Vốn lưu động và một số giải pháp nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động của công ty cổ phần bảo vệ thực vật 1 trung ương

Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết nêu luận văn/ đồ án tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn/ đồ án tốt nghiệp Nguyễn Thị Thảo Linh SV: Nguyễn Thị Thảo Linh Lớp: CQ48/11.10 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i MỤC LỤC .ii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT .iv LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I : TỔNG QUAN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 VỐN LƯU ĐỘNG VÀ NGUỒN HÌNH THÀNH VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.2 Phân loại vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.3 Nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp .7 1.2 Quản trị vốn lưu động doanh nghiệp .10 1.2.1 Khái niệm mục tiêu quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 10 1.2.2 Nội dung quản trị vốn lưu động doanh nghiệp .10 1.2.3 Các tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 17 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 24 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN BẢO VỆ THỰC VẬT TRUNG ƯƠNG 27 2.1 Khái quát tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty cổ phần Bảo vệ thực vật Trung ương 27 2.1.1 Quá trình hình thành, phát triển tổ chức hoạt động Công ty cổ phần Bảo vệ thực vật Trung ương 27 Đại hội đồng cổ đông 31 Hội đồng quản trị 31 Giám đốc Công ty 31 2.1.2 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty cổ phần Bảo vệ thực vật Trung ương 34 SV: Nguyễn Thị Thảo Linh Lớp: CQ48/11.10 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 2.1.3 Tình hình tài chủ yếu công ty .42 2.1.4 Những thuận lợi khó khăn hoạt động sản xuất kinh doanh công ty năm gần 43 2.2 Thực trạng tình hình quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần Bảo vệ thực vật Trung ương 46 2.2.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động Công ty cổ phần Bảo vệ thực vật Trung ương .46 2.2.2 Thực trạng quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần Bảo vệ thực vật Trung ương 52 2.2.3 Đánh giá chung công tác quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần Bảo vệ thực vật Trung ương .72 CHƯƠNG : CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN BẢO VỆ THỰC VẬT TRUNG ƯƠNG 74 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty cổ phần Bảo vệ thực vật Trung ương thời gian tới 74 3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội .74 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty cổ phần Bảo vệ thực vật Trung ương 75 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần Bảo vệ thực vật Trung ương .77 3.2.1 Hoàn thiện phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động 77 3.2.2 Tăng cường quản trị khoản phải thu 79 3.2.3 Hoàn thiện mơ hình quản trị hàng tồn kho 80 3.2.4 Một số giải pháp khác: 80 3.3 ĐIỀU KIỆN ĐỂ THỰC HIỆN GIẢI PHÁP 82 3.3.1 Phía cơng ty 82 3.3.2 Phía Nhà nước 82 KẾT LUẬN 84 SV: Nguyễn Thị Thảo Linh Lớp: CQ48/11.10 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DN Doanh nghiệp HTK Hàng tồn kho LNST Lợi nhuận sau thuế LNTT Lợi nhuận trước thuế NDH Nợ dài hạn NNH Nợ ngắn hạn NVLĐ Nguồn vốn lưu động PSC.1 Công ty cổ phần Bảo vệ thực vật Trung ương TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn VCĐ Vốn cố định VCSH Vốn chủ sở hữu VKD Vốn kinh doanh VLĐ Vốn lưu động SV: Nguyễn Thị Thảo Linh Lớp: CQ48/11.10 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI MỞ ĐẦU 1.Tính cấp thiết đề tài: Nền kinh tế Việt Nam trình chuyển đổi vận hành theo chế thị trường, mở cửa, hội nhập với kinh tế toàn cầu Đối với doanh nghiệp Việt Nam, mặt đem lại hội việc mở rộng tiếp cận thị trường mặt khác thách thức khơng nhỏ q trình cạnh tranh để thích nghi với thay đổi kinh tế toàn cầu Cuộc khủng hoảng kinh tế giới từ cuối năm 2008 học kinh nghiệm quý giá nhà quản lý, quản trị doanh nghiệp đặc biệt vấn đề tạo lập, quản trị sử dụng vốn kinh doanh hiệu để hoạt động doanh nghiệp diễn liên tục tối đa hóa lợi nhuận điều kiện kinh tế thị trường biến động Vốn lưu động phận vốn kinh doanh nói chung nên khơng nằm ngồi u cầu Vốn lưu động có khả định tới quy mô kinh doanh doanh nghiệp, hiệu quản trị vốn lưu động tác động trực tiếp tới trình tái sản xuất doanh nghiệp, ảnh hưởng đến kết kinh doanh kỳ doanh nghiệp Nhận thức rõ vai trò vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh qua thực tế tìm hiểu Cơng ty cổ phần Bảo vệ thực vật Trung ương, em chọn nghiên cứu đề tài: “Vốn lưu động số giải pháp nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần Bảo vệ thực vật Trung ương” 2.Mục đích nghiên cứu Hệ thống hóa lí thuyết vốn lưu động doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh nhóm tiêu phản ánh hiệu quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Phân tích, đánh giá tình hình quản trị vốn lưu động cơng ty năm 2013, so sánh với năm trước, so với kết ngành Dựa sở để đưa giải pháp tài hữu hiệu cho việc tăng cường quản trị vốn lưu động năm tới công ty SV: Nguyễn Thị Thảo Linh Lớp: CQ48/11.10 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 3.Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Vốn lưu động tiêu phản ánh hiệu quản trị vốn lưu động Công ty Phạm vi nghiên cứu: Hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty, hoạt động tài hoạt động khác năm 2013 năm trước Kết thống kê hoạt động sản xuất kinh doanh ngành thuốc Bảo vệ thực vật 4.Nội dung khái quát luận văn Ngoài phần mở đầu phần kết luận, luận văn chia thành chương: Chương 1:Những vấn đề lý luận chung vốn lưu động quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng tình hình quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần Bảo vệ thực vật Trung ương thời gian qua Chương 3: Một số giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần Bảo vệ thực vật Trung ương Do trình độ lý luận thời gian nghiên cứu hạn chế nên viết em chắn nhiều thiếu sót Em kính mong nhận đóng góp thầy giáo, anh chị Phòng Tài – Kế tốn Cơng ty để viết em hồn chỉnh Sự giúp đỡ tận tình bảo cô giáo cô chú, anh chị tảng cho em cơng tác nghiên cứu, học tập làm việc sau Em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới cô giáo:Th.s Mai Khánh Vân, Ban lãnh đạo, cô chú, anh chị Phòng Tài – Kế tốn Công ty cổ phần Bảo vệ thực vật Trung ương tận tình giúp đỡ em hồn thành luận văn cuối khóa Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên Nguyễn Thị Thảo Linh SV: Nguyễn Thị Thảo Linh Lớp: CQ48/11.10 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài CHƯƠNG I : TỔNG QUAN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 VỐN LƯU ĐỘNG VÀ NGUỒN HÌNH THÀNH VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp Khi tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, tài sản cố định, doanh nghiệp cần phải có tài sản ngắn hạn (TSNH) để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành thường xuyên, liên tục Căn vào phạm vi sử dụng, tài sản lưu động doanh nghiệp thường chia thành phận: Tài sản ngắn hạn Sản xuất Tài sản ngắn hạn Lưu thông Tài sản ngắn hạn Sản xuất bao gồm loại nguyên liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay trình dự trữ sản xuất loại sản phẩm dở dang, bán thành phẩm trình sản xuất Tài sản ngắn hạn Lưu thông bao gồm loại tài sản nằm q trình lưu thơng thành phẩm kho chờ tiêu thụ, khoản phải thu, vốn tiền Trong trình kinh doanh, TSNH Sản xuất TSNH Lưu thơng ln vận động, chuyển hóa, thay đổi chỗ cho nhau, đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh diễn nhịp nhàng, liên tục Để hình thành nên TSNH, doanh nghiệp phải ứng số vốn tiền tệ định để mua sắm tài sản đó, số vốn gọi vốn lưu động (VLĐ) doanh nghiệp Vậy: Vốn lưu động doanh nghiệp toàn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành nên tài sản lưu động thường xuyên cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nói SV: Nguyễn Thị Thảo Linh Lớp: CQ48/11.10 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài cách khác, vốn lưu động biểu tiền tài sản lưu động doanh nghiệp Vốn lưu động có đặc điểm khác với vốn cố định Do TSNH có thời hạn sử dụng ngắn nên VLĐ luân chuyển nhanh Hình thái biểu VLĐ thay đổi qua giai đoạn trình sản xuất kinh doanh: Từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu trở thành vật tư, hàng hóa dự trữ sản xuất, tiếp đến trở thành sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm cuối lại trở hình thái vốn tiền Kết thúc chu kỳ kinh doanh, giá trị VLĐ chuyển dịch toàn bộ, lần vào giá trị sản phẩm hàng hóa, dịch vụ sản xuất bù đắp lại doanh nghiệp thu tiền bán sản phẩm hàng hóa, dịch vụ Q trình diễn thường xuyên, liên tục lặp lại sau chu kỳ kinh doanh, tạo thành vòng tuần hoàn, chu chuyển vốn lưu động 1.1.2 Phân loại vốn l ưu đ ộng doanh nghi ệp Để quản lý sử dụng VLĐ có hiệu quả, cần tiến hành phân loại VLĐ theo tiêu thức khác Một số cách phân loại chủ yếu sau: 1.1.2.1 Dựa theo hình thái biểu khả hốn tệ vốn chia VLĐ thành: Vốn tiền vốn hàng tồn kho - Vốn tiền khoản phải thu: + Vốn tiền gồm tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng tiền chuyển Tiền loại tài sản có tính linh hoạt cao, doanh nghiệp dễ dàng chuyển đổi thành tài sản khác để trả nợ Do vậy, hoạt động kinh doanh đòi hỏi doanh nghiệp cần phải có lượng tiền cần thiết định + Các khoản phải thu: Chủ yếu khoản phải thu từ khách hàng thể số tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh trình bán hàng, cung ứng dịch vụ hình thức bán trước trả sau Ngồi ra, với SV: Nguyễn Thị Thảo Linh Lớp: CQ48/11.10 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài số trường hợp mua sắm vật tư khan hiếm, doanh nghiệp phải ứng trước tiền mua hàng cho người cung cấp, từ hình thành khoản tạm ứng - Vốn hàng tồn kho: khoản vốn lưu động có hình thái biểu hiện vật cụ thể nguyên nhiên vật liệu, sản phẩm dở dang, thành phẩm,… + Đối với doanh nghiệp sản xuất vốn vật tư hàng hóa gồm: vốn vật tư dự trữ, vốn sản phẩm dở dang, vốn thành phẩm Xem xét cách chi tiết vốn hàng tồn kho doanh nghiệp gồm: vốn nguyên vật liệu chính, vốn vật liệu phụ, vốn nhiên liệu, vốn phụ tùng thay thế, vốn vật đóng gói, vốn cơng cụ dụng cụ, vốn sản phẩm chế, vốn chi phí trả trước, vốn thành phẩm + Đối với doanh nghiệp thương mại, vốn hàng tồn kho chủ yếu giá trị loại hàng hóa dự trữ Tác dụng cách phân loại giúp doanh nghiệp có sở để tính tốn kiểm tra kết cấu tối ưu vốn lưu động, dự thảo định tối ưu mức tận dụng số vốn lưu động bỏ ra, từ tìm biện pháp phát huy chức thành phần vốn lưu động cách xác định mức dự trữ hợp lý nhu cầu vốn lưu động Mặt khác, sở để doanh nghiệp đánh giá khả toán 1.1.2.2 Căn theo khâu, giai đoạn trình sản xuất kinh doanh, VLĐ chia thành ba loại, loại dựa theo công dụng lại chia thành nhiều khoản vốn, cụ thể sau: - Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất bao gồm: + Vốn nguyên vật liệu chính: giá trị loại vật tư dự trữ cho sản xuất, tham gia vào sản xuất hợp thành thực thể sản phẩm SV: Nguyễn Thị Thảo Linh Lớp: CQ48/11.10 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài + Vốn vật liệu phụ: giá trị loại vật tư dự trữ cho sản xuất dử dụng làm tăng chất lượng sản phẩm, hoàn chỉnh sản phẩm phục vụ cho công tác quản lý + Vốn nhiên liệu: giá trị loại nhiên liệu trữ dùng cho sản xuất xăng, dần, than,… + Vốn phụ tùng thay thế: gồm giá trị phụ tùng dự trữ thay sửa chữa tài sản cố định + Vốn vật liệu đóng gói: gồm giá trị loại vật liệu bao bì dùng để đóng gói q trình sản xuất tiêu thụ sản phẩm + Vốn công cụ lao động nhỏ: giá trị tư liệu lao động có giá trị thấp, thời gian sử dụng ngắn, không đủ tiêu chuẩn tài sản cố định - Vốn lưu động khâu sản xuất bao gồm: + Vốn sản phẩm chế tạo: giá trị sản phẩm dở dang trình sản xuất nằm địa điểm làm việc đợi chế biến tiếp + Vốn bán thành phẩm tự chế: giá trị sản phẩm dở dang khác với sản phẩm chế tạo chỗ hồn thành hay nhiều giai đoạn chế biến định + Vốn phí tổn đợi phân bổ: phí tổn chi kỳ có tác dụng cho nhiều chu kỳ sản xuất, chưa tính hết vào giá thành kỳ mà phân bổ cho kỳ sau - Vốn lưu động khâu lưu thông bao gồm: + Vốn thành phẩm: biểu tiền số sản phẩm nhập kho chuẩn bị cho tiêu thụ + Vốn tiền: gồm tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản đầu tư ngắn hạn, khoản chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn… + Vốn toán: khoản phải thu, tạm ứng phát sinh trình mua bán vật tư hàng hóa tốn nội SV: Nguyễn Thị Thảo Linh Lớp: CQ48/11.10 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Căn vào bảng số liệu 2.13 ta thấy: * Năm 2013 vốn lưu động doanh nghiệp quay 1.90 vòng tăng 0.07 vòng so với năm 2012, dẫn đến kỳ luân chuyển vốn lưu động giảm từ 196 ngày năm 2012 xuống 188 ngày năm 2013 (giảm ngày tương ứng với tỷ lệ giảm 3.57%) Nguyên nhân năm 2013 vốn lưu động bình quân doanh nghiệp tăng 42.991.874.741VNĐ tương ứng với tỷ lệ tăng21.14% Doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ tăng với tỷ lệ tăng 25.98% (tăng 96.925.863.477VNĐ) * Để tính mức vốn lưu động tiết kiệm hay bị lãng phí ảnh hưởng tốc độ luân chuyển vốn lưu động ta dùng công thức sau: VTK(±) = x (K1 – K0) = Thay số vào ta có: Vtk = (469.992.743.146/360) x (188 - 196) = -9.138.747.783 VNĐ Việc rút ngắn kỳ luân chuyển vốn lưu động giúp công ty tăng thêm 9.138.747.783 VNĐ vốn lưu động Từ làm tăng hiệu sử dụng