Lập dự án đầu tư kinh doanh vận tải hành khách

Chúng ta phải xem xét các thông số cơ bản của một dự án baogồm: Các thông số kỹ thuật, các thông số kinh tế, định biên nhân sự, doanh thu và lợi nhuận.. Nó là tiền đề góp phần thực hiện

Lời nói đầu

Nếu coi nền kinh tế là một cơ thể sống thì các dự án đầu tư được coi là những

tế bào trong một cơ thể Nếu chúng hoạt động tốt thì cơ thể đó sẽ lành mạnh,phát triển bình thường Nếu các dự án hoạt động tồi hoặc từng dự án hoạt độnghiệu quả nhưng các dự án lại chống đối lẫn nhau thì nền kinh tế đó sẽ phát triểnbất bình thường, có nhiều vấn đề phải giải quyết Do đó có một yêu cầu đặt ra làcần phải có các dự án đầu tư và phải đảm bảo sao cho các dự án đó hoạt độngmột cách có hiệu quả và mang tính đồng bộ

Cùng với sự phát triển không ngừng của xã hội, dù cho nền kinh tế có đangtrong tình trạng khó khăn, nhưng những nhu cầu về đi lại, du lịch, buôn bán qualại vẫn là một sự cần thiết không thể bỏ đi được Nắm bắt được điều này và từnhững kiến thức của môn học Quản trị Dự án đầu tư, em thấy việc xây dựng một

dự án đầu tư vận tải hành khách là một dự án rất cần thiết và quan trọng đối vớiđất nước nói riêng và toàn thế giới nói chung

Bài tập lớn Quản trị Dự án đầu tư với đề tài: “ Lập dự án đầu tư kinh doanhvận tải hành khách” gồm có 4 chương:

Chương 1: Sự cần thiết phải có dự án đầu tư

Chương 2: Tính toán chi phí và lợi nhuận

Chương 3: Tính các chỉ tiêu cơ bản của dự án

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN DỰ ÁN ĐẦU TƯ

1.1 Sự cần thiết phải có dự án đầu tư.

1.1.1 Sự cần thiết phải có dự án.

Đầu tư là quá trình sử dụng vốn đầu tư nhằm tái sản xuất giản đơn và tái sảnxuất mở rộng các cơ sở vật chất kỹ thuật của nền kinh tế, của địa phương, củangành, của các cơ sở kinh doanh dịch vụ Đầu tư là sự bỏ ra một lượng vốn đểtạo ra một tài sản để tài sản này có thể tham gia nhiều chu kỳ sản xuất nối tiếpnhau để đạt được mục đích của người bỏ vốn Một hoạt động đầu tư phải đảmbảo 3 điều kiện sau:

- Lượng vốn bỏ ra đầu tư phải đủ lớn

- Thời gian khai thác kết quả đầu tư tương đối dài

- Hoạt động đầu tư phải đem lại lợi ích cho chủ đầu tư

Do các điều kiện trên của một dự án đầu tư, nên mỗi hoạt động đầu tư đềuđem lại những lợi ích to Đối với các cá nhân, tổ chức kinh doanh đó là nhữnglợi ích to lớn về kinh tế, tài chính Còn đối với nhà nước, các hoạt động đầu tưđem lại các lợi ích về xã hội, chính trị, kinh tế

Để đảm bảo cho các dự án hoạt động có hiệu quả, mang lại lợi ích cho nhiềungười, cho xã hội Trước hết, chúng ta phải thực hiện tốt công việc lập các dự ánđầu tư Đó là chúng ta phải xem xét các yêu cầu đối với một dự án đầu tư baogồm: Tính khoa học và hệ thống, tính pháp lý, tính thực tiễn, tính chuẩn mực vàtính phỏng định Chúng ta phải xem xét các thông số cơ bản của một dự án baogồm: Các thông số kỹ thuật, các thông số kinh tế, định biên nhân sự, doanh thu

và lợi nhuận Chúng ta phải xem xét các chỉ tiêu cơ bản của dự án bao gồm: Cácchỉ tiêu tài chính và các chỉ tiêu kinh tế xã hội Các chỉ tiêu, thông số trên đều lànhững yếu tố quan trọng quyết định đến sự thành công hay thất bại, tính khả thihay không khả thi, tính hiệu quả hay không hiệu quả của một dự án Nó là tiền

