Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng trong cho vay của các ngân hàng thương mại việt nam luận văn thạc sĩ tài chính ngân hàng

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LÊ PHƯỚC HẢI CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TRONG CHO VAY CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LÊ PHƯỚC HẢI CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TRONG CHO VAY CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 020121190047 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS LÊ HOÀNG VINH Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2020 i LỜI CAM ĐOAN Tôi Lê Phước Hải xin cam đoan đề tài “CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TRONG CHO VAY CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM” cơng trình nghiên cứu cá nhân tơi, thực nghiêm túc, trung thực hoàn thành hướng dẫn khoa học TS Lê Hoàng Vinh Kết nghiên cứu trung thực tuyệt đối, không chép tài liệu chưa công bố toàn nội dung đâu để nhận học vị thạc sĩ hay học vị khác Các số liệu, trích dẫn luận văn thích nguồn gốc rõ ràng, minh bạch Tơi hồn toàn chịu trách nhiệm lời cam đoan TP.HCM, ngày 10 tháng 09 năm 2020 Học viên LÊ PHƯỚC HẢI ii LỜI CẢM ƠN Tôi xin trân trọng cảm ơn Ban giám hiệu Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh đào tạo, cung cấp kiến thức hội tiếp cận với kiến thức khoa học thực tiễn thơng qua chương trình giảng dạy Chân thành cảm ơn đến tồn thể Q Thầy Cơ tham gia giảng dạy, truyền đạt không kiến thức mà kinh nghiệm thực tiễn kỹ khác cho tơi Tơi xin bày tỏ lịng biết ơn chân thành đến Tiến sĩ Lê Hoàng Vinh, thầy trực tiếp hướng dẫn, truyền đạt kiến thức, kinh nghiệm quý báu tận tình giúp đỡ tơi q trình nghiên cứu để tơi thực tốt luận văn Kính chúc sức khỏe thành công đến Ban giám hiệu nhà trường Quý thầy LÊ PHƯỚC HẢI iii TĨM TẮT Tiêu đề: Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng cho vay ngân hàng thương mại Việt Nam Tóm tắt nội dung Lý chọn đề tài: Ngân hàng thương mại (NHTM) xem phận quan trọng thiếu Trong hoạt động NHTM, tín dụng ln hoạt động cốt lõi tăng trưởng tín dụng phải cân nhắc, tính tốn thật kỹ Theo lựa chọn nghiên cứu đề tài “Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng cho vay ngân hàng thương mại Việt Nam” đảm bảo ý nghĩa khoa học thực tiễn Mục tiêu nghiên cứu: Kiểm định cung cấp thơng tin giải thích yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng cho vay NHTM Việt Nam, từ gợi ý sách cho nhà quản trị tài NHTM Phương pháp nghiên cứu: Đề tài nghiên cứu kết hợp nghiên cứu định lượng định tính Với mẫu nghiên cứu 23 ngân hàng thương mại giai đoạn 11 năm, từ 2009 đến 2019, sử dụng liệu thứ cấp thu thập từ báo cáo tài kiểm tốn ngân hàng liệu từ Tổng cục thống kê Việt Nam Đề tài sử dụng phương pháp hồi quy GMM, phân tích, tính tốn thực Ngơn ngữ R 3.6.3 Jupyter Notebook Kết nghiên cứu: Phân tích hồi quy theo GMM cho thấy rủi ro tín dụng năm trước, khả sinh lời, lạm phát hưởng chiều đến rủi ro tín dụng; vốn chủ sở hữu, quy mô, tăng trưởng kinh tế tỷ lệ cho vay từ tiền gửi khách hàng có ảnh hưởng ngược chiều đến rủi ro tín dụng; bên cạnh đó, đề tài cịn tìm thấy ảnh hưởng phi tuyến tăng trưởng tín dụng đến rủi ro tín dụng dạng chữ U Dựa vào kết nghiên cứu, đề tài đưa gợi ý, khuyến nghị nhằm mục tiêu phịng ngừa kiểm sốt, giảm thiểu rủi ro tín dụng Từ khóa: Rủi ro tín dụng, yếu tố, ảnh hưởng chiều, ảnh hưởng ngược chiều iv ABSTRACT Title: Determinants affect credit risk in loan process in Vietnamese Commercial Banks Summary Reasons for choosing topic: Commercial banks are always considered to be extremely important and indispensable Among all banking business, loan is one of the most important factors which shoule be carefully suppervised and monitor, because of this, “Determinants affect credit risk in loan process in Vietnamese Commercial Banks” is chosen to be the topic to meet both siencetific researching and practical applying purpose Objectives: Examine and give information to explain determinants effecting credit risk in loan process in Vietnamese Commercial Banks and to provide suggestions for supervising and minimizing credit risk in commercial bank Mothodology: This study applys both qualitative research and quantitative research to research determinants affecting credit risk in