phân tích kết quả hoạt động kinh doanh của công ty trách nhiệm hữu hạn kinh doanh vật liệu xây dựng phan thanh

Với tất cả lòng tôn kính, em xin gửi đến quý Thầy Cô Trường Đại học Cần Thơ và quý Thầy Cô Khoa Kinh tế & Quản trị kinh doanh lòng biết ơn sâu sắc, đặc biệt là Thầy Phạm Phát Tiến đã tận

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH

HOÀNG LÊ MINH

PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN KINH DOANH VẬT LIỆU XÂY DỰNG

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH

HOÀNG LÊ MINH MSSV: 1051495

PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN KINH DOANH VẬT LIỆU XÂY DỰNG

Tháng 11 / 2013

LỜI CẢM TẠ

Sau bốn năm dưới giảng đường Đại học Cần Thơ với những kiến thức được tích lũy từ sự giảng dạy, chỉ dẫn nhiệt của quý Thầy Cô, của nhà trường nói chung và quý Thầy Cô Khoa Kinh tế & Quản trị Kinh doanh nói riêng đã truyền đạt những kiến thức xã hội và kiến thức chuyên môn vô cùng quý giá Những kiến thức hữu ích đó sẽ trở thành hành trang giúp em có thể vượt qua những khó khăn, thử thách trong công việc cũng như trong cuộc sống sau này

và với gần ba tháng thực tập, tìm hiểu tại Công ty Trách nhiệm hữu hạn kinh doanh vật liệu xây dựng Phan Thanh, nhằm củng cố kiến thức đã học và rút ra những kinh nghiệm thực tiễn bổ sung cho luận văn, đến nay em đã hoàn thành

đề tài tốt nghiệp của mình

Qua đây, em xin chân thành cảm ơn sự nhiệt tình giảng dạy, truyền đạt những kiến thức quý báu của quý thầy cô Với tất cả lòng tôn kính, em xin gửi đến quý Thầy Cô Trường Đại học Cần Thơ và quý Thầy Cô Khoa Kinh tế & Quản trị kinh doanh lòng biết ơn sâu sắc, đặc biệt là Thầy Phạm Phát Tiến đã

tận tình hướng dẫn giúp em hoàn thành luận văn với đề tài “Phân tích kết quả

hoạt động kinh doanh tại Công ty trách nhiệm hữu hạn kinh doanh vật liệu xây dựng Phan Thanh”

Em cũng xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo, các anh chị trong công ty

đã chỉ dẫn, giúp đỡ, tạo mọi điều kiện thuận lợi cho em trong suốt thời gian thực tập vừa qua, đặc biệt là các anh, chị trong phòng kế toán đã nhiệt tình hướng dẫn, giải đáp những thắc mắc, truyền đạt những kiến thức thực tế bổ ích cho em hoàn thành luận văn này

Em xin kính chúc quý thầy, cô giảng dạy tại Khoa kinh tế & Quản trị kinh doanh; Ban giám đốc cùng các anh, chị công tác tại công ty dồi dào sức khoẻ, vui tươi, hạnh phúc và thành công trong công việc cũng như cuộc sống Chân thành cảm ơn

Cần Thơ, ngày … tháng … năm …

Người thực hiện

Hoàng Lê Minh

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam kết luận văn này được hoàn thành dựa trên các kết quả nghiên cứu của tôi và các kết quả nghiên cứu này chưa được dùng cho bất cứ luận văn cùng cấp nào khác

Cần Thơ, ngày … tháng … năm …

Người thực hiện

Hoàng Lê Minh

i

MỤC LỤC

Trang

CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU i

1.1 ĐẶT VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU 1

1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 2

1.2.1 Mục tiêu tổng quát 2

1.2.2 Mục tiêu cụ thể 2

1.3 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 2

1.3.1 Phạm vi không gian 2

1.3.2 Phạm vi thời gian 2

1.3.3 Đối tượng nghiên cứu 2

CHƯƠNG 2 PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 3

2.1 PHƯƠNG PHÁP LUẬN 3

2.1.1 Khái niệm chung về tài chính doanh nghiệp 3

2.1.1.1 Khái niệm 3

2.1.1.2 Chức năng 3

2.1.1.3 Nhiệm vụ 3

2.1.2 Khái niệm về doanh thu 4

2.1.3 Khái niệm về chi phí và cơ cấu của chi phí 4

2.1.3.1 Khái niệm 4

2.1.3.2 Cơ cấu chi phí 5

2.1.4 Khái niệm về lợi nhuận và các bộ phận cấu thành lợi nhuận 5

2.1.4.1 Khái niệm 5

2.1.4.2 Các bộ phận cấu thành lợi nhuận của doanh nghiệp 5

2.1.4.2.1 Lợi nhuận từ hoạt động bán hàng và cung ứng dịch vụ 6

2.1.4.2.2 Lợi nhuận từ hoạt động tài chính 6

2.1.4.2.3 Lợi nhuận từ hoạt động khác 6

2.1.5 Tổng quan về phân tích tài chính doanh nghiệp 7

2.1.5.1 Khái niệm 7

2.1.5.2 Mục tiêu phân tích tài chính 7

ii

2.1.6 Các tài liệu dùng trong phân tích tài chính 8

2.1.6.1 Bảng cân đối kế toán 8

2.1.6.2 Báo cáo kết quả kinh doanh 8

2.1.6.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 8

2.1.6.4 Thuyết minh các báo cáo tài chính 9

2.1.7 Các tỷ số đánh giá tình hình và khả năng thanh toán 9

2.1.7.1 Vòng quay khoản phải thu 9

2.1.7.2 Hệ số thanh toán 10

2.1.8 Các chỉ số đánh giá hiệu quả sử dụng vốn 11

2.1.8.1 Số vòng quay vốn chung 11

2.1.8.2 Tỷ số hoạt động tồn kho 11

2.1.8.3 Thời hạn thanh toán 11

2.1.9 Các tỷ số đánh giá lợi nhuận 12

2.1.9.1 Hệ số lãi gộp 12

2.1.9.2 Hệ số lãi ròng 12

2.1.9.3 Suất sinh lời của tài sản 12

2.1.9.4 Suất sinh lời của vốn chủ sở hữu 13

2.1.9.5 Phương trình DuPont 13

2.1.10 Các chỉ tiêu đánh giá cơ cấu tài chính 14

2.1.10.1 Hệ số nợ trên tổng tài sản 14

2.1.10.2 Hệ số nợ so với vốn 15

2.1.11 Các chỉ tiêu đánh giá tỷ suất đầu tư và tỷ suất tự tài trợ 15

2.1.11.1 Tỷ suất đầu tư tổng quát 15

2.1.11.2 Tỷ suất đầu tư tài chính dài hạn 15

2.1.11.3 Tỷ suất đầu tư tài sản cố định 15

2.1.11.4 Tỷ suất tự tài trợ 16

2.2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 16

2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu 16

2.2.2 Phương pháp phân tích số liệu 16

CHƯƠNG 3 GIỚI THIỆU SƠ LƯỢC VỀ CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN KINH DOANH VẬT LIỆU XÂY DỰNG PHAN THANH 19

iii

3.1 SƠ LƯỢC VỀ CÔNG TY 19

3.2 CƠ CẤU TỔ CHỨC 19

3.2.1 Sơ đồ tổ chức 19

3.2.2 Chức năng và nhiệm vụ 20

3.2.3 Chế độ và chính sách kế toán áp dụng tại doanh nghiệp 20

3.2.3.1 Kỳ kế toán, đơn vị tiền tệ sử dụng trong kế toán 20

3.2.3.2 Chế độ kế toán áp dụng 20

3.2.3.3 Tổ chức bộ máy kế toán 21

3.2.3.4 Sơ đồ tổ chức của phòng kế toán 21

3.2.3.5 Tình hình nhân sự và chức năng nhiệm vụ từng bộ phận 21

3.3 NGÀNH NGHỀ KINH DOANH 22

3.3.1 Ngành hoạt động 22

3.3.2 Sản phẩm kinh doanh 22

3.4 TỔNG QUAN HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 22

3.5 THUẬN LỢI, KHÓ KHĂN, ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN 25

3.5.1 Thuận lợi 25

3.5.2 Khó khăn 25

3.5.3 Định hướng phát triển 25

CHƯƠNG 4 PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN KINH DOANH VẬT LIỆU XÂY DỰNG PHAN THANH 26

4.1 KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN KINH DOANH VẬT LIỆU XÂY DỰNG PHAN THANH 26

4.1.1 Phân tích doanh thu theo cơ cấu mặt hàng của công ty trách nhiệm hữu hạn kinh doanh vật liệu xây dựng Phan Thanh giai đoạn 2010 - 2012 26