đề góp phần thực hiện cá mục tiêu kinh tế, xã hội của nhà nước; mở ra các hoạtđộng kinh doanh mới tạo thêm nhiều việc làm mới, thu hút được lao động,…Ta

có thể thấy được các kết quả của các dự án đó là các công trình nhà cửa, đường

xá, cầu cống, các tòa nhà cao ốc, khu vui chơi giải trí, các dịch vụ vận tải,…và

đó nói lên sự cần thiết của các dự án đầu tư

1.1.2 Sự cần thiết của dự án đầu tư kinh doanh vận tải hành khách.

Hải Phòng là một thành phố trẻ, năng động, đất rộng, người đông, có hệthống đường bộ tốt nối từ quận này sang quận khác, từ trong thành phố đến

nhiều tỉnh, thành phố lân cận Do vậy, nhu cầu đi lại và nhu cầu giao lưu buônbán hàng hóa là rất lớn Trong khi đó hiện nay, việc phục vụ sự đi lại của ngườidân vẫn còn chưa tốt Nhiều hãng xe vẫn còn tình trạng bắt khách dọc đường,nhồi nhét nhiều hành khách, phương tiện vận chuyển xuống cấp không đạt yêucầu chất lượng, giờ giấc chạy lộn xộn, giá cả không hợp lý,…Điều đó khiến choviệc đi lại của người dân còn nhiều khó khăn Đây cũng là một lĩnh vực vận tảicần phải đổi mới về chất lượng phục vụ, thay dần các xe cũ nát bằng các xe chấtlượng cao chạy theo hình thức xe buýt có biểu đồ hành trình hợp lí.

Từ những bất hợp lí và những điều chưa tốt trong công tác vận chuyển hànhkhách của các hãng xe trong thành phố, em thấy sự cấp thiết của việc lập một dự

án đầu tư kinh doanh vận chuyển hành khách với các tuyến Hải Phòng – Hà Nộicho công ty TNHH vận tải xe khách Hoa Phượng

1.2 Các thông số cơ bản của dự án.

1.2.1 Các thông số kỹ thuật.

a, Đầu tư trụ sở làm việc

- Khu văn phòng điều hành quản lí hoạt động kinh doanh 2 tầng với diện tích

1200 m2

- Phòng hội trường lớn, đầy đủ trang thiết bị đảm bảo ngày họp, giao ban vớinhững ngày lễ trọng đại của công ty