Vietnamese Commercial Banks Data is collected from audited financial statements of 23 commercial banks, and macroeconomic data from General Statistics Office of Vietnam in the period of 2009 2019 The study use GMM method which is carried out by using R programing language in jupyter notebook Results: The study has drawn two conclusions First, a group of factors has positive effect on the credit risks that are lagged credit risk, profitability and inflation, while bank capital, bank size, economic growth and loan from customer’s deposit have negative effects on the credit risk Second, Regression results according to GMM method shows nonlinear effect of loan growth on the credit risk with U-shape According to research results, this thesis provides some recommendations related to the target of prevention and control objectives as well as minimizing credit risk Keyword: Credit risk, determinants, positive effect, negative effect v MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT iii ABSTRACT iv MỤC LỤC v DANH MỤC VIẾT TẮT ix DANH MỤC CÁC BIẾN x DANH MỤC BẢNG xi DANH MỤC HÌNH ẢNH xii Chương 1: GIỚI THIỆU 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 1.2.2 Mục tiêu tổng quát Mục tiêu cụ thể 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 PHẠM VI VÀ ĐỐI TƯỢNG NGHIÊN CỨU 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI 1.6 KẾT CẤU KHÁI QUÁT CỦA ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU TÓM TẮT CHƯƠNG Chương 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT, NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM CĨ LIÊN QUAN VÀ MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 2.1 CƠ SỞ LÝ THUYẾT 2.1.1 Khái niệm 2.1.2 Đo lường rủi ro tín dụng nghiệp vụ cho vay NHTM 10 vi 2.1.3 Cơ sở lý thuyết giải thích cho rủi ro tín dụng nghiệp vụ cho vay ngân hàng thương mại 11 2.2 CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM CÓ LIÊN QUAN 13 2.2.1 Các yếu tố vĩ mơ ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại 13 2.2.2 Các yếu tố vi mô thuộc ngân hàng thương mại ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại 18 2.2.3 Thảo luận nghiên cứu thực nghiệm xác định khoảng trống nghiên cứu đề tài 28 2.3 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 29 2.4.1 Khái qt mơ hình nghiên cứu 29 2.4.2 Đo lường biến giả thuyết nghiên cứu 30 TÓM TẮT CHƯƠNG 36 Chương 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 37 3.1 QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU 37 3.2 MẪU VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 38 3.2.1 Mẫu nghiên cứu 38 3.2.2 Dữ liệu nghiên cứu 39 3.2.3 Công cụ nghiên cứu 39 3.3 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 39 3.3.1 Phương pháp nghiên cứu định tính 40 3.3.2 Phương pháp nghiên cứu định lượng 40 TÓM TẮT CHƯƠNG 42 Chương 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀO THẢO LUẬN 43 4.1 THỐNG KÊ MÔ TẢ 43 4.2 PHÂN TÍCH TƯƠNG QUAN 54 4.3 LỰA CHỌN MƠ HÌNH HỒI QUY 59 4.4 PHÂN TÍCH HỒI QUY 60 vii 4.5 KHẢ NĂNG GIẢI THÍCH BIẾN PHỤ THUỘC VÀ TẦM QUAN TRỌNG CỦA CÁC BIẾN 61 4.6 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 62 4.6.1 Ảnh hưởng chiều rủi ro tín dụng kỳ trước đến rủi ro tín dụng 62 4.6.2 Ảnh hưởng ngược chiều vốn chủ sở hữu đến rủi ro tín dụng 63 4.6.3 Ảnh hưởng ngược chiều quy mô ngân hàng đến rủi ro tín dụng 64 4.6.4 Ảnh hưởng chiều khả sinh lời đến rủi ro tín dụng 65 4.6.5 Ảnh hưởng phi tuyến tăng trưởng tín dụng đến rủi ro tín dụng 65 4.6.6 Ảnh hưởng ngược chiều tăng trưởng kinh tế đến rủi ro tín dụng 67 4.6.7 Ảnh hưởng chiều lạm phát đến rủi ro tín dụng 67 4.6.8 Ảnh hưởng ngược chiều tỷ lệ cho vay từ tiền gửi khách hàng đến rủi ro tín dụng 68 TĨM TẮT CHƯƠNG 69 Chương 5: KẾT LUẬN VÀ GỢI Ý, KHUYẾN NGHỊ 70 5.1 KẾT LUẬN 70 5.2 GỢI Ý, KHUYẾN NGHỊ 71 5.2.1 Gợi ý, khuyến nghị rủi ro tín dụng năm trước 71 5.2.2 Gợi ý, khuyến nghị vốn chủ sở hữu 72 5.2.3 Gợi ý quy mô ngân hàng 72 5.2.4 Gợi ý, khuyến nghị khả sinh lời 72 5.2.5 Gợi ý, khuyến nghị tăng trưởng tín dụng 73 5.2.6 Gợi ý, khuyến nghị tỷ lệ cho vay tiền gửi khách hàng 73 5.2.7 Gợi ý, khuyến nghị yếu tố vĩ mô 73 5.3 HẠN CHẾ VÀ HƯỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO CỦA ĐỀ TÀI 74 5.3.1 Hạn chế đề tài 74 5.3.2 Hướng nghiên cứu 75 TÓM TẮT CHƯƠNG 76 viii TÀI LIỆU THAM KHẢO 77 77 