Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại việt nam

Đồng thời, kế thừa các nghiên cứu trước, luận văn đã nghiên cứu tác động của rủi ro tín dụng trong quá khứ, tăng trưởng tín dụng, quy mô ngân hàng, vốn chủ sở hữu, dư nợ cho vay

NGUYỄN THỊ MỸ DUYÊN

PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2018

NGUYỄN THỊ MỸ DUYÊN

PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

Chuyên ngành: Tài chính-Ngân hàng

Mã số: 8.34.02.01

Người hướng dẫn khoa học: TS LÊ HÀ DIỄM CHI

TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2018

động kinh doanh ngân hàng luôn là lĩnh vực ẩn chứa nhiều rủi ro, nhất là rủi ro tín dụng Vấn đề đặt ra là làm thế nào để hạn chế rủi ro ở mức có thể chấp nhận được

Để trả lời câu hỏi này, cần phải tìm hiểu được các nguyên nhân, các yếu tố nào ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng từ đó đưa ra các chính sách, các giải pháp hợp lý nhằm giảm thiểu rủi ro tín dụng bảo đảm hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam phát triển ổn định và bền vững

Luận văn đã làm rõ một số nội dung:

- Về cơ sở lý luận: Luận văn đã nêu tổng quan về tín dụng ngân hàng cũng như tổng quan về rủi ro tín dụng, làm rõ khái niệm rủi ro tín dụng và các nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng cùng các ảnh hưởng của rủi ro tín dụng đến nền kinh

tế và hệ thống các ngân hàng thương mại

- Về mặt thực tiễn: Luận văn đánh giá thực tiễn rủi ro tín dụng của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008-2017 Đồng thời, kế thừa các nghiên cứu trước, luận văn đã nghiên cứu tác động của rủi ro tín dụng trong quá khứ, tăng trưởng tín dụng, quy mô ngân hàng, vốn chủ sở hữu, dư nợ cho vay và tỷ

lệ tăng trưởng GDP đến rủi ro tín dụng năm hiện hành, từ đó đưa ra một số giải pháp trong việc giảm thiểu rủi ro tín dụng trong toàn hệ thống

Với kết quả nghiên cứu và những giải pháp đưa ra tác giả hi vọng rằng có thể ứng dụng vào công việc thực tiễn đang công tác để phòng ngừa và giảm thiểu rủi

ro

Sinh ngày 30 tháng 10 năm 1993 tại TP Pleiku, Gia Lai

Quê quán: Đức Nhân – Đức Thọ – Hà Tĩnh

Hiện công tác tại: Phòng bán lẻ – Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam – Chi

nhánh Gia Lai

Địa chỉ: 01 Trần Hưng Đạo, TP Pleiku, Gia Lai

Là học viên cao học khóa 18 của Trường Đại học Ngân hàng TPHCM

Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng

Mã số: 08.34.02.01

Tôi cam đoan đề tài Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại các

Ngân hàng thương mại Việt Nam chưa từng được trình nộp để lấy học vị thạc sỹ

tại bất cứ một trường Đại học nào Luận văn này là công trình nghiên cứu riêng của

tác giả, kết quả nghiên cứu là trung thực, trong đó không có các nội dung đã được

công bố trước đây hoặc các nội dung do người khác thực hiện ngoại trừ các trích

dẫn được dẫn nguồn đầy đủ trong luận văn

TP HCM, ngày … tháng 10 năm 2018

Tác giả

Nguyễn Thị Mỹ Duyên

dẫn và đã cho tôi nhiều góp ý quan trọng trong thời gian thực hiện luận văn

Tôi cũng xin gửi lời cám ơn đến tất cả các Thầy Cô trong khoa đào tạo sau đại học Trường Đại học Ngân Hàng TPHCM, các bạn học cùng lớp, các anh chị em đồng nghiệp tại Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam – chi nhánh Gia Lai đã tận tình giúp đỡ và góp ý giúp tôi hoàn thiện luận văn

Cuối cùng tôi xin gửi lời biết ơn sâu sắc đến gia đình đã luôn tạo điều kiện tốt nhất cho tôi trong quá trình học tập và thực hiện luận văn

DANH MỤC BẢNG 2

DANH MỤC HÌNH 3

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ NGHIÊN CỨU 4

1.1 Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu 4

1.2 Mục tiêu của đề tài nghiên cứu 5

1.2.1 Mục tiêu tổng quát 5

1.2.2 Mục tiêu cụ thể 5

1.3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 5

1.3.1 Đối tượng nghiên cứu 5

1.3.2 Phạm vi nghiên cứu 5

1.4 Phương pháp nghiên cứu 5

1.5 Tổng quan về đề tài nghiên cứu 5

1.6 Kết cấu của đề tài nghiên cứu 7

CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG 9

2.1 Tổng quan về tín dụng ngân hàng 9

2.1.1 Khái niệm tín dụng ngân hàng 9

2.1.2 Các đặc trưng cơ bản của tín dụng ngân hàng 9

2.1.3 Các hình thức tín dụng ngân hàng 10

2.2 Tổng quan về rủi ro tín dụng 12

2.2.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 12

2.2.2 Phân loại rủi ro tín dụng 13

2.2.4 Hậu quả của rủi ro tín dụng 20

2.2.4.1 Đối với ngân hàng cấp tín dụng 20

2.2.4.2 Đối với hệ thống ngân hàng 21

2.2.4.3 Đối với nền kinh tế 21

2.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng: bằng chứng thực nghiệm 22

2.3.1 Rủi ro tín dụng ngân hàng trong quá khứ với độ trễ 1 năm tác động đến rủi ro tín dụng ngân hàng năm hiện hành 22

2.3.2 Tăng trưởng tín dụng và rủi ro tín dụng ngân hàng 23

2.3.3 Quy mô ngân hàng và rủi ro tín dụng ngân hàng 24

2.3.4 Vốn chủ sở hữu và rủi ro tín dụng 25

2.3.5 Dư nợ cho vay và rủi ro tín dụng 26

2.3.6 Tỷ lệ tăng trưởng GDP 26

CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 29

3.1 Mô hình nghiên cứu 29

3.1.1 Cơ sở lựa chọn mô hình 29

3.1.2 Mô hình nghiên cứu 30

3.2 Xác định biến nghiên cứu 30

3.2.1 Rủi ro tín dụng ngân hàng 30

3.2.2 Tăng trưởng tín dụng 33

3.2.3 Quy mô ngân hàng 34

3.2.5 Vốn chủ sở hữu 34

3.2.6 Tỷ lệ tăng trưởng GDP 35

3.3 Giả thuyết nghiên cứu 35

3.4 Dữ liệu nghiên cứu 37

3.5.2.1 Dữ liệu bảng 39

3.5.2.2 Phương pháp GLS 40

CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 42

4.1 Thực trạng rủi ro tín dụng tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008-2017 42

4.1.1 Tổng quan tình hình tăng trưởng kinh tế Việt Nam 43

4.1.2 Quy mô hoạt động của các ngân hàng thương mại 43

4.1.3 Rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại trong giai đoạn 2008-2017 46

4.2 Kiểm định các giả thiết của hồi qui tuyến tính (OLS) 47

4.2.1 Kiểm định hiện tượng đa cộng tuyến 47

4.2.2 Kiểm định hiện tượng phương sai thay đổi 47

4.2.3 Kiểm định hiện tượng tự tương quan 48

4.2.4 Kiểm định sự phù hợp của mô hình 49

4.3 Ma trận tương quan 50

4.4 Mô tả thống kê dữ liệu 51

4.5 Phân tích và thảo luận kết quả nghiên cứu 53

CHƯƠNG 5: HÀM Ý CHÍNH SÁCH VÀ KẾT LUẬN 59

5.1 Hàm ý chính sách 59

5.1.1 Chú trọng quản trị rủi ro tín dụng và tập trung xử lý nợ xấu 59

5.1.2 Tăng trưởng tín dụng ổn định để phát triển bền vững 61

5.1.3 Mở rộng quy mô ngân hàng có kế hoạck hợp lý 61

5.1.4 Tăng vốn chủ sỡ hữu với cơ cấu hợp lý 62

5.2 Kết luận 65

5.3 Những hạn chế của đề tài nghiên cứu 66

TÀI LIỆU THAM KHẢO 68

PHỤ LỤC 71

DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT

DANH MỤC BẢNG

Bảng 4.1 Tỷ lệ rủi ro tín dụng tại 20 NHTM trong giai đoạn 2008-2017 46

Bảng 4.2 Thống kê mô tả 51

Bảng 4.3 Kết quả hồi quy GLS 53

Bảng 4.4 Kết quả kiểm định các giả thuyết nghiên cứu 54

DANH MỤC HÌNH

Hình 4.1 Tỷ lệ tăng trưởng GDP của Việt Nam giai đoạn 2008-2017 43

Hình 4.2 Tổng tài sản bình quân của 20 NHTM giai đoạn 2008-2017 44

Hình 4.3 Tổng dư nợ bình quân của 20 NHTM giai đoạn 2008-2017 45

Hình 4.4 Kết quả kiểm định hiện tượng đa cộng tuyến 47

Hình 4.5 Kết quả kiểm định hiện tượng phương sai thay đổi 48

Hình 4.6 Kết quả kiểm định hiện tượng tự tương quan bậc 1 49

Hình 4.7 Kết quả kiểm định hiện tượng tự tương quan bậc 2 49

Hình 4.8 Kết quả hồi qui tuyến tính (OLS) 50

Hình 4.9 Kết quả tương quan chi tiết giữa các biến 50

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu

Trong tiến trình thực hiện chủ trương của Đảng và Nhà nước đẩy mạnh công nghiệp hóa, hiện đại hóa nền kinh tế quốc dân, ngành Ngân hàng ngày càng chứng minh được vai trò quan trọng của mình trong sự phát triển chung của nền kinh tế Đặc biệt, ngân hàng thương mại với chức năng là trung gian tài chính trong quá trình tích tụ và tập trung vốn tiền tệ đáp ứng nhu cầu tín dụng cho các chủ thể kinh

tế Thông qua hoạt động huy động vốn và cho vay, các Ngân hàng thương mại Việt Nam gián tiếp kích thích tiết kiệm và đẩy mạnh đầu tư của dân cư và các thành phần kinh tế, góp phần không nhỏ vào sự tăng trưởng kinh tế của đất nước

