Vốn lưu động và một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần viglacera xuân hòa

Học viện tài Luận văn tốt nghiệp LI M ĐẦU Năm 2011, với bối cảnh trì trệ phát triển kinh tế lạm phát toàn cầu, suy thối kinh tế diễn tồn cầu đặc biệt nước có kinh tế phát triển kéo theo ảnh hưởng khơng nhỏ tới kinh tế nước phát triển Thậm chí, suy thối kéo dài năm Điều dẫn đến, giảm tốc độ tăng trưởng diễn nhiều nước chí tăng trưởng đạt mức tối thiểu Trong điều kiện đó, Việt Nam khơng thể khơng bị ảnh hưởng Những tác động suy thoái kinh tế chắn tránh khỏi Trong thời điểm này, doanh nghiệp Việt nam phải đưa cho sách tài hợp lí để đối phó với suy thối Một số doanh nghiệp có đổi để tồn phát triển song hiệu sản xuất kinh doanh chưa cao Vấn đề đặt doanh nghiệp phải tính tốn thật cẩn thận hiệu đồng vốn bỏ ra, đảm bảo hiệu sử dụng Công ty cổ phần Viglacera Xuân Hòa cơng ty cổ phần hoạt động lĩnh vực sản xuất công nghiệp, quy mô công ty khơng lớn, trình độ quản lý hạn chế nên công ty không tránh khỏi phải đối đầu với vấn đề quản lí sử dụng vốn Vốn doanh nghiệp thường phải chia thành hai phần là: Vốn cố định vốn lưu động, vốn lưu động ví dòng máu ln vận động tuần hồn để ni sống doanh nghiệp Do đó, việc tìm giải pháp để cơng ty quản lí sử dụng vốn lưu động hợp lí có hiệu ý nghĩa quan trọng để trì hoạt động doanh nghiệp Nhằm góp phần hồn thiện lí luận vốn lưu động cách quản lí để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động, sau thời gian tìm hiu thc SV: Lỗ Trung Kiên Lớp CQ46/11.05 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp t ti cụng ty cổ phần Viglacera Xuân Hòa, em định sâu nghiên cứu để hoàn thành đề tài luận văn: “ Vốn lưu động số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động cơng ty cổ phần Viglacera Xn Hòa ” Nội dung luận văn gồm chương: Chương I: vấn đề lí luận chung vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chương II: Thực trạng việc tổ chức quản lí, sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Viglacera Xuân Hòa Chương III: Một số giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động cơng ty cổ phần Viglacera Xn Hòa Mặc dù có nhiều cố gắng, song thời gian thực tập có hạn trình độ lý luận thực tiễn hạn chế nên luận văn em khó tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận đóng góp giúp đỡ từ thầy khoa Tài Chính Doanh Nghiệp tồn thể cô chú, anh chị công ty cổ phần Viglacera Xn Hòa để luận văn em hoàn thiện Hà Nội, tháng năm 2012 Sinh viờn thc hin L Trung Kiờn SV: Lỗ Trung Kiên Lớp CQ46/11.05 Học viện tài Luận văn tèt nghiÖp CHƯƠNG I NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 VỐN LƯU ĐỘNG VÀ NG̀N HÌNH THÀNH VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP: 1.1.1 Khái niệm đặc điểm luân chuyển vốn lưu động doanh nghiệp: Trong kinh tế thị trường “ Doanh nghiệp tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng kí kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh ” Tức tổ chức thực một, số hay tất công đoạn trình đầu tư, từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm cung ứng dịch vụ thị trường nhằm mục đích sinh lời Để tiến hành sản xuất kinh doanh, tài sản cố định, doanh nghiệp cần phải có tài sản lưu động Tài sản lưu động biểu hình thái vật vốn lưu động Vì mà đặc điểm vốn lưu động chịu chi phối đặc điểm tài sản lưu động Tài sản lưu động doanh nghiệp thường chia thành hai loại: Tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông: Tài sản lưu động sản xuất: Gồm phận vật tư dự trữ để đảm bảo cho trình sản xuất liên tục nguyên liệu chính, vật liệu phụ, nguyên liệu.v.v…và phận sản phẩm trình sản xuất như: Sản phẩm dở dang, bán thành phm,v.v SV: Lỗ Trung Kiên Lớp CQ46/11.05 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp Ti sn lu ng lưu thông: Là tài sản lưu động nằm q trình lưu thơng doanh nghiệp như: Thành phẩm kho chờ tiêu thụ, vốn tiền, tiền tốn, v.v… Trong q trình sản xuất kinh doanh, tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông thay chỗ cho nhau, vận động khơng ngừng nhằm đảm bảo cho q trình tái sản xuất tiến hành liên tục thuận lợi Để đăm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành thường xuyên, liên tục đòi hỏi doanh nghiệp phải có lượng vốn lưu động định Do đó, để hình thành nên tài sản lưu