Vốn lưu động và giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động tại công ty TNHH MTV cơ khí z179

Khóa luận tốt nghiệp Học viện Tài i LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Sinh viên Nguyễn Hữu Giang Sơn SV: Nguyễn Hữu Giang Sơn Lớp: CQ49/11.11 Khóa luận tốt nghiệp ii Học viện Tài MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i MỤC LỤC .ii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT v LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp .4 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.2 Phân loại VLĐ doanh nghiệp 1.1.2.1 Phân loại theo hình thái biểu .6 1.1.2.2 Phân loại theo vai trò loại vốn lưu động trình sản xuất 1.1.3 Nguồn hình thành VLĐ doanh nghiệp .7 1.1.3.1 Căn vào quan hệ sở hữu 1.1.3.2 Căn vào thời gian huy động sử dụng 1.1.3.3 Căn vào phạm vi huy động vốn 10 1.2 Quản trị VLĐ doanh nghiệp .11 1.2.1 Khái niệm mục tiêu quản trị VLĐ doanh nghiệp 11 1.2.2 Nội dung quản trị VLĐ doanh nghiệp 11 1.2.2.1 Xác định nhu cầu VLĐ tổ chức nguồn VLĐ 11 1.2.2.2 Phân bổ vốn lưu động 14 1.2.2.3 Quản trị vốn tiền .15 1.2.2.4 Quản trị nợ phải thu 16 1.2.2.5 Quản trị vốn tồn kho dự trữ .19 1.2.3 Các tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 21 1.2.3.1 Các tiêu phản ánh tình hình tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu động 21 SV: Nguyễn Hữu Giang Sơn Lớp: CQ49/11.11 Khóa luận tốt nghiệp iii Học viện Tài 1.2.3.2 Các tiêu phản ánh kết cấu VLĐ 23 1.2.3.3 Các tiêu phản ánh tình hình quản lý vốn tiền .23 1.2.3.4 Các tiêu phản ánh tình hình quản lý vốn tồn kho 24 1.2.3.5 Các tiêu phản ánh tình hình quản lý nợ phải thu 25 1.2.3.6 Các tiêu phản ánh hiệu suất, hiệu sử dụng vốn lưu động .25 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn lưu động doanh nghiệp .27 1.2.4.1 Nhân tố khách quan: 27 1.2.4.2 Nhân tố chủ quan: 28 CHƯƠNG II THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CƠNG TY TNHH MTV CƠ KHÍ Z179 30 2.1 Khái quát trình hình thành phát triển đặc điểm hoạt động kinh doanh Công ty TNHH thành viên khí Z179 .30 2.1.1 Q trình thành lập phát triển Cơng ty TNHH thành viên khí Z179 30 2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh Công ty 31 2.1.2.1 Lĩnh vực, ngành nghề kinh doanh, tổ chức hoạt động kinh doanh 31 2.1.3 Khái qt tình hình tài Cơng ty TNHH MTV khí Z179 37 2.1.3.1 Những thuận lợi, khó khăn q trình hoạt động Cơng ty 37 2.1.3.2.Tình hình quản trị tài Cơng ty 38 2.2.2 Thực trạng nguồn VLĐ tổ chức đảm bảo nguồn VLĐ Cơng ty TNHH MTV khí Z179 52 2.2.3 Thực trạng xác định nhu cầu vốn lưu động .52 2.2.4 Thực trạng quản trị vốn tiền 54 2.2.5 Thực trạng quản trị vốn tồn kho 58 2.2.6 Thực trạng quản trị nợ phải thu .60 2.2.7 Hiệu suất hiệu sử dụng VLĐ 65 SV: Nguyễn Hữu Giang Sơn Lớp: CQ49/11.11 Khóa luận tốt nghiệp iv Học viện Tài 2.3 Đánh giá chung cơng tác quản trị VLĐ Cơng ty TNHH MTV khí Z179 68 2.3.1 Những kết đạt .68 2.3.2.Những tồn tại, hạn chế Công ty .69 CHƯƠNG III CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CƠNG TY TNHH MTV CƠ KHÍ Z179 70 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty TNHH MTV khí z179 70 3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội 70 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển Cơng ty TNHH MTV khí Z179.72 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị VLĐ Cơng ty TNHH MTV khí Z179 73 3.2.1 Tổ chức đảm bảo vốn lưu động 73 3.2.2 Tăng cường quản lý hàng tồn kho biện pháp xử lý hàng tồn kho 75 3.2.3 Quản lý Nợ phải thu giải pháp đẩy nhanh công tác thu hồi công nợ.76 3.2.4 Một số giải pháp khác 77 KẾT LUẬN 79 SV: Nguyễn Hữu Giang Sơn Lớp: CQ49/11.11 Khóa luận tốt nghiệp v Học viện Tài DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Tên viết tắt Tên đầy đủ DN : Doanh nghiệp ĐVT : Đơn vị tính HTK : Hàng tồn kho MTV : Một thành viên NPT : Nợ phải trả NVLĐTT : Nguồn vốn lưu động tạm thời NVLĐTX : Nguồn vốn lưu động thường xuyên SX – TM : Sản xuất thương mại SXKD : Sản xuất kinh doanh TNHH : Trách nhiệm hữu hạn TSCĐ : Tài sản cố định TSDH : Tài sản dài hạn TSLĐ : Tài sản lưu động TSNH : Tài sản ngắn hạn VCĐ : Vốn cố định VCSH : Vốn chủ sở hữu VKD : Vốn kinh doanh VLĐ : Vốn lưu động SV: Nguyễn Hữu Giang Sơn Lớp: CQ49/11.11 Khóa luận tốt nghiệp Học viện Tài LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu: Trong kinh tế thị trường nay, hoạt động doanh nghiệp đòi hỏi phải có vốn Tuỳ vào đặc điểm ngành nghề kinh doanh cụ thể mà cấu vốn có khác biệt mức độ Để tồn phát triển lâu dài, doanh nghiệp cần phải quan tâm tới việc tạo lập, sử dụng quản lý vốn cho hiệu chi phí sử dụng vốn thấp đạt kết kinh doanh mức cao Nếu vốn kinh doanh điều kiện tiên để doanh nghiệp vào hoạt động sản xuất kinh doanh vốn lưu động coi nhựa sống để ni dưỡng, trì tái sản xuất hoạt động doanh nghiệp Chính vậy, việc xác định nhu cầu vốn lưu động hợp lý tổ chức quản lý vốn lưu động có hiệu có ảnh hưởng to lớn tới tồn phát triển doanh nghiệp Với mong muốn vận dụng kiến thức học tập hiểu biết thân vào việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp, em lựa chọn đề tài “Vốn lưu động giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động cơng ty TNHH MTV khí Z179” Đới tượng, nội dung mục đích nghiên cứu - Đối tượng nội dung nghiên cứu: + Đề tài nghiên cứu vấn đề Vốn lưu động giải pháp nhằm tăng cường quản trị Vốn lưu động doanh nghiệp + Đánh giá thực trạng VLĐ quản trị VLĐ Cơng ty TNHH MTV khí Z179 giai đoạn 2014 - 2015 + Đề giải pháp tăng cường quản trị VLĐ cơng ty - Mục đích nghiên cứu: + Hệ thống hóa sở lý luận vốn lưu động SV: Nguyễn Hữu Giang Sơn Lớp: CQ49/11.11 Khóa luận tốt nghiệp Học viện Tài + Phân tích thực trạng tổ chức, sử dụng vốn lưu động Cơng ty TNHH MTV khí Z179 + Từ lý luận chung VLĐ quản trị VLĐ doanh nghiệp, sở phân tích thực trạng quản trị VLĐ Công ty thời gian vừa qua, khẳng định mặt tích cực đạt đồng thời tìm số hạn chế cần khắc phục ,từ đề xuất giải pháp nhẳm tăng cường quản trị VLĐ Công ty, nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, đem lại lợi nhuận tối đa cho Công ty, giúp Công ty ngày phát triển Phạm vi nghiên cứu -Nghiên cứu Cơng ty TNHH MTV khí Z179 -Nghiên cứu khoảng thời gian từ năm 2013-2014 định hướng cho năm -Đề tài tập trung nghiên cứu tình hình vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH MTV khí Z179 Phương pháp nghiên cứu: Đề tài nghiên cứu từ khái quát đến chi tiết hoạt động VLĐ Công ty, đồng thời sử dụng phương pháp phân tích, thống kê, so sánh, kết hợp lý luận thực tiễn thông qua số liệu sổ sách số liệu thị trường để xem xét giải vấn đề đặt đề tài nghiên cứu Kết cấu đề tài Ngoài phần Mở đầu, Kết luận, Phụ lục, luận văn gồm ba chương: Chương 1: Lý luận chung VLĐ quản trị VLĐ doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị VLĐ Công ty TNHH MTV khí Z179 thời gian vừa qua Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị VLĐ Cơng ty TNHH MTV khí Z179 SV: Nguyễn Hữu Giang Sơn Lớp: CQ49/11.11 Khóa luận tốt nghiệp Học viện Tài Em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới Th.S Vũ Thị Hoa cho chúng em lời khuyên quý báu phương pháp nghiên cứu có hiệu để em hồn thành luận văn Em xin cảm ơn cô, chú, anh, chị phòng tài – kế tốn Cơng ty TNHH MTV khí Z179 nhiệt tình giúp đỡ em trình thực tập Cơng ty Do điều kiện trình độ, thời gian hạn chế nên luận văn không tránh khỏi khiếm khuyết Em mong nhận ý kiến đóng góp thêm giáo để luận văn hồn thiện Em xin chân thành cảm ơn! SV: Nguyễn Hữu Giang Sơn Lớp: CQ49/11.11 Khóa luận tốt nghiệp Học viện Tài CHƯƠNG I LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vớn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp - Khái niệm: Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, ngồi TSCĐ doanh nghiệp cần có TSLĐ Căn vào phạm vi sử dụng TSCĐ doanh nghiệp thường chia thành hai phận: TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông TSLĐ sản xuất bao gồm loại nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay trình dự trữ sản xuất loại sản phẩm dở dang, bán thành phẩm trình sản xuất Còn TSLĐ lưu thơng bao gồm loại tài sản nằm q trình lưu thơng thành phẩm kho chờ tiêu thụ, khoản phải thu, vốn tiền Trong trình kinh doanh, TLSĐ sản xuất TSLĐ lưu thông vận động, chuyển hóa, thay đổi chỗ cho nhau, đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh diễn nhịp nhàng, liên tục Để hình thành TSCĐ, doanh nghiệp phải ứng số vốn tiền tệ định để mua sắm tài sản đó, số vốn gọi vốn lưu động doanh nghiệp Như ta nói : Vốn lưu động toàn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành nên TSLĐ thường xuyên cần thiết cho hoạt động SXKD doanh nghiệp -Đặc điểm VLĐ: + VLĐ biểu tiền tài sản lưu động Do TSLĐ có thời hạn sử dụng ngắn nên VLĐ luân chuyển nhanh, VLĐ chuyển toàn giá trị lần hoàn lại toàn sau chu kỳ kinh doanh SV: Nguyễn Hữu Giang Sơn Lớp: CQ49/11.11 Khóa luận tốt nghiệp Học viện Tài + VLĐ q trình chu chuyển ln thay đổi hình thái biểu hiện: từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu trở thành vật tư, hàng hóa dự trữ sản xuất, tiếp đến trở thành sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm cuối trở hình thái vốn tiền Sự vận động VLĐ mô tả qua sơ đồ sau: T – H -sản xuất -H’- T’ Giai đoạn T-H: VLĐ hình thái tiền tệ dùng mua sắm đối tượng lao động dự trữ cho sản xuất Như giai đoạn VLĐ từ hình thái tiền tệ chuyển sang hình thái vốn vật tư hàng hố Giai đoạn H -sản xuất -H’: Doanh nghiệp tiến hành sản xuất sản phẩm, vật tư dự trữ đưa vào sản xuất Trải qua trình sản xuất sản phẩm hàng hố hình thành Như giai đoạn VLĐ chuyển từ hình thái vốn vật tư hàng hố chuyển sang hình thái vốn thành phẩm Giai đoạnH’-T’: Doanh nghiệp tiến hành tiêu thụ sản phẩm thu tiền VLĐ từ hình thái vốn thành phẩm chuyển sang hình thái vốn tiền tệ So sánh T T’ T’ > T có nghĩa doanh nghiệp kinh doanh thành công Đây nhân tố quan trọng đánh giá hiệu sử dụng đồng VLĐ doanh nghiệp + VLĐ hồn thành vòng tuần hồn sau chu kỳ kinh doanh: kết thúc chu kỳ kinh doanh, giá trị VLĐ chuyển dịch toàn bộ, lần vào giá trị sản phẩm hàng hóa, dịch vụ sản xuất bù đắp lại doanh nghiệp thu tiền bán sản phẩm hàng hóa, dịch vụ Quá trình diễn thường xuyên, liên tục lặp lại sau chu kỳ kinh doanh tạo thành vòng tuần hồn, chu chuyển VLĐ SV: Nguyễn Hữu Giang Sơn Lớp: CQ49/11.11 Khóa luận tốt nghiệp 66 Học viện Tài Số liệu thực tế cho ta thấy khoản phải trả lớn nhiều khoản phải thu với số chênh lệch năm 2013 18.885.715.832 đồng năm 2014 25.604.737.121 đồng Điều cho thấy khả chiếm dụng Công ty tương đối tốt Năm 2014 khoản phải trả tăng 13,87% tương ứng 5.637.019.463 đồng khoản phải thu giảm 4,97% so với năm 2013 ( tương ứng 1.082.001.826 đồng) từ 21.764.952.359 đồng xuống 20.682.950.533 đồng Nguồn vốn bị chiếm dụng Công ty có cán cân nghiêng khoản phải trả lại có xu hướng tăng dần Đây dấu hiệu khả quan công tác quản trị vay nợ Công ty 2.2.7 Hiệu suất hiệu sử dụng VLĐ SV: Nguyễn Hữu Giang Sơn Lớp: CQ49/11.11 Khóa luận tốt nghiệp 67 Học viện Tài Bảng 2.14: Một số tiêu chung đánh giá hiệu quản trị VLĐ Cơng ty TNHH MTV khí Z179 Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm 2014 Năm 2013 Doanh thu BH cung cấp đồng DV 66.027.304.942 Vốn lưu động đồng bình quân Chênh lệch Số tuyệt đối Tỷ lệ 52.746.413.782 13.280.891.160 25,18 46.424.378.442 31.944.833.168 14.479.545.274 45,33 Tổng lợi nhuận đồng kế toán trước thuế 1.366.019.482 1.200.086.599 165.932.883 13,83 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế đồng lãi vay 1.367.968.559 1.204.665.127 163.303.432 13,56 Tổng lợi nhuận đồng kế toán sau thuế 1.366.019.482 913.189.949 452.829.533 49,59 Số lần luân chuyển VLĐ vòng ((6)=(1)/(2)) 1,4222 1,6512 -0,229 -13,87 Kỳ luân chuyển ngày VLĐ ((7)=360/(6)) 253,13 218,02 35,11 16,1 Hàm lượng VLĐ ((8)=(2)/(1)) 0,703 0,6056 