Các nhân tố tác động đến tỷ suất lợi nhuận của ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - LÊ VŨ NGỌC ANH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ SUẤT LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - LÊ VŨ NGỌC ANH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ SUẤT LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS TS BÙI KIM YẾN TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2014 MỤC LỤC ……  …… TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ DANH MỤC BIỂU ĐỒ, ĐỒ THỊ DANH MỤC PHỤ LỤC LỜI MỞ ĐẦU Trang Sự cần thiết đề tài: Mục tiêu nghiên cứu: Đối tƣợng nghiên cứu: Phƣơng pháp nghiên cứu: Phạm vi nghiên cứu: Ý nghĩa đề tài: Kết cấu luận văn: CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC ĐÂY 1.1 TỔNG QUAN VỀ LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI: 1.1.1 Khái niệm lợi nhuận NHTM: 1.1.2 Vai trò lợi nhuận NHTM: 1.1.2.1 Đối với NHTM: 1.1.2.2 Đối với kinh tế: 1.1.2.3 Đối với xã hội: 1.1.3 Các tiêu tuyệt đối xác định lợi nhuận: 1.1.3.1 Doanh thu NHTM: 1.1.3.2 Chi phí NHTM: 1.1.4 Các tiêu tƣơng đối đánh giá lợi nhuận: 1.1.4.1 Tỷ lệ thu nhập vốn chủ sở hữu: .8 1.1.4.2 Tỷ lệ thu nhập tổng tài sản: .8 1.1.4.3 Mối quan hệ ROA ROE: .9 1.1.4.4 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên: 1.1.4.5 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên: 10 1.1.4.6 Tỷ lệ sinh lời hoạt động: 10 1.1.4.7 Tỷ lệ tài sản sinh lời: 10 1.2 TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC ĐÂY: .10 1.2.1 Xu hƣớng thứ nhất: 11 1.2.2 Xu hƣớng thứ hai: 11 1.2.3 Xu hƣớng thứ ba: 12 1.3 CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN TỶ SUẤT LỢI NHUẬN CỦA NHTM: 13 1.3.1 Các yếu tố nội sinh ảnh hƣởng đến lợi nhuận NHTM: 15 1.3.1.1 Chi phí hoạt động (Operating Cost): 15 1.3.1.2 Quy mô khoản cho vay (Loan): .15 1.3.1.3 Quy mô ngân hàng (Banking Size): .16 1.3.1.4 Quy mô vốn (Capital Size): 16 1.3.1.5 Hình thức sở hữu (Ownership Status): 16 1.3.1.6 Quy mô tiền gửi (Deposit): 17 1.3.1.7 Giá trị vốn hoá thị trƣờng (Stock Market Capitalization): .18 1.3.1.8 Tỷ lệ giá trị vốn hoá tiền gửi (Relative Size): 18 1.3.1.9 Các yếu tố nội sinh khác: .18 1.3.2 Các yếu tố ngoại sinh ảnh hƣởng đến lợi nhuận NHTM: 19 1.3.2.1 Lạm phát (Inflation): 19 1.3.2.2 Tốc độ tăng trƣởng GDP: .20 1.3.2.3 Chính sách lãi suất: 20 1.4 CÁC GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU: .21 1.4.1 Các giả thuyết nghiên cứu: .21 1.4.2 Kết nghiên cứu kỳ vọng: 22 1.5 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU: 22 1.5.1 Mơ hình Fixed Effects Model (FEM): 22 1.5.2 Mơ hình Random Effects Model (REM): 23 1.5.3 Kiểm định Hausman test: .23 1.6 ỨNG DỤNG NGHIÊN CỨU: 23 1.6.1 Mô hình nghiên cứu áp dụng: 23 1.6.2 Dữ liệu biến nghiên cứu: .24 1.6.2.1 Các tiêu tƣơng đối lợi nhuận: 24 1.6.2.2 Các yếu tố nội sinh: 25 1.6.2.3 Các yếu tố ngoại sinh: 25 1.6.3 Các biến nghiên cứu: 26 1.6.3.1 Các biến phụ thuộc: 26 1.6.3.2 Các biến độc lập: 26 KẾT LUẬN CHƢƠNG 1: 27 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM 28 2.1 TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM: 28 2.1.1 Tóm tắt trình hình thành phát triển: 28 2.1.2 Cơ cấu tổ chức hoạt động: 29 2.1.3 Những thành tựu phần thƣởng cao quý: 29 2.2 THỰC TRẠNG LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2006-2013: 29 2.2.1 Tình hình hoạt động kinh doanh Agribank: 30 2.2.1.1 Tổng tài sản: 30 2.2.1.2 Huy động vốn: 30 2.2.1.3 Hoạt động Tín dụng: 31 2.2.1.4 Hoạt động toán nƣớc: 33 2.2.1.5 Hoạt động toán quốc tế: .34 2.2.1.6 Nghiệp vụ thẻ: .35 2.2.1.7 Hoạt động cung ứng sản phẩm dịch vụ khác: .36 2.2.2 Kết hoạt động kinh doanh Agribank: 36 2.2.2.1 Thu nhập lãi: 36 2.2.2.2 Chi phí lãi: 37 2.2.2.3 Thu nhập lãi thuần: 38 2.2.2.4 Thu nhập lãi 39 2.2.2.5 Tổng thu nhập hoạt động: 40 2.2.2.6 Chi phí hoạt động: 40 2.2.2.7 Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng: 41 2.2.2.8 Lợi nhuận: 42 2.2.3 Đánh giá tình hình lợi nhuận Agribank qua tiêu tƣơng đối giai đoạn 2006-2013: 44 2.2.3.1 Tỷ lệ thu nhập tổng tài sản – ROA: 44 2.2.3.2 Tỷ lệ thu nhập vốn chủ sở hữu – ROE: 44 2.2.3.3 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên – NIM: 46 2.2.3.4 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên – NM: 46 2.2.3.5 Tỷ lệ sinh lời hoạt động: 47 2.2.4 Đánh giá chung hoạt động kinh doanh Agribank giai đoạn 2006-2013:47 2.2.4.1 Những mặt làm đƣợc: 47 2.2.4.2 Những mặt hạn chế: .49 2.2.4.3 2.3 Nguyên nhân tồn tại: 52 CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ SUẤT LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM: 55 2.3.1 Phân tích thống kê mơ tả: .55 2.3.2 Phân tích tƣơng quan: 55 2.3.2.1 Ma trận tƣơng quan biến độc lập: 55 2.3.2.2 Kiểm định tƣơng quan biến độc lập: 57 2.3.3 Phân tích hồi quy: 58 2.3.3.1 Kết hồi quy yếu tố tác động đến ROA: .58 2.3.3.2 Ý nghĩa hệ số hồi quy - ROA: 60 2.3.3.3 Kết hồi quy yếu tố tác động đến ROE: .61 2.3.3.4 Ý nghĩa hệ số hồi quy - ROE: 62 2.3.3.5 Kết hồi quy yếu tố tác động đến NIM: .63 2.3.3.6 Ý nghĩa hệ số hồi quy - NIM: 63 2.3.3.7 Phân tích nhân tố: 64 KẾT LUẬN CHƢƠNG 2: 66 CHƢƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM 67 3.1 ĐỊNH HƢỚNG VÀ MỤC TIÊU PHÁT TRIỂN CỦA NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM: 67 3.1.1 Định hƣớng: 67 3.1.2 Mục tiêu chung: 67 3.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP TĂNG LỢI NHUẬN HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM: 68 3.2.1 Về quản lý, tiết giảm chi phí: 68 3.2.1.1 Chi trả lãi huy động: .68 3.2.1.2 Chi trả lãi tiền vay: 69 3.2.1.3 Chi phí hoạt động: 69 3.2.2 Về gia tăng thu nhập hoạt động: 70 3.2.3 Về huy động vốn: 71 3.2.4 Về quy mô tổng tài sản: 72 3.2.5 Về hoạt động tín dụng: 72 3.2.6 Về vấn đề giảm nợ xấu: 73 3.2.7 Về phát triển sản phẩm dịch vụ ngân hàng: .74 3.2.8 Về hệ thống công nghệ thông tin: 75 3.2.9 Về quan hệ đối ngoại: 76 3.2.10 Về cơng tác kiểm tra, kiểm sốt nội bộ: 76 3.2.11 Về nguồn nhân lực: 77 3.2.12 Về công tác quản trị: 77 3.3 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ: 78 3.3.1 Một số kiến nghị với ngân hàng Nhà nƣớc: 78 3.3.2 Một số kiến nghị với Chính phủ: 79 3.4 HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI: 81 3.5 HƢỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO: .81 KẾT LUẬN CHƢƠNG 3: 81 KẾT LUẬN .82 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ABIC: Công ty Bảo hiểm Agribank ACB: Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Á Châu (ACB) ADB: Ngân hàng Phát triển Châu Á AGRIBANK: Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam BCTN: Báo cáo thƣờng niên BID: Ngân hàng Đầu tƣ Phát triển (BIDV) CTG: Ngân hàng Công thƣơng Việt Nam (Vietinbank) EIB: Ngân hàng Đầu tƣ Châu Âu EIB: Ngân hàng Xuất Nhập Việt Nam (Eximbank) IMF: Quỹ Tiền tệ Thế giới NHNN: Ngân hàng Nhà nƣớc NHTM: Ngân hàng Thƣơng mại NIM: Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên ROA: Tỷ lệ thu nhập tổng tài sản ROE: Tỷ lệ thu nhập vốn chủ sở hữu STB: Ngân hàng Sài Gòn Thƣơng tín Việt Nam (Sacombank) VACM: Công ty Quản lý Khai thác Tài sản Việt Nam VCB: Ngân hàng Ngoại thƣơng Việt Nam (Vietcombank) WB: Ngân hàng Thế giới (World Bank) DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ Trang Sơ đồ 1.1: Các yếu tố tác động đến tỷ suất lợi nhuận 14 Bảng 1.1: Tổng hợp kết kỳ vọng biến độc lập .22 Bảng 2.1: Thu nhập lãi chi phí lãi Agribank giai đoạn 2006-2013 36 Bảng 2.2: Tình hình thu nhập hoạt động Agribank 2006-2013 40 Bảng 2.3: Tỷ trọng loại chi phí Agribank 41 Bảng 2.5: Tỷ trọng loại chi phí Agribank 41 Bảng 2.6: Thống kê mơ tả biến mơ hình Agribank 55 Bảng 2.7: Ma trận tƣơng quan biến độc lập mơ hình chung .56 Bảng 2.8: Ma trận tƣơng quan biến độc lập mơ hình riêng 56 Bảng 2.9: Kết mơ hình hồi quy phụ 57 Bảng 2.10: Kết hồi quy yếu tố tác động đến ROA .58 Bảng 2.11: Kết hồi quy yếu tố tác động đến ROE 61 Bảng 2.12: Kết hồi quy yếu tố tác động đến NIM 63 DANH MỤC BIỂU ĐỒ, ĐỒ THỊ Hình 2.1: Thu nhập lãi Agribank 2006-2013 34 Hình 2.2: Tình hình lợi nhuận Agribank .39 CTG VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB ACB Q4-2013 Q1-2009 Q2-2009 Q3-2009 Q4-2009 Q1-2010 Q2-2010 Q3-2010 Q4-2010 Q1-2011 Q2-2011 Q3-2011 Q4-2011 Q1-2012 Q2-2012 Q3-2012 Q4-2012 Q1-2013 Q2-2013 Q3-2013 Q4-2013 Q1-2009 Q2-2009 Q3-2009 Q4-2009 Q1-2010 Q2-2010 Q3-2010 Q4-2010 Q1-2011 Q2-2011 Q3-2011 Q4-2011 Q1-2012 Q2-2012 Q3-2012 Q4-2012 Q1-2013 Q2-2013 Q3-2013 Q4-2013 Q1-2009 0.58 0.27 0.30 0.38 0.43 0.29 0.50 0.42 0.36 0.36 0.38 0.38 0.38 0.35 0.32 0.44 0.49 0.37 0.36 0.39 0.47 0.25 0.30 0.37 0.47 0.31 0.31 0.27 0.27 0.27 0.28 0.31 0.33 0.30 0.33 0.48 0.40 0.56 0.51 0.51 1.48 0.43 1.93 0.59 0.65 0.69 0.71 0.76 0.77 0.82 0.89 0.99 0.96 0.95 1.06 1.05 1.08 1.14 1.22 1.21 1.20 1.26 1.39 0.49 0.51 0.55 0.58 0.56 0.58 0.55 0.47 0.48 0.48 0.47 0.40 0.40 0.40 0.40 0.44 0.47 0.51 0.52 0.49 2.02 1.89 0.76 0.80 0.82 0.88 0.86 0.94 0.98 1.06 1.06 0.91 1.04 1.17 1.16 1.26 1.36 1.47 1.54 1.58 1.64 1.71 0.64 0.63 0.65 0.59 0.63 0.64 0.53 0.44 0.43 0.41 0.38 0.29 0.31 0.34 0.37 0.41 0.46 0.52 0.52 0.47 0.55 8.76 0.09 8.34 0.51 8.33 0.54 8.35 0.47 8.41 0.57 8.38 0.45 8.39 0.43 8.42 0.36 8.49 0.37 8.52 0.43 8.54 0.29 8.52 0.32 8.56 0.20 8.55 0.38 8.59 0.23 8.62 0.27 8.62 0.26 8.62 0.27 8.64 0.20 8.64 0.24 8.67 0.29 7.72 0.59 7.76 0.68 7.80 0.42 7.82 0.25 7.81 0.65 7.87 0.55 7.98 0.54 8.12 0.44 8.14 0.46 8.15 0.44 8.17 0.52 8.26 0.56 8.23 0.45 8.27 0.34 8.21 0.26 8.23 0.18 8.20 0.18 8.19 0.19 8.19 0.19 8.23 -0.13 8.13 0.27 0.93 7.49 7.75 6.75 8.63 6.13 6.26 4.63 5.38 5.43 3.60 3.74 2.52 3.23 2.27 2.69 2.50 2.63 2.14 2.51 3.12 2.35 2.90 1.92 1.16 3.02 2.88 3.66 3.94 4.53 4.33 4.96 6.27 5.06 4.19 2.66 2.02 1.94 1.99 2.02 -1.51 4.78 0.75 0.63 0.76 0.80 0.68 0.73 1.01 0.70 0.80 0.84 0.71 0.82 0.67 0.72 0.63 0.66 0.60 0.62 0.58 0.66 0.59 0.73 0.85 0.75 0.89 0.80 0.87 0.83 0.71 0.72 0.88 0.98 0.88 0.86 0.76 0.72 0.50 0.51 0.48 0.45 0.29 0.64 2.41 1.93 2.06 2.05 2.13 1.95 2.09 2.08 2.16 1.98 2.11 2.11 2.27 2.07 2.17 2.16 2.35 2.14 2.23 2.20 2.41 1.93 2.06 2.05 2.13 1.95 2.09 2.08 2.16 1.98 2.11 2.11 2.27 2.07 2.17 2.16 2.35 2.14 2.23 2.20 2.41 1.93 2.36 2.17 2.17 2.18 2.18 2.20 2.21 2.21 2.23 2.25 2.28 2.30 2.31 2.32 2.32 2.32 2.34 2.35 2.35 2.35 2.36 2.17 2.17 2.18 2.18 2.20 2.21 2.21 2.23 2.25 2.28 2.30 2.31 2.32 2.32 2.32 2.34 2.35 2.35 2.35 2.36 2.17 ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB Q2-2009 Q3-2009 Q4-2009 Q1-2010 Q2-2010 Q3-2010 Q4-2010 Q1-2011 Q2-2011 Q3-2011 Q4-2011 Q1-2012 Q2-2012 Q3-2012 Q4-2012 Q1-2013 Q2-2013 Q3-2013 Q4-2013 Q1-2009 Q2-2009 Q3-2009 Q4-2009 Q1-2010 Q2-2010 Q3-2010 Q4-2010 Q1-2011 Q2-2011 Q3-2011 Q4-2011 Q1-2012 Q2-2012 Q3-2012 Q4-2012 Q1-2013 Q2-2013 Q3-2013 Q4-2013 0.69 0.36 0.38 0.43 0.29 0.40 0.36 0.38 0.37 0.43 0.43 1.12 0.48 1.63 0.43 0.59 0.62 0.61 1.30 0.41 0.31 0.43 0.43 0.45 0.33 0.42 0.46 0.45 0.53 0.53 0.67 0.43 0.48 0.60 0.90 0.50 0.59 0.58 0.56 1.79 1.65 1.43 1.54 1.37 1.33 1.24 1.21 1.39 1.50 1.42 1.26 1.43 1.23 1.42 0.60 0.64 0.64 0.63 0.54 0.58 0.58 0.57 0.55 0.59 0.56 0.54 0.55 0.56 0.53 0.55 0.56 0.54 0.57 0.61 0.61 0.67 0.68 0.68 0.70 0.60 0.51 0.52 0.57 0.60 0.52 0.53 0.61 0.57 0.51 0.72 0.57 0.58 0.55 0.77 0.84 0.83 0.83 0.76 0.68 0.66 0.58 0.62 0.66 0.64 0.56 0.58 0.54 0.50 0.53 0.58 0.61 0.66 0.71 0.74 0.78 0.81 0.82 8.11 