VLĐ công ty * Hàm lượng vốn cho biết để đạt đơn vị doanh thu Công ty phải sử dụng đồng vốn lưu động Việc tiết kiệm vốn lưu động làm cho hàm lượng vốn lưu động giảm từ 0,54 năm 2012 xuống 0,52 năm 2013 Điều có nghĩa để tạo đồng doanh thu năm 2012 cơng ty cần có 0,54 đồng vốn lưu động, đến năm 2013, muốn có đồng doanh thu giảm xuống 0,52 đồng vốn lưu động Tóm lại, qua phân tích tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động ta nhận thấy, tình hình sử dụng vốn cơng ty tương đối hiệu quả, vòng quay vốn lưu động tăng, kỳ luân chuyển vốn giảm Tuy nhiên Công ty cần phải cố gắng nhiều việc sử dụng nguồn vốn trọng cơng tác dự báo SV: Nguyễn Thị Thảo Linh Lớp: CQ48/11.10 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 2.2.3 Đánh giá chung công tác quản trị vốn lưu động Công ty c ổ phần Bảo vệ thực vật Trung ương 2.2.3.1 Những kết đạt công tác quản trị vốn lưu động Công ty năm qua Đối với công tác quản lý khoản phải thu:Khoản phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng cao khoản phải thu có giảm so với năm trước chứng tỏ công tác thu hồi nợ Công ty tương đối tốt.Trong năm, Ban điều hành công ty liệt công tác thu hồi nợ, khoản nợ khó đòi giảm khơng có khoản nợ phát sinh thêm Đặc biệt cách thức quản lý công nợ Công ty phù hợp với thực quản lý hoạt động công ty, nhiên chưa thực chặt chẽ Việc theo dõi công nợ dựa vào cách thức phân loại nợ để quản lý giúp cho cơng ty có sách thu hồi thích hợp Tỷ trọng tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản coi phù hợp với đặc điểm ngành nghề, kinh doanh DN Giảm vay ngắn hạn, giảm chi phí lãi vay, nâng cao lực tự chủ tài cho DN Cơng ty áp dụng sách tài trợ an tồn, đảm bảo nguyên tắc cân tài Mặc dù nợ phải trả chiếm tỉ trọng cao công ty dành phần nguồn vốn dài hạn để tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động 2.2.3.2 Những tồn công tác quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần Bảo vệ thực vật Trung ương - Về quản lý vốn tiền: cấu quản lý vốn tiền công ty chưa chặt chẽ hợp lý với tỷ trọng tiền mặt chủ yếu, nhiên lượng tiền mặt tích trữ Việc quản lý vốn tiền phải vừa hiệu phải đôi với việc đảm bảo khả toán cho doanh nghiệp Như vậy, nhìn tổng quan khả tốn công ty thấp Công ty cần SV: Nguyễn Thị Thảo Linh Lớp: CQ48/11.10 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài trọng cơng tác quản lý vốn tiền để tăng cường quản trị vốn lưu động tốt - Về quản lý vốn tồn kho dự trữ: năm 2013 hàng tồn kho luân chuyển nhanh so với năm 2012 không đáng kể Hàng tồn kho chiếm tỉ trọng lớn làm trì trệ tiến trình sản xuất kinh doanh cơng ty Trong cơng ty lại chưa thực trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho - Về quản lý khoản phải thu: Doanh thu có thuế tăng số dư bình quân khoản phải thu lại giảm so với năm 2012 Như công ty cần cố gắng để thu hồi nhanh khoản nợ giúp công ty không bị ứ đọng vốn vào khoản phải thu, làm tăng hiệu quản trị VLĐ - Về việc xác định nhu cầu vốn lưu động: công ty áp dụng phương pháp xác định nhu cầu vốn gián tiếp, đơn giản dễ tính tốn nhiên độ xác khơng cao, tình trạng thị trường khơng ổn định cạnh tranh gắt gao - Về hiệu suất hiệu sử dụng vốn lưu động: qua phân tích tiêu nhìn chung cơng ty sử dụng vốn lưu động tương đối hiệu chưa đáng kể Công ty cần phải cố gắng nhiều việc sử dụng nguồn vốn trọng công tác dự báo Những hạn chế lực cản cho q trình phát triển cơng ty làm giảm hiệu quản trị VLĐ Trong thời gian tới, công ty cần thực nhiều biện pháp hữu hiệu nhằm khắc phục hạn chế SV: Nguyễn Thị Thảo Linh Lớp: CQ48/11.10 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài CHƯƠNG : CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN BẢO VỆ THỰC VẬT TRUNG ƯƠNG 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty cổ phần Bảo v ệ thực v ật Trung ương thời gian tới 3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội Năm 2013 năm có nhiều biến động kinh tế Việt Nam nói chung doanh nghiệp nói riêng Ở nước, khó khăn, bất cập chưa giải gây áp lực lớn cho sản xuất kinh doanh: Hàng tồn kho mức cao, sức mua yếu, tỷ lệ nợ xấu ngân hàng mức đáng lo ngại, nhiều doanh nghiệp phải thu hẹp sản xuất, dừng hoạt động giải thể….Kinh tế giới năm 2013 nhiều bất ổn biến động phức tạp Tăng trưởng kinh tế nước thuộc khu vực đồng tiền chung châu Âu, đặc biệt số nước thành viên chịu ảnh hưởng nợ công mờ nhạt Khủng hoảng tài khủng hoảng nợ cơng châu Âu chưa hồn tồn chấm dứt Mặc dù có vài dấu