0,0974 16,08 Tỷ suất lợi nhuận trước thuế % VLĐbq (9)=(3)/(2) 2,0688 3,7567 -1,6879 -44,93 10 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế % VLĐbq (10)=(5)/(2) 2,9425 2,8586 0,0839 2,93 11, Tỷ suất EBIT VLĐbq % (11)=(4)/(2) 2,9466 3,771 0,8244 21,86 SV: Nguyễn Hữu Giang Sơn Lớp: CQ49/11.11 Khóa luận tốt nghiệp 68 Học viện Tài Từ phân tích ta nhận thấy cơng tác quản trị vốn lưu động Cơng ty nhiều bất cập tồn làm công tác sử dụng vốn chưa thực tốt Để có nhìn chi tiết hiệu quản trị vốn lưu động thời gian qua ta xem xét đến số liệu bảng 2.14 Qua bảng 2.14 thấy hiệu sử dụng vốn lưu động năm 2014 có xu hướng giảm so với năm 2013 Cụ thể: Số lần luân chuyển vốn lưu động năm 2014 1,4222 vòng, giảm 0,229 vòng tương đương 13,87% so với năm 2013 Số vòng quay vốn lưu động giảm kéo theo mà kỳ luân chuyển vốn lưu động năm tăng lên thêm 35,11 ngày Có nghĩa đồng vốn lưu động bỏ sau 253,13 ngày thu hồi lại Hàm lượng VLĐ cho biết để thu đồng doanh thu Công ty cần phải sử dụng đồng VLĐ Hệ số nhỏ chứng tỏ doanh thu đem lại VLĐ cao Trong năm 2013 để tạo đồng doanh thu Công ty phải bỏ 0,6056 đồng VLĐ năm 2014 số 0,703 đồng Một số nhỏ so với mặt ngành Đây tín hiệu cho thấy hiệu suất sử dụng VLĐ năm Cơng ty tốt Việc dùng đồng VLĐ để tạo đồng doanh thu điều tốt với doanh nghiệp Tỷ suất LN trước thuế VLĐ tiêu tổng hợp, phản ánh đồng VLĐ bình quân sử dụng kỳ tạo đồng lợi nhuận trước thuế Từ bảng thấy tỷ suất LN trước thuế VLĐ năm 2014 2,0688% có nghĩa 100 đồng VLĐ Cơng ty tạo 2,0688 đồng lợi nhuận Con số năm 2013 3,7567% Như hiệu suất sử dụng VLĐ tăng hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty lại giảm 1,6879 % tương ứng tốc độ giảm 44,93% SV: Nguyễn Hữu Giang Sơn Lớp: CQ49/11.11 Khóa luận tốt nghiệp 69 Học viện Tài Tỷ suất lợi nhuận trước lãi vay thuế VLĐ chiều giảm So với năm 2013 tỷ suất giảm 0,8244% tương ứng tốc độ giảm 21,86%, từ 3,771% xuống 22,9466% Tốc độ giảm tỷ suất lợi nhuận trước lãi vay thuế VLĐ nhanh tốc độ giảm tỷ suất lợi nhuận sau thuế VLĐ chứng tỏ Công ty huy động sử dụng tốt nguồn vốn lưu động Tuy tiêu so với tiêu trung bình ngành chưa cao nỗ lực Công ty đem lại hiệu chưa thực đáng kể 2.3 Đánh giá chung công tác quản trị VLĐ Cơng ty TNHH MTV khí Z179 2.3.1 Những kết đạt Thứ nhất: Công ty nâng cấp dây chuyền sản xuất,không giúp cho sản phẩm công ty nâng cao sức cạnh tranh mà giúp cho cơng ty giảm đáng kể chi phí sản xuất, cụ thể giá vốn hàng bán, góp phần làm tăng lợi nhuận cho công ty Thứ hai, tăng lượng vốn tiền dẫn đến khả khoản hệ số tốn cải thiện Trong thời điểm kinh tế trì trệ việc đảm bảo lượng tiền định để chi trả khoản nợ đến hạn hay nhu cầu bất thường cần thiết không trực tiếp liên quan đến hoạt động sản xuất Cơng ty Việc trì tính khoản cao cho khoản nợ khơng giúp trì hoạt động sản xuất diễn liên tục mà điểm cộng mắt nhà đầu tư chủ nợ Từ góp phần thuận lợi cho việc huy động nguồn vốn sau Thứ ba, trì cán cân phải thu – phải trả nghiêng phía phải trả, nghĩa Công ty tiến hành chiếm dụng vốn nhiều so với bị chiếm dụng Lượng vốn chiếm dụng phần thể uy tín, thương hiệu Công ty khẳng định qua niềm tin nhà cung cấp có quan hệ làm ăn lâu SV: Nguyễn Hữu Giang Sơn Lớp: CQ49/11.11 Khóa luận tốt nghiệp 70 Học viện Tài năm Đây kết từ việc đảm bảo chi trả hạn khoản nợ vay khoản chiếm dụng sau nhiều năm xây dựng phát triển Công ty chủ động trả phần lớn khoản vay nợ ngắn hạn nhằm giảm bớt gánh nặng tài chính, từ nâng cao tỷ suất lợi nhuận sau thuế VLĐ 2.3.2.Những tồn tại, hạn chế Công ty Công tác dự báo nhu cầu VLĐ Cơng ty chưa tốt việc sử dụng phương pháp dự báo gián tiếp nên xác khơng cao, gây sai số Trong tình hình cạnh tranh khốc liệt, việc dự báo chuẩn xác với thực tế tạo tảng để hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu hiệu sử dụng VLĐ nâng cao Hiệu sử dụng VLĐ Công ty năm 2014 giảm so với năm 2013 Quản lý HTK chưa tốt, thấy tốc độ luân chuyển HTK thấp (năm 2014 