động, doanh nghiệp phải ứng số vốn tiền tệ định đầu tư vào tài sản Số vốn gọi vốn lưu động doanh nghiệp Khác với tài sản cố định Tài sản lưu động ln thay đổi hình thái biểu để tạo sản phẩm Vì vây, giá trị chuyển dịch toàn bộ, lần vào giá thành sản phẩm tiêu thụ Như vậy, vốn lưu động doanh nghiệp không ngừng vận động qua chu kỳ kinh doanh Tính chất tuần hồn thể ba giai đoạn: Mua sắm dự trữ vật tư, sản xuất tiêu thụ Sơ đồ tuần hoàn chu chuyển vốn lưu động: T H -sx -H’ -T’ • Giai đoạn 1( T H): Doanh nghiệp dùng tiền mua hàng hóa, nguyên vật liệu …nhằm dự trữ phục vụ sản xuất kinh doanh Lúc này, vốn lưu động chuyển từ • hình thái tiện tệ sang hình thái vật tư, hàng hóa Giai đoạn (H sx H’): Các vật tư dự trữ ( hàng hóa ngun vật liệu,…) trải qua q trình bảo quản, sơ chế, đưa vào dây chuyền công nghệ sản xuất SV: Lỗ Trung Kiên Lớp CQ46/11.05 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp Trong quỏ trỡnh ny, chuyển từ hình thái hàng hóa vật tư dự trữ sang hình • thái sản phẩm dở dang, bán thành phẩm sang thành phẩm Giai đoạn (H’ T’): Doanh nghiệp tiến hành công tác tiêu thụ sản phẩm thu tiền Giai đoạn vốn chuyển từ hình thái thành phẩm sang hình thái tiền tệ, tức trở hình thái ban đầu với lượng tiền tệ lớn lượng vốn tiền tệ ban đầu Sự vận động vốn lưu động từ hình thái ban đầu vốn tiền chuyển qua hình thái khác giai đoạn trình sản xuất kinh doanh cuối lại trở hình thái ban đầu gọi tuần hoàn vốn lưu động “ Do trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn cách thường xuyên liên tục nên lượng vốn lưu động tuần hồn khơng ngừng, lặp lặp lại có tính chu kì gọi chu chuyển vồn lưu động” Trong trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, bị chi phối bới đặc điểm tài sản lưu động nên vốn lưu động doanh nghiệp có đặc điểm sau: o o Vốn lưu động trình chu chuyển ln thay đổi hình thái biểu Vốn lưu động chuyển toàn giá trị lần hoàn lại toàn o sau chu trình kinh doanh Vốn lưu động hồn thành vòng tuần hồn sau chu kỳ kinh doanh Từ phân tích ta rút ra: Vốn lưu động doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành nên tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nên thực thường xuyên, liên tục Vốn lưu động chuyển hóa tồn giá trị lần thu lại toàn bộ, hồn thành vòng ln chuyển kết thúc vòng luân chuyển, kết thúc chu kỳ kinh doanh SV: Lỗ Trung Kiên Lớp CQ46/11.05 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp 1.1.2.phõn loi lu động doanh nghiệp: Việc tổ chức, quản lí vốn lưu động doanh nghiệp vấn đề lãnh đạo doanh nghiệp quan tâm vì, phân bổ vốn hợp lí giai đoạn luân chuyển tổng số vốn lưu động lại mang lại hiệu cao Muốn vậy, cần phải tiến hành phân loại vốn lưu động doanh nghiệp theo tiêu thức khác Sau số cách phân loại chủ yếu áp dụng: 1.1.2.1 Dựa vào hình thái biểu vốn Ta chia vốn lưu động thành: Vốn tiền vốn hàng tồn kho 1.1.2.1.1 Vốn tiền khoản phải thu:  Vốn tiền gồm: Tiền mặt quỹ, tiền gửi Ngân Hàng tiền chuyển Tiền loại tài sản có tính linh hoạt cao, doanh nghiệp dễ dàng chuyển đổi thành loại tài sản khác để trả nợ Do vậy, hoạt  động kinh doanh đòi hỏi doanh nghiệp cần có lượng tiền định Các khoản phải thu: Chủ yếu khoản phải thu từ khách hàng thể số tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh trình bán hàng, cung ứng dịch vụ hình thức cung trước trả sau Ngồi ra, với số trường hợp mua sắm số vật tư khan hiếm, doanh nghiệp phải ứng trước tiền mua hàng cho người cung ứng, từ hình thnh khon tm ng SV: Lỗ Trung Kiên Lớp CQ46/11.05 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp 1.1.2.1.2 Vốn hàng tồn kho: Trong doanh nghiệp sản xuất vốn vật tư hàng hóa gồm: Vốn vật tư dự trữ, vốn sản phẩm dở dang, vốn thành phẩm Các loại gọi chung vốn hàng tốn kho Xem xét chi tiết cho thấy, vốn hàng tồn kho doanh nghiệp gồm: • Vốn nguyên vật liệu chính: Là giá trị loại nguyên vật liệu dự trữ cho sản xuất, tham gia vào sản xuất, chúng hợp thành thực thể sản • phẩm Vốn vật liệu phụ: Là giá trị loại vật liệu phụ dự trữ cho sản xuất, giúp cho việc hình thành sản phẩm, khơng hợp thành thực thể sản phẩm, làm thay đổi màu sắc, mùi vị, hình dáng bên ngồi sản phẩm • tạo điều kiện cho q trình sản xuất kinh doanh thuận lợi Vốn nhiên liệu: Là giá trị loại nhiên liệu dự trữ hoạt động sản xuất • kinh doanh Vốn phụ tùng thay thế: Là giá trị loại vật tư dùng để thay thế, sửa chữa • tài sản cố định Vốn vật đóng gói: Là giá trị loại vật liệu bao bì dùng để đóng gói sản • phẩm trình sản xuất tiêu thụ sản phẩm Vốn công cụ dụng cụ: Là giá trị công cụ dụng cụ khơng đủ tiêu chuẩn tài • sản cố định dùng hoạt động sản xuất kinh doanh Vốn sản phẩm chế: Là biểu tiền chi phí sản xuất kinh doanh bỏ cho loại sản phẩm trình sản xuất ( giá trị • sản phẩm dở dang, bán thành phẩm) Vốn chi phí trả trước: Là khoản chi phí thực tế phát sinh có tác dụng nhiều chu trính sản xuất kinh doanh nên chưa thể tínhváo giá thành sản phẩm kỳ này, mà tính dần vào giá thành sản phẩm • kỳ chí phí tiến kỹ thuật, chi phí nghiên cứu thí nghiệm… Vốn thành phẩm: Là giá trị sản phẩm sản xuất xong, đạt tiêu chuẩn kỹ thuật nhp kho SV: Lỗ Trung Kiên Lớp CQ46/11.05 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp Cỏch phõn loi giúp doanh nghiệp xem xét, đánh giá mức tốn kho dự trữ khả toán doanh nghiệp 1.1.2.2 Dựa vào vai trò vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh Theo cách phân loại vốn lưu động doanh nghiệp chia thành loại chủ yếu sau: + Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất: Đây phận vốn lưu động cần thiết nhằm thiết lập loại dự trữ vật tư hàng hóa đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành thường xuyên liên tục Bao gồm: giá trị loại nguyên vật liệu chính, vốn vật liệu phụ, vốn nhiên liệu, vốn phụ tùng thay thế, vốn vật đóng gói, vốn cơng cụ dụng cụ nhỏ + Vốn lưu động khâu trực tiếp sản xuất: Là vốn lưu động chiếm dụng từ đưa vật tư vào sản xuất đến hoàn thành sản phẩm hoàn chỉnh Bao gồm: vốn sản phẩm chế tạo, vốn chi phí trả trước, vốn sản phẩm dở dang, vốn bán thành phẩm + Vốn lưu động khâu lưu thông: Là vốn lưu động chiếm dụng kể từ thành phẩm nhập kho tiêu thụ sản phẩm thu tiền về, gồm khoản: Vốn thành phẩm, vốn tiền, vốn tốn, khoản đầu tư vơn ngắn hạn chứng khoán, cho vay ngắn hạn… Cách phân loại cho thấy rõ vai trò thành phần vốn trình kinh doanh, phân bổ vốn lưu động khâu q trình ln chuyển vốn Trên sở đó, đề biện pháp tổ chức quản lí thích hợp nhằm tạo kết cấu vốn lưu động hợp lí, tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động SV: Lỗ Trung Kiên Lớp CQ46/11.05 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp Trờn õy l cỏch phân loại vốn lưu động chủ yếu Mỗi cách phân loại đáp ứng nhứng yêu cấu định cơng tác quản lí 1.1.3 Nhu cầu vốn lưu động nhân tố ảnh hưởng đến nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.3.1 Nhu cầu vốn lưu động: Qua quan sát nghiên cứu báo cáo tài doanh nghiệp, ta thấy nhu cầu tài doanh nghiệp thường xuyên biến dổi khơng ngừng tháng, quý, năm Chính vậy, nhà quản trị tài doanh nghiệp ln phải thu thập phân tích thơng tin liên quan đến thay đổi dòng tiền dự trữ doanh nghiệp từ đưa định tài phù hợp Một tiêu tài mà doanh nghiệp cần nghiên cứu vốn lưu động Nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp thể số vốn tiền tệ cần thiết mà doanh nghiệp phải trực tiếp ứng để hình thành lượng dự trữ hàng tồn kho khoản cho khách hàng nợ sau sử dụng khoản tín dụng nhà cung cấp khoản nợ phải trả khác có tính chất chu kỳ( tiền lương phải trả, nợ phải trả khác có tính chu kỳ) Cơng thức tính nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp: Nhu cầu VLĐ = Mức dự Khoản trữ phải thu từ hàng + khách Khoản phải trả nhà cung - cấp khoản phải trả khác có tính chu kỳ tồn kho hàng Căn vào tính chất thời gian sử dụng vốn lưu động người ta chia nhu cầu vốn lưu động thành hai loại: • Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên, cần thiết: Là số vốn tính phải đủ để bảo đảm cho trình tái sản xuất tiến hành cách liên tục, nghĩa l SV: Lỗ Trung Kiên Lớp CQ46/11.05 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp vi mi quy mụ kinh doanh, với điều kiện mua sắm dự trữ hàng hóa, vật tư lượng sản phẩm xác định, đòi hỏi doanh nghiệp cần phải có • thường xuyên lượng vốn lưu động định Nhu cầu vốn lưu động tạm thời: Là nhu cầu vốn lưu động ứng vào tăng thêm trình sản xuất kinh doanh để đáp ứng tăng thêm dự trữ vật tư, hàng hóa gia tăng có tính thời vụ,do nhận thêm đơn hàng, biến động giá cả… Trong điều kiện nay, nhu cầu vốn lưu động cho hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp phải tự tài trợ Do đó, việc xác đinh rõ nhu cầu vốn lưu động tránh tình trạng ứ đọng vốn mà đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh Thêm vào đó, việc xác định nhu cầu vốn lưu động quan trọng cho việc xác định nguồn tài trợ vốn lưu động cho doanh nghiệp + Nếu doanh nghiệp xác định nhu cầu vốn lưu động cao khơng khuyến khích doanh nghiệp khai thác khả tiềm tàng, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động gây nên tình trạng ứ đọng vật tư, vốn chậm luân chuyển gia tăng chi phí không cần thiết dẫn đến giá thành sản phẩm tăng, giảm lợi nhuận + Nếu doanh nghiệp xác định nhu cầu vốn lưu động thấp gây nhiều khó khăn cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, gây gián đoạn sản xuất, tốn chậm, nợ nần, khó đáp ứng nhu cu phỏt sinh t bin SV: Lỗ Trung Kiên 10 Lớp CQ46/11.05 Học viện tài Luận văn tốt nghiÖp Sáu là: thường xuyên giám sát, kiểm tra chặt chẽ vận động luân chuyển vốn lưu động Phát xác định kịp thời tồn vướng mắc làm chậm tốc độ luân chuyển vốn lưu động, từ tìm định điều chỉnh phù hợp với thay đổi thực tế công ty Bẩy là: nghiên cứu mở rộng thị trường tiêu thụ Hiện nay, sản phẩm công ty chủ yếu tiêu thụ miền Bắc, miền Nam thị trường rộng lớn mà công ty chưa khai thác nhiều Trong năm tới, công ty mở rộng thêm chi nhánh miền Nam hồn thiện thêm hệ thống kênh cung cấp để có thêm ngày nhiều người tiêu dung biết đến sản phẩm công ty 3.2 CÁC BIỆN PHÁP CHỦ YẾU NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VIGLACERA XUÂN HÒA 3.2.1 Chủ động việc xác định nhu cầu vốn lưu động xây dựng kế hoạch huy động, sử dụng vốn lưu động Công tác xác định nhu cầu, tổ chức huy động, sử dụng vốn lưu động cơng ty năm 2011 bộc lộ nhiều bất cập, thiếu sót thể như: Vốn lưu động doanh nghiệp năm 2011 chiếm 49% tổng vốn kinh doanh phù hợp đặc điểm sản xuất ngành nghề kinh doanh doanh nghiệp sở sản xuất gạch Doanh nghiệp sử dụng phần nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ phần tài sản dài hạn, chủ yếu tài trợ nguồn vốn ngắn hạn, cụ thể 49% tài sản ngắn hạn tài trợ nguồn vốn ngắn hạn, đặc biệt nguồn vốn vay ngắn hạn Để khắc phục tình trạng trên, cơng ty cần cú nhng gii phỏp ch yu sau: SV: Lỗ Trung Kiên 78 Lớp CQ46/11.05 Học viện tài Luận văn tèt nghiƯp Thứ là: cơng ty nên quan tâm đến việc xác định nhu cầu vốn lưu động tối thiểu cần thiết cho hoạt động kinh doanh Xác định nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch từ có biện pháp huy động vốn đáp ứng cho hoạt động sản xuất kinh doanh, tránh tình trạng thừa vốn gây lãng phí thiếu vốn gây ảnh hưởng không tốt đến hiệu hoạt động kinh doanh Trong quản lý tài chính, có nhiều cách để xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên, doanh nghiệp lựa chọn áp dụng phương pháp khác để xác định nhu cầu vốn lưu động Bởi vậy, cơng ty áp dụng phương pháp trực tiếp phương pháp gián tỷ lệ % doanh thu để xác định nhu cầu vốn lưu động Việc xác định nhu cầu vốn lưu động theo phương pháp trực tiếp có ưu điểm xác khối lượng cơng việc lớn, chi phí tốn Vì cơng ty áp dụng phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động theo phương pháp tỷ lệ % doanh thu để xác định nhu cầu vốn lưu động Phương phá gián tiếp thực theo trình tự sau: - Xác định số dư bình quân khoản hợp thành nhu cầu vốn lưu động năm báo cáo Khi xác định số dư bình qn khoản phải thu phân tích tình hình để loại trừ số liệu khơng hợp lý - Xác định tỷ lệ khoản so với doanh thu năm báo cáo Trên sở xác định tỷ lệ nhu cầu vốn lưu động so với doanh thu Thứ hai là: dựa nhu cầu vốn lưu động cần thiết tối thiểu xác định cơng ty thực việc tổ chức huy động vốn cho hợp lý, đáp ứng nhu cầu tiết kiệm tới mức thấp chi phí sử dụng vốn Cơng ty có nguồn tài trợ là: khoản vay ngắn hạn, vốn chủ s hu, ngun i chim dng SV: Lỗ Trung Kiên 79 Lớp CQ46/11.05 Học viện tài Luận văn tèt nghiƯp - Từ tình hình thực tế cơng tác tìm kiếm nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn cơng ty ta thấy nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động công ty nguồn vốn ngắn hạn Với khoản vay ngắn hạn công ty phải trả lãi hàng tháng đẩy chi phí tài lên cao, với cơng ty ln phải có trách nhiệm trả nợ gốc đến hạn nữa, sử dụng nguồn vốn đáp ứng nhu cầu tài trợ vốn trước mắt, không đáp ứng nhu cầu tài