Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro thanh khoản của hệ thống ngân hàng thương mại việt nam

Nghiên cứu phân tích và đánh giá tác động của các yếu tố đến rủi ro thanh khoản của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008 – 2017 bằng việc sử dụng khe hở tài trợ (FGAP) để đo lường rủi ro thanh khoản.

Tạp chí Nghiên cứu Tài – Marketing số 51, 06/2019 CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM FACTORS AFFECT LIQUIDITY RISK OF THE VIETNAMESE BANKING SYSTEM Phan Thị Mỹ Hạnh1 Tống Lâm Vy2 Ngày nhận bài: 24/01/2019 Ngày chấp nhận đăng: 18/03/2019 Ngày đăng: 05/6/2019 Tóm tắt Nghiên cứu phân tích đánh giá tác động yếu tố đến rủi ro khoản hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008 – 2017 việc sử dụng khe hở tài trợ (FGAP) để đo lường rủi ro khoản Kết nghiên cứu cho thấy ngân hàng có quy mơ lớn rủi ro khoản giảm tỷ lệ vốn tự có tổng nguồn vốn, tỷ lệ cho vay tổng tài sản, tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu cao rủi ro khoản ngân hàng tăng Nghiên cứu phụ thuộc nguồn tài trợ bên làm gia tăng rủi ro khoản ngân hàng Bên cạnh đó, yếu tố vĩ mô tốc độ tăng trưởng kinh tế khủng hoảng tài có tác động dương đến rủi ro khoản Từ kết này, nghiên cứu đề xuất số giải pháp nhằm giúp ngân hàng hạn chế rủi ro khoản, gia tăng ổn định ngân hàng Việt Nam Từ khóa: Rủi ro khoản, ngân hàng thương mại, khe hở tài trợ Abstract The study analyses and examines the impacts of factors on the liquidity risk of the Vietnamese banking system over 2008 – 2017 period using financing gap (FGAP) to measure liquidity risk The results of the study indicate that larger banks have lower risk liquidity whereas banks with higher equity to total capital ratio, loan to total asset ratio, and return on equity ratio encounter higher risk liquidity Besides, some macroeconomic factors such as GDP growth and inflation have positive effects on risk liquidity of commercial banks From these findings, the study recommends some solutions to help banks to restrict liquidity risk and increase the stability of commercial banks in Vietnam Keywords: Liquidity risk, commercial banks, financing gap Trường Đại học Tài - Marketing Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam 26 Tạp chí Nghiên cứu Tài – Marketing số 51, 06/2019 Đặt vấn đề Hầu hết mơ hình nghiên cứu trước sử dụng cách tiếp cận rủi ro khoản thông qua tỷ số đo lường khoản Tuy nhiên, Poorman Blake (2005) cho sử dụng tỷ số khoản để đo lường rủi ro khoản khơng đủ khơng phải giải pháp để xử lý vấn đề rủi ro khoản hoạt động ngân hàng Thêm vào đó, nhà quản trị ngân hàng cho sử dụng tỷ số khoản thường gây nhầm lẫn sử dụng tỷ số khoản giống việc sử dụng bảng cân đối kế toán khứ để đo lường dòng tiền tương lai Chung Hua Shen cộng (2009) điểm mạnh việc sử dụng khe hở tài trợ để đo lường rủi ro khoản so với hệ số khoản, hệ số khoản tính tốn từ bảng cân đối kế toán ngân hàng nên thường sử dụng để dự đoán xu hướng diễn biến khoản khe hở tài trợ tính chênh lệch tài sản nguồn vốn thời điểm tương lai nên Chung Hua Shen cộng đề xuất việc sử dụng khe hở tài trợ để đo lường rủi ro khoản Việc sử dụng khe hở tài trợ để đo lường rủi ro khoản ủng hộ Gatev Strahan (2006), Sauders Corrnett (2007), Arif Anees (2012) Vì vậy, để đo lường rủi ro khoản xác hơn, nghiên cứu sử dụng khe hở tài trợ cho việc nghiên cứu phân tích tác động yếu tố đến rủi ro khoản hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam Cuộc khủng hoảng tài tồn cầu năm 2007 – 2008 sụp đổ hàng loạt tổ chức tài giới cho thấy thiếu sót quản lý khoản tổ chức tài chính, dẫn đến việc đáng báo động tình trạng thiếu hụt khoản ngân hàng Từ sau khủng hoảng, rủi ro khoản ngân hàng nhận quan tâm lớn từ nhà hoạch định sách nhà nghiên cứu giới Tại Việt Nam, thời gian qua số ngân hàng phải đối mặt với tình trạng căng thẳng khoản nguồn cung tiền mặt không đủ đáp ứng nhu cầu rút tiền hàng loạt người gửi tiền, đặc biệt trước tin đồn liên quan đến ngân hàng, điển ngân hàng Thương mại (NHTM) cổ phần Á Châu năm 2003 hay NHTM cổ phần nông thôn Ninh Bình NHTM cổ phần Phương Nam năm 2005 Tình trạng căng thẳng khoản năm 2008 với biến động thị trường nửa cuối 2010 cho thấy tầm quan trọng việc quản lý rủi ro khoản các NHTM Rủi ro khoản NHTM Việt Nam giảm thiểu nhờ cố gắng ngân hàng Nhà nước (NHNN) việc kiểm sốt lãi suất trần khuyến khích ngân hàng lớn hỗ trợ ngân hàng nhỏ Tuy nhiên, nguy tiềm ẩn rủi ro khoản NHTM Việt Nam cao vấn đề giám sát rủi ro khoản NHNN Việt Nam chưa kỳ vọng Do đó, để đảm bảo an toàn hoạt động ngân hàng ổn định hệ thống, việc phân tích yếu tố tác động đến rủi ro khoản ngân hàng vấn đề quan tâm Vấn đề nghiên cứu Chung Hua Shen cộng (2009), Vodová (2011), Belaid cộng (2016), Singh Sharma (2016), Ahamad, F & Rasool (2017) … Cơ sở lý luận Nghiên cứu Aspachs cộng (2005) yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng Anh giai đoạn 1985 – 2003 cách sử dụng liệu quý khả khoản ngân hàng có mối quan 27 Tạp chí Nghiên cứu Tài – Marketing số 51, 06/2019 hệ thuận chiều với tỷ lệ vốn chủ sở hữu, hỗ trợ vốn từ ngân hàng Nhà nước, tỷ lệ cho vay/tổng tài sản; có mối quan hệ nghịch chiều với lãi suất ngắn hạn, lãi suất Repo tuần Valla Saes-Escorbiac (2006) nghiên cứu tác động yếu tố vi mô vĩ mô đến khả khoản NHTM Anh cho thấy khoản ngân hàng phụ thuộc vào yếu tố như: lợi nhuận ngân hàng, tăng trưởng tín dụng, quy mơ ngân hàng, tăng trưởng kinh tế, lãi suất ngắn hạn Lucchetta (2007) sử dụng liệu 5066 ngân hàng Châu Âu giai đoạn 1998 – 2004 để phân tích mối quan hệ ngân hàng với thị trường liên ngân hàng trình cho vay liên ngân hàng thơng qua lãi suất bình qn liên ngân hàng ảnh hưởng đến khả khoản ngân hàng Kết cho thấy khả khoản ngân hàng (đo lường tỷ lệ khoản cho vay tổng tài sản) bị ảnh hưởng hành vi ngân hàng thị trường liên ngân hàng, lãi suất liên ngân hàng, lãi suất Chính phủ, tỷ lệ khoản vay tổng tài sản, tỷ lệ nợ xấu quy mô ngân hàng Chung-Hua Shen cộng (2009) sử dụng mơ hình ngun nhân rủi ro khoản ước lượng cho hệ thống NHTM 12 kinh tế hàng đầu giới phạm vi thời gian 1994 – 2006 Một kết đáng lưu ý biến quy mô tổng tài sản có tác động phi tuyến đến rủi ro khoản ngân hàng, giai đoạn đầu tăng tài sản làm giảm rủi ro khoản Tuy nhiên tổng tài sản tăng đến mức làm tăng rủi ro khoản Khe hở tài trợ có mối quan hệ chiều với tỷ lệ vốn tự có tổng tài sản, phụ thuộc nguồn tài trợ bên ngoài; nghịch chiều với dự trữ khoản, tăng trưởng kinh tế Lạm phát năm không ảnh hưởng đến rủi ro khoản năm ảnh hưởng làm giảm rủi ro khoản năm sau Nghiên cứu trường hợp ngân hàng Pakistan, Akhtar cộng (2011) kết luận quy mô ngân hàng vốn lưu động ròng có mối quan hệ chiều với rủi ro khoản ROE có mối tương quan nghịch với rủi ro khoản Vodová (2011) nghiên cứu yếu tố định khả khoản NHTM Cộng hòa Séc giai đoạn 2001 – 2009 Kết nghiên cứu cho thấy khoản NHTM Séc có mối quan hệ chiều với tỷ lệ vốn chủ sở hữu, tỷ lệ nợ xấu, lãi suất giao dịch liên ngân hàng, lãi suất cho vay Ngược lại, tỷ lệ lạm phát, tỷ lệ tăng trưởng kinh tế khủng hoảng tài có tác động nghịch chiều đến khoản ngân hàng Anjum Iqbal (2012) nghiên cứu ngân hàng Pakistan giai đoạn 2007 – 2010 cho thấy CAR, quy mơ, ROA, ROE có tác động chiều đến rủi ro khoản, tỷ lệ nợ xấu có tác động nghịch chiều đến rủi ro khoản Vodová (2013a) nghiên cứu yếu tố tác động đến khoản NHTM Hungary giai đoạn 2001 – 2010 Kết nghiên cứu cho thấy rủi ro khoản ngân hàng có mối quan hệ ngược chiều đến quy mơ ngân hàng, sách lãi suất lãi suất giao dịch liên ngân hàng có mối quan hệ chiều với an tồn vốn ngân hàng, lãi suất cho vay lợi nhuận ngân hàng Bên cạnh đó, Vodová (2013b) nghiên cứu yếu tố định tính khoản NHTM Ba Lan giai đoạn 2001 – 2010 Kết nghiên cứu cho thấy lợi nhuận ngân hàng, lãi suất quy mô ngân hàng tác động chiều đến rủi ro khoản Ngược lại, an toàn vốn, lạm phát, tỷ lệ nợ xấu lãi suất cho vay liên ngân hàng tác động nghịch chiều đến rủi ro khoản Singh Sharma (2016) nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng khả khoản 59 ngân hàng Ấn Độ giai đoạn 2000 – 2013 tìm thấy tác động âm quy mơ ngân hàng tăng trưởng kinh tế lên khả khoản Mặt khác, yếu tố lợi nhuận, hệ số an toàn vốn, tỷ lệ vốn huy động tổng nguồn vốn lạm phát lại có tác động dương đến khả 28 Tạp chí Nghiên cứu Tài – Marketing số 51, 06/2019 khoản Thêm vào đó, nghiên cứu yếu tố tác động đến rủi ro khoản NHTM Tunisian giai đoạn 2000 – 2012, Belaid cộng (2016) mối quan hệ thuận chất lượng khoản vay (thể qua tỷ lệ nợ xấu), hệ số an toàn vốn, chất lượng quản lý, mơ hình kinh doanh rủi ro khoản, quy mô tài sản lại có tác động ngược chiều đến rủi ro khoản Ahamad Rasool (2017) phân tích yếu tố ảnh hưởng đến khả khoản 37 NHTM Pakistan giai đoạn 2005 – 2014 tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng nguồn vốn tốc độ tăng trưởng kinh tế có tác động dương đến khả khoản NHTM Ngược lại, tỷ lệ nợ xấu quy mô ngân hàng lại có tác động âm đến khả khoản NHTM đến rủi ro khoản năm ảnh hưởng làm giảm rủi ro khoản năm sau Đặng Văn Dân (2015) nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro khoản 15 NHTM lớn Việt Nam giai đoạn 2007 – 2014 Kết nghiên cứu rủi ro khoản có quan hệ nghịch chiều với quy mơ tổng tài sản chiều với tỷ lệ cho vay tổng tài sản Kết giải thích ngân hàng có quy mơ lớn ngân hàng có nhiều lợi cạnh tranh thị trường giảm rủi ro khoản Ngồi ra, ngân hàng có tỷ lệ cho vay tổng tài sản cao ngân hàng giảm dự trữ khoản dẫn đến rủi ro khoản tăng lên Hơn nữa, ngân hàng mở rộng tín dụng gia tăng rủi ro tín dụng kéo theo rủi ro khoản tăng theo Nghiên cứu Nguyễn Thị Mỹ Linh (2016) kiểm định tác động yếu tố đến tỷ lệ khoản 19 NHTM Việt Nam giai đoạn 2007 – 2014 Kết nghiên cứu cho thấy rủi ro tín dụng ngân hàng, khả sinh lợi ngân hàng, tỷ lệ vốn ngân hàng, lãi suất biên, quy mô ngân hàng tác động nghịch chiều đến tỷ lệ khoản ngân hàng Nghiên cứu Nguyễn Hải Long (2017) quản trị rủi ro khoản Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam với chuỗi liệu từ 2011 – 2016 25 chi nhánh thuộc Agribank Nghiên cứu đo lường rủi ro khoản thông qua khe hở tài trợ dựa theo gợi ý Saunders Cornett (2006) Kết nghiên cứu cho thấy mối quan hệ tỷ lệ thuận tỷ lệ vốn vay bên ngoài, khả sinh lời, dư nợ cho vay, tỷ lệ lạm phát khe hở tài trợ Ngồi ra, biến tăng trưởng kinh tế lại có tác động ngược chiều tỷ lệ khe hở tài trợ Mối tương quan nghịch lý giải dựa “phản ứng theo chu kỳ nhu cầu khoản”, tức ngân hàng có xu hướng dự trữ khoản suốt thời kỳ suy thối “giải phóng” khoản giai đoạn tăng trưởng Nghiên cứu Nguyễn Hoàng Phong Phan Thị Thu Hà (2017) Trong năm gần số nghiên cứu nghiên cứu yếu tố tác động đến rủi ro khoản hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam Nghiên cứu Trương Quang Thông (2013) yếu tố tác động đến rủi ro khoản 27 ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2002 – 2011 sử dụng khe hở tài trợ để đo lường rủi ro khoản Kết cho thấy rủi ro khoản ngân hàng phụ thuộc vào yếu tố bên hệ thống ngân hàng như: tổng tài sản, dự trữ khoản, vay liên ngân hàng, tỷ lệ vốn tự có tổng tài sản mà chịu tác động điều kiện kinh tế vĩ mô như: tăng trưởng kinh tế, lạm phát, độ trễ sách Một kết đáng lưu ý biến quy mơ tổng tài sản có tác động phi tuyến đến rủi ro khoản ngân hàng, giai đoạn đầu tăng tài sản làm giảm rủi ro khoản Tuy nhiên tổng tài sản tăng đến mức làm tăng rủi ro khoản Rủi ro khoản có quan hệ đồng biến với tỷ lệ vốn tự có tổng tài sản, vay liên ngân hàng nghịch biến với dự trữ khoản, tăng trưởng kinh tế Lạm phát năm khơng ảnh hưởng 29 Tạp chí Nghiên cứu Tài – Marketing số 51, 06/2019 yếu tố tác động đến khả khoản 32 NHTM Việt Nam giai đoạn 2006 – 2015 Thanh khoản ngân hàng đo lường tỷ lệ tài sản khoản tổng tài sản (L1) tỷ lệ tài sản khoản vốn huy động ngắn hạn (L2) Kết nghiên cứu cho thấy tỷ lệ khoản ngân hàng có mối quan hệ đồng biến với tỷ lệ vốn chủ sở hữu, mức độ tập trung thị trường, lãi suất liên ngân hàng, tăng trưởng kinh tế nghịch biến với quy mô ngân hàng, tỷ lệ dư nợ cho vay Bên cạnh đó, nghiên cứu phát thấy tỷ lệ khoản ngân hàng chịu tác động độ trễ khoản kỳ trước Lucchetta (2007), Sufian Chong (2008), Vong Chan (2009) tìm thấy mối tương quan nghịch chiều tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng rủi ro khoản ngân hàng Do đó, Mơ hình nghiên cứu phương pháp nghiên cứu Các nghiên cứu Chung Hua Shen cộng (2009), Trương Quang Thông (2013) phụ thuộc nguồn vốn bên ngồi có tác động chiều đến rủi ro khoản Do đó, Giả thuyết H4: Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng tổng dư nợ tác động ngược chiều đến rủi ro khoản ngân hàng Để gia tăng lợi nhuận, ngân hàng gia tăng hoạt động cho vay nhiều hơn, từ ngân hàng đối mặt với rủi ro khoản nhiều Do đó, Giả thuyết H5: Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu tác động chiều đến rủi ro khoản ngân hàng 3.1 Giả thuyết nghiên cứu Một số nghiên cứu tác động quy mô ngân hàng lên rủi ro khoản cho thấy ngân hàng có quy mơ tổng tài sản lớn gặp rủi ro khoản Lucchetta (2007), Belaid cộng (2016) Do đó, Giả thuyết H6: Sự phụ thuộc nguồn tài trợ bên tác động chiều đến rủi ro khoản Giả thuyết H1: Quy mô ngân hàng tác động ngược chiều đến rủi ro khoản Về mặt lý thuyết, ngân hàng giữ nhiều dự trữ khoản thời kỳ kinh tế suy thoái, mà cho vay gặp nhiều rủi ro ngược lại, thời kỳ tăng trưởng kinh tế, ngân hàng lại có xu hướng giảm dự trữ khoản vay nhiều hơn, huy động giảm sút, kết làm tăng khe hở tài trợ, từ gia tăng rủi ro khoản (Chung-Hua Shen cộng sự, 2009) Do đó, Vodová (2013a) tỷ lệ vốn tự có ngân hàng tổng nguồn vốn có quan hệ chiều với khả khoản hay quan hệ nghịch chiều với rủi ro khoản Do đó, Giả thuyết H2: Tỷ lệ vốn tự có tổng nguồn vốn tác động ngược chiều đến rủi ro khoản ngân hàng Giả thuyết H7: Tốc độ tăng trưởng kinh tế có tác động chiều đến rủi ro khoản ngân hàng Các khoản cho vay thường có tính khoản thấp, ngân hàng có tỷ lệ cho vay tổng tài sản cao khả khoản, rủi ro khoản lớn (Vodová, 2011) Do đó, Perry (1992) quan hệ khoản hiệu ngân hàng tùy thuộc vào mức độ kỳ vọng lạm phát Nếu lạm phát kỳ vọng hồn tồn, ngân hàng điều chỉnh lãi suất để gia tăng thu nhập lãi nhanh so với mức độ gia tăng chi phí lãi Ngân hàng Giả thuyết H3: Tỷ lệ cho vay tổng tài sản tác động chiều đến rủi ro khoản ngân hàng 30 Tạp chí Nghiên cứu Tài – Marketing số 51, 06/2019 gia tăng khoản cho vay, áp lực cạnh tranh, hoạt động huy động vốn sụt giảm, gia tăng rủi ro khoản Theo nghiên cứu Vodová (2011), Trương Quang Thông Phạm Minh Tiến (2014) cho thấy mức độ thay đổi lạm phát có tác động chiều với rủi ro khoản ngân hàng Do đó, khoản so với hệ số khoản, hệ số khoản tính tốn từ bảng cân đối kế tốn ngân hàng nên thường sử dụng để dự đoán xu hướng diễn biến khoản khe hở tài trợ tính chênh lệch tài sản nguồn vốn thời điểm tương lai nên Chung Hua Shen cộng đề xuất việc sử dụng khe hở tài trợ để đo lường rủi ro khoản Việc sử dụng khe hở tài trợ để đo lường rủi ro khoản ủng hộ Gatev Strahan (2006), Sauders Corrnett (2007), Arif Anees (2012) Do đó, nghiên cứu này, nhóm tác giả sử dụng khe hở tài trợ (FGAP) để đo lường rủi ro khoản Giả thuyết H8: Tỷ lệ lạm phát có tác động chiều đến rủi ro khoản ngân hàng Bunda Desquilbet (2008), nghiên cứu nhấn mạnh khủng hoảng tài năm 2008 – 2009 có tác động đáng kể tiêu cực đến tỷ lệ khoản ngân hàng Cho vay Tiền gửi – khách hàng FGAP = khách hàng Tổng tài sản phải đối mặt với rủi ro khoản cao khủng hoảng tài Vodova (2011), nghiên cứu ông ngân hàng Séc, nhấn mạnh khủng hoảng tài có tác động tiêu cực đến khoản ngân hàng dẫn đến nguy ngân hàng gặp khủng hoảng khoản cao Khe hở tài trợ (FGAP) ngân hàng lớn nhu cầu để vay vốn thị trường tiền tệ lớn khả gặp vấn đề khoản lớn dựa vào nguồn vốn vay Giả thuyết H9: Khủng hoảng kinh tế có tác động chiều đến rủi ro khoản ngân hàng Các biến độc lập mơ hình gồm quy mơ ngân hàng (SIZE) đo lường logarit tự nhiên tổng tài sản; tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng nguồn vốn (CAP); tỷ lệ cho vay tổng tài sản (LTA) tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng tổng dư nợ (LLPTL) để đo lường rủi ro tín dụng, tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu ngân hàng (ROE) đo lường lợi nhuận ròng/vốn chủ sở hữu; phụ thuộc nguồn tài trợ bên (EFD) đo lường nguồn vốn bên ngồi/tổng nguồn vốn Ngồi ra, mơ hình xem xét tác động yếu tố vĩ mô tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDPG) tỷ lệ lạm phát (INF), khủng hoảng kinh tế (CRISIS) Năm 2008 2009 xem hai năm kinh tế Việt Nam chịu tác động 3.2 Mơ hình phương pháp nghiên cứu Dựa vào nghiên cứu trước yếu tố tác động đến rủi ro khoản Chung Hua Shen cộng (2009), Đặng Văn Dân (2015) Farooq Ahmad Nasir Rasool (2017), nhóm tác giả xây dựng mơ hình nghiên cứu sau: FGAPit = + 1SIZEit + 2CAPit+ 3LTAit + LLPTLit+ 5ROEit + 6EFDit + 7GDPGit + INFit + + 9CRISIS + εit Nghiên cứu Chung Hua Shen cộng (2009) điểm mạnh việc sử dụng khe hở tài trợ để đo lường rủi ro 31 Tạp chí Nghiên cứu Tài – Marketing số 51, 06/2019 3.3 Dữ liệu nghiên cứu mạnh từ khủng hoảng tài tồn cầu với tốc độ tăng trưởng GDP tương ứng 6,31% 5,32%, thấp 10 năm từ 2000 – 2010 Do đó, nghiên cứu chọn biến giả CRISIS nhận giá trị năm 2008 2009, năm lại Sau tiến hành kiểm định đa cộng tuyến, tự tương quan, Hausman, BreuschPagan Lagrange, nghiên cứu lựa chọn mơ hình yếu tố ảnh hưởng ngẫu nhiên (Random effect model - REM) xử lý tượng tự tương quan phương pháp ước lượng GLS (Generalized Least squares) cho mơ hình tác động ngẫu nhiên Nghiên cứu thu thập số liệu từ báo cáo tài kiểm tốn 21 NHTM Việt Nam giai đoạn 2008 – 2017 Dữ liệu loại trừ ngân hàng sáp nhập ngân hàng bị mua lại không đồng, ngân hàng nước ngân hàng liên doanh ngân hàng khơng có đầy đủ số liệu báo cáo tài Các liệu yếu tố vĩ mô thu thập từ báo cáo số khu vực châu Á – Thái Bình Dương Ngân hàng Phát triển Châu Á (ADB) từ 2008 đến 2017 Kết nghiên cứu Bảng Kết thống kê mô tả biến số định lượng   Giá trị nhỏ -0.3259 14.8936 0.0406 0.1982 0.0019 0.0008 0.0000 0.0525 0.0088 Số quan sát FGAP SIZE CAP LTA LLPTL ROE EFD GDPG INF 210 210 210 210 210 210 210 210 210 Giá trị lớn 0.1924 20.9075 0.4624 0.8164 0.0370 0.4248 0.3434 0.0680 0.2312 Giá trị trung bình -0.0649 18.1844 0.1044 0.5563 0.0127 0.1005 0.1035 0.0601 0.0857 Độ lệch chuẩn 0.1117 1.2183 0.0559 0.1262 0.0052 0.0710 0.0765 0.0053 0.0671 Nguồn: Tính tốn tác giả Bảng Ma trận hệ số tương quan biến số FGAP SIZE CAP LTA LLPTL ROE EFD GDPG INF FGAP SIZE -0.141 CAP 0.238 -0.682 LTA 0.451 0.181 0.004 LLPTL -0.151 0.364 -0.229 0.057 ROE 0.100 0.294 -0.178 -0.078 0.008 EFD 0.326 0.310 -0.291 -0.154 0.018 0.209 GDPG -0.054 0.234 -0.200 0.094 -0.085 -0.043 -0.061 INF 0.177 -0.313 0.303 -0.287 -0.061 0.203 -0.027 -0.313 CRISIS 0.089 -0.358 0.259 -0.097 -0.144 0.128 -0.191 -0.453 0.486 CRISIS Nguồn: Tính tốn tác giả 32 ... nghiên cứu yếu tố tác động đến rủi ro khoản hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam Nghiên cứu Trương Quang Thông (2013) yếu tố tác động đến rủi ro khoản 27 ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn... ẩn rủi ro khoản NHTM Việt Nam cao vấn đề giám sát rủi ro khoản NHNN Việt Nam chưa kỳ vọng Do đó, để đảm bảo an tồn hoạt động ngân hàng ổn định hệ thống, việc phân tích yếu tố tác động đến rủi ro. .. khe hở tài trợ để đo lường rủi ro khoản Kết cho thấy rủi ro khoản ngân hàng phụ thuộc vào yếu tố bên hệ thống ngân hàng như: tổng tài sản, dự trữ khoản, vay liên ngân hàng, tỷ lệ vốn tự có tổng