5,7628 vòng) giá trị HTK lớn, chiếm tỷ trọng cao VLĐ Lượng vốn ứ đọng HTK lớn Quản trị nợ phải thu chưa đạt hiệu cao Nợ phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng cao cấu vốn lưu động thời điểm đầu cuối năm Các sách tín dụng nhằm mở rộng đầu nguyên nhân gây nợ phải thu cao, xuất nợ xấu, nợ khó đòi khơng xác định rõ đối tượng nên áp dụng Tìm hiểu thấy tồn đọng trên, việc đề phương hướng, biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Công ty cần thiết Để vững mạnh an tồn tài chính, có hiệu cao việc sử dụng VLĐ, Cơng ty cần có biện pháp kịp thời nhằm khắc phục tồn đọng trên, đáp ứng thực nhiệm vụ tình hình mới, đưa Cơng ty ngày phát triển SV: Nguyễn Hữu Giang Sơn Lớp: CQ49/11.11 Khóa luận tốt nghiệp 71 Học viện Tài CHƯƠNG III CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CƠNG TY TNHH MTV CƠ KHÍ Z179 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty TNHH MTV khí z179 3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội Kinh tế giới năm 2014 nhiều bất ổn biến động phức tạp Với nỗ lực vượt qua khó khăn, kinh tế giới có dấu hiệu phục hồi rõ nét đặc biệt khởi sắc kinh tế hàng đầu Mỹ, Nhật Bản Châu Âu, nhiên tăng trưởng chậm bền vững Tăng trưởng kinh tế nước thuộc khu vực đồng tiền chung châu Âu, đặc biệt số nước thành viên chịu ảnh hưởng nợ công mờ nhạt Khủng hoảng tài khủng hoảng nợ cơng châu Âu chưa hồn tồn chấm dứt Mặc dù có vài dấu hiệu tích cực cho thấy hoạt động kinh tế phục hồi trở lại sau suy thoái triển vọng kinh tế tồn cầu nhìn chung chưa vững chắc, kinh tế phát triển Việc tạo công ăn việc làm xem thách thức lớn nước phát triển Năm 2015 nhiều tổ chức nhu chuyên gia kinh tế định chế tài hàng đầu giới nhận định kinh tế toàn cầu tiếp tục xu hướng phục hồi từ nửa cuối năm 2014, đánh giá theo trụ cột Đó tăng trưởng nhanh kinh tế phát triển, ổn định nước mơi tiếp tục sách kích thích kinh tế ngân hàng trung ương nước Kinh tế thê giới năm 2015 nhận định tăng trưởng tốt năm 2014 Theo dự báo IMF, kinh tế giới năm 2015 phục hồi mạnh hơn, tăng trưởng toàn cầu dự báo 4%, tăng 0,6 % so với dự báo tăng trưởng 2014 Song bên cạnh tình hình trị nhiều biến động: SV: Nguyễn Hữu Giang Sơn Lớp: CQ49/11.11 Khóa luận tốt nghiệp 72 Học viện Tài khủng hoảng chiến chống Nhà nước Hồi giáo IS Trung Đông, cấm vận phương Tây với Nga tác động đến kinh tế toàn cầu Sự hồi phục kinh tế Việt Nam năm 2014 sở để đề mục tiêu tăng trưởng 6,2% năm 2015 Trong năm 2015, Việt Nam thực cam kết theo hiệp định ký kết gồm: Hiệp định thương mại tự Việt Nam – Hàn Quốc, Hiệp định thương mại từ Việt Nam Liên minh Hải quan Nga - Belarus - Kazakhstan – EU Đồng thời tiếp tục đàm phán Hiệp định thương mại tự Việt Nam – EU, Hiệp định đối tác Kinh tế Chiến lược xuyên Thái Bình Dương (TPP), qua tạo điều kiện thuận lợi thúc đẩy tốc độ tăng trưởng kinh tế GDP năm 2015 Việc thực thi hiệp định thương mại thời gian tới khiến hoạt động xuất nhập Việt Nam tăng mạnh so với năm trước Trong năm 2015, ẩn số lãi suất tăng lên Mỹ khiến nhà đầu tư quốc tế cân nhắc rời khỏi Việt Nam, nhìn chung với tảng vĩ mơ tốt dần lên, Việt Nam hồn tồn có quyền tin tưởng vào khả ổn định tỷ giá Lãi suất thấp năm tiếp tục đóng vai trò lực đỡ hỗ trợ thị trường bất động sản phục hồi Ngoài ra, thị trường có nhiều lực đỡ khác niềm tin cải thiện, vĩ mô ổn định hơn, tác động từ hiệp định thương mại, điều luật có liên quan đến bất động sản xu hướng nhà đầu tư quay trở lại thị trường cận biên Bất ổn bên nỗi lo lớn Bước sang năm 2015, Việt Nam đối mặt với thách thức từ năm trước, đặc biệt vùng đảo Trường Sa Trung Quốc gia tăng xây dựng cơng trình qn Diễn biến trái chiều đối tác thương mại lớn Việt Nam điều doanh nghiệp nên cân nhắc để điều chỉnh chiến lược hoạt động Nền kinh tế Mỹ phục hồi tốt, bên Đại Tây Dương, khu vực đồng euro gặp nguy Hy Lạp có ý định rời khỏi cộng đồng kinh tế SV: Nguyễn Hữu Giang Sơn Lớp: CQ49/11.11 Khóa luận tốt nghiệp 73 Học viện Tài châu Âu Nga, quốc gia có mối quan hệ kinh tế chặt chẽ với Việt Nam, rơi vào khủng hoảng Trung Quốc, đối tác thương mại lớn Việt Nam, có dấu hiệu tăng trưởng chậm lại 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty TNHH MTV khí Z179 Trong kinh tế thị trường nay, công ty thực hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm hướng tới mục tiêu cuối lợi nhuận tối đa hóa giá trị doanh nghiệp Do cần có định hướng phát triển rõ ràng để tận dụng tối đa tiềm cơng ty: -Tập trung nguồn lực có sẵn, tăng tính sáng tạo làm việc nhóm, tìm biện pháp để tăng cường khả tích luỹ ngày lớn nhằm đáp ứng tốt nhu cầu mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh Công ty tương lai -Công ty mở rộng quy mô đầu tư theo hướng sâu rộng hóa lĩnh vực tiềm Lựa chọn dự án phù hợp với mạnh - Tăng cường mua sắm máy móc, thiết bị, phương tiện vận tải để đáp ứng tối đa nhu cầu công việc - Tiếp tục hồn chỉnh quy chế tài chính, nghiêm túc thực việc quản lí theo quy chế, cải tiến cơng tác quản lí chi phí khâu bán hàng, tăng cường công tác thu hồi vốn, giảm đáng kể khoản nợ phải thu, đảm bảo cung cấp đủ vốn sản xuất kinh doanh - Nâng cao chất lượng đội ngũ lao động Biến đội ngũ trở thành nguồn lao động chất lượng cao, phục vụ cho hoạt động phát triển lâu dài bền vững - Tổ chức tập huấn, nâng cao kĩ tốn, đảm bảo cơng tác tốn, tiếp tục cải tiến việc quản lí doanh thu, việc tốn để q trình hạch tốn nhanh chóng, xác SV: Nguyễn Hữu Giang Sơn Lớp: CQ49/11.11 Khóa luận tốt nghiệp 74 Học viện Tài - Tiếp tục tận dụng nguồn vốn chiếm dụng trả chi phí sử dụng vốn hạn mức định, trì uy tín với đối tác Đồng thời tiến hành theo dõi, quản lý khoản phải thu -Tích cực triển khai tiết kiệm, giảm chi phí sản xuất, hạ giá thành sản, tăng cường hạch toán kinh doanh để đảm bảo SXKD ngày có hiệu nâng cao khả cạnh tranh thị trường - Tính tốn, dự trữ tiền mặt hợp lý vừa nhằm cải thiện tình hình tốn nhanh vừa đáp ứng đủ nhu cầu tiêu dùng hàng ngày công ty đồng thời đảm bảo lượng tiền mặt dự trữ quỹ khơng q nhiều để tránh tình trạng ứ đọng vốn -Thực xác định đắn nhu cầu vốn cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh công ty thời kỳ, lựa chọn phương pháp hình thức huy động vốn phù hợp đáp ứng kịp thời đầy đủ vốn lưu động cho hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty - Cơng ty cần tiếp tục kiện tồn tổ chức sản xuất để nâng cao hiệu lực máy quản lí, phù hợp với tiến trình nhiệm vụ đặt 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị VLĐ Công ty TNHH MTV khí Z179 Trong q trình thực tập Cơng ty TNHH MTV khí Z179, tìm hiểu thực tiễn tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động công ty Dưới em xin đưa số kiến nghị giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ công ty sau: 3.2.1 Tổ chức đảm bảo vốn lưu động - Chủ động lập kế hoạch xác định nhu cầu VLĐ cách hợp lý Vòng quay vốn lưu động ảnh hưởng trực tiếp đến tốc độ luận chuyển vốn lưu động nhanh hay chậm từ dó tác động đến hiệu sử dụng vốn kinh doanh nói chung, vốn lưu động nói riêng Những năm gần đây, dù tốc độ luân SV: Nguyễn Hữu Giang Sơn Lớp: CQ49/11.11 Khóa luận tốt nghiệp 75 Học viện Tài chuyển vốn cao cơng ty nên có biện pháp trì, cải thiện tốc độ luân chuyển vốn Việc xác định xác nhu cầu vốn lưu động giúp công ty chủ động việc đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động thời kỳ, giai đoạn Đồng thời, xác định lượng vốn cần thiết khâu nên đảm bảo độ xác cao tiết kiệm, giúp cho việc quản lý sử dụng vốn khâu tốt Hàng quý phải cập nhật thông tin sơ tình hình kinh doanh, nguồn vốn vận động nguồn vốn ứ đọng để từ đưa giải pháp phù hợp công tác quản lý sử dụng vốn lưu động công ty khâu hoạt động kinh doanh Công ty nên phân cơng việc tính nhu cầu vốn lưu động cho đơn vị, tổ sản xuất tổng hợp đơn vị, tổ để xác định nhu cầu vốn lưu động cho tồn Cơng ty Dựa vào cách phân loại vốn lưu động theo công dụng, đồng