0.53 8.23 0.29 8.24 0.39 8.24 0.25 8.24 0.49 8.25 0.32 8.31 0.41 8.32 0.18 8.36 0.33 8.42 0.26 8.45 0.39 8.24 0.00 8.40 0.26 8.33 -0.22 8.42 0.27 8.25 0.17 8.23 0.24 8.21 0.25 8.22 -0.18 7.87 0.36 7.92 0.51 7.99 0.33 8.02 0.46 8.02 0.39 8.06 0.55 8.10 0.38 8.15 0.21 8.15 0.32 8.15 0.49 8.18 0.30 8.15 0.31 8.14 0.54 8.16 0.38 8.17 0.26 8.18 -0.57 8.20 0.43 8.21 0.29 8.20 0.32 8.21 0.35 9.04 5.04 6.61 4.70 8.72 5.46 7.47 3.03 6.22 5.34 8.01 0.06 5.08 -3.72 5.85 2.38 3.29 3.13 -2.34 3.69 5.55 3.42 4.52 4.29 6.27 3.62 2.16 3.20 5.19 3.31 3.09 5.07 3.94 2.73 -6.52 4.71 3.32 3.10 3.35 0.75 0.62 0.57 0.42 0.59 0.64 0.64 0.61 0.73 0.61 0.72 0.61 0.77 0.75 0.90 0.70 0.65 0.74 0.53 0.66 0.74 0.65 0.61 0.58 0.70 0.73 0.81 0.89 0.93 1.03 1.18 1.09 1.04 1.14 1.18 1.14 1.02 1.02 0.98 2.06 2.05 2.13 1.95 2.09 2.08 2.16 1.98 2.11 2.11 2.27 2.07 2.17 2.16 2.35 2.14 2.23 2.20 2.41 1.93 2.06 2.05 2.13 1.95 2.09 2.08 2.16 1.98 2.11 2.11 2.27 2.07 2.17 2.16 2.35 2.14 2.23 2.20 2.41 2.17 2.18 2.18 2.20 2.21 2.21 2.23 2.25 2.28 2.30 2.31 2.32 2.32 2.32 2.34 2.35 2.35 2.35 2.36 2.17 2.17 2.18 2.18 2.20 2.21 2.21 2.23 2.25 2.28 2.30 2.31 2.32 2.32 2.32 2.34 2.35 2.35 2.35 2.36 Nguồn: Tổng hợp BCTN NHTM tính tốn tác giả PHỤ LỤC 4: KẾT QUẢ MÔ HÌNH HỒI QUY Phụ lục 4.1: Các mơ hình hồi quy tiêu biểu phân tích ROA Mơ hình hồi quy tuyến tính đơn giản: Mơ hình ROA1: Dependent Variable: ROA Method: Least Squares Date: 10/31/14 Time: 03:16 Sample: 20 Included observations: 20 ROA= C(1)+ C(2)*COST + C(3)*LOAN+C(4)*LNSIZE+C(5)*LNGDP Coefficient Std Error t-Statistic Prob C(1) 14.65901 23.68884 0.618815 0.5453 C(2) -2.486657 0.485593 -5.120867 0.0001 C(3) 1.134783 2.083878 0.544554 0.5941 C(4) -1.860628 2.867913 -0.648774 0.5263 C(5) 1.058987 1.241807 0.852778 0.4072 R-squared 0.724848 Mean dependent var 0.231000 Adjusted R-squared 0.651474 S.D dependent var 0.505662 S.E of regression 0.298523 Akaike info criterion 0.632378 1.336739 Schwarz criterion 0.881311 Hannan-Quinn criter 0.680972 Durbin-Watson stat 2.305403 Sum squared resid Log likelihood -1.323780 F-statistic 9.878818 Prob(F-statistic) 0.000403 Mô hình ROA2: Dependent Variable: ROA Method: Least Squares Date: 10/29/14 Time: 03:37 Sample: 20 Included observations: 20 ROA=C(2)*COST+C(3)*LOAN Coefficient Std Error t-Statistic Prob C(2) -2.195595 0.332349 -6.606285 0.0000 C(3) 1.793029 0.239768 7.478172 0.0000 R-squared 0.709771 Mean dependent var 0.231000 Adjusted R-squared 0.693647 S.D dependent var 0.505662 S.E of regression 0.279880 Akaike info criterion 0.385725 Sum squared resid 1.409986 Schwarz criterion 0.485298 Hannan-Quinn criter 0.405163 Log likelihood -1.857248 Durbin-Watson stat 2.078081 Mơ hình ROA3: Dependent Variable: ROA Method: Least Squares Date: 10/29/14 Time: 03:40 Sample: 20 Included observations: 20 ROA=C(2)*COST+C(3)*DEPOSIT Coefficient Std Error t-Statistic Prob C(2) -2.101097 0.322051 -6.524102 0.0000 C(3) 1.810827 0.243379 7.440368 0.0000 R-squared 0.707539 Mean dependent var 0.231000 Adjusted R-squared 0.691292 S.D dependent var 0.505662 S.E of regression 0.280953 Akaike info criterion 0.393383 Sum squared resid 1.420826 Schwarz criterion 0.492956 Hannan-Quinn criter 0.412821 Log likelihood -1.933832 Durbin-Watson stat 2.074793 Mơ hình ROA4: Source | SS df MS Number of obs = -+ F( 6, 120 113) = 14.35 Model | 3.64464818 607441364 Prob > F = 0.0000 Residual | 4.78358845 113 042332641 R-squared = 0.6324 Adj R-squared = 0.6023 -+ -Total | 8.42823663 119 070825518 -roa | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -cost | -.7231826 094078 -7.69 0.000 -.909568 -.5367972 loan | -.0023172 0595886 -0.04 0.069 -.1203731 1157386 deposit | 0045464 0797723 0.06 0.055 -.1534969 1625898 lnsize | -.1582854 0870349 -1.82 0.072 -.3307173 0141464 lngdp | -.2964059 2363662 -1.25 0.212 -.7646901 1718782 lncpi | 415066 4073177 1.02 0.310 -.3919037 1.222036 _cons | 1.672085 87024 1.92 0.057 -.0520171 3.396188 Mơ hình ROA5: Source | SS df MS Number of obs = -+ F( 5, 120 114) = 17.01 Model | 3.60068964 720137929 Prob > F = 0.0000 Residual | 4.82754699 114 042346903 R-squared = 0.6272 Adj R-squared = 0.6021 -+ -Total | 8.42823663 119 070825518 -roa | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -cost | -.7183328 0939733 -7.64 0.000 -.9044932 -.5321723 loan | -.0070076 0594206 -0.12 0.106 -.1247193 1107042 deposit | 0130871 0793442 0.16 0.069 -.1440931 1702673 lnsize | -.1419465 0855596 -1.66 0.100 -.3114394 0275465 lngdp | -.1446676 1835959 -0.79 0.032 -.5083696 2190343 _cons | 2.14888 7338763 2.93 0.004 6950766 3.602683 Mơ hình hồi quy hiệu ứng ngẫu nhiên REM: Mơ hình ROA7: Random-effects GLS regression Number of obs = 120 Group variable: NH Number of groups = R-sq: = 0.5017 Obs per group: = 20 between = 0.9810 avg = 20.0 within overall = 0.5272 corr(u_i, X) = (assumed) max = 20 Wald chi2(5) = 85.03 Prob > chi2 = 0.0000 -roa | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -cost | -.7183328 0939733 -7.64 0.000 -.9025171 -.5341484 loan | -.0070076 0594206 -0.12 0.106 -.1234698 1094547 deposit | 0130871 0793442 0.16 0.069 -.1424246 1685989 lnsize | -.1419465 0855596 -1.66 0.097 -.3096403 0257474 lngdp | -.1446676 1835959 -0.79 0.131 -.5045089 2151736 _cons | 2.14888 7338763 2.93 0.003 7105088 3.587251 -+ -sigma_u | sigma_e | 20963073 rho | (fraction of variance due to u_i) Mơ hình hồi quy hiệu ứng cố định FEM: Mơ hình ROA9: Fixed-effects (within) regression Number of obs = 120 Group variable: NH Number of groups = R-sq: = 0.4047 Obs per group: = 20 between = 0.8559 avg = 20.0 within overall = 0.4107 corr(u_i, Xb) = -0.4069 max = 20 F(5,109) = 14.82 Prob > F = 0.0000 -roa | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -cost | -.7437581 1029355 -7.23 0.000 -.947773 -.5397432 loan | -.0237985 1082753 -0.22 0.826 -.2383966 1907996 deposit | 006129 1278873 0.05 0.962 -.2473396 2595975 lnsize | -.2699162 2146765 -1.26 0.211 -.695398 1555657 lngdp | -.0368625 2383046 -0.15 0.877 -.5091745 4354495 _cons | 3.0239 1.548584 1.95 0.053 -.0453429 6.093143 -+ -sigma_u | 04606732 sigma_e | 20963073 rho | 0460674 (fraction of variance due to u_i) -F test that all u_i=0: F(5, 109) = 0.17 Prob > F = 0.9729 Kiểm định Hausman: Coefficients -| (b) (B) (b-B) | ROA8 ROA6 sqrt(diag(V_b-V_B)) Difference S.E -+ -cost | -.7849003 -.7231826 -.0617177 0403001 loan | 0945244 -.0023172 0968417 1010953 deposit | -.1708613 0045464 -.1754078 1223496 lnsize | -.8292761 -.1582854 -.6709906 3048593 lngdp | -.1838012 -.2964059 1126048 0502349 lncpi | 1.477061 415066 1.061995 4759396 -b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(6) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 5.28 Prob>chi2 = 0.5082 Phụ lục 4.2: Các mơ hình hồi quy tiêu biểu phân tích ROE Mơ hình hồi quy tuyến tính đơn giản: Mơ hình ROE4: Source | SS df MS Number of obs = -+ -Model | 717.461419 143.492284 Residual | 1428.23646 114 12.52839 F( -+ -Total | 2145.69788 119 5, 120 114) = 11.45 Prob > F = 0.0000 R-squared = 0.6344 Adj R-squared = 0.6052 18.0310747 -roe | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -cost | -10.28435 1.616373 -6.36 0.000 -13.48637 -7.082324 loan | 2.138443 1.022054 2.09 0.039 1137615 4.163125 deposit | -2.32534 1.364746 -1.70 0.091 -5.028892 3782116 lnsize | 9765874 1.471654 0.66 0.008 -1.938748 3.891923 lngdp | -2.034768 3.157909 -0.64 0.121 -8.290562 4.221026 _cons | 4.800879 12.62292 0.38 0.104 -20.20502 29.80678 Mơ hình hồi quy hiệu ứng ngẫu nhiên REM: Mơ hình ROE6: Random-effects GLS regression Number of obs = 120 Group variable: NH Number of groups = R-sq: = 0.5348 Obs per group: = 20 between = 0.5316 avg = 20.0 overall = 0.5344 max = 20 Wald chi2(5) = 57.27 Prob > chi2 = 0.0000 within corr(u_i, X) = (assumed) -roe | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -cost | -10.28435 1.616373 -6.36 0.000 -13.45238 -7.116314 loan | 2.138443 1.022054 2.09 0.036 1352536 4.141633 deposit | -2.32534 1.364746 -1.70 0.088 -5.000193 3495133 lnsize | 9765874 1.471654 0.66 0.107 -1.907802 3.860977 lngdp | -2.034768 3.157909 -0.64 0.519 -8.224157 4.154621 _cons | 4.800879 12.62292 0.38 0.704 -19.93958 29.54134 -+ - Mơ hình hồi quy hiệu ứng cố định FEM: Mơ hình ROE8: Fixed-effects (within) regression Number of obs = 120 Group variable: NH Number of groups = R-sq: = 0.4505 Obs per group: = 20 between = 0.2964 avg = 20.0 overall = 0.3959 max = 20 F(5,109) = 11.76 Prob > F = 0.0000 within corr(u_i, Xb) = -0.2282 -roe | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -cost | -11.23565 1.733037 -6.48 0.000 -14.67048 -7.800832 loan | -.2358966 1.822937 -0.13 0.897 -3.848899 3.377106 deposit | -2.450638 2.153129 -1.14 0.258 -6.718069 1.816792 lnsize | 2.726692 3.614323 0.75 0.452 -4.436778 9.890162 lngdp | -1.32633 4.012129 -0.33 0.742 -9.278239 6.62558 _cons | -8.683434 26.07217 -0.33 0.740 -60.35763 42.99076 -+ -sigma_u | 1.2708194 sigma_e | 3.5293716 rho | 11477015 (fraction of variance due to u_i) -F test that all u_i=0: F(5, 109) = 1.13 Prob > F = 0.3480 Kiểm định Hausman: Coefficients -| (b) (B) | fm rm (b-B) sqrt(diag(V_b-V_B)) Difference S.E -+ -cost | -11.23565 -10.28435 -.9513088 6251052 loan | -.2358966 2.138443 -2.37434 1.509472 deposit | -2.450638 -2.32534 -.1252984 1.665362 lnsize | 2.726692 9765874 1.750105 3.301146 lngdp | -1.32633 -2.034768 7084384 2.474831 -b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(5) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 5.79 Prob>chi2 = 0.3275 (V_b-V_B is not positive definite) Phụ lục 4.3: Các mơ hình hồi quy tiêu biểu phân tích NIM Mơ hình hồi quy tuyến tính đơn giản: Mơ hình NIM1: Dependent Variable: NIM Method: Least Squares Date: 10/31/14 Time: 08:50 Sample: 20 Included observations: 20 NIM=C(1)+C(2)*COST+C(3)*DEPOSIT+C(4)*LNSIZE+C(5)*LNGDP C(1) C(2) C(3) C(4) C(5) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Coefficient Std Error t-Statistic Prob -44.06460 0.446440 -2.567135 5.288942 0.195233 14.75995 0.331090 1.208263 1.786515 0.767658 -2.985417 1.348394 -2.124649 2.960479 0.254323 0.0092 0.1975 0.0506 0.0097 0.8027 0.615894 0.513466 0.184860 0.512597 8.261214 6.012941 0.004296 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.882000 0.265024 -0.326121 -0.077188 -0.277527 0.818527 Mơ hình NIM2: Dependent Variable: NIM Method: Least Squares Date: 10/31/14 Time: 08:51 Sample: 20 Included observations: 20 NIM=C(1)+C(2)*COST+C(3)*LOAN+C(4)*LNSIZE+C(5)*LNGDP C(1) C(2) C(3) C(4) C(5) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Coefficient Std Error t-Statistic Prob -55.09510 0.577432 -3.184791 6.567217 0.366511 13.87681 0.284458 1.220726 1.680010 0.727445 -3.970299 2.029938 -2.608931 3.909034 0.503834 0.0012 0.0605 0.0197 0.0014 0.6217 0.656273 0.564613 0.174873 0.458710 9.371914 7.159825 0.001968 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.882000 0.265024 -0.437191 -0.188258 -0.388597 1.222634  Công thức xác định VIF – Kiểm định đa cộng tuyến: VIF = Trong đó: đƣợc xác địn từ mơ hình hồi quy tuyến tính Nếu: VIF < 10 khơng có tƣợng đa cộng tuyến (Phạm Trí Cao Vũ Minh Châu, 2009) Phụ lục 4.4: Các mơ hình hồi quy phụ  reg lnsize lncpi Source | SS df MS Number of obs = -+ F( 1, 20 18) = 85.09 Model | 020717577 020717577 Prob > F = 0.0000 Residual | 004382494 18 000243472 R-squared = 0.8254 Adj R-squared = 0.8157 -+ -Total | 025100071 19 001321056 Root MSE = 0156 -lnsize | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -lncpi | 4730036 0512766 9.22 0.000 3652754 5807317 _cons | 7.661282 1164502 65.79 0.000 7.416629 7.905935  reg lngdp lncpi Source | SS df MS Number of obs = -+ -Model | 14108526 14108526 Residual | 138289815 18 007682767 F( -+ -Total | 279375075 19 014703951 1, 20 18) = 18.36 Prob > F = 0.0004 R-squared = 0.5050 Adj R-squared = 0.4775 Root MSE 08765 = -lngdp | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -lncpi | 1.234343 2880406 4.29 0.000 6291917 1.839494 _cons | -.6694578 6541459 -1.02 0.320 -2.043767 7048518  reg loan deposit Source | SS df MS Number of obs = -+ F( 1, 20 18) = 31.83 Model | 039233123 039233123 Prob > F = 0.0000 Residual | 022186876 18 001232604 R-squared = 0.6388 Adj R-squared = 0.6187 Root MSE 03511 -+ -Total | 06142 19 003232632 = -loan | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -deposit | 8973726 159059 5.64 0.000 5632021 1.231543 _cons | 1111495 1182826 0.94 0.360 -.1373529 359652  reg loan lngdp Source | SS df MS Number of obs = -+ F( 1, 20 18) = 26.32 Model | 036477508 036477508 Prob > F = 0.0001 Residual | 024942491 18 001385694 R-squared = 0.5939 Adj R-squared = 0.5713 Root MSE 03722 -+ -Total | 06142 19 003232632 = -loan | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -lngdp | 3613423 0704271 5.13 0.000 2133804 5093041 _cons | 0064376 1504163 0.04 0.966 -.3095753 3224505  reg loan lncpi Source | SS df MS Number of obs = -+ F( 18) = 28.15 Model | 037464465 037464465 Prob > F = 0.0000 Residual | 023955535 18 001330863 R-squared = 0.6100 Adj R-squared = 0.5883 Root MSE 03648 -+ -Total | 06142 19 003232632 1, 20 = -loan | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -lncpi | 6360697 1198841 5.31 0.000 3842025 8879368 _cons | -.6668781 2722591 -2.45 0.025 -1.238873 -.0948829  reg lngdp lncpi (mẫu ngân hàng) Source | SS df MS Number of obs = -+ F( 1, 120 118) = 120.39 Model | 846511559 846511559 Prob > F = 0.0000 Residual | 829738888 118 007031685 R-squared = 0.5050 Adj R-squared = 0.5008 Root MSE 08386 -+ -Total | 1.67625045 119 014086138 = -lngdp | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -lncpi | 1.234343 1124991 10.97 0.000 1.011564 1.457121 _cons | -.6694578 2554876 -2.62 0.010 -1.175393 -.1635228 PHỤ LỤC 5: TÌNH HÌNH KINH TẾ VĨ MƠ 2006-2013 Tổng quan tình hình kinh tế giới Việt Nam: Năm 2007, giá dầu mỏ liên tục tăng mạnh, có thời điểm gần đạt mức 100 USD/thùng, giá vàng liên tục tăng cao đạt mức giá kỷ lục khoảng 30 năm qua Cuộc khủng hoảng cho vay chấp nhà Mỹ gây nhiều tác động xấu đến thị trƣờng tài chính, tiền tệ toàn cầu Ở nƣớc, kinh tế phải đối mặt với nhiều khó khăn, thách thức mới: nhập siêu tăng mạnh làm tăng thâm hụt cán cân vãng lai, dòng vốn đầu tƣ nƣớc ngồi đổ vào ạt, bên cạnh mặt tích cực góp phần thúc đẩy tăng trƣởng kinh tế, gây sức ép lớn điều hành sách tiền tệ Chính phủ Do tác động tình hình kinh tế giới nƣớc, số giá tiêu dùng có xu hƣớng tăng cao so với năm trƣớc ảnh hƣởng lớn đến hoạt động sản xuất, kinh doanh doanh nghiệp đời sống nhân dân Để giảm áp lực tăng giá, Chính phủ thắt chặt việc quản lý tỷ giá tăng cƣờng kiểm sốt tổng phƣơng tiện tốn, tăng trƣởng tín dụng lĩnh vực ngân hàng Năm 2008, khủng hoảng tài tồn cầu nổ dẫn đến số kinh tế lớn suy thoái, kinh tế giới suy giảm Giá dầu thô giá nhiều loại nguyên liệu, hàng hoá khác thị trƣờng giới tăng mạnh tháng năm kéo theo tăng giá mức cao hầu hết mặt hàng nƣớc; lạm phát xảy nhiều nƣớc giới Tình hình kinh tế-xã hội nƣớc ta chịu tác động gián tiếp từ tình hình kinh tế giới, số CPI năm 2008 cao giai đoạn 2006-2013 mức 19.89%, cho thấy kinh tế Việt Nam đối diện với vấn đề lạm phát cao Hoạt động sản xuất, kinh doanh suy giảm, tăng trƣởng GDP đạt 6.23%, giảm 2.23% so với kỳ năm trƣớc Bƣớc vào năm 2009, kinh tế nƣớc ta tiếp tục gặp nhiều khó khăn, thách thức Khủng hoảng tài số kinh tế lớn năm 2008 đẩy kinh tế giới vào tình trạng suy thối, làm thu hẹp đáng kể thị trƣờng xuất khẩu, thị trƣờng vốn, thị trƣờng lao động tác động tiêu cực tới nhiều lĩnh vực kinh tế - xã hội khác nƣớc ta Cả tốc độ tăng trƣởng GDP số giá tiêu dùng giảm xuống thấp, GDP đạt 5.32%, giảm 0.91%, CPI mức thấp năm dạt 6.52% Kinh tế giới năm 2010 phục hồi sau khủng hoảng tài tồn cầu có chuyển biến tích cực, song nhìn chung chƣa thực ổn định tiềm ẩn nhiều yếu tố bất lợi tác động đến kinh tế Việt Nam Trong nƣớc, thiên tai liên tiếp xảy ra, ảnh hƣởng không nhỏ đến sản xuất đời sống dân cƣ Năm 2010 năm có ý nghĩa to lớn tầm quan trọng, năm cuối thực kế hoạch phát triển kinh tế-xã hội năm 2006-2010 chiến lƣợc phát triển kinh tế-xã hội 10 năm 2001-2010 Kinh tế Việt Nam khởi sắc với gia tăng tốc độ tăng trƣởng GDP lên 6.78%, CPI tăng lên mức 11.75% Năm 2011, kinh tế Việt Nam bộc lộ suy yếu yếu tố bất lợi tiềm ẩn từ khủng hoảng kinh tế toàn cầu chƣa bộc phát bắt đầu phát sinh Điều kiện, tình hình sản xuất nƣớc khó khăn, nƣớc tập trung ƣu tiên kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô Tuy vậy, số giá năm 2011 tăng lên tới 18.13%, có chênh lệch đáng kể so với tốc độ tăng tổng sản phẩm quốc nội mức thấp 5.89% % 21.00 18.00 15.00 12.00 9.00 6.00 3.00 - Hình 2.1: GDP CPI Việt Nam 2006-2013 19.89 18.13 12.63 6.60 2006 8.23 11.75 6.81 6.04 5.89 5.03 5.42 2011 2012 2013 6.52 8.46 2007 6.23 5.32 6.78 2008 2009 GDP 2010 CPI Nguồn: Tổng cục thông kê Kinh tế - xã hội nƣớc ta năm 2012 tiếp tục bị ảnh hƣởng bất ổn kinh tế giới khủng hoảng tài chính, thêm vào khủng hoảng nợ công Châu Âu bùng nổ Hoạt động sản xuất thƣơng mại toàn cầu bị tác động mạnh, giá hàng hóa diễn biến phức tạp Tăng trƣởng kinh tế đầu tàu suy giảm kéo theo sụt giảm kinh tế khác Một số nƣớc khối nƣớc lớn có vị trí quan trọng quan hệ thƣơng mại với nƣớc ta nhƣ: Mỹ, Trung Quốc, Nhật EU tăng trƣởng chậm Điều khiến thị trƣờng tiêu thụ hàng hóa Việt Nam bị thu hẹp, hàng tồn kho mức cao, sức mua dân giảm Tỷ lệ nợ xấu ngân hàng mức đáng lo ngại Nhiều doanh nghiệp, doanh nghiệp nhỏ vừa phải thu hẹp sản xuất, dừng hoạt động giải thể Tốc độ tăng tổng sản phẩm quốc nội tiếp tục giảm xuống mức 5.03% Với phƣơng châm Chính phủ ƣu tiên kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mơ, trì tăng trƣởng mức hợp lý số CPI giảm xuống 6.81% năm 2012 Năm 2013, tình hình giới nhiều bất ổn biến động phức tạp Khủng hoảng tài khủng hoảng nợ cơng châu Âu chƣa hồn tồn chấm dứt Tình trạng thất nghiệp nƣớc phát triển khiến nhu cầu tiêu dùng mặt hàng nhập giảm Những yếu tố không thuận lợi từ thị trƣờng giới tiếp tục ảnh hƣởng đến kinh tế - xã hội nƣớc ta Trong nƣớc tồn khó khăn, bất cập năm 2012 nhƣ: Hàng tồn kho mức cao, sức mua yếu, tỷ lệ nợ xấu ngân hàng mức đáng lo ngại, nhiều doanh nghiệp phải thu hẹp sản xuất, dừng hoạt động giải thể Tuy nhiên kinh tế nƣớc ta có tín hiệu tích cực GDP tăng 0.39% nhƣng CPI lại giảm 0.77% so với năm 2012 ... NHẰM TĂNG LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM 67 3.1 ĐỊNH HƢỚNG VÀ MỤC TIÊU PHÁT TRIỂN CỦA NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM: ... LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM 4 CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC ĐÂY TỔNG QUAN VỀ LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG... cứu: Các nhân tố tác động đến tỷ suất lợi nhuận ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam hữu ích việc xác định yếu tố định thành công ngân hàng nhằm xây dựng sách cải thiện lợi nhuận