- Nhà để xe, phòng bảo vệ

b, Đầu tư 10 xe ôtô khách Huyndai County loại 29 chỗ ngồi

Đây là dòng xe cao cấp được nhiều khách hàng ưa chuộng nhất Việt Namhiện nay

- Loại xe: HYUNDAI COUNTY

- Số chỗ ngồi: 29

- Kích thước xe: (D-R-C) 7.085 - 2.035 - 2.755

- Chiều dài cơ sở: 4.085

- Trọng lượng không tải: 4.085 kg

- Trọng lượng có tải tối đa: 6.670 kg

- Tốc độ tối đa: 111km/h

- Hộp số: 05 số tiến + 01 số lùi

- Bình ác quy: 24V - 90AH

- Hệ thống treo: lá nhíp ống giảm chấn ,thanh cân bằng

- Dung tích thùng nhiên liệu: 95 liter

- Điều hòa nhiệt độ: 10.000 kcal/h

- Tiêu hao nhiên liệu: 13 liter/km

+ Những ưu điểm nổi trội: radio Casette H8, Amplify + micro, đèn sương

- Nhiên liệu: Diesel

-Tính năng: Máy lạnh theo tiêu chuẩn châu âu

- Kính chiếu hậu chỉnh điện, hiện đại

- Đèn đọc sách, Đèn nội thất cao cấp và sang trọng

- Mồi thuốc lá

- Tiện nghi: 01 bánh xe dự phòng, 01 bộ đồ nghề tiêu chuẩn

- Cửa sổ tài xế điều chỉnh lên xuống bằng điện

- Hệ thống treo: Phụ thuộc, bầu hơi, giảm chấn thủy lực

- Hệ thống thắng: Tang trống, dẫn động khí nén 2 dòng, Phanh tay khí nén

- Hệ thống lái: Trục vít Ecu, trợ lực lái thủy lực

- Hệ thống phun nhiên liệu : Phun dầu điện tử

- Chiều dài cơ sở (mm): 6150

- Kích thước (mm): (D x R x C) 12.060 x 2.500 x 3.470

- Vốn cố định: 20.579.496.710 VNĐ chiếm 78,12% Tổng vốn đầu tư.

- Vốn lưu động: 5.763.650.000 VNĐ chiếm 21,88% Tổng vốn đầu tư

- Vốn tự có: 19.757.360.030 VNĐ chiếm 75% Tổng vốn đầu tư

- Vốn đi vay: 6.585.786.678 VNĐ chiếm 25% Tổng vốn đầu tư

+ Lãi suất vay vốn: 16%/ năm

+ Thời gian vay vốn: 8 năm

+ Số kỳ trả lãi: 2 kỳ/ năm

+ Thời hạn kinh doanh : 15 năm

1.3 Nhân sự.

1.3.1 Cơ cấu tổ chức cấu tổ chức.

a, Sơ đồ cơ cấu tổ chức

b, Nhiệm vụ, chức năng.

- Giám đốc: Quyết định các vấn đề liên quan đến hoạt động kinh doanh hằngngày của công ty Tổ chức thực hiện kế hoạch kinh doanh và phương án đầu tưcủa công ty Ban hành quy chế quản lý nội bộ công ty Bổ nhiệm, miễn nhiệm,cách chức các chức danh quản lý trong công ty Kiến nghị phương án cơ cấu tổchức công ty Kiến nghị phương án sử dụng lợi nhuận hoặc xử lý lỗ trong kinhdoanh

- Phó giám đốc: Là người tham mưu trợ giúp cho giám đốc trong quá trìnhhoạt động kinh doanh của Công ty Thay thế Giám đốc điều hành Công ty khiGiám đốc đi vắng, tư vấn cho Giám đốc về mặt kỹ thuật, quản lý và ký kết cáchợp đồng với đối tác

- Phòng tài chính kế toán: Thực hiện các nghiệp vụ kế toán theo pháp chếthống kê kế toán của nhà nước Theo dõi và báo cáo tình hình thực hiện kếhoạch tài chính tháng, quý, năm Xây dựng các kế hoạch tài chính, kế hoạch vayvốn, thay mặt giám đốc giám định với ngân hàng về mặt tài chính Xây dựng và

tổ chức bộ máy kế toán cũng như kế hoạch báo cáo định kỳ

- Phòng nhân sự: Đưa ra quy trình tuyển dụng chuyên nghiệp và hiệu quả.Quản lý lương và vị trí công việc trong công ty Kế hoạch đào tạo và phát triểnlao động Lưu lại và quản lý thông tin của các nhân viên, lao động; mối quan hệgiữa các nhân viên, lao động trong công việc, thông tin về nhân sự trong công

ty Cùng với giám đốc đưa ra quyết định thăng tiến hay cắt giảm lao động Có kếhoạch tìm kiếm và tuyển dụng lao động mới

Giám đốc

Phó giám đốc

Phòng tài

chính kế

toán

Phòng nhân sự

Phòng hành chínhKho, bãi để xe

Tổ lái xe, phụ xe

- Tổ lái xe, phụ xe: Thực hiện công việc lái xe, chuyên chở hành khách đếnnhững bến, điểm dừng theo đúng quy định của công ty.

