Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng trong hệ thống ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN TỐ NGA CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TRONG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp Hồ Chí Minh – Năm 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN TỐ NGA CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TRONG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS NGUYỄN VĂN SĨ Tp.Hồ Chí Minh – Năm 2017 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “ Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam” công trình nghiên cứu khoa học độc lập Các nội dung nghiên cứu kết nghiên cứu có tính độc lập riêng, không chép tài liệu chưa công bố công trình thời điểm Những số liệu sử dụng mô hình trung thực tác giả thu thập có nguồn gốc rõ ràng, minh bạch; số liệu khác phục vụ cho việc phân tích, nhận xét đánh giá thu thập từ nguồn trích dẫn khác ghi phần tài liệu tham khảo Tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm lời cam đoan TP.HCM, ngày 12 tháng 01 năm 2017 Tác giả luận văn Nguyễn Tố Nga MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ Chương GIỚI THIỆU 1 Lý thực nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu Câu hỏi nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Ý nghĩa khoa học đề tài nghiên cứu Kết cấu luận văn CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NHTM Giới thiệu chương 2.1 Tổng quan rủi ro tín dụng ngân hàng 2.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 2.1.2 Phân loại rủi ro tín dụng .5 2.1.3 Các tiêu chí đánh giá rủi ro tín dụng 2.1.4 Nguyên nhân hậu rủi ro tín dụng 2.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng 2.2.1 Nhóm yếu tố kinh tế vĩ mô 2.2.2 Nhóm yếu tố đặc điểm ngân hàng .10 2.3 Lược khảo lý thuyết nghiên cứu trước có liên quan đến vấn đề nghiên cứu .12 2.3.1 Xu hướng nghiên cứu yếu tố đặc điểm ngân hàng ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng 12 2.3.2 Xu hướng nghiên cứu yếu tố kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng 12 2.3.3 Xu hướng nghiên cứu yếu tố đặc điểm ngân hàng kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng 13 Tóm tắt chương 17 Chương THỰC TRẠNG CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TRONG HỆ THỐNG NHTM VIỆT NAM 18 Giới thiệu chương 18 3.1 Đánh giá thực trạng rủi ro tín dụng hệ thống NHTM Việt Nam .18 3.1.1 Tăng trưởng dư nợ tín dụng .18 3.1.2 Tỷ lệ nợ xấu 19 3.1.3 Dự phòng rủi ro tín dụng 21 3.2 Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng hệ thống NHTM Việt Nam 22 3.2.1 Lợi nhuận ròng tổng tài sản bình quân rủi ro tín dụng 23 3.2.2 Tăng trưởng tín dụng rủi ro tín dụng 24 3.2.3 Quy mô ngân hàng rủi ro tín dụng .27 3.2.5 Tăng trưởng GDP rủi ro tín dụng 28 3.2.6 Lạm phát rủi ro tín dụng 31 Tóm tắt chương 33 Chương DỮ LIỆU, PHƯƠNG PHÁP, MÔ HÌNH VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 33 Giới thiệu chương 33 4.1 Dữ liệu nghiên cứu 34 4.2 Phương pháp nghiên cứu 34 4.3 Mô hình nghiên cứu 35 4.3.1 Lựa chọn mô hình nghiên cứu 35 4.3.2 Mô tả biến nghiên cứu 35 4.4 Kết nghiên cứu 41 4.4.1 Thống kê mô tả 41 4.4.2 Ma trận hệ số tương quan 42 4.4.3 Kiểm định đa cộng tuyến 43 4.4.4 Kết hồi quy 43 4.4.5 Thảo luận kết .49 Tóm tắt chương 51 Chương 5.GIẢI PHÁP HẠN CHẾ RỦI RO TÍN DỤNG TRONG HỆ THỐNG NHTM VIỆT NAM 51 Giới thiệu chương 51 5.1 Giải pháp hạn chế rủi ro tín dụng hệ thống NHTM Việt Nam .52 5.1.1 Đối với NHTM 52 5.1.2 Đối với Ngân hàng Nhà nước 53 5.1.3 Kiến nghị Chính phủ 54 5.2 Hạn chế đề tài gợi ý hướng nghiên cứu 55 5.2.1 Hạn chế đề tài 55 5.2.2 Hướng nghiên cứu .56 Kết luận chương .56 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BCTC : Báo cáo tài BCTN : Báo cáo thường niên CPI : Chỉ số giá GDP : Tổng sản phẩm quốc nội GLS : Phương pháp bình phương bé tổng quát LG : Tăng trưởng tín dụng LLR : Dự phòng rủi ro tín dụng NHNN : Ngân hàng nhà nước NHTM : Ngân hàng thương mại NPL : Nợ xấu ROA : Lợi nhuận ròng tổng tài sản REM : Mô hình nhân tố tác động ngẫu nhiên FEM : Mô hình nhân tố tác động cố định IR : Lãi suất SIZE : Quy mô ngân hàng VAMC : Công ty quản lý tài sản tổ chức tín dụng Việt Nam DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1 Tóm tắt từ nghiên cứu giới yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu ngân hàng thương mại Bảng 3.1 Tăng trưởng dư nợ tín dụng hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2006 – 2015 Bảng 3.2 Tỷ lệ nợ xấu hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2006 – 2015 Bảng 3.3 Dự phòng rủi ro tín dụng hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2006 – 2015 Bảng 4.1 Danh sách 17 NHTM Việt Nam Bảng 4.2 Thống kê mô tả biến quan sát Bảng 4.3 Ma trận hệ số tương quan biến độc lập Bảng 4.4 Kiểm tra đa cộng tuyến Bảng 4.5 Kết ước tính nhân tố tác động theo Pooled OLS, FEM, REM Bảng 4.6 Kết kiểm định Hausman test Bảng 4.7 Tổng hợp kết kiểm định Pooled OLS, FEM, REM, GLS Bảng 4.8 Kết luận giả thuyết thống kê DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ Hình 3.1 Mối tương quan ROA rủi ro tín dụng 17 NHTM Việt Nam giai đoạn 2006 – 2015 Hình 3.2 Mối tương quan tăng trưởng tín dụng rủi ro tín dụng 17 NHTM Việt Nam giai đoạn 2006 – 2015 Hình 3.3 Mối tương quan quy mô ngân hàng rủi ro tín dụng 17 NHTM Việt Nam giai đoạn 2006 – 2015 Hình 3.4 Mối tương quan tăng trưởng GDP rủi ro tín dụng 17 NHTM Việt Nam giai đoạn 2006 – 2015 Hình 3.5 Mối tương quan lạm phát rủi ro tín dụng 17 NHTM Việt Nam giai đoạn 2006 – 2015 Chương GIỚI THIỆU Lý thực nghiên cứu Vấn đề rủi ro tín dụng ngân hàng thu hút quan tâm toàn xã hội Theo số liệu NHNN, tỷ lệ nợ xấu NHTM Việt Nam năm 2009 2,5%, năm 2010 3%, năm 2011 3,3%, tăng cao vào năm 2012 tăng lên 4,08%và đến cuối năm 2016 đạt 2.46% Vấn đề nợ xấu ngân hàng liên quan đến từ nhiều yếu tố kinh tế vĩ mô, vi mô yếu tố đặc điểm ngân hàng Chính vậy, nghiên cứu yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng có ý nghĩa bối cảnh mà rủi ro tín dụng rủi ro lớn mà