Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới tại công ty trách nhiệm hữu hạn chứng khoán ngân hàng thương mại cổ phần việt nam thịnh vượng

1 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế Công ty trách nhiệm hữu hạn chứng khoán Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng Tác giả luận văn tốt nghiệp (Ký ghi rõ họ tên) Nguyễn Ngọc Anh SV: Nguyễn Ngọc Anh Lớp: CQ48/17.01 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp MỤC LỤC SV: Nguyễn Ngọc Anh Lớp: CQ48/17.01 3 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT STT CHỮ VIẾT TẮT NGUYÊN VĂN TNHH Trách nhiệm hữu hạn TMCP Thương mại cổ phần VPBS Công ty trách nhiệm hữu hạn Chứng khoán Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng UBCK Ủy ban chứng khoán SV: Nguyễn Ngọc Anh Lớp: CQ48/17.01 4 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Các tiêu tài chủ yếu công ty từ năm 2011 - 2013 Bảng 2.2: Kết hoạt động kinh doanh công ty từ năm 2011 - 2013 Bảng 2.3: Cơ cấu doanh thu công ty VPBS theo hoạt động từ năm 2011 - 2013 Bảng 2.4: Biến động số lượng tài khoản mở giao dịch công ty VPBS từ năm 2011 – 2013 Bảng 2.5: Giá trị, khối lượng giao dịch chứng khoán nhà đầu tư VPBS từ năm 2011 - 2013 Bảng 2.6: Biểu phí giao dịch VPBS Bảng 2.7: Phí môi giới VPBS từ năm 2011 – 2013 Bảng 2.8: Doanh thu hoạt động môi giới VPBS so với công ty khác từ năm 2011 - 2013 Bảng 2.9: Tỷ trọng doanh thu hoạt động môi giới VPBS từ năm 2011 2013 Bảng 2.10: Chi phí hoạt động môi giới công ty VPBS từ năm 2011 – 2013 Bảng 2.11: Kết hoạt động môi giới tỷ suất lợi nhuận hoạt động môi giới so với tổng lợi nhuận VPBS từ năm 2011 - 2013 Bảng 2.12: Tỷ suất lợi nhuận hoạt động môi giới doanh thu môi giới từ năm 2011 – 2013…………………………………………………………… SV: Nguyễn Ngọc Anh Lớp: CQ48/17.01 5 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp DANH MỤC CÁC HÌNH Hình 1.1: Quy trình nghiệp vụ môi giới Hình 2.1: Cơ cấu tổ chức công ty Hình 2.2: Kết hoạt động kinh doanh công ty từ năm 2011 - 2013 Hình 2.3: Quy trình mở tài khoản VPBS Hình 2.4: Số lượng tài khoản mở công ty từ năm 2011 – 2013 Hình 2.5: Phí môi giới công ty từ năm 2011 – 2013 Hình 2.6: Doanh thu hoạt động môi giới VPBS so với công ty chứng khoán khác ………………………………………………………………….73 Hình 2.7: Chi phí hoạt động môi giới VPBS từ năm 2011 - 2013 SV: Nguyễn Ngọc Anh Lớp: CQ48/17.01 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Sự đời vào hoạt động thị trường chứng khoán Việt Nam năm 2000 dường bước ngoặt quan trọng trình phát triển kinh tế đất nước Trong suốt trình hoạt động thị trường chứng khoán Việt Nam dần hoàn thiện chứng tỏ vị trí quan trọng với tư cách kênh đầu tư hấp dẫn hiệu quả, cung cấp vốn trực tiếp cho toàn kinh tế, cung cấp sản phẩm tài đa dạng cho nhà đầu tư Môi giới chứng khoán hoạt động nghiệp vụ đặc trưng công ty chứng khoán, đòi hỏi chất lượng đặc biệt kĩ năng, nghiệp vụ, đạo đức đồng thời đòi hỏi môi trường hỗ trợ tương đối phức tạp tổ chức, pháp luật, sở vật chất, thiết bị, văn hóa, xã hội…Thị trường chứng khoán phát triển trình độ cao tiền đề để nghề môi giới chứng khoán đảm nhận tốt chức Ngược lại, môi giới chứng khoán đóng vai trò quan trọng phát triển thị trường chứng khoán Đối với thị trường, môi giới chứng khoán giúp người bình thường, không am hiểu nhiều kinh tế, tài tiếp cận thị trường, đáp ứng nhu cầu đầu tư, giao dịch họ; làm tăng nguồn vốn trực tiếp vào thị trường chứng khoán, thu hút nhiều nguồn vốn nhàn rỗi xã hội để đầu tư phát triển Đối với công ty chứng khoán, môi giới chứng khoán không tạo nguồn thu đặn mà mở rộng, thắt chặt củng cố quan hệ với khách hàng, qua làm tảng cho hoạt động khác công