trợ dài hạn công ty - Công ty nên bổ sung cách huy động vốn chủ sở hữu nguồn vốn vay tổ chức tín dụng Doanh nghiệp vay dài hạn như: phát hành trái phiếu, cho thuê tài chính…hay khuyến khích cổ đông giữ lạilợi nhuận để tái đầu tư - Nguồn vốn chiếm dụng, thay sử dụng nhu cầu vốn lưu động vay ngắn hạn ngân hàng nhiều, cơng ty động tận dụng tốt nguồn vốn chiếm dụng từ phía nhà cung cấp, cơng nhân viên chức, khoản thuế phải trả Nhà nước… 3.2.2 Tăng cường công tác quản lý khoản phải thu doanh nghiệp Việc khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn làm số vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng, bị ứ đọng, tăng rủi ro tốn, tăng chi phí thu hồi nợ, hiệu sử dụng vốn Do vậy, tùy thuộc vào sách công ty thời kỳ, khả đội ngũ cán quản lý mà đánh giá tình hình nợ phải thu công ty cổ phần Viglacera Xuân Hòa Để nâng cao nhạy bén cơng ty, cơng ty nên xây dựng tiến trình tổ chức: thông tin phải thông suốt, ý kiến từ thị trường đến ban lãnh đạo doanh nghiệp cách nhanh Công ty giám sát tình hình sử dụng vốn để kịp thời đề hành động ứng phó, chẳng hạn khoản tín SV: Lỗ Trung Kiên 80 Lớp CQ46/11.05 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp dng cho khỏch hng b hồn trả chậm, nhà cung cấp khơng trì việc giao hàng thường xuyên, giá loại nguyên vật liệu biến động, đối thủ cạnh tranh có động thái khác Trong số liệu năm 2011, lượng vốn Công ty bị chiếm dụng lớn (chiếm tới 38,59% tổng số vốn lưu động), điều khơng thể tránh khỏi Ngun nhân công tác thu hồi nợ công ty thực chưa tốt, sách bán hàng chưa hợp lý, chưa khuyến khích khách hàng tốn nhanh tiền hàng Vậy để giảm bớt vốn bị chiếm dụng này, doanh nghiệp cần đẩy mạnh biện pháp tích cực thu hồi nợ Tuy nhiên đặc điểm riêng khoản nợ phải thu hồi công ty chủ yếu xuất phát từ bạn hàng truyền thống, việc tăng tín dụng cấp cho bạn hàng khơng nhằm mục đích tăng doanh thu mà lý quan trọng để củng cố thêm mối quan hệ bạn hàng Vì vậy, làm để cải thiện hiệu cơng tác quản lý thu hồi cơng nợ? Điều đòi hỏi cơng ty phải linh hoạt bởi: bối cảnh nguồn vốn để doanh nghiệp huy động khan chủ yếu doanh nghiệp phải lấy từ nguồn vốn tự có ỏi, tiền lại chủ yếu nằm khoản phải thu khách hàng 3.2.3 Nâng cao công tác quản lý hàng tồn kho, giảm thiểu chi phí lưu kho Việc hàng tồn kho năm chiếm tỷ trọng tương đối cao tổng vốn lưu động cho thấy lượng thành phẩm sản xuất lưu kho gửi đại lý bán nhiều Việc hàng tồn kho q trình chưa đến tay người tiêu dung có nhu cầu chuyển giao quyền sở hữu việc mát, hỏng hóc, thất vốn khơng tránh khỏi Cơng ty Xn Hòa cố gắng tích cực việc mở rộng thị trường tiêu thụ sản phẩm, đẩy mạnh khối lượng sản phẩm tiêu thụ, giảm tỷ trọng thành phẩm tồn kho Nhưng bên cạnh đó, tình hình kết cấu hàng tồn kho công ty SV: Lỗ Trung Kiên 81 Lớp CQ46/11.05 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp cha hn tt m lng nguyên vật liệu tồn kho cao lên đến 56,60% mà thị trường giá nguyên vật liệu biến động Khi giá giảm bất lợi cho doanh nghiệp doanh nghiệp nhiều tiền để tích trữ nguyên vật liệu Việc dự trữ nguyên vật liệu đồng thời làm tăng chi phí bảo quản, cất trữ, chi phí kho bãi, hao hụt, lượng vốn lớn bị ứ đọng, khơng có khả sinh lời Về lâu dài, để tăng cường công tác quản lý hàng tồn kho năm 2012 năm tiếp theo, công ty nên chú ý thực số biện pháp sau: + Đầu tiên phải kể đến xác định mức dự trữ nguyên vật liệu hợp lý để nâng cao hiệu quản lý hàng tồn kho Xác định mức tồn kho hợp lý vừa đảm bảo đủ nguyên vật liệu cho sản xuất, tránh tình trạng gián đoạn, ngừng trệ sản xuất, vừa tiết kiệm chi phí bảo quản cất trữ, chi phí thuê kho bãi, chi phí tài vốn bị ứ đọng Nhưng liệu mức tăng nguyên vật liệu tương lai vào năm 2012 hợp lý khơng mà tình hình thị trường tài ảnh hưởng đến suy thối kinh tế Khi đó, bạn hàng lớn cơng ty gặp khó khăn kinh doanh nên sản phẩm công ty khó bán bị đình trệ thời gian Vậy để tránh lãng phí doanh nghiệp nên cất trữ vừa đủ cho sản xuất nhỏ vừa + Theo đó, cơng ty nên có phận thường xuyên theo dõi kiểm tra, phân loại đôn đốc giải phóng số hàng hóa tồn đọng Trong điều kiện kho bãi cơng ty thiếu thốn, chất lượng kho bãi lâu chưa tu bổ đổi mới, chất lượng sản phẩm đảm bảo Doanh nghiệp nên có quan tâm đúng mức đến vấn đề + Tìm kiếm mở rộng nguyên vật liệu đầu vào ta thấy nguyên vật liệu chủ yếu đặc điểm sản xuất gạch sét, than dầu Như vậy, chủ yếu nguồn cung ứng nguyên vật liệu nhà cung cấp nước, mà thị trường biến SV: Lỗ Trung Kiên 82 Lớp CQ46/11.05 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp ng thỡ cỏc sn phm ch yếu than dầu lại tăng giảm nên nhanh chóng ảnh hưởng đến giá sản phẩm cơng ty Vì cơng ty nên mở rộng thêm thị trường nguyên vật liệu đầu vào mang lại nguồn cung cấp đặn, ổn định mà có giá cạnh tranh, tránh tình trạng “bỏ q nhiều trứng vào giỏ” Để làm điều đội ngũ quản lý doanh nghiệp cần nhạy bén sâu rộng thị trường vật liệu xây dựng Công việc thường xuyên theo dõi biến động thị trường hàng hóa Từ dự đoán định điều chỉnh kịp thời việc nhập lượng hàng hóa kho trước biến động thị trường Đây biện pháp quan trọng để bảo tồn vốn cơng ty + Bảo quản tốt hàng tồn kho: Hàng tháng, kế toán hàng hóa cần đối chiếu sổ sách, phát số hàng tồn kho để xử lý, tìm biện pháp để giải phóng số hàng hóa đọng để nhanh chóng thu hồi vốn Lập kế hoạch cho hoạt động kinh doanh sở tình hình năm báo cáo, chi tiết số lượng theo tháng, quý Kiểm tra chất lượng số hàng hóa nhập Nếu hàng phẩm chất phải đề nghị người cung cấp đền bù trách nhiệm cho công ty 3.2.4 Các biện pháp sử dụng hiệu vốn tiền cải thiện khả toán doanh nghiệp Tiền mặt kết nối tất hoạt động liên quan đến tài doanh nghiệp Vì thế, nhà quản lý cần phải tập trung vào quản trị tiền mặt để giảm thiểu rui ro khả toán, tăng hiệu sử dụng tiền, đồng thời ngăn ngừa hành vi gian lận tài nội doanh nghiệp bên thứ ba Quản trị tiền mặt bao gồm quản lý lưu lượng tiền mặt quỹ tài khoản toán ngân hàng, kiểm soát tiêu, dự báo nhu cầu tiền mặt doanh nghiệp, bù đắp thâm hụt ngân sách, giải tình trạng thừa, thiếu tiền mặt ngắn hạn dài hạn SV: Lỗ Trung Kiên 83 Lớp CQ46/11.05 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp Xỏc nh v qun lý lưu lượng: Dự trữ tiền mặt (tiền quỹ tiền tài khoản toán ngân hàng) điều kiện tất yếu mà doanh nghiệp phải làm để đảm bảo việc thực giao dịch kinh doanh hàng ngày đáp ứng nhu cầu phát triển kinh doanh giai đoạn Việc doanh nghiệp dự trữ q tiền mặt, khơng đủ tiền toán kéo theo hệ số toán doanh nghiệp giảm xuống đặc biệt hệ số tốn tức thời Lúc đó, cơng ty giảm uy tín với nhà cung cấp, ngân hàng bên liên quan Doanh nghiệp hội hưởng khoản ưu đãi giành cho giao dịch toán tiền mặt, khả phản ứng linh hoạt với hội đầu tư phát sinh dự kiến Do vậy, doanh nghiệp cần xác định lại mức dự trữ vốn tiền Cụ thể: + Một là: Doanh nghiệp phải tính tốn số lượng tiền mặt quỹ giới hạn mức thấp để đáp ứng nhu cầu tốn khơng thể chi trả qua ngân hàng dựa phân tích tiêu tài năm trước, dự kiến tình hình chi tiêu vốn tiền doanh nghiệp + Hai là: Ưu tiên lựa chọn nhà cung cấp có tài khoản ngân hàng Thanh tốn qua ngân hàng có tính minh bạch cao, giảm thiểu rủi ro gian lận, đáp ứng yêu cầu pháp luật liên quan Theo Luật thuế Giá trị gia tăng (sửa đổi), có hiệu lực từ ngày 01/01/2009, tất giao dịch từ 20 triệu đồng trở lên khơng có chứng từ tốn qua ngân hàng không khấu trừ thuế giá trị gia tăng đầu vào Doanh nghiệp áp dụng biện pháp sau để cải thiện tình hình doanh nghiệp rơi vào tình trạng thiếu tiền mặt: - Đẩy nhanh tiến trình thu hồi nợ biện pháp doanh nghiệp đem lại cho khách hàng mối lợi để khuyến khích họ trả sớm cách áp dụng sách chiết khấu toán, dẫn cụ thể cho khách hàng cách thc chi SV: Lỗ Trung Kiên 84 Lớp CQ46/11.05 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp tr cỏc khon séc ngân hàng, thuê bưu điện chuyển tiền nhanh cho doanh nghiệp… - Bên cạnh đó, việc giảm chi tiêu doanh nghiệp giải pháp hữu hiệu: Đó việc nhà quản trị nên tích cực trì hỗn tốc độ tốn cho nhà cung cấp thời gian mà chi phí tài chính, tiền phạt hay xói mòn vị tín dụng…thấp lợi nhuận việc chậm toán mang lại, hay sử dụng hối phiếu toán thương lượng lại thời gian toán với nhà cung cấp - Một số biện pháp khác để cải thiện tình hình thiếu tiền mặt như; giảm số lượng hàng tồn kho, bán tài sản thừa, không sử dụng, hoãn thời gian mua sắm tài sản cố định hoạch định lại khoản đầu tư, giãn thời gian chi trả cổ tức, sử dụng dịch vụ thấu chi ngân hàng hay vay ngắn hạn, sử dụng biện pháp “bán tái thuê” tài sản cố định 3.2.5 Xây dựng mối quan hệ với khách hàng nhà cung cấp Chúng ta