hiệu tích cực cho thấy hoạt động kinh tế phục hồi trở lại sau suy thoái triển vọng kinh tế tồn cầu nhìn chung chưa vững chắc, kinh tế phát triển Việc tạo công ăn việc làm xem thách thức lớn nước phát triển Những yếu tố không thuận lợi từ thị trường giới tiếp tục ảnh hưởng đến kinh tế - xã hội nước ta Trước tình hình đó, từ đầu năm, Chính phủ kịp thời ban hành hai Nghị quan trọng Nghị số 01/NQ-CP giải pháp chủ yếu đạo điều hành thực Kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội dự toán ngân sách nhà nước năm 2013 Nghị số 02/NQ-CP số giải phải tháo gỡ khó khăn cho sản xuất kinh doanh hỗ trợ thị trường, giải nợ xấu SV: Nguyễn Thị Thảo Linh Lớp: CQ48/11.10 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Mục tiêu tổng quát phát triển kinh tế - xã hội năm 2013 là: “Tăng cường ổn định kinh tế vĩ mô, lạm phát thấp hơn, tăng trường cao năm 2012 Đẩy mạnh thực ba đột phá chiến lược gắn với tái cấu kinh tế, chuyển đổi mơ hình tăng trưởng Bảo đảm an sinh xã hội phúc lợi xã hội Nâng cao hiệu công tác đối ngoại hội nhập quốc tế Tăng cường quốc phòng, an ninh bảo đảm ổn định trị - xã hội Tạo tảng phát triển vững cho năm tiếp theo” 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty cổ phần Bảo vệ thực vật Trung ương Trước tình hình kinh tế đầy biến động nay, để tồn phát triển, Công ty cổ phần Bảo vệ thực vật Trung ương đưa cho định hướng hoạt động sau: - Chiến lược phát triển thời gian tới: + Hoạt động tài với kế hoạch phát triển + Công ty tăng cường huy động vốn nhiều hình thức + Mở rộng thị trường nước ngồi khơng ngừng nâng cao lực sản xuất kinh doanh thuốc Bảo vệ thực vật, kinh doanh thêm mặt hàng khác nhằm đa dạng hóa sản phẩm kinh doanh - Chiến lược phát triển trung dài hạn: + Về sản xuất kinh doanh: ổn định tiếp tục phát triển nguồn cung ứng nguyên vật liệu sản xuất Công ty chủ động việc trì, phát triển nguyên vật liệu sản xuất Công ty chủ động việc trì, phát triển mối quan hệ hợp tác kinh doanh với nhà cung cấp lâu năm, gắn bó với Cơng ty mở rộng kinh doanh, tăng tính chủ động việc quản lý nguồn cung + Nghiên cứu phát triển sản phẩm phù hợp với nhu cầu, mong muốn bà nông dân SV: Nguyễn Thị Thảo Linh Lớp: CQ48/11.10 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài + Củng cố mở rộng hệ thống kênh phân phối gồm hệ thống chi nhánh, đại lí, cửa hàng phân phối sản phẩm Cơng ty xây dựng hệ thống phân phối hàng cấp một, cấp hai chi nhánh cách hoàn chỉnh ổn định nhằm giữ vững mở rộng thị trường tiêu thụ công ty Đồng thời, Công ty đẩy mạnh khâu tiếp thị, xây dựng quảng bá thương hiệu thơng qua việc tích cực tham gia trưng bày, giới thiệu sản phẩm hội trợ, hội thảo giới thiệu sản phẩm, quảng bá phương tiện thông tin đại chúng… + Xây dựng sách giá phù hợp với cung ứng, thực hỗ trợ khách hàng tiền cước vận chuyển, thực chiết khấu thương mại đối tượng khách hàng cụ thể + Mở rộng ngành nghề kinh doanh sở tận dụng kênh phân phối sẵn có cơng ty + Về quản lý tài chính: Hồn thiện lực quản lí tài Cơng ty, quản lí nguồn vốn hợp lý, sử dụng cơng cụ phân tích, dự báo phục vụ cho công tác hoạch định kinh doanh, nâng cao hiệu sử dụng vốn + Về tổ chức máy hoạt động: tổ chức máy quản lí cơng ty tinh gọn; tuyển dụng, đào tạo đội ngũ nhân lực, từ thực việc cấu lại doanh nghiệp nhằm hoạt động với hiệu cao - Phương án sản xuất kinh doanh năm 2014 Cơng ty Mặc dù thời gian q ngắn để đánh giá kết thực mục tiêu nâng cao lực cạnh tranh hội nhập quốc tế gần năm sau nước ta gia nhập WTO, khả hội nhập ngành nông nghiệp coi thành cơng Tuy nhiên, diện tích đất nông nghiệp ngày bị thu hẹp, ảnh hưởng lớn đến tăng trưởng chung ngành Nguyên vật liệu đầu vào chủ yếu nhập khiến doanh nghiệp gặp nhiều rủi ro tỷ giá biến động tăng Sự cạnh tranh lĩnh vực sản xuất kinh doanh thuốc bảo vệ SV: Nguyễn Thị Thảo Linh Lớp: CQ48/11.10 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài thực vật ngày liệt Trước tình hình khó khăn phải đương đầu năm 2014, Ban điều hành Công ty dự kiến doanh thu bán hàng thấp so với năm 2013, tập trung quản lý chặt chẽ chi phí, hạn chế rủi ro để tâm đảm bảo thực tốt kế hoạch đề ra, lợi nhuận tỷ lệ cổ tức phấn đấu đạt năm 2013 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần Bảo vệ thực vật Trung ương 3.2.1 Hoàn thiện phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động - Công ty cần xác định đắn hợp lý nhu cầu vốn lưu động phục vụ sản xuất kinh doanh nhằm lên kế hoạch phân bổ, sử dụng vốn vào