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu tham khảo tiếng Việt Đoàn Thị Hồng Vân (Chủ biên), Kim Ngọc Đạt, Hà Đức Sơn (2013), Quản trị rủi ro khủng hoảng, Nhà xuất Lao Động - Xã Hội,411 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2016), Thông tư số 39/2016/TT-NHNN quy định hoạt động cho vay tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi khách hàng Ngân hàng Nhà nước Việt Nam , Thống kê: https://www.sbv.gov.vn/webcenter/portal/vi/menu/trangchu/tk Nguyễn Văn Tuấn (2018-Tái lần 2), Phân tích số liệu biểu đồ R; Nguyễn Văn Tuấn (2018), Phân tích số liệu với R; Nguyễn Văn Tuấn (2020), Phân tích số liệu với R Hỏi Đáp; Quốc hội (2010), Luật Các tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12; Ủy ban giám sát Tài quốc gia http://nfsc.gov.vn/vi/dinh-che-tai-che/toancanh-no-xau-tai-23-ngan-hang-trong-9-thang-dau-nam/ Tạp chí Tài chính-Cơ quan thơng tin Bộ Tài chính: http://tapchitaichinh.vn/ngan-hang/ve-quan-tri-rui-ro-tin-dung-tai-cac-nganhang-thuong-mai-o-viet-nam-302221.html 10 Tạp chí Tài chính-Cơ quan thơng tin Bộ Tài chính: http://vneconomy.vn/nam-2019-tin-dung-tang-thap-nhat-5-nam-no-xau-con189-20191231130737552.htm 11 Trần Khánh Lâm (2014), Bài giảng chuyên đề kiểm soát nội kiểm sốt rủi ro Trịnh Thùy Anh (2007), “Phân tích mối quan hệ rủi ro dự án xây dựng cơng trình giao thơng Việt Nam nay”, Tạp chí Khoa học Giao thơng Vận tải (số 17), tháng 04 năm 200,tr.109-116 Tài liệu tham khảo tiếng Anh Abhiman Das & Saibal Ghosh (2007), Determinants of credit risk in Indian state owned bank: An empirical investtigation, MRPA, (17301) Ahlem Selma Messai Fathi Jouini (2013), Micro and Macro Determinants of Non-performing Loans, International Journal of Economics and Financial Issues, Vol 3, No 4, 2013, pp.852-860, ISSN: 2146-4138, www.econjournals.com 78 Berge, T.O., Boye, K.G., (2007) An Analysis of Bank’s Problem Loans Norges Bank Economic Bulletin 78, 65–76 Berger, A N and DeYoung, R (1997) Problem Loans and Cost Efficiency in Commercial Banks, Journal of Banking and Finance, Vol.21, 849-870 Bofondi, Marcello and Tiziano Ropele, 2011 Macroeconomic Determinants of Bad Loans: Evidence from Italian Banks Bank of Italy Occasional Paper No 89 Bofondi M & Gobbi G (2003), ‘Bad loans and entry in local credit markets’, Bank of Italy, Economic Research and International Relations Area, Temi di discussione (Economic working papers), 50 Boudriga, A., Boulila Taktak, N., Jellouli, S (2009) Bank specific, business and institutional environment determinants of nonperforming loans: Evidence from MENA countries, ERF, 16th Annual Conference, November 7-9, 2009 Bucur I A & Dragomirescu S E (2014), ‘The Influence Of Macroeconomic Conditions On Credit Risk: Case Of Romanian Banking System,’ Studies and Scientific Researches Economics Edition, ‘Vasile Alecsandri’ University of Bacau, Faculty of Economic Sciences, issue 19 Karim M Z A, Chan S G & Hassan S (2010), ‘Bank Efficiency and NonPerforming Loans: Evidence from Malaysia and Singapore’, Prague Economic, Papers 10 Keeton, W R., & Morris, C (1987) Why Do Banks’ Loan Losses Differ? Federal Reserve Bank of Kansas City Economic Review, 72(5), 3–21 11 Kester Guy Shane Lowe (2011), Non-performing Loans and Bank Stability in Barbados, Research and Economic Analysis Department, Volume XXXVII, Issue 12 Khemraj and Pasha, 2009 The determinants of non-performing loans: an econometric case study of Guyana Presented at the Caribbean Centre for Banking and Finance Conference on Banking and Finance, St.Augustine, Trinidad 13 Laxmi Koju, Ram Koju Shouyang Wang (2018), Does Banking Management Affect Credit Risk? Evidence from the Indian Banking System, Int J Financial Stud 2018, 6, 67; doi:10.3390/ijfs6030067 26 Louzis D.P., A.T Vouldis, V.L 79 Metaxas 2012 Macroeconomic and bankspecific determinants of nonperforming loans in Greece: A comparative study of mortgage, business and consumer loan portfolios Journal of Banking & Finance, 2012 – Elsevier 14 MAS (2013), Guidelines on risk management practices- credit risk; 15 Oscar Torres-Reyna (2010), Getting started in Fixed/Random effects models using R; 16 Pierre Chausse (2012), Computing Generalized Method of Moments and Generalized Empirical Likelihood with R; PHỤ LỤC DANH SÁCH NHTM VIỆT NAM