Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng trong hệ thống ngân hàng thương mại việt nam

BỘ CÔNG THƯƠNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN ĐÌNH THIÊN DUY CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TRONG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Mã chuyên ngành: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH, NĂM 2020 Cơng trình hồn thành Trường Đại học Cơng nghiệp TP Hồ Chí Minh Người hướng dẫn khoa học: TS Nguyễn Thị Mỹ Phượng Người phản biện 1: TS Hà Văn Dũng Người phản biện 2: TS Nguyễn Duy Sữu Luận văn thạc sĩ bảo vệ Hội đồng chấm bảo vệ Luận văn thạc sĩ Trường Đại học Công nghiệp thành phố Hồ Chí Minh ngày tháng năm Thành phần Hội đồng đánh giá luận văn thạc sĩ gồm: PGS.TS Phan Đình Nguyên - Chủ tịch Hội đồng TS Hà Văn Dũng - Phản biện TS Nguyễn Duy Sữu - Phản biện TS Nguyễn Hoàng Hưng - Ủy viên TS Phạm Ngọc Vân - Thư ký CHỦ TỊCH HỘI ĐỒNG TRƯỞNG KHOA/VIỆN….……… BỘ CÔNG THƯƠNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC CƠNG NGHIỆP THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH CỘNG HỊA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự - Hạnh phúc NHIỆM VỤ LUẬN VĂN THẠC SĨ Họ tên học viên: Nguyễn Đình Thiên Duy MSHV: 17112491 Ngày, tháng, năm sinh:19/10/1994 Nơi sinh: Q10, Tp HCM Chuyên ngành:Tài - Ngân hàng Mã chuyên ngành: 60340201 I TÊN ĐỀ TÀI: Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam NHIỆM VỤ VÀ NỘI DUNG: Nghiên cứu tìm hiểu thực trạng yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam Dùng phương pháp kiểm định để lựa chọn mơ hình tối ưu nhất kiểm định khuyết tật mơ hình, rút mơ hình hồi quy thể chiều hướng tác động đến yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng từ đề xuất kiến nghị nhằm hạn chế rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam II NGÀY GIAO NHIỆM VỤ: Ngày tháng 11 năm 2019 III NGÀY HOÀN THÀNH NHIỆM VỤ: Ngày … tháng … năm … IV NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS Nguyễn Thị Mỹ Phượng Tp Hồ Chí Minh, ngày … tháng … năm 20 … NGƯỜI HƯỚNG DẪN CHỦ NHIỆM BỘ MÔN ĐÀO TẠO (Họ tên chữ ký) (Họ tên chữ ký) TRƯỞNG KHOA/VIỆN….……… LỜI CẢM ƠN Để hồn thành chương trình cao học ngành Tài Ngân hàng trường Đại học công nghiệp TP HCM, xin gửi lời cảm ơn chân thành nhất lòng biết ơn sâu sắc đến: Quý Thầy, Quý Cô Trường Đại học cơng nghiệp TP HCM tận tình giảng dạy, hết lòng truyền đạt kiến thức quý báu tồn khóa học, đặc biệt quan tâm, hướng dẫn tận tình TS Nguyễn Thị Mỹ Phượng – Người trực tiếp hướng dẫn suốt q trình thực luận văn Tơi xin gửi lời cảm ơn đến Ban lãnh đạo đồng nghiệp Ngân hàng TMCP Đầu tư phát triển Việt Nam chi nhánh Chợ Lớn tạo điều kiện giúp đỡ thu thập số liệu thông tin cần thiết cho việc nghiên cứu luận văn Các Anh/Chị/Bạn học viên cao học lớp CHTN7B ngành Tài Chính Ngân hàng tơi chia kiến thức, kinh nghiệm suốt trình học thực luận văn Trong trình thực luận văn, tác giả cố gắng, nỗ lực để hoàn thành luận văn song kiến thức kinh nghiệm hạn chế điều kiện thời gian hạn hẹp nên luận văn tác giả không tránh sai sót Rất mong nhận chia sẽ, đóng góp ý kiến Q Thầy Cơ Bạn đọc Tác giả xin chân thành cảm ơn !!! i TĨM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ Luận văn trình bày sở lý thuyết rủi ro tín dụng yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam Bao gồm yếu tố nội ngân hàng là: rủi ro tín dụng khứ, tăng trưởng tín dụng, quy mơ ngân hàng, thu nhập ngồi lãi, khả sinh lời, tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu, yếu tố kinh tế vĩ mô bao gồm tăng trưởng kinh tế, lạm phát, thất nghiệp nhóm yếu tố thể chế Từ tác giả đưa khung phân tích xây dựng mơ hình nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam Luận văn sử dựng phương pháp hồi quy GMM sai phân hai bước để giải vấn đề nội sinh khuyết tật mơ hình Dựa vào kết quả GMM sai phân hai bước cho thấy biến có ý nghĩa thống kê rủi ro tín dụng khứ, tăng trưởng tín dụng, tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu, tỷ lệ lạm phát, giá bất động sản tác đợng chiều đến với rủi ro tín dụng Biến khả sinh lời, tăng trưởng kinh tế, tỷ lệ thất nghiệp, ổn định trị, tuân thủ luật pháp tác động ngược chiều đến với rủi ro tín dung Trình bày thực trạng rủi ro tín dụng thảo luận kết quả nghiên cứu yếu tố nội tại, yếu tố vĩ mô yếu tố tác đợng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam Dựa vào kết quả nghiên cứu thảo luận, luận văn đưa kết luận kiến nghị ngân hàng thương mại, ngân hàng Nhà nước, Chính phủ quan chức nhằm hạn chế rủi ro tín dụng giải pháp nâng cao khả sinh lời ổn định tăng trưởng kinh tế hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam ii ABSTRACT The thesis presents the theoretical basis of credit risk and the factors affecting credit risk at commercial banks in Vietnam Including internal banking factors such as: credit risk in the past, credit growth, bank size, non-interest income, profitability, minimum capital adequacy ratio, factors Macroeconomic factors include economic growth, inflation, unemployment and a group of institutional factors Since then, the author gives an analytical framework and builds a research model on factors affecting credit risk at commercial banks in Vietnam Thesis used two-step system GMM regression method to solve endogenous problems and model defects Based on the two-step system GMM results, it shows statistically significant variables such as credit risk in the past, credit growth, minimum capital adequacy ratio, inflation rate, real estate prices move in the same direction to credit risk The variable profitability, economic growth, unemployment rate, political stability, legal compliance have negative impacts on credit risk Present the current situation of credit risk and discuss the research results of internal factors, macro factors and new factors affecting credit risk at commercial banks in Vietnam Based on research results and discussions, the thesis has given conclusions and recommendations for commercial banks, the State Bank, the Government and authorities to limit credit risks and solutions improve profitability and stabilize economic growth in the Vietnamese commercial banking system iii LỜI CAM ĐOAN Để thực hoàn thành luận văn “Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam” Tác giả tự nghiên cứu, tham khảo tài liệu liên quan, vận dụng kiến thức học với hướng dẫn khoa học tận tình TS Nguyễn Thị Mỹ Phượng Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng cá nhân tôi, số liệu luận văn hồn tồn trung thực, khơng chép từ bất kỳ một nguồn bất kỳ hình thức Số liệu, thơng tin sử dụng luận văn tự thu thập từ số liệu thứ cấp thu thập từ báo cáo tài chính, báo cáo thường niên kiểm tốn 25 NHTM Việt Nam giai đoạn 2009–2019 Ngoài tác giả lấy liệu nguồn số liệu vĩ mô từ Ngân Hàng Nhà Nước Việt Nam, Tổng cục thống kê Việt Nam, Thống kê tài quốc tế, Ngân hàng phát triển Châu Á, Quỹ tiền tệ quốc tế, Ngân hàng giới, Chỉ số quản trị toàn cầu Việc tham khảo nguồn tài liệu thực trích dẫn ghi nguồn tài liệu tham khảo quy định Học viên Nguyễn Đình Thiên Duy iv MỤC LỤC MỤC LỤC v DANH MỤC BẢNG BIỂU ix DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT x CHƯƠNG GIỚI THIỆU 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu câu hỏi nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.2 Câu hỏi nghiên cứu 1.3 Đối tượng nghiên cứu phạm vi nghiên cứu 1.3.1 Đối tượng nghiên cứu 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu 1.5 Ý nghĩa nghiên cứu 1.5.1 Ý nghĩa khoa học 1.5.2 Ý nghĩa thực tiễn 1.6 Cấu trúc nghiên cứu 1.7 Kết luận chương CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ RỦI RO TÍN DỤNG VÀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI… 2.1 Rủi ro tín dụng 2.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 2.1.2 Các tiêu đo lường rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại 2.2 Lý thuyết yếu tố tác động đến nợ xấu 13 2.3 Các nghiên cứu trước liên quan đến đề tài 14 2.3.1 Nghiên cứu nước 14 2.3.2 Các nghiên cứu nước 16 2.4 Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại 24 2.4.1 Các yếu tố nội ngân hàng 24 2.4.2 Các yếu tố kinh tế vĩ mô 29 2.5 Kết luận chương 32 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ DỮ LIỆU 33 3.1 Phương pháp nghiên cứu 33 3.1.1 Đo lường rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam 33 3.1.2 Xác định yếu tố tiềm ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam 34 3.1.3 Mơ hình nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 39 v 3.2 Các giả thuyết nghiên cứu 41 3.2.1 Giả thuyết tác đợng rủi ro tín dụng q khứ đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 41 3.2.2 Giả thuyết tác động tăng trưởng tín dụng đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 42 3.2.3 Giả thuyết tác động quy mô ngân hàng đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 42 3.2.4 Giả thuyết tác động thu nhập ngồi lãi hoạt đợng ngân hàng đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 43 3.2.5 Giả thuyết tác động khả sinh lời đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 43 3.2.6 Giả thuyết tác đợng tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 44 3.2.7 Giả thuyết tác đợng tăng trưởng kinh tế đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 44 3.2.8 Giả thuyết tác động lạm phát đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 45 3.2.9 Giả thuyết tác đợng thất nghiệp đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 45 3.2.10 Giả thuyết tác động ổn định trị đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 46 3.2.11 Giả thuyết tác động tuân thủ luật pháp đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 46 3.2.12 Giả thuyết tác động giá bất đợng sản đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 47 3.3 Các phương pháp hồi quy liệu bảng 47 3.3.1 Mơ hình hồi quy bình phương nhỏ nhất (POLS) 48 3.3.2 Mơ hình hồi quy tác động cố định (Fixed effects model - FEM) 48 3.3.3 Mơ hình tác đợng ngẫu nhiên (Random Effects Model - REM) 49 3.3.4 Mơ hình Generalized Method of Moments (GMM) 49 3.4 Trình tự thực nghiên cứu 51 3.4.1 Phân tích thống kê mơ tả 51 3.4.2 Phân tích tương quan 51 3.4.3 Phân tích hồi quy 52 3.5 Các phương pháp kiểm định 52 3.5.1 Kiểm định lựa chọn mơ hình 52 3.5.2 Các kiểm định khuyết tật mô hình 54 3.6 Dữ liệu nghiên cứu 56 3.7 Kết luận chương 56 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 57 vi 4.1 Thực trạng rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2009 – 2019 57 4.1.1 Thực trạng rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam giai đoạn 2009-2019 57 4.2 Kết quả nghiên cứu 58 4.2.1 Phân tích thống kê mơ tả 58 4.2.2 Phân tích tương quan kiểm định đa cộng tuyến 60 4.2.3 Kết quả ước lượng liệu bảng theo mơ hình POLS, FEM REM 64 4.3 Thảo luận kết quả nghiên cứu 81 4.3.1 Các yếu tố nội ngân hàng thương mại 81 4.3.2 Các yếu tố vĩ mô 85 4.3.3 Các yếu tố 89 4.4 Kết luận chương 92 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 94 5.1 Kết luận 94 5.2 Một số kiến nghị nhằm hạn chế rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 95 5.2.1 Một số kiến nghị ngân hàng thương mại Việt Nam 95 5.2.2 Mợt số kiến nghị Chính phủ, Ngân hàng Nhà nước quan chức 98 5.6 Kết luận chương 104 DANH MỤC CÁC CƠNG TRÌNH KHOA HỌC ĐÃ CÔNG BỐ LIÊN QUAN ĐẾN ĐỀ TÀI 105 TÀI LIỆU THAM KHẢO 106 PHỤ LỤC 114 LÝ LỊCH TRÍCH NGANG CỦA HỌC VIÊN 142 vii Kiểm tra tự tương quan xtserial LLP LG SIZE NII ROA CAR GDP INF UNEMPLOYED POLITICS LAW BDS Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first order autocorrelation F( 1, 24) = 48.628 Prob > F = 0.0000 Kết luận: Prob > F = 0.0000 < 0.05 => có tượng tự tương quan Kiểm tra đa cộng tuyến collin LLP LG SIZE NII ROA CAR GDP INF UNEMPLOYED POLITICS LAW BDS (obs=250) Collinearity Diagnostics SQRT RVariable VIF VIF Tolerance Squared -LLP 1.21 1.10 0.8285 0.1715 LG 1.18 1.09 0.8454 0.1546 SIZE 1.88 1.37 0.5329 0.4671 NII 1.44 1.20 0.6936 0.3064 ROA 1.72 1.31 0.5826 0.4174 CAR 1.53 1.24 0.6520 0.3480 GDP 2.54 1.59 0.3940 0.6060 INF 2.02 1.42 0.4946 0.5054 UNEMPLOYED 1.65 1.28 0.6063 0.3937 POLITICS 1.53 1.24 0.6543 0.3457 LAW 3.68 