khâu trình luân chuyển vốn, nâng cao hiệu sử dụng vốn Hiện việc xác định nhu cầu vốn lưu động theo phương pháp gián tiếp mà công ty sử dụng có nhiều hạn chế phân tích Chương 2, khơng phù hợp với tình hình đặc điểm sản xuất kinh doanh Công ty nên xây dựng phương pháp trực tiếp xác định nhu cầu vốn lưu động để dự đoán xác nhu cầu vốn lưu động Căn vào yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến số lượng vốn lưu động doanh nghiệp phải ứng để xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên công ty - Việc xác định nhu cầu vốn lưu động theo phương pháp thực theo trình tự sau: * Xác định nhu cầu vốn để dự trữ hàng tồn kho cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trong phần này, doanh nghiệp cần phải xác định lượng dự trữ nguyên vật liệu dựa số ngày dự trữ cần thiết chi phí ngun vật liêu bình qn ngày kỳ kế hoạch; xác định nhu cầu dự trữ loại vật tư khác dựa tổng mức luân chuyển loại vật tư kỳ kế hoạch tỷ lệ nhu cầu vốn so với tổng mức SV: Nguyễn Thị Thảo Linh Lớp: CQ48/11.10 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài luân chuyển vốn loại vật tư kỳ gốc; xác định nhu cầu vốn sản phẩm dở dang dựa chi phí sản xuất sản phẩm bình qn ngày kỳ kế hoạch chu kỳ sản xuất sản phẩm; xác định nhu cầu vốn chi phí trả trước sở chi phí trả trước đầu kỳ kế hoạch, chi phí trả trước dự kiến phát sinh kỳ, chi phí trả trước dự kiến phân bổ vào giá thành sản phẩm; xác định nhu cầu vốn thành phẩm dựa giá vốn hàng bán bình quân ngày kỳ kế hoạch số ngày dự trữ thành phẩm * Xác định sách tiêu thụ sản phẩm nợ phải thu khách hàng dựa doanh thu bán hàng bình quân ngày kỳ kế hoạch thời hạn trung bình kỳ kế hoạch * Xác định nợ phải trả nhà cung cấp dựa kỳ trả tiền trung bình giá trị nguyên vật liệu hàng hoá mua vào kỳ kế hoạch (loại mua chịu) Ngoài doanh nghiệp cần xác định thêm khoản nợ có tính chất chu kỳ khác như: tiền lương, bảo hiểm xã hội, khoản phải nộp ngân sách sở kế hoạch tài doanh nghiệp * Trên sở dự kiến nhu cầu vốn dự trữ hàng tồn kho, dự kiến khoản phải thu dự kến khoản phải trả, tổng hợp lại để tính tốn nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp theo công thức sau: Nhu cầu vốn lưu động - Mức dự = trữ hàng Khoản phải + thu từ khách Khoản phải trả nhà cung - cấp khoản nợ phải tồn kho hàng trả khác có tính chu kỳ Để việc áp dụng phương pháp vào công tác xác định nhu cầu vốn lưu động xác, cơng ty cần lưu ý điểm sau: * Cần tổng hợp đầy đủ xác yếu tố ảnh hưởng tới nhu cầu dự trữ hàng tồn kho, nhu cầu vốn khoản phải thu quy mô khoản phải trả kỳ kế hoạch Ví dụ như: khoảng cách nhà cung cấp tới doanh nghiệp, chi phí dự trữ tồn kho, chu kỳ sản xuất sản phẩm, khả phân phối sản phẩm doanh nghiệp, nhu cầu thị trường thời điểm, lãi suất tín dụng thương mại nhà cung cấp, điều kiện kèm theo v.v SV: Nguyễn Thị Thảo Linh Lớp: CQ48/11.10 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài *Lập dự kiến kế hoạch sản xuất kinh doanh năm kế hoạch, chi tiết cho phận, khâu sản xuất, từ làm sở cho việc tính tốn * Sử dụng hiệu tài liệu ý kiến tham mưu phận cơng ty phòng Kế hoạch – Kỹ thuật, nhà máy sản xuất, phòng Kinh doanh, Phòng Tài – Kế tốn… để lập kế hoạch dự trữ hàng tồn kho, sách bán chịu khoản nợ nhà cung cấp năm tới 3.2.2 Tăng cường quản trị khoản phải thu Một số biện pháp tăng cường công tác quản lý khoản phải thu, tăng tốc độ thu hồi khoản nợ phải thu, hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng mà Cơng ty áp dụng là: - Với khách hàng mua lẻ với khối lượng nhỏ đại lý chưa có uy tín cơng ty tiếp tục thực sách khơng bán chịu, không để nợ cung cấp chiết khấu mức thấp với khách hàng nhỏ thường xuyên - Với khách hàng lớn, trước ký hợp đồng, công ty cần phân loại khách hàng Xây dựng sách bán chịu hợp lý với đối tượng khách hàng dựa cở đánh giá mức độ tín nhiệm khách hàng, tình hình tài khả tốn khách hàng Hợp đồng phải quy định chặt chẽ thời gian, phương thức tốn hình thức phạt vi phạm hợp đồng Cần yêu cầu phía khách hàng phải có ngân hàng đứng bảo lãnh việc tốn Cơng ty nên dùng hình thức uỷ nhiệm thu toán - Mở sổ theo dõi chi tiết khoản nợ, tiến hành xếp khoản phải thu theo tuổi Như vậy, công ty biết cách dễ dàng khoản đến hạn để có biện pháp hối thúc khách hàng trả tiền Định kỳ công ty cần tổng kết công tác tiêu thụ, kiểm tra khách hàng nợ số lượng thời gian tốn, tránh tình trạng để khoản thu rơi vào tình trạng nợ khó đòi SV: Nguyễn Thị Thảo Linh Lớp: CQ48/11.10 