cần theo sát khách hàng đối thủ cạnh tranh để thâm nhập có hội Do tài khơng cho phép cơng ty tăng thêm đầu tư cho công tác tiếp thị, hoạt động nghiên cứu phát triển Đối với khách hàng tiềm năng, có nhiều hội sinh lời tăng trưởng, doanh nghiệp nên dành điều kiện toán thuận lợi để thu hút họ Doanh nghiệp phải đa dạng hóa khách hàng, vùng tiêu thụ để đối phó với biến động Nếu việc mua bán khách hàng giảm sút, điều đồng nghĩa công việc kinh doanh bạn tụt dốc Nếu nhà cung cấp phải tăng giá, tiền bạn bị điều chỉnh Hãy thiết lập mối quan hệ lành mạnh, tốt đẹp với khách hàng, nhà cung cấp trước khủng hoảng cụng n cụng ty Cụng SV: Lỗ Trung Kiên 85 Lớp CQ46/11.05 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp ty cần cho họ thấy công ty không quan tâm đến tình trạng kinh doanh riêng doanh nghiệp mà đến tình hình kinh doanh nhà cung cấp khách hàng Xây dựng mối quan hệ với nhà cung cấp khách hàng tạo nên tơn trọng lẫn họ người giải cứu doanh nghiệp khỏi tình trạng nguy hiểm thời điểm cam go 3.2.6 Thực cắt giảm tiêu không cần thiết, tiết kiệm chi phí, hạ giá thành sản phẩm Nền kinh tế tồn cầu có biến chuyển phức tạp, khó lường, suy thoái bùng nổ, tất nhiên doanh nghiệp bạn điêu đứng hệ Có thể phải thắt chặt ngân sách doanh nghiệp khủng hoảng chi tiêu cho kỳ nghỉ, lễ hay khoản chi phí quảng cáo khơng cần thiết, nhữn khoản chi phí khác Đó khoản cắt giảm đáng kể để dung vào mục đích đầu tư mở rộng quy mơ kinh doanh mà khơng cần phải tăng vốn đau đầu tìm nguồn Mặt khác chi phí tiết kiệm dẫn đến giá thành sản phẩm giảm xuống đồng nghĩa với việc tỷ suất lợi nhuận đồng vốn doanh nghiệp tăng lên, hiệu sử dụng vốn lưu động tăng, cố gắng cơng ty Ngồi cơng ty nên áp dụng liệt giải pháp triệt để tiết kiệm, chống lãng phí, đó: Quản trị chi phí việc làm thường xuyên doanh nghiệp, để tồn kinh tế suy thối cơng việc cấp bách lúc hết - Trước hết, phòng Tài – kế tốn nhanh chóng cung cấp số liệu thống kê liên quan đến loại chi phí từ năm 2008 đến nay, đặc biệt loại biến phí, phân tích cho giá trị tuyệt đối tương đối, từ đưa mục tiêu tiết kiệm chi phí kế hoạch giá thnh SV: Lỗ Trung Kiên 86 Lớp CQ46/11.05 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp - Tuõn th nguyờn tắc bất kiêm nhiệm, tách bạch vai trò kế tốn thủ quỹ Có kế hoạch kiểm kê quỹ thường xuyên đột ngột, đối chiếu tiền mặt tồn quỹ thực tế, sổ quỹ với số liệu kế toán Đối với tiền gửi ngân hàng, định kỳ đối chiếu số dư sổ sách kế toán doanh nghiệp số dư ngân hàng để phát kịp thời xử lý khoản chênh lệch có - Cần áp dụng biện pháp để tăng hiệu suất chất lượng công việc cán công nhân viên công nhân phân xưởng Thường xuyên đào tạo nâng cao tay nghề cho người lao động, thường xuyên mở lớp đào tạo ngắn hạn cho công nhân, đáp ứng nhu cầu đa dạng hóa sản xuất, ưu tiên tuyển dụng lao động lành nghề, qua đào tạo chuyên nghiệp Bên cạnh phải tăng chất lượng sống cho công nhân chế độ lương thưởng, kỷ luật chặt chẽ để khuyến khích người lao động hoạt động sản xuất có hiệu Tuyên truyền vận động để người lao động nhận thức tình hình khó khăn doanh nghiệp để quan tâm chia sẻ vượt khó Thời điểm người lao động phải ý thức tình hình sản xuất doanh nghiệp vượt qua thời kỳ khó khăn tới, tồn doanh nghiệp hay việc doanh nghiệp tiếp tục sản xuất điều phụ thuộc phần vào tham gia ủng hộ người lao động, cần có tham gia tích cực tổ chức cơng đồn cấp để tạo định hướng cho người lao động bảo vệ quyền lợi họ trước doanh nghiệp 3.2.7 Các biện pháp phòng ngừa rủi ro xảy Khi kinh doanh kinh tế thị trường, công ty luôn phải nhận thức phải sẵn sàng đối phó với thay đổi, biến động phức tạp xảy lúc Vì vậy, để hạn chế phần tổn thất xảy ra, cơng ty cần phải thực biện pháp phòng ngừa để vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riên bị hao hụt, cơng ty có ngun SV: Lỗ Trung Kiên 87 Lớp CQ46/11.05 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp bự p, m bo cho trình hoạt động kinh doanh diễn liên tục Cụ thể biện pháp mà cơng ty áp dụng là: - Mua bảo hiểm hàng hóa hàng hóa đường hàng hóa kho: Việc cơng ty tham gia bảo hiểm tạo chỗ dựa vững chắc, chắn tin cậy kinh tế, giúp công ty có điều kiện tài để chống đỡ có hiệu rủi ro, tổn thất bất ngờ xảy mà không ảnh hưởng nhiều đến vốn lưu động Định kỳ cơng ty cần kiểm tra, rà