Tuy nhiên, do thị trường hoạt động của các Ngân hàng thương mại Việt Nam tương đối rộng , đối tượng khách hàng của các ngân hàng thương mại rất đa dạng, thị trường tín dụng luôn có nhiều rủi ro tiềm ẩn Những rủi ro này là nguyên nhân tạo ra nguy cơ đe dọa an toàn hoạt động tín dụng trong các Ngân hàng thương mại Việt Nam trong điều kiện những kỹ thuật phòng ngừa, đánh giá, đo lường rủi

ro tín dụng còn bị hạn chế tại Việt Nam Mặt khác, trong điều kiện cạnh tranh ngày càng mạnh mẽ và sự xuất hiện gia nhập của rất nhiều các ngân hàng thương mại nước ngoài, các ngân hàng thương mại Việt Nam đang có xu hướng chạy đua tăng trưởng và mở rộng quy mô để chiếm lợi thế về mặt khách hàng, những yếu tố này làm tăng nguy cơ xảy ra rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại Việt Nam Xuất phát từ những nội dung nêu trên, qua thực tiễn công tác và nghiên cứu thực trạng hoạt động kinh doanh của các Ngân hàng thương mại Việt Nam, tôi đề

xuất chọn nội dung “Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại các

Ngân hàng thương mại Việt Nam” làm đề tài nghiên cứu cho luận văn tốt nghiệp

1.2 Mục tiêu của đề tài nghiên cứu

1.2.1 Mục tiêu tổng quát

Phân tích những yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương

mại Việt Nam và đưa ra các khuyến nghị nhằm giảm thiểu rủi ro

1.2.2 Mục tiêu cụ thể

- Xác định những yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại Việt Nam và phân tích mức độ ảnh hưởng của yếu tố đó

- Đưa ra những khuyến nghị nhằm giảm thiểu rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại Việt Nam

1.3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

1.3.1 Đối tượng nghiên cứu

Đối tượng của đề tài nghiên cứu là rủi ro tín dụng và các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng

1.3.2 Phạm vi nghiên cứu

- Về nội dung: nghiên cứu thực trạng và phân tích một số yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại Việt Nam

- Về không gian: Đề tài sẽ tập trung phân tích 20 ngân hàng thương mại ở Việt Nam

- Về thời gian: Thời gian khảo sát và thu thập số liệu từ năm 2008-2017

1.4 Phương pháp nghiên cứu

- Đề tài sử dụng phương pháp thống kê mô tả, tổng hợp và phân tích trên cơ sở thông tin từ những nguồn công khai được thu thập từ Internet như IMF, WB, tạp chí tài chính ngân hàng và từ các báo cáo tài chính của các ngân hàng

- Bên cạnh đó, Tác giả dùng phương pháp nghiên cứu định lượng thông qua các mô hình hồi quy dữ liệu bảng các kiểm định thống kê nhằm xác định các yếu tố và mức

độ ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của các ngân hàng Việt Nam

1.5 Tổng quan về đề tài nghiên cứu

Cùng lĩnh vực nghiên cứu về rủi ro tín dụng tại ngân hàng thương mại, tác giả liệt

kê một số nghiên cứu tiêu biểu có liên quan:

- Nghiên cứu của Abhiman Das & Saibal Ghosh trong thời gian từ năm 1994 đến 2005 ở Ấn Độ cho thấy, cả nhân tố vĩ mô và vi mô đều có tác động đến những khoản tín dụng có vấn đề, trong đó nhân tố vĩ mô tiêu biểu là: Tốc độ tăng trưởng GDP, tăng trưởng tín dụng, chi phí hoạt động và quy mô cũng như nhân viên ngân hàng

- Nghiên cứu của Somanadevi Thiagarajan & ctg về 22 ngân hàng thuộc khu vực do nhà nước sở hữu và 15 ngân hàng thuộc khu vực do tư nhân sở hữu trong giai đoạn từ năm 2001-2010 và nghiên cứu của Daniel Foos & ctg tại 16.000 ngân hàng trong khoảng thời gian 1997-2007, thuộc 16 quốc gia có ngành tài chính phát triển (Mỹ, Canada, Nhật và 13 nước Châu Âu) đã cho thấy các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng bao gồm: tốc độ tăng trưởng tín dụng, rủi ro tín dụng trong quá khứ với độ trễ 1 năm,

Các tạp chí:

- Nghiên cứu của tác giả Võ Thị Quý, Bùi Ngọc Toản có đề cập đến nội dung

“ Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam” , bài viết tập trung nghiên cứu tại 26 NHTM trong khoảng thời gian từ năm

2009 đến năm 2012 Bài viết có đề cập tới ảnh hưởng của các yếu tố: tốc độ trăng trưởng GDP, tỷ lệ tăng trưởng tín dụng …

- Một nghiên cứu khác trên Tạp chí Kinh Tế & phát triển có đề cập nghiên cứu các yếu tố tác động rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam Bài viết này nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2007 - 2013 Các biến được đưa vào mô hình

để giải thích cho tình hình nợ xấu của các ngân hàng thương mại được chia ra làm các nhân tố vĩ mô như GDP, lãi suất và các nhân tố đặc trưng của ngân hàng như tốc độ tăng trưởng tín dụng, tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu, tỷ lệ tài sản sinh lời trên tổng tài sản, giá trị tổng tài sản, cơ cấu dư nợ cho lĩnh vực xây dựng, bất động sản

Các luận văn nghiên cứu tiêu biểu gần với đề tài:

- Nghiên cứu của tác giả Trần Thị Anh Đào năm 2011 có đề cập đến các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam như trình

độ cán bộ tín dụng, yếu tố chính sách – quy trình tín dụng, khả năng tài chính của khách hàng vay,…

- Nghiên cứu của Nguyễn Duy Khoa năm 2017 về các yếu tố tác động đến rủi

ro tín dụng tại Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam chi nhánh TPHCM cho thấy các yếu tố xuất phát từ khách hàng vay như tỷ lệ vốn tự có tham gia vào phương án sản xuất kinh doanh, mục đích vay vốn của khách hàng vay, tỷ lệ vốn vay trên tài sản bảo đảm cũng có ảnh hưởng không nhỏ đến rủi ro tín dụng tại ngân hàng

Thông qua việc tham khảo một cách có chọn lọc các thông tin từ các công trình nghiên cứu tiêu biểu trên, cùng với sự hướng dẫn tận tình của người hướng dẫn khoa học và kiến thức thực tiễn của bản thân về vấn đề rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam là cơ sở để tác giả nghiên cứu đề tài này

Mặc dù ở Việt Nam đã có một số nghiên cứu về rủi ro tín dụng như đã giới thiệu như trên, tuy nhiên chưa có nghiên cứu nào nghiên cứu nhiều yếu tố vĩ mô cùng tác động đến rủi ro tín dụng, đa số các đề tài nghiên cứu những yếu tố vi mô, các vấn đề phát sinh nội tại ở các ngân hàng thương mại cũng như các vấn đề xuất phát từ ý thức, tư cách của khách hàng vay vốn Vì vậy, những nội dung nghiên cứu

của đề tài là không trùng lắp với những nghiên cứu đã có trước đây

1.6 Kết cấu của đề tài nghiên cứu

Nội dung nghiên cứu của đề tài được thể hiện qua năm chương nghiên cứu:

Chương 1: Giới thiệu tổng quan về nghiên cứu: tính cấp thiết của đề tài

nghiên cứu, đối tượng nghiên cứu, phương pháp nghiên cứu

Chương 2: Khung lý thuyết về tín dụng ngân hàng, rủi ro tín dụng trong hoạt

động ngân hàng Đây là cơ sở lý luận cho nội dung xuyên suốt đề tài Những nội

dung mang tính đặt vấn đề trong Chương 2 bao gồm: tổng quan định nghĩa, khái niệm về tín dụng ngân hàng Tổng quan khái niệm, đặc điểm, vai trò, phân loại về rủi ro tín dụng, các tiêu chí phản ảnh nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng và hậu quả mà rủi ro tín dụng đem lại cho ngân hàng thương mại nói riêng và nền kinh tế nói chung Đồng thời, chương 2 có đề cập một số yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng thông qua các bằng chứng thực nghiệm: rủi ro tín dụng năm trước liền kề, quy mô của ngân hàng, tốc độ tăng trưởng tín dụng của ngân hàng, tỷ lệ dư nợ trên tổng tài sản, tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản hay tỷ lệ tăng trưởng GDP,…

Chương 3: Tổng quan về phương pháp nghiên cứu đề tài Dựa trên cơ sở lý

luận và những bằng chứng thực nghiệm đã đề cập ở chương 2, tác giả đặt các giả thiết nghiên cứu, xác định các biến nghiên cứu và mô hình nghiên cứu, lập dữ liệu nghiên cứu

Chương 4: Nêu rõ thực trạng rủi ro tín dụng tại hệ thống ngân hàng thương

mại Việt Nam giai đoạn 2008-2016, trong đó luận văn có đề cập đến quy định hiện hành về phân loại nợ và lập dự phòng rủi ro tín dụng, diễn giải những con số nói lên tình trạng đáng báo động của rủi ro tín dụng tại hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam Đồng thời, dựa trên dữ liệu nghiên cứu đã thu thập trước đó, tác giả thống kê mô tả dữ liệu, phân tích ma trận tương quan và hồi quy dữ liệu, tiến hành thảo luận và phân tích kết quả nghiên cứu nhận được

Chương 5: Từ những phân tích thực trạng và các nhân tố tác động đến rủi ro

tín dụng tại ngân hàng thương mại Việt Nam trong Chương 4 Luận văn đúc kết kinh nghiệm, đề xuất các nhóm giải pháp khả thi để giảm thiểu rủi ro tín dụng trong toàn hệ thống ngân hàng thương mại nhằm phát triển hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam ngày càng tốt hơn trong thời gian tới

CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI

RO TÍN DỤNG 2.1 Tổng quan về tín dụng ngân hàng

2.1.1 Khái niệm tín dụng ngân hàng

Tiếp cận ở góc độ chức năng hoạt động của ngân hàng thì “tín dụng ngân hàng (TDNH) là một giao dịch giữa hai chủ thể, trong đó bên cấp tín dụng (ngân hàng/tổ chức tín dụng khác) chuyển giao tài sản cho bên nhận tín dụng (doanh nghiệp, cá nhân hoặc các chủ thể khác) sử dụng theo nguyên tắc có hoàn trả cả gốc

và lãi” (Bùi Diệu Anh, Hồ Diệu, Lê Thị Hiệp Thương, 2011, trang 5-6)

2.1.2 Các đặc trưng cơ bản của tín dụng ngân hàng

Bùi Diệu Anh, Hồ Diệu, Lê Thị Hiệp Thương (2011) đưa ra những đặc trưng của tín dụng ngân hàng gồm:

Tài sản giao dịch trong quan hệ tín dụng ngân hàng đa dạng, có thể dưới dạng tiền tệ, tài sản hoặc chữ ký

Rủi ro trong tín dụng ngân hàng có tính tất yếu, không thể loại trừ hoàn toàn.Rủi ro tín dụng sẽ xảy ra khi một trong hai yếu tố khả năng trả nợ và/hoặc thiện chí trả nợ không được hình thành đầy đủ Trong đó thiện chí trả nợ là yếu tố

vô hình, do vậy rủi ro tín dụng là yếu tố xuất phát từ bản chất của quan hệ tín dụng, ngân hàng không thể triệt tiêu, loại bỏ hoàn toàn được rủi ro tín dụng

 Sự hoàn trả đầy đủ cả gốc và lãi là bản chất của tín dụng nói chung và tín dụng ngân hàng nói riêng Phần lãi là giá phải trả cho quyền sử dụng vốn tạm thời nhàn rỗi.Để thực hiện được nguyên tắc này phải xác định lãi suất danh nghĩa lớn hơn tỷ lệ lạm phát, hay nói cách khác phải xác định lãi suất dương Để hoàn trả đầy

đủ cả gốc và lãi phải cân nhắc hai yếu tố căn bản sau đây: (i) xác định thời hạn và

kỳ hạn tín dụng phải hợp lý, (ii) chính sách lãi suất tín dụng cần phải đảm bảo một cách hài hòa giữa mục tiêu lợi nhuận của ngân hàng và được nền kinh tế chấp nhận

 Sự hoàn trả trong tín dụng ngân hàng là vô điều kiện Các chứng từ được hình thành trong quan hệ tín dụng Ngân hàng như hợp đồng tín dụng, giấy nhận nợ, khế ước nhận nợ…đều thể hiện trên đó nội dung cam kết hoàn trả vô điều kiện cho ngân hàng khi khoản nợ đến hạn Đây chính là những ràng buộc pháp lý mà khách hàng phải tuân thủ trong quá trình sử dụng tín dụng của ngân hàng

2.1.3 Các hình thức tín dụng ngân hàng

Tín dụng ngân hàng được thực hiện dưới nhiều hình thức, được nhìn nhận dưới nhiều góc độ khác nhau theo các tiêu chí phân loại khác nhau Trên thực tế, người ta thường đề cập đến các hình thức tín dụng ngân hàng với nhiều các tiêu thức phân chia khác nhau gồm:

 Căn cứ thời hạn cấp tín dụng

- Tín dụng ngắn hạn: bao gồm những khoản tín dụng có thời hạn trong vòng 12 tháng trở xuống và được sử dụng để tài trợ vốn lưu động thiếu hụt theo thời vụ cho các doanh nghiệp, những khoản vay tiêu dùng có thời hạn ngắn Khách hàng vay đa dạng nhiều tầng lớp khác nhau trong nền kinh tế xã hội

- Tín dụng trung hạn: bao gồm những khoản tín dụng có thời hạn sử dung tín dụng trên 1 năm cho đến 5 năm, được sử dụng chủ yếu để tài trợ cho tài sản cố định, ví dụ mua sắm cải tạo sửa chữa nhà ở, mua máy móc dây chuyền công nghệ trong các doanh nghiệp, bổ sung vốn lưu động thường xuyên…

- Tín dụng dài hạn: bao gồm những khỏan tín dụng có thời hạn sử dụng tín dụng từ 5 năm trở lên Những dự án đầu tư qui mô lớn của doanh nghiệp, các khoản vay mua nhà của cá nhân… thuộc dạng này

 Căn cứ mục đích sử dụng tín dụng

- Tín dụng cho sản xuất kinh doanh: bao gồm tất cả các khoản tín dụng tài trợ cho lĩnh vực sản xuất kinh doanh Chủ thể cho vay có thể là doanh nghiệp, tổ chức kinh tế, các hộ kinh tế cá thể…với nhiều mục đích đa dạng, chẳng hạn bổ

sung vốn lưu động theo thời vụ, vay đầu tư cải tạo, xây dựng nhà xưởng, mua máy móc thiết bị…

- Tín dụng tiêu dùng: đáp ứng cho các nhu cầu mua sắm nhà cửa, xe

cộ, chi tiêu, sinh hoạt cá nhân/hộ gia đình…

- Tín dụng đối với các tổ chức tài chính khác: tín dụng cho sản xuất kinh doanh và tín dụng tiêu dùng thường được cung cấp trực tiếp cho người có nhu cầu – “bán lẻ”, những tín dụng đối với các tổ chức tài chính khác được xem là những khoản tín dụng được cung cấp dưới dạng “bán sỉ/buôn”

 Căn cứ theo xuất xứ/nguồn gốc của khoản tín dụng:

- Tín dụng trực tiếp: bao gồm những khỏan tín dụng được hình thành trực tiếp trong quan hệ giữa ngân hàng và người vay

- Tín dụng gián tiếp: gồm những khoản tín dụng được ngân hàng thực hiện trên cơ sở mua lại các khoản nợ chưa đến hạn thanh toán trên các phiếu bán hàng, thương phiếu… từ người sở hữu chúng, bao gồm chiết khấu, bao thanh toán, tài trợ bán trả góp…

 Căn cứ tính chất đảm bảo/mức độ tín nhiệm của người vay:

- Tín dụng có đảm bảo: là tín dụng dựa trên cơ sở của các biện pháp bảo đảm được pháp luật quy định trong bộ luật dân sự như thế chấp, cầm cố, bảo lãnh… Hầu hết các khách hàng mới, ít quan hệ đều phải áp dụng bảo đảm mới được ngân hàng cấp tín dụng, nhằm hình thành nguồn trả nợ bổ sung trong trường hợp nguồn trả nợ đầu tiên không thực hiện được

- Tín dụng không có đảm bảo: là tín dụng chỉ dựa trên uy tín của chính người nhận tín dụng mà không cần các biện pháp bảo đảm tiền vay đi kèm Thường áp dụng đối với khách hàng truyền thống, tín nhiệm cao, phương án vay có hiệu quả kinh tế, dòng tiền trả nợ rõ ràng, chắc chắn, ngoài ra còn phải cam kết thực hiện bảo đảm bằng tài sản khi tổ chức tín dụng yêu cầu thì mới được ngân hàng chấp nhận cấp tín dụng không có bảo đảm

 Căn cứ theo hình thức cấp tín dụng:

- Cho vay: là hình thức cấp tín dụng, trong đó bên cho vay giao hoặc cam kết giao cho khách hàng một khoản tiền để sử dụng vào mục đích xác định trong một khoản thời gian nhất định theo thỏa thuận với nguyên tắc có hoàn trả cả gốc và lãi

- Chiết khấu: là việc mua có kỳ hạn hoặc mua có bảo lưu quyền truy đòi các công cụ chuyển nhượng, giấy tờ có giá khác của người thụ hưởng trước khi đến hạn thanh toán

- Bảo lãnh ngân hàng: là hình thức cấp tín dụng, trong đó ngân hàng cam kết với bên nhận bảo lãnh về việc sẽ thực hiện nghĩa vụ tài chính thay cho khách hàng khi khách hàng không thực hiện hoặc thực hiện không đầy đủ nghĩa vụ đã cam kết, khách hàng phải nhận nợ và hoàn trả cho ngân hàng theo thỏa thuận

- Bao thanh toán: là hình thức cấp tín dụng cho bên bán hàng hoặc bên mua hàng thông qua việc mua lại có bảo lưu quyền truy đòi các khoản phải thu hoặc các khoản phải trả phát sinh từ việc mua bán hàng hóa, cung ứng dịch vụ theo hợp đồng

Việc phân loại tín dụng ngân hàng theo một số tiêu thức như trên chỉ có ý nghĩa tương đối trong nền kinh tế thị trường hiện nay Khi các hình thức tín dụng càng đa dạng thì cách phân loại càng chi tiết Phân loại tín dụng giúp cho việc nghiên cứu sự vận động của vốn tín dụng trong từng loại hình cấp tín dụng và là cơ

sở để so sánh, đánh giá hiệu quả kinh tế của chúng

2.2 Tổng quan về rủi ro tín dụng

2.2.1 Khái niệm rủi ro tín dụng

Ủy ban Basel về giám sát ngân hàng (Basel committee on Banking supervision-BCBS) được thành lập vào năm 1974 bởi một nhóm các Ngân hàng trung ương và cơ quan giám sát của 10 nước phát triển (G10) tại thành phố Basel, Thụy Sỹ nhằm tìm cách ngăn chặn sự sụp đổ của hàng loạt các ngân hàng vào thập

kỷ 80 Basel đã đưa ra khái niệm về rủi ro tín dụng như sau: “rủi ro tín dụng là khả năng mà khách hàng vay hoặc là bên đối tác của ngân hàng không thực hiện đúng cam kết đã thỏa thuận” (Basel Commitee on Banking Supervision September 2000)

Theo khái niệm này rủi ro tín dụng có phạm vi khá rộng, không chỉ trong quan hệ tín dụng giữa ngân hàng với khách hàng mà trong cả các hoạt động khác như đầu tư, phái sinh Tuy nhiên luận văn chỉ nghiên cứu rủi ro tín dụng trong hoạt động cho vay, vì vậy rủi ro tín dụng có thể hiểu là việc khách hàng không trả nợ hoặc trả nợ không đúng hạn cho ngân hàng

2.2.2 Phân loại rủi ro tín dụng

Rủi ro tín dụng của ngân hàng khá đa dạng và phức tạp, có thể nhận diện chúng qua các tiêu chí khác nhau

 Nếu căn cứ vào hoạt động nghiệp vụ và quản trị điều hành của ngân hàng có thể chia rủi ro tín dụng thành hai loại sau:

- Rủi ro nợ quá hạn

Nợ quá hạn là khoản nợ mà một phần hoặc toàn bộ nợ gốc và hoặc lãi đã quá hạn Nợ quá hạn là biểu hiện không lành mạnh của quá trình hoạt động tín dụng của ngân hàng, báo hiệu các rủi ro đối với ngân hàng và khách hàng Khi phát sinh các khoản nợ quá hạn sẽ khiến cho ngân hàng phải đối mặt vói các rủi ro không thu hồi được khoản đã cho vay điều này đe doạ sự phát triển ổn định của ngân hàng cũng như đối với toàn hệ thống các TCTD và của môi trường kinh tế vĩ

mô

- Rủi ro ứ đọng vốn và thiếu vốn

Trong kinh tế thị trường, với tư cách là một trung gian tài chính, hoạt động chủ yếu của ngân hàng là đi vay để cho vay, nếu hai khâu trong chu trình hoạt động này không tạo ra được sự phối hợp nhịp nhàng và đồng bộ thì rủi ro sẽ phát sinh

Cụ thể:

+ Rủi ro đọng vốn: là hiện tượng vốn huy động của ngân hàng lớn hơn so với vốn cho vay Việc đọng vốn này khiến cho ngân hàng tăng chi phí, giảm thu nhập, thậm chí có thể dẫn đến thua lỗ

+ Rủi ro thiếu vốn: nếu nhu cầu vốn vay của khách hàng gia tăng nhưng nguồn vốn huy động lại không đáp ứng được đầy đủ và kịp thời, hoặc nguồn vốn không đáp ứng được việc chi trả các khoản tiền gửi thanh toán, tiền gửi tiết kiệm,

kỳ phiếu, trái phiếu và các khoản chi phí khác, khi ấy các ngân hàng phải đối mặt với rủi ro

 Căn cứ vào tính chất của rủi ro chia rủi ro tín dụng thành 2 loại:

- Rủi ro khả kháng

Rủi ro khả kháng là loại rủi ro tín dụng mà ngân hàng có thể dự đoán được chủ thể gây ra rủi ro đó, ước tính được mức độ ảnh hưởng và thời gian phát sinh của chúng để có thể có biện pháp hợp lý phòng ngừa hạn chế ở mức độ thấp nhất

có thể Những loại rủi ro này thường do nguyên nhân chủ quan gây ra, thường xuất phát từ bản thân ngân hàng

- Rủi ro bất khả kháng

Rủi ro bất khả kháng là loại rủi ro tín dụng mà ngân hàng không thể dự đoán được hoặc không thể dự đoán một cách chính xác nhất ảnh hưởng của chúng Loại rủi ro này thường do yếu tố khách quan gây nên như yếu tố môi trường tự nhiên, môi trường xã hội, môi trường chính trị và chính khách hàng vay vốn của ngân hàng

 Căn cứ vào nguyên nhân gây ra rủi ro tín dụng ngân hàng có thể chia ra thành các loại sau:

- Rủi ro giao dịch: là hình thức rủi ro mà nguyên nhân phát sinh do những hạn chế trong quá trình đánh giá, phân tích tín dụng và xét duyệt khi ngân hàng lựa chọn nhũng phương án cho vay; rủi ro phát sinh từ các tiêu chuẩn đảm bảo như các điều khoản trong hợp đồng cho vay, các loại tài sản đảm bảo, chủ thể đảm bảo, hình thức đảm bảo, và mức cho vay trên giá trị của tài sản đảm bảo

- Rủi ro danh mục: là hình thức rủi ro tín dụng mà nguyên nhân phát sinh là

do những hạn chế trong quản lý danh mục cho vay của ngân hàng, được chia thành hai loại rủi ro là rủi ro nội tại và rủi ro tập trung

+ Rủi ro nội tại (còn gọi là rủi ro bản chất): xuất phát từ các yếu tố, các đặc điểm riêng có, mang tính riêng biệt bên trong mỗi khách hàng vay hoặc ngành hoặc lĩnh vực kinh tế Nó xuất phát từ đặc điểm hoạt động hoặc đặc điểm sử dụng vốn của khách hàng vay vốn

+ Rủi ro tập trung: là trường hợp ngân hàng tập trung vốn cho vay quá nhiều đối với một số khách hàng, cho vay quá nhiều doanh nghiệp hoạt động trong cùng một ngành, lĩnh vực kinh tế; hoặc trong cùng một vùng địa lý nhất định; hoặc cùng một loại hình cho vay có rủi ro cao

Khi thiếu sự đa dạng hoá, ngân hàng phải gánh chịu rủi ro tập trung và rủi ro nội tại Điều này cũng gợi ý một trong những cách kiểm soát rủi ro danh mục là đa dạng hoá, đặt những giới hạn tập trung, đưa ra những giới hạn về tỷ lệ dư nợ vay tối đa đối vói ngành hoặc doanh nghiệp có độ rủi ro cao Dù với cách phân loại nào

đi nữa thì mọi loại rủi ro tín dụng đều phải được quan tâm đặc biệt để từ đó đưa ra các biện pháp quản lý hiệu quả nhất nhằm hạn chế đến mức thấp nhất có thể những tổn thất mà ngân hàng phải gánh chịu

2.2.3 Nguyên nhân của rủi ro tín dụng

2.2.3.1 Nguyên nhân khách quan

 Tác động của môi trường kinh tế

Nhiều khách hàng kinh doanh các ngành mang tính thời vụ và phụ thuộc nhiều vào các yếu tố từ thiên nhiên như hạn hán, lũ lụt hay các thiên tai, dịch bệnh đột ngột kéo đến sẽ dễ dàng và nhanh chóng làm cho các hoạt động kinh doanh của khách hàng dễ “đổ vỡ” dẫn đến khả năng hoàn trả các khoản nợ rất khó khăn hoặc không thể trả nợ làm giảm chất lượng các khoản tín dụng

 Tác động của môi trường pháp lý

Kinh doanh tiền tệ là ngành kinh doanh có ảnh hưởng rất nhiều đến sự ổn định và phát triển chung của nền kinh tế, do đó hoạt động ngân hàng cũng chịu sự điều tiết về pháp lý của Nhà nước Đặc biệt, hoạt động tín dụng ngân hàng là đối tượng chịu sự tác động trực tiếp Khi hành lang pháp lý chưa an toàn, môi trường kinh doanh kém lành mạnh và những chính sách thường thay đổi, thiếu đồng bộ sẽ gây những ách tắc, hệ lụy nặng nề cho hoạt động ngân hàng nói chung và hoạt động tín dụng nói riêng

Bên cạnh đó, sự thay đổi về lãi suất, tỷ giá hối đoái, lạm phát, chỉ số giá cả tăng, nguyên vật liệu đầu vào tăng ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh và khách hàng không có khả năng trả nợ

 Sự hợp tác giữa các ngân hàng còn lỏng lẻo, thiếu chia sẻ thông tin dẫn đến ngân hàng có quyết định sai lầm khi cấp tín dụng cho khách hàng

Hiện nay, mỗi ngân hàng khi cho vay đều quyết định độc lập dựa vào hồ sơ khách hàng cung cấp Điều này dẫn đến tình huống: có nhiều ngân hàng cùng cho vay một khách hàng và có khả năng tổng mức cho vay của các ngân hàng vượt quá nhu cầu của khách hàng Các ngân hàng chưa có bất kỳ sự chia sẻ thông tin nào với nhau về việc tài trợ vốn tín dụng cho cùng một khách hàng Như vậy, rủi ro xảy ra

là rất lớn cho tất cả các ngân hàng

 Quy định về xử lý tài sản thế chấp để thu hồi nợ vay chưa chặt chẽ, tốn nhiều thời gian

Tài sản đảm bảo không phải là điều kiện quyết định nhưng là điều kiện đủ

để ngân hàng quyết định cho vay Bởi khi khách hàng không trả được nợ vay thì ngân hàng sử dụng biện pháp cuối cùng là xử lý tài sản đảm bảo để thu hồi nợ Tuy nhiên, việc xử lý tài sản khá phức tạp và tuân theo quy trình: Ngân hàng khởi kiện, Tòa án hòa giải, khi hòa giải không thành thì mới xử lý tài sản thông qua bán đấu giá để thu hồi Trung bình quá trình thu nợ kéo dài trên 2 năm, rất tốn thời gian và chi phí Bởi ngân hàng cũng là đơn vị kinh doanh nên không thể cưỡng chế tài sản

để thu nợ

2.2.3.2 Nguyên nhân chủ quan

 Từ phía khách hàng

Chính khách hàng đi vay là người mang lại rủi ro cho ngân hàng, xuất phát từ những yếu tố cụ thể sau:

- Khách hàng sử dụng vốn vay sai mục đích: Phương án sử dụng vốn là yếu

tố quan trọng để ngân hàng xem xét cấp tín dụng bên cạnh khả năng trả nợ và tài sản đảm bảo Ngân hàng chỉ cấp tín dụng đối với mục đích vay hợp pháp, phù hợp với ngành nghề kinh doanh, nhu cầu khách hàng và được ngân hàng thẩm định là mang lại hiệu quả, có khả năng tạo ra lợi nhuận để trả nợ cho ngân hàng Trong hợp đồng tín dụng hoặc giấy nhận nợ, khách hàng cam kết sử dụng vốn vay đúng mục đích mà khách hàng đề xuất và đã được ngân hàng phê duyệt Mục đích là ràng buộc trách nhiệm của người vay, ngoài ra khách hàng phải cung cấp chứng từ chứng minh mục đích sử dụng vốn vay trước hoặc sau khi giải ngân tùy thuộc vào từng thỏa thuận với ngân hàng

Tuy nhiên, trên thực tế không phải khách hàng nào cũng thực hiện được như vậy Khách hàng sử dụng vốn vay vào nhiều mục đích khác nhau làm phát sinh rủi

ro Chẳng hạn, khách hàng đề xuất vay để bổ sung vốn lưu động phục vụ sản xuất, kinh doanh hàng tiêu dùng Xét thấy, đây là ngành nghề mang lại hiệu quả cao và

có khả năng tạo ra lợi nhuận, ngân hàng đồng ý cho vay Thay vì kinh doanh hàng tiêu dùng, khách hàng sử dụng tiền vay mua bất động sản vì dự báo giá sẽ tăng cao

và khách hàng thu lợi nhuận gấp nhiều lần so với kinh doanh hàng tiêu dùng Nhưng thị trường biến chuyển không như mong đợi, bất động sản đóng băng, không bán được trong khi lãi vay ngân hàng phải trả hàng tháng Áp lực trả lãi và

nợ gốc khi khoản vay đến hạn đẩy khách hàng đến nguy cơ vỡ nợ, ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh chính của khách hàng còn ngân hàng thì đứng trước rủi ro không thu hồi được nợ, tỷ lệ nợ xấu tăng cao Như vậy, việc khách hàng sử dụng vốn sai mục đích đã làm phát sinh rủi ro tín dụng cho ngân hàng

- Khách hàng gian lận, cố tình lừa đảo ngân hàng, không có thiện chí trả

nợ: Đây cũng là yếu tố khá phổ biến gây rủi ro tín dụng cho ngân hàng Khách

hàng, bằng nhiều thủ đoạn tinh vi, qua mắt ngân hàng để lập hồ sơ vay và chiếm đoạt tiền của ngân hàng Một khi khách hàng đã cố tình lừa đảo thì rất khó để ngân hàng nhận biết, nhất là những ngân hàng nhỏ: hệ thống pháp lý chưa đầy đủ, trình

độ cán bộ làm công tác thẩm định chưa cao

- Khách hàng kinh doanh không hiệu quả, năng lực kinh doanh kém: Năng

lực kinh doanh cũng là yếu tố quan trọng để ngân hàng xem xét cấp tín dụng cho khách hàng Một cá nhân, doanh nghiệp có thâm niên, đạt được nhiều thành công trong ngành đang kinh doanh sẽ được ưu tiên hơn những cá nhân mới vào nghề hoặc kinh doanh ngành nghề mới 100% Bởi, bất cứ ngành nghề kinh doanh nào cũng có những khó khăn nhất định Chỉ có những người lãnh đạo có kinh nghiệm

và năng lực kinh doanh giỏi mới có thể vượt qua Khi ngân hàng cho vay những khách hàng kém năng lực, họ sẽ sử dụng vốn không hiệu quả và kết quả là tiền vay không thể thu hồi, làm tăng tỷ lệ nợ quá hạn

- Tình hình tài chính yếu kém, thiếu minh bạch: Tình hình tài chính của

khách hàng, đặc biệt là khách hàng doanh nghiệp thể hiện qua báo cáo tài chính hằng năm và tờ khai VAT hàng tháng hoặc sổ sách ghi chép nội bộ của khách hàng Ngân hàng khi thẩm định tình hình tài chính sẽ dựa vào chứng từ do khách hàng cung cấp và có kiểm tra thực tế Tuy nhiên, việc kiểm tra thực tế chỉ mang tính chất hình thức bởi hoạt động kinh doanh thay đổi hàng ngày, hàng giờ trong khi ngân hàng chỉ kiểm tra vào một vài thời điểm nhất định, phần lớn phải dựa vào báo cáo do khách hàng cung cấp Nếu khách hàng cung cấp không chính xác sẽ dẫn đến thông tin ngân hàng bị sai lệch, ngân hàng cấp tín dụng quá nhu cầu hoặc cấp tín dụng sai dẫn đến không thu hồi được nợ vay Tại Việt Nam, vì nhiều lý do nên hơn 50% doanh nghiệp đều khai báo cáo thuế không đúng với thực tế Do đó, ngân

hàng buộc phải sử dụng báo cáo nội bộ và rủi ro tín dụng phát sinh là khá lớn

 Từ phía ngân hàng cấp tín dụng

- Chính sách tín dụng của ngân hàng không phù hợp: Tùy thuộc vào mục

tiêu kinh doanh, khẩu vị rủi ro mà mỗi ngân hàng xây dựng chính sách tín dụng cho mình Nếu như phương châm của Vietinbank là chỉ cho vay khi kiểm soát được rủi

ro thì một số ngân hàng TMCP quy mô nhỏ hơn lại chủ trương chia khách hàng ra thành 2 nhóm: Nhóm khách hàng đạt tiêu chuẩn để phát triển nhằm đạt chỉ tiêu kinh doanh và nhóm khách hàng dưới tiêu chuẩn để khai thác tối đa thu nhập từ lãi vay, phí của nhóm khách hàng này Và họ chấp nhận tỷ lệ nợ quá hạn luôn cao hơn nhóm đủ tiêu chuẩn Một vấn đề xảy ra thường xuyên trong giai đoạn hiện nay là khách hàng không đủ điều kiện vay tại một ngân hàng lớn sẽ nộp hồ sơ ở một ngân hàng nhỏ hơn và được chấp nhận vay Trước áp lực kinh doanh và cạnh tranh, gay gắt trong ngành, các ngân hàng phải luôn điều chỉnh chính sách tín dụng và nếu không cẩn trọng sẽ dẫn đến rủi ro chính sách tín dụng không phù hợp, gây rủi ro tín dụng

- Quy trình tín dụng chưa tách bạch giữa bộ phận quan hệ khách hàng và

bộ phận thẩm định, ra quyết định cho vay: Một số ngân ngân hàng vẫn chưa tách

bạch giữa bộ phận quan hệ khách hàng và thẩm định tín dụng làm tăng rủi ro khi quyết định cho vay sai lầm, dẫn đến nợ quá hạn

- Bộ phận vận hành của ngân hàng không tuân thủ quy trình tín dụng: Bộ

phận vận hành ở đây được hiểu là bộ phận thực thi và kiểm soát những điều kiện cấp tín dụng Thông thường, hồ sơ vay vốn sau khi phê duyệt được chuyển sang bộ phận vận hành để hoàn tất thủ tục pháp lý, công chứng, đăng ký tài sản thế chấp (nếu có) và soạn hợp đồng giải ngân Vì một lý do nào đó mà bộ phận vận hành làm sai quy trình, sai thông tin trong hợp đồng hoặc không công chứng, đăng ký đầy đủ sẽ dẫn đến rủi ro khách hàng không thực hiện nghĩa vụ với ngân hàng, không xử lý được tài sản khi phát sinh nợ quá hạn Từ đó, rủi ro tín dụng gia tăng

- Thiếu kiểm tra, giám sát sau cho vay: Kiểm tra, giám sát tình hình hoạt

động của khách hàng sau cho vay là điều kiện bắt buộc đối với mỗi khoản cấp tín dụng nhằm mục đích theo dõi và kiểm tra: khách hàng có sử dụng vốn vay đúng

mục đích hay không, hoạt động kinh doanh có tăng trưởng hay không, khách hàng

có gặp rủi ro và khó khăn gì hay không để ngân hàng có định hướng xử lý phù hợp Nếu khách hàng kinh doanh hiệu quả và tăng trưởng tốt, ngân hàng sẽ xem xét tăng mức cấp tín dụng cho khách hàng để đáp ứng nhu cầu vốn lưu động thiếu hụt hoặc nhu cầu đầu tư Nếu khách hàng sử dụng vốn sai mục đích, kinh doanh không hiệu quả, ngân hàng kịp thời thu hẹp tín dụng, không cho vay thêm hoặc cho vay có điều kiện Như vậy sẽ hạn chế được rủi ro cho ngân hàng và cả khách hàng Tùy thuộc vào quy mô khoản vay, loại hình cấp tín dụng mà mỗi ngân hàng quy định tần suất kiểm tra cho phù hợp, thông thường kiểm tra chứng từ trong vòng 30 ngày

và kiểm tra thực tế tối thiểu 3 tháng/lần sau khi giải ngân Trên thực tế, không phải trường hợp nào nhân viên tín dụng cũng kiểm tra đúng quy định, đôi khi 12 tháng mới kiểm tra một lần hoặc việc kiểm tra mang tính chất thủ tục, chiếu lệ nên không theo sát tình hình khách hàng, làm tăng rủi ro tín dụng