thời vào yếu tố ảnh hưởng trực tiếp tới khâu trình sản xuất: Dự trữ vật tư sản xuất, sản xuất tiêu thụ sản phẩm để tính nhu cầu vốn cho khâu sau tổng hợp nhu cầu vốn cho kỳ Cơng ty nên tìm cách để rút ngắn thời gian khâu mà vốn lưu động qua khâu dự trữ, khâu sản xuất, khâu lưu thơng Việc dự đốn giúp cho cơng ty chủ động việc huy động nguồn VLĐ, sử dụng vốn tiết kiệm hiệu quả, tránh tình trạng thừa thiếu vốn làm giảm hiệu sử dụng vốn - Chủ động khai thác sử dụng nguồn vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng Vay ngân hàng: Trong năm gần đây, đứng trước nhu cầu đòi hỏi vốn nguồn cung cấp vốn quan trọng Hơn nữa, lãi suất ngân SV: Nguyễn Hữu Giang Sơn Lớp: CQ49/11.11 Khóa luận tốt nghiệp 76 Học viện Tài hàng hai năm gần giảm đáng kể dần ổn định với biên độ tăng giảm nhỏ Đây tiền đề cho doanh nghiệp tiếp cận vốn vay ngân hàng dễ dàng hơn, tiết kiệm chi phí sử dụng vốn vay Có thể thấy, nguồn vốn tín dụng ngân hàng thực chất vốn bổ sung nguồn vốn thường xuyên tham gia hình thành nên vốn lưu động công ty Nguồn vốn liên doanh, liên kết: Đây hình thức hợp tác mà qua công ty tăng vốn cho hoạt động kinh doanh mà học tập kinh nghiệm quản lý, tiếp thu tiến khoa học kỹ thuật chuyển giao công nghệ Vốn chiếm dụng: Thực chất khoản phải trả người bán, người mua trả tiền trước, khoản phải trả khác Đây khoản chiếm dụng nguồn huy động vốn cho doanh nghiệp Trong năm qua, tỷ trọng khoản phải trả cho người bán chiếm vị trí lớn cấu nguồn tài trợ vốn lưu động, hầu hết năm nguồn tài trợ tăng Khi so sánh với khoản công ty bị chiếm dụng, dễ dàng nhận thấy khả chiếm dụng công ty cao so với việc bị chiếm dụng Vốn chủ chiếm tỷ trọng vừa phải tổng tài sản nên xem xét đến huy động thêm vốn chủ sở hữu để tăng cường khả tự tài trợ mình, nâng cao an tồn tài 3.2.2 Tăng cường quản lý hàng tồn kho biện pháp xử lý hàng tồn kho Trong kinh tế thị trường, vốn tiền loại loại tài sản linh động nhất.Việc Công ty tồn đọng lượng vốn tương đối vào hàng tồn kho làm cho tính chủ động tài việc mở rộng quy mô chớp lấy hội đầu tư bị giảm sút, khả đáp ứng nghĩa vụ toán bị hạn chế Hơn vốn lưu động Công ty phần lớn vay ngắn hạn, phải chịu lãi suất Do vậy, việc giải phóng lượng lớn vốn lưu động bị ứ đọng hàng tồn kho biện pháp quan trọng góp phần tiết kiệm chi phí sử SV: Nguyễn Hữu Giang Sơn Lớp: CQ49/11.11 Khóa luận tốt nghiệp 77 Học viện Tài dụng vốn, chi phí lưu trữ để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Tỷ lệ hàng tồn kho doanh nghiệp cao Hàng tồn kho lớn tăng đột biến làm phát sinh thêm chi phí lưu kho, chi phí bảo quản, vật tư bị biến chất, mát Quản lý nguyên vật liệu việc lập kế hoạch sản xuất kinh doanh năm kế hoạch sở tình hình năm báo cáo dự báo tình hình thị trường năm kế hoạch Từ xác định nhu cầu dự trữ nguyên vật liệu hợp lý phục vụ sản xuất Thường xuyên theo dõi dự biến động thị trường từ dự đốn điều chỉnh kịp thời việc mua sắm, dự trữ ngun vật liệu Việc trích lập dự phòng giảm giá HTK cần trì chưa phát huy tác dụng năm nguồn vốn giúp ổn định phần đầu vào công ty thị trường gặp nhiều biến động 3.2.3 Quản lý Nợ phải thu giải pháp đẩy nhanh công tác thu hồi cơng nợ Cơng ty nên có biện pháp theo dõi chi tiết khoản nợ, phân nhóm để quản lý cách phù hợp nhằm mục đích thu hồi nợ Đối với khoản nợ thu chậm, công ty phải theo dõi, dùng biện pháp đôn đốc thu hồi Trước ký kết hợp đồng chấp nhận tín dụng Cơng ty cần phải làm tốt công tác thẩm định uy tín khả tốn khách hàng Cụ thể phải xem xét: khả toán, hệ số tín nhiệm, uy tín khách hàng thương trường, tình hình hoạt động kinh doanh yếu tố tiềm Nếu chưa có điều kiện sâu thẩm định bắt buộc bên đối tác phải sử dụng đến biện pháp đặt cọc, trả trước phần giá trị hợp đồng SV: Nguyễn Hữu Giang Sơn Lớp: CQ49/11.11 Khóa luận tốt nghiệp 78 Học viện Tài Có sách bán chịu đắn khách hàng cụ thể.Khi bán chịu cho khách hàng phải xem xét kỹ khả toán sở hợp đồng kinh tế ký kết