7. Kết cấu của luận văn
3.1. Đánh giá thực trạng rủi ro tín dụng củahệ thống NHTM Việt Nam
3.1.1. Tăng trưởng dư nợ tín dụng
Bảng 3.1. Tăng trưởng dư nợ tín dụng của hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2006 – 2015 Năm 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Tăng trưởn g dư nợ tín dụng (%) 25.44 53.89 25.43 39.56 27.7 15.00 8.94 12.51 12.06 17.29 (Nguồn: Tổng hợp từ BCTN của NHNN Việt Nam trong giai đoạn 2006 – 2015) Qua Bảng 3.1, cho thấy tốc độ tăng trưởng tín dụng của các NHTM Việt Nam có xu hướng tăng giảm liên tục trong giai đoạn 2006 – 2015.
Trong giai đoạn 2006 – 2007, tăng trưởng tín dụng quá nóng, đỉnh điểm mức tăng tín dụng năm 2007 đạt kỷ lục gần 53.89% so với năm trước. Nguyên nhân là do các NHTM dễ dàng cho doanh nghiệp vay đầu tư vào bất động sản, đầu cơ chứng khoán và chấp nhận rủi ro cao hơn. Bên cạnh đó, trong thời kỳ này Việt Nam trở thành thành viên chính thức của WTO và dòng vốn nước ngoài chảy vào khá mạnh và nhanh khiến cung ngoại tệ tăng cao. NHNN phải bơm tiền ra để cân đối ngoại tệ làm gia tăng cung tiền, lạm phát và tỷ giá tăng cao, vốn đổ vào thị trường chứng khoán và bất động sản, gây mất cân đối kinh tế vĩ mô.
Đến năm 2008, NHNN chuyển từ chính sách nới lỏng sang thắt chặt tiền tệ, cùng lúc đó, nền kinh tế Việt Nam phải đối mặt với khủng hoảng kinh tế thế giới dẫn đến kinh tế trong nước cũng bị suy thoái, lạm phát giảm sâu, tốc độ tăng trưởng tín dụng giảm mạnh chỉ đạt 25.43% so với năm 2007, rủi ro tín dụng có nguy cơ tăng cao. Sang năm 2009, Chính phủ đã thực thi một số giải pháp nới lỏng tiền tệ thông qua hỗ trợ lãi suất cho doanh nghiệp làm cho tín dụng tăng trưởng mạnh trở lại, đạt 39.56% so với cuối năm trước.
Sau giai đoạn tăng trưởng nóng, cùng với những khó khăn trong nền kinh tế vĩ mô, tốc độ tăng trưởng tín dụng giảm xuống và chỉ đạt mức 8.94% trong năm 2012, rủi ro tín dụng có xu hướng tăng nhanh trở lại.
Trong giai đoạn 2013 – 2015, kinh tế thế giới trên đà phục hồi, kinh tế trong nước dần ổn định, lạm phát thấp, tăng trưởng GDP cao. Do đó, tốc độ tăng trưởng tín dụng chuyển biến theo chiều hướng tích cực tăng nhẹ từ mức 12.51% (năm 2013) lên mức 17.29% (năm 2015).
Như vậy, thông qua thực trạng tốc độ tăng trưởng tín dụng của hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2006 – 2015, có thể thấy được rủi ro tín dụng có xu hướng biến động liên tục và tăng cao trong các năm 2008 và 2012. Từ năm 2012 trở đi, rủi ro tín dụng có xu hướng giảm, cho thấy hệ thống ngân hàng Việt Nam đã nỗ lực hết sức trong việc thực hiện giải pháp tăng trưởng tín dụng bền vững và kiểm soát rủi ro tín dụng tốt.
3.1.2. Tỷ lệ nợ xấu
Bảng 3.2. Tỷ lệ nợ xấu của hệ thống NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2006 – 2015 Năm 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Tỷ lệ nợ
xấu (%)
3.0 2.0 3.5 2.2 2.6 3.4 4.08 3.61 3.25 2.55
Cuối năm 2007, tỷ lệ nợ xấu của hệ thống ngân hàng giảm xuống đạt mức 2.0% so với mức 3% trong năm trước.