- Phòng hành chính: Tổ chức quản lý nhân sự toàn công ty xây dựng cáccông trình thi đua, khen thưởng và đề bạt khen thưởng thay đổi nhân sự ở các bộphận phòng ban Xây dựng bảng chấm công và phương pháp trả lương, tổ chứcđào tạo, huấn luyện tuyển chọn nhân sự toàn Công ty Xây dựng các bảng nộiqui, đề ra các chính sách về nhân sự

1.4 Phương án kinh doanh.

1.4.1 Đặc điểm, loại hình kinh doanh.

Đây là loại hình kinh dịch vụ vận tải hành khách bằng ôtô Công ty đầu tưvốn, cơ sở hạ tầng, phương tiện vận tải để chuyên chở hành khách đến các điểmdừng cố định

Phương thức đầu tư là đầu tư mới, mua sắm hoàn toàn mới cơ sở hạ tầng,phương tiện vận tải

1.4.2 Phương án kinh doanh.

Các chuyến xe của công ty sẽ xuất phát điểm tại bến xe Cầu Rào đưa kháchđến bến xe Gia Lâm – Hà Nội và ngược lại

Các chuyến xe chạy thông suốt từ 5h đến 21h Cách 10 phút/ chuyến

Giá vé: 56.000 đồng/ người - chuyến

Các chuyến xe của công ty sẽ dừng tại các bến dừng đỗ xe buýt trên dọcđường Nếu hành khách đi từ Hải Phòng đến các bến dừng xe buýt tại HảiDương hoặc từ Hà Nội đến Hải Dương giá vé sẽ là 30.000 đ/ người – chuyến vàngược lại

CHƯƠNG 2: TÍNH TOÁN CHI PHÍ VÀ LỢI NHUẬN.

2.1 Tính toán các khoản chi phí.

Tổng tiền (đồng)

Tổng các khoản trích theo lương trong 1 tháng: 63.240.000 ( đồng)

Tổng các khoản trích theo lương trong 1 năm: 758.880.000 ( đồng)

2.1.3 Chi phí nguyên, vật liệu, phụ tùng( trong tháng)

a, Dầu nhờn

Đối với 2 loại xe đều dùng dầu nhớt Castrol 4l giá 445.000đ/ chai Trungbình 2 tháng thay 1 lần cho cho 1 xe.

Theo năm giá 395.833 x 12 = 4.750.000 đ

- Ác quy to sử dụng đối với ôtô 51 chỗ dùng trong 1 năm giá 1.800.000đTheo tháng: 1.800.000đ/12 tháng x 5 xe = 750.000 đ

Theo năm giá 750.000đ x 12 = 9.000.000đ

=> Tổng : 4.750.000 + 9.000.000 = 13.750.000đ

c, Săm lốp ôtô

- Săm lốp sử dụng cho ôtô 29 chỗ dùng trong 1 năm giá 2.600.000đ

Theo tháng: 2.600.000đ/ 12 tháng x 5 xe = 1.083.333 đ

Theo năm giá 1.083.333 x 12 = 13.000.000đ

- Săm lốp sử dụng cho ôtô 51 chỗ dùng trong 1 năm giá 3.670.000đ

2.1.5 Chi phí khấu hao TSCĐ.

Gọi: - A là số tiền khấu hao hàng năm

- r là lãi suất vay

- Vn là số vốn cố định

Ta có:

A = Vn x r / [(1+r)n – 1]

- Chi phí bảo hiểm xe cơ giới: 5.500.000đ/ tháng = 66.000.000đ/ năm

- Chi phí bến bãi:10.000.000 đ/ tháng = 120.000.000đ/ năm

- Chi phí bảo dưỡng định kỳ phương tiện vận tải 2 lần 1 năm công ty lấy 1%giá trị ban đầu:

