Giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động tại công ty cổ phần CK thăng long

GVHD: Bùi Thị Hà Linh Học viện Tài LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn tốt nghiệp Nguyễn Thị Hoài Thương SV: Nguyễn Thị Hoài Thương 1 Lớp: CQ50/11.11 GVHD: Bùi Thị Hà Linh Học viện Tài MỤC LỤC SV: Nguyễn Thị Hoài Thương 2 Lớp: CQ50/11.11 GVHD: Bùi Thị Hà Linh Học viện Tài Tên viết tắt Tên đầy đủ CP : Cổ phần DN : Doanh nghiệp ĐVT : Đơn vị tính HTK : Hàng tồn kho NPT : Nợ phải trả NVLĐTX : Nguồn vốn lưu động thường xuyên NVLĐTT : Nguồn vốn lưu động tạm thời VCĐ : Vốn cố định VLĐ : Vốn lưu động VKD : Vốn kinh doanh TSCĐ : Tài sản cố định TSLĐ : Tài sản lưu động TSNH : Tài sản ngắn hạn TSDH : Tài sản dài hạn VCSH : Vốn chủ sở hữu VNĐ : Việt Nam đồng SV: Nguyễn Thị Hoài Thương 3 Lớp: CQ50/11.11 GVHD: Bùi Thị Hà Linh Học viện Tài DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1 Bảng tổng hợp kết hoạt động kinh doanh qua năm 2014 – 2015 công ty Cổ phần CK Thăng Long Bảng 2.2 Bảng nguồn vốn qua năm 2015 công ty Cổ phần CK Thăng Long Bảng 2.3 Bảng tài sản qua năm 2015 công ty Cổ phần CK Thăng Long Bảng 2.4 Hệ số tự tài trợ từ năm 2015 Bảng 2.5 Hiệu sử dụng vốn kinh doanh vốn chủ sở hữu năm 2014- 2015 BẢNG 2.6SỰ BIẾN ĐỘNG CỦA CƠ CẤU NGUỒN VLĐ THƯỜNG XUYÊN NĂM 2015 SỰ BIẾN ĐỘNG CỦA CƠ CẤU NGUỒN VLĐ TẠM THỜI NĂM 2015 BẢNG 2.7BẢNG 2.8CƠ CẤU VLĐ CỦA CÔNG TY NĂM 2015 Bảng 2.9: Nhu cầu vốn lưu động công ty cổ phần CK Thăng Long năm 2015 Bảng 2.10 Tỉ trọng tiền mặt phận tiền mặt BẢNG 2.11 HỆ SỐ KHẢ NĂNG THANH TỐN CỦA CƠNG TY BẢNG 2.12TÌNH HÌNH QUẢN LÝ CÁC KHOẢN PHẢI THU CỦA CÔNG TY NĂM 2015 Bảng 2.13: Các tiêu hiệu quản trị khoản phải thu Công ty năm 2014-2015 BẢNG 2.14TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG HÀNG TỒN KHO CỦA CÔNG TY NĂM 2015 BẢNG 2.15 Hiệu quản lí hàng tồn kho BẢNG 2.16HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VLĐ TẠI CÔNG TYCỔ PHẦN CK THĂNG LONG SV: Nguyễn Thị Hoài Thương 4 Lớp: CQ50/11.11 GVHD: Bùi Thị Hà Linh Học viện Tài LỜI MỞ ĐẦU 1.Tính cấp thiết đề tài Từ nước ta bắt đầu chuyển sang kinh tế thị trường, doanh nghiệp nhà nước tồn với loại hình doanh nghiệp khác, có quyền tự chủ hoạt động sản xuất kinh doanh, tự tổ chức đảm bảo đủ vốn, đồng thời có trách nhiệm bảo tồn phát triển vốn Tuy nhiên doanh nghiệp muốn tồn phát triển cần phải có lượng vốn định để kinh doanh Vốn điều kiện thiếu để đơn vị thành lập tiến hành hoạt động kinh doanh Vốn lưu động thành phần vốn quan trọng nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp Nó góp phần khơng thể thiếu việc tạo doanh thu lợi nhuận cho doanh nghiệp Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết số vốn tối thiểu phải đủ để đảm bảo trình tái sản xuất tiến hành liên tục Quản lý sử dụng vốn có ý nghĩa quan trọng, điều kiện tiên để doanh nghiệp khẳng định vị trí tìm chỗ đứng vững chế Chính việc đẩy mạnh quản lý sử dụng vốn cho có hiệu cao vấn đề nan giải đặt tất doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng vấn đề này, thời gian thực tập công ty Cổ phần CK Thăng Long, hướng dẫn giúp đỡ tận tình Bùi Thị Hà Linh tập thể cán công nhân viên công ty, em sâu nghiên cứu hiệu sử dụng vốn công ty định lựa chọn đề tài: “Giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động công ty cổ phần CK Thăng Long” SV: Nguyễn Thị Hoài Thương 5 Lớp: CQ50/11.11 GVHD: Bùi Thị Hà Linh Học viện Tài Phạm vi nghiên cứu Luận văn tốt nghiệp nghiên cứu giải pháp tăng chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động công ty cổ phần CK Thăng Long thời gian từ năm 2014 năm 2015 Mục đích nghiên cứu - Hệ thống hoá số sở lý luận hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp - Đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần CK Thăng Long thời gian qua, rút mặt làm được, chưa làm nguyên