Bài viết nghiên cứu và xác định các yếu tố tác động đến tỷ lệ nợ xấu của Quỹ đầu tư phát triển thành phố Cần Thơ trong giai đoạn 2013-2017. Để nắm chi tiết nội dung nghiên cứu mời các bạn cùng tham khảo bài viết.
CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TRONG CHO VAY ĐẦU TƯ TẠI QUỸ ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN THÀNH PHỐ CẦN THƠ Nguyễn Việt Phương1 TS Nguyễn Minh Tiến2 Tóm tắt Mục tiêu nghiên cứu xác đònh yếu tố tác động đến tỷ lệ nợ xấu Quỹ Đầu tư phát triển thành phố Cần Thơ giai đoạn 2013-2017 Tác giả sử dụng phương pháp nghiên cứu thống kê mô tả, phương pháp đònh lượng hồi quy bội đa biến để xác đònh yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng Quỹ giai đoạn 2013-2017 Kết nghiên cứu cho thấy tổng tài sản, tăng trưởng tín dụng tỷ lệ tiền vay hợp đồng tài sản chấp có ý nghóa tác động đến rủi ro tín dụng Quỹ Từ đó, dựa kết thống kê mô tả, phân tích hồi qui đa biến tác giả đưa số gợi ý hạn chế rủi ro gợi ý sách để giúp giảm nhẹ rủi ro tín dụng công tác cho vay đầu tư Quỹ Đầu tư phát triển thành phố Cần Thơ Từ khóa: rủi ro tín dụng, Quỹ Đầu tư phát triển thành phố Cần Thơ Giới thiệu Rủi ro tín dụng mối quan tâm lớn không riêng Quỹ Đầu tư phát triển TP.Cần Thơ mà kinh tế Rủi ro tín dụng xuất không tác động trực tiếp đến nguồn vốn mà gây tác hại nghiêm trọng đến toàn hoạt động Quỹ; thế, rủi ro tín dụng vấn đề quan tâm hàng đầu với Quỹ Đầu tư phát triển TP.Cần Thơ Tuy nhiên khó khăn chưa nghiên cứu cách đầy đủ sâu sát đề tìm giải pháp khắc phục, hạn chế Vào ngày 04 tháng 01 năm 2018, Quỹ Đầu tư phát triển TP.Cần Thơ tổ chức Hội nghò cán viên chức tổng kết hoạt động năm (2013-2017) phương hướng hoạt động năm (2018-2023), Hội nghò đề cập đến yếu tố bất cập vấn đề cho vay đầu tư thực trạng, khó khăn tình hình rủi ro tín dụng Quỹ Xuất phát từ lý nêu trên, việc nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng đưa giải pháp hạn chế rủi ro tín dụng hoạt động cho vay đầu tư Quỹ Đầu tư phát triển TP.Cần Thơ yêu cầu cần thiết Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng cho vay đầu tư Quỹ Đầu tư phát triển đòa phương Tài sản chấp: Tài sản chấp số tiền vay tổng số tài sản dùng để đảm bảo cho khoản vay Dự phòng rủi ro, phân loại nợ: Phân loại nợ việc tổ chức tín dụng vào tiêu chuẩn đònh tính đònh lượng để đánh giá mức độ rủi ro khoản vay cam kết ngoại bảng, sở phân loại khoản nợ vào nhóm nợ thích hợp Dự phòng rủi ro khoản tiền trích lập để dự phòng cho tổn thất xảy khách hàng tổ chức tín dụng không thực nghóa vụ theo cam kết Trường Đại học Tây Đô Trường Cao đẳng Kinh tế Đối ngoại Tăng trưởng tín dụng: Tăng trưởng tín dụng khoản tăng giảm theo phần trăm so sánh với thời điểm khứ, tức việc số tiền vay qua năm có chiều hướng tăng lên Tỷ lệ lợi nhuận tổng tài sản: Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản tỷ số tài dùng để đo lường khả sinh lợi đồng tài sản doanh nghiệp Tỷ số cho biết hiệu quản lý sử dụng tài sản để tạo thu nhập Quỹ Đầu tư phát triển TP.Cần Thơ Tổng tài sản: Khi tổng tài sản lớn, điều chứng tỏ Quỹ Đầu tư phát triển TP.Cần Thơ hoạt động hiệu quả, từ mở rộng lónh vực hoạt động, đối tượng dự án cho vay Dữ liệu phương pháp nghiên cứu 3.1 Dữ liệu nghiên cứu Dữ liệu thứ cấp thu thập từ báo cáo tài chính, báo cáo thường xuyên không gian Quỹ Đầu tư phát triển TP.Cần Thơ phạm vi năm (2013-2017) 3.2 Phương pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu đònh lượng thông qua sử dụng hồi qui đa biến nhằm xác đònh yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng cho vay đầu tư Quỹ Đầu tư phát triển TP.Cần Thơ Để đạt mục tiêu nghiên cứu tìm yếu tố ảnh hưởng đến RRTD Quỹ Đầu tư phát triển TP.Cần Thơ, tác giả xây dựng mô hình thực nghiệm có dạng sau: RRTD = α + βâ1TONGTAISAN + βâ2TAISANTHECHAP + βâ3TANGTRUONGTINDUNG + βâ4DUPHONG + βââ5ROE + € Bảng Mô tả biến sử dụng mô hình Biến độc lập Ký hiệu Diễn giải biến Kỳ vọng Tổng tài sản TONGTAISAN Logarit tổng tài sản bình quân (triệu đồng) - Tỷ lệ tiền vay tài sản chấp TAISAN THECHAP Tổng số tiền vay/Tổng tài sản chấp (%) + Tăng trưởng tín dụng TANGTRUONG TINDUNG (Dư nợ tín dụng năm t – Dư nợ tín dụng năm t - 1)/ Dư nợ tín dụng năm t-1 (%) + Dự phòng RRTD DUPHONG Dự phòng RRTD/Tổng tài sản (%) - Tỷ suất lợi nhuận ROE Lợi nhuận ròng/vốn chủ sở hữu (%) vốn chủ sở hữu Kết thảo luận 4.1 Kết nghiên cứu Kết thống kê mô tả thể Bảng Bảng Thống kê mô tả biến mô hình Độ lệch Giá trò Giá trò Giá trò Biến chuẩn trung bình nhỏ lớn TONGTAISAN 0.588025 13.0295 12.06 13.92 - TANGTRUONGTINDUNG DUPHONG ROE TAISANTHECHAP RUIRO 36.40864 2.052545 0.510878 10.79104 5.504027 35.6385 7.8955 8.460593 82.707 7.768 -0.49 4.09 7.202661 69.22 143.12 10.55 9.072916 103.84 15.46 Bảng Kết kiểm đònh tượng đa cộng tuyến Biến VIF 1/VIF TONGTAISAN 3,21 0,311695 TAISANTHECHAP 2,38 0,419549 TANGTRUONGTINDUNG 2,16 0,463288 DUPHONG 1,95 0,512715 ROE 1,46 0,683968 Giá trò trung bình VIF 2,23 Hệ số xác đònh bội (R bình phương) = 0,8187 Hệ số xác đònh điều chỉnh (R bình phương điều chỉnh) = 0,7539 Giá trò xác suất thống kê F: Prob>F = 0,0001 Kiểm đònh F = 12,64 Kiểm đònh Durbin Watson = 1,26685 Kiểm đònh chi bình phương = 0,74 Prob>chi2 = 0,3890 Prob>F = 0,00010,05 nên chấp nhận giả thuyết Ho phương sai sai số không đổi Vậy Mô hình tượng phương sai sai số thay đổi Bảng Kết kiểm đònh giả thuyết nghiên cứu Biến TONGTAISAN TANGTRUONGTINDUNG DUPHONG ROE TAISANTHECHAP Hằng số Giá trò hệ số hồi quy chưa chuẩn hóa -4,751279 -0,0769095 0,6202835 -2,229633 0,3403101 58,23627 Sai số chuẩn 1,908033 0,0252765 0,4262026 1,482555 0,0896174 29,88435 t -2,49 -3,04 1,46 -1,50 3,80 1,95 P> |t| 0,026* 0,009* 0,168 0,155 0,002* 0,072* Khoảng tin cậy 95% -8,843603 -0,1311222 -0,2938302 -5,409397 0,1480999 -5,859294 -0,6589554 -0,0226968 1,534397 0,9501321 0,5325202 122,3318 Chú thích: *: mức ý nghóa 5% 4.2 Thảo luận kết nghiên cứu Tổng tài sản (TONGTAISAN): Biến TONGTAISAN có hệ số β = -4,75 với giá trò P_Value = 0,026 < 0,05 nên biến tổng tài sản có ý nghóa tác động đến biến RUIRO mức ý nghóa 5% với điều kiện yếu tố khác không đổi Kết phân tích hồi quy cho thấy tổng tài sản tương quan tỷ lệ nghòch với rủi ro tín dụng Quỹ Nói cách khác, Quỹ Đầu tư phát triển TP.Cần Thơ có tổng tài sản tăng rủi ro giảm logarit tổng tài sản tăng rủi ro giảm 4,7 lần Tăng trưởng tín dụng (TANGTRUONGTINDUNG): Trong nghiên cứu tỷ lệ nợ xấu sử dụng có độ trễ năm so với biến tăng trưởng tín dụng Biến TANGTRUONGTINDUNG có hệ số βâ = -0,07 với giá trò P_Value = 0,009 < 0,05 nên biến tăng trưởng tín dụng có ý nghóa tác động đến biến RUIRO mức ý nghóa 5% với điều kiện yếu tố khác không đổi Nghóa tăng trưởng tín dụng tăng 1% rủi ro giảm 0,07% Đúng với kỳ vọng nghiên cứu tìm thấy mối tương quan nghòch tăn g trưởng tín dụng rủi ro tín dụng Quỹ Dự phòng rủi ro tín dụng (DUPHONG): Biến DUPHONG có hệ số βâ = 0,62 với giá trò P_Value = 0,168 > 0,05 nên biến dự phòng ý nghóa tác động đến biến RUIRO mức ý nghóa 5% với điều kiện yếu tố khác không đổi Dự phòng rủi ro tín dụng tỷ lệ nợ xấu tìm thấy có mối quan đồng biến chưa có ý nghóa thống kế Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE): Biến ROE có hệ số βâ = -2,22 với giá trò P_Value = 0,155 > 0,05 nên biến ROE ý nghóa tác động đến biến RUIRO mức ý nghóa 5% với điều kiện yếu tố khác không đổi Tìm thấy mối quan hệ nghòch biến chưa có ý nghóa thống kê tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu tỷ lệ nợ xấu kết hồi quy Tỷ lệ tiền vay tài sản chấp (TAISANTHECHAP): Biến TAISANTHECHAP có hệ số βâ = 0,34 với giá trò P_Value = 0,002 < 0,05 nên biến tài sản chấp có ý nghóa tác động đến biến RUIRO mức ý nghóa 5% với điều kiện yếu tố khác không đổi Nghiên cứu tìm thấy mối tương quan thuận tỷ lệ tiền vay/tài sản chấp rủi ro tín dụng Quỹ, nghóa tỷ lệ tổng tiền vay/ tổng tài sản chấp tăng 1% rủi ro tăng 0.34% Kết luận khuyến nghò 5.1 Kết luận Tác giả phát điểm sau đây: Biến tổng tài sản có quan hệ nghòch chiều với rủi ro tín dụng mức ý nghóa 5% Biến tăng trưởng tín dụng tác động nghòch chiều đến rủi ro tín dụng, với mức ý nghóa 5% Tìm thấy mối quan hệ đồng biến tỷ lệ tiền vay hợp đồng tài sản chấp với tỷ lệ nợ xấu mức ý nghóa 5% Ngoài ra, tìm thấy mối quan hệ đồng biến dự phòng rủi ro tín dụng rủi ro tín dụng chưa có ý nghóa thống kê mối quan hệ nghòch biến chưa có ý nghóa thống kê tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu tỷ lệ nợ xấu kết hồi quy 5.2 Khuyến nghò giải pháp i) Tổng tài sản Quỹ Đầu tư phát triển TP Cần Thơ Quỹ cần phải có chiến lược tăng tổng tài sản, tăng vốn chủ sở hữu thời gian tới nhằm đáp ứng nhu cầu hoạt động kinh doanh cạnh tranh Việc nâng cao lực tài điều kiện cần đủ để Quỹ nâng cao khả cạnh tranh thò trường có đủ tiềm lực để áp dụng vận hành mô hình quản trò rủi ro hiệu Trong đó, Quỹ tập trung vào hai vấn đề vốn chủ sở hữu vốn huy động ii) Tỷ lệ tổng tiền vay tài sản chấp Cán tín dụng phải thực quy đònh việc kiểm tra, giám sát vốn vay, tài sản chấp Thiết lập mô hình kiểm tra chéo cán tín dụng để luân phiên giám sát khoản tín dụng Ngoài ra, hoạt động kiểm tra nội góp phần ngăn chặn phát trường hợp vi phạm đạo đức nghề nghiệp iii) Tỷ lệ nợ xấu năm trước Cơ cấu lại nợ khách hàng có khả phát triển: Đối với khoản nợ hạn khách hàng chưa có khả trả, sau phân tích thực trạng tài chính, đánh giá khách hàng có khả phát triển toán nợ hạn Quỹ áp dụng biện pháp cấu lại nợ Xử lý từ quỹ dự phòng rủi ro cho vay: Trường hợp xử lý từ quỹ dự phòng rủi ro cho vay khách hàng vay vốn bò phá sản, giải thể, không thực nghóa vụ trả nợ nợ nhóm Chuyển giao rủi ro bán nợ: Đây chuyển giao toàn phần kinh phí bù đắp tổn thất cho đối tượng khác bên gánh chòu Khoanh nợ, xóa nợ: Đây biện pháp xử lý rủi ro tín dụng lại đem lại tổn thất trực tiếp cho Quỹ Thẩm quyền đònh khoanh nợ xóa nợ thuộc UBND thành phố Khởi kiện: Đây biện pháp áp dụng cuối sau Quỹ Đầu tư phát triển TP.Cần Thơ dùng tất biện pháp để thu hồi nợ Tài liệu tham khảo Võ Thò Quý Bùi Ngọc Toản (2014), Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng Hệ thống NHTM Việt Nam, Tạp chí khoa học, Trường Đại học Mở TP.HCM, số (36), tr.16-25 Nguyễn Thò Ngọc Diệp Nguyễn Minh Kiều (2014), Ảnh hưởng yếu tố đặc điểm đến rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam, Tạp chí Phát triển kinh tế, số 26(3), tr.49-63 Trương Đông Lộc Nguyễn Văn Thép (2015), Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng quỹ tín dụng nhân dân khu vực đồng sông Cửu Long, Tạp chí Nghiên cứu kinh tế, số 444, tr.61-70 Nguyễn Quốc Anh Nguyễn Hữu Thạch (2015), Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng – Bằng chứng thực nghiệm NHTM Việt Nam, Tạp chí Khoa học Trường Đại học An Giang, số (1), tr.27-39 ... nghiệp Tỷ số cho biết hiệu quản lý sử dụng tài sản để tạo thu nhập Quỹ Đầu tư phát triển TP .Cần Thơ Tổng tài sản: Khi tổng tài sản lớn, điều chứng tỏ Quỹ Đầu tư phát triển TP .Cần Thơ hoạt động hiệu... rủi ro tín dụng cho vay đầu tư Quỹ Đầu tư phát triển TP .Cần Thơ Để đạt mục tiêu nghiên cứu tìm yếu tố ảnh hưởng đến RRTD Quỹ Đầu tư phát triển TP .Cần Thơ, tác giả xây dựng mô hình thực nghiệm... tác động đến biến RUIRO mức ý nghóa 5% với điều kiện yếu tố khác không đổi Kết phân tích hồi quy cho thấy tổng tài sản tư ng quan tỷ lệ nghòch với rủi ro tín dụng Quỹ Nói cách khác, Quỹ Đầu tư