Phân loại khoản nợ hạn, tìm nguyên nhân khoản nợ (khách quan, chủ quan) để có biện pháp xử lý thích hợp, gia hạn nợ, thoả ước xử lý Về trích lập dự phòng khoản phải thu khó đòi: Các khoản phải thu có tỷ trọng lớn cấu VLĐ việc phòng ngừa rủi ro xảy với khoản cần thiết để đảm bảo ảnh hưởng biến động tới tình hình chung cơng ty khơng q nặng nề Thường xuyên đánh giá lại nợ phải thu để tính tốn lập dự phòng việc cần thiết, thể sẵn sàng ứng phó với tình bất ngờ 3.2.4 Một số giải pháp khác - Đào tạo nâng cao trình độ nghiệp vụ cho nhân viên + Công ty cần nghiên cứu tổ chức bố trí cấu lao động, xếp, phân cơng cơng việc cho phù hợp với khả cán lao động để họ phát huy tiềm sáng tạo + Cơng ty cần có sách cụ thể khuyến khích cán bộ, nhân viên học tập nâng cao trình độ - Chủ động công tác tiêu thụ sản phẩm mở rộng thị trường + Công ty cần phải trọng sử dụng biện pháp hỗ trợ tiêu thụ sản phẩm + Thường xuyên tham gia hội trợ triển lãm, vừa cách quản bá sản phẩm hiệu nhất, đồng thời cách tìm kiếm thêm khách hàng - Đảm bảo thăm dò cẩn trọng kỹ lưỡng tham gia dự án, nhận đơn hàng - Hoàn thiện tổ chức máy quản lý tài cơng ty SV: Nguyễn Hữu Giang Sơn Lớp: CQ49/11.11 Khóa luận tốt nghiệp 79 Học viện Tài Phối hợp nhịp nhàng phần, nâng cao hiểu biết lẫn phòng ban, rút kinh nghiệm từ dự án lớn, dự án đặc thù Trên ý kiến đề xuất nhằm hoàn thiện hóa nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Cơng ty Trên sở Cơng ty đưa kế hoạch bước thực cho phù hợp với tính hình thực tế phát huy hiệu giải pháp đưa Bằng việc phát huy nội lực, tận dụng ngoại lực tin Công ty kịp thời nắm bắt thị trường vươn xa tương lai SV: Nguyễn Hữu Giang Sơn Lớp: CQ49/11.11 Khóa luận tốt nghiệp 80 Học viện Tài KẾT LUẬN Trong kinh tế thị trường cạnh tranh khốc liệt cơng tác quản trị Vốn lưu động nhiệm vụ thường xuyên lâu dài doanh nghiệp Trong tình hình kinh tế giới khu vực có nhiều biến động việc tăng cường quản trị Vốn lưu động có hiệu yêu cầu bắt buộc doanh nghiệp nhằm giảm thiểu rủi tăng thêm lợi nhuận Trong trình thực tập nghiên cứu tình hình thực tế Cơng ty TNHH MTV khí Z179, luận văn tính tốn sâu phân tích tiêu Vốn lưu động chủ yếu kết đạt như: tiền tài sản tương đương tiền tăng, giảm hàng tồn kho… Và điềm tồn cơng ty : quản trị HTK chưa hiệu quả, đầu tư vào tài sản dài hạn ít, quản trị nợ phải thu hạn chế Từ tình hình thực tế cơng ty lý luận chung Vốn lưu động, luận văn đưa giải pháp nâng cao hiệu sử dụng Vốn lưu động như: chủ động xác định nhu cầu Vốn lưu động để huy động nguồn vốn kịp thời; chủ động thu hồi khoản phải thu; tăng cường cơng tác quản lý hàng tồn kho, hồn thiện việc quản lý tiền mặt giải pháp khác … Đây giải pháp quan trọng để giúp công ty tổ chức sử dụng Vốn lưu động hiệu thời gian tới Được giúp đỡ hướng dẫn tận tình giáo hướng dẫn, anh chị phòng Tài - Kế tốn Cơng ty TNHH MTV khí Z179 giúp em hoàn thành luận văn Với kiến thức thực tế nhiều hạn chế, chắn em nhiều thiếu sót, em kính mong nhận bảo đóng góp ý kiến giáo hướng dẫn, thầy mơn Tài doanh nghiệp để luận văn em hoàn thiện Thay cho lời kết, em xin chân thành cảm ơn thầy mơn Tài Doanh nghiệp, ban lãnh đạo, anh chị phòng Tài – Kế tốn Cơng ty C TNHH MTV khí Z179 đặc biệt Cơ giáo Th.S Vũ Thị Hoa trực tiếp hướng dẫn giúp đỡ em hoàn thành luận văn SV: Nguyễn Hữu Giang Sơn Lớp: CQ49/11.11 ... đề Vốn lưu động giải pháp nhằm tăng cường quản trị Vốn lưu động doanh nghiệp + Đánh giá thực trạng VLĐ quản trị VLĐ Công ty TNHH MTV khí Z179 giai đoạn 2014 - 2015 + Đề giải pháp tăng cường quản. .. hiểu biết thân vào việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp, em lựa chọn đề tài Vốn lưu động giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động cơng ty TNHH MTV khí Z179 Đới... Công ty TNHH MTV khí Z179. 72 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị VLĐ Công ty TNHH MTV khí Z179 73 3.2.1 Tổ chức đảm bảo vốn lưu động 73 3.2.2 Tăng cường quản lý hàng