Thời gian vay vốn: 8 năm

Số kỳ trả lãi: 2 kỳ/ năm = 16 kỳ / 8 năm

Lãi suất vay vốn: 16%/ năm = 8%/ kỳ

Ta có bảng sau:

Bảng tập hợp chi phí có lãi vay các năm đời dự án

Đơn vị tính: VNĐNăm Chi phí sản xuất kinh

Doanh thu = số người x đơn giá vé

Số lượt người được phân theo các tuyến, mỗi tuyến có 1 đơn giá vé riêng Tính số lượt người cho cả 1 năm

Ước tính lượt người đi các tuyến xe như sau:

Bảng doanh thu cho 1 năm của công ty

5 Hà Nội – Hải Dương 29.880 30.000 896.400.000

2.3.2 Lợi nhuận

* Tính lợi nhuận trước thuế:

Lợi nhuận xác định theo công thức sau:

Lợi nhuận trước thuế = doanh thu – chi phí kinh doanh

* Tính thuế thu nhập của doanh nghiệp:

Thuế thu nhập doanh nghiệp xác định theo công thức sau:

Thuế TNDN = 25% x lợi nhuận trước thuế

*.Tính lợi nhuận sau thuế:

Lợi nhuận sau thuế xác định theo công thức:

Lợi nhuận sau thuế = Lợi nhuận trước thuế – Thuế TNDN

Bảng chỉ tiêu lợi nhuận các năm đời dự án

Năm Tổng doanh thu Tổng chi phí Lợi nhuận

trước thuế Thuế TNDN

Lợi nhuận sau thuế

CHƯƠNG 3: TÍNH CÁC CHỈ TIÊU CƠ BẢN CỦA DỰ ÁN.

3.1 Chỉ tiêu tài chính.

3.1.1 Giá trị hiện tại thuần NPV

1 Khái niệm, cách tính và nguyên tắc sử dụng NPV

Khái niệm: Giá trị hiện tại thuần là giá trị hiện tại của dòng lợi ích gia tănghoặc cũng có thể được định nghĩa là hiệu số giữa giá trị hiện tại của dòng lợi ích

và gía trị hiện tại của dòng chi phí khi đã được chiết khấu ở một lãi suất thíchhợp

NB

Trong đó:

Bt : lợi ích trong năm t

Ct : chi phí trong năm t

NBt : lợi ích thuần trong năm t

I N

n r

D

) 1 ( Trong đó:

Nt : thu hồi gộp tại năm t hay là giá trị hoàn vốn tại năm t

Nt = KHt + LNt + Lãi vayt

It : vốn đầu tư tại năm t

(Nt - It) : thu hồi thuần tại năm t

Dn : giá trị còn lại khi đào thải hoặc thanh lý vào cuối năm sử dụng

Công thức trên là dạng tổng quát nhất nhưng trong một số trường hợp đặc biệt thường xảy ra đó là vốn chỉ bỏ một lần vào thời điểm t = 0 và sang các năm

t = 1,2,3 n thu được giá trị hoàn vốn Nt Khi đó công thức tính NPV sẽ được tính đơn giản:

N

n r

D

) 1 ( 

Trong đó: I0 : vốn đầu tư ban đầu

Nt: thu hồi thuần = Doanh thu – Chi phí vận hànhTrường hợp lượng hoàn vốn Nt = const = N (chuỗi tiền đều) và vốn đầu tư chỉ bỏ một lần vào thời điểm t = 0:

n

r r

r N

) 1 (

1 ) 1 (

D

) 1 ( Trong các công thức nêu trên, các lợi ích và chi phí của dự án được chiếtkhấu về năm t = 0 tức là năm trước khi các khoản đầu tư ban đầu được thựchiện Như vậy trong khi tính toán giá trị hiện tại thuần của dự án thời điểm dùng