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài - Cơng ty nên áp dụng biện pháp tài thúc đẩy thu hồi nợ nhanh hạn chế vốn bị chiếm dụng chiết khấu toán phạt vi phạm thời hạn tốn 3.2.3 Hồn thiện mơ hình quản trị hàng tồn kho - Với đặc thù sản xuất tiêu thu sản phẩm công ty sản xuất tiêu thụ có tính chất thời vụ, việc mua nguyên vật liệu than đất hay thời điểm bán hàng chạy vào mùa khô, cơng ty cần tính tốn trữ lượng hàng tồn kho hợp lý để đảm bảo đủ nguyên liệu để sản xuất sản phẩm để sẵn sàng cung cấp cho khách hàng vào mùa vụ - Bên cạnh cần thường xuyên kiểm tra, đánh giá chất lượng nguyên vật liệu, thành phẩm tồn kho, thực bảo quản tốt hàng tồn kho, tránh hỏng hóc, lãng phí - Trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho công việc cần thiết 3.2.4 Một số giải pháp khác: Ngồi giải pháp tài trên, ta áp dụng số biện pháp sau để tăng cường quản trị vốn lưu động: - Chú trọng phát huy nhân tố người, đào tạo bồi dưỡng cán Việc đào tạo bồi dưỡng cán việc làm quan trọng, việc đào tạo bồi dưỡng cán Công ty phải đảm bảo đáp ứng yêu cầu mới, thay đổi kinh tế, phải dựa sở phù hợp với tiến trình cơng nghiệp hố - đại hố đất nước Trước hết phải rà soát lại cán có để xếp, bố trí lại cho phù hợp với yêu cầu đơn vị trình độ cá nhân, tìm bất hợp lý để kịp thời điều chỉnh Nói chung từ cán quản lý đến công nhân trực tiếp sản xuất phải đào tạo đào tạo lại nhằm đáp ứng yêu cầu công tác giai đoạn Trong đào tạo cần ưu tiên mức đội ngũ người trực tiếp làm công tác quản lý tài SV: Nguyễn Thị Thảo Linh Lớp: CQ48/11.10 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài - Hồn thiện sách Cơng ty phải bổ sung, hồn thiện sách nói chung sách VLĐ nói riêng Cụ thể như: - Chính sách giá cả: Phải xây dựng sách giá hợp lý, coi giá cơng cụ cạnh tranh - Chính sách tiết kiệm chi phí: có quy định cụ thể khen thưởng, xử phạt việc sử dụng chi phí tiết kiệm hiệu hay lãng phí - Chính sách đào tạo bồi dưỡng cán - Chính sách phân phối vốn, phân phối quỹ công ty phải lập cụ thể hợp lý Muốn quản trị VLĐ có hiệu cần phải thực sách tiết kiệm cách đồng thường xuyên Xây dựng định mức chi phí phải sát, đúng, hợp lý, phải thường xuyên kiểm tra trình thực để kịp thời uốn nắn chung cho tồn cơng ty - Áp dụng biện pháp phòng ngừa rủi ro kinh doanh Nền kinh tế thị trường tiềm ẩn rủi ro bất thường như: lạm phát, khủng hoảng kinh tế, biến động tỷ giá, thay đổi chế sách Do đó, để kịp thời đối phó với biến động đó, cơng ty cần thực biện pháp phòng ngừa rủi ro: - Lập quỹ dự phòng tài chính, mua bảo hiểm cho hàng hóa để vốn bị hao hụt có nguồn bù đắp, rủi ro xảy bồi thường, từ hạn chế ảnh hưởng rủi ro Việc tham gia bảo hiểm tạo chỗ dựa vững kinh tế, giúp công ty có điều kiện liên kết tài để chống đỡ có hiệu rủi ro, tổn thất bất ngờ xảy mà không ảnh hưởng nhiều đến vốn lưu động cần thiết trình sản xuất kinh doanh - Định kỳ tiến hành kiểm kê đánh giá lại số hàng hóa, vốn tiền, vốn toán Xác định số vốn lưu động có cơng ty theo giá trị SV: Nguyễn Thị Thảo Linh Lớp: CQ48/11.10 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Trên sở kiểm kê đánh giá lượng vật tư hàng hóa đối chiếu với sổ sách kế toán để điều chỉnh cho hợp lý Những hàng hóa tồn đọng lâu ngày khơng sử dụng kém, phẩm chất không phù hợp với nhu cầu sản xuất, phải trọng giải quyết, phần chênh lệch thiếu hụt phải kịp thời bù lại - Để bảo toàn vốn lưu động điều kiện lạm phát, phân phối lợi nhuận cho mục đích tích lũy tiêu dùng, cơng ty phải dành lại phần để bù đắp số vốn hao hụt lạm phát trượt giá Có đảm bảo giá trị vốn 3.3 ĐIỀU KIỆN ĐỂ THỰC HIỆN GIẢI PHÁP 3.3.1 Phía cơng ty Với giải pháp đẩy mạnh công tác tổ chức nâng cao hiệu sử dụng vốn nêu phía cơng ty cần có hoàn thiện mặt tổ chức quản lý nhằm tạo điều kiện thực giải pháp Mỗi CBCNV phải tự rèn luyện, trau dồi kinh nghiệm, nâng cao tinh thần tập thể để tạo sức mạnh nhằm thực giải pháp Đội ngũ cán quản lý phải thực gương mẫu, nhiệt tình với công việc, nêu cao tinh thần trách nhiệm với công ty 3.3.2 Phía Nhà nước - Nhà nước cần hoạch định sách kinh tế theo hướng rõ ràng, ổn định, phù hợp dần với thông lệ khu vực quốc tế Chính sách lãi suất, tỷ giá hối đối, sách thuế phải áp dụng linh hoạt tạo thuận lợi cho hoạt động kinh doanh Công ty - Nhà nước cần xây dựng hệ thống tiêu chung trung bình cho ngành hàng để cơng ty có sở xác cho việc đánh giá vị mình, tìm mặt mạnh, mặt yếu để từ có biện pháp thích hợp SV: Nguyễn Thị Thảo Linh Lớp: CQ48/11.10 