TRONG MẪU NGHIÊN CỨU STT Mã chứng khoáng Tên ngân hàng ABB NHTM cổ phần An Bình ACB NHTM cổ phần Á Châu BID NHTM cổ phần Đầu tư Phát triển Việt Nam CTG NHTM cổ phần Công thương Việt Nam EIB NHTM cổ phần Xuất nhập nhẩu Việt Nam GDB NHTM cổ phần Bản Việt HDB NHTM cổ phần Phát triển TP Hồ Chí Minh KLB NHTM cổ phần Kiên Long LPB NHTM cổ phần Bưu điện Liên Việt 10 MBB NHTM cổ phần Quận Đội Việt Nam 11 MSB NHTM cổ phần Hàng hải Việt Nam 12 NAB NHTM cổ phần Nam Á 13 NVB NHTM cổ phần Quốc Dân 14 OCB NHTM cổ phần Phương Đông 15 PGB NHTM cổ phần Xăng dầu Petrolimex 16 SEA B NHTM cổ phần Đông Nam Á 17 SGB NHTM cổ phần Sài Gịn Cơng Thương 18 SHB NHTM cổ phần Sài Gòn Hà Nội STT Mã chứng khoáng Tên ngân hàng 19 STB NHTM cổ phần Sài Gịn Thương tín 20 TCB NHTM cổ phần Kỹ thương Việt Nam 21 VCB NHTM cổ phần Ngoại thương Việt Nam 22 VIB NHTM cổ phần Quốc tế Việt Nam 23 VPB NHTM cổ phần Việt Nam Thịnh vượng PHỤ LỤC DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU MACK ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB BID BID YEAR 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2009 2010 CRISK 0.0111 0.0106 0.0160 0.0221 0.0276 0.0182 0.0124 0.0147 0.0159 0.0124 0.0211 0.0081 0.0082 0.0096 0.0146 0.0144 0.0136 0.0114 0.0110 0.0093 0.0110 0.0063 0.0262 0.0208 CRISKlag1 0.0124 0.0111 0.0106 0.0160 0.0221 0.0276 0.0182 0.0124 0.0147 0.0159 0.0124 0.0066 0.0081 0.0082 0.0096 0.0146 0.0144 0.0136 0.0114 0.0110 0.0093 0.0110 0.0255 0.0262 CAP 0.1693 0.1417 0.1178 0.1099 0.1027 0.0916 0.0873 0.0840 0.0754 0.0744 0.0764 0.0654 0.0576 0.0480 0.0538 0.0733 0.0719 0.0661 0.0617 0.0581 0.0604 0.0684 0.0573 0.0632 SIZE 7.3012 7.5088 7.5997 7.6413 7.7145 7.7962 7.8190 7.8406 7.8995 7.9408 7.9835 8.1354 8.2707 8.3857 8.3592 8.2341 8.2383 8.2800 8.3376 8.4133 8.4869 8.5520 8.4337 8.5203 PROF 0.0156 0.0154 0.0077 0.0091 0.0027 0.0019 0.0014 0.0035 0.0062 0.0082 0.0104 0.0161 0.0125 0.0132 0.0034 0.0048 0.0055 0.0054 0.0061 0.0082 0.0167 0.0169 0.0104 0.0113 LGR 0.9702 0.5429 0.0019 -0.0582 0.2608 0.0982 0.1905 0.2873 0.2037 0.0894 0.0885 0.7902 0.3983 0.1791 0.0001 0.0426 0.0852 0.1635 0.2073 0.2149 0.1613 0.1656 0.2821 0.2315 LGR2 0.941 0.295 0.000 0.003 0.068 0.010 0.036 0.083 0.041 0.008 0.0078 0.624 0.159 0.032 0.000 0.002 0.007 0.027 0.043 0.046 0.026 0.0274 0.080 0.054 GDP 0.0532 0.0678 0.0589 0.0503 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0532 0.0678 0.0589 0.0503 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0532 0.0678 INF 0.0650 0.1180 0.1810 0.0680 0.0600 0.0180 0.0060 0.0470 0.0350 0.0354 0.0279 0.0650 0.1180 0.1810 0.0680 0.0600 0.0180 0.0060 0.0470 0.0350 0.0354 0.0279 0.0650 0.1180 LIQ 0.8960 0.8518 0.9104 0.7895 0.6435 0.6031 0.6141 0.7139 0.8015 0.8330 0.8267 0.6431 0.7715 0.7626 0.7688 0.7975 0.7636 0.7637 0.7821 0.8070 0.8390 0.8635 1.0476 1.0662 MACK BID BID BID BID BID BID BID BID BID CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB YEAR 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 CRISK 0.0199 0.0174 0.0157 0.0149 0.0126 0.0139 0.0131 0.0125 0.0169 0.0095 0.0118 0.0103 0.0110 0.0088 0.0099 0.0085 0.0104 0.0105 0.0150 0.0136 0.0099 0.0101 0.0083 0.0081 0.0085 0.0117 0.0103 CRISKlag1 0.0208 0.0199 0.0174 0.0157 0.0149 0.0126 0.0139 0.0131 0.0125 0.0178 0.0095 0.0118 0.0103 0.0110 0.0088 0.0099 0.0085 0.0104 0.0105 0.0150 0.0177 0.0099 0.0101 0.0083 0.0081 0.0085 0.0117 CAP 0.0630 0.0571 0.0567 0.0545 0.0504 0.0466 0.0421 0.0411 0.0472 0.0569 0.0503 0.0563 0.0644 0.0812 0.0882 0.0771 0.0674 0.0607 0.0581 0.0602 0.2040 0.1367 0.0947 0.0908 0.0897 0.0842 0.0922 SIZE 8.5866 8.6486 8.7131 8.7777 8.8753 8.9678 9.0431 9.0996 9.1466 8.3398 8.4854 8.6172 8.6831 8.7324 8.7916 8.8576 8.9365 9.0094 9.0530 9.0801 7.7547 7.9925 8.1968 8.2476 8.2304 8.2175 8.1538 PROF 0.0083 0.0058 0.0078 0.0083 0.0085 0.0067 0.0063 0.0060 0.0061 0.0118 0.0113 0.0151 0.0128 0.0108 0.0093 0.0079 0.0079 0.0073 0.0048 0.0079 0.0199 0.0185 0.0193 0.0121 0.0039 0.0021 0.0003 LGR 0.1564 0.1565 0.1504 0.1398 0.3427 0.2093 0.1979 0.1406 0.1297 0.3513 0.4353 0.2529 0.1361 0.1288 0.1690 0.2233 0.2303 0.1944 0.0939 0.0813 0.8077 0.6244 0.1976 0.0035 0.1125 0.0455 -0.0274 LGR2 0.024 0.024 0.023 0.020 0.117 0.044 0.039 0.020 0.0168 0.123 0.190 0.064 0.019 0.017 0.029 0.050 0.053 0.038 0.009 