để chiết khấu các lợi ích và chi phí hàng năm không phải là một vấn đề quantrọng, các lợi ích và chi phí của dự án có thể chiết khấu từ một năm bất kỳ nào

đó Lúc này các lợi ích và chi phí từ năm đầu tiên tới năm chiết khấu sẽ đượcnhân với hệ số tích kép để tính giá trị tương lai ở năm chiết khấu, còn các lợi ích

và chi phí từ năm chiết khấu trở đi sẽ được chiết khấu trở về năm đó

Công thức tính giá trị hiện tại thuần của dự án có dạng:

t K t

B

0

) 1 ( ) (

Trong đó: NPVk : giá trị hiện tại thuần được chiết khấu về năm k

Một nhược điểm chính của giá trị hiện tại thuần là nó rất nhạy cảm với lãisuất được chọn, sự thay đổi của lãi suất có ảnh hưởng rất lớn đến giá trị củadòng lợi ích và giá trị của dòng chi phí Dự án thường phái chi những khoản lớntrong n năm đầu khi vốn đầu tư được thực hiện và lãi suất chỉ xuất hiện ở nămsau khi dự án đã đi vào hoạt động Bởi vậy khi lãi suất tăng giá trị hiện taị củadòng lợi ích sẽ giảm nhanh hơn, do đó giá trị hiện tại thuần của dự án sẽ giảmxuống Như vậy giá trị hiện tại thuần không phải là một tiêu chuẩn tốt nếukhông xác định được một lãi suất thích hợp Trong khi đó việc xác định lãi suất

là một vấn đề khó khăn, trong phân tích tài chính của dự án lãi suất thường đượcchọn căn cứ vào chi phí cơ hội tức là chi phí thực sự cho dự án Hầu hết các dự

án đều lấy chi phí từ các nguồn khác nhau như: vốn cổ phần, vốn vay ngân hàng,vốn ngân sách cấp nên lãi suất sẽ là mức chỉnh bình của chi phí từ các nguồnkhác nhau

Trong đó :

ki : vốn vay lấy từ nguồn vốn i

ri : lãi suất phải trả đối với nguồn vốn i

r : lãi suất chỉnh bình

Thông thường các dòng lợi ích và chi phí cần được kết cấu ở một mức khôngđổi Tuy vậy lãi suất có thể phải xét thay đổi để phản ánh các điều kiện kinh tế.Trong trường hợp lãi suất thay đổi theo thời gian, giá trị hiện tại thuần của dự án

sẽ được tính theo chi phí

C B

Nguyên tắc sử dụng:

Khi sử dụng giá trị hiện tại thuần để đánh giá dự án người ta chấp nhận tất cảcác NPV dương Khi đó tổng lợi ích được chiết khấu lớn hơn tổng chi phí đượcchiết khấu và dự án có khả năng sinh lợi Ngược lại khi NPV âm lợi ích không

bù đắp được chi phí đã bỏ ra và bị bác bỏ

Giá trị hiện tại thuần là một tiêu chuẩn tốt nhất để lựa chọn các dự án loại trừlẫn nhau theo nguyên tắc: dự án được chọn là dự án mang lại giá trị hiện tạithuần lớn nhất Tuy vậy, là một tiêu chuẩn đánh giá tuyệt đối NPV không thểhiện được mức độ hiệu quả của dự án cho nên không được dùng để xếp hạng dựán

2 Tính giá trị hiện tại thuần của dự án

Lãi suất r = 16%/ năm

Giá trị còn lại của tài sản sau 15 năm kinh doanh là 450.500.000 (đ) Vốn đầu tư của dự án là 26.343.146.710 đồng, được đầu tư 1 lần ngay từ đầu

N

n r

D

) 1 ( Trong đó Nt = Lợi nhuận trước thuế (Lt )+ Khấu hao (KHt)

Ta có bảng tính NPV của dự án: