phân tích rủi ro lãi suất tại ngân hàng tmcp phương nam phõng giao dịch cần thơ

TRƢỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH ____________ TRÀ HỮU THỊNH MSSV/HV:4104553 PHÂN TÍCH RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP PHƢƠNG NAM PHÕNG GIAO DỊCH CẦN THƠ LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC Ngành: Tài Chính – Ngân Hàng Mã số ngành: 52340201 CÁN BỘ HƢỚNG DẨN MAI LÊ TRÚC LIÊN Tháng 12 – Năm 2013 LỜI CẢM TẠ  Qua bốn năm học tập, nghiên cứu, rèn luyện ở trƣờng nhờ có sự chỉ dạy tận tình của quý thầy cô trƣờng Đại học Cần Thơ đặc biệt là quý thầy cô Khoa Kinh Tế - Quản Trị Kinh Doanh đã giúp em có đƣợc ngày càng nhiều kiến thức và những hiểu biết sâu sắc trong học tập cũng nhƣ trong thực tiễn hàng ngày.Và hôm nay khi hoàn thành đƣợc tốt luận văn này em xin chân thành cảm ơn đến: Trƣớc hết em xin chân thành cảm ơn đến quí thầy cô Khoa kinh tế Quản trị kinh doanh trƣờng Đại học Cần Thơ đã truyền đạt những kiến thức quý báu để từ đó em có thể vận dụng những kiến thức ấy vào luận văn của mình. Đặc biệt em xin chân thành cảm ơn cô Mai Lê Trúc Liên đã tận tình hƣớng dẫn, giải đáp những khó khăn, vƣớng mắc giúp em hoàn thành luận văn một cách tốt nhất. Bên cạnh, đó em cũng xin chân thành cảm ơn sâu sắc Ban Giám Đốc Ngân hàng TMCP Phƣơng Nam – PGD Cần thơ đã tạo điều kiện cho em đƣợc thực tập tại NH. Xin cảm ơn đến các cô chú, anh chị tại phòng Kinh doanh đã tận tình giúp đỡ, chỉ dẫn những kiến thức sơ khai trong thực tế về nghiệp vụ tín dụng tại NH. Kính chúc quý thầy cô trƣờng Đại học Cần Thơ cùng quý thầy cô Khoa kinh tế Quản trị kinh doanh lời chúc sức khoẻ và thành công trong công tác giảng dạy của mình. Kính chúc Ban Giám Đốc cùng tập thể cán bộ công nhân viên Ngân hàng TMCP Phƣơng Nam – PGD Cần thơ đƣợc dồi dào sức khoẻ và công tác tốt. Cần thơ, ngày 1 tháng 12 năm 2013 Ngƣời thực hiện TRÀ HỮU THỊNH i LỜI CAM ĐOAN ---- ooOoo ---- Tôi xin cam kết luận văn này đƣợc hoàn thành dựa trên các kết quả nghiên cứu của tôi và các kết quả nghiên cứu này chƣa đƣợc dùng cho bất cứ luận văn cùng cấp nào khác. Cần thơ, ngày 1 tháng 12 năm 2013 Ngƣời thực hiện TRÀ HỮU THỊNH ii NHẬN XÉT CỦA CƠ QUAN THỰC TẬP …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… iii MỤC LỤC CHƢƠNG 1 GIỚI THIỆU ............................................................................................... 1 1.1 SỰ CẦN THIẾT CỦA ĐỀ TÀI ................................................................................... 1 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU ........................................................................................ 1 1.2.1 Mục tiêu chung ......................................................................................................... 1 1.2.2 Mục tiêu cụ thể .......................................................................................................... 1 1.3 PHẠM VI NGHIÊN CỨU ........................................................................................... 2 1.3.1 Không gian nghiên cứu ............................................................................................. 2 1.3.2 Thời gian Nghiên cứu ............................................................................................... 2 1.3.3 Đối tƣợng nghiên cứu ............................................................................................... 2 CHƢƠNG 2 CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .......................... 3 2.1 CƠ SỞ LÝ LUẬN ....................................................................................................... 3 2.1.1 Khái niệm lãi suất và vai trò của lãi suất đối với Ngân hàng thƣơng mại ................ 3 2.1.2 Khái niệm rủi ro lãi suất và nguyên nhân gây ra rủi ro lãi suất ................................ 3 2.1.3 Tính chất của rủi ro lãi suất....................................................................................... 6 2.1.4 Các trƣờng hợp xảy ra rủi ro lãi suất ........................................................................ 6 2.1.5 Mô hình đánh giá lại trong đo lƣờng rủi ro lãi suất .................................................. 7 2.1.6 Một số khái niệm liên quan đến mô hình đánh giá lại .............................................. 8 2.2 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU................................................................................ 9 2.2.1 Phƣơng pháp thu thập số liệu .................................................................................... 9 2.2.2 Phƣơng pháp phân tích số liệu .................................................................................. 9 CHƢƠNG 3 GIỚI THIỆU VỀ NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN PHƢƠNG NAM PHÕNG GIAO DỊCH CẦN THƠ ......................................................................... 11 3.1 LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN ........................................................... 11 3.2. CHỨC NĂNG ........................................................................................................... 11 3.2.1 Huy động vốn .......................................................................................................... 11 3.2.2 Cấp tín dụng ............................................................................................................ 11 3.2.3 Thực hiện các dịch vụ khác..................................................................................... 12 3.3 CƠ CẤU TỔ CHỨC .................................................................................................. 12 3.3.1 Tổ chức nhân sự ...................................................................................................... 12 3.3.2 Nhiệm vụ và quyền hạn của các phòng ban ............................................................ 12 3.4 ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG TMCP PHƢƠNG NAM .................................................................................................. 14 3.4.1. Phân tích khoản mục thu nhập ............................................................................... 16 iv 3.4.2. Phân tích khoản mục chi phí .................................................................................. 18 3.5 PHƢƠNG HƢỚNG HOẠT ĐỘNG TRONG TƢƠNG LAI CỦA NGÂN HÀNG .. 19 3.5.1 Sứ mệnh và tầm nhìn .............................................................................................. 19 3.5.2. Chính sách chất lƣợng ............................................................................................ 20 3.6 NHỮNG THUẬN LỢI VÀ KHÓ KHĂN CỦA NGÂN HÀNG ............................... 20 3.6.1 Thuận lợi ................................................................................................................. 20 3.6.2 Khó khăn ................................................................................................................. 21 CHƢƠNG 4 PHÂN TÍCH RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN PHƢƠNG NAM PHÕNG GIAO DỊCH CẦN THƠ ........................................... 22 4.1 CƠ CẤU TÀI SẢN VÀ NGUỒN VỐN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN PHƢƠNG NAM PHÕNG GIAO DỊCH CẦN THƠ ........................................... 22 4.1.1 Phân tích cơ cấu nguồn vốn của Ngân hàng ........................................................... 22 4.1.2 Phân tích cơ cấu tài sản của Ngân hàng .................................................................. 26 4.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG CỦA TÀI SẢN NHẠY CẢM VỚI LÃI SUẤT VÀ NGUỒN VỐN NHẠY CẢM VỚI LÃI SUẤT ............................................. 29 4.2.1 Phân tích tình hình biến động của Nguồn vốn nhạy cảm với lãi suất ..................... 29 4.2.2 Phân tích tình hình biến động của Tài sản nhạy cảm với lãi suất ........................... 33 4.3 PHÂN TÍCH ẢNH HƢỞNG CỦA THAY ĐỔI LÃI SUẤT ĐẾN TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THEO MÔ HÌNH ĐỊNH GIÁ LẠI .......................................................................................................................................... 38 4.4 DỰ BÁO MỨC THAY ĐỔI LÃI SUẤT .................................................................. 44 CHƢƠNG 5 MỘT SỐ GIẢI PHÁP QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN PHƢƠNG NAM PHÕNG GIAO DỊCH CẦN THƠ .......... 52 5.1 TỔNG QUAN VỀ NHỮNG THUẬN LỢI VÀ KHÓ KHĂN CỦA NGÂN HÀNG TRONG CÔNG TÁC QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT .................................................. 52 5.1.1 Thuận lợi ................................................................................................................. 52 5.1.2 Khó khăn ................................................................................................................. 53 5.2 MỘT SỐ BIỆN PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƢỢNG QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG .............................................................................................. 53 5.2.1 Nâng cao năng lực hoạt động của nguồn nhân lực ................................................. 53 5.2.2 Quản lý khe hở lãi suất ........................................................................................... 54 5.2.3 Quản lý khe hở kỳ hạn ............................................................................................ 55 5.2.4 Nâng cao chất lƣợng hoạt động thu thập và xử lý thông tin ................................... 55 CHƢƠNG 6 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ .................................................................... 56 6.1 KẾT LUẬN ................................................................................................................ 56 6.2 KIẾN NGHỊ ............................................................................................................... 56 v 6.2.1 Đối với Ngân hàng Nhà nƣớc ................................................................................. 56 6.2.2 Đối với nhà nƣớc và chính quyền địa phƣơng ........................................................ 57 TÀI LIỆU THAM KHẢO................................................................................................ 58 vi DANH MỤC BẢNG Bảng 3.1: Kết quả hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP Phƣơng Nam – PGD Cần Thơ năm 2010 – 2012………………………………………………………15 Bảng 3.2 Kết quả hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP Phƣơng Nam – PGD Cần Thơ 6 tháng đầu năm 2012-2013…………………………………………...16 Bảng 3.3 Tình hình thu nhập Ngân hàng TMCP Phƣơng Nam – PGD Cần Thơ năm 2010 – 2012………………………………………………………………...17 Bảng 3.4 Tình hình thu nhập Ngân hàng TMCP Phƣơng Nam – PGD Cần Thơ 6 thàng đầu năm 2012 và 2013…………………………………………………….18 Bảng 3.5 Tình hình chi phí Ngân hàng TMCP Phƣơng Nam – PGD Cần Thơ từ năm 2010 -2012………………………………………………………………….18 Bảng 3.6 Tình hình thu nhập Ngân hàng TMCP Phƣơng Nam – PGD Cần Thơ 6 thàng đầu năm 2012 và 2013…………………………………………………….19 Bảng 4.1 Cơ cấu nguồn vốn của Ngân hàng TMCP Phƣơng Nam – PGD Cần Thơ giai đoạn năm 2010 – 2012……………………………....……………………..23 Bảng 4.2 Cơ cấu nguồn vốn của Ngân hàng TMCP Phƣơng Nam – PGD Cần Thơ trong 6 tháng đầu của năm 2012 và 2013……………………………………….24 Bảng 4.3 Cơ cấu tài sản của Ngân hàng TMCP Phƣơng Nam – PGD Cần Thơ giai đoạn năm 2010 – 2012………………………………………………………….27 Bảng 4.4 Tổng kết tài sản của Ngân hàng TMCP Phƣơng Nam – PDG Thành Phố Cần Thơ giai đoạn 6 tháng đầu năm 2012 – 6 tháng đầu năm 2013…………….28 Bảng 4.5 Tình hình nguồn vồn nhạy cảm với lãi suất của Ngân hàng TMCP Phƣơng Nam – PGD Cần Thơ giai đoạn từ năm 2010 đến năm 2012…………..30 Bảng 4.6 Tình hình nguồn vồn nhạy cảm với lãi suất của Ngân hàng TMCP Phƣơng Nam – PGD Cần Thơ giai đoạn từ năm 2010 đến năm 2012…………..33 Bảng 4.7 Tình hình nguồn vồn nhạy cảm với lãi suất của Ngân hàng TMCP Phƣơng Nam – PGD Cần Thơ giai đoạn 6 tháng đầu năm 2012 và 2013………34 Bảng 4.8 Doanh số cho vay ngắn hạn theo thành phần kinh tế qua 3 năm 2010 – 2012 của Ngân hàng TMCP Phƣơng Nam – PGD Cần thơ……………………..35 Bảng 4.9 Tình hình tài sản nhạy cảm với lãi suất của Ngân hàng TMCP Phƣơng Nam – PGD Cần Thơ giai đoạn 6 tháng đầu năm 2012 và 6 tháng đầu năm 2013…………………………………………………………………………...…36 Bảng 4.10 Doanh số cho vay ngắn hạn theo thành phần kinh tế trong 6 tháng đầu của năm 2012 và 2013 tại Ngân hàng TMCP Phƣơng Nam – PGD Cần thơ……37 Bảng 4.11 Phân tích trạng thái nhạy cảm lãi suất của Ngân hàng qua 3 năm (2010 – 2012) và 6 tháng đầu năm 2013……………………………………………….38 Bảng 4.12 Tổng kết chi phí trả lãi và thu nhập lãi của Ngân hàng TMCP Phƣơng Nam PGD Cần thơ trong giai đoạn ( 2010 – 2012)…………………………..…41 vii Bảng 4.13 Tổng kết chi phí trả lãi và thu nhập lãi của Ngân hàng TMCP Phƣơng Nam PGD Cần thơ trong 6 tháng đầu của năm 2012 và 2013…………………..42 Bảng 4.14 Tình hình tỷ lệ thu nhập cận biên của Ngân hàng TMCP Phƣơng Nam PGD Cần thơ giai đoạn (2010 – 2012)…………………………………………..44 Bảng 4.15 Bảng tính các yếu tố xác định tham số a và b của lãi suất huy động...46 Bảng 4.16 Bảng tính các yếu tố xác định tham số a và b của lãi suất cho vay….48 viii DANH SÁCH CÁC TỪ VIẾT TẮT 1. NHNN: Ngân hàng nhà nƣớc 2. NHTM: Ngân hàng thƣơng mại 3. PGD: Phòng giao dịch 4. NCLS: Nhạy cảm lãi suất 5. TS: Tài sản ix CHƢƠNG 1 GIỚI THIỆU 1.1 SỰ CẦN THIẾT CỦA ĐỀ TÀI Kinh doanh trong một nền kinh tế thị trƣờng có nhiều biến động nhƣ hiện nay, thì rủi ro là một trong những thách thức lớn nhất mà các ngân hàng thƣơng mại phải đối mặt. Các loại rủi ro đó không chỉ tác động tiêu cực đến hoạt động kinh doanh, mà còn tác động đến sức cạnh tranh và sự tồn vong của các ngân hàng thƣơng mại trên thị trƣờng. Các loại rủi ro phải kể đến là: Rủi ro tín dụng, rủi ro lãi suất, rủi ro thanh khoản,…Trong đó, rủi ro đặc thù và khó kiểm soát nhất là rủi ro lãi suất. Những thay đổi của lãi suất thị trƣờng có tác động mạnh mẽ đến nguồn thu nhập và chi phí của ngân hàng. Trong điều kiện mức lãi suất trên thị trƣờng biến động ổn định thì ngân hàng có thể dể dàng đƣa ra mức chênh lệch lãi suất huy động và cho vay để tìm kiếm lợi nhuận. Nhƣng trong điều kiện lãi suất trên thị trƣờng biến động phức tạp thì những chính sách về lãi suất của ngân hàng có thể bị sai lệch, làm ảnh hƣởng xấu đến kết quả hoạt động kinh doanh, huy động và sử dụng vốn. Vì vậy, phân tích và quản lý rủi ro lãi suất là vấn đề trọng điểm đối với các nhà quản trị ngân hàng trong thời điểm hiện nay. Đứng trƣớc áp lực cạnh tranh lớn từ nhiều ngân hàng trong khu vực Thành phố Cần Thơ, nhất là những ngân hàng có quy mô lớn nhƣ: Sacombank, Agribank, Vietinbank,…Thì các chi nhánh và PGD Ngân hàng TMCP Phƣơng Nam Thành phố cần thơ cần có những chính sách hợp lý để đƣa ra mức lãi suất phù hợp vừa phải mang lại lợi thế cạnh tranh trong công tác huy động và cho vay của ngân hàng, vừa phải giảm thiểu tối đa tác động của rủi ro lãi suất đối với hoạt động của ngân hàng trong thời buổi lãi suất biến động phức tạp nhƣ trong thời gian vừa qua. Với tầm quan trọng nhƣ vậy, nên Ngân hàng cần phải phân tích đánh giá về rủi ro lãi suất một cách toàn diện, từ đó đƣa ra những giải pháp quản lý phù hợp nhằm hoàn thiện công tác quản trị rủi ro lãi suất của ngân hàng. Đó chính là lý do em quyết định chọn đề tài “ PHÂN TÍCH RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN PHƢƠNG NAM PHÕNG GIAO DỊCH CẦN THƠ” làm đề tài luận văn tốt nghiệp. 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu chung Phân tích tình hình rủi ro lãi suất và ảnh hƣởng của rủi ro lãi suất đến hoạt động của ngân hàng TMCP Phƣơng Nam Phòng giao dịch Cần Thơ. Nhằm Đề ra những giải pháp quản lý để hạn chế rủi ro lãi suất. 1.2.2 Mục tiêu cụ thể - Phân tích tài sản và nguồn vốn của Ngân hàng trong giai đoạn 2010, 2011, 2012 và 6 tháng đầu năm 2013. - Phân tích tình hình biến động của Tài sản nhạy cảm với lãi suất và Nguồn vốn nhạy cảm với lãi suất của Ngân hàng qua 3 năm 2010, 2011, 2012 và 6 tháng đầu năm 2013. 1 - Đo lƣờng rủi ro lãi suất bằng mô hình định giá lại và mức độ ảnh hƣởng của thay đổi lãi suất đến thu nhập của ngân hàng. - Dự báo thay đổi lãi suất trong tƣơng lai. - Đề ra những giải pháp nhằm hạn chế rủi ro lãi suất và những kiến nghị nhằm quản lý rủi ro lãi suất đối với ngân hàng. 1.3 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.3.1 Không gian nghiên cứu Đề tài đƣợc thực hiện tại Ngân hàng TMCP Phƣơng Nam Phòng giao dịch Cần thơ. 1.3.2 Thời gian Nghiên cứu Số liệu phân tích của đề tài đƣợc cung cấp qua các năm 2010, 2011, 2012 và 6 thàng đầu năm 2013. Thời gian thực hiện từ ngày 12/8/2013 đến ngày 18/11/2013. 1.3.3 Đối tƣợng nghiên cứu Đề tài đi sâu nghiên cứu thông qua bảng cân đối kế toán, bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, bảng lãi suất để tìm hiểu tình hình tài sản và nguồn vốn nhạy cảm với lãi suất, nhận biết rủi ro lãi suất rủi ro lãi suất và đo lƣờng mức độ thay đổi của lãi suất ảnh hƣởng đến tình hình lợi nhuận của ngân hàng. Dự báo lãi suất trong tƣơng lai, từ đó đề ra giải pháp góp phần hạn chế rủi ro lãi suất đối với ngân hàng. 2 CHƢƠNG 2 CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1 CƠ SỞ LÝ LUẬN 2.1.1 Khái niệm lãi suất và vai trò của lãi suất đối với Ngân hàng thƣơng mại 2.1.1.1 Khái niệm lãi suất “Lãi suất là tỷ lệ phần trăm giữa lợi tức cho vay và số tiền cho vay. Thông thƣờng lãi suất đƣợc tính cho khoảng thời gian nhất định nhƣ lãi suất cho một ngày, một tháng hay một năm” (Thái Văn Đại và Bùi Văn Trịnh, 2006, trang 76). “Trong nền kinh tế thông thƣờng thì ngân hàng trung ƣơng công bố lãi suất cơ bản để các ngân hàng trung gian tham khảo để ấn định lãi suất tiền gửi và lãi suất cho vay. Lãi suất do ngân hàng trung ƣơng công bố là lãi suất phản ánh giá cả vốn theo cung cầu về vốn trên thị trƣờng và tỷ lệ trƣợt giá” (Thái Văn Đại và Bùi Văn Trịnh, 2006, trang 76). 