Đến năm 2008, tỷ lệ nợ xấu có xu hướng gia tăng mạnh đạt mức 3.5%. Nguyên nhân dẫn đến nợ xấu tăng mạnh là do, trong thời kỳ tăng trưởng tín dụng bùng nổ năm 2007, các NHTM Việt Nam đã tập trung cho vay quá nhiều vào lĩnh vực bất động sản, đầu tư chứng khoán và tiêu dùng. Khi nền kinh tế thế giới suy thoái năm 2008, giá cả nguyên vật liệu và xăng dầu tăng cao, Chính phủ đã thực thi chính sách thắt chặt tiền tệ nhằm hạn chế tăng trưởng nóng, kiềm chế lạm phát và giảm cung tiền. Lúc này thị trường bất động sản và chứng khoán sụt giảm mạnh, các nhà đầu tư và doanh nghiệp gặp khó khăn trong sản xuất kinh doanh, không thể hoàn trả nợ cho các ngân hàng, ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh của ngân hàng, làm cho tỷ lệ nợ xấu năm 2008 tăng cao.
Sang năm 2009, nhờ chính sách nới lỏng tiền tệ và gói hỗ trợ lãi suất cho vay của Chính phủ, các doanh nghiệp có khả năng tiếp cận vốn vay để phục hồi sản xuất kinh doanh, hoàn trả nợ vay cho ngân hàng. Tỷ lệ nợ xấu đã giảm xuống chỉ còn 2.2% vào cuối năm.
Từ năm 2010 – 2012, tỷ lệ nợ xấu có xu hướng gia tăng nhanh, đỉnh điểm lên đến 4.08% vào năm 2012. Nguyên nhân là do lạm phát cao, tăng trưởng tín dụng nóng ở năm 2009, Chính phủ phải thực thi chính sách tiền tệ thắt chặt, siết chặt cấp tín dụng vào lĩnh vực phi sản xuất, lãi suất cho vay tăng cao, thị trường bất động sản đóng băng, các doanh nghiệp phá sản hàng loạt dẫn đến ngân hàng không thu hồi được nợ. Bên cạnh đó, dù NHNN đã yêu cầu hạn chế tăng trưởng tín dụng quá cao, tốc độ tăng trưởng tín dụng vẫn tăng liên tục, các NHTM lại không thực hiện trích lập dự phòng rủi ro đầy đủ vì mục đích tăng lợi nhuận, giám sát các khoản vay không chặt chẽ, quản trị rủi ro yếu làm cho tình hình nợ xấu càng thêm khó khăn hơn.
Kể từ năm 2013 đến năm 2015, Chính phủ quyết liệt trong việc thực thi Đề án 254 tái cơ cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng. Trong năm 2013, NHNN đã ban hành Thông tư 02/2013/TT-NHNN quy định về việc phân loại tài sản và trích lập dự phòng rủi ro trong hoạt động của các tổ chức tín dụng, đồng thời thành lập Công ty quản lý tài sản (VAMC) vào cuối tháng 6 nhằm mục đích mua bán nợ xấu với các ngân hàng. Theo đó, các ngân hàng đã tăng cường công tác trích lập dự phòng, bán nợ xấu cho VAMC dẫn đến tỷ lệ nợ xấu giảm rõ rệt từ mức 4.08% năm 2012 về mức 2.55% cuối năm 2015, đạt chỉ tiêu dưới 3% của Chính phủ đề ra.
Như vậy, qua thống kê tình hình nợ xấu của các NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2006 – 2015, có thể thấy được nợ xấu ngành ngân hàng có sự biến động liên tục. Hệ thống ngân hàng Việt Nam cần có những biện pháp nâng cao chất lượng quản lý tín dụng và giám sát tín dụng chặt chẽ, đẩy nhanh tốc độ giải quyết nợ xấu để ổn định và phát triển bền vững hơn.
3.1.3. Dự phòng rủi ro tín dụng
Bảng 3.3. Dự phòng rủi ro tín dụng của hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2006 – 2015 Năm 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Dự phòng rủi ro tín dụng (%) 0.83 0.60 1.18 1.01 1.17 1.30 1.70 1.53 1.48 1.51
(Nguồn: Tổng hợp từ BCTN của NHNN Việt Nam trong giai đoạn 2006 – 2015) Qua bảng 3.3, tỷ lệ trích lập dự phòng rủi ro tín dụng của hệ thống NHTM Việt Nam có xu hướng tăng dần qua các năm từ tỷ lệ 0.83% trong năm 2006 lên mức 1.51% trong năm 2015. Đặc biệt năm 2012 là năm có tỷ lệ trích lập dự phòng cao nhất, đạt mức 1.70%. Nguyên nhân tỷ lệ dự phòng tăng lên trong năm 2012 là do
các ngân hàng trong những năm trước chưa trích lập đầy đủ nên năm 2012 phải bù vào khoản thiếu, bên cạnh đó, nợ xấu trong năm này tăng quá cao nên các ngân hàng phải tăng trích lập dự phòng để đảm bảo hoạt động an toàn, lành mạnh hệ thống. Tình hình trích lập dự phòng tăng cao qua các năm cho thấy xu hướng gia tăng của rủi ro tín dụng, mặc dù có giảm nhẹ vào năm 2007 và năm 2009 nhưng đến năm 2012 lại tăng mạnh gấp hai lần so với năm 2006. Kể từ năm 2012 trở đi, tình hình rủi ro tín dụng có cải thiện nhưng vẫn không rõ nét.
3.2. Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của hệ thống NHTM Việt Nam Việt Nam
Thông qua việc phân tích một số tiêu chí đánh giá rủi ro tín dụng đã trình bày ở mục 3.1, tác giả lựa chọn chỉ tiêu nợ xấu đại diện cho rủi ro tín dụng vì rủi ro tín dụng ngân hàng Việt Nam trong giai đoạn 2006 – 2015 chủ yếu xoay quanh về vấn đề nợ xấu. Mặc dù hệ thống NHTM Việt Nam đã nỗ lực thực thi các biện pháp hạn chế nợ xấu, nhưng khối lượng nợ xấu vẫn có xu hướng gia tăng nhanh trong thời gian qua. Do đó, tác giả sử dụng phương pháp thống kê mô tả số liệu để tìm ra các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ nợ xấu. Tác giả chọn ra 05 yếu tố ảnh hưởng gồm: 03 yếu tố đặc điểm ngân hàng (lợi nhuận ròng trên tổng tài sản bình quân, tăng trưởng tín dụng, quy mô ngân hàng) và 02 yếu tố kinh tế vĩ mô (tăng trưởng GDP, lạm phát). Trong đó, các yếu tố đặc điểm ngân hàng được lấy theo giá trị bình quân của 17 NHTM tại Việt Nam trong giai đoạn 2006 – 2015. (Danh sách 17 NHTM ở phần Phụ lục 1).
3.2.1. Lợi nhuận ròng trên tổng tài sản bình quân và rủi ro tín dụng
Hình 3.1. Mối tương quan giữa ROA và rủi ro tín dụng của 17 NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2006 – 2015
(Nguồn: BCTC của 17 NHTM Việt Nam giai đoạn 2006 – 2015) ROA năm 2007 ở mức khá cao, khoảng 1.6%, năm 2008 tụt xuống 1.16% và năm 2009 tăng lên xấp xỉ 1.51%. Việc giảm sút trong năm 2008 này là do hoạt động quản trị ngân hàng kém hiệu quả, tập trung quá nhiều vào nghiệp vụ cho vay bất động sản và kinh doanh chứng khoán đầy rủi ro trong giai đoạn bùng nổ tín dụng. Điều này đã làm lợi nhuận các NHTM Việt Nam giảm sút, dẫn đến khả năng chịu đựng rủi ro của ngân hàng yếu đi, tỷ lệ nợ xấu tăng cao, đạt đến 2.49% vào cuối năm 2008.
