kịp thời, trả vốn kinh doanh cho khoản phải thu doanh nghiệp Về thuế giá trị gia tăng khấu trừ: chiếm tỷ trọng không cao khoản phải thu công ty khơng hồn thuế kịp thời gây lãng phí cơng ty phải vay từ bên ngồi với lãi suất cao Chính phủ cần đẩy mạnh phát triển trị trường tài chính, đặc biệt thị trường tiền tệ để doanh nghiệp đa dạng hóa đầu tư lựa chọn phương pháp huy động vốn Với thị trường tiền tệ phát triển, cơng ty đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi cách có hiệu đồng thời dễ dàng huy động vốn cần thiết Một thị trường tài hồn chỉnh giúp doanh nghiệp thực quản lý tài tốt quản lý tiền quản lý rủi ro 3.3.2 Đối với thân doanh nghiệp Sv: Nguyễn Thị Dương Lễ Lớp: CQ50/11.06 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài Chính Xây dựng chế phối hợp chun mơn phận kế tốn - tài phận nghiên cứu thị trường để sở thực tế để dự báo nhu cầu vốn lưu động hợp lý đánh giá xác khối lượng vốn huy động nhằm đưa giải pháp cụ thể nguồn vốn huy động thiếu hụt Thiết lập chương trình điều phối hoạt động tổng thể toàn doanh nghiệp mà sở phân cấp công việc khoa học phối hợp nhịp nhàng phận kế toán - tài với phòng ban chức để quản lý sử dụng hiệu nguồn vốn, chủ động theo dõi thường xuyên chi tiết tình hình thu chi tiền mặt, khoản phải thu quản lý hàng tồn kho có biện pháp điều chỉnh kịp thời phù hợp Công ty cần tăng cường hoạt động phân tích, nghiên cứu tổng hợp cho thị trường đầu vào đầu song song với việc thu thập số liệu tiêu trung bình chung ngành sản xuất kinh doanh, để từ có sở xác việc đánh giá vị doanh nghiệp, xác định mặt mạnh mặt yếu đưa định hướng phát triển hiệu Công ty cần đẩy mạnh việc thực nhiệm vụ, mục tiêu phương hướng phát triển sản xuất kinh doanh đề đặc biệt cần tập trung đầu tư mở rộng nhà xưởng, xây dựng sở sản xuất mua sắm máy móc, trang thiết bị đại dây chuyền công nghệ tiên tiến mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh nâng cao suất chất lượng sản phẩm KẾT LUẬN Cơ chế thị trường với quy luật cạnh tranh gay gắt thực tạo môi trường luyện cho doanh nghiệp Để tồn tại, đứng vững không ngừng vươn lên chế đòi hỏi doanh nghiệp phải chủ Sv: Nguyễn Thị Dương Lễ Lớp: CQ50/11.06 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài Chính động, sáng tạo kinh doanh, làm tốt công tác quản trị tài nói chung vốn lưu động nói riêng để nâng cao khả cạnh tranh, giữ vững thị phần chiếm lĩnh thị trường Có tạo đà tăng trưởng vững cho doanh nghiệp, góp phần thúc đẩy kinh tế quốc dân phát triển Trong năm qua Công ty Cổ Phần Mía đường Sơng Con quan tâm có biện pháp tích cực góp phần khơng nhỏ việc cải thiện hiệu quản trị vốn lưu động, nhiên tồn số hạn chế tác động tiêu cực đến an tồn tài nói chung hiệu quản trị vốn lưu động nói riêng Qua thời gian thực tập Cơng ty Cổ phần Mía đường Sơng Con, kết hợp với lý luận vốn lưu động, em xin đề xuất số giải pháp nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động mà Cơng ty áp dụng Mặc dù cố gắng trình độ lý luận, hiểu biết thực tế thời gian nghiên cứu nhiều hạn chế nên luận văn em khơng tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận góp ý thầy cô giáo cán Công ty để đề tài nghiên cứu hoàn thiện Một lần em xin chân thành cảm ơn hướng dẫn tận tình thầy giáo –TS Bùi Văn Vần anh chị phòng Tài - Kế tốn ban lãnh đạo Cơng ty Cổ phần Mía đường Sơng Con giúp đỡ em thời gian thực tập hoàn thành luận văn Hà nội, ngày 01 tháng 05 năm 2015 Sinh viên thực tập Nguyễn Thị Dương Lễ DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO TS Bùi Văn Vần, TS.Vũ Văn Ninh (đồng chủ biên) (2013), “Giáo trình Tài doanh nghiệp”, NXBTài Sv: Nguyễn Thị Dương Lễ Lớp: CQ50/11.06 Luận văn Tốt nghiệp Học viện Tài Chính GS.TS.NGND Ngơ Thế Chi, TS Trương Thị Thủy (đồng chủ biên) (2010),“Giáo trình Kế tốn tài chính”, NXB Tài Chính Hệ thống báo cáo tài năm 2014, 2015 Cơng ty Cổ phần Mía đường Sơng Con Các báo tạp chí chun ngành: Thời báo kinh tế, Tạp chí tài Một số trang web: tailieu.vn, bwww.stockbiz.vn, www.cophieu68.vn, www.cafef.vn, vneconomy.vn Một số luận văn tham khảo khóa trước Sv: Nguyễn Thị Dương Lễ Lớp: CQ50/11.06 ... cấu vốn lưu động cơng ty cổ phần Mía đường Sông Con 44 2.2.2 Thực trạng quản trị vốn lưu động Cơng ty Cổ phần Mía đường Sông Con 46 2.3 Đánh giá chung công tác quản trị vốn lưu động. .. Thực trạng quản trị vốn lưu động Cơng ty Cổ phần Mía đường Sông Con Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Mía đường Sơng Con Mặc dù cố gắng, song... xuất số giải pháp tài nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu vốn lưu động quản trị vốn lưu động Cơng ty Cổ phần Mía đường Sơng Con - Phạm