2.1.1.2 Vai trò của lãi suất đối với ngân hàng thương mại NHTM với hai nghiệp vụ chính trong hoạt động kinh doanh của mình là huy động vốn và sử dụng vốn đã phản ánh quy mô hoạt động của các NHTM. NHTM huy động vốn tạm thời nhàn rổi trong các doanh nghiệp và dân cƣ để cho vay phát triển kinh tế và các nhu cầu tiêu dùng khác của nhân dân. Để huy động vốn và cho vay có hiệu quả, NHTM phải xác định lãi suất tiền gửi và lãi suất tiền vay một cách hợp lý. Nếu lãi suất huy động tiền gửi quá thấp thì không khuyến khích các doanh nghiệp và dân cƣ gửi tiền vào, dẫn đến ngân hàng thƣơng mại không đủ vốn cho vay để đáp ứng nhu cầu khách hàng. Theo Thái Văn Đại và Bùi Văn trịnh (2006, trang 76) phát biểu rằng “Lãi suất là đón bẩy và là công cụ để khuyến khích tiết kiệm và đầu tƣ. Nó cũng là công cụ giúp ngân hàng trung ƣơng thực hiện chính sách tiền tệ để tạo điều kiện thúc đẩy kinh tế phát triển”. “Trong nền kinh tế thị trƣờng lãi suất đóng vai trò rất quan trọng đối với thị trƣờng tài chính cũng nhƣ đối với thị trƣờng hàng hóa. Chính vì thế ngƣời ta dành nhiều thời gian để nghiên cứu và vận dụng lãi suất” (Thái Văn Đại và Bùi Văn Trịnh, 2006, Trang 76) 2.1.2 Khái niệm rủi ro lãi suất và nguyên nhân gây ra rủi ro lãi suất 2.1.2.1 Khái niệm rủi ro lãi suất “Rủi ro lãi suất chỉ một sự ảnh hƣởng tiêu cực (ngƣợc lại) đến số tiền và giá trị của tài sản hay nợ phải trả do lãi suất thay đổi” (Thái Văn đại và Nguyễn Thanh Nguyệt, 2010, trang 24) Khi có biến động lãi suất. Tất cả các khoản cho vay và nợ dù với lãi suất cố định hay biến đổi đều có thể gặp rủi ro. Sự thay đổi lãi suất thị trƣờng có thể gây ra tác động mạnh đến thu nhập và chi phí của ngân hàng. Các ngân hàng và tổ 3 chức tín dụng là những đơn vị để gặp rủi ro do kết cấu bảng tổng kết tài sản của mình và đặc biệt là trong quan hệ tín dụng vốn và lãi chỉ thu về trong một thời gian nhất định. Ví dụ: Lãi suất có thể làm giảm lợi nhuận nếu cơ cấu tài sản và nguồn vốn ngân hàng tạo điều kiện cho thu nhập lãi từ đầu tƣ chứng khoán, cho vay giảm mạnh hơn chi phí trả lãi. Nếu ngân hàng nắm giữ số nguồn vốn lãi suất thả nổi quá nhiều so với số tài sản có lãi suất thả nổi, khi lãi suất giảm sẽ ảnh hƣởng đến lợi nhuận của ngân hàng. Theo Lê Văn Tƣ (2005, trang 91 và 92) thì đối với ngân hàng, rủi ro lãi suất ảnh hƣởng đến tình hình hoạt động của ngân hàng theo hai cách nhƣ sau: Thứ nhất: Phân tích bảng Cân đối kế toán của ngân hàng: Bên tài sản nợ gồm các chứng khoán mà ngân hàng mua (Huy động vốn) và bên tài sản gồm các chứng khoán mà ngân hàng bán (cho vay, đầu tƣ). Khi lãi suất tăng sẽ làm giảm lợi nhuận của ngân hàng đối với các chứng khoán bên tài sản nợ và sẽ làm tăng lợi nhuận ngân hàn đối với các chứng khoán bên tài sản có. Do mổi chứng khoán phản ứng khác nhau đối với biến động lãi suất, nên mức độ biến đổi lợi nhuận của tài sản nợ và tài sản có theo sự biến động của lãi suất và khác nhau. Vì vậy ngân hàng có nguy cơ gặp rủi ro lãi suất. Xem xét bảng cân đối kế toán của Ngân hàng : - Bên tài sản gồm tài sản có lãi suất cố định và tài sản có lãi suất thay đổi: + Tài sản có lãi suất cố định là tài sản đem lại thu nhập không thay đổi cho Ngân hàng mặc dù lãi suất thị trƣờng thay đổi (thƣờng là các chứng khoán có kỳ hạn, các khoản vay trung và dài hạn,…). + Tài sản có lãi suất thay đổi là tài sản đem lại thu nhập khi lãi suất thay đổi (Thƣờng là các khoản cho vay ngắn hạn). - Bên nguồn vốn bao gồm nguồn vốn phải trả với lãi suất cố định và nguồn vốn phải trả theo lãi suất thay đổi. Thứ hai: Do sự không khớp nhau về thời gian giữa việc sử dụng vốn và huy động vốn. Ví dụ: Ngân hàng sẽ áp dụng lãi suất cố định: - Cho vay 6 tháng với lãi suất cố định. - Đi vay 12 tháng với lãi suất cố định. Trƣờng hợp này ngân hàng có thể gặp rủi ro lãi suất. Bởi vì sau 6 tháng, Ngân hàng phải tiếp tục cho vay theo các điều kiện của thị trƣờng. Khi lãi suất giảm lợi nhuận ngân hàng sẽ giảm. Trƣờng hợp khác là Ngân hàng: - Cho vay 12 tháng với lãi suất cố định. - Đi vay 6 tháng với lãi suất cố định. 4 6 Tháng sau lãi suất tăng sẽ làm cho lợi nhuận ngân hàng giảm. Vậy rủi ro lãi suất của Ngân hàng là chi phí vốn trở nên cao hơn thu nhập phát sinh từ sử dụng nguồn vốn đó. Do đó, tùy theo cơ cấu bảng Cân đối và độ nhạy cảm lãi suất giữa tài sản và nguồn vốn mà lợi nguận của ngân hàng có thể thay đổi tùy theo biến đổi của lãi suất. Ví dụ 2: Ngân hàng áp dụng lãi suất hỗn hợp: vừa cố định, vừa có biến đổi. - Cho vay với lãi suất thay đổi 6 tháng. - Đi vay với lãi suất cố định trong 12 tháng. Trƣờng hợp này, Ngân hàng sẽ lổ nếu lãi suất cho vay thay đổi nhỏ hơn lãi suất đi vay cố định trong 12 tháng. Hoạt động ngân hàng luôn hàm chứa rủi ro. Thông thƣờng, các rủi ro không đứng riêng lẻ một mình, mà chúng tiềm tàng trong mối quan hệ có tính tƣơng tác lẫn nhau khiến cho việc dự đoán rủi ro càng trở nên khó khăn hơn.Rủi ro lãi suất đƣợc xem nhƣ một loại rủi ro nguy hiểm trong hoạt động quản lý tài sản bởi vì: + Ngân hàng không thể kiểm soát đƣợc mức độ và xu hƣớng biến động của lãi suất, mặc dù lãi suất là yếu tố quan trọng bậc nhất đối với hoạt động của các Ngân hàng. + Khi lãi suất thị trƣờng thay đổi, Ngân hàng nhận thấy rằng những nguồn thu chính từ danh mục cho vay và đầu tƣ chứng khoán,cũng nhƣ chi phí đối với tiền gửi và các nguồn vay đều bị tác động. + Ngoài ra, sự thay đổi của lãi suất ảnh hƣởng đến giá trị thị trƣờng của tài sản và nợ. Làm thay đổi giá trị vốn chủ sở hửu của ngân hàng. + Lãi suất thay đổi sẽ tác động lên toàn bộ bảng cân đối kế toán và báo cáo thu nhập của ngân hàng. Vì vậy, Rủi ro lãi suất liên quan đến nguồn vốn của ngân hàng phụ thuộc vào độ nhay cảm lãi suất của các tài sản đƣợc tài trợ bằng các nguồn vốn. 2.1.2.2 Nguyên nhân gây ra rủi ro lãi suất Theo Lê Văn Tƣ (2005, trang 77) có các nguyên nhân gây ra rủi ro lãi suất sau: - Do sự không cân xứng về kỳ hạn của Tài sản và Nguồn vốn của Ngân hàng. - Do có sự không phù hợp về khối lƣợng của Nguồn vốn huy động với việc sử dụng nguồn vốn đó để cho vay. - Lãi suất của các khoản mục tài sản là cố định và lãi suất của các khoản mục tƣơng ứng của nguồn vốn là biến đổi hoặc ngƣợc lại lãi suất của các khoản mục của tài sản và lãi suất của các khoản mục tƣơng ứng của nguồn vốn đều biến đổi nhƣng mức độ biến đổi của từng khoản mục là khác nhau. 5 - Sự cạnh tranh lãi suất của các ngân hàng nhằm thu hút khách hàng cũng là nguyên nhân tạo ra rủi ro lãi suất. - Do tỷ lệ lạm phát dự báo sai lệch lớn so với tỷ lê lạm phát thực tế. - Do thực thi các chính sách thắt chặt tiền tệ của Ngân hàng trung ƣơng. 2.1.3 Tính chất của rủi ro lãi suất Theo Lê Văn Tƣ (2005, trang 82) thì thời hạn mà ngân hàng huy động đƣợc nguồn vốn sẽ quyết định tính chất rủi ro mà nó đƣơng đầu: + Nếu thời hạn cho vay > thời hạn nguồn vốn tài trợ nó, thì ngân hàng chấp nhận vị thế tài trợ. + Nếu thời hạn cho vay < thời hạn nguồn vốn tài trợ nó, thì ngân hàng chấp nhận vị thế đầu tƣ. 2.1.3.1 Ngân hàng ở vị thế tài trợ Giả sử lãi suất cho vay trên thị trƣờng liên ngân hàng là 5% cho thời hạn 1 năm và 6% cho thời hạn 2 năm. Ngân hàng quyết định chọn vay 100 tỷ theo kỳ hạn 1 năm lãi suất 5% để tiết kiệm chi phí. 100 tỷ đó đƣợc Ngân hàng dùng cho 2 khoản cho vay, khoản cho vay thứ nhất là 50 tỷ thời hạn 1 năm lãi suất 7%, khoản cho vay thứ 2 là 50 tỷ thời hạn 2 năm lãi suất 8%. Sau 1 năm Ngân hàng thu nợ khoản cho vay thứ nhất và vay thêm một khoản 50 tỷ để trả 100 tỷ nợ vay trên thị trƣờng liên ngân hàng. Khi đó lãi suất khoản vay mới sẽ quyết định thu nhập của ngân hàng trong năm thứ 2. Nếu lãi suất liên ngân hàng giảm thì khoản chênh lệch lãi suất ngân hàng đƣợc hƣởng sẽ tăng. Nếu lãi suất liên ngân hàng tăng thì khoản chênh lệch của Ngân hàng giảm. 2.1.3.2 Ngân hàng ở vị thế đầu tư Trƣờng hợp Ngân hàng chọn vay trên thị trƣờng liên ngân hàng với khoản vay 100 tỷ, kỳ hạn 2 năm, lãi suất 6%. Ngân hàng dùng khoản vay này để cho vay: khoản cho vay thứ nhất là 50 tỷ, kỳ hạn 1 năm, lãi suất 7%. Khoản cho vay thứ 2 là 50 tỷ, thời hạn 2 năm, lãi suất 8%. Năm thứ nhất, Ngân hàng đƣợc hƣởng chênh lệch lãi suất từ khoản vay thứ nhất là 1% và khoản vay thứ 2 là 2%, Năm thứ 2 ngân hàng vẫn nhận đƣợc chênh lệch lãi suất từ khoản vay thứ hai là 2%, còn khoản chênh lệch mà ngân hàng đƣợc hƣởng từ khoản vay thứ nhất phụ thuộc vào lãi suất mà ngân hàng tái đầu tƣ. Nếu lãi suất tái đầu tƣ tăng thì ngân hàng đƣợc hƣởng chênh lệch lãi suất tăng. Ngƣợc lại, nếu lãi suất tái đầu tƣ giảm thì khoản chênh lệch lãi suất sẽ giãm. 2.1.4 Các trƣờng hợp xảy ra rủi ro lãi suất Nếu nhƣ lãi suất có 2 dạng là: lãi suất cố định và lãi suất biến đổi, thì rủi ro lãi suất cũng đƣợc chia thành 2 dạng: rủi ro thay đổi lãi suất cố định và rũi ro thay đổi lãi suất biến đổi (Lê Văn Tƣ, 2005, trang 84 và 85). 2.1.4.1 Rủi ro thay đổi lãi suất biến đổi 6 Rủi ro thay đổi lãi suất biến đổi sẽ xảy ra khi lãi suất của các khoản mục tài sản và lãi suất của các khoản mục nguồn vốn không thể thay đổi đồng thời về thời điểm và đồng nhất về mức thay đổi theo sự thay đổi của lãi suất thị trƣờng. Nói cách khác khi lãi suất thị trƣờng thay đổi sẽ làm cho lãi suất của các khoản mục tài sản cũng nhƣ nguồn vốn biến đổi. Nhƣng sự biến đổi này lại không đồng nhất về thời điểm và mức độ so với lãi suất thị trƣờng. điều đó có thể mang lại lợi nhuận lớn hơn cho ngân hàng nhờ chênh lệch lãi suất đầu ra và đầu vào lớn hơn. Nhƣng mặt khác điều đó cũng có thể làm giảm sút lợi nhuận của ngân hàng vì chênh lệch lãi suất đầu ra và đầu vào của ngân hàng bị thu hẹp. 2.1.4.2 Rủi ro thay đổi lãi suất cố định Khi giữa Ngân hàng và Khách hàng đã thỏa thuận một mức lãi suất cố định thì trong khoảng thời gian thỏa thuận, lãi suất này sẽ không thay đổi dù lãi suất thị trƣờng có thay đổi. Có 2 trƣờng hợp trong rũi ro thay đổi lãi suất cố định. + Trƣờng hợp 1 là khối lƣợng của các khoản mục tài sản có với lãi suất cố định lớn hơn khối lƣợng của các khoản mục tài sản nợ với lãi suất cố định. Khi lãi suất thị trƣờng tăng lên thì lãi suất của phần tài sản nợ với lãi suất biến đổi ( nhƣng giả sử với lãi suất cố định) cũng sẽ tăng lên theo. Chi phí nguồn vốn tăng nhƣng lãi suất thu từ nguồn sử dụng vốn lại không tăng, dẫn đến giảm kết quả kinh doanh của ngân hàng. Ngƣợc lại, khi lãi suất thị trƣờng giảm thì ngân hàng lại có thêm lợi nhuận do tăng chênh lệch giữa lãi suất đầu ra và đầu vào. + trƣờng hợp 2 là Khối lƣợng của các khoản mục nguồn vốn với lãi suất cố định lớn hơn khối lƣợng của các khoản mục tài sản với lãi suất cố định. Trong trƣờng hợp này Ngân hàng lại có lợi khi lãi suất thị trƣờng tăng và chịu thiệt hại của rủi ro khi lãi suất thị trƣờng giảm. Trong cả 2 trƣờng hợp. Khi có biến động của lãi suất thị trƣờng thì sẽ có thay đổi chênh lệch lãi suất. Phần chênh lệch khối lƣợng của các khoản mục tài sản - nguồn vốn với lãi suất cố định có quy mô càng lớn thì ảnh hƣởng đến kết quả kinh doanh càng nhiều. Về lý thuyết, Nếu có thể duy trì đƣợc khối lƣợng các khoản mục nguồn vốn và sử dụng vốn lãi suất cố định thì ngân hàng sẻ không bị rủi ro lãi suất. Ngân hàng sẽ có thể ổn định đƣợc chênh lệch lãi suất đầu ra và đầu vào, nhƣng thực tế thì việc này rất khó xảy ra. 2.1.5 Mô hình đánh giá lại trong đo lƣờng rủi ro lãi suất Nội dung của mô hình đánh giá lại trong đo lƣờng rủi ro lãi suất là phân tích các luồng tiền dựa trên nguyên tắc giá trị ghi sổ nhằm xác định chênh lệch giữa lãi suất thu đƣợc từ tài sản và chi phí lãi thanh toán cho vốn huy động của một thời gian nhất định. Các ngân hàng tính số chênh lệch giữa tài sản và nguồn vốn đối với từng kỳ hạn và xem xét chúng trong mối quan hệ với độ nhạy cảm lãi suất của thị trƣờng. Độ nhạy cảm lãi suất trong trƣờng hợp này là khoảng thời gian mà tài sản và nguồn vốn đƣợc định giá lại (theo mức lãi suất mới của thị trƣờng). Cụ thể: 7 Chênh lệch tài sản và nguồn vốn nhạy cảm với lãi suất (GAP) GAP = RSA –RSL Trong đó: RSA là tài sản nhạy cảm với lãi suất (tài sản nhạy cảm với lãi suất là các loại tài sản mà trong đó thu nhập về lãi sẽ thay đổi trong một khoản thời gian nhất định khi lãi suất thay đổi) RSL là Nguồn vốn nhạy cảm với lãi suất (nguồn vốn nhạy cảm với lãi suất là các khoản nợ mà trong đó chi phí lãi suất sẽ thay đổi khi lãi suất thay đổi) Sự thay đổi thu nhập ròng từ lãi suất ( ∆NI ) khi biến động lãi suất (∆I) ∆NI = GAP*∆I Trong đó: ∆NI là sự thay đổi thu nhập ròng từ lãi suất. ∆I là sự thay đổi lãi suất. Theo mô hình có thể thấy rằng, khi tài sản và nguồn vốn nhạy cảm với lãi suất của ngân hàng có sự chênh lệch, Ngân hàng luôn đứng trƣớc nguy cơ rủi ro lãi suất khi lãi suất biến động. Ảnh hƣởng của sự thay đổi lãi suất đến thu nhập ròng của ngân hàng đƣợc tóm tắt nhƣ sau: GAP SỰ THAY ĐỔI LÃI SUẤT SỰ THAY ĐỔI THU NHẬP RÕNG >0 Tăng Tăng >0 Giảm Giảm [...]... hình rủi ro lãi suất và ảnh hƣởng của rủi ro lãi suất đến hoạt động của ngân hàng TMCP Phƣơng Nam Phòng giao dịch Cần Thơ Nhằm Đề ra những giải pháp quản lý để hạn chế rủi ro lãi suất 1.2.2 Mục tiêu cụ thể - Phân tích tài sản và nguồn vốn của Ngân hàng trong giai đoạn 2010, 2011, 2012 và 6 tháng đầu năm 2013 - Phân tích tình hình biến động của Tài sản nhạy cảm với lãi suất và Nguồn vốn nhạy cảm với lãi. .. PHÂN TÍCH RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN PHƢƠNG NAM PHÕNG GIAO DỊCH CẦN THƠ 4.1 CƠ CẤU TÀI SẢN VÀ NGUỒN VỐN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN PHƢƠNG NAM PHÕNG GIAO DỊCH CẦN THƠ 4.1.1 Phân tích cơ cấu nguồn vốn của Ngân hàng Trong nền kinh tế thị trƣờng cũng nhƣ trong bất kỳ một hình thái kinh tế xã hội nào khác thì để thực hiện đƣợc quá trình sản xuất kinh doanh, các doanh nghiệp cần. .. nhạy cảm với lãi suất, nhận biết rủi ro lãi suất rủi ro lãi suất và đo lƣờng mức độ thay đổi của lãi suất ảnh hƣởng đến tình hình lợi nhuận của ngân hàng Dự báo lãi suất trong tƣơng lai, từ đó đề ra giải pháp góp phần hạn chế rủi ro lãi suất đối với ngân hàng 2 CHƢƠNG 2 CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1 CƠ SỞ LÝ LUẬN 2.1.1 Khái niệm lãi suất và vai trò của lãi suất đối với Ngân hàng thƣơng... với lãi suất cố định Trƣờng hợp này ngân hàng có thể gặp rủi ro lãi suất Bởi vì sau 6 tháng, Ngân hàng phải tiếp tục cho vay theo các điều kiện của thị trƣờng Khi lãi suất giảm lợi nhuận ngân hàng sẽ giảm Trƣờng hợp khác là Ngân hàng: - Cho vay 12 tháng với lãi suất cố định - Đi vay 6 tháng với lãi suất cố định 4 6 Tháng sau lãi suất tăng sẽ làm cho lợi nhuận ngân hàng giảm Vậy rủi ro lãi suất của Ngân. .. cần phải phân tích đánh giá về rủi ro lãi suất một cách toàn diện, từ đó đƣa ra những giải pháp quản lý phù hợp nhằm hoàn thiện công tác quản trị rủi ro lãi suất của ngân hàng Đó chính là lý do em quyết định chọn đề tài “ PHÂN TÍCH RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN PHƢƠNG NAM PHÕNG GIAO DỊCH CẦN THƠ” làm đề tài luận văn tốt nghiệp 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu chung Phân tích tình... lãi suất Nếu nhƣ lãi suất có 2 dạng là: lãi suất cố định và lãi suất biến đổi, thì rủi ro lãi suất cũng đƣợc chia thành 2 dạng: rủi ro thay đổi lãi suất cố định và rũi ro thay đổi lãi suất biến đổi (Lê Văn Tƣ, 2005, trang 84 và 85) 2.1.4.1 Rủi ro thay đổi lãi suất biến đổi 6 Rủi ro thay đổi lãi suất biến đổi sẽ xảy ra khi lãi suất của các khoản mục tài sản và lãi suất của các khoản mục nguồn vốn không... dụng, rủi ro lãi suất, rủi ro thanh khoản,…Trong đó, rủi ro đặc thù và khó kiểm soát nhất là rủi ro lãi suất Những thay đổi của lãi suất thị trƣờng có tác động mạnh mẽ đến nguồn thu nhập và chi phí của ngân hàng Trong điều kiện mức lãi suất trên thị trƣờng biến động ổn định thì ngân hàng có thể dể dàng đƣa ra mức chênh lệch lãi suất huy động và cho vay để tìm kiếm lợi nhuận Nhƣng trong điều kiện lãi suất. .. 2 ngân hàng vẫn nhận đƣợc chênh lệch lãi suất từ khoản vay thứ hai là 2%, còn khoản chênh lệch mà ngân hàng đƣợc hƣởng từ khoản vay thứ nhất phụ thuộc vào lãi suất mà ngân hàng tái đầu tƣ Nếu lãi suất tái đầu tƣ tăng thì ngân hàng đƣợc hƣởng chênh lệch lãi suất tăng Ngƣợc lại, nếu lãi suất tái đầu tƣ giảm thì khoản chênh lệch lãi suất sẽ giãm 2.1.4 Các trƣờng hợp xảy ra rủi ro lãi suất Nếu nhƣ lãi suất. .. năm lãi suất 7%, khoản cho vay thứ 2 là 50 tỷ thời hạn 2 năm lãi suất 8% Sau 1 năm Ngân hàng thu nợ khoản cho vay thứ nhất và vay thêm một khoản 50 tỷ để trả 100 tỷ nợ vay trên thị trƣờng liên ngân hàng Khi đó lãi suất khoản vay mới sẽ quyết định thu nhập của ngân hàng trong năm thứ 2 Nếu lãi suất liên ngân hàng giảm thì khoản chênh lệch lãi suất ngân hàng đƣợc hƣởng sẽ tăng Nếu lãi suất liên ngân hàng. .. PGD Ngân hàng TMCP Phƣơng Nam Thành phố cần thơ cần có những chính sách hợp lý để đƣa ra mức lãi suất phù hợp vừa phải mang lại lợi thế cạnh tranh trong công tác huy động và cho vay của ngân hàng, vừa phải giảm thiểu tối đa tác động của rủi ro lãi suất đối với hoạt động của ngân hàng trong thời buổi lãi suất biến động phức tạp nhƣ trong thời gian vừa qua Với tầm quan trọng nhƣ vậy, nên Ngân hàng cần ... hình rủi ro lãi suất ảnh hƣởng rủi ro lãi suất đến hoạt động ngân hàng TMCP Phƣơng Nam Phòng giao dịch Cần Thơ Nhằm Đề giải pháp quản lý để hạn chế rủi ro lãi suất 1.2.2 Mục tiêu cụ thể - Phân tích. .. trƣờng hợp xảy rủi ro lãi suất Nếu nhƣ lãi suất có dạng là: lãi suất cố định lãi suất biến đổi, rủi ro lãi suất đƣợc chia thành dạng: rủi ro thay đổi lãi suất cố định rũi ro thay đổi lãi suất biến... niệm lãi suất vai trò lãi suất Ngân hàng thƣơng mại 2.1.2 Khái niệm rủi ro lãi suất nguyên nhân gây rủi ro lãi suất 2.1.3 Tính chất rủi ro lãi suất 2.1.4 Các trƣờng hợp xảy rủi ro