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài - Nhà nước cần tạo mơi trường thuận lợi cho hoạt động kinh doanh, giảm bớt thủ tục rườm rà khơng đáng có việc xin giấy phép đầu tư mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh - Bộ tài cần có sách hoàn thuế kịp thời, trả vốn kinh doanh cho khoản phải thu doanh nghiệp nói chung Công ty cổ phần Bảo vệ thực vật Trung ương nói riêng - Chính phủ cần đẩy mạnh phát triển thị trường tài chính, đặc biệt thị trường tiền tệ để doanh nghiệp đa dạng hóa đầu tư lựa chọn phương pháp huy động vốn Với thị trường tiền tệ phát triển, cơng ty đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi cách có hiệu đồng thời dễ dàng huy động vốn cần thiết - Ổn định môi trường kinh tế vĩ mô, kiềm chế lạm pháp mức thấp đồng thời tạo môi trường kinh doanh thuận lợi cho doanh nghiệp, xây dựng hệ thống luật hoàn chỉnh, đồng khuyến khích doanh nghiệp cạnh tranh lành mạnh - Nhà nước nên áp dụng chế độ tỉ giá hối đoái linh hoạt khuyết khích xuất Trong điều kiện hội nhập với kinh tế giới tỉ giá hối đối cơng cụ tài vĩ mơ có vai trò ngày quan trọng hoạt động xuất nói riêng hoạt động kinh tế đối ngoại nói chung Do đó, cần xác lập trì tỷ giá hối đối linh hoạt phù hợp dự sức mua đồng Việt Nam với ngoại tệ mạnh Thêm vào đó, cần phải giảm tới mức thấp tác động tiêu cực thị trường tài quốc tế tổn thương với kinh tế thông qua kênh tỷ giá, vận động nguồn ngoại tệ vốn, hỗ trợ hợp lý cho mục tiêu khuyến khích xuất kiểm soát nhập SV: Nguyễn Thị Thảo Linh Lớp: CQ48/11.10 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài KẾT LUẬN Vốn kinh doanh nói chung, VLĐ nói riêng yếu tố đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn thường xuyên liên tục, cầu nối cân tài ngắn hạn dài hạn VLĐ coi báo khả toán thời điểm khả toán tương lai Vì việc xác định hợp lý nhu cầu VLĐ thường xuyên, cần thiết công tác tổ chức, sử dụng VLĐ hiệu yếu tố định đến tồn tại, phát triển DN Đồng thời, làm tăng sức mạnh tài chính, tăng cường uy tín cho cơng ty thị trường, sở nâng cao mức sống cho cán công nhân viên, tạo điều kiện thúc đẩy nỗ lực, cố gắng trách nhiệm công việc Sau chuyển từ doanh nghiệp nhà nước thành Công ty cổ phần, lại phải đối mặt với thời kỳ gặp khơng khó khăn sản xuất kinh doanh Mặc dù vậy, với nỗ lực Ban giám đốc tồn thể cán cơng nhân viên, Cơng ty khơng ngừng tìm biện pháp nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Tuy nhiên hiệu tổ chức, quản trị vốn lưu động công ty chưa hồn thiện nhiều hạn chế, lãng phí vốn Vì em sâu phân tích thực trạng, đồng thời kết hợp tìm hiểu nguyên nhân dựa sở để đưa giải pháp nhằm giúp công ty khắc phục tình trạng Do trình độ thời gian nghiên cứu hạn chế, nên luận văn cuối khóa em thực nhiều thiếu sót Em mong nhận nhiều ý kiến đóng góp thầy giáo, tồn thể cán cơng nhân viên Công ty Một lần em xin chân thành cảm ơn thầy cô giáo Khoa Tài Doanh nghiệp, đặc biệt giáo: ThS Mai Khánh Vân, Ban lãnh đạo cô chú, anh chị Phòng Tài – Kế tốn Cơng ty cổ phần Bảo vệ thực vật Trung ương tận tình bảo giúp đỡ em để em hồn thành luận văn tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 25 tháng 04 năm 2014 Sinh viên thực hiện: Nguyễn Thị Thảo Linh SV: Nguyễn Thị Thảo Linh Lớp: CQ48/11.10 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình “Tài doanh nghiệp” – TS Bùi Văn Vần, TS Vũ Văn Ninh – Học viện Tài - Nhà xuất Tài Giáo trình “Phân tích Tài doanh nghiệp”- PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ, TS Nghiêm Thị Thà - Học viện Tài chính- Nhà xuất Tài Giáo trình “Kế tốn tài ” –GS.TS.NGND Ngơ Thế Chi, TS Trương Thị Thủy - Học viện Tài - Nhà xuất Tài Thời báo Kinh tế Việt Nam Tạp chí “Sinh viên nghiên cứu Khoa học”- Học viện tài Tạp chí Khoa học Học viện Tài chính, báo điện tử, tạp chí Kinh tế khác… SV: Nguyễn Thị Thảo Linh Lớp: CQ48/11.10 ... 2: Thực trạng tình hình quản trị vốn lưu động Cơng ty cổ phần Bảo vệ thực vật Trung ương thời gian qua Chương 3: Một số giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần Bảo. .. trạng quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần Bảo vệ thực vật Trung ương 52 2.2.3 Đánh giá chung công tác quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần Bảo vệ thực vật Trung ương .72 CHƯƠNG... hình quản trị vốn lưu động Cơng ty cổ phần Bảo vệ thực vật Trung ương 46 2.2 .1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động Công ty cổ phần Bảo vệ thực vật Trung ương .46 2.2.2 Thực