- Cán bộ làm công tác tín dụng không có chuyên môn cao, tha hóa về mặt

đạo đức: Bên cạnh việc khách hàng sử dụng vốn vay sai mục đích và cố tình gian

đối, lừa đảo ngân hàng thì cán bộ tín dụng không có chuyên môn cao, tha hóa về mặt đạo đức cũng là yếu tố gây rủi ro cho ngân hàng Bởi nếu cán bộ tín dụng có chuyên môn sẽ đánh giá khách hàng chính xác hơn, trách cho vay sai lầm Ngoài

ra, cán bộ tín dụng tha hóa về mặt đạo đức, vì lợi ích vật chất trước mắt, không ngại bắt tay với khách hàng để giả mạo hồ sơ, chiếm doạt tài sản ngân hàng hoặc cho vay quá chuẩn, quá mức bảo đảm của tài sản là hành vi hết sức nguy hiểm Thực tế cho thấy, trong số các hồ sơ gây tổn thất cho ngân hàng do khách hàng giả mạo hồ sơ, phần lớn đều có sự tiếp tay của nhân viên ngân hàng Và việc phát hiện

và xử lý hết sức khó khăn và kéo dài

2.2.4 Hậu quả của rủi ro tín dụng

2.2.4.1 Đối với ngân hàng cấp tín dụng

Rủi ro tín dụng xảy ra làm giảm chất lượng tín dụng của ngân hàng, điều này sẽ ảnh hưởng đến khả năng mở rộng tín dụng và tăng trưởng tín dụng của ngân

hàng thương mại Ngoài ra, khi xảy ra thất thoát vốn từ rủi ro tín dụng, ngân hàng

sẽ khó thu hồi được vốn tín dụng đã cấp và lãi cho vay, mặt khác ngân hàng vẫn phải trả vốn và lãi cho khoản tiền huy động khi đến hạn, điều này làm cho ngân hàng mất cân đối thu chi, đến một chừng mực nào đó, không còn đủ vốn để trả cho người gửi tiền thì ngân hàng sẽ rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán, có thể dẫn đến nguy cơ gặp rủi ro thanh khoản, làm mất lòng tin đến người gửi tiền, gây tâm lý hoang mang lo sợ cho người gửi tiền, ảnh hưởng nghiêm trọng đến uy tín ngân hàng Và kết quả là làm thu hẹp quy mô kinh doanh, năng lực tài chính giảm sút, uy tín, sức cạnh tranh giảm không những trong thị trường nội địa mà còn lan rộng ra các nước, kết quả kinh doanh của ngân hàng ngày càng xấu có thể dẫn đến thua lỗ hoặc đưa đến bờ vực phá sản nếu không có biện pháp xử lý, khắc phục kịp thời

2.2.4.2 Đối với hệ thống ngân hàng

Mỗi ngân hàng trong một quốc gia đều có liên quan đến hệ thống ngân hàng

và các tổ chức kinh tế, xã hội và cá nhân trong nền kinh tế Do vậy, nếu một ngân hàng có kết quả hoạt động xấu, thậm chí dẫn đến mất khả năng thanh toán và phá sản thì sẽ có những tác động dây chuyền ảnh hưởng xấu đến các ngân hàng và bộ phận kinh tế khác Nếu không có sự can thiệp kịp thời của NHNN và chính phủ thì tâm lý sợ mất tiền sẽ lây lan đến toàn bộ người gửi tiền và họ sẽ đồng loạt rút tiền tại các NHTM khác, làm cho các ngân hàng khác vô hình chung cũng rơi vào tình

trạng mất khả năng thanh toán

2.2.4.3 Đối với nền kinh tế

Ngân hàng có mối quan hệ chặt chẽ với nền kinh tế, là kênh thu hút và bơm tiền cho nền kinh tế, vì vậy RRTD dẫn đến mất uy tín hay phá sản một ngân hàng

sẽ làm cho nền kinh tế bị rối loạn, hoạt động kinh tế bị mất ổn định và ngưng trệ, mất bình ổn về quan hệ cung cầu, lạm phát, thất nghiệp, tệ nạn xã hội gia tăng, tình hình an ninh chính trị bất ổn… Ngoài ra, RRTD cũng ảnh hưởng đến nền kinh tế thế giới vì ngày nay nền kinh tế mỗi quốc gia đều phụ thuộc vào nền kinh tế khu

vực và thế giới Kinh nghiệm cho ta thấy cuộc khủng hoảng tài chính châu Á (1997), cuộc khủng hoảng tài chính Nam Mỹ (2001-2002), khủng hoảng kinh tế thế giới (2008) đã làm rung chuyển toàn cầu Mặt khác mối liên hệ về tiền tệ, đầu tư giữa các nước phát triển rất nhanh nên RRTD tại một nước sẽ ảnh hưởng trực tiếp

đến nền kinh tế các nước liên quan

2.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng: bằng chứng thực nghiệm

2.3.1 Rủi ro tín dụng ngân hàng trong quá khứ với độ trễ 1 năm tác động đến rủi ro tín dụng ngân hàng năm hiện hành

Rủi ro tín dụng trong hoạt động của ngân hàng luôn được nhiều học giả quan tâm thể hiện qua nhiều bài nghiên cứu có liên quan đến chủ đề này Thiagarajan, S., Ayyappan, S., & Ramachandran, A (2011) đã nghiên cứu các yếu tố tác động tới rủi ro tín dụng tại các ngân hàng ở Ấn Độ Các tác giả đã thu thập dữ liệu của 22 ngân hàng thuộc khu vực do nhà nước sở hữu và 15 ngân hàng thuộc khu vực do tư nhân sở hữu trong giai đoạn từ năm 2001-2010 Nghiên cứu đã tìm thấy tác động rất mạnh và cùng chiều giữa rủi ro tín dụng ngân hàng trong quá khứ với độ trễ một năm và rủi ro tín dụng ngân hàng năm hiện hành Các tác giả cho rằng tác động này là do rủi ro tín dụng ngân hàng trong quá khứ không hoàn toàn bị xóa bỏ mà có thể chuyển sang và ảnh hưởng tới năm tiếp theo

Ngoài ra, Foos, D., Norden, L., & Weber, M (2010) đã nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại 16.000 ngân hàng trong khoảng thời gian 1997-2007, thuộc 16 quốc gia có ngành tài chính phát triển (Mỹ, Canada, Nhật và

13 nước Châu Âu) hoặc nghiên cứu của Ghosh, S B., & Kumar Das, A (2007), Jimenez, G., Salas, V., & Saurina, J (2006), cũng tìm được kết quả tương tự như trên Từ những cơ sở trên, bài nghiên cứu kỳ vọng rủi ro tín dụng ngân hàng trong quá khứ với độ trễ một năm sẽ tác động cùng chiều với rủi ro tín dụng ngân hàng năm hiện hành

2.3.2 Tăng trưởng tín dụng và rủi ro tín dụng ngân hàng

Foos, D., Norden, L., & Weber, M (2010) đã nghiên cứu các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng tại 16.000 ngân hàng trong khoảng thời gian 1997-2007, thuộc 16 quốc gia có ngành tài chính phát triển (Mỹ, Canada, Nhật và 13 nước Châu Âu) Các tác giả cho rằng tăng trưởng tín dụng có tác động cùng chiều và tác động rất mạnh đến rủi ro tín dụng ngân hàng sau hai và ba năm Hiện tượng này có thể được giải thích như sau: khi nền kinh tế tăng trưởng, trước áp lực cạnh tranh để phát triển, các ngân hàng có thể thực hiện hai cách: giảm lãi suất trên mỗi khoản vay mới hoặc nới lỏng điều kiện xét duyệt tín dụng Giảm lãi suất là điều không thể

vì hành động này sẽ trực tiếp ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận và sẽ gặp sự ngăn cản mạnh mẽ từ phía cổ đông Cách còn lại là nới lỏng điều kiện xét duyệt tín dụng Ví dụ như: giảm thiểu tiêu chuẩn tài sản đảm bảo, chấp nhận những khách hàng có lịch sử tín dụng không tốt hoặc yêu cầu ít chứng cứ về dòng thu nhập đảm bảo cho khoản vay Điều này sẽ tích lũy rủi ro và bộc phát vào giai đoạn kinh tế suy thoái Các khoản vay có chất lượng thấp sẽ có nguy cơ thất thoát trong điều kiện kinh tế khó khăn, tác động này có thể với độ trễ một vài năm Tăng trưởng tín dụng theo cách này sẽ làm tăng rủi ro tín dụng dẫn đến việc trích lập dự phòng nhiều hơn trong tương lai cho những khoản vay này

Thiagarajan, S., Ayyappan, S., & Ramachandran, A (2011) khi nghiên cứu các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng tại các ngân hàng ở Ấn Độ trong giai đoạn từ năm 2001-2010 cũng cho rằng tăng trưởng tín dụng có tác động cùng chiều đến rủi ro tín dụng với độ trễ sau hai năm

Tuy nhiên, tăng trưởng tín dụng không phải lúc nào cũng làm tác động cùng chiều đến rủi ro tín dụng Tăng trưởng tín dụng sẽ có thể làm giảm rủi ro tín dụng trong trường hợp nếu khách hàng tăng nhu cầu về tín dụng do họ muốn tăng tỷ trọng vốn ngân hàng trong kinh doanh Trước tình hình nhu cầu tín dụng tăng cao, các ngân hàng thường tăng lãi suất cho vay hoặc tăng tiêu chuẩn xét duyệt tín dụng Trong trường hợp này, tăng trưởng tín dụng (năm hiện tại hoặc với độ trễ một năm)

có tác động ngược chiều đến rủi ro tín dụng như nghiên cứu của Clair, R T (1992) khi phân tích các ngân hàng ở Texas trong giai đoạn 1976-1990

Đối với Việt Nam, trong giai đoạn vừa qua nền kinh tế rơi vào tình trạng suy thoái, tốc độ tăng trưởng kinh tế giảm sút, hoạt động sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp gặp rất nhiều khó khăn vì vậy hoạt động ngân hàng cũng gặp nhiều khó khăn Trước áp lực cạnh tranh để tồn tại trong môi trường kinh doanh gặp nhiều khó khăn, một số ngân hàng với năng lực quản lý rủi ro còn nhiều hạn chế và chậm được cải thiện rất có thể đã nới lỏng điều kiện xét duyệt tín dụng, kết hợp với những khoản vay từ trước với chất lượng thấp ở khá nhiều các ngân hàng đã khiến cho rủi ro tín dụng tại các ngân hàng có xu hướng tăng lên mạnh Nghiên cứu kỳ vọng tăng trưởng tín dụng xét trong giai đoạn vừa qua sẽ tác động cùng chiều với rủi ro tín dụng ngân hàng Tác giả chọn biến tăng trưởng tín dụng năm hiện hành, cách thức chọn này dựa trên kết quả tìm được của hầu hết các nghiên cứu trước và

vì thực tế trong giai đoạn nghiên cứu tại Việt Nam các ngân hàng thương mại này

có đặc thù là nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng dư nợ (Thạch Bình, 2012), điều này cũng có nghĩa là độ trễ của biến tăng trưởng tín dụng được kỳ vọng sẽ ngắn hơn so với các nước đã phát triển (các nước có độ trễ đến hai và ba năm)

2.3.3 Quy mô ngân hàng và rủi ro tín dụng ngân hàng

HU, J L., Li, Y., & CHIU, Y H (2004) tìm thấy một mối quan hệ ngược chiều giữa qui mô ngân hàng và rủi ro tín dụng ngân hàng Lập luận của các tác giả cho rằng các ngân hàng lớn có hệ thống quản lý rủi ro tốt hơn và đương nhiên những ngân hàng này có nhiều cơ hội để nắm giữ danh mục cho vay ít rủi ro nhất nên có thể hạn chế được rủi ro tín dụng hơn những ngân hàng có qui mô nhỏ Ngoài ra, Thiagarajan, S., Ayyappan, S., & Ramachandran, A (2011) khi nghiên cứu các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng tại các ngân hàng ở Ấn Độ trong giai đoạn từ năm 2001-2010 cũng tìm được kết quả tương tự

Ngược lại, Foos, D., Norden, L., & Weber, M (2010) khi nghiên cứu các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng tại 16.000 ngân hàng trong khoảng thời gian

1997-2007, thuộc 16 quốc gia có ngành tài chính phát triển (Mỹ, Canada, Nhật và

13 nước Châu Âu) lại cho rằng không tìm thấy tác động có ý nghĩa của qui mô ngân hàng đến rủi ro tín dụng ngân hàng Zribi, N., & Boujelbegrave, Y (2011) khi nghiên cứu 10 ngân hàng thương mại trong khoảng thời gian từ năm 1995 tới năm

2008 ở Tunisia cũng cho kết quả tương tự Kết quả này được các tác giả giải thích bằng thực tế là các ngân hàng ở Tunisia có qui mô gần như tương tự nhau và phần lớn trong số họ phù hợp với quy định, yêu cầu của hệ thống ngân hàng nên qui mô ngân hàng không tác động đến rủi ro tín dụng ngân hàng

Đối với Việt Nam, các ngân hàng có qui mô lớn thường tập trung cho các doanh nghiệp Nhà nước và các tập đoàn lớn vay vốn, mà các doanh nghiệp này luôn có ưu thế trong quan hệ vay mượn, nên các ngân hàng thường đơn giản hóa thủ tục xét duyệt cho vay Điều này có nguy cơ ẩn chứa rủi ro tín dụng đối với các khoản vay này Do đó, tác giả kỳ vọng qui mô ngân hàng sẽ có tác động cùng chiều

đến rủi ro tín dụng ngân hàng

2.3.4 Vốn chủ sở hữu và rủi ro tín dụng

Nếu theo hiệp ước Basel II thì tỷ lệ vốn chủ sở hữu / tổng tài sản được mở rộng thành tỷ lệ vốn chủ sở hữu/ tổng tài sản có trọng số rủi ro Khi nợ xấu gia tăng, các nhà quản lý phải gia tăng các chi phí liên quan đến quản lý nợ xấu cũng như hạch toán tài sản có trọng số rủi ro cao Điều này tất nhiên dẩn đến hệ số vốn chủ sở hữu/ tổng tài sản giảm và tỷ lệ dự phòng so với tổng dư nợ phải tăng khi nợ xấu gia tăng

Kết quả tương quan âm giữa hệ số vốn chủ sở hữu so với tổng tài sản và nợ xấu được tìm thấy phần lớn ở hệ thống ngân hàng Nga theo bài nghiên cứu của Pestova, A., & Mamonov, M (2012), các ngân hàng thược khu vực GCC theo bài nghiên cứu của Espinoza, R A., & Prasad, A (2010)

Trong khi kết quả không có sự tương quan giữa nợ xấu với các hệ số vốn chủ sở hữu so với tổng tài sản được tìm thấy ở các quốc gia như Ấn Độ theo nghiên

cứu của Ghosh, S B., & Kumar Das, A (2007), hoặc ở Romania theo nghiên cứu của Vogiazas, S D., & Nokolaidou, E (2011)

2.3.5 Dư nợ cho vay và rủi ro tín dụng

Kết quả tương quan dương giữa hệ số dư nợ cho vay so với tổng tài sản và

nợ xấu được tìm thấy phần lớn ở hệ thống ngân hàng Nga theo Pestova, A., & Mamonov, M (2012), các ngân hàng thược khu vực GCC theo Espinoza, R A., & Prasad, A (2010) Trong khi kết quả không có sự tương quan giữa nợ xấu với các

hệ số dư nợ cho vay so với tổng tài sản được tìm thấy ở các quốc gia như Romania theo Vogiazas, S D., & Nokolaidou, E (2011), Ấn Độ theo Ghosh, S B., & Kumar Das, A (2007)

2.3.6 Tỷ lệ tăng trưởng GDP

Yếu tố kinh tế vĩ mô hay cụ thể là tỷ lệ tăng trưởng GDP được khá nhiều các tác giả đưa vào nghiên cứu mức độ tác động đến rủi ro tín dụng ngân hàng Một số nghiên cứu tìm được tác động ngược chiều của tỷ lệ tăng trưởng GDP đến rủi ro tín dụng ngân hàng khi sử dụng dữ liệu từ nhiều quốc gia khác nhau như: nghiên cứu của Laeven, L., & Majnoni, G (2003) đã sử dụng số liệu của 1.419 ngân hàng từ

45 quốc gia khác nhau trong khoảng thời gian 1988-1999; Klein, N (2013) đã sử dụng số liệu của các ngân hàng ở miền trung, đông và đông Nam châu Âu trong giai đoạn 1998-2011

Một số nghiên cứu khác cũng cho rằng có sự tác động ngược chiều của tỷ lệ tăng trưởng GDP đến rủi ro tín dụng ngân hàng khi sử dụng dữ liệu của từng quốc gia riêng lẻ Đối với trường hợp này, một số nghiên cứu tìm được tác động có ý nghĩa của tỷ lệ tăng trưởng GDP đến rủi ro tín dụng ngân hàng như: Ghosh, S B.,

& Kumar Das, A (2007) khi nghiên cứu một nhóm các ngân hàng thuộc sở hữu nhà nước ở Ấn Độ hoặc nghiên cứu của Salas, V., & Saurina, J (2002) khi nghiên cứu các ngân hàng ở Tây Ban Nha Các nghiên cứu này cho rằng, khi nền kinh tế tăng trưởng tốt sẽ tạo môi trường thuận lợi cho hoạt động của các khách hàng đang

vay tiền, điều này sẽ góp phần làm tăng khả năng hoàn trả vốn vay ngân hàng, dẫn đến làm giảm rủi ro tín dụng ngân hàng

Ngoài ra, Jimenez, G., Salas, V., & Saurina, J (2006) khi nghiên cứu các ngân hàng ở Tây Ban Nha trong giai đoạn 1984 - 2002 còn tìm thấy tác động ngược chiều của tỷ lệ tăng trưởng GDP ở năm hiện hành và tỷ lệ tăng trưởng GDP với độ trễ một năm đến rủi ro tín dụng ngân hàng Trong nghiên cứu này, các tác giả cho rằng tỷ lệ tăng trưởng kinh tế trong quá khứ với độ trễ một năm có tác động đáng kể đến rủi ro tín dụng ngân hàng, thậm chí còn tác động mạnh hơn cả tỷ lệ tăng trưởng GDP năm hiện hành

Một số nghiên cứu khác lại không tm thấy tác động có ý nghĩa của tỷ lệ tăng trưởnǵ GDP đến rủi ro tín dụng ngân hàng như: Poudel, R P S (2013) khi phân tích các yếu tố vĩ mô tác động đến rủi ro tín dụng trong lĩnh vực ngân hàng tại Nepal từ 2001- 2011, giai đoạn này bao gồm cả khi nền kinh tế bùng nổ và cuộc khủng hoảng tài chính gần đây Kết quả này cũng tìm thấy tương tự trong nghiên cứu của Kalirai, H., & Scheicher, M (2002) tại Áo trong giai đoạn 1990 – 2001

Trong giai đoạn nghiên cứu hiện nay đối với Việt Nam, nền kinh tế chịu ảnh hưởng nặng nề của cuộc khủng hoảng tài chính, tỷ lệ tăng trưởng GDP đạt thấp và bộc lộ nhiều yếu tố khó khăn, bất ổn đối với nền kinh tế nên có khả năng sẽ tác động đến rủi ro tín dụng ngân hàng Thực tế cho thấy, rủi ro tín dụng ngân hàng không chỉ bị tác động bởi tình hình kinh tế năm hiện hành mà còn bị ảnh hưởng bởi tình hình kinh tế trong quá khứ trước đó Thực tế này cũng được minh chứng khá rõ trong nghiên cứu của Jimenez, G., Salas, V., & Saurina, J (2006) Do vậy, nghiên cứu kỳ vọng tỷ lệ tăng trưởng GDP năm hiện hành sẽ tác động ngược chiều đến rủi ro tín dụng ngân hàng

Do đó, tác giả chọn được các biến tác động đến rủi ro tín dụng cho bài nghiên cứu của mình là: rủi ro tín dụng ngân hàng trong quá khứ (với độ trễ 1 năm), tăng trưởng tín dụng, tỷ lệ dư nợ / tổng tài sản, tỷ lệ vốn chủ sở hữu/ tổng tài sản, qui mô ngân hàng và tỷ lệ tăng trưởng GDP

KẾT LUẬN CHƯƠNG 2

Trong chương 2, luận văn đã trình bày tổng quan về tín dụng ngân hàng và rủi ro tín dụng Trong thực tế, các NHTM sử dụng nhiều chỉ tiêu quan trọng để đánh giá rủi ro tín dụng, chứng tỏ được mối quan tâm đặc biệt của các nhà lãnh đạo ngân hàng về loại rủi ro này Từ đó thấy được, rủi ro tín dụng có ảnh hưởng rất quan trọng đến hoạt động của ngân hàng và nền kinh tế, một phần cũng bởi vì nguyên nhân làm phát sinh RRTD có phạm vi khá rộng và đa dạng trong khi hậu quả của nó để lại cũng tác động sâu rộng đến hầu hết các đối tượng trong nền kinh

tế

Ngoài ra, luận văn cũng đã lược khảo một số nghiên cứu thực nghiệm về các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng trên thế giới Các nghiên cứu đã chỉ ra được mối tương quan giữa các nhân tố như tăng trưởng tín dụng, quy mô ngân hàng, rủi

ro tín dụng trong quá khứ với độ trễ 1 năm, vốn chủ sở hữu, dư nợ cho vay, tăng trưởng GDP Các nghiên cứu này sẽ là cơ sở để luận văn xây dựng giả thuyết nghiên cứu ở chương 3

CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 3.1 Mô hình nghiên cứu

3.1.1 Cơ sở lựa chọn mô hình

Qua tham khảo các bài nghiên cứu trước có liên quan, tác giả nhận thấy có rất nhiều yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng ngân hàng Một số yếu tố chỉ có ý nghĩa riêng đối với từng nền kinh tế, một số yếu tố khác ảnh hưởng có ý nghĩa đến hầu hết các nền kinh tế Trong luận văn này, tác giả lựa chọn một số biến có ý nghĩa tại hầu hết các nền kinh tế và phù hợp với thực tiễn của Việt Nam như đã lập luận ở chương 3 để nghiên cứu, có thể phân loại chúng thành hai nhóm như sau: nhóm các yếu tố bên trong và nhóm các yếu tố bên ngoài Trong đó:

Biến phụ thuộc phản ánh rủi ro tín dụng ngân hàng là: tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng (ngân hàng i trong năm t) trên tổng dư nợ (ngân hàng i trong năm t-1)

Các biến độc lập tác động đến rủi ro tín dụng ngân hàng: rủi ro tín dụng ngân hàng trong quá khứ (với độ trễ 1 năm), tăng trưởng tín dụng, qui mô ngân hàng, vốn chủ sở hữu, dư nợ cho vay và tỷ lệ tăng trưởng GDP

Đối với biến tăng trưởng tín dụng ngân hàng, vì thực tế trong giai đoạn nghiên cứu tại Việt Nam các ngân hàng thương mại có đặc thù là nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng dư nợ (Thạch Bình, 2012), điều này cũng có nghĩa là

độ trễ của biến tăng trưởng tín dụng cũng được kỳ vọng sẽ ngắn hơn so với các nước phát triển (các nước có độ trễ đến hai và ba năm) Do đó, biến tăng trưởng tín dụng sẽ được nghiên cứu ở năm hiện hành

Đối với biến tỷ lệ tăng trưởng GDP, tác giả sẽ nghiên cứu ở năm hiện hành Việc xét độ trễ ở tỷ lệ tăng trưởng tín dụng và tỷ lệ tăng trưởng GDP trong đề tài như trên có khác biệt so với một số nghiên cứu trước nhằm phù hợp hơn với thực tiễn ở Việt Nam hiện nay Điều này được kỳ vọng sẽ là một trong những điểm khác biệt giữa hệ thống ngân hàng tại Việt Nam với hệ thống ngân hàng tại một số nước

khác, cũng như là điểm khác biệt giữa nghiên cứu này với một số nghiên cứu khác

có liên quan trước đây

3.1.2 Mô hình nghiên cứu

Căn cứ theo kết quả khảo sát các nghiên cứu trước và đặc biệt là kế thừa Foos, D., Norden, L., & Weber, M (2010) ta có mô hình đề xuất như sau:

LLR i,t = β 0 + β 1 LLR i,t-1 + β 2 LG i,t + β 3 SIZE i,t + β 4 ETA i,t + β 5 LOAN i,t +

- LLRi,t-1 : Rủi ro tín dụng ngân hàng trong quá khứ với độ trễ một năm

- LGi,t: Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng năm hiện hành

- SIZEi,t: Qui mô ngân hàng

- ETAi,t: Tỷ lệ vốn chủ sở hữu

- LOANi,t:Tỷ lệ dư nợ cho vay

- GDPi,t : Tỷ lệ tăng trưởng GDP năm hiện hành

- εi,t: phần dư

3.2 Xác định biến nghiên cứu

3.2.1 Rủi ro tín dụng ngân hàng

Rủi ro tín dụng là một trong những yếu tố ảnh hưởng đáng kể đến sự ổn định của một hệ thống ngân hàng Các cuộc khủng hoàng ngân hàng đã xảy ra liên tục trong thập kỷ qua (mới đây là cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 khi các quỹ tiết kiệm ở Mỹ đã cho vay mua nhà dưới chuẩn; cuộc khủng hoảng tài chính

Châu Á xảy ra ở Thái Lan 1997; cuộc khủng hoảng Mexico 1994-1995) đã làm nổi bật bản chất vốn đã không ổn định của ngân hàng

Theo Poudel, R P S (2013), rủi ro tín dụng là rủi ro lớn nhất mà các ngân hàng phải đối mặt và cũng là nguyên nhân chính dẫn đến hiện tượng khủng hoảng của hệ thống ngân hàng trong giai đoạn vừa qua Do đó, các ngân hàng phải đo lường, quản trị và thậm chí là phải chấp nhận những rủi ro ở một mức độ nhất định Một số yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng có thể đo lường, xác định dựa trên những dữ liệu trong quá khứ Do đó, các ngân hàng phải cân nhắc giữa rủi ro và lợi nhuận tiềm năng khi quyết định cho vay

Tuy nhiên, rủi ro tín dụng ngân hàng là yếu tố khó xác định Hiện nay chưa

có sự thống nhất giữa các nhà nghiên cứu về cách xác định rủi ro tín dụng ngân hàng Thật vậy, rủi ro tín dụng ngân hàng thể hiện tập trung nhất thông qua tỷ lệ nợ xấu chia cho tổng dư nợ cho vay theo như nghiên cứu của Thiagarajan, S., Ayyappan, S., & Ramachandran, A (2011) Đối với cách làm này, đòi hỏi các ngân hàng thương mại được nghiên cứu phải công bố đầy đủ nợ xấu của mình, có như vậy bài nghiên cứu mới đạt được kết quả đáng tin cậy Ở một số nghiên cứu khác, Laeven, L., & Majnoni, G (2003), Zribi, N., & Boujelbegrave, Y (2011), cho rằng rủi ro tín dụng được thể hiện thông qua tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng chia cho tổng tài sản của ngân hàng, vì các tác giả quan niệm rằng dư nợ cho vay chiếm chủ yếu trong tổng tài sản nên có thể lấy trực tiếp giá trị tổng tài sản để tính rủi ro

Trong khi đó, Foos, D., Norden, L., & Weber, M (2010) đã kết hợp hai cách tính trên như sau: rủi ro tín dụng được đo lường bằng cách sử dụng tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng năm t chia cho dư nợ cho vay năm t-1 Theo các tác giả, khách hàng vay thông thường không phát sinh rủi ro tín dụng ngay trong năm vay vốn nên việc trích lập dự phòng là trích lập cho các năm trước Vì vậy, nếu xác định rủi ro bằng cách so sánh dự phòng rủi ro tín dụng với dư nợ cho vay trong cùng một năm là không hợp lý Trong bài nghiên cứu này, rủi ro tín dụng được tính bằng cách sử dụng giá trị dự phòng rủi ro tín dụng năm t chia cho dư nợ tín dụng năm t-1 Đây là