4.1.2 Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến tình hình doanh thu ba năm từ năm 2010 đến năm 2012 28

4.1.2.1 Doanh thu năm 2011 so với năm 2010 29

4.1.2.2 Ảnh hưởng về lượng và giá đến tổng doanh thu năm 2011 30

4.1.2.3 Doanh thu năm 2012 so với năm 2011 30

4.1.2.4 Ảnh hưởng về lượng và giá đến tổng doanh thu năm 2012 31

iv

4.1.3 Phân tích khái quát tình hình doanh thu sáu tháng đầu năm 2013 qua doanh thu

các mặt hàng 32

4.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CHI PHÍ 34

4.2.1 Kết cấu chi phí 34

4.2.2 Phân tích biến động chi phí qua 3 năm 2010, 2011, 2012 35

4.2.3 Giá vốn hàng bán 36

4.3 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH LỢI NHUẬN 38

4.3.1.1 Khái quát tình hình lợi nhuận thuần năm 2010 qua các mặt hàng 38

4.3.1.2 Khái quát tình hình lợi nhuận thuần năm 2011 qua các mặt hàng 39

4.3.1.3 Khái quát tình hình lợi nhuận thuần năm 2012 qua các mặt hàng 39

4.3.2 Phân tích lợi nhuận trong mối quan hệ với chi phí bán hàng 40

4.5 PHÂN TÍCH CÁC CHỈ SỐ VỀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN 41

4.5.1 Phân tích tình hình thanh toán trong ngắn hạn 41

4.5.2 Phân tích khả năng thanh toán 43

4.5.3 Phân tích nhóm chỉ tiêu về khả năng sinh lợi 45

4.5.3.1 Hệ số lãi gộp 46

4.5.3.2 Hệ số lãi ròng 46

4.5.3.3 Suất sinh lời của tài sản 47

4.5.3.4 Suất sinh lời vốn chủ sở hữu 48

4.6 CÁC CHÍNH SÁCH TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN KINH DOANH VẬT LIỆU XÂY DỰNG PHAN THANH 51

4.6.1 Về chính sách hàng tồn kho 51

4.6.2 Về chính sách bán hàng 52

CHƯƠNG 5 GIẢI PHÁP NÂNG CAO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN KINH DOANH VẬT LIỆU XÂY DỰNG PHAN THANH 53

5.1 NÂNG CAO HIỆU QUẢ BÁN HÀNG 53

5.1.1 Kiểm soát giá vốn hàng bán 53

5.1.2 Quyết định tiêu chuẩn bán chịu hợp lý 54

5.1.2.1 Quyết định các điều khoản bán chịu phù hợp 54

5.1.2.2 Sử dụng các phương pháp nhằm nâng cao hiệu quả thu hồi nợ 55

v

5.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP TĂNG SUẤT SINH LỜI VỐN CHỦ SỞ HỮU 55

CHƯƠNG 6 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 57

6.1 KẾT LUẬN 57

6.2 KIẾN NGHỊ 57

TÀI LIỆU THAM KHẢO 59 PHỤ LỤC

vi

DANH SÁCH BẢNG

Trang

Bảng 3.1: Hiệu quả hoạt đông kinh doanh công ty TNHH KD VLXD

Phan Thanh (2010 – 2012) 23

Bảng 3.2: Hiệu quả hoạt đông kinh doanh công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh 6 đầu năm (2011 – 2013) 24

Bảng 4.1: Cơ cấu doanh thu các mặt hàng chủ yếu tại công ty TNHH KD VL XD Phan Thanh giai đoạn 2010 - 2012 26

Bảng 4.2: Số liệu khối lượng, đơn giá và giá bán thực tế của các mặt hàng tại công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh 28

Bảng 4.3 Chỉ số tổng hợp giá, chỉ số lượng hàng hóa và hệ thống chỉ số liên hoàn hai nhân tố 26

Bảng 4.4 Biến động về nhân tố lượng và nhân tố giá 28

Bảng 4.5 Chỉ số tổng hợp giá, chỉ số lượng hàng hóa và hệ thống chỉ số liên hoàn hai nhân tố 31

Bảng 4.6 Biến động về nhân tố lượng và nhân tố giá 31

Bảng 4.7: Tình hình doanh thu của công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh sáu tháng đầu năm (2011-2013) 32

Bảng 4.8: Kết cấu chi phí qua ba năm (2010 - 2012) 34

Bảng 4.9: Biến động chi phí qua ba năm (2010 - 2012) 35

Bảng 4.10: Số liệu khối lượng, đơn giá và giá vốn hàng bán các mặt hàng bán ra tại công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh 37

Bảng 4.11: Cơ cấu lợi nhuận thuần theo từng mặt hàng trong giai đoạn 2010 - 2012 38

Bảng 4.12 Tổng hợp lợi nhuận thuần và chi phí hoạt động kinh doanh 40

Bảng 4.13: Bảng phân tích tình hình thanh toán trong ngắn hạn 41

Bảng 4.14: Bảng tính kỳ thu tiền bình quân của công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh 44

Bảng 4.15: Bảng tính các tỷ số thanh khoản 46

Bảng 4.16: Bảng phân tích các chỉ tiêu về lợi nhuận 48

Bảng 4.17: Các nhân tố ảnh hưởng đến suất sinh lời của tài sản 50

vii

Bảng 4.18: Các chỉ tiêu thiết lập sơ đồ DuPont 51

viii

DANH SÁCH HÌNH

Trang

Hình 2.1 Sơ đồ phương trình Dupont 14

Hình 3.1 Sơ đồ tổ chức công ty 19

Hình 3.2 Sơ đồ tổ chức của phòng kế toán 21

Hình 4.1 Tình hình doanh thu qua các mặt hàng 6 tháng đầu năm giai đoạn (2011 - 2013) 33

Hình 4.2 Biểu đồ thể hiện cơ cấu tài sản qua 3 năm 2010 - 2012 45

Hình 4.3 Biểu đồ thể hiện cơ cấu nguồn vốn qua 3 năm 2010 - 2012 49

Hình 4.4 Biểu đồ biểu diễn các tỷ số thanh khoản 54

Hình 4.5 : Minh họa phân tích DuPont 59

ix

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT

KD VLXD : Kinh doanh vật liệu xây dựng

1

CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU 1.1 ĐẶT VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU

Trong nền kinh tế hiện nay, doanh nghiệp giữ một vị trí đặc biệt quan trọng Doanh nghiệp không chỉ quyết định sự phát triển bền vững về mặt kinh

tế mà còn quyết định đến sự ổn định và lành mạnh hóa các vấn đề xã hội, là bộ phận chủ yếu tạo ra tổng sản phẩm quốc dân Những năm gần đây hoạt động của doanh nghiệp có bước phát triển mạnh mẽ, góp phần giải phóng và phát triển sức sản xuất, huy động và phát huy nguồn lực vào phát triển kinh tế xã hội, góp phần phục hồi và tăng trưởng kinh tế, tăng kim ngạch xuất khẩu, tăng thu ngân sách và đồng thời tham gia giải quyết các vấn đề xã hội như: tạo việc làm, xóa đói, giảm nghèo… Bên cạnh đó, doanh nghiệp còn là yếu tố quan trọng trong quá trình chuyển dịch cơ cấu nền kinh tế Doanh nghiệp phát triển

là nhân tố đảm bảo cho việc thực hiện các mục tiêu công nghiệp hóa, hiện đại hóa đất nước, góp phần tạo thế mạnh hơn về năng lực cạnh tranh của nền kinh

tế nước nhà trong giai đoạn hội nhập kinh tế hiện nay

Chính vì vai trò đặc biệt đó mà hoạt động của các doanh nghiệp có ảnh hưởng đến hoạt động của nền kinh tế Các doanh nghiệp khi tiến hành kinh doanh cần phải có một lượng vốn nhất định Và nhiệm vụ của các doanh nghiệp là phải tổ chức huy động và sử dụng nguồn vốn đó sao cho có hiệu quả nhất là trên cơ sở tôn trọng các nguyên tắc tài chính, tín dụng và chấp hành pháp luật Trong hoạt động sản xuất kinh doanh của một doanh nghiệp, kết quả hoạt động kinh doanh đóng vai trò quan trọng và có ý nghĩa quyết định trong việc tồn tại và phát triển của một doanh nghiệp Do đó, việc thường xuyên tiến hành phân tích kết quả hoạt động kinh doanh và tình hình tài chính

sẽ giúp cho các nhà quản lý doanh nghiệp nhận rõ được thực trạng của hoạt động kinh doanh, xác định được các nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến tình hình kinh doanh của doanh nghiệp Từ đó, có những giải pháp nhằm ổn định hoạt động kinh doanh và tình hình tài chính của doanh nghiệp Không nằm ngoài vai trò đối với nền kinh tế và mục tiêu hoạt động của một doanh nghiệp Công ty trách nhiệm hữu hạn kinh doanh vật liệu xây dựng Phan Thanh khi tiến hành hoạt động kinh doanh đều quan tâm đến vấn đề tài chính của công ty có lành mạnh hay không, khả năng sinh lời, mức lợi nhuận tạo ra là cao hay thấp, và công ty có khả năng thanh toán không Do đó, việc

“Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh của công ty trách nhiệm hữu hạn kinh doanh vật liệu xây dựng Phan Thanh” là một vấn đề quan trọng

2

cần được tiến hành thực hiện qua các năm nhằm phân tích kết quả hoạt động kinh doanh, đồng thời đánh giá tình hình tài chính hiện tại, phát hiện ra các điểm yếu kém để có các biện pháp hữu hiệu nhằm cải thiện và nâng cao kết quả hoạt động kinh doanh và tình hình tài chính của công ty trong tương lai

1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU

1.2.2 Mục tiêu cụ thể

- Tìm hiểu sơ lược về tình hình hoạt động kinh doanh của công ty

- Tiến hành phân tích kết quả hoạt động kinh doanh tại công ty TNHH

KD VLXD Phan Thanh

- Tiến hành đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh của công ty

- Đề xuất biện pháp cải thiện những mặt còn yếu kém và phát huy những mặt tích cực góp phần gia tăng sức mạnh tài chính cho doanh nghiệp

- Số liệu sử dụng phân tích là số liệu được lấy trong ba năm từ năm 2010,

2011, 2012 và 6 tháng đầu năm 2013

1.3.3 Đối tượng nghiên cứu

Kết quả hoạt động kinh doanh của công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh

3

CHƯƠNG 2 PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

Phân phối thu nhập bằng tiền của doanh nghiệp Thu nhập bằng tiền của của nghiệp đạt được do thực hiện thu nhập bán hàng trước tiên là phải bù đắp các chi phí bỏ ra, thực hiện nghĩa vụ với Nhà nước Phần còn lại doanh nghiệp

sử dụng hình thành các quỹ của doanh nghiệp, thực hiện bảo toàn vốn hoặc trả lợi tức cổ phần Nếu có)

Giám đốc (kiểm tra): Giám đốc của tài chính doanh nghiệp nhằm giúp cho doanh nghiệp thấy rõ tiến trình hoạt động và hiệu quả kinh tế, thông qua

sự quản lý và sử dụng vốn mà phát hiện chỗ mạnh, chỗ yếu Từ đó có biện pháp tác động thúc đẩy doanh nghiệp tổ chức quản lý sản xuất kinh doanh nhằm đạt hiệu quả cao nhất

4

Thường xuyên kiểm tra tài chính, nhằm tìm ra biện pháp sử dụng triệt để

và hiệu quả vật tư thiết bị, lao động hiện có để tăng nhanh tốc độ chu chuyển vốn, thúc đẩy sản xuất kinh doanh phát triển

Đòn bẩy kích thích và điều tiết kinh doanh: Vai trò này của tài chính doanh nghiệp được thể hiện thông qua việc tạo ra sức mua hợp lí, để thu hút vốn đầu tư, lao động vật tư dịch vụ, đồng thời xác định giá bán hợp lý khi phát hành cổ phiếu, hàng hoá bán dịch vụ và thông qua hoạt động phân phối thu nhập của doanh nghiệp, phân phối quỷ tiền lương, thực hiện các hợp đồng kinh tế

Giám sát kiểm tra chặt chẽ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp: Tình hình tài chính của doanh nghiệp là một tấm gương phản ánh trung thực nhất mọi hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp thông qua các chỉ tiêu tài chính thực hiện mà các nhà quản trị doanh nghiệp dễ dàng nhận thấy thực trạng quá trình kinh doanh của doanh nghiệp, để từ đó có thể đánh giá khái quát và kiểm soát các mặt hoạt động của doanh nghiệp, phát hiện kịp thời những vướng mắc, tồn tại để từ đó đưa ra quyết định điều chỉnh các hoạt động kinh doanh nhằm đạt tới mục tiêu đã định

2.1.2 Khái niệm về doanh thu

Doanh thu bán hàng là toàn bộ giá trị sản phẩm hàng hoá, dịch vụ, lao vụ

mà doanh nghiệp thực hiện trong kỳ, doanh thu bán hàng phản ánh con số thực hiện hàng hoá tiêu thụ trong kỳ

Doanh thu hoạt động kinh doanh là toàn bộ tiền bán sản phẩm hàng hoá, cung ứng dịch vụ sau khi trừ các khoản chiết khấu thanh toán, giảm giá hàng bán, hàng bán bị trả lại và được khách hàng chấp nhận (không phân biệt đã thu hay chưa thu tiền)

Doanh thu từ hoạt động tài chính là các khoản thu từ các hoạt động liên doanh, liên kết, góp vốn cổ phần, cho thuê tài sản, lãi tiền gửi, lãi tiền cho vay, thu từ hoạt động mua bán chứng khoán…

Doanh thu khác là các khoản thu từ các hoạt động xảy ra không thường xuyên như thu từ nhượng bán, thanh lý tài sản cố định, thu về nợ khó đòi, các khoản nợ phải trả không xác định chủ…

2.1.3 Khái niệm về chi phí và cơ cấu của chi phí

2.1.3.1 Khái niệm

Chi phí nói chung là sự hao phí thể hiện bằng tiền trong quá trình kinh doanh với mong muốn mang về một sản phẩm, dịch vụ hoàn thành hoặc một

5

kết quả kinh doanh nhất định Chi phí phát sinh trong các hoạt động sản xuất, thương mại, dịch vụ nhằm đến việc đạt được mục tiêu cuối cùng của doanh nghiệp: Doanh thu và Lợi nhuận