ngân hàng phải đối mặt nguyên nhân dẫn đến khủng hoảng kinh tế toàn cầu giai đoạn vừa qua Vấn đề nghiên cứu giúp nhà quản trị ngân hàng nhận diện tác động yếu tố đến rủi ro tín dụng nhằm kiểm soát tốt hoạt động ngân hàng thời kỳ khủng hoảng kinh tế Trên giới có nhiều nghiên cứu rủi ro tín dụng thực quốc gia phát triển Ở Việt Nam, gần có nhiều nghiên cứu việc đánh giá phân tích vấn đề nợ xấu ảnh hưởng đến rủi ro NHTM nhằm nhận diện nợ xấu đưa sách cải thiện tình hình Tuy nhiên, nhiều nghiên cứu dừng lại mức đánh giá nợ xấu theo phương pháp phân tích định tính, phân tích nguyên nhân dẫn đến nợ xấu dựa bảng biểu, số liệu thống kê, số lượng nghiên cứu định lượng đơn giản với liệu thông tin hạn chế Xuất phát từ đòi hỏi mang tính lý luận thực tiễn trên, với mong muốn tìm hiểu, đánh giá phân tích yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng nhằm đưa kiến nghị, sách quản lý rủi ro tín dụng phù hợp nhằm nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam, đề xuất nghiên cứu thực đề tài luận văn “Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam” Basel Committee on Banking Supervision (BCBS), 1999 Principles for the Management of Credit Risk, Introduction Castro, V., 2013 Macroeconomic determinants of the credit risk in the banking system: The case of the GIPSI Econ Model, 31, 672-683 Gunsel N., 2011 Micro and macro determinants of bank fragility in North Cyprus economy.African Journal of Business Management Vol 6(4), pp 13231329,1 February, 2012 Jiménez, G., & Saurina., J., 2006 Credit Cycles, Credit Risk, and Prudential Regulation International Journal of Central Banking, (2), 65-98 Jorion, P., 2009 Financial risk manager handbook.4th Canada: Wiley Finance 10 Louzis, D., Vouldis, A., & Metaxas, V., 2012 Macroeconomic and bankspecific determinants of non-performing loans in Greece: a comparative study of mortgage, business and consumer loan portfolios J Bank.Finance 36 (4), 1012-1027 11 Marrison, C., 2002 Fundamentals of Risk Management New York: Mcmilan Press 12 Nkusu, M., 2011 Non-performing loans and macrofinancial vulnerabilities in advanced economics IMF Working PaperWP/11/161 13 Ranjan, R & Dhal S C., 2003 Non-performing Loans and Terms of Credit of Public Sector Banks in India: An Empirical Assessment Occasional Papers, Vol.24, No.3, pp 81-121, Reserve Bank of India Occasional Papers, 24(3), 81121 14 Santiago Fernández de Lis, Jorge Martínez Pagés and Jesús Saurina, 2000.Credit growth, problem loans and credit risk provisioning in Spain.Econpapers 15 Sukrishnalall Pasha Tarron Khemraj, 2009 The determinants of non – performing loans: an econometric case study of Guyana The Caribbean Centre for Banking and Finance Bi-annual Conference on Banking and Finance, St Augustine, Trinidad 16 Zribi, N., & Boujelbène Y., 2011 The factors influencing bank credit risk: the case of Tunisia J Account Tax, (4), 70-78 PHỤ LỤC PHỤ LỤC 1.DANH SÁCH 17 NHTM VIỆT NAM STT Tên ngân hàng Tên viết tắt Ngân hàng TMCP