sốt đánh giá lại vật tư hàng hóa, vốn tiền, vốn tốn Trên sở kiểm kê đánh giá, đối chiếu sổ sách kế toán để xử lý chênh lệch Những vật tư hàng hóa tồn đọng lâu ngày không sử dụng kém, phẩm chất không phù hợp với nhu cầu sản xuất, phải chủ động báo cáo sớm để tìm hướng giải quyết, phần chênh lệch thiếu hụt phải xử lý kịp thời để bù lại 3.3 KIẾN NGHỊ CHUNG Theo chuyên gia kinh tế tài phải thừa nhận thách thức kinh tế Việt Nam năm 2009 lớn Trong giai đoạn này, phủ khơng có lựa chọn khác ngồi việc tiếp tục đặt mục tiêu kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô, giải tốt an sinh xã hội ưu tiên hàng đầu Môi trường pháp lý: không riêng công ty cổ phần Viglacera Xuân Hòa mà tất doanh nghiệp hoạt động kinh tế mong muốn có mơi trường kinh doanh thuận lợi có giúp đỡ ủng hộ sách từ Nhà nước q trình hoạt động cơng ty Do đó, Nhà nước cần có sách bảo v, khuyn khớch cỏc doanh nghip quỏ SV: Lỗ Trung Kiên 88 Lớp CQ46/11.05 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp trỡnh hot ng, to iu kin thun lợi cho doanh nghiệp phát huy hết khả Vấn đề quan ngại từ suy giảm kinh tế ảnh hưởng dây chuyền đến đời sống việc làm người lao động, hàng vạn lao động ngành việc Doanh nghiệp kiến nghị Nhà nước giảm giá than cho nguyên vật liệu xây dựng 20% so với mức giá chế sách nhằm chuyển động thị trường bất động sản Liên quan đến thị trường bất động sản, Chính phủ tập trung nâng cao chất lượng nguồn cung ứng tín dụng cho bất động sản thơng qua việc kiểm sốt quy trình, giám sát nghiêm ngặt việc cho vay ngân hàng thương mại, tổ chức tín dụng, nhiên cần có thời gian có tác động đến kinh tế Dự báo năm 2012, tăng trưởng GDP mức 6-6,3%, nhiều cơng trình đình hỗn từ năm 2011, kể cơng trình đầu tư lớn nước ngồi khó khăn tài chính, chắn ảnh hưởng xấu đến tiêu thụ gạch thời gian ti SV: Lỗ Trung Kiên 89 Lớp CQ46/11.05 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp KT LUN Vn lu động điều kiện tiên thiếu doanh nghiệp kinh tế Tình hình thực tế cơng ty cho thấy, tỷ lệ vốn lưu động chiếm gần 50% tổng vốn vốn lưu động yếu tố quan trọng trình hoạt động doanh nghiệp Như vậy, việc chủ động xây dựng, huy động, sử dụng vốn lưu động biện pháp cần thiết nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Điều phụ thuộc lớn vào trình độ cách nhìn nhận, đánh giá cách quản lý đội ngũ lãnh đạo công ty Trong bối cảnh khủng hoảng tài năm 2011, nhà quản lý doanh nghiệp cần thể quan điểm việc sử dụng vốn lưu động thơng qua việc đưa sách vốn lưu động định mức dự trữ tài sản lưu động Đó tồn khách quan yếu tố khác nguồn vốn sử dụng, đối thủ cạnh tranh, khách hàng… Trong thời gian thực tập cơng ty cổ phần Viglacera Xn Hòa, tơi có hội nắm bắt, xâm nhập thực tế, củng cố kiến thức, lý luận trang bị nhà trường, từ so sánh với thực tế có quan điểm riêng mình, tơi đưa giải pháp với mong muốn góp phần hồn thiện công tác quản lý sử dụng vốn lưu động cơng ty cổ phần Viglacera Xn Hòa SV: Lỗ Trung Kiên 90 Lớp CQ46/11.05 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp Nhng trỡnh v thi gian thực tập, nghiên cứu hạn chế nên luận văn không tránh khiếm khuyết Vì vậy, em mong nhận ý kiến đóng góp thầy giáo chú anh chị phòng kế tốn – tài để đề tài em hồn thiện mang tính thực tế Em xin chân thành cảm ơn bảo nhiệt tình thầy mơn Tài doanh nghiệp, đặc biệt giáo Th.s Vũ Thị Hoa; giúp đỡ, tạo điều kiện thuận lợi tất cô chú, anh chị phòng tài – kế tốn để em hoàn thành luận văn cách tốt Hà Nội, tháng năm 2012 Sinh viên thực tập Lỗ Trung Kiờn SV: Lỗ Trung Kiên 91 Lớp CQ46/11.05 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp MC LC SV: Lỗ Trung Kiên 92 Lớp CQ46/11.05 ... chung vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chương II: Thực trạng việc tổ chức quản lí, sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Viglacera Xuân Hòa Chương III: Một số giải pháp chủ yếu nhằm. .. cơng ty cổ phần Viglacera Xn Hòa, em định sâu nghiên cứu để hoàn thành đề tài luận văn: “ Vốn lưu động số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động cơng ty cổ phần Viglacera Xn Hòa ”... CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 VỐN LƯU ĐỘNG VÀ NG̀N HÌNH THÀNH VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP: 1.1.1 Khái niệm đặc điểm luân chuyển vốn lưu động doanh