0.0066 0.652 0.390 0.039 0.000 0.013 0.002 0.001 GDP 0.0589 0.0503 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0532 0.0678 0.0589 0.0503 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0532 0.0678 0.0589 0.0503 0.0542 0.0598 0.0668 INF 0.1810 0.0680 0.0600 0.0180 0.0060 0.0470 0.0350 0.0354 0.0279 0.0650 0.1180 0.1810 0.0680 0.0600 0.0180 0.0060 0.0470 0.0350 0.0354 0.0279 0.0650 0.1180 0.1810 0.0680 0.0600 0.0180 0.0060 LIQ 1.1297 1.1661 1.1386 1.0736 1.0388 1.0243 1.0029 1.0032 1.0009 1.0509 1.1211 1.1391 1.1472 1.0857 1.0348 1.0663 1.0453 1.0317 1.0487 1.0475 0.8560 1.0393 1.2254 1.2053 1.0557 0.9428 0.8604 MACK EIB EIB EIB EIB GDB GDB GDB GDB GDB GDB GDB GDB GDB GDB GDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB KLB YEAR 2016 2017 2018 2019 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2009 CRISK 0.0123 0.0104 0.0103 0.0095 0.0077 0.0100 0.0107 0.0094 0.0124 0.0108 0.0078 0.0087 0.0099 0.0115 0.0033 0.0077 0.0072 0.0102 0.0092 0.0158 0.0115 0.0125 0.0113 0.0111 0.0109 0.0144 0.0059 CRISKlag1 0.0103 0.0123 0.0104 0.0103 0.0026 0.0077 0.0100 0.0107 0.0094 0.0124 0.0108 0.0078 0.0087 0.0099 0.0115 0.0065 0.0077 0.0072 0.0102 0.0092 0.0158 0.0115 0.0125 0.0113 0.0111 0.0109 0.0053 CAP 0.1048 0.0996 0.0965 0.0957 0.3236 0.2756 0.2135 0.1745 0.1482 0.1336 0.1209 0.1079 0.0921 0.0784 0.0729 0.1209 0.0776 0.0744 0.0914 0.1007 0.0941 0.0887 0.0729 0.0709 0.0779 0.0835 0.2077 SIZE 8.1032 8.1433 8.1790 8.2044 6.5236 6.7618 7.1003 7.2746 7.3398 7.3878 7.4378 7.4872 7.5580 7.6357 7.6918 7.1566 7.4275 7.5989 7.6893 7.8420 7.9679 8.0129 8.1085 8.2300 8.3068 8.3479 6.7167 PROF 0.0024 0.0059 0.0044 0.0054 0.0164 0.0098 0.0214 0.0110 0.0047 0.0066 0.0019 0.0001 0.0009 0.0022 0.0026 0.0135 0.0101 0.0107 0.0067 0.0031 0.0051 0.0061 0.0071 0.0115 0.0158 0.0180 0.0176 LGR 0.0251 0.1661 0.0268 0.0885 0.7860 0.5823 0.1959 0.7766 0.2893 0.2946 0.2212 0.3235 0.1923 0.1861 0.1450 0.3328 0.4249 0.1807 0.5272 1.0820 -0.0463 0.3469 0.4538 0.2709 0.1783 0.1884 1.2203 LGR2 0.001 0.028 0.001 0.0078 0.618 0.339 0.038 0.603 0.084 0.087 0.049 0.105 0.037 0.035 0.0210 0.111 0.181 0.033 0.278 1.171 0.002 0.120 0.206 0.073 0.032 0.0355 1.489 GDP 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0532 0.0678 0.0589 0.0503 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0532 0.0678 0.0589 0.0503 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0532 INF 0.0470 0.0350 0.0354 0.0279 0.0650 0.1180 0.1810 0.0680 0.0600 0.0180 0.0060 0.0470 0.0350 0.0354 0.0279 0.0650 0.1180 0.1810 0.0680 0.0600 0.0180 0.0060 0.0470 0.0350 0.0354 0.0279 0.0650 LIQ 0.8549 0.8559 0.8693 0.8423 1.5271 1.3765 0.9561 0.7831 0.7974 0.8613 0.8662 0.8525 0.8914 0.9042 0.9268 1.0442 0.8513 0.7732 0.6559 0.6744 0.6731 0.7042 0.7804 0.8342 0.9157 1.0605 1.0967 MACK KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB MBB MBB MBB MBB MBB MBB YEAR 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2009 2010 2011 2012 2013 2014 CRISK 0.0088 0.0113 0.0147 0.0103 0.0101 0.0085 0.0086 0.0089 0.0087 0.0098 0.0053 0.0080 0.0092 0.0175 0.0201 0.0115 0.0124 0.0122 0.0122 0.0124 0.0143 0.0151 0.0151 0.0185 0.0176 0.0202 0.0245 CRISKlag1 0.0059 0.0088 0.0113 0.0147 0.0103 0.0101 0.0085 0.0086 0.0089 0.0087 0.0021 0.0053 0.0080 0.0092 0.0175 0.0201 0.0115 0.0124 0.0122 0.0122 0.0124 0.0157 0.0151 0.0151 0.0185 0.0176 0.0202 CAP 0.2165 0.2196 0.1894 0.1732 0.1538 0.1391 0.1208 0.1020 0.0917 0.0807 0.2204 0.1516 0.1174 0.1141 0.1004 0.0813 0.0719 0.0639 0.0580 0.0579 0.0604 0.0998 0.0883 0.0746 0.0716 0.0787 0.0833 SIZE 7.0012 7.1822 7.2604 7.3005 7.3471 7.3841 7.4454 7.5301 7.6001 7.6694 7.0938 7.4179 7.6586 7.7873 7.8633 7.9552 8.0178 8.0960 8.1837 8.2286 8.2755 7.7534 7.9509 8.0942 8.1965 8.2504 8.2797 PROF 0.0195 0.0259 0.0193 0.0157 0.0079 0.0068 0.0043 0.0060 0.0058 0.0014 0.0435 0.0261 0.0214 0.0142 0.0077 0.0052 0.0034 0.0085 0.0090 0.0057 0.0085 0.0207 0.0195 0.0154 0.0148 0.0128 0.0131 LGR 0.4378 0.1991 0.1523 0.2525 0.1153 0.1990 0.2188 0.2489 0.1939 0.1360 1.2459 0.8132 0.2973 0.8023 0.2852 0.3974 0.3603 0.4186 0.2629 0.1846 0.1789 0.8797 0.6492 0.2100 0.2614 0.1781 0.1462 LGR2 0.192 0.040 0.023 0.064 0.013 0.040 0.048 0.062 0.038 0.0185 1.552 0.661 0.088 0.644 0.081 0.158 0.130 0.175 0.069 0.034 0.0320 0.774 0.421 