VietinBank Công thương Việt Nam Ngân hàng TMCP BIDV Đầu tư Phát triển Việt Nam Ngân hàng TMCP VCB Ngoại thương Việt Nam Ngân hàng TMCP ACB Á Châu Ngân hàng TMCP ABB An Bình Ngân hàng TMCP EAB Đông Á Ngân hàng TMCP Seabank Đông Nam Á Ngân hàng TMCP MSB Hàng Hải Ngân hàng TMCP KLB Kiên Long 10 Ngân hàng TMCP TECHCOMBANK Kỹ Thương 11 Ngân hàng TMCP NAM A BANK Nam Á 12 Ngân hàng TMCP OCB Phương Đông 13 Ngân hàng TMCP MB Quân Đội 14 Ngân hàng TMCP Sacombank Sài Gòn Thương Tín 15 Ngân hàng TMCP VPBank Việt Nam Thịnh Vượng 16 Ngân hàng TMCP Eximbank Xuất Nhập Khẩu 17 Ngân hàng TMCP HDBank Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh PHỤ LỤC TỔNG HỢP SỐ LIỆU NGHIÊN CỨU STT BANK YEAR NPL ROA LG SIZE GDP CPI VIETIN 2006 1.41 0.48 17.86 18.72406 8.23 7.5 VIETIN 2007 1.02 0.76 5.6 18.92818 8.46 8.3 VIETIN 2008 1.81 27.49 19.08126 6.31 22.97 VIETIN 2009 0.61 1.18 35.13 19.3118 5.32 6.88 VIETIN 2010 0.66 1.13 43.53 19.72286 6.78 9.19 VIETIN 2011 0.75 1.51 25.29 19.94765 5.86 18.58 VIETIN 2012 1.47 1.28 13.6 20.03715 4.98 9.21 VIETIN 2013 1.08 12.88 20.17226 5.42 6.6 VIETIN 2014 1.1 0.93 16.9 20.30946 5.9 4.09 VIETIN 2015 0.85 2.03 22.33 20.47414 6.68 0.63 BIDV 2006 3.15 0.39 4.92 18.87915 8.23 7.5 BIDV 2007 3.6 0.89 47.24 19.12071 8.46 8.3 BIDV 2008 2.57 0.8 23.14 19.30575 6.31 22.97 BIDV 2009 2.7 0.94 27 19.49294 5.32 6.88 BIDV 2010 2.53 0.89 23.15 19.70702 6.78 9.19 BIDV 2011 2.76 0.13 15.64 19.80525 5.86 18.58 BIDV 2012 2.7 0.27 15.65 19.98685 4.98 9.21 BIDV 2013 2.26 0.59 15.04 20.11089 5.42 6.6 BIDV 2014 2.03 0.83 13.98 20.29301 5.9 4.09 BIDV 2015 1.71 0.84 30.8 20.56153 6.68 0.63 VCB 2006 2.75 1.89 10.97 18.93426 8.23 7.5 VCB 2007 1.93 1.31 43.97 19.10056 8.46 8.3 VCB 2008 4.6 1.3 15.65 19.21859 6.31 22.97 VCB 2009 2.47 1.65 25.56 19.35871 5.32 6.88 VCB 2010 2.8 1.52 24.9 19.54438 6.78 9.19 VCB 2011 2.03 1.24 18.44 19.72011 5.86 18.58 VCB 2012 2.4 1.13 15.16 19.84255 4.98 9.21 VCB 2013 2.73 0.99 13.74 19.9661 6.6 VCB 2014 2.31 0.88 17.68 20.17335 5.9 4.09 VCB 2015 1.84 0.85 18 20.32933 6.68 0.63 5.42 ACB 2006 0.2 1.97 81.36 17.61436 8.23 7.5 ACB 2007 0.08 2.71 86.96 18.26276 8.46 8.3 ACB 2008 0.89 2.32 9.5 18.47238 6.31 22.97 ACB 2009 0.41 1.61 79.02 18.93877 5.32 6.88 ACB 2010 0.34 1.25 39.83 19.13902 6.78 9.19 ACB 2011 0.89 1.32 17.91 19.45393 5.86 18.58 ACB 2012 2.5 0.34 0.01 18.98774 4.98 9.21 ACB 2013 3.03 0.48 4.3 18.93109 5.42 6.6 ACB 2014 2.18 0.55 8.52 19.00629 5.9 4.09 ACB 2015 1.3 0.54 15.22 18.98774 6.68 0.63 ABB 2006 2.7 1.86 178 14.9511 8.23 7.5 ABB 2007 1.52 0.94 408.18 16.65891 8.46 8.3 ABB 2008 4.18 0.36 -4.93 16.41776 6.31 22.97 ABB 2009 1.46 1.18 97.01 17.09333 5.32 6.88 ABB 2010 1.17 1.55 54.29 17.45349 6.78 9.19 ABB 2011 2.79 0.77 0.19 17.54222 5.86 18.58 ABB 2012 2.13 0.91 -5.82 17.64443 4.98 9.21 ABB 2013 4.08 0.27 26.08 17.8695 5.42 6.6 ABB 2014 2.75 0.19 9.82 18.0271 5.9 4.09 ABB 2015 1.75 0.03 19 17.98022 6.68 0.63 DAB 2006 0.77 1.33 33.99 16.30374 8.23 7.5 DAB 2007 0.44 1.69 123.62 17.12518 8.46 8.3 DAB 2008 2.55 1.74 43.19 17.36262 6.31 22.97 DAB 2009 1.32 1.52 34.35 17.56549 5.32 6.88 DAB 2010 1.59 1.34 11.54 17.83859 6.78 9.19 DAB 2011 1.69 1.57 14.83 17.98586 5.86 18.58 DAB 2012 3.95 0.86 15.11 18.05364 4.98 9.21 DAB 2013 3.99 0.46 4.74 18.13192 5.42 6.6 DAB 2014 3.76 0.003 -2.26 18.28266 5.9 4.09 DAB 2015 3.25 0.002 18.31532 6.68 0.63 SEABANK 2006 0.23 0.96 149 16.138 8.23 7.5 SEABANK 2007 0.24 1.13 228 17.08272 8.46 8.3 SEABANK 2008 2.14 0.18 -31.29 16.91866 6.31 22.97 SEABANK 2009 1.88 1.74 26.89 17.23641 5.32 6.88 SEABANK 2010 2.14 1.47 113.09 17.82723 6.78 9.19 SEABANK 2011 2.75 0.16 -4.25 18.43154 5.86 18.58 SEABANK 2012 2.97 0.06 -15 18.13388 4.98 9.21 SEABANK 2013 2.84 0.2 25.36 18.19584 5.42 6.6 SEABANK 2014 2.8 0.11 53.21 18.19982 5.9 4.09 SEABANK 2015 1.6 0.11 33.69 18.25529 6.68 0.63 MSB 2006 3.76 0.93 23.78 15.95804 8.23 7.5 MSB 2007 2.08 1.33 126 16.68165 8.46 8.3 MSB 2008 1.49 1.26 71 17.30676 6.31 22.97 MSB 2009 0.62 1.8 112.95 17.97439 5.32 6.88 MSB 2010 1.87 1.29 33.34 18.56336 6.78 9.19 MSB 2011 2.65 0.69 18.6 18.55498 5.86 18.58 MSB 2012 2.65 0.2 -23.33 18.51529 4.98 9.21 MSB 2013 2.71 0.3 -5.3 18.4894 6.6 MSB 2014 2.61 0.14 -14.23 18.46343 5.9 4.09 MSB 2015 3.4 0.11 19.49 18.46289 6.68 0.63 KIENLONGBANK 2006 1.92 2.17 81.63 13.62556 8.23 7.5 KIENLONGBANK 2007 1.27 2.41 124.45 14.60397 8.46 8.3 KIENLONGBANK 2008 1.66 1.23 62.41 14.89358 6.31 22.97 KIENLONGBANK 2009 1.17 1.22 122 15.82748 5.32 6.88 KIENLONGBANK 2010 1.11 1.55 43.78 16.34738 6.78 9.19 KIENLONGBANK 2011 2.77 2.21 19.9 16.69746 5.86 18.58 KIENLONGBANK 2012 2.93 1.93 15.23 16.7376 9.21 KIENLONGBANK 2013 2.4 1.46 25.25 16.87759 5.42 6.6 KIENLONGBANK 2014 1.95 0.76 11.52 16.95547 5.9 4.09 KIENLONGBANK 2015 1.13 0.65 19.9 17.04718 6.68 0.63 10 TECHCOMBANK 2006 3.11 1.89 61.64 16.66772 8.23 7.5 10 TECHCOMBANK 2007 1.39 1.12 135.58 17.49287 8.46 8.3 10 TECHCOMBANK 2008 2.53 2.35 28.59 17.89913 6.31 22.97 10 TECHCOMBANK 2009 2.49 2.23 59.79 18.34361 5.32 6.88 5.42 4.98 10 TECHCOMBANK 2010 2.28 1.73 25.74 18.82808 6.78 9.19 10 TECHCOMBANK 2011 2.83 1.87 19.88 19.01141 5.86 18.58 10 TECHCOMBANK 2012 2.69 0.31 7.58 19.0081 9.21 10 TECHCOMBANK 2013 3.65 0.23 2.95 18.88377 5.42 6.6 10 TECHCOMBANK 2014 2.38 0.47 14.27 18.98543 5.9 4.09 10 TECHCOMBANK 2015 1.67 0.86 16.1 19.07297 6.68 0.63 11 NAMABANK 2006 1.62 0.98 20.47 15.17238 8.23 7.5 11 NAMABANK 2007 1.64 1.43 31.8 15.47183 8.46 8.3 11 NAMABANK 2008 2.56 0.15 38.94 15.58894 6.31 22.97 11 NAMABANK 2009 1.71 0.51 33.69 16.20775 5.32 6.88 11 NAMABANK 2010 2.18 0.96 5.77 16.49021 6.78 9.19 11 NAMABANK 2011 2.55 1.44 17.79 16.75414 5.86 18.58 11 NAMABANK 2012 2.47 1.04 9.65 16.5886 9.21 11 NAMABANK 2013 1.48 0.6 68.95 17.17523 5.42 6.6 11 NAMABANK 2014 1.4 0.5 43.73 17.43432 5.9 4.09 11 NAMABANK 2015 0.9 0.55 25 17.38417 6.68 0.63 12 OCB 2006 1.52 1.98 61.41 15.67819 8.23 7.5 12 OCB 2007 1.41 1.85 61.95 16.27979 8.46 8.3 12 OCB 2008 2.87 0.6 13.76 16.12745 6.31 