Kể từ năm 2009 trở đi, ROA của các ngân hàng có xu hướng giảm mạnh từ mức 1.51% vào năm 2009 xuống còn 0.61% vào năm 2015. Nguyên nhân là do trong thời kỳ tăng trưởng tín dụng nóng năm 2009, các ngân hàng đã cho vay vào lĩnh vực phi sản xuất quá nhiều nhưng không thực hiện trích lập dự phòng nợ xấu đầy đủ, phân loại nợ lỏng lẻo, quản trị rủi ro yếu kém và không giám sát vốn vay chặt chẽ. Đến năm 2010, Chính phủ thực thi chính sách thắt chặt tín dụng, hạn chế cho
1.47 1.6 1.16 1.51 1.39 1.24 0.82 0.69 0.58 0.61 1.82 1.15 2.49 1.54 1.56 2.02 2.47 2.38 2.26 1.78 0 0.5 1 1.5 2 2.5 3 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 ROA Tỷ lệ nợ xấu
vay vào lĩnh vực phi sản xuất khiến cho thị trường bất động sản bị đóng băng, hàng tồn kho gia tăng. Lúc này, các ngân hàng không thể thu hồi được nợ, lợi nhuận kinh doanh bị giảm sút, tỷ lệ nợ xấu đạt mức cao nhất 2.47% vào năm 2012. Kể từ năm 2012, các NHTM Việt Nam đã tăng cường trích lập chi phí dự phòng rủi ro tín dụng kết hợp bán nợ xấu cho VAMC nên lợi nhuận của các ngân hàng bị giảm sút dẫn đến ROA giảm đồng thời tỷ lệ nợ xấu cũng có xu hướng giảm theo. Tỷ lệ nợ xấu cuối năm 2015 giảm xuống mức 1.78% tổng dư nợ.
3.2.2. Tăng trưởng tín dụng và rủi ro tín dụng
Hình 3.2. Mối tương quan giữa tăng trưởng tín dụng và rủi ro tín dụng của 17 NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2006 – 2015
(Nguồn: BCTC của 17 NHTM Việt Nam giai đoạn 2006 – 2015) Hình 3.2 cho thấy tốc độ tăng trưởng tín dụng của mẫu nghiên cứu luôn ở mức cao trong giai đoạn 2006 – 2015. Mức tăng trưởng tín dụng trung bình trong giai đoạn này là 38.68%. 1.82 1.15 2.49 1.54 1.56 2.02 2.47 2.38 2.26 1.78 61.97 126.2 18.46 56.85 40.71 15.25 11.64 17.97 16.37 21.39 0 20 40 60 80 100 120 140 0 0.5 1 1.5 2 2.5 3 2006200720082009201020112012201320142015 Tỷ lệ nợ xấu (%) Tăng trưởng tín dụng (%)
Từ năm 2006 đến năm 2007, dư nợ tín dụng của hệ thống ngân hàng tăng khá mạnh, tăng 53.5 điểm phần trăm, đạt mức 126.2% cuối năm 2007. Trong đó tăng trưởng mạnh ở các nghiệp vụ cho vay đầu tư bất động sản, chứng khoán và vay vốn tiêu dùng. Tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng giảm thấp từ 1.82% của năm 2006 còn 1.15% trong năm 2007.
Đến năm 2008, tăng trưởng tín dụng giảm xuống còn 18.46%. Nguyên nhân là do cuộc khủng hoảng tài chính thế giới bùng phát vào tháng 9/2008 tại Mỹ làm suy thoái kinh tế toàn cầu, lạm phát trong nước tăng cao buộc NHNN phải thực hiện chính sách thắt chặt tiền tệ kết hợp với áp cơ chế lãi suất trần cho vay, lãi suất cho vay tăng khá cao. Điều này làm cho doanh nghiệp bất động sản gặp khó khăn trong việc tiếp cận vốn vay, hàng tồn kho tăng cao. Phía doanh nghiệp nhà nước sử dụng vốn tín dụng không hiệu quả, kinh doanh thua lỗ, đầu tư ngoài ngành vào chứng khoán, bất động sản gặp khó khăn khi thị trường bất động sản và chứng khoán suy giảm, dẫn đến không trả được nợ ngân hàng. Các ngân hàng không thu hồi được nợ, mất khả năng thanh khoản, kết quả kinh doanh bị giảm sút, làm cho tỷ lệ nợ xấu tăng cao chiếm 2.49% tổng dư nợ.
Trong năm 2009, NHNN thực hiện chính sách nới lỏng tiền tệ, hỗ trợ lãi suất cùng với biện pháp kích thích tài khóa làm nhu cầu vay tăng cao, tín dụng của các ngân hàng Việt Nam tăng trưởng nóng, lên đến 56.85%. Tỷ lệ nợ xấu giảm từ 2.49% năm 2008 xuống còn 1.54% vào cuối năm 2009.
Từ năm 2010 – 2012, tăng trưởng tín dụng có xu hướng giảm sâu, đặc biệt năm 2012 đạt mức tăng thấp kỷ lục chỉ có 11.64%. Trong khoảng thời gian này, tổng cầu nền kinh tế giảm mạnh, thị trường bất động sản đóng băng, năng lực tài chính của doanh nghiệp bị giảm sút. Bên cạnh đó, NHNN đã thực hiện chính sách thắt chặt tiền tệ, giảm tốc độ cung tiền, tăng lãi suất cho vay, áp trần tăng trưởng tín dụng, giới hạn tỷ lệ tín dụng cho lĩnh vực phi sản xuất khiến tốc tăng trưởng tín dụng giảm mạnh. Tuy nhiên, việc các ngân hàng không trích lập dự phòng nợ xấu đầy đủ, phân loại nợ lỏng lẻo, quản trị rủi ro yếu kém và giám sát vốn vay không
hiệu quả làm nợ xấu tăng cao. Bên cạnh đó, nợ xấu tích tụ từ các khoản tín dụng giá thấp trong thời kỳ bùng nổ tín dụng trước đây đã làm cho tình hình phức tạp hơn. Kết quả là nợ xấu có xu hướng tăng nhanh từ 1.56% của năm 2010 lên đến 2.38% trong năm 2012.
Giai đoạn 2012 – 2015, tăng trưởng tín dụng của hệ thống ngân hàng có xu hướng tăng từ mức 11.64% năm 2012 lên mức 21.39% năm 2015. Trong giai đoạn này, NHNN đã nỗ lực thực hiện các biện pháp xử lý nợ xấu thông qua Đề án cơ cấu lại hệ thống các tổ chức tín dụng, thành lập VAMC và nâng cao quản trị rủi ro, hoàn thiện theo chuẩn mực Basel II. Việc VAMC tăng cường mua nợ xấu, các ngân hàng tăng tốc trích lập dự phòng rủi ro, giảm phát sinh nợ xấu mới đã làm cho nợ xấu hệ thống ngân hàng giảm xuống còn 1.78% năm 2015, đạt mục tiêu dưới 3% đề ra. Tóm lại, trong giai đoạn 2006 – 2015, hoạt động của các NHTM Việt Nam có sự thăng trầm khá rõ rệt thể hiện qua việc tăng trưởng tín dụng và nợ xấu có xu hướng tăng giảm liên tục qua các năm. Hình 3.2 cho thấy, tăng trưởng tín dụng và nợ xấu có mối quan hệ ngược chiều với nhau. Khi tăng trưởng tín dụng tăng lên thì nợ xấu giảm xuống và ngược lại.
3.2.3. Quy mô ngân hàng và rủi ro tín dụng
Hình 3.3. Mối tương quan giữa quy mô ngân hàng và rủi ro tín dụng của 17 NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2006 – 2015
(Nguồn: BCTC của 17 NHTM Việt Nam giai đoạn 2006 – 2015) Trong giai đoạn từ năm 2009 đến năm 2012, quy mô ngân hàng có tác động cùng chiều đến rủi ro tín dụng. Khi quy mô tổng tài sản của các ngân hàng càng lớn sẽ tác động làm tỷ lệ nợ xấu tăng cao. Nguyên nhân là do các NHTM Việt Nam chưa đa dạng hóa danh mục cho vay, vẫn còn quá tập trung chủ yếu vào nghiệp vụ tín dụng truyền thống và cổ điển. Các ngân hàng thường chỉ tập trung cho vay ở một số doanh nghiệp lớn, một nhóm khách hàng hay nhóm ngành kinh tế nhất định. Vì vậy, khi nền kinh tế bị đình đốn, các doanh nghiệp lớn sa sút thì nợ xấu sẽ tăng lên cao