0.044 0.068 0.032 0.021 GDP 0.0678 0.0589 0.0503 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0532 0.0678 0.0589 0.0503 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0532 0.0678 0.0589 0.0503 0.0542 0.0598 INF 0.1180 0.1810 0.0680 0.0600 0.0180 0.0060 0.0470 0.0350 0.0354 0.0279 0.0650 0.1180 0.1810 0.0680 0.0600 0.0180 0.0060 0.0470 0.0350 0.0354 0.0279 0.0650 0.1180 0.1810 0.0680 0.0600 0.0180 LIQ 1.0478 1.0496 0.9632 0.9109 0.8588 0.8116 0.8374 0.9069 0.9788 1.0133 0.7722 0.7778 0.5949 0.5336 0.5423 0.5311 0.6269 0.7202 0.7536 0.8681 0.9921 0.6751 0.7414 0.6945 0.6441 0.6391 0.6201 MACK MBB MBB MBB MBB MBB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB YEAR 2015 2016 2017 2018 2019 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 CRISK 0.0163 0.0136 0.0115 0.0150 0.0124 0.0073 0.0097 0.0097 0.0259 0.0268 0.0231 0.0214 0.0129 0.0115 0.0150 0.0279 0.0051 0.0103 0.0084 0.0102 0.0066 0.0095 0.0093 0.0162 0.0232 0.0152 0.0179 CRISKlag1 0.0245 0.0163 0.0136 0.0115 0.0150 0.0076 0.0073 0.0097 0.0097 0.0259 0.0268 0.0231 0.0214 0.0129 0.0115 0.0150 0.0053 0.0051 0.0103 0.0084 0.0102 0.0066 0.0095 0.0093 0.0162 0.0232 0.0152 CAP 0.0943 0.1043 0.0986 0.0943 0.0957 0.0562 0.0551 0.0689 0.0829 0.0853 0.0892 0.1105 0.1382 0.1063 0.0943 0.0944 0.1560 0.1380 0.1632 0.1877 0.1459 0.0997 0.0927 0.0874 0.0730 0.0610 0.0541 SIZE 8.3238 8.3778 8.4549 8.5290 8.5876 7.6835 7.9524 8.0602 8.0498 8.0355 8.0242 8.0185 7.9933 8.3080 8.5290 8.4144 6.9250 7.1046 7.2246 7.2436 7.3502 7.5190 7.5609 7.5929 7.6870 7.8112 7.9288 PROF 0.0119 0.0121 0.0122 0.0183 0.0209 0.0160 0.0129 0.0069 0.0020 0.0030 0.0014 0.0011 0.0014 0.0172 0.0183 0.0040 0.0067 0.0109 0.0143 0.0103 0.0060 0.0057 0.0053 0.0008 0.0049 0.0091 0.0086 LGR 0.2066 0.2422 0.2219 0.1656 0.1660 1.1295 0.3334 0.1861 -0.2333 -0.0530 -0.1423 0.1949 0.2502 0.0311 0.1656 -0.7038 0.3369 0.0577 0.1779 0.0965 0.6895 0.3709 0.3155 0.1521 0.5119 0.3981 0.3292 LGR2 0.043 0.059 0.049 0.027 0.0276 1.276 0.111 0.035 0.054 0.003 0.020 0.038 0.063 0.001 0.027 0.4953 0.114 0.003 0.032 0.009 0.475 0.138 0.100 0.023 0.262 0.158 0.1084 GDP 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0532 0.0678 0.0589 0.0503 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0532 0.0678 0.0589 0.0503 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 INF 0.0060 0.0470 0.0350 0.0354 0.0279 0.0650 0.1180 0.1810 0.0680 0.0600 0.0180 0.0060 0.0470 0.0350 0.0354 0.0279 0.0650 0.1180 0.1810 0.0680 0.0600 0.0180 0.0060 0.0470 0.0350 0.0354 0.0279 LIQ 0.6356 0.7229 0.8071 0.8669 0.9070 0.7943 0.7079 0.6273 0.5472 0.4505 0.3956 0.4101 0.5259 0.7895 0.8669 0.8674 1.1073 1.0032 0.9444 0.8629 0.8220 0.8069 0.8219 0.7683 0.8167 0.9268 0.9474 MACK NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB PGB PGB PGB PGB PGB YEAR 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2009 2010 2011 2012 2013 CRISK 0.0096 0.0119 0.0123 0.0170 0.0155 0.0117 0.0102 0.0115 0.0112 0.0110 0.0174 0.0105 0.0090 0.0126 0.0181 0.0102 0.0142 0.0087 0.0086 0.0084 0.0100 0.0204 0.0075 0.0097 0.0152 0.0231 0.0135 CRISKlag1 0.0040 0.0096 0.0119 0.0123 0.0170 0.0155 0.0117 0.0102 0.0115 0.0112 0.0110 0.0081 0.0105 0.0090 0.0126 0.0181 0.0102 0.0142 0.0087 0.0086 0.0084 0.0100 0.0075 0.0075 0.0097 0.0152 0.0231 CAP 0.0758 0.0824 0.1232 0.1452 0.1261 0.0973 0.0756 0.0550 0.0458 0.0447 0.0493 0.1722 0.1690 0.1528 0.1433 0.1293 0.1110 0.0931 0.0789 0.0733 0.0811 0.0931 0.1277 0.1219 0.1403 0.1571 0.1451 SIZE 7.1702 7.2868 7.3275 7.3432 7.4036 7.5179 7.6287 7.7680 7.8477 7.8581 7.8831 7.0565 7.2092 7.3533 7.4220 7.4787 7.5556 7.6461 7.7531 7.8696 7.9644 8.0377 6.9191 7.1271 7.2299 7.2652 7.3437 PROF 0.0096 0.0081 0.0078 0.0001 0.0007 0.0002 0.0002 0.0002 0.0003 0.0005 0.0006 0.0181 0.0188 0.0134 0.0087 0.0080 0.0061 0.0047 0.0068 0.0110 0.0191 0.0237 0.0211 0.0163 0.0263 0.0130 0.0017 LGR 0.8193 0.0810 0.1995 -0.0022 0.0458 0.2349 0.2278 0.2408 0.2666 0.1110 0.0627 0.1884 0.1339 0.1952 0.2451 0.1706 0.0637 0.2903 0.3904 0.2513 0.1688 0.2623 1.6496 0.7371 0.1126 0.1383 0.0058 LGR2 0.671 0.007 0.040 0.000 0.002 0.055 0.052 0.058 0.071 0.012 0.0039 0.035 0.018 0.038 0.060 0.029 0.004 0.084 0.152 0.063 0.028 0.0688 2.721 0.543 0.013 0.019 0.000 GDP 0.0532 0.0678 0.0589 0.0503 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0532 0.0678 0.0589 0.0503 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0532 0.0678 0.0589 0.0503 0.0542 INF 0.0650 0.1180 0.1810 0.0680 0.0600 0.0180 0.0060 0.0470 0.0350 0.0354 0.0279 0.0650 0.1180 0.1810 0.0680 0.0600 0.0180 0.0060 0.0470 0.0350 0.0354 0.0279 0.0650 0.1180 0.1810 0.0680 0.0600 LIQ 0.9861 1.0184 0.9271 0.9522 0.8601 0.7034 0.6340 0.6038 0.6566 0.7299 0.6926 1.2671 1.3024 1.3761 1.2402 1.0881 0.9681 0.9205 0.9122 0.9005 0.9201 0.9838 0.9491 0.9746 1.0633 1.1136 1.0558 MACK PGB PGB PGB PGB PGB PGB SEAB SEAB SEAB SEAB SEAB SEAB SEAB SEAB SEAB SEAB SEAB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB YEAR 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 CRISK 0.0119 0.0112 0.0100 0.0107 0.0102 0.0107 0.0167 0.0158 0.0167 0.0278 0.0242 0.0155 0.0086 0.0092 0.0086 0.0107 0.0194 0.0125 0.0140 0.0212 0.0101 0.0095 0.0083 0.0079 0.0082 0.0083 0.0082 CRISKlag1 0.0135 0.0119 0.0112 0.0100 0.0107 0.0102 0.0104 0.0167 0.0158 0.0167 0.0278 0.0242 0.0155 0.0086 0.0092 0.0086 0.0107 0.0091 0.0125 0.0140 0.0212 0.0101 0.0095 0.0083 0.0079 0.0082 0.0083 CAP 0.1293 0.1330 0.1387 0.1304 0.1224 0.1211 0.1799 0.1308 0.0722 0.0631 0.0730 0.0713 0.0694 0.0619 0.0528 0.0545 0.0645 0.1475 0.1906 0.2126 0.2265 0.2383 0.2290 0.2048 0.1877 0.1717 0.1643 SIZE 7.4036 7.4019 7.3936 7.4323 7.4713 7.4877 7.4221 7.6327 7.8930 7.9449 7.8891 7.9032 7.9163 7.9734 8.0576 8.1230 8.1730 7.0622 7.1563 7.2061 7.1792 7.1693 7.1834 7.2249 7.2648 7.3050 7.3190 PROF 0.0052 0.0016 0.0050 0.0024 0.0043 0.0024 0.0174 0.0147 0.0016 0.0006 0.0020 0.0011 0.0011 0.0012 0.0027 0.0037 0.0074 0.0182 0.0394 0.0189 0.0197 0.0117 0.0119 0.0026 0.0076 0.0027 0.0020 LGR 0.0462 0.0948 0.1040 0.2217 0.0294 0.0746 0.2689 1.1309 -0.0425 -0.1500 0.2536 0.5322 0.3349 0.3781 0.1956 0.1898 0.1752 0.2281 0.0755 0.0695 -0.0288 -0.0176 0.0527 0.0338 0.0794 0.1254 -0.0308 LGR2 0.002 0.009 0.011 0.049 0.001 0.0056 0.072 1.279 0.002 0.023 0.064 0.283 0.112 0.143 0.038 0.036 0.0307 0.052 0.006 0.005 0.001 0.000 0.003 0.001 0.006 0.016 0.001 GDP 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0532 0.0678 0.0589 0.0503 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0532 0.0678 0.0589 0.0503 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 INF 0.0180 0.0060 0.0470 0.0350 0.0354 0.0279 0.0650 0.1180 0.1810 0.0680 0.0600 0.0180 0.0060 0.0470 0.0350 0.0354 0.0279 0.0650 0.1180 0.1810 0.0680 0.0600 0.0180 0.0060 0.0470 0.0350 0.0354 LIQ 0.8904 0.8715 0.9504 0.9461 0.9405 0.9388 0.8222 0.8116 0.6789 0.5522 0.5563 0.6525 0.7337 0.7882 0.8511 0.9395 1.0136 1.1273 1.1518 1.2044 1.1374 1.0130 0.9671 0.9143 0.8841 0.9180 0.9407 MACK SGB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB TCB TCB TCB TCB YEAR 2019 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2009 2010 2011 2012 CRISK 0.0207 0.0099 0.0112 0.0122 0.0220 0.0155 0.0101 0.0108 0.0111 0.0144 0.0138 0.0213 0.0086 0.0099 0.0101 0.0150 0.0122 0.0107 0.0121 0.0122 0.0123 0.0137 0.0203 0.0122 0.0115 0.0140 0.0165 CRISKlag1 0.0082 0.0041 0.0099 0.0112 0.0122 0.0220 0.0155 0.0101 0.0108 0.0111 0.0144 0.0138 0.0072 0.0086 0.0099 0.0101 0.0150 0.0122 0.0107 0.0121 0.0122 0.0123 0.0137 0.0123 0.0122 0.0115 0.0140 CAP 0.1620 0.1119 0.0841 0.0821 0.0818 0.0763 0.0666 0.0582 0.0558 0.0537 0.0509 0.0506 0.1061 0.0958 0.0972 0.0962 0.0981 0.1000 0.0833 0.0709 0.0649 0.0618 0.0598 0.0854 0.0688 0.0662 0.0716 SIZE 7.3343 7.3207 7.5939 7.7854 7.9720 8.1142 8.1940 8.2715 8.3411 8.4149 8.4838 8.5369 7.9357 8.1079 8.1671 8.1667 8.1952 8.2445 8.3819 8.4942 8.5444 8.5880 8.6333 7.8799 8.0843 8.2186 8.2558 PROF 0.0067 0.0152 0.0126 0.0123 0.0180 0.0065 0.0051 0.0043 0.0042 0.0059 0.0055 0.0070 0.0194 0.0149 0.0136 0.0068 0.0142 0.0126 0.0027 0.0003 0.0034 0.0046 0.0057 0.0224 0.0171 0.0191 0.0042 LGR 0.0648 1.0517 0.9001 0.1964 0.9525 0.3437 0.3606 0.2626 0.2355 0.2212 0.0943 0.2220 0.7041 0.3827 -0.0236 0.1961 0.1477 0.1578 0.4523 0.0696 0.1211 0.1511 0.1536 0.5979 0.2574 0.1988 0.0758 LGR2 0.0042 1.106 0.810 0.039 0.907 0.118 0.130 0.069 0.055 0.049 0.009 0.0493 0.496 0.146 0.001 0.038 0.022 0.025 0.205 0.005 0.015 0.023 0.0236 0.357 0.066 0.040 0.006 GDP 0.0702 0.0532 0.0678 0.0589 0.0503 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0532 0.0678 0.0589 0.0503 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0532 0.0678 0.0589 0.0503 INF 0.0279 0.0650 0.1180 0.1810 0.0680 0.0600 0.0180 0.0060 0.0470 0.0350 0.0354 0.0279 0.0650 0.1180 0.1810 0.0680 0.0600 0.0180 0.0060 0.0470 0.0350 0.0354 0.0279 0.0650 0.1180 0.1810 0.0680 LIQ 0.9302 0.7891 0.9231 0.8861 0.7661 0.7926 0.8440 0.8657 0.9315 0.9978 0.9885 0.9952 0.8877 1.0237 1.0625 0.9689 0.8653 0.8096 0.7403 0.6962 0.6898 0.7166 0.7366 0.6712 0.6650 0.6878 0.6582 MACK TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB YEAR 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 CRISK 0.0169 0.0120 0.0104 0.0105 0.0117 0.0149 0.0151 0.0327 0.0315 0.0254 0.0219 0.0235 0.0219 0.0222 0.0176 0.0149 0.0163 0.0088 0.0091 0.0113 0.0158 0.0169 0.0263 0.0233 0.0157 0.0169 0.0118 CRISKlag1 0.0165 0.0169 0.0120 0.0104 0.0105 0.0117 0.0149 0.0378 0.0327 0.0315 0.0254 0.0219 0.0235 0.0219 0.0222 0.0176 0.0149 0.0163 0.0094 0.0091 0.0113 0.0158 0.0169 0.0263 0.0233 0.0157 0.0169 CAP 0.0803 0.0863 0.0855 0.0843 0.0922 0.1333 0.1616 0.0639 0.0665 0.0732 0.0898 0.0950 0.0821 0.0708 0.0638 0.0552 0.0544 0.0623 0.0574 0.0634 0.0773 0.1021 0.1153 0.1046 0.1037 0.0919 0.0770 SIZE 8.2290 8.2238 8.2647 8.3298 8.4021 8.4701 8.5470 8.3779 8.4496 8.5279 8.5917 8.6452 8.7185 8.7964 8.8640 8.9598 9.0231 9.0601 7.6597 7.8764 7.9795 7.9084 7.8509 7.8963 7.9164 7.9750 8.0563 PROF 0.0039 0.0065 0.0083 0.0147 0.0255 0.0287 0.0290 0.0165 0.0153 0.0125 0.0113 0.0099 0.0088 0.0085 0.0094 0.0100 0.0139 0.0161 0.0101 0.0105 0.0067 0.0064 0.0007 0.0066 0.0063 0.0059 0.0099 LGR 0.0295 0.1428 0.3969 0.2713 0.1278 -0.0057 0.4431 0.2556 0.2485 0.1844 0.1516 0.1374 0.1787 0.1991 0.1885 0.1793 0.1627 0.1628 0.3832 0.5257 0.0423 -0.2209 0.0399 0.0834 0.2514 0.2596 0.3271 LGR2 0.001 0.020 0.158 0.074 0.016 0.000 0.1963 0.065 0.062 0.034 0.023 0.019 0.032 0.040 0.036 0.032 0.026 0.0265 0.147 0.276 0.002 0.049 0.002 0.007 0.063 0.067 0.107 GDP 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0532 0.0678 0.0589 0.0503 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0532 0.0678 0.0589 0.0503 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 INF 0.0600 0.0180 0.0060 0.0470 0.0350 0.0354 0.0279 0.0650 0.1180 0.1810 0.0680 0.0600 0.0180 0.0060 0.0470 0.0350 0.0354 0.0279 0.0650 0.1180 0.1810 0.0680 0.0600 0.0180 0.0060 0.0470 0.0350 LIQ 0.5986 0.5983 0.7027 0.8071 0.8811 0.8614 0.9030 0.7801 0.8518 0.8945 0.8794 0.8346 0.7922 0.7701 0.7773 0.7731 0.7781 0.7898 0.8375 0.8931 0.9561 0.9300 0.8399 0.7955 0.8398 0.9591 1.0972 MACK VIB VIB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB YEAR 2018 2019 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 CRISK 0.0091 0.0220 0.0082 0.0091 0.0108 0.0103 0.0115 0.0143 0.0149 0.0144 0.0172 0.0161 0.0159 CRISKlag1 0.0118 0.0091 0.0063 0.0082 0.0091 0.0108 0.0103 0.0115 0.0143 0.0149 0.0144 0.0172 0.0161 CAP 0.0742 0.0744 0.1061 0.0888 0.0785 0.0685 0.0645 0.0587 0.0626 0.0723 0.0925 0.1072 0.1099 SIZE 8.1178 8.2091 7.3635 7.6402 7.8532 7.9673 8.0491 8.1531 8.2518 8.3249 8.4036 8.4779 8.5444 PROF 0.0167 0.0202 0.0127 0.0115 0.0112 0.0069 0.0091 0.0088 0.0134 0.0186 0.0254 0.0245 0.0236 LGR 0.2038 0.3439 0.2177 0.6014 0.1524 0.2645 0.4219 0.4937 0.4903 0.2386 0.2626 0.2151 0.1587 LGR2 0.042 0.1183 0.047 0.362 0.023 0.070 0.178 0.244 0.240 0.057 0.069 0.046 0.0252 GDP 0.0708 0.0702 0.0532 0.0678 0.0589 0.0503 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 INF 0.0354 0.0279 0.0650 0.1180 0.1810 0.0680 0.0600 0.0180 0.0060 0.0470 0.0350 0.0354 0.0279 LIQ 1.1485 1.0874 0.9375 1.0168 1.0211 0.7432 0.6235 0.6808 0.8180 1.0292 1.2720 1.3293 1.2452 ... 13 2.2.1 Các yếu tố vĩ mơ ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại 13 2.2.2 Các yếu tố vi mô thuộc ngân hàng thương mại ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại ... NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LÊ PHƯỚC HẢI CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TRONG CHO VAY CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC... Những yếu tố vĩ mơ ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng hoạt động cho vay NHTM Việt Nam? - Xu hướng mức độ ảnh hưởng yếu tố vĩ mô yếu tố vi mô thuộc NHTM đến rủi ro tín dụng cho vay NHTM Việt Nam nào?