22.97 12 OCB 2009 2.64 1.81 18.84 16.35601 5.32 6.88 12 OCB 2010 2.05 1.88 13.38 16.79557 6.78 9.19 12 OCB 2011 2.79 1.34 19.52 17.05116 5.86 18.58 12 OCB 2012 2.79 0.87 24.51 17.12693 4.98 9.21 12 OCB 2013 2.91 0.8 17.06 17.30579 5.42 6.6 12 OCB 2014 2.85 0.56 6.37 17.48148 5.9 4.09 12 OCB 2015 1.94 0.42 19 17.71641 6.68 0.63 13 MBB 2006 2.8 1.61 37.33 16.42639 8.23 7.5 13 MBB 2007 1.01 2.28 96.62 17.20406 8.46 8.3 13 MBB 2008 1.83 1.88 35.54 17.60753 6.31 22.97 13 MBB 2009 1.58 2.07 87.98 18.04973 5.32 6.88 13 MBB 2010 1.26 1.95 64.92 18.51256 6.78 9.19 13 MBB 2011 1.42 1.54 21 18.74877 5.86 18.58 4.98 4.98 13 MBB 2012 1.84 1.48 26.14 18.98379 4.98 9.21 13 MBB 2013 2.45 1.28 17.81 19.01058 5.42 6.6 13 MBB 2014 2.73 1.3 14.62 19.11627 5.9 4.09 13 MBB 2015 1.62 1.18 19.6 19.21386 6.68 0.63 14 SACOMBANK 2006 0.72 2.4 70.85 17.02539 8.23 7.5 14 SACOMBANK 2007 0.23 3.13 145.78 17.98329 8.46 8.3 14 SACOMBANK 2008 0.6 1.44 -1.08 18.04144 6.31 22.97 14 SACOMBANK 2009 0.64 1.94 70.41 18.46008 5.32 6.88 14 SACOMBANK 2010 0.57 1.49 29.67 18.84193 6.78 9.19 14 SACOMBANK 2011 0.59 1.36 1.4 18.76758 5.86 18.58 14 SACOMBANK 2012 2.07 0.68 19.93 18.84017 4.98 9.21 14 SACOMBANK 2013 1.49 1.42 13.24 18.89925 5.42 6.6 14 SACOMBANK 2014 1.19 1.26 20.16 19.06149 5.9 4.09 14 SACOMBANK 2015 1.85 0.48 33.16 19.49412 6.68 0.63 15 VPBANK 2006 0.58 1.12 66.92 16.12913 8.23 7.5 15 VPBANK 2007 0.49 1.61 166 16.71346 8.46 8.3 15 VPBANK 2008 3.4 0.78 -2.53 16.7412 22.97 15 VPBANK 2009 1.63 1.27 21.77 17.13126 5.32 6.88 15 VPBANK 2010 1.2 1.15 60.14 17.90663 6.78 9.19 15 VPBANK 2011 1.82 1.12 15.28 18.23214 5.86 18.58 15 VPBANK 2012 2.72 0.77 26.45 18.44706 4.98 9.21 15 VPBANK 2013 2.81 0.91 42.19 18.61348 5.42 6.6 15 VPBANK 2014 2.54 0.88 49.37 18.91074 5.9 4.09 15 VPBANK 2015 2.7 1.23 49 19.08273 6.68 0.63 16 EXIM 2006 0.85 1.41 58.67 16.72389 8.23 7.5 16 EXIM 2007 0.88 1.78 80.77 17.33331 8.46 8.3 16 EXIM 2008 4.7 1.74 15.07 17.69186 6.31 22.97 16 EXIM 2009 1.82 1.99 80.77 17.99677 5.32 6.88 16 EXIM 2010 1.42 1.85 62.44 18.69155 6.78 9.19 16 EXIM 2011 1.61 1.93 19.76 19.02809 5.86 18.58 16 EXIM 2012 1.32 1.21 0.35 18.95223 4.98 9.21 16 EXIM 2013 1.98 0.39 11.25 18.95034 5.42 6.6 6.31 16 EXIM 2014 2.46 0.03 4.55 18.89749 5.9 4.09 16 EXIM 2015 1.86 0.03 -1.8 18.64262 6.68 0.63 17 HDBANK 2006 2.78 1.67 94.73 15.2053 8.23 7.5 17 HDBANK 2007 0.3 0.87 232.86 16.44177 8.46 8.3 17 HDBANK 2008 1.93 0.61 -30.71 16.07278 6.31 22.97 17 HDBANK 2009 1.1 1.01 33.28 16.76661 5.32 6.88 17 HDBANK 2010 1.42 0.7 42.49 17.35325 6.78 9.19 17 HDBANK 2011 1.63 0.9 18.07 17.62273 5.86 18.58 17 HDBANK 2012 2.35 0.62 52.72 17.78168 4.98 9.21 17 HDBANK 2013 5.53 0.31 10 18.27596 5.42 6.6 17 HDBANK 2014 1.4 0.51 10 18.41591 5.9 4.09 17 HDBANK 2015 0.97 0.5 24.2 18.48351 6.68 0.63 PHỤ LỤC THỐNG KÊ MÔ TẢ CÁC BIẾN QUAN SÁT sum npl roa lg size gdp inf Variable Obs Mean npl roa lg size gdp 170 170 170 170 170 1.987882 1.109029 38.68071 17.99684 6.394 inf 170 9.395 Std Dev