1.92 0.2719 0.7281 BDS 3.40 1.84 0.2944 0.7056 -Mean VIF 1.98 Cond Eigenval Index 9.7475 1.0000 1.0979 2.9797 0.8005 3.4895 0.5157 4.3477 0.2845 5.8532 0.2031 6.9269 0.1346 8.5096 0.1059 9.5953 0.0817 10.9202 10 0.0231 20.5225 11 0.0042 48.1956 12 0.0012 89.6077 13 0.0000 883.3275 Condition Number 883.3275 Eigenvalues & Cond Index computed from scaled raw sscp (w/ intercept) Det(correlation matrix) 0.0218 Kết luận: Hệ số phóng đại phương sai VIF tất biến nhỏ 10 => biến nghiên cứu khơng có tượng đa cộng tuyến 128 Khắc phục khuyết tật mơ hình với hồi quy GMM Dynamic panel-data estimation, two-step difference GMM -Group variable: NAME1 Number of obs = 200 Time variable : YEAR Number of groups = 25 Number of instruments = 22 Obs per group: = F(12, 25) = 40.59 avg = 8.00 Prob > F = 0.000 max = -LLP | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -LLP | L1 | 0894392 0383965 -2.33 0.028 -.1685182 -.0103602 | LG | 0021062 000824 2.56 0.017 0004092 0038032 SIZE | 0002234 0009994 0.22 0.825 -.0018349 0022817 NII | -.0005851 0003549 -1.65 0.112 -.0001458 -.001316 ROA | -.1179109 0810003 -1.46 0.158 -.0489124 -.2847342 CAR | 0084082 0047083 -1.79 0.086 -.0181052 0012889 GDP | -.2668115 0729139 -3.66 0.001 -.4169805 -.1166425 INF | 0087107 0076692 1.14 0.267 0245057 0070843 UNEMPLOYED | -.1422619 0381854 -3.73 0.001 -.2209061 -.0636177 POLITICS | -.0028493 0015644 -1.82 0.081 -.0003727 -.0060712 LAW | -.004593 0018205 -2.52 0.018 -.0083424 -.0008437 BDS | 0010998 0005835 1.88 0.071 -.0001019 0023015 -Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation Standard D.(L.LLP LG SIZE NII ROA LG GDP INF UNEMPLOYED POLITICS LAW BDS) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(2/3).L.CAR Instruments for levels equation Standard L.LLP LG SIZE NII ROA LG GDP INF UNEMPLOYED POLITICS LAW BDS _cons GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) DL.L.CAR -Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -3.14 Pr > z = 0.002 Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = -0.86 Pr > z = 0.390 -Sargan test of overid restrictions: chi2(19) = 22.60 Prob > chi2 = 0.255 (Not robust, but not weakened by many instruments.) Hansen test of overid restrictions: chi2(19) = 14.56 Prob > chi2 = 0.750 (Robust, but weakened by many instruments.) Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels Hansen test excluding group: chi2(12) = 10.03 Prob > chi2 = 0.613 Difference (null H = exogenous): chi2(7) = 4.53 Prob > chi2 = 0.717 iv(L.LLP LG SIZE NII ROA LG GDP INF UNEMPLOYED POLITICS LAW BDS) Hansen test excluding group: chi2(7) = 7.50 Prob > chi2 = 0.378 Difference (null H = exogenous): chi2(12) = 7.05 Prob > chi2 = 0.854 129 Phụ lục 5: Kết kiểm tra biến nội sinh biến phụ thuộc NPL LLP Kiểm tra nội sinh với biến phụ thuộc NPL 1.1 Kết kiểm tra với biến độc lập LG ivreg NPL SIZE NII ROA CAR GDP INF UNEMPLOYED POLITICS LAW BDS (LG=d.LG) Instrumental variables (2SLS) regression Source | SS df MS Number of obs = 225 -+ -F(11, 213) = 1.83 Model | -.042196672 11 -.003836061 Prob > F = 0.0506 Residual | 090760636 213 000426106 R-squared = -+ -Adj R-squared = Total | 048563964 224 000216803 Root MSE = 02064 -NPL | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -LG | 073021 0512785 1.42 0.156 -.0280574 1740994 SIZE | 0004876 0020159 0.24 0.809 -.003486 0044612 NII | -.0031637 0023784 -1.33 0.185 -.007852 0015246 ROA | -.7757008 4444561 -1.75 0.082 -1.651797 100395 CAR | 0719507 0461484 1.56 0.120 -.0190153 1629167 GDP | -.1664543 8002205 -0.21 0.835 -1.74382 1.410911 INF | 1284433 1179557 1.09 0.277 -.1040668 3609534 UNEMPLOYED | -1.107624 8137313 -1.36 0.175 -2.711621 4963743 POLITICS | 0047867 0211109 0.23 0.821 -.0368264 0463998 LAW | 0250738 0276029 0.91 0.365 -.029336 0794836 BDS | -.0040946 0084034 -0.49 0.627 -.0206591 01247 _cons | 4481613 8168914 0.55 0.584 -1.162066 2.058388 -Instrumented: LG Instruments: SIZE NII ROA CAR GDP INF UNEMPLOYED POLITICS LAW BDS D.LG ivendog LG Tests of endogeneity of: LG H0: Regressor is exogenous Wu-Hausman F test: Durbin-Wu-Hausman chi-sq test: 4.68397 4.86373 F(1,212) Chi-sq(1) P-value = 0.03156 P-value = 0.02743 Kết luận: P-value = 0.02743 < 0.05 => Biến bị nội sinh 1.2 Kết kiểm tra với biến độc lập SIZE ivreg NPL LG NII ROA CAR GDP INF UNEMPLOYED POLITICS LAW BDS (SIZE=d.SIZE) Instrumental variables (2SLS) regression Source | SS df MS Number of obs = 225 -+ -F(11, 213) = 3.42 Model | 006219622 11 00056542 Prob > F = 0.0002 Residual | 042344342 213 0001988 R-squared = 0.1281 -+ -Adj R-squared = 0.0830 Total | 048563964 224 000216803 Root MSE = 0141 -NPL | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -SIZE | 0018597 0203135 0.09 0.927 -.0381816 0419009 LG | 0010565 0092425 0.11 0.909 -.0171619 0192749 NII | -.0033289 0044039 -0.76 0.451 -.0120097 0053519 ROA | -.3747183 8107689 -0.46 0.644 -1.972877 1.22344 CAR | 067832 2538626 0.27 0.790 -.4325727 5682368 GDP | -.0973082 7138466 -0.14 0.892 -1.504417 1.3098 INF | 0341352 0908434 0.38 0.707 -.144932 2132025 UNEMPLOYED | -.0860089 4378933 -0.20 0.844 -.9491684 7771506 POLITICS | 018396 0143967 1.28 0.203 -.0099823 0467742 LAW | -.0023726 0223977 -0.11 0.916 -.0465222 0417769 BDS | -.0029048 0059288 -0.49 0.625 -.0145915 0087818 _cons | 2839265 6221479 0.46 0.649 -.9424289 1.510282 -Instrumented: SIZE Instruments: LG NII ROA CAR GDP INF UNEMPLOYED POLITICS LAW BDS D.SIZE ivendog SIZE 130 Tests of endogeneity of: SIZE H0: Regressor is exogenous Wu-Hausman F test: Durbin-Wu-Hausman chi-sq test: 0.02357 0.02501 F(1,212) Chi-sq(1) P-value = 0.87814 P-value = 0.87434 Kết luận: P-value = 0.87434 > 0.05 => Biến KHÔNG bị nội sinh 1.3 Kết kiểm tra với biến độc lập NII ivreg NPL LG SIZE ROA CAR GDP INF UNEMPLOYED POLITICS LAW BDS (NII=d.NII) Instrumental variables (2SLS) regression Source | SS df MS -+ -Model | 007687961 11 000698906 Residual | 040876003 213 000191906 -+ -Total | 048563964 224 000216803 Number of obs F(11, 213) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE = = = = = = 225 3.52 0.0002 0.1583 0.1148 01385 -NPL | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -NII | -.0032878 0027664 -1.19 0.236 -.0087409 0021653 LG | -.000124 0045389 -0.03 0.978 -.0090709 008823 SIZE | -.0011494 0011207 -1.03 0.306 -.0033584 0010597 ROA | -.295719 2354734 -1.26 0.211 -.7598757 1684377 CAR | 0306514 0242039 1.27 0.207 -.0170584 0783611 GDP | -.1504068 5408187 -0.28 0.781 -1.216449 9156354 INF | 0272318 0635596 0.43 0.669 -.0980545 1525181 UNEMPLOYED | -.132024 3029824 -0.44 0.663 -.7292519 4652038 POLITICS | 0177215 0129009 1.37 0.171 -.0077083 0431513 LAW | 0000437 0144494 0.00 0.998 -.0284384 0285258 BDS | -.0026653 0055997 -0.48 0.635 -.0137032 0083726 _cons | 3251411 5452915 0.60 0.552 -.7497177 1.4 -Instrumented: NII Instruments: LG SIZE ROA CAR GDP INF UNEMPLOYED POLITICS LAW BDS D.NII ivendog NII Tests of endogeneity of: NII H0: Regressor is exogenous Wu-Hausman F test: Durbin-Wu-Hausman chi-sq test: 0.06470 0.06865 F(1,212) Chi-sq(1) P-value = 0.79946 P-value = 0.79332 Kết luận: P-value = 0.79332> 0.05 => Biến KHƠNG bị nợi sinh 1.4 Kết kiểm tra với biến độc lập ROA ivreg NPL LG SIZE NII CAR GDP INF UNEMPLOYED POLITICS LAW BDS (ROA=d.ROA) Instrumental variables (2SLS) regression Source | SS df MS -+ -Model | 006544181 11 000594926 Residual | 042019783 213 000197276 -+ -Total | 048563964 224 000216803 Number of obs F(11, 213) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE = = = = = = 225 3.37 0.0003 0.1348 0.0901 01405 -NPL | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -ROA | 1729561 1.024703 0.17 0.866 -1.846901 2.192814 LG | -.0022385 0067335 -0.33 0.740 -.0155113 0110343 SIZE | -.0018761 0019339 -0.97 0.333 -.005688 0019359 NII | -.0002085 0061119 -0.03 0.973 -.0122561 0118391 CAR | 0196885 0337186 0.58 0.560 -.0467764 0861535 GDP | -.3675469 7216649 -0.51 0.611 -1.790067 1.054973 131 INF | -.0024258 0894673 -0.03 0.978 -.1787806 1739289 UNEMPLOYED | -.1550233 3115278 -0.50 0.619 -.7690956 459049 POLITICS | 0147969 0145153 1.02 0.309 -.0138152 0434089 LAW | 0006775 0146864 0.05 0.963 -.0282719 0296268 BDS | -.0020093 0058799 -0.34 0.733 -.0135995 0095809 _cons | 2851574 5613442 0.51 0.612 -.821344 1.391659 -Instrumented: ROA Instruments: LG SIZE NII CAR GDP INF UNEMPLOYED POLITICS LAW BDS D.ROA ivendog ROA Tests of endogeneity of: ROA H0: Regressor is exogenous Wu-Hausman F test: Durbin-Wu-Hausman chi-sq test: 0.18426 0.19539 F(1,212) Chi-sq(1) P-value = 0.66818 P-value = 0.65847 Kết luận: P-value = 0.65847> 0.05 => Biến KHÔNG bị nội sinh 1.5 Kết kiểm tra với biến độc lập CAR ivreg NPL LG SIZE NII ROA GDP INF UNEMPLOYED POLITICS LAW BDS (CAR=d.CAR) Instrumental variables (2SLS) regression Source | SS df MS -+ -Model | 00383113 11 000348285 Residual | 044732834 213 000210013 -+ -Total | 048563964 224 000216803 Number of obs F(11, 213) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE = = = = = = 225 3.32 0.0003 0.0789 0.0313 01449 -NPL | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -CAR | 1370382 1251856 1.09 0.275 -.1097231 3837995 LG | 002089 0053936 0.39 0.699 -.0085427 0127207 SIZE | 0016271 0034337 0.47 0.636 -.0051412 0083954 NII | -.0035329 0019036 -1.86 0.065 -.0072852 0002194 ROA | -.3868309 2356704 -1.64 0.102 -.8513759 0777142 GDP | -.1024938 5665567 -0.18 0.857 -1.21927 1.014282 INF | 0291777 0656549 0.44 0.657 -.1002389 1585943 UNEMPLOYED | -.1954709 3248622 -0.60 0.548 -.8358275 4448858 POLITICS | 0181279 0134827 1.34 0.180 -.0084488 0447045 LAW | -.0009334 0151587 -0.06 0.951 -.0308137 0289468 BDS | -.0023361 0058693 -0.40 0.691 -.0139055 0092334 _cons | 2232701 582454 0.38 0.702 -.9248423 1.371382 -Instrumented: CAR Instruments: LG SIZE NII ROA GDP INF UNEMPLOYED POLITICS LAW BDS D.CAR ivendog CAR Tests of endogeneity of: CAR H0: Regressor is exogenous Wu-Hausman F test: Durbin-Wu-Hausman chi-sq test: 0.83873 0.88665 F(1,212) Chi-sq(1) P-value = 0.36080 P-value = 0.34639 Kết luận: P-value = 0.34639> 0.05 => Biến KHÔNG bị nội sinh 1.6 Kết kiểm tra với biến độc lập GDP ivreg NPL LG SIZE NII ROA CAR INF UNEMPLOYED POLITICS LAW BDS (GDP=d.GDP) Instrumental variables (2SLS) regression Source | SS df MS -+ -Model | 007548867 11 000686261 Residual | 041015097 213 000192559 -+ -Total | 048563964 224 000216803 Number of obs F(11, 213) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE = = = = = = 225 3.63 0.0001 0.1554 0.1118 01388 -NPL | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] 132 -+ -GDP | -.6642666 38.93195 -0.02 0.986 -77.40553 76.07699 LG | -.0001536 0045451 -0.03 0.973 -.0091128 0088056 SIZE | -.0012529 0038489 -0.33 0.745 -.0088397 006334 NII | -.0025878 0096495 -0.27 0.789 -.0216086 016433 ROA | -.2307809 1.91239 -0.12 0.904 -4.000416 3.538854 CAR | 0290532 0518534 0.56 0.576 -.0731583 1312648 INF | -.0246679 3.834727 -0.01 0.995 -7.583544 7.534208 UNEMPLOYED | -.2449287 8.762368 -0.03 0.978 -17.51699 17.02713 POLITICS | 0204749 2336403 0.09 0.930 -.4400684 4810182 LAW | -.0100603 8014514 -0.01 0.990 -1.589852 1.569732 BDS | 0021535 3764739 0.01 0.995 -.7399382 7442451 _cons | -.1364498 36.21819 -0.00 0.997 -71.52844 71.25554 -Instrumented: GDP Instruments: LG SIZE NII ROA CAR INF UNEMPLOYED POLITICS LAW BDS D.GDP ivendog GDP Tests of endogeneity of: GDP H0: Regressor is exogenous Wu-Hausman F test: Durbin-Wu-Hausman chi-sq test: 0.00016 0.00017 F(1,212) Chi-sq(1) P-value = 0.98982 P-value = 0.98950 Kết luận: P-value = 0.98950> 0.05 => Biến KHÔNG bị nội sinh 1.7 Kết kiểm tra với biến độc lập INF ivreg NPL LG SIZE NII ROA CAR GDP UNEMPLOYED POLITICS LAW BDS (INF=d.INF) Instrumental variables (2SLS) regression Source | SS df MS -+ -Model | -.032702834 11 -.002972985 Residual | 081266798 213 000381534 -+ -Total | 048563964 224 000216803 Number of obs F(11, 213) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE = = = = = = 225 1.87 0.0443 01953 -NPL | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -INF | 9319072 1.369049 0.68 0.497 -1.766714 3.630528 LG | 0066435 0120674 0.55 0.583 -.0171433 0304303 SIZE | -.0003107 0020531 -0.15 0.880 -.0043576 0037363 NII | -.005614 0049086 -1.14 0.254 -.0152898 0040617 ROA | -.6914415 7008486 -0.99 0.325 -2.072929 690046 CAR | 0356012 0348419 1.02 0.308 -.0330779 1042804 GDP | 6.42492 9.951545 0.65 0.519 -13.19121 26.04105 UNEMPLOYED | 1.647128 2.713547 0.61 0.544 -3.701718 6.995973 POLITICS | -.0752297 140755 -0.53 0.594 -.3526809 2022215 LAW | 1910746 2880807 0.66 0.508 -.3767796 7589288 BDS | -.0756407 1101479 -0.69 0.493 -.2927604 1414789 _cons | 7.410166 10.69119 0.69 0.489 -13.66392 28.48425 -Instrumented: INF Instruments: LG SIZE NII ROA CAR GDP UNEMPLOYED POLITICS LAW BDS D.INF ivendog INF Tests of endogeneity of: INF H0: Regressor is exogenous Wu-Hausman F test: Durbin-Wu-Hausman chi-sq test: 0.87739 0.92735 F(1,212) Chi-sq(1) P-value = 0.34998 P-value = 0.33555 Kết luận: P-value = 0.33555 > 0.05 => Biến KHÔNG bị nội sinh 1.8 Kết kiểm tra với biến độc lập UNEMPLOYED ivreg NPL LG SIZE NII ROA CAR GDP INF POLITICS LAW BDS (UNEMPLOYED =d UNEMPLOYED) Instrumental variables (2SLS) regression Source | SS df MS -+ -Model | 009397257 11 000854296 Residual | 042159178 238 000177139 133 Number of obs F(11, 238) Prob > F R-squared = = = = 250 4.82 0.0000 0.1823 -+ -Total | 051556435 249 000207054 Adj R-squared Root MSE = = 0.1445 01331 -NPL | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -UNEMPLOYED | -.0791301 2619206 -0.30 0.763 -.595109 4368487 LG | -.0018175 0013001 -1.40 0.163 -.0043786 0007436 SIZE | -.001123 0009756 -1.15 0.251 -.0030449 0007989 NII | -.0023731 0013671 -1.74 0.084 -.0050661 00032 ROA | -.1918843 1243614 -1.54 0.124 -.436874 0531055 CAR | 0333478 0197805 1.69 0.093 -.0056195 072315 GDP | -.0258857 1987262 -0.13 0.896 -.4173726 3656011 INF | 0375738 0252294 1.49 0.138 -.0121276 0872752 POLITICS | 0154013 0110005 1.40 0.163 -.0062695 0370722 LAW | 0040302 006216 0.65 0.517 -.0082152 0162756 BDS | -.0043359 0016414 -2.64 0.009 -.0075694 -.0011024 _cons | 4881083 1659642 2.94 0.004 161162 8150546 -Instrumented: UNEMPLOYED Instruments: LG SIZE NII ROA CAR GDP INF POLITICS LAW BDS UNEMPLOYED -ivendog UNEMPLOYED Tests of endogeneity of: UNEMPLOYED H0: Regressor is exogenous Wu-Hausman F test: Durbin-Wu-Hausman chi-sq test: 0.00000 0.00000 F(1,237) Chi-sq(1) P-value = 1.00000 P-value = 1.00000 Kết luận: P-value = 1.00000> 0.05 => Biến KHÔNG bị nội sinh 1.10 Kết kiểm tra với biến độc lập POLITICS ivreg NPL LG SIZE NII ROA CAR GDP INF UNEMPLOYED LAW BDS (POLITICS=d.POLITICS) Instrumental variables (2SLS) regression Source | SS df MS -+ -Model | 007390519 11 000671865 Residual | 041173446 213 000193303 -+ -Total | 048563964 224 000216803 Number of obs F(11, 213) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE = = = = = = 225 3.46 0.0002 0.1522 0.1084 0139 -NPL | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -POLITICS | 0007943 027118 0.03 0.977 -.0526597 0542484 LG | 000207 0045829 0.05 0.964 -.0088267 0092406 SIZE | -.0012416 0011038 -1.12 0.262 -.0034174 0009342 NII | -.0026098 0015942 -1.64 0.103 -.0057521 0005326 ROA | -.2360269 1761662 -1.34 0.182 -.5832793 1112255 CAR | 0293016 0239687 1.22 0.223 -.0179448 0765479 GDP | 0075426 5936315 0.01 0.990 -1.162602 1.177688 INF | 0646245 0851374 0.76 0.449 -.1031952 2324442 UNEMPLOYED | -.0563943 3231352 -0.17 0.862 -.6933468 5805582 LAW | 0108853 0210617 0.52 0.606 -.0306307 0524014 BDS | -.0056066 0070222 -0.80 0.426 -.0194486 0082353 _cons | 6223172 6913703 0.90 0.369 -.7404869 1.985121 -Instrumented: POLITICS Instruments: LG SIZE NII ROA CAR GDP INF UNEMPLOYED LAW BDS D.POLITICS ivendog POLITICS Tests of endogeneity of: POLITICS H0: Regressor is exogenous Wu-Hausman F test: Durbin-Wu-Hausman chi-sq test: 0.49316 0.52219 F(1,212) Chi-sq(1) P-value = 0.48329 P-value = 0.46991 Kết luận: P-value = 0.46991> 0.05 => Biến KHÔNG bị nội sinh 1.11 Kết kiểm tra với biến độc lập LAW 134 ivreg NPL LG SIZE NII ROA CAR GDP INF UNEMPLOYED POLITICS BDS (LAW=d.LAW) Instrumental variables (2SLS) regression Source | SS df MS -+ -Model | 006240824 11 000567348 Residual | 042323141 213 0001987 -+ -Total | 048563964 224 000216803 Number of obs F(11, 213) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE = = = = = = 225 3.60 0.0001 0.1285 0.0835 0141 -NPL | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -LAW | -.0398189 0459989 -0.87 0.388 -.1304904 0508525 LG | -.0014972 0048437 -0.31 0.758 -.0110448 0080505 SIZE | -.0010128 0011375 -0.89 0.374 -.003255 0012295 NII | -.0028241 0016147 -1.75 0.082 -.0060069 0003587 ROA | -.2618034 1766064 -1.48 0.140 -.6099235 0863167 CAR | 0307771 0243276 1.27 0.207 -.0171766 0787309 GDP | -1.305675 1.356124 -0.96 0.337 -3.978817 1.367467 INF | -.1334874 1833812 -0.73 0.467 -.4949618 227987 UNEMPLOYED | -.4533299 4657062 -0.97 0.331 -1.371313 4646533 POLITICS | 0378618 0257712 1.47 0.143 -.0129374 088661 BDS | 0113734 0163173 0.70 0.487 -.0207907 0435375 _cons | -1.052645 1.601943 -0.66 0.512 -4.210337 2.105047 -Instrumented: LAW Instruments: LG SIZE NII ROA CAR GDP INF UNEMPLOYED POLITICS BDS D.LAW ivendog LAW Tests of endogeneity of: LAW H0: Regressor is exogenous Wu-Hausman F test: Durbin-Wu-Hausman chi-sq test: 0.87196 0.92164 F(1,212) Chi-sq(1) P-value = 0.35148 P-value = 0.33705 Kết luận: P-value = 0.33705> 0.05 => Biến KHƠNG bị nợi sinh 1.11 Kết kiểm tra với biến độc lập BDS ivreg NPL LG SIZE NII ROA CAR GDP INF UNEMPLOYED POLITICS LAW (BDS=d.BDS) Instrumental variables (2SLS) regression Source | SS df MS -+ -Model | 007699703 11 000699973 Residual | 040864261 213 000191851 -+ -Total | 048563964 224 000216803 Number of obs F(11, 213) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE = = = = = = 225 3.68 0.0001 0.1585 0.1151 01385 -NPL | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -BDS | -.0041652 0058526 -0.71 0.477 -.0157015 0073712 LG | -.0001341 0045368 -0.03 0.976 -.0090769 0088088 SIZE | -.0012011 0010985 -1.09 0.275 -.0033664 0009643 NII | -.0027109 0015818 -1.71 0.088 -.005829 0004071 ROA | -.2573136 1734061 -1.48 0.139 -.5991254 0844982 CAR | 0295591 0238739 1.24 0.217 -.0175002 0766185 GDP | -.0326485 557943 -0.06 0.953 -1.132446 1.067149 INF | 0394575 0648247 0.61 0.543 -.0883226 1672376 UNEMPLOYED | -.0913972 3065471 -0.30 0.766 -.6956518 5128573 POLITICS | 0160873 0129658 1.24 0.216 -.0094703 0416449 LAW | 0036973 0149746 0.25 0.805 -.0258201 0332147 _cons | 4730023 5698375 0.83 0.407 -.6502408 1.596245 -Instrumented: BDS Instruments: LG SIZE NII ROA CAR GDP INF UNEMPLOYED POLITICS LAW D.BDS ivendog BDS Tests of endogeneity of: BDS H0: Regressor is exogenous Wu-Hausman F test: Durbin-Wu-Hausman chi-sq test: 0.78123 0.82609 135 F(1,212) Chi-sq(1) P-value = 0.37777 P-value = 0.36340 Kết luận: P-value = 0.36340> 0.05 => Biến KHÔNG bị nội sinh Kiểm tra nội sinh với biến phụ thuộc LLP 2.1 Kết kiểm tra với biến độc lập LG ivreg LLP SIZE NII ROA CAR GDP INF UNEMPLOYED POLITICS LAW BDS (LG=d.LG) Instrumental variables (2SLS) regression Source | SS df MS -+ -Model | 000146433 11 000013312 Residual | 004949866 213 000023239 -+ -Total | 005096299 224 000022751 Number of obs F(11, 213) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE = = = = = = 225 2.88 0.0015 0.0287 -0.0214 00482 -LLP | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -LG | 0056782 0119752 0.47 0.636 -.0179269 0292833 SIZE | 0011626 0004708 2.47 0.014 0002347 0020906 NII | 0002736 0005554 0.49 0.623 -.0008213 0013685 ROA | -.0509154 1037951 -0.49 0.624 -.2555126 1536817 CAR | 0063084 0107772 0.59 0.559 -.0149352 027552 GDP | -.1565708 1868778 -0.84 0.403 -.5249375 2117959 INF | 0063787 0275465 0.23 0.817 -.04792 0606775 UNEMPLOYED | -.1503713 190033 -0.79 0.430 -.5249575 2242148 POLITICS | 0027425 0049301 0.56 0.579 -.0069755 0124605 LAW | -.0018734 0064462 -0.29 0.772 -.0145798 0108331 BDS | 0001355 0019625 0.07 0.945 -.0037329 0040038 _cons | -.0125055 190771 -0.07 0.948 -.3885463 3635354 -Instrumented: LG Instruments: SIZE NII ROA CAR GDP INF UNEMPLOYED POLITICS LAW BDS D.LG ivendog LG Tests of endogeneity of: LG H0: Regressor is exogenous Wu-Hausman F test: Durbin-Wu-Hausman chi-sq test: 0.56855 0.60180 F(1,212) Chi-sq(1) P-value = 0.45167 P-value = 0.43789 Kết luận: P-value = 0.43789 > 0.05 => Biến KHÔNG bị nội sinh 2.2 Kết kiểm tra với biến độc lập SIZE ivreg LLP LG NII ROA CAR GDP INF UNEMPLOYED POLITICS LAW BDS (SIZE=d.SIZE) Instrumental variables (2SLS) regression Source | SS df MS -+ -Model | -.01068392 11 -.000971265 Residual | 015780219 213 000074086 -+ -Total | 005096299 224 000022751 Number of obs F(11, 213) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE = = = = = = 225 0.83 0.6127 00861 -LLP | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -SIZE | -.0075281 0124006 -0.61 0.544 -.0319718 0169156 LG | -.0060267 0056422 -1.07 0.287 -.0171484 0050949 NII | 0020427 0026884 0.76 0.448 -.0032566 007342 ROA | 3400206 4949438 0.69 0.493 -.6355948 1.315636 CAR | -.1043877 1549735 -0.67 0.501 -.409866 2010905 GDP | -.3489615 4357764 -0.80 0.424 -1.207948 5100253 INF | -.0326563 0554565 -0.59 0.557 -.1419701 0766575 UNEMPLOYED | -.1694045 2673173 -0.63 0.527 -.6963308 3575218 POLITICS | 0016899 0087886 0.19 0.848 -.0156339 0190138 LAW | 002367 013673 0.17 0.863 -.0245846 0293187 BDS | 0009838 0036193 0.27 0.786 -.0061504 0081181 _cons | 0914086 3797978 0.24 0.810 -.6572351 8400522 136 Instrumented: Instruments: SIZE LG NII ROA CAR GDP INF UNEMPLOYED POLITICS LAW BDS D.SIZE ivendog SIZE Tests of endogeneity of: SIZE H0: Regressor is exogenous Wu-Hausman F test: Durbin-Wu-Hausman chi-sq test: 1.73447 1.82589 F(1,212) Chi-sq(1) P-value = 0.18926 P-value = 0.17661 Kết luận: P-value = 0.17661 > 0.05 => Biến KHÔNG bị nội sinh 2.3 Kết kiểm tra với biến độc lập NII ivreg LLP LG SIZE ROA CAR GDP INF UNEMPLOYED POLITICS LAW BDS (NII=d.NII) Instrumental variables (2SLS) regression Source | SS df MS -+ -Model | 000781904 11 000071082 Residual | 004314395 213 000020255 -+ -Total | 005096299 224 000022751 Number of obs F(11, 213) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE = = = = = = 225 3.54 0.0001 0.1534 0.1097 0045 -LLP | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -NII | -.0001102 0008988 -0.12 0.903 -.0018818 0016614 LG | -.0026504 0014746 -1.80 0.074 -.0055571 0002563 SIZE | 0010119 0003641 2.78 0.006 0002942 0017295 ROA | -.0220879 0765011 -0.29 0.773 -.1728841 1287083 CAR | 0022409 0078634 0.28 0.776 -.0132592 0177409 GDP | -.1443239 1757023 -0.82 0.412 -.4906619 2020141 INF | -.003323 0206494 -0.16 0.872 -.0440262 0373803 UNEMPLOYED | -.0384107 0984335 -0.39 0.697 -.2324393 1556179 POLITICS | 0043646 0041913 1.04 0.299 -.003897 0126263 LAW | -.0048182 0046943 -1.03 0.306 -.0140715 0044352 BDS | 0002939 0018192 0.16 0.872 -.0032921 0038799 _cons | -.027365 1771554 -0.15 0.877 -.3765673 3218374 -Instrumented: NII Instruments: LG SIZE ROA CAR GDP INF UNEMPLOYED POLITICS LAW BDS D.NII ivendog NII Tests of endogeneity of: NII H0: Regressor is exogenous Wu-Hausman F test: Durbin-Wu-Hausman chi-sq test: 0.34930 0.37011 F(1,212) Chi-sq(1) P-value = 0.55514 P-value = 0.54294 Kết luận: P-value = 0.54294> 0.05 => Biến KHÔNG bị nội sinh 2.4 Kết kiểm tra với biến độc lập ROA ivreg LLP LG SIZE NII CAR GDP INF UNEMPLOYED POLITICS LAW BDS (ROA=d.ROA) Instrumental variables (2SLS) regression Source | SS df MS -+ -Model | 000733168 11 000066652 Residual | 004363131 213 000020484 -+ -Total | 005096299 224 000022751 Number of obs F(11, 213) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE = = = = = = 225 3.54 0.0001 0.1439 0.0996 00453 -LLP | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -ROA | 108082 3301948 0.33 0.744 -.542786 7589501 LG | -.0031577 0021698 -1.46 0.147 -.0074346 0011193 SIZE | 0008134 0006232 1.31 0.193 -.0004149 0020418 NII | 0009073 0019695 0.46 0.646 -.0029749 0047894 CAR | -.0008354 0108653 -0.08 0.939 -.0222527 0205819 GDP | -.2033235 2325454 -0.87 0.383 -.6617086 2550616 INF | -.0117285 0288295 -0.41 0.685 -.0685561 0450991 UNEMPLOYED | -.0442688 100385 -0.44 0.660 -.2421441 1536066 137 POLITICS | 0035653 0046773 0.76 0.447 -.0056545 0127851 LAW | -.0045988 0047325 -0.97 0.332 -.0139273 0047297 BDS | 0004503 0018947 0.24 0.812 -.0032845 0041851 _cons | -.0359986 1808846 -0.20 0.842 -.3925517 3205545 -Instrumented: ROA Instruments: LG SIZE NII CAR GDP INF UNEMPLOYED POLITICS LAW BDS D.ROA ivendog ROA Tests of endogeneity of: ROA H0: Regressor is exogenous Wu-Hausman F test: Durbin-Wu-Hausman chi-sq test: 0.09470 0.10046 F(1,212) Chi-sq(1) P-value = 0.75859 P-value = 0.75128 Kết luận: P-value = 0.75128> 0.05 => Biến KHÔNG bị nội sinh 2.5 Kết kiểm tra với biến độc lập CAR ivreg LLP LG SIZE NII ROA GDP INF UNEMPLOYED POLITICS LAW BDS (CAR=d.CAR) Instrumental variables (2SLS) regression Source | SS df MS -+ -Model | -.000904688 11 -.000082244 Residual | 006000988 213 000028174 -+ -Total | 005096299 224 000022751 Number of obs F(11, 213) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE = = = = = = 225 2.80 0.0020 00531 -LLP | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -CAR | 07257 0458514 1.58 0.115 -.0178106 1629505 LG | -.0011883 0019755 -0.60 0.548 -.0050823 0027058 SIZE | 0028445 0012576 2.26 0.025 0003655 0053235 NII | -.0002196 0006972 -0.32 0.753 -.001594 0011547 ROA | -.0786881 0863184 -0.91 0.363 -.2488357 0914596 GDP | -.1140977 2075112 -0.55 0.583 -.5231363 2949409 INF | -.0022992 0240473 -0.10 0.924 -.0497003 0451018 UNEMPLOYED | -.0804976 1189864 -0.68 0.499 -.3150393 1540442 POLITICS | 0046127 0049383 0.93 0.351 -.0051214 0143469 LAW | -.0054523 0055521 -0.98 0.327 -.0163965 0054918 BDS | 0005124 0021498 0.24 0.812 -.0037251 00475 _cons | -.0946799 2133339 -0.44 0.658 -.5151959 3258361 -Instrumented: CAR Instruments: LG SIZE NII ROA GDP INF UNEMPLOYED POLITICS LAW BDS D.CAR ivendog CAR Tests of endogeneity of: CAR H0: Regressor is exogenous Wu-Hausman F test: Durbin-Wu-Hausman chi-sq test: 3.53562 3.69087 F(1,212) Chi-sq(1) P-value = 0.06144 P-value = 0.04471 Kết luận: P-value = 0.04471 < 0.05 => Biến bị nội sinh 2.6 Kết kiểm tra với biến độc lập GDP ivreg LLP LG SIZE NII ROA CAR INF UNEMPLOYED POLITICS LAW BDS (GDP=d.GDP) Instrumental variables (2SLS) regression Source | SS df MS -+ -Model | -.023784584 11 -.002162235 Residual | 028880884 213 000135591 -+ -Total | 005096299 224 000022751 Number of obs F(11, 213) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE = = = = = = 225 0.53 0.8845 01164 -LLP | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -GDP | 5.921263 32.66928 0.18 0.856 -58.47524 70.31777 LG | -.0026712 003814 -0.70 0.484 -.0101892 0048469 SIZE | 0015452 0032298 0.48 0.633 -.0048212 0079116 138 NII | -.0011607 0080973 -0.14 0.886 -.0171217 0148004 ROA | -.288853 1.604759 -0.18 0.857 -3.452097 2.874391 CAR | 0086632 0435122 0.20 0.842 -.0771064 0944327 INF | 593134 3.217865 0.18 0.854 -5.749806 6.936074 UNEMPLOYED | 1.328102 7.352835 0.18 0.857 -13.16554 15.82175 POLITICS | -.0322301 1960564 -0.16 0.870 -.4186894 3542293 LAW | 1203961 6725283 0.18 0.858 -1.205267 1.446059 BDS | -.0584729 3159135 -0.19 0.853 -.6811902 5642444 _cons | 5.627701 30.39206 0.19 0.853 -54.28003 65.53543 -Instrumented: GDP Instruments: LG SIZE NII ROA CAR INF UNEMPLOYED POLITICS LAW BDS D.GDP ivendog GDP Tests of endogeneity of: GDP H0: Regressor is exogenous Wu-Hausman F test: Durbin-Wu-Hausman chi-sq test: 0.23168 0.24562 F(1,212) Chi-sq(1) P-value = 0.63078 P-value = 0.62018 Kết luận: P-value = 0.62018> 0.05 => Biến KHÔNG bị nội sinh 2.7 Kết kiểm tra với biến độc lập INF ivreg NPL LG SIZE NII ROA CAR GDP UNEMPLOYED POLITICS LAW BDS (INF=d.INF) Instrumental variables (2SLS) regression Source | SS df MS -+ -Model | -.032702834 11 -.002972985 Residual | 081266798 213 000381534 -+ -Total | 048563964 224 000216803 Number of obs F(11, 213) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE = = = = = = 225 1.87 0.0443 01953 -NPL | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -INF | 9319072 1.369049 0.68 0.497 -1.766714 3.630528 LG | 0066435 0120674 0.55 0.583 -.0171433 0304303 SIZE | -.0003107 0020531 -0.15 0.880 -.0043576 0037363 NII | -.005614 0049086 -1.14 0.254 -.0152898 0040617 ROA | -.6914415 7008486 -0.99 0.325 -2.072929 690046 CAR | 0356012 0348419 1.02 0.308 -.0330779 1042804 GDP | 6.42492 9.951545 0.65 0.519 -13.19121 26.04105 UNEMPLOYED | 1.647128 2.713547 0.61 0.544 -3.701718 6.995973 POLITICS | -.0752297 140755 -0.53 0.594 -.3526809 2022215 LAW | 1910746 2880807 0.66 0.508 -.3767796 7589288 BDS | -.0756407 1101479 -0.69 0.493 -.2927604 1414789 _cons | 7.410166 10.69119 0.69 0.489 -13.66392 28.48425 -Instrumented: INF Instruments: LG SIZE NII ROA CAR GDP UNEMPLOYED POLITICS LAW BDS D.INF ivendog INF Tests of endogeneity of: INF H0: Regressor is exogenous Wu-Hausman F test: Durbin-Wu-Hausman chi-sq test: 0.87739 0.92735 F(1,212) Chi-sq(1) P-value = 0.34998 P-value = 0.33555 Kết luận: P-value = 0.33555 > 0.05 => Biến KHÔNG bị nội sinh 2.8 Kết kiểm tra với biến độc lập UNEMPLOYED ivreg LLP LG SIZE NII ROA CAR GDP INF POLITICS LAW BDS (UNEMPLOYED =d UNEMPLOYED) Instrumental variables (2SLS) regression Source | SS df MS -+ -Model | 001051202 11 000095564 139 Number of obs F(11, 238) Prob > F = = = 250 4.48 0.0000 Residual | 005078261 238 000021337 -+ -Total | 006129463 249 000024616 R-squared Adj R-squared Root MSE = = = 0.1715 0.1332 00462 -LLP | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -UNEMPLOYED | -.0318816 0909036 -0.35 0.726 -.21096 1471969 LG | -.000717 0004512 -1.59 0.113 -.0016058 0001719 SIZE | 0011751 0003386 3.47 0.001 0005081 0018422 NII | 0003561 0004745 0.75 0.454 -.0005786 0012908 ROA | -.0024836 0431616 -0.06 0.954 -.087511 0825439 CAR | 0008733 0068651 0.13 0.899 -.0126509 0143975 GDP | -.0456077 068971 -0.66 0.509 -.1814793 0902639 INF | 0101814 0087562 1.16 0.246 -.0070683 027431 POLITICS | 0024943 0038179 0.65 0.514 -.0050269 0100155 LAW | -.0012658 0021574 -0.59 0.558 -.0055158 0029841 BDS | -.000988 0005697 -1.73 0.084 -.0021102 0001343 _cons | 0956065 0576004 1.66 0.098 -.0178653 2090783 -Instrumented: UNEMPLOYED Instruments: LG SIZE NII ROA CAR GDP INF POLITICS LAW BDS UNEMPLOYED ivendog UNEMPLOYED Tests of endogeneity of: UNEMPLOYED H0: Regressor is exogenous Wu-Hausman F test: Durbin-Wu-Hausman chi-sq test: 0.00000 0.00000 F(1,237) Chi-sq(1) P-value = 1.00000 P-value = 1.00000 Kết luận: P-value = 1.00000 > 0.05 => Biến KHÔNG bị nội sinh 2.10 Kết kiểm tra với biến độc lập POLITICS ivreg LLP LG SIZE NII ROA CAR GDP INF UNEMPLOYED LAW BDS (POLITICS=d.POLITICS) Instrumental variables (2SLS) regression Source | SS df MS -+ -Model | 000699282 11 000063571 Residual | 004397017 213 000020643 -+ -Total | 005096299 224 000022751 Number of obs F(11, 213) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE = = = = = = 225 3.45 0.0002 0.1372 0.0927 00454 -LLP | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -POLITICS | -.0049655 0088619 -0.56 0.576 -.0224338 0125028 LG | -.002475 0014976 -1.65 0.100 -.0054271 0004772 SIZE | 0009497 0003607 2.63 0.009 0002387 0016608 NII | 0003801 000521 0.73 0.466 -.0006468 001407 ROA | 018967 0575696 0.33 0.742 -.0945121 132446 CAR | 0012937 0078328 0.17 0.869 -.014146 0167333 GDP | -.0610388 1939936 -0.31 0.753 -.443432 3213544 INF | 0165916 0278221 0.60 0.552 -.0382504 0714336 UNEMPLOYED | 002867 1055978 0.03 0.978 -.2052835 2110176 LAW | 001156 0068828 0.17 0.867 -.0124111 0147231 BDS | -.0013177 0022948 -0.57 0.566 -.0058412 0032057 _cons | 1358776 2259338 0.60 0.548 -.3094749 5812301 -Instrumented: POLITICS Instruments: LG SIZE NII ROA CAR GDP INF UNEMPLOYED LAW BDS D.POLITICS ivendog POLITICS Tests of endogeneity of: POLITICS H0: Regressor is exogenous Wu-Hausman F test: Durbin-Wu-Hausman chi-sq test: 1.41531 1.49214 F(1,212) Chi-sq(1) P-value = 0.23551 P-value = 0.22189 Kết luận: P-value = 0.22189 > 0.05 => Biến KHÔNG bị nội sinh 2.11 Kết kiểm tra với biến độc lập LAW ivreg LLP LG SIZE NII ROA CAR GDP INF UNEMPLOYED POLITICS BDS (LAW=d.LAW) Instrumental variables (2SLS) regression 140 Source | SS df MS -+ -Model | 000548528 11 000049866 Residual | 004547771 213 000021351 -+ -Total | 005096299 224 000022751 Number of obs F(11, 213) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE = = = = = = 225 3.48 0.0002 0.1076 0.0615 00462 -LLP | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -LAW | -.0211262 0150785 -1.40 0.163 -.0508484 008596 LG | -.0032239 0015878 -2.03 0.044 -.0063537 -.0000942 SIZE | 0010486 0003729 2.81 0.005 0003136 0017836 NII | 0002784 0005293 0.53 0.599 -.0007649 0013217 ROA | 0057532 0578918 0.10 0.921 -.1083609 1198673 CAR | 001946 0079746 0.24 0.807 -.0137733 0176653 GDP | -.6239138 4445388 -1.40 0.162 -1.500173 252345 INF | -.0702574 0601126 -1.17 0.244 -.1887491 0482344 UNEMPLOYED | -.1705751 152659 -1.12 0.265 -.471491 1303407 POLITICS | 0125497 0084478 1.49 0.139 -.0041023 0292018 BDS | 0060564 0053488 1.13 0.259 -.004487 0165998 _cons | -.5922232 5251186 -1.13 0.261 -1.627318 4428716 -Instrumented: LAW Instruments: LG SIZE NII ROA CAR GDP INF UNEMPLOYED POLITICS BDS D.LAW ivendog LAW Tests of endogeneity of: LAW H0: Regressor is exogenous Wu-Hausman F test: Durbin-Wu-Hausman chi-sq test: 1.39799 1.47399 F(1,212) Chi-sq(1) P-value = 0.23839 P-value = 0.22472 Kết luận: P-value = 0.22472 > 0.05 => Biến KHÔNG bị nội sinh 2.12 Kết kiểm tra với biến độc lập BDS ivreg LLP LG SIZE NII ROA CAR GDP INF UNEMPLOYED POLITICS LAW (BDS=d.BDS) Instrumental variables (2SLS) regression Source | SS df MS -+ -Model | 000793555 11 000072141 Residual | 004302744 213 000020201 -+ -Total | 005096299 224 000022751 Number of obs F(11, 213) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE = = = = = = 225 3.59 0.0001 0.1557 0.1121 00449 -LLP | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -BDS | -.0003893 0018991 -0.21 0.838 -.0041327 0033541 LG | -.0026638 0014722 -1.81 0.072 -.0055656 0002381 SIZE | 0009715 0003565 2.73 0.007 0002689 0016742 NII | 0003248 0005133 0.63 0.528 -.000687 0013365 ROA | 0074931 0562685 0.13 0.894 -.1034213 1184076 CAR | 0014424 0077468 0.19 0.852 -.0138278 0167127 GDP | -.0953438 1810467 -0.53 0.599 -.4522166 261529 INF | 0014063 0210349 0.07 0.947 -.040057 0428696 UNEMPLOYED | -.0201353 0994714 -0.20 0.840 -.2162096 1759391 POLITICS | 0035502 0042073 0.84 0.400 -.004743 0118434 LAW | -.0031077 0048591 -0.64 0.523 -.0126858 0064704 _cons | 0405802 1849064 0.22 0.826 -.3239006 405061 -Instrumented: BDS Instruments: LG SIZE NII ROA CAR GDP INF UNEMPLOYED POLITICS LAW D.BDS ivendog BDS Tests of endogeneity of: BDS H0: Regressor is exogenous Wu-Hausman F test: Durbin-Wu-Hausman chi-sq test: 1.55537 1.63872 F(1,212) Chi-sq(1) P-value = 0.21372 P-value = 0.20050 Kết luận: P-value = 0.20050 > 0.05 => Biến KHÔNG bị nội sinh 141 LÝ LỊCH TRÍCH NGANG CỦA HỌC VIÊN I LÝ LỊCH SƠ LƯỢC: Họ tên: NGUYỄN ĐÌNH THIÊN DUY Giới tính: NAM Ngày, tháng, năm sinh: 19/10/1994 Nơi sinh: Q10, TP HCM Email: duyndt7@gmail.com Điện thoại: 0788888820 II QUÁ TRÌNH ĐÀO TẠO: 2012-2015 : Học cao đẳng Đại Học Công Nghiệp Tp HCM 2015-2017 : Học đại học Đại Học Công Nghiệp Tp HCM 2017-2020 : Học cao học Đại Học Công Nghiệp Tp HCM III Q TRÌNH CƠNG TÁC CHUN MƠN: Thời gian Nơi công tác Công việc đảm nhiệm 09/2015nay Ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam – Chi nhánh Chợ Lớn Nhân viên XÁC NHẬN CỦA Tp HCM, ngày tháng Năm 20 CƠ QUAN / ĐỊA PHƯƠNG Người khai (Ký tên, đóng dấu) (Ký tên) 142 ... lý thuyết rủi ro tín dụng yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam Bao gồm yếu tố nội ngân hàng là: rủi ro tín dụng khứ, tăng trưởng tín dụng, quy mơ ngân hàng, thu... CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ RỦI RO TÍN DỤNG VÀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Rủi ro tín dụng 2.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng Rủi ro tín dụng: Có nhiều quan niệm... VỀ RỦI RO TÍN DỤNG VÀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI… 2.1 Rủi ro tín dụng 2.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 2.1.2 Các tiêu đo lường rủi