2.1.3.2 Cơ cấu chi phí

Vì công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh là một đơn vị thương mại chuyên doanh nên chi phí của doanh nghiệp chủ yếu bao gồm: giá vốn hàng bán và chi phí hoạt động

- Giá vốn hàng bán: Trong hoạt động kinh doanh thương mại, giá vốn

hàng bán thực chất chính là giá mà công ty mua hàng hoá của công ty khác về nhập kho hay gọi chung là giá nhập kho của doanh nghiệp Như vậy, nếu giá vốn hàng hoá kỳ này năm này) lớn hơn giá vốn hàng hoá kỳ trước Năm trước) thì làm cho lợi nhuận giảm và ngược lại

- Chi phí hoạt động bao gồm: chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp

+ Chi phí bán hàng: Chi phí bán hàng là toàn bộ chi phí phát sinh trong quá trình tiêu thụ sản phẩm, hàng hoá bao gồm các khoản chi phí như: chi phí vận chuyển, chi phí bảo quản, chi phí quảng cáo, chi phí bảo hiểm hàng hoá,… Cũng như giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng kỳ này lớn hơn so với kỳ trước thì sẽ làm cho lợi nhuận giảm và ngược lại

+ Chi phí quản lý doanh nghiệp: Chi phí quản lý doanh nghiệp là toàn

bộ những chi phí phát sinh cho việc tổ chức và quản lý trong doanh nghiệp bao gồm các khoản chi phí như: Chi phí văn phòng, chi phí công tác,

….Tương tự như trên, chi phí quản lý doanh nghiệp kỳ này lớn hơn so với kỳ trước thì làm cho lợi nhuận giảm và ngược lại

2.1.4 Khái niệm về lợi nhuận và các bộ phận cấu thành lợi nhuận

2.1.4.1 Khái niệm

Lợi nhuận là kết quả tài chính cuối cùng của doanh nghiệp, hiểu một cách đơn giản là một khoản tiền dôi ra giữa tổng thu và tổng chi trong hoạt động của doanh nghiệp hoặc có thể hiểu là phần dôi ra của một hoạt động sau khi đã trừ đi mọi chi phí dùng cho hoạt động đó

2.1.4.2 Các bộ phận cấu thành lợi nhuận của doanh nghiệp

Do đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp phong phú, đa dạng, nên lợi nhuận được hình thành từ nhiều bộ phận Hiểu rõ nội dung, đặc điểm, của lợi nhuận từng bộ phận tạo cơ sở để thực hiện tốt công tác

6

phân tích lợi nhuận Nếu xét theo nguồn hình thành, lợi nhuận của doanh nghiệp bao gồm các bộ phận sau:

2.1.4.2.1 Lợi nhuận từ hoạt động bán hàng và cung ứng dịch vụ

Là lợi nhuận thu được do tiêu thụ sản phẩm hàng hoá, dịch vụ, lao vụ từ các hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, là khoản chênh lệch giữa doanh thu hoạt động bán hàng và cung ứng dịch vụ trừ đi giá thành toàn bộ sản phẩm, hàng hoá, dịch vụ đã tiêu thụ

Lợi nhuận thu được từ hoạt động bán hàng và cung ứng dịch vụ của doanh nghiệp được cấu thành từ các bộ phận sau:

Lợi nhuận thu được từ các hoạt động kinh doanh chính của doanh nghiệp

Lợi nhuận thu được từ các hoạt động kinh doanh phụ của doanh nghiệp Lợi nhuận thu được từ các hoạt động kinh tế khác ngoài các hoạt động kinh tế kể trên

2.1.4.2.2 Lợi nhuận từ hoạt động tài chính

Lợi nhuận thu từ các hoạt động tài chính của doanh nghiệp là phần chênh lệch giữa thu và chi về hoạt động tài chính của doanh nghiệp, bao gồm: Lợi nhuận thu được do tham gia góp vốn liên doanh

Lợi nhuận thu được từ các hoạt động đầu tư, mua bán chứng khoán Lợi nhuận thu được do hoạt động cho thuê tài sản

Lợi nhuận thu được do chênh lệch lãi tiền gửi ngân hàng và lãi trả tiền vay ngân hàng

2.1.4.2.3 Lợi nhuận từ hoạt động khác

Lợi nhuận từ hoạt động khác là khoản lợi nhuận mà doanh nghiệp thu được ngoài dự tính đến, nhưng ít có khả năng thực hiện hoặc là những khoản lợi nhuận thu được không mang tính chất thường xuyên Những khoản lợi nhuận này thu được có thể do những nguyên nhân chủ quan hoặc khách quan đem lại

Lợi nhuận từ hoạt động khác là khoản chênh lệch giữa thu và chi từ các hoạt động bất thường của doanh nghiệp Các khoản thu từ hoạt động khác bao gồm:

Thu từ khoản nhượng bán, thanh lý tài sản cố định

7

Thu từ khoản được phạt vi phạm hợp đồng kinh tế

Thu từ các khoản nợ khó đòi đã xử lý, xoá sổ

Thu từ các khoản nợ không xác định được chủ

Các khoản thu từ hoạt động kinh doanh của những năm trước bị bỏ sót hoặc lãng quên không ghi trong sổ kế toán, đến năm báo cáo mới phát hiện ra…

Các khoản thu trên sau khi trừ đi các khoản chi như: chi về thanh lý hợp đồng, bán tài sản cố định, chi về tiền phạt do vi phạm hợp đồng… sẽ là lợi nhuận từ hoạt động khác của doanh nghiệp

2.1.5 Tổng quan về phân tích tài chính doanh nghiệp

2.1.5.1 Khái niệm

Phân tích tài chính là quá trình thu thập và xử lý các dữ liệu và sự kiện tài chính thông qua các 6tgyth và công cụ thích hợp để tạo ra thông tin tài chính có giá trị nhằm rút ra các kết luận hoặc ra các quyết định tài chính

2.1.5.2 Mục tiêu phân tích tài chính

Mục tiêu phân tích là cái mà quá trình phân tích hướng đến và cần đạt được và mục tiêu này phụ thuộc vào đối tượng sử dụng kết quả phân tích tài chính

 Đối với nhà quản lý công ty: Phân tích tài chính để rút ra kết luận

về thực trạng tình hình tài chính hiện tại là tốt hay xấu Qua đó, tiếp tục phát huy hoặc có các giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính và hiệu quả hoạt động của công ty Đồng thời, qua việc phân tích này nhà quản lý có được những cơ sở để thực hiện các quyết định như quyết định đầu tư, quyết định tài trợ, quyết định phân chia cổ tức…

 Đối với các đối tác kinh doanh và các nhà cung cấp tín dụng Các

nhà phân tích tín dụng bao gồm các nhân viên tín dụng ngân hàng, chuyên viên phân tích sử dụng và xếp hạng trái phiếu, những người này sử dụng phân tích tài chính để đánh giá khả năng trả nợ của công ty

 Đối với các nhà đầu tư: Họ sử dụng kết quả phân tích tài chính để

đánh giá hiệu quả, lợi nhuận, rủi ro và triển vọng phát triển công ty trong tương lai

8

2.1.6 Các tài liệu dùng trong phân tích tài chính

2.1.6.1 Bảng cân đối kế toán

Bảng cân đối kế toán – còn gọi là bảng tổng kết tài sản là tài liệu quan trọng đối với nhiều đối tượng sử dụng khác nhau: bên ngoài và bên trong doanh nghiệp Nội dung bảng cân đối kế toán khái quát tình trạng tài chính của một doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định thường là cuối kỳ kinh doanh

Cơ cấu gồm hai phần bằng luôn bằng nhau: tài sản và nguồn vốn tức nguồn hình thành nên tài sản, gồm nợ phải trả cộng với vốn chủ sở hữu

2.1.6.2 Báo cáo kết quả kinh doanh

Báo cáo kết quả hoạt dộng kinh doanh hay còn gọi là báo cáo thu nhập hay báo cáo lợi tức – là báo cáo tài chính tổng hợp về tình hình và kết quả kinh doanh; phản ánh thu nhập của hoạt động chính và các hoạt động khác qua một thời kỳ kinh doanh Ngoài ra, theo qui định ở Việt Nam, báo cáo thu nhập còn

có thêm phần kê khai tình hình thực hiện nghĩa vụ của doanh nghiệp đối với ngân sách Nhà nước và tình hình thực hiện thuế giá trị gia tăng

Nội dung của báo cáo thu nhập là chi tiết hóa các chỉ tiêu của đẳng thức tổng quát quá trình kinh doanh:

Doanh thu – Chi phí = Lợi nhuận

2.1.6.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ hay còn gọi là báo cáo ngân lưu – là báo cáo tài chính cần thiết không những đối với nhà quản trị hoặc giám đốc tài chính

mà còn là mối quan tâm của nhiều đối tượng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp Báo cáo ngân lưu thể hiện lưu lượng tiền vào, tiền ra của doanh nghiệp Kết quả phân tích ngân lưu giúp doanh nghiệp điều phối lượng tiền mặt một cách cân đối giữa các lĩnh vực: hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu

tư và hoạt động tài chính Nói một cách khác, báo cáo ngân lưu chỉ ra các lĩnh vực nào tạo ra nguồn tiền, lĩnh vực nào sử dụng tiền; khả năng thanh toán; lượng tiền thừa thiếu và thời điểm cần sử dụng để đạt hiệu quả cao nhất, tối thiểu hóa chi phí sử dụng vốn

Báo cáo ngân lưu được tổng hợp bởi ba dòng ngân lưu ròng, từ ba hoạt động của doanh nghiệp:

- Hoạt động kinh doanh: hoạt động chính của doanh nghiệp sản xuất, thương mại, dịch vụ…

2.1.6.4 Thuyết minh các báo cáo tài chính

Đây là báo cáo được trình bày bằng lời văn nhằm giải thích thêm chi tiết của những nội dung thay đổi về tài sản, nguồn vốn mà các dữ liệu bằng số trong các báo cáo tài chính không thể thể hiện hết được

Những điều cần diễn giải thường là:

- Đặc điểm doanh nghiệp: giới thiệu tóm tắt doanh nghiệp

- Tình hình khách quan trong kỳ kinh doanh đã tác động đến hoạt động doanh nghiệp

- Hình thức kế toán đã và đang áp dụng

- Phương thức phân bổ chi phí, đặc điểm khấu hao, tỉ giá hối đoái được dùng để hạch toán trong kỳ

- Sự thay đổi trong đầu tư, tài sản cố định, vốn chủ sở hữu

- Tình hình thu nhập của nhân viên

- Tình hình khác

2.1.7 Các tỷ số đánh giá tình hình và khả năng thanh toán

2.1.7.1 Vòng quay khoản phải thu

(2.1)

(2.2)

Số vòng quay càng cao chứng tỏ tình hình quản lý và thu nợ tốt, doanh nghiệp có khách hàng quen thuộc ổn định và uy tín, thanh toán đúng hạn Nhưng nếu số vòng quay quá cao thể hiện phương thức bán hàng cứng nhắc, gần như bán hàng thu bằng tiền mặt, khó cạnh tranh và mở rộng thị trường

Số ngày thu tiền =

Số vòng quay các khoản phải thu

360

Số vòng quay

các khoản phải thu Các khoản phải thu bình quân

Doanh thu bán chịu

=

10

2.1.7.2 Hệ số thanh toán

Tình hình tài chính doanh nghiệp chịu ảnh hưởng và có tác động trực tiếp đến tình hình thanh toán Do đó, để thấy rõ tình hình tài chính của doanh nghiệp hiên tại và tương lai ta cần đi sâu phân tích nhu cầu và khả năng thanh toán

(2.3)

Hệ số thanh toán chung là dạng hệ số cân bằng vì vậy trường hợp tốt nhất là hệ số bằng 1 Nếu khác đi sẽ dẫn đến tình trạng thiếu khả năng thanh

toán hoặc thừa vốn gây ứ đọng

a Tỷ số thanh toán hiện thời (Liquidity ratio) (còn gọi là tỷ số thanh

khoản ngắn hạn hay hệ số thanh khoản) biểu thị sự cân bằng giữa tài sản ngắn hạn và các khoản nợ ngắn hạn hay nói cách khác là hiện trạng tài sản ngắn hạn trong kỳ kinh doanh hiện tại - thường là một niên độ Công thức xác định như sau:

(2.4)

Ý nghĩa của hệ số là mức độ trang trải của tài sản ngắn hạn đối với nợ ngắn hạn mà không cần tới một khoản vay mượn thêm Hệ số này lớn hơn hoặc bằng 1 chứng tỏ sự bình thường trong hoạt động tài chính của doanh nghiệp Khi các khoản nợ hoặc vay ngắn hạn tăng lên sẽ làm cho hệ số thanh toán hiện hành giảm thấp đi

b Tỷ số thanh khoản nhanh (Quick ratio) đo lường mức độ đáp ứng

nhanh của vốn lưu động đến các khoản nợ ngắn hạn

(2.5)

Hệ số này càng lớn thể hiện khả năng thanh toán nhanh càng cao Tuy nhiên, hệ số quá lớn lại gây tình trạng mất cân đối của vốn lưu động, tập trung quá nhiều vào vốn bằng tiền và chứng khoán ngắn hạn có thể không hiệu quả

Hệ số thanh toán chung

Nhu cầu thanh toán

Khả năng thanh toán

=

Tỷ số thanh

khoản nhanh =

Tiền + tài chính ngắn hạn + khoảng phải thu

Giá trị nợ ngắn hạn

Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn +

tài chí

nh ng

ắn hạ

n + khoả

ng ph

ải thu

Khoản phải thu tài chính ngắn hạn + khoảng phải thu

Tỷ số thanh toán hiện thời =

Giá trị tài sản ngắn hạn Giá trị nợ ngắn hạn

11

2.1.8 Các chỉ số đánh giá hiệu quả sử dụng vốn

2.1.8.1 Số vòng quay vốn chung

Là hệ số tổng quát về số vòng quay tổng tài sản tức là so sánh mối quan

hệ giữa tổng tài sản và doanh thu hoạt động

(2.6)

Số vòng quay tổng tài sản cho ta biết một đồng tài sản mang lại bao nhiêu đồng doanh thu Hệ số này càng cao thì hiệu quả sử dụng tài sản càng cao

2.1.8.2 Tỷ số hoạt động tồn kho

Để đánh giá hiệu quả quản lý tồn kho của công ty chúng ta có thể sử dụng tỷ số hoạt động tồn kho Tỷ số này có thể đo lường bằng chỉ tiêu số vòng quay hàng tồn kho trong một năm hoặc số ngày tồn kho

(2.7)

(2.8)

2.1.8.3 Thời hạn thanh toán

Các chỉ tiêu về thời hạn thanh toán: thời hạn thu tiền và thời hạn trả tiền cũng là những chỉ tiêu nói lên hiệu quả sử dụng vốn

a) Thời hạn thu tiền (Collection period)

Chỉ tiêu này thể hiện phương thức thanh toán trong việc tiêu thụ hàng hóa của doanh nghiệp Về nguyên tắc thì chỉ tiêu này càng thấp càng tốt, nhưng cũng phải tùy thuộc vào từng trường hợp cụ thể

(2.9)

b) Thời hạn trả tiền (Payable period)

Chỉ tiêu này giúp nhà quản trị xác định áp lực các khoản nợ, xác định kế hoạch ngân sách và chủ động điều tiết khối lượng tiền trong kỳ kinh doanh

Vòng quay hàng tồn kho =

Giá vốn hàng bán Giá trị hàng tồn kho bình quân

Thời hạn thu tiền =

Các khoản phải thu bình quân Doanh thu bình quân 1 ngày

Số vòng quay tài sản = Doanh thu từ hoạt động chính

Tổng tài sản

Số ngày tồn kho =

Số ngày trong năm

Số vòng quay hàng tồn kho

12

(2.10)

2.1.9 Các tỷ số đánh giá lợi nhuận

Lợi nhuận là mục tiêu cuối cùng của doanh nghiệp, được mọi người quan tâm và cố gắng tìm hiểu Khi phân tích, lợi nhuận được đặt trong tất các mối quan hệ có thể (doanh thu, tài sản, vốn chủ hữu ); mỗi góc độ nhìn đều cung cấp cho nhà phân tích một ý nghĩa cụ thể để phục vụ các quyết định quản trị

2.1.9.1 Hệ số lãi gộp

Lãi gộp là khoản tiền chênh lệch giữa giá bán và giá vốn Không tính đến chi phí kinh doanh, hệ số lãi gộp biến động sẽ là nguyên nhân trực tiếp ảnh hưởng đến lợi nhuận Hệ số lãi gộp thể hiện khả năng trang trải chi phí đặc biệt là chi phí bất biến để đạt lợi nhuận

Người ta cũng thường sử dụng chỉ tiêu tỉ suất lợi nhuận – là tỉ lệ lợi nhuận trước thuế so với doanh thu để phân tích hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp

2.1.9.3 Suất sinh lời của tài sản

Hệ số suất sinh lời cuả tài sản – ROA: return on asset, mang ý nghĩa: một đồng tài sản tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận ròng Hệ số càng cao thể hiện sự

sắp xếp, phân bổ và quản lý tài sản càng hợp lý và hiệu quả

Thời hạn trả tiền = Các khoản phải trả bình quân

Giá vốn hàng bán bình quân 1 ngày

Suất sinh lời của tài sản ROA = Lãi ròng

Tổng tài sản

13

Hệ số suất sinh lời của tài sản chịu ảnh hưởng trực tiếp từ hệ số lãi ròng

và số vòng quay tài sản Phương trình trên được viết lại như sau:

Suất sinh lời của tài sản ROA = Hệ số lãi ròng  Số vòng quay tài sản

Có thể viết ROA theo công thức:

Suất sinh lời tài sản ROA càng cao khi số vòng quay tài sản càng cao và

hệ số lợi nhuận càng lớn

2.1.9.4 Suất sinh lời của vốn chủ sở hữu

Hệ số suất sinh lời của vốn chủ sở hữu (hay vốn cổ đông) – ROE (return

on equity) mang ý nghĩa một đồng vốn chủ sở hữu tạo ra bao nhiêu lợi nhuận ròng cho chủ sở hữu

(2.15)

Vốn chủ sở hữu là một phần của tổng nguồn vốn, hình thành nên tài sản Suất sinh lời của vốn chủ sở hữu (ROE) vì vậy sẽ lệ thuộc suất sinh lời của tài sản (ROA)

2.1.9.5 Phương trình DuPont

Phương pháp phân tích ROE dựa vào mối quan hệ với ROA để thiết lập phương trình phân tích, lần đầu tiên được Công ty DuPont áp dụng nên được gọi là phương trình DuPont Cụ thể:

ROE = ROA  Đòn bẩy tài chính (2.16)

Trong đó, đòn bẩy tài chính hay đòn cân tài chính là chỉ tiêu thể hiện cơ cấu tài chính của doanh nghiệp

 Đề ra các quyết sách phù hợp và hiệu quả căn cứ trên mức độ tác động khác nhau của từng nhân tố khác nhau để làm tăng suất sinh lời

Hình 2.1 Sơ đồ phương trình Dupont

2.1.10 Các chỉ tiêu đánh giá cơ cấu tài chính

Cơ cấu tài chính là khái niệm dùng chỉ tỷ trọng của nguồn vốn chủ sở hữu và tỷ trọng nguồn vốn đi vay chiếm trong tổng nguồn vốn

2.1.10.1 Hệ số nợ trên tổng tài sản

(2.19)

Chỉ tiêu này phản ánh, trong tổng tài sản hiện có của công ty thì có bao nhiêu đồng do vay mà có Nếu hệ số này càng tăng thì rủi ro về tài chính của công ty ngày càng lớn

X

ROE

Hệ số nợ trên tổng tài sản =

Tổng số nợ Giá trị tổng tài sản

2.1.11 Các chỉ tiêu đánh giá tỷ suất đầu tư và tỷ suất tự tài trợ

Tỷ suât đầu tư nói lên kết cấu tài sản, là tỷ lệ giữa giá trị tài sản cố định

và đầu tư dài hạn so với tổng tài sản

2.1.11.1 Tỷ suất đầu tư tổng quát

(2.21)

Chỉ tiêu này càng cao, phản ánh quy mô cơ sở vật chất kỹ thuật ngày càng được tăng cường, năng lực sản xuất của doanh nghiệp ngày càng được

mở rộng, đầu tư tài chính của doanh nghiệp ngày càng cao

2.1.11.2 Tỷ suất đầu tư tài chính dài hạn

Hệ số nợ so với vốn chủ sở hữu =

Tổng số nợ Vốn chủ sở hữu

16

2.1.11.4 Tỷ suất tự tài trợ

(2.24)

Tỷ suất tự tài trợ còn được gọi là tỷ suất vốn chủ sở hữu, cho thấy mức

độ tự chủ của doanh nghiệp về vốn, là tỷ lệ giữa vốn chủ sở hữu và tổng nguồn vốn

2.2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu

Số liệu và tài liệu sử dụng thực hiện đề tài này đươc thu thập từ các nguồn: tài liệu, số liệu trực tiếp tại đơn vị, từ sách báo, tạp chí, internet trên cơ

sở đó tổng hợp và chọn lọc lại cho phù hợp phục vụ với việc nghiên cứu

2.2.2 Phương pháp phân tích số liệu

- Phương pháp so sánh số tương đối, so sánh số tuyệt đối

Là phương pháp xem xét một chỉ tiêu phân tích dựa trên việc so sánh với một chỉ tiêu cơ sở (chỉ tiêu gốc) Đây là phương pháp đơn giản được sử dụng nhiều trong quá trình phân tích hoạt động kinh doanh cũng như trong phân tích và dự báo các chỉ tiêu kinh tế - xã hội thuộc lĩnh vực kinh tế vĩ mô

Có 2 phương pháp so sánh:

 Phương pháp số tuyệt đối

Là hiệu số của hai chỉ tiêu, chỉ tiêu kỳ phân tích và chỉ tiêu cơ sở Ví dụ

so sánh kết quả thực hiện và kế hoạch hoặc so sánh giữa kết quả thực hiện kỳ này với thực hiện kỳ trước

 Phương pháp số tương đối

Là tỷ lệ phần trăm của chỉ tiêu kỳ phân tích với chỉ tiêu cơ sở để thể hiện mức độ hoàn thành hoặc tỷ lệ số chênh lệch tuyệt đối so với chỉ tiêu gốc

để nói lên tốc độ tăng trưởng hay thể hiện chênh lệch về tỷ trọng của từng bộ phận chiếm trong tổng số giữa kỳ phân tích với kỳ gốc của chỉ tiêu phân tích,

nó phản ánh xu hướng biến động bên trong của chỉ tiêu

* Phương pháp thay thế liên hoàn

Là phương pháp mà ở đó các nhân tố lần lượt được thay thế theo một trình tự nhất định để xác định tính chính xác, mức độ ảnh hưởng của chúng đến chỉ tiêu cần phân tích bằng cách cố định các nhân tố khác trong mỗi lần thay thế

Tỷ suất tự tài trợ =

Tổng nguồn vốn Vốn chủ sở hữu

x 100%

17

Tác dụng: Phương pháp thay thế liên hoàn tính mức độ ảnh hưởng của

các nhân tố đến đối tượng phân tích

Đặc điểm:

 Muốn xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố nào đó thì chỉ có nhân

tố đó được biến đổi, còn các nhân tố khác được cố định

 Các nhân tố đó phải được sắp xếp theo trình tự nhất định, nhân tố số lượng sắp trước nhân tố chất lượng sắp sau Xác định ảnh hưởng của nhân tố

số lượng trước chất lượng sau

 Lần lượt đem số thực tế thay vào cho số kế hoạch của từng nhân tố, lấy kết quả thay thế lần sau so với kết quả thay thế lần trước sẽ được mức độ ảnh hưởng của nhân tố vừa biến đổi, các lần thay thế hình thành mối quan hệ liên hoàn Tổng đại số mức độ ảnh hưởng của các nhân tố phải đúng bằng đối tượng phân tích

Giả sử một chỉ tiêu kinh tế Q bao gồm ba nhân tố ảnh hưởng là a, b, c được sắp xếp lần lượt từ lượng đến chất

Các nhân tố này hình thành chỉ tiêu bằng phương trình kinh tế như sau:

18

* Phương pháp số chênh lệch

Đây là một biến thể của phương pháp thay thế liên hoàn thông qua việc tính toán thừa số chung Cách tính này cho phép tính ngay được kết quả bằng cách xác định mức độ của nhân tố nào thì trực tiếp dùng số chênh lệch về giá trị kỳ phân tích so với kỳ kế hoạch (hoặc kỳ trước) của nhân tố đó

19

CHƯƠNG 3 GIỚI THIỆU SƠ LƯỢC VỀ CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN KINH DOANH VẬT LIỆU XÂY DỰNG PHAN THANH

3.1 SƠ LƯỢC VỀ CÔNG TY

Công ty trách nhiệm hữu hạn kinh doanh vật liệu xây dựng Phan Thanh hình thành và chính thức đi vào kinh doanh vào năm 2005, là một công ty tư nhân Công ty không trực tiếp sản xuất mà chủ yếu mua hàng từ các công ty khác và bán lại cho các công trình và người tiêu dùng

Mặt hàng kinh doanh chính là các loại: xi măng, gạch, cát, đá và các loại trang trí nội thất nhằm phục vụ cho nhu cầu trong xây dựng

Địa chỉ: 79, Quang Trung, phường Hưng Phú, quận Cái Răng, thành phố Cần Thơ

Đại diện doanh nghiệp: Nguyễn Chí Thanh

Giấy phép kinh doanh (GPKD): 1800601273

NHÂN VIÊN BÁN HÀNG

THỦ KHO

20

3.2.2 Chức năng và nhiệm vụ

Giám đốc: là người có quyền lực cao trong công ty về mọi hoạt động của công ty trực tiếp quản lý điều hành và chịu trách nhiệm toàn bộ mọi hoạt động của công ty

Quản lý: là người chịu trách nhiệm trực tiếp điều hành quản lý từng bộ phận của của công ty dưới sự điều hành của giám đốc đồng thời theo dõi chất lướng sản phẩm nghiên cứu, tìm ra nguyên nhân lỗi và các biện pháp khắc phục

Kế toán: là người chịu trách nhiệm về sổ sách kế toán, các chứng từ thu – chi, nhập xuất hàng hóa, kế toán thống kê tổng hợp toàn bộ các bộ phận nghiệp vụ phát sinh đồng thời hổ trợ trong việc kinh doanh của công ty

Thủ quỹ: có nhiệm vụ lập các chứng từ thu chi phát sinh trong từng ngày những hoạt động sản xuất của công ty trình lên kế toán và quản lý ký duyệt, cuối ngày cân đối nguồn quỹ báo cáo lên giám đốc biết thường xuyên để lên

kế hoạch nhập xuất hàng hóa hợp lý

Thủ kho: có trách nhiệm kiểm kho khi nhâp hàng về hoặc xuất hàng ra, phiếu nhập kho, xuất kho cuối ngày kiểm tra đối chiếu số lượng hàng nhập- hàng xuất- tồn kho theo sổ sách và thực tế để báo cho giám đốc

Nhân viên bán hàng: có nhiệm vụ giao hàng tận nơi cho khách hàng theo phiếu giao hàng

3.2.3 Chế độ và chính sách kế toán áp dụng tại doanh nghiệp

3.2.3.1 Kỳ kế toán, đơn vị tiền tệ sử dụng trong kế toán

Kỳ kế toán năm (kì kế toán của công ty bắt đầu từ ngày 01 tháng 01 và kết thúc vào ngày 31 tháng 12 hàng năm)

Đơn vị tiền tệ sử dụng trong ghi chép kế toán là: Việt Nam Đồng (VND)

3.2.3.2 Chế độ kế toán áp dụng

Công ty áp dụng chế độ kế toán Doanh nghiệp Việt Nam ban hành theo quyết định số 48/2006/QĐ-BTC ngày 14/9/2006 của Bộ trưởng bộ tài chính Phương pháp kế toán hàng tồn kho:

Nguyên tắc ghi nhận hàng tồn kho: theo giá gốc

Phương pháp tính giá trị hàng tồn kho cuối kỳ: Bình quân gia quyền của

kỳ dự trữ

Phương pháp hạch toán hàng tồn kho: kê khai thường xuyên

21

THỦ QUỸ

KẾ TOÁN CÔNG NỢ

KẾ TOÁN KHO

Số liệu trên bảng tổng hợp chi tiết được kế toán đối chiếu phát sinh nợ , phát sinh có và số dư cuối tháng của từng tài khoản trên sổ tổng hợp

Mọi sai sót được phát hiện trong quá trình kiểm tra đối chiếu số liệu đã được sửa chữa kịp thời theo đúng các phương pháp sữa chữa quy định trong chế độ sổ sách kế toán

3.2.3.4 Sơ đồ tổ chức của phòng kế toán

Nguồn: Phòng kế toán công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh

Hình 3.2 Sơ đồ tổ chức của phòng kế toán

3.2.3.5 Tình hình nhân sự và chức năng nhiệm vụ từng bộ phận

Kế toán trưởng: Chịu trách nhiệm về sổ sách kế toán,các chứng từ thu – chi, nhập xuất hàng hóa, kế toán tổng hợp toàn bộ các bộ phận nghiệp vụ phát sinh đồng thời hỗ trợ trong việc kinh doanh của công ty

Kế toán tổng hợp: Là người chịu trách nhiệm về thống kê chi tiết sổ sách

kế toán, tổng hợp các chứng từ thu – chi hằng ngày để báo cáo cho kế toán trưởng

22

Kế toán bán hàng: Có nhiệm vụ bán hàng, phục vụ theo yêu cầu của khách hàng và có chức năng tiếp thị quảng cáo để mọi người được biêt sản phẩm của công ty

Kế toán kho: Là người chịu trách nhiệm về kiểm kho khi nhập hàng về hoặc khi xuất hàng ra, phiếu nhập kho, xuất kho cuối ngày kiểm tra đối chiếu

số lượng hàng nhập – hàng xuất – tồn kho theo số liệu sổ sách và thực tế để báo cáo cho giám đốc

Kế toán công nợ: Là người chịu trách nhiệm về thống kê công nợ phải thu – chi, thống kê tiền lương phải trả cho nhân viên

Thủ quỹ: Có nhiệm vụ lập các chứng từ thu chi phát sinh trong từng ngày, những hoạt động kinh doanh của công ty trình lên kế toán tổng hợp và

kế toán trưởng ký duyệt, cuối ngày cân đối nguồn quỹ báo cáo lên giám đốc biết thường xuyên để có kế hoạch nhập xuất hàng hóa hợp lý

3.4 TỔNG QUAN HOẠT ĐỘNG KINH DOANH

Doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả trước hết phải có nguồn vốn vững mạnh và biết sử dụng nguồn vốn đó thật hiệu quả nhằm mang lại lợi nhuận cho doanh nghiệp Lợi nhuận không chỉ là chỉ tiêu tổng hợp đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp mà còn là chỉ tiêu chung nhất áp dụng cho mọi chủ thể kinh doanh trong nền kinh tế thị trường

Các doanh nghiệp luôn quan tâm đến vấn đề làm thế nào để có thể đạt lợi nhuận cao nhất và có mức độ rủi ro ở mức thấp nhất, đồng thời vẫn thực hiện được kế hoạch kinh doanh của doanh nghiệp

Đây cũng là mục tiêu hàng đầu của công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh trong suốt quá trình hoạt động kinh doanh của mình Để thấy rõ hơn kết

Nguồn: Phòng kế toán công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh 2010 - 2012

Kết quả trên cho thấy doanh thu giảm dần qua ba năm, nguyên nhân chính là do khủng hoảng toàn diện của kinh tế Đặc biệt của ngành xây dựng

và kinh doanh bất động sản nói riêng

Giai đoạn ba năm 2010 - 2012 khi thị trường bất động sản đóng băng khiến nhiều doanh nghiệp gặp khó khăn

Năm 2012, tình hình khủng hoảng của ngành xây dựng thể hiện rõ rệt khi doanh thu giảm đến 45,9 % so với năm 2011

Trước tình hình kinh tế khó khăn như năm 2012 thì một doanh nghiệp hay tổ chức kinh tế nào kinh doanh có lợi nhuận là rất khó huống chi đạt được lợi nhuận như kế hoạch đã đề ra, thậm chí họ còn lâm vào tình trạng phá sản

Mặc dù doanh thu có giảm nhưng đơn vị cũng đã cố gắng tiết kiệm chi phí để đảm bảo vẫn có lợi nhuận

Kết quả này cho thấy hoạt động của đơn vị ba năm qua là không ổn định Doanh thu giảm qua ba năm, tình hình kinh doanh vật liệu xây dựng không mấy khả quan khi kết quả hoạt động quá thấp vào năm 2012

Công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh đã cho thấy một sự cố gắng trong công cuộc cắt giảm chi phí tại đơn vị qua ba năm qua nhất là khi nền kinh tế thị trường biến động không ổn định như hiện nay

Tiếp theo ta theo dõi khái quát tình hình kinh doanh sáu tháng đầu năm

2013 để có cái nhìn rõ hơn đối với doanh nghiệp trong thời điểm hiện tại

Nguồn: Số liệu phòng kế toán giai đoạn sáu tháng đầu năm 2011 - 2013

Với đặc thù riêng của khí hậu nhiệt đới của nước ta, mùa mưa thường kéo dài từ nửa cuối tháng 6 đến đầu tháng 12, làm ảnh hưởng đến tình hình sản xuất và kinh doanh vật liệu xây dựng nói chung

Đồng thời các công trình xây dựng thường được khởi công vào thời điểm sau Tết Nguyên Đáng, dẫn đến lượng hàng hóa tiêu thụ tập trung vào sáu tháng đầu năm Doanh thu sáu tháng đầu năm luôn lớn hơn doanh thu sáu tháng cuối năm

Tình hình thị trường bất động sản sáu tháng đầu năm 2013 tiếp tục trầm lắng, không có đầu ra một lượng lớn hàng hóa tồn kho ở các doanh nghiệp sản xuất và kinh doanh vật liệu xây dựng, cũng giống như doanh thu của cả năm trong giai đoạn ba năm 2010 - 2012 liên tục giảm, doanh thu sáu tháng đầu đầu năm 2013 giảm so với doanh thu sáu tháng đầu nằm của hai năm 2011 và

2012

Kết hợp bảng 3.1 và 3.2 ta nhận thấy vào năm 2012 lợi nhuận sáu tháng đầu năm đạt 82,1 triệu đồng, trong khi doanh thu cả năm chỉ đạt 78,7 triệu đồng, đều này cho thấy tình trạng ế ẩm, ứ đọng hàng hóa đã làm tăng chi phí, lợi nhuận sáu tháng cuối năm không đủ chi trả cho chi phí quản lý doanh nghiệp và chi phí bán hàng dẫn đến doanh nghiệp kinh doanh lỗ làm lợi nhuận

cả năm thấp hơn lợi nhuận sáu tháng đầu năm

Qua phân tích khái quát sáu tháng đầu năm, ta nhận thấy doanh nghiệp đang trong tình trạng khó khăn cần tìm giải pháp và hướng đi mới nhằm cải thiện tình hình kinh doanh

và nằm vào khu đô thị mới Nam Sông Cần Thơ nên việc vận chuyển mua bán hàng hóa đường sông và đường bộ tương đối thuận lợi

3.5.2 Khó khăn

Ngành kinh doanh vật liệu xây dựng đang trong cơn khủng hoảng mà nguyên nhân khách quan từ khủng hoảng chung của nền kinh tế và bất động sản

3.5.3 Định hướng phát triển

Cùng với nhịp độ phát triển chung của đất nước, Cần Thơ cũng đang trên

đà thực hiện công cuộc xây dựng và đổi mới trên tất cả các lĩnh vực đặc biệt là ngành xây dựng Chính vì lý do đó mà thị trường vật liệu xây dựng ở Cần Thơ ngày càng sôi động hơn, sớm vượt qua cuộc khủng hoảng chung Để đứng vững trong lĩnh vực cạnh tranh này cũng như thu hút khách hàng đến với doanh nghiệp không phải là chuyện đơn giản

Doanh nghiệp đang hướng đến tập trung kinh doanh các mặt hàng vật liệu xây dựng, đảm bảo khâu vận chuyển nhằm đáp ứng tốt, nhanh nhất theo nhu cầu của người tiêu dùng và đơn hàng số lượng lớn của các công trình xây dựng lớn

26

CHƯƠNG 4 PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN KINH DOANH

VẬT LIỆU XÂY DỰNG PHAN THANH 4.1 KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN KINH DOANH VẬT LIỆU XÂY DỰNG PHAN THANH

4.1.1 Phân tích doanh thu theo cơ cấu mặt hàng của công ty trách nhiệm hữu hạn kinh doanh vật liệu xây dựng Phan Thanh giai đoạn 2010

- 2012

Doanh thu là một nhân tố quan trọng tại đơn vị, nó nói lên quy mô hoạt động của đơn vị Muốn biết rõ hơn về nhân tố quan trọng này, ta đi vào phân tích bảng số liệu sau:

Bảng 4.1: Cơ cấu doanh thu các mặt hàng chủ yếu tại công ty TNHH KD

VL XD Phan Thanh giai đoạn 2010 - 2012

Nguồn: Phòng kế toán công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh 2010 - 2012

Công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh có năm nhóm mặt hàng được tiêu thụ, gồm: cát, đá, xi măng, thép và nhóm mặt hàng khác Riêng nhóm mặt hàng khác bao gồm dịch vụ cho thuê phòng và vận chuyển

Trong đó, mặt hàng xi măng và thép là hai mặt hàng chiếm doanh thu cao nhất trong tổng doanh thu, để làm rõ hơn ta phân tích khái quát tình hình doanh thu từ mặt hàng qua từng năm:

Năm 2010 vẫn còn nằm trong giai đoạn phát triển của thị trường bất động sản (giai đoạn 2008 - 2010) khi hàng loạt các công trình xây mới ở các