Min Max 9850331 6415064 50.92022 1.321567 1.121688 08 002 -31.29 13.62556 4.98 5.53 3.13 408.18 20.56153 8.46 6.284424 63 22.97 PHỤ LỤC MA TRẬN HỆ SỐ TƯƠNG QUAN corr npl roa lg size gdp inf (obs=170) npl roa lg size gdp inf npl roa lg size gdp inf 1.0000 -0.3805 -0.3859 0.0427 -0.3134 0.1226 1.0000 0.3491 -0.2057 0.3107 0.1993 1.0000 -0.3525 0.4994 -0.1078 1.0000 -0.3805 -0.1592 1.0000 -0.0866 1.0000 PHỤ LỤC 5.KIỂM ĐỊNH ĐA CỘNG TUYẾN vif Variable VIF 1/VIF lg gdp size roa inf 1.51 1.48 1.29 1.26 1.15 0.662205 0.674020 0.776955 0.793500 0.872157 Mean VIF 1.34 PHỤ LỤC MÔ HÌNH HỒI QUY POOLED OLS reg npl roa lg size gdp inf Source SS df MS Model Residual 43.2115001 120.767537 164 8.64230001 73638742 Total 163.979037 169 970290159 npl Coef roa lg size gdp inf _cons -.4678709 -.0047721 -.1043489 -.1213651 0192039 5.164894 Std Err .1155142 001593 056666 0716805 0112473 1.253064 t -4.05 -3.00 -1.84 -1.69 1.71 4.12 Number of obs F( 5, 164) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE P>|t| 0.000 0.003 0.067 0.092 0.090 0.000 = = = = = = 170 11.74 0.0000 0.2635 0.2411 85813 [95% Conf Interval] -.6959577 -.0079176 -.2162379 -.2629008 -.0030043 2.690676 -.2397842 -.0016267 0075401 0201706 041412 7.639112 PHỤ LỤC MÔ HÌNH HỒI QUY FEM xtreg npl roa lg size gdp inf, fe Fixed-effects (within) regression Group vari able: bank Number of obs Number of groups = = 170 17 R-sq: Obs per group: = avg = max = 10 10.0 10 within = 0.3085 between = 0.0917 overall = 0.2452 corr(u_i, Xb) F(5,148) Prob > F = -0.0953 npl Coef roa lg size gdp inf _cons -.4186587 -.0052475 -.2222551 -.1751941 0130083 7.653033 1261656 0015099 1114895 076235 0106571 2.391516 sigma_u sigma_e rho 49850772 75505372 30357326 (fraction of variance due to u_i) F test that all u_i=0: Std Err F(16, 148) = t P>|t| = = -3.32 -3.48 -1.99 -2.30 1.22 3.20 3.99 0.001 0.001 0.048 0.023 0.224 0.002 13.21 0.0000 [95% Conf Interval] -.6679774 -.0082313 -.4425719 -.3258438 -.0080515 2.927105 -.16934 -.0022637 -.0019383 -.0245444 0340681 12.37896 Prob > F = 0.0000 PHỤ LỤC MÔ HÌNH HỒI QUY REM xtreg npl roa lg size gdp inf, re Random-effects GLS regression Group vari able: bank Number of obs Number of groups = = 170 17 R-sq: Obs per group: = avg = max = 10 10.0 10 within = 0.3068 between = 0.1227 overall = 0.2592 corr(u_i, X) Wald chi2(5) Prob > chi2 = (assumed) = = npl Coef roa lg size gdp inf _cons -.4230647 -.0051181 -.1554215 -.1459812 0158998 6.236169 117948 001474 0809243 0687077 0102228 1.750629 sigma_u sigma_e rho 45971668 75505372 27044678 (fraction of variance due to u_i) Std Err z -3.59 -3.47 -1.92 -2.12 1.56 3.56 P>|z| 0.000 0.001 0.055 0.034 0.120 0.000 68.32 0.0000 [95% Conf Interval] -.6542384 -.0080072 -.3140303 -.2806457 -.0041366 2.804998 -.1918909 -.0022291 0031873 -.0113167 0359361 9.667339 PHỤ LỤC9 KIỂM ĐỊNH HAUSMAN hausman fixed random Coefficients (b) (B) fixed random roa lg size gdp inf -.4186587 -.0052475 -.2222551 -.1751941 0130083 -.4230647 -.0051181 -.1554215 -.1459812 0158998 (b-B) Difference 0044059 -.0001294 -.0668336 -.0292129 -.0028915 sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E .0447888 0003273 0766886 0330308 0030114 b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(5) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 1.08 Prob>chi2 = 0.9562 PHỤ LỤC 10 KIỂM ĐỊNH PHƯƠNG SAI SAI SỐ THAY ĐỔI xttest0 Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects npl[bank,t] = Xb + u[bank] + e[bank,t] Estimated results: Var npl e u Test: sd = sqrt(Var) 9702902 5701061 2113394 9850331 7550537 4597167 Var(u) = chibar2(01) = Prob > chibar2 = 35.71 0.0000 PHỤ LỤC 11 KIỂM ĐỊNH HIỆN TƯỢNG TỰ TƯƠNG QUAN xtserial npl roa lg size gdp inf Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 16) = 16.580 Prob > F = 0.0009 PHỤ LỤC 12 KHẮC PHỤC HIỆN TƯỢNG TỰ TƯƠNG QUAN xtgls npl roa lg size gdp inf, corr (ar1) Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlatio n: generalized least squares homoskedastic common AR(1) coefficient for all panels Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = npl Coef roa lg size gdp inf _cons -.3416461 -.0052865 -.1252531 -.1330051 0238599 5.455888 1 Std Err .1219878 0013444 0721308 068011 0093902 1.496491 (0.4595) Number of obs Number of groups Time periods Wald chi2(5) Prob > chi2 z -2.80 -3.93 -1.74 -1.96 2.54 3.65 P>|z| 0.005 0.000 0.082 0.051 0.011 0.000 = = = = = 170 17 10 72.94 0.0000 [95% Conf Interval] -.5807378 -.0079216 -.2666268 -.2663042 0054555 2.52282 -.1025543 -.0026514 0161206 0002941 0422644 8.388956 PHỤ LỤC 13 KHẮC PHỤC HIỆN TƯỢNG PHƯƠNG SAI SAI SỐ THAY ĐỔI xtgls npl roa lg size gdp inf, panels (h) Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlatio n: generalized least squares heteroskedastic no autocorrelation Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = npl Coef roa lg size gdp inf _cons -.3615924 -.0062572 -.12523 -.1501019 0135966 5.741782 17 Std Err .0974322 001501 0471177 0600402 0092571 1.038032 Number of obs Number of groups Time periods Wald chi2(5) Prob > chi2 z -3.71 -4.17 -2.66 -2.50 1.47 5.53 P>|z| 0.000 0.000 0.008 0.012 0.142 0.000 = = = = = 170 17 10 82.60 0.0000 [95% Conf Interval] -.552556 -.0091991 -.217579 -.2677785 -.004547 3.707278 -.1706288 -.0033152 -.032881 -.0324253 0317402 7.776287 ... Những yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng hệ thống NHTM Việt Nam? - Mức độ ảnh hưởng yếu tố đến rủi ro tín dụng nào? - Giải pháp để hạn chế yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng hệ thống NHTM Việt. .. văn Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam 2 Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu tổng quát: Nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng hệ thống NHTM Việt. .. cứu yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng Xu hướng thứ nghiên cứu yếu tố đặc điểm ngân hàng ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng Xu hướng thứ hai nghiên cứu yếu tố kinh tế vĩ mô ảnh hưởng