nhân thực trạng - Đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu dử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần CK Thăng Long Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng ngiên cứu: − + Vốn lưu động công tác quản trị vốn lưu động công ty năm 2014 năm 2015 Phạm vi nghiên cứu: − + Không gian nghiên cứu: Công ty cổ phần CK Thăng Long + Thời gian nghiên cứu: Đề tài tập trung nghiên cứu vốn lưu động công tác quản trị vốn lưu động công ty từ năm 2014 đến 2015 Kết cấu chuyên đề Ngoài phần mở đầu phần kết luận, chuyên đề nghiên cứu em bao gồm chương: SV: Nguyễn Thị Hoài Thương 6 Lớp: CQ50/11.11 GVHD: Bùi Thị Hà Linh Học viện Tài Chương 1: Lý luận chung vốn lưu động quản trị vốn lưu động doanh nghiêp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn lưu động Cty cổ phần CK Thăng Long thời gian qua Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị VLĐ Cty cổ phần CK Thăng Long Cuối em xin chân thành cảm ơn tới tất thầy cô giáo đặc biệt cô Bùi Thị Hà Linh tồn thể anh chị Cơng ty cổ phần CK Thăng Long mà em thực tập hướng dẫn tạo điều kiện giúp đỡ em tận tình để em hồn thành chun đề thực tập SV: Nguyễn Thị Hoài Thương 7 Lớp: CQ50/11.11 GVHD: Bùi Thị Hà Linh Học viện Tài CHƯƠNG 1: LÍ LUẬN CHUNG VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 VỐN LƯU ĐỘNG VÀ NGUỒN HÌNH THÀNH VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp Để tiến hành sản xuất kinh doanh, ngồi tư liệu lao động, doanh nghiệp cần có đối tượng lao động Khác với tư liệu lao động, đối tượng lao động (như nguyên, nhiên, vật liệu, bán thành phẩm…) tham gia vào chu kỳ sản xuất khơng giữ ngun hình thái vật chất ban đầu, giá trị chuyển dịch toàn lần vào giá trị sản phẩm Những đối tượng lao động nói xét hình thái vật gọi tài sản lưu động, hình thái giá trị gọi vốn lưu động doanh nghiệp Vốn lưu động biểu tiền tài sản lưu động nên đặc điểm vận động vốn lưu động chịu chi phối đặc điểm tài sản lưu động Trong doanh nghiệp người ta chia tài sản lưu động thành loại: tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông Tài sản lưu động sản xuất bao gồm loại nguyên, nhiên, vật liệu; phụ tùng thay thế, bán thành phẩm, sản phẩm dở dang…đang trình dự trữ sản xuất sản xuất, chế biến Còn tài sản lưu động lưu thông bao gồm sản phẩm, thành phẩm chờ tiêu thụ, loại vốn tiền, khoản vốn tốn, khoản chi phí chờ kết chuyển, chi phí trả trước…Trong q trình sản xuất kinh doanh, tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu thông luôn vận động, thay chuyển hóa lẫn nhau, đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành liên tục Trong điều kiện kinh tế hàng hóa – tiền tệ, để hình thành tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông doanh nghiệp phải bỏ SV: Nguyễn Thị Hoài Thương 8 Lớp: CQ50/11.11 GVHD: Bùi Thị Hà Linh Học viện Tài số vốn đầu tư ban đầu định Vì nói vốn lưu động doanh nghiệp số vốn tiền tệ ứng trước để đầu tư, mua sắm tài sản lưu động doanh nghiệp Phù hợp với đặc điểm tài sản lưu động, vốn lưu động doanh nghiệp không ngừng vận động qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh: Dự trữ sản xuất, sản xuất lưu thơng Q trình diễn liên tục thường xuyên lặp lại theo chu kỳ gọi q trình tuần hồn, chu chuyển vốn lưu động Qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh, vốn lưu động lại thay đổi hình thái biểu hiện, từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu chuyển sang hình thái vốn vật tư hàng hóa dự trữ vốn sản xuất, cuối lại trở hình thái vốn tiền tệ Sau chu kỳ tái sản xuất, vốn lưu động hoàn thành vòng chu chuyển Trong q trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, vốn lưu động chuyển toàn giá trị lần hoàn lại toàn sau doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm thu tiền bán hàng Như vậy, vốn lưu động hồn thành vòng tuần hồn sau chu kỳ kinh doanh Trong trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, bị chi phối đặc điểm tài sản lưu động nên vốn lưu động doanh nghiệp có đặc điểm sau: - Ln thay đổi hình thái biểu Chuyển tồn giá trị lần hoàn lại toàn sau - chu kỳ kinh doanh Hoàn thành vòng tuần hồn sau chu kỳ kinh doanh 1.1.2 Phân loại vốn lưu động ∗ Phân loại theo vai trò loại vốn lưu động q trình sản xuất kinh doanh Theo cách phân loại vốn lưu động doanh nghiệp chia thành loại: SV: Nguyễn Thị Hoài Thương 9 Lớp: CQ50/11.11 GVHD: Bùi Thị Hà Linh - Học viện Tài Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất: Bao gồm giá trị khoản nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, động lực, phụ tùng thay thế, công cụ - dụng cụ Vốn lưu động khâu sản xuất: Bao gồm khoản giá trị sản phẩm dở - dang, bán thành phẩm, khoản chi phí chờ kết chuyển Vốn lưu động khâu lưu thông: Bao gồm khoản giá trị thành phẩm, vốn tiền; khoản vốn ngắn hạn, khoản chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn; khoản vốn tốn Cách phân loại cho thấy vai trò phân bố vốn lưu động khâu q trình sản xuất kinh doanh Từ có biện pháp điều chỉnh cấu vốn lưu động hợp lý cho có hiệu sử dụng cao ∗ - Phân loại theo hình thái biểu Theo cách phân loại này, vốn lưu động chia thành loại: Vốn vật tư hàng hóa: Là khoản vốn lưu động có hình thái biểu hiện vật cụ thể nguyên, nhiên, vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành - phẩm, thành phẩm… Vốn tiền: Bao gồm khoản vốn tiền tệ tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản vốn toán, khoản đầu tư chứng khoán ngắn hạn… Cách phân loại giúp cho doanh nghiệp xem xét, đánh giá mức tồn kho dự trữ khả toán doanh nghiệp ∗ - Phân loại theo quan hệ sở hữu vốn Theo cách phân loại người ta chia vốn lưu động thành loại: Nguồn vốn chủ sở hữu: Là số vốn lưu động thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp Doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu, sử dụng, chi phối định - đoạt Các khoản nợ: Là khoản vốn lưu động hình thành từ vốn vay ngân hàng thương mại tổ chức tài khác; vốn vay thơng qua phát hành trái phiếu; khoản nợ khách hàng chưa toán Doanh nghiệp có quyền sử dụng thời gian định 10 SV: Nguyễn Thị Hoài Thương 10 10 Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính 2.3 ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG 2.3.1 Những kết đạt − Nhìn nhận, đánh giá thuận lợi khó khăn thách thức kế hoạch năm, lãnh đạo Đảng ủy, Hội đồng thành viên, Ban lãnh đạo Công ty bám sát vận dụng Nghị quyết, đạo Tổng công ty vào thực tế sản xuất Công ty, đề mục tiêu với nhiều giải pháp cụ thể, đồng bộ, liệt tháng, quý, nhằm trì ổn định hoạt động sản xuất kinh doanh đơn vị, hoàn thành nhiệm vụ trọng tâm đề − Qua năm doanh thu lợi nhuận công ty tăng liên tục, năm 2015 lợi nhuận sau thuế tăng lên 99.8% so với năm 2014 Đây kết đáng khích lệ Doanh thu lợi nhuận tăng lên góp phần khơng nhỏ vào việc nâng cao đời sống cho cán công nhân, tăng nguồn thu cho ngân sách nhà nước − Tổng nguồn vốn nói chung vốn lưu động nói riêng cơng ty tăng lên nhanh chóng Cơng ty bắt đầu đầu tư vào đầu tư tài để đa dạng hóa đầu tư thu lợi nhuận cao − Các tiêu tài Cơng ty năm qua cho thấy cơng ty bảo tồn nguồn vốn song hiệu sử dụng nguồn vốn chưa cao 2.3.2 Những hạn chế nguyên nhân 2.3.2.1 Hạn chế − Công ty chưa phát huy lợi ích đòn bẩy kinh doanh, công ty cần kết hợp hợp lý nguồn vốn vay nguồn vốn chủ sở hữu để phát huy tối đa lợi ích gia tăng lợi nhuận cho cơng ty 81 SV: Nguyễn Thị Hồi Thương 81 81 Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp − Học viện Tài Chính Các khoản phải thu có xu hướng tăng lên qua năm Kỳ thu tiền công ty dài tăng lên từ bán hàng nhận tiền − Tuy lợi nhuận cơng ty có tăng lên sức sinh lời vốn lưu động cơng ty thấp, cơng ty cần có biện pháp để tăng hiệu sử dụng vốn − Công ty chưa thể tiết kiệm số vốn lưu động Vẫn gây lãng phí lượng lớn vốn lưu động Đó tiêu không tốt gây ảnh hưởng đến phát triển công ty 2.3.2.2 Nguyên nhân a − Nguyên nhân khách quan Các quy định pháp luật việc xử lý tình trạng nợ khó đòi, nợ hạn chưa nghiêm minh làm cho tình trạng chiếm dụng vốn ngành xây dựng diễn phổ biến Cơng ty nằm tình trạng bị nhiều chủ đầu tư chiếm dụng vốn, làm tăng thời gian quay vòng vốn, giảm hiệu sử dụng vốn − Sự thay đổi sách vĩ mô Nhà nước: bao gồm thay đổi hệ thống pháp luật, hệ thống thuế − Trình độ quản lý sử dụng vốn lưu động: khả thể nhiều phương diện khác nhau: + Việc xác định nhu cầu vốn lưu động: Việc xác định nhu cầu vốn lưu động thiếu xác dẫn tới tình trạng thừa thiéu vốn lưu động sản xuất kinh doanh, ảnh hưởng khơng tốt đến q trình sản xuất kinh doanh hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 82 SV: Nguyễn Thị Hoài Thương 82 82 Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp + Học viện Tài Chính Việc lựa chọn phương án đầu tư Đây nhân tố ảnh hưởng lớn đến hiệu sử dụng vốn lưu động Nếu doanh nghiệp đầu tư sản xuất sản phẩm đáp ứng nhu cầu thị trường, giá thành hạ trình tiêu thụ diễn dễ dàng, tăng nhanh vòng quay vốn lưu động ngược lại b Nguyên nhân chủ quan − Yếu tố người: trình độ đội cán nhân viên công ty chưa cao Do ảnh hưởng tác động kinh tế thị trường, tư tưởng số công nhân viên lao động giao động chuyển đến doanh nghiệp trả mức thu nhập cao − Cơng tác dự báo, đánh giá tình hình mang tính chủ quan, bị động, chưa kịp thời Ý thức trách nhiệm số cán công nhân viên quản lý đô thị, quản lý chung cư yếu, chưa đáp ứng yêu cầu nhiệm vụ − Công tác quản lý hàng tồn kho chưa tốt loại hàng hóa phẩm chất tồn từ năm trước góp phần làm tăng lượng hàng tồn kho mà không đem lại hiệu cho công ty, làm ảnh hưởng khơng tốt đến hiệu sử dụng vốn lưu động − Công tác quản lý tiền mặt công ty chưa tốt, nguyên nhân dẫn đến giảm hiệu sử dụng vốn lưu động tiền mặt cất quỹ khơng khơng sinh lời mà giá lạm phát − Cơng tác tốn Dịch vụ đô thị chậm Việc thu hồi công nợ gặp nhiều khó khăn, kết đạt thấp Cơng tác tốn hạng mục, cơng trình thi cơng xong gặp nhiều khó khăn, tồn động tốn, điều làm ảnh hưởng đến cơng tác thu hồi vốn phục vụ sản xuất kinh doanh công ty Công tác đầu tư, kinh doanh nhà hạ tầng đạt thấp 83 SV: Nguyễn Thị Hoài Thương 83 83 Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CK THĂNG LONG 3.1 ĐỊNH HƯỚNG VÀ PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CK THĂNG LONG 3.1.1 Bối cảnh kinh tế xã hội Bước sang năm 2016, kinh tế giới phát triển theo hướng đẩy nhanh tăng trưởng toàn cầu kinh tế lớn với nhiều biện pháp mạnh thực thi Trong đó, nhiều kinh tế thực sách thắt chặt thông qua việc tăng lãi suất nhằm giảm áp lực tiền tệ, tăng trưởng kinh tế khu vực gặp trở ngại chậm phát triển Kinh tế - xã hội nước ta trước bối cảnh giới vừa có thuận lợi, tồn khơng rủi ro,khó khăn, thách thức tiềm ẩn nhiều yếu tố phức tạp diễn biến khó lường mà trọng tâm khó khăn sản xuất kinh doanh chưa giải triệt để yếu nội kinh tế chưa khắc phục Trước tình hình đó, mục tiêu định hướng tổng thể phát triển kinh tế - xã hội năm 2016 Chính phủ xác định là: Tiếp tục ổn định kinh tế vĩ mơ, kiểm soát lạm phát mức phù hợp; Thực tăng trưởng hợp lý nâng cao chất lượng, hiệu sức cạnh tranh kinh tế sở đẩy mạnh thực ba đột phá chiến lược tái cấu đầu tư công, tái cấu doanh nghiệp Nhà nước, tái cấu tổ chức tín dụng gắn với đổi mơ hình tăng trưởng, tái cấu kinh tế, tái cấu ngành, lĩnh vực; Bảo đảm an sinh xã hội phúc lợi xã hội, cải thiện đời sống nhân dân; Sử dụng hợp lý có hiệu tài nguyên thiên nhiên, bảo vệ môi trường chủ động ứng phó với biến đổi khí hậu tồn cầu; Đẩy mạnh cải cách hành cải thiện mơi trường kinh doanh; Mở rộng nâng cao hiệu công tác đối ngoại hội nhập quốc tế nhiều lĩnh vực 84 SV: Nguyễn Thị Hoài Thương 84 84 Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính Triển vọng kinh tế Việt Nam năm 2016 Theo dự báo IMF, kinh tế giới năm 2016 tiếp tục phục hồi mạnh hơn, tăng trưởng toàn cầu dự báo 4% tăng 0,6 điểm phần trăm so với dự báo tăng trưởng năm 2015 Tuy nhiên, tình hình trị nhiều biến động: khủng hoảng chiến chống Nhà nước Hồi giáo IS Trung Đông, cấm vận phương Tây với Nga tác động đến kinh tế toàn cầu Sự hồi phục kinh tế Việt Nam năm 2015 sở quan trọng để chuyên gia kinh tế, ngành liên quan thống quan điểm đặt mục tiêu tăng trưởng 6,7% năm 2016 hợp lý Trong năm 2016, Việt Nam sớm thực cam kết theo Hiệp định ký kết gồm: Hiệp định thương mại tự Việt Nam - Hàn Quốc, Hiệp định thương mại tự Việt Nam Liên minh Hải quan Nga-Belarus-Kazakhstan Bên cạnh đó, tiếp tục đàm phán Hiệp định Thương mại Tự Việt Nam - EU, qua tạo điều kiện thuận lợi thúc đẩy tốc độ tăng trưởng kinh tế GDP năm 2016 Việc thực thi hiệp định thương mại tăng cường hợp tác song phương đa phương với nước thời gian tới khiến hoạt động xuất nhập Việt Nam năm 2016 tăng mạnh so với năm 2015 3.1.2 Định hướng phát triển năm 2015 – 2020 Trong xu đổi đất nước, kinh tế thị trường mở nhiều hội thách thức lớn doanh nghiệp Để đứng vững khơng ngừng lớn mạnh thị trường, đòi hỏi doanh nghiệp phải trọng đến tất khâu trình hoạt động kinh doanh, từ khâu bỏ vốn tiết kiệm chi phí thu lợi nhuận cao để bù đắp trượt giá thị trường không ổn định hay thực nghĩa vụ Nhà nước, cải thiện đời sống cho người lao động mở mạng lưới tiêu thụ để chi 85 SV: Nguyễn Thị Hoài Thương 85 85 Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính nhánh khơng ngừng phát triển Và để có chỗ đứng vững thị trường doanh nghiệp phấn đấu nâng cao chất lượng, giảm giá thành sản phẩm để cạnh tranh với doanh nghiệp khác, đồng thời nâng cao uy tín với khách hàng, kết hợp tạo thương hiệu mạnh, mở rộng mạng lưới tiêu thụ sản phẩm thị trường Công ty Cổ phần CK Thăng Long với trì nhịp độ tăng trưởng phát triển hòa nhập vào xu phát triển, khơng ngừng phát huy mạnh để gia tăng khả thu hút khách hàng Từ cơng ty đưa chủ trương định hướng sau: - Xác định quan điểm kinh doanh vào chiều sâu, tập trung nâng cao chất lượng hai phương diện, trang bị thêm sở vật chất kỹ thuật nâng cao chất lượng Nghiên cứu loại hình sản phẩm - Tăng cường cơng tác tiếp thị quảng cáo, trọng công tác marketing.Củng cố phát triển mối quan hệ tốt đẹp với khách hàng nhằm mở rộng thị trường, tạo môi trường ổn định tương lai - Mở rộng quy mơ kinh doanh, đa dạng hóa loại hình dịch vụ nhằm tạo lợi cạnh tranh sản phẩm dịch vụ - Nâng cao trình độ cán cơng nhân viên, cải tiến hồn thiện quy trình cơng việc Phấn đấu đưa sản phẩm cơng ty chiếm lĩnh thị trường - Có sách khen thưởng nhân viên hợp lý, hỗ trợ khuyến khích cho nhân viên tài tạo điều kiện học tập cho cán công nhân viên nâng cao trình độ nghiệp vụ chun mơn Chú trọng cơng tác đào tạo việc tuyển dụng lao động, bước tiêu chuẩn hóa đội ngũ lao động 86 SV: Nguyễn Thị Hoài Thương 86 86 Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính 3.2 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CK THĂNG LONG 3.2.1 Dự báo xác nhu cầu vốn lưu động công ty Cổ phần CK Thăng Long Công ty cần tiến hành dự tốn ngân sách hàng năm dự báo xác nhu cầu vốn lưu động Cơng ty Mặc dù dự báo chưa hồn tồn xác cụ thể việc dự báo nhu cầu vốn lưu động giúp Công ty củ động việc quản lý dòng tiền xuất nhập quỹ Với chế quản lý vốn lưu động nay, Công ty vất vả phải huy động vốn lưu động lớn để phục vụ cho việc thi cơng cơng trình Đây khơng lãng phí lớn chi phí nhân lực, giảm lành mạnh hoạt động tài Cơng ty Để dự tốn xác nhu cầu vốn lưu động, Công ty cần dự trù khoản phải trả tiền lương cán công nhân viên, khoản phải trả cho bảo dưỡng định kỳ, sửa chữa máy móc…Và mục tiêu quan trọng phải dự báo nhu cầu vốn lưu động để phục vụ cho việc toán khoản mua nguyên vật liệu – vốn chiếm tỷ trọng lớn giá trị cơng trình Phòng Kế tốn Cơng ty cần phối hợp chặt chẽ với phòng ban để nắm bắt xác nhu cầu tốn ngun vật liệu Ngay từ nhận thiết kế cơng trình, phòng ban cần cung cấp cho phòng Kế tốn tổng hợp dự trù nhu cầu vật tư giai đoạn thi cơng Đây sở để phòng Kế toán dự trù nhu cầu vốn lưu động kỳ, đề biện pháp cân đối thu – chi, chủ động tìm nguồn bù đắp thiếu hụt vốn lưu động Trong q trình thực hiến, khơng thể tránh khỏi phát sinh chênh lệch việc điều chỉnh không phức tạp Đồng thời, phối hợp chặt chẽ phòng Kế tốn với phòng ban khác giúp nâng cao hiệu quản 87 SV: Nguyễn Thị Hoài Thương 87 87 Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính lý sử dụng vốn nguyên vật liệu khác Công ty Để đảm bảo nhu cầu VLĐ, Công ty cần ưu tiên huy động tối đa nguồn lực từ bên trong, tận dụng khoản nợ ngắn hạn chưa đến hạn toán khoản phải trả công nhân viên, thuế khoản phải nộp chưa đến hạn, hình thức tín dụng thương mại … 3.2.2 Nâng cao trình độ nguồn nhân lực - Tiếp tục thực công tác đào tạo, bồi dưỡng, bổ sung kiến thức cho người lao động chế độ sách văn hóa cơng sở, văn hóa doanh nghiệp - Tăng cường kiểm tra lực, văn hóa, tay nghề người lao động, kiên cắt giảm trường hợp khơng chuyển biến tích cực chuyển công tác khác chấm dứt hợp đồng lao động - Thực rà soát thường xuyên, cấu lại tổ chức, bố trí hợp lý lao động, đặc biệt lao động gián tiếp, mạnh dạn xếp bố trí cán bộ, rà sốt cắt giảm chi phí hợp lý đảm bảo giảm giá thành sản phẩm, dịch vụ 3.2.3 Công tác quản lý sử dụng vốn Tập trung thu hồi công nợ, đảm bảo đủ nguồn vốn cho SXKD đầu tư dự án ngắn hạn, dài hạn công ty tiến tới nâng cao hiệu sử dụng nguồn vốn doanh nghiệp Tiếp tục phối hợp hoàn thiện thủ tục giải thể Cơng ty CK Thăng Long thu hồi vốn góp Xây dựng giải pháp xử lý công nợ công tác kinh doanh đại lý, khách hàng không ký hợp đồng nộp tiền thuê kiốt, công tác ứng vốn xây lắp vượt quy định Tăng cường phân cấp cho Chi nhánh theo hướng giao khốn chi phí để nâng cao dần tự chủ tài chính, gắn hiệu sản xuất kinh doanh 88 SV: Nguyễn Thị Hoài Thương 88 88 Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính đơn vị với trách nhiệm người đứng đầu, với công tác tăng cường kiểm tra tài đơn vị để đảm bảo phát huy nguồn lực công ty 3.2.4 Xác định xác mức dự trữ tiền mặt Cơng ty cần tăng khả tốn khả tốn tức thời Cơng ty cần đảm bảo lượng tiền mặt cần thiết để toán khoản phải trả, khoản chi phí, giúp cơng ty chủ động hoạt động mình, giữ uy tín với khách hàng nhà cung cấp 3.2.5 Quản lý khoản phải thu Trong hoạt động kinh doanh thường xuyên sinh việc doanh nghiệp xuất hàng hóa cho khách hàng sau thời gian định thu tiền, từ nảy sinh khoản phải thu từ khách hàng Việc tăng nợ phải thu tăng thêm lượng hàng hóa chịu kéo theo việc tăng thêm số khoản chi phí như: chi phí thu hồi nợ, chi phí quản lý nợ… Tăng nợ phải thu đồng nghĩa với việc tăng rủi ro doanh nghiệp Do để đảm bảo ổn định, lành mạnh tự chủ mặt tài chính, tránh bị tồn đọng vốn bị chiếm dụng vốn, đẩy mạnh tốc độ luân chuyển vốn lưu động, từ góp phần sử dụng vốn tiết kiệm, có hiệu quả, cơng ty cần có biện pháp hữu hiệu, xiết kỷ luật toán nhằm hạn chế mức tối đa tình trạng nợ hạn, để làm điều cơng ty cần có số biện pháp sau: - Cơng ty cần tìm cách thu hồi nợ tốt, điều động nhân viên trực tiếp thu hồi nợ, tăng chi phí cho việc thu hồi nợ, quản lý khoản thu tính tốn chi tiết khoản khách hàng nợ 89 SV: Nguyễn Thị Hoài Thương 89 89 Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp - Học viện Tài Chính Trước cung cấp tín dụng thương mại cho khách hàng công ty cần cân nhắc kỹ So sánh lợi ích chi phí từ tín dụng trước đến định cuối cùng.Khi định cung cấp tín dụng thương mại hợp đồng cần quy định rõ thời hạn, hình thức tốn mức phạt toán chậm so với quy định hợp đồng - Sử dụng có hiệu biện pháp thu hồi nhanh chiết khấu bán hàng, giảm giá hàng bán cho khách hàng mua với số lượng nhằm thúc đẩy khách hàng toán nhanh, hạn chế khoản nợ dây dưa khó đòi Để làm điều này, tỷ lệ chiết khấu công ty đưa phải phù hợp, hấp dẫn khách hàng toán nhanh vừa bù đắp chi phí vốn rủi ro mà cơng ty gặp sử dụng sách tín dụng thương mại - Định kỳ cơng ty nên tổng kết, đánh giá công tác tiêu thụ, liệt kê khách hàng quen thuộc, khách hàng mua thường xuyên khối lượng lớn, khách hàng toán sòng phẳng, tổ chức hội nghị khách hàng nhằm thu thập ý kiến đóng góp khách hàng, tạo điều kiện cho công tác bán hàng, thu hồi tiền hàng ngày tốt Tóm lại sách tín dụng cơng ty phải vừa lòng vừa chặt chẽ áp dụng linh hoạt cho khách hàng Tính lỏng thể qua việc áp dụng tỷ lệ chiết khấu, giảm giá khách hàng toán hay mua với số lượng lớn Tính chặt chẽ thể qua việc quy định phạt hợp đồng nặng khách hàng vi phạm hợp đồng toán Bằng sách tín dụng cơng ty khơng nhanh chóng thu hồi tiền hàng mà tăng khối lượng sản phẩm tiêu thụ, mở rộng thị trường tiêu thụ nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 90 SV: Nguyễn Thị Hoài Thương 90 90 Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính 3.2.6 Quản lý hàng tồn kho - Công ty cần nâng cao chất lượng mẫu mã sản phẩm tạo ấn tượng uy tín tốt thị trường, công ty cố gắng tạo chi ưu cạnh tranh khác khơng phải chất lượng sản phẩm, ví dụ giá cả, phương thức phục vụ… Song chất lượng sản phẩm cốt yếu cho tồn lâu dài bền vững, chất lượng sản phẩm công ty tốt sợi dây vơ hình vững nối kết khách hàng với sản phẩm công ty Để làm điều cơng ty cần đầu tư máy móc thiết bị, cải tiến công nghệ sản xuất, đồng thời công ty tiếp tuc tìm kiếm nguồn nguyên liệu chất lượng cao ổn định - Công ty cần trọng đến việc nghiên cứu mở rộng thị trường nước quốc tế, thông qua đại lý nước để tìm hiểu nhu cầu thị hiếu khách hàng biết ưu nhược điểm sản phẩm đối thủ cạnh tranh để từ có kế hoạch hành động phù hợp, công ty cần tích cực tham gia hội chợ triển lãm thương mại nước quốc tế để giới thiệu sản phẩm cảu với bạn hàng nước ngồi, để mở rộng quan hệ làm ăn - Phấn đấu giảm chi phí, hạ giá thành sản phẩm giá mua đầu vào sản phẩm, để thực điều công ty cần đầu tư vào việc mua sắm máy móc thiết bị để rút ngắn thời gian sản xuất nâng cao chất lượng sản phẩm tìm nguồn hàng quen thuộc mua hàng nhiều với giá thấp để giảm giá vốn hàng bán - Sử dụng có hiệu biện pháp hỗ trợ tiêu thụ sản phẩm, biện pháp hữu hiệu mà doanh nghiệp sử dụng quảng cáo Thơng qua quảng cáo tun truyền khách hàng nắm hiểu rõ sản phẩm hoạt động kinh doanh công ty 91 SV: Nguyễn Thị Hoài Thương 91 91 Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp 3.2.7 Học viện Tài Chính Chủ động phòng ngừa rủi ro kinh doanh Trong kinh tế thị trường, cơng ty ln đối phó với diễn biến phức tạp thị trường, rủi ro bất thường kinh doanh xảy lạm phát, khủng hoảng tiền tệ, tai nạn, để hạn chế phần tổn thất công ty cần thực biện pháp phòng ngừa rủi ro Cơng ty lập quỹ dự phòng tài chính, mua bảo hiểm cho hàng hóa, lập dự phòng phải thu khó đòi Định kỳ tiến hành kiểm kê đánh giá lại số vật tư hàng hóa, vốn tiền, vốn tốn để xác định giá trị số vốn lưu động có, sở kiểm kê đánh đối chiếu với sổ sách để điều chỉnh cho hợp lý, vật tư hàng hóa tồn đọng, chất lượng không phù hợp với yêu cầu sản xuất, phải chủ động giải phần chênh lệch, thiếu hụt phải xử lý kịp thời để bù đắp lại, để bảo toàn số vốn lưu động điều kiện lạm phát phân phối lợi nhuận cho muc đích tích lũy tiêu dùng cơng ty phải dành phần lợi nhuận để bù đắp số vốn hao hụt lạm phát 3.2.8 Khai thác hiệu nguồn tài trợ công ty Trong điều kiện vấn đề xúc doanh nghiệp thiếu vốn, thiếu vốn mà doanh nghiệp phải thu huy động từ nhiều nguồn khác chủ yếu vay ngân hàng Phần lãi suất phải trả cho ngân hàng lớn làm hiệu sử dụng vốn lưu động hoạt động sản xuất kinh doanh giảm Chính tăng cường vốn từ nội cơng ty có ý nghĩa quan trọng, nhiên để huy động nguồn vốn cơng ty phải tạo đồn kết giữ cán cơng nhân viên với cơng ty có mức lãi định chi khoản tiền 92 SV: Nguyễn Thị Hoài Thương 92 92 Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính 3.3 KIẾN NGHỊ Nhà nước cần tạo mơi trường kinh tế thuận lợi cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp giảm thuế số mặt hàng, hạn chế nhập số mặt hàng mà nước có sẵn… Chính phủ cần đẩy mạnh phát triển thị trường tài chính, đặc biệt thị trường tiền tệ để doanh nghiệp đa dạng hóa đầu tư lựa chon phương pháp huy động vốn, với thị trường tiền tệ phát triển, cơng ty đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi cách có hiệu đồng thời dễ dàng huy động vốn cần thiết 93 SV: Nguyễn Thị Hoài Thương 93 93 Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính KẾT LUẬN Trong q trình hoạt động sản xuất kinh doanh vốn đóng vai trò quan trọng Nâng cao hiệu sử dụng vốn có ý nghĩa lớn, giúp doanh nghiệp phát huy nguồn lực sẵn có để tạo nhiều hàng hóa chất lượng cao, giảm giá thành, tăng doanh thu tăng lợi nhuận Có thể thấy vấn đề quản lý sử dụng vốn khâu định thành công hay thất bại doanh nghiệp, đặc biệt thời kỳ Việt Nam ngày hội nhập với nước khu vực giới với tính cạnh tranh ngày khốc liệt Sau đào tạo trường, với thời gian vừa qua trực tiếp khảo sát thực tế Công Ty Cổ phần CK Thăng Long, hiệu sử dụng vốn cơng ty với hướng dẫn tận tình cô Bùi Thị Hà Linh cô chú, anh chị phòng Tài Chính – Kế tốn Công Ty Cổ phần CK Thăng Long giúp em đưa số giải pháp cho việc huy động sử dụng vốn lưu động Tuy nhiên trình độ hạn chế, kiến thức thực tế ít, hiểu biết thân chưa nhiều, thời gian thực tập ngắn nên việc thực đề tài không khỏi gặp nhiều khó khăn thiếu sót Em mong thầy góp ý, bổ sung nhằm hồn thiện kiến thức thân khắc phục khiếm khuyết đề tài công tác sau Em xin chân thành cảm ơn cô giáo Bùi Thị Hà Linh, thầy mơn Tài Doanh nghiệp, khoa Tài chính- ngân hàng trường Học Viện Tài Chính tận tình giúp đỡ em thực đề tài này, cô chú, anh chị công ty Cổ phần CK Thăng Long cho ý kiến quý báu giúp đỡ em trình thực tập cơng ty Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên Nguyễn Thị Hoài Thương Lớp: CQ50/11.11 94 SV: Nguyễn Thị Hoài Thương 94 94 Lớp: CQ50/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình tài doanh nghiệp, NXB Tài 2013 Chủ biên: TS.Bùi Văn Vần, TS.Vũ Văn Ninh Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, NXB Tài Chính năm 2010 PGS.TS.Nguyễn Trọng Cơ, TS.Nghiêm Thị Thà Tạp chí nghiên cứu khoa học sinh viên, Tạp chí nghiên cứu tài kế tốn, Học viện Tài Một số luận văn, chuyên đề đề tài và đề tài khác VLĐ Các tài liệu thực tế cơng ty: - Báo cáo tài kiểm tốn công ty CP chế tạo biến vật liệu điện Hà Nội năm 2014, 2015 - Báo cáo thường niên năm 2014, 2015 công ty CP chế tạo biến vật liệu điện Hà Nội Các website tham khảo http://www.cophieu68.com.vn http://cafef.vn/ http://vietstock.vn/ http://www.ctbt.vn/ 95 SV: Nguyễn Thị Hoài Thương 95 95 Lớp: CQ50/11.11 ... nghiêp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn lưu động Cty cổ phần CK Thăng Long thời gian qua Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị VLĐ Cty cổ phần CK Thăng Long Cuối em xin chân thành... tập thể cán công nhân viên công ty, em sâu nghiên cứu hiệu sử dụng vốn công ty định lựa chọn đề tài: Giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động công ty cổ phần CK Thăng Long SV:... cứu giải pháp tăng chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động công ty cổ phần CK Thăng Long thời gian từ năm 2014 năm 2015 Mục đích nghiên cứu - Hệ thống hoá số sở lý luận hiệu sử dụng vốn lưu