ty Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng đạt thành công định khả kiểm soát thị trường, tạo dựng vị uy tín công ty Tuy nhiên, nhiều công ty chứng SV: Nguyễn Ngọc Anh Lớp: CQ48/17.01 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp khoán khác, VPBS chưa sử dụng hết khả nội để đạt đến xây dựng máy hoàn thiện với mô hình dịch vụ môi giới chuyên nghiệp, trình độ cao Bên cạnh đó, với số lượng lớn công ty cứng khoán VPBS phải đứng trước cạnh tranh khó khăn để chiếm lĩnh khách hàng khả điều khiển thị trường Do vậy, việc tìm giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới công ty chứng khoán nói chung VPBS nói riêng quan trọng Với lý trên, chọn đề tài: “Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới Công ty trách nhiệm hữu hạn Chứng khoán Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng” làm luận văn tốt nghiệp Đối tượng mục đích nghiên cứu Luận văn lấy hoạt động môi giới chứng khoán Công ty trách nhiệm hữu hạn chứng khoán Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng làm đối tượng nghiên cứu Luận văn nghiên cứu với mục đích: - Hệ thống sở lý luận chung hoạt động môi giới chứng khoán, hiệu hoạt động môi giới chứng khoán nói chung - Phân tích, đánh giá thực trạng môi giới chứng khoán Công ty trách nhiệm hữu hạn chứng khoán Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng, tồn nguyên nhân - Đề xuất số giải pháp nhằm góp phần hoàn thiện nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khoán Công ty trách nhiệm hữu hạn chứng khoán Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng Phạm vi nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu giới hạn số vấn đề lý luận thực tiễn có liên quan trực tiếp đến hoạt động môi giới chứng khoán nói chung hoạt động SV: Nguyễn Ngọc Anh Lớp: CQ48/17.01 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp môi giới chứng khoán Công ty trách nhiệm hữu hạn chứng khoán Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng nói riêng Phương pháp nghiên cứu Trong trình nghiên cứu, luận văn sử dụng phương pháp nghiên cứu khoa học để phân tích lý luận luận giải thực tiễn : phương pháp so sánh, vật biện chứng, phân tích hoạt động kinh tế Kết cấu luận văn Luận văn có kết cấu sau : lời mở đầu kết luận, chuyên đề chia làm chương : Chương 1: Công ty chứng khoán hiệu hoạt động môi giới chứng khoán Chương 2: Thực trạng hoạt động môi giới hiệu hoạt động môi giới chứng khoán Công ty trách nhiệm Chứng khoán Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới Công ty trách nhiệm hữu hạn Chứng khoán Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng SV: Nguyễn Ngọc Anh Lớp: CQ48/17.01 9 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp CHƯƠNG CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN 1.1 1.1.1 Những vấn đề công ty chứng khoán Khái niệm mô hình tổ chức Công ty chứng khoán 1.1.1.1 Khái niệm công ty chứng khoán Thị trường chứng khoán phận quan trọng thị trường vốn, hoạt động nhằm huy động nguồn vốn tiết kiệm nhỏ xã hội tập trung thành nguồn vốn lớn tài trợ dài hạn cho doanh nghiệp, tổ chức kinh tế nhà nước để phát triển sản xuất, tăng trưởng kinh tế hay cho dự án đầu tư Thị trường chứng khoán nơi diễn hoạt động giao dịch mua bán loại chứng khoán Việc mua bán tiến hành thị trường sơ cấp người mua mua chứng khoán lần đầu từ người phát hành thị trường thứ cấp có mua bán lại chứng khoán phát hành thị trường sơ cấp Do vậy, thị trường chứng khoán nơi chứng khoán phát hành trao đổi Các sản phẩm thị trường chứng khoán khác với sản phẩm hàng hóa thông thường chỗ chúng cầm, nắm hay cân đo đong đếm được, chúng sản phẩm tài Thực ra, hình thức biểu chứng khoán giống tiền, tức chúng giá trị nội Giá trị chứng khoán lợi ích mà tổ chức phát hành mang lại cho người sở hữu chứng khoán với điều kiện ràng buộc cụ thể Chứng khoán có thuộc tính gắn liền với tính sinh lợi, tính khoản tính rủi ro Chính đặc điểm làm chứng khoán trở thành hàng hóa cao cấp, mà việc xác định giá trị thật không đơn giản Trên thị trường chứng khoán, chứng khoán tổ chức phát hành bán cho nhà đầu tư nhà đầu tư mua bán lại với SV: Nguyễn Ngọc Anh Lớp: CQ48/17.01 10 Học viện tài 10 Luận văn tốt nghiệp nhau, người mua bán, trao đổi chứng khoán trực tiếp cho mà giao dịch phải qua trung gian môi giới Lịch sử hình thành phát triển thị trường chứng khoán giới cho thấy, lúc ban đầu nhà môi giới hoạt động cá nhân độc lập với Sau này, với tăng quy mô, khối lượng giao dịch chức nhà môi giới, đòi hỏi đời công ty chứng khoán tập hợp nhà môi giới riêng lẻ Cùng với phát triển thị trường chứng khoán, nghiệp vụ mở rộng, không gói gọn nghiệp vụ môi giới, công ty chứng khoán ngày có cấu, tổ chức hoạt động phức tạp hơn, mang vai trò lớn thị trường chứng khoán Thị trường chứng khoán tồn phát triển vận động không ngừng để hoàn thiện phát triển theo xu hướng phát triển chung kinh tế Trong trình phát triển không nhắc đến chủ thể công ty chứng khoán, tổ chức tham gia vào thị trường giúp thị trường phát triển hiệu Một định nghĩa công ty chứng khoán phổ biến chấp nhận rộng rãi là: Công ty chứng khoán tổ chức hoạt động kinh doanh lĩnh vực chứng khoán thông qua việc thực một vài dịch vụ chứng khoán với mục đích tìm kiếm lợi nhuận (Theo Giáo trình Kinh doanh chứng khoán, xuất năm 2010 Học Viện Tài Chính) Công ty chứng khoán đóng vai trò tổ chức trung gian giao dịch thị trường chứng khoán, nơi kết nối thực giao dịch người mua người bán Bên cạnh đó, công ty chứng khoán trung gian thông tin, chuyên cung cấp thông tin tư vấn, sản phẩm nghiên cứu nhằm hỗ trợ nhà đầu tư chọn lựa chứng khoán cho danh mục đầu tư Tại Điều khoản Quyết định 27/2007/QĐ – BTC ngày 24 tháng năm 2007 Bộ Tài có quy định: “Công ty chứng khoán tổ chức có tư SV: Nguyễn Ngọc Anh Lớp: CQ48/17.01 96 Học viện tài 96 Luận văn tốt nghiệp 3.2.2 Đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ môi giới Công ty nên theo đuổi trì chiến lược phát triển đồng vững tất nghiệp vụ nghiệp vụ phát triển đồng bộ, chúng hỗ trợ trình hoạt động để đạt hiệu tốt Như vậy, bên cạnh phát triển nghiệp vụ môi giới, công ty cần đẩy mạnh phát triển nghiệp vụ khác như: tư vấn, bảo lãnh phát hành đặc biệt ý phát triển nghiệp vụ phụ trợ Một số mảng dịch vụ VPBS cần phát triển tương lai : Cung cấp thông tin cho khách hàng Khách hàng đến với VPBS không với mục đích thực giao dịch mà mong muốn cung cấp thông tin cập nhật, xác giúp ích cho định đầu tư Do công ty cần có phận nghiên cứu thị trường chuyên nghiệp, cung cấp cho khách hàng tin thị trường nhanh chóng, dự đoán xu hướng tương lai… Qua đó, công ty thu hút đông đảo khách hàng đến với Một số sản phẩm mà công ty cập nhật cho khách hàng như: - Tổng hợp thông tin báo cáo phân tích công ty niêm yết hàng - quý, hàng năm Báo cáo phân tích số công ty chưa niêm yết nhiều - khách hàng quan tâm Cung cấp thông tin công ty chuẩn bị đấu giá qua trung tâm giao - dịch Các thông tin bật liên quan đến thị trường hàng ngày Ngoài ra, VPBS cần thực tin không tiếng Việt mà tiếng Anh nhằm hỗ trợ khách hàng người nước công ty Các thông tin phải liên tục cập nhạt qua mail, trực tiếp qua nhân viên, qua giấy, internet… để khách hàng tiếp nhận thông tin cách thuận tiện SV: Nguyễn Ngọc Anh Lớp: CQ48/17.01 97 Học viện tài 97 Luận văn tốt nghiệp Phát triển hoạt động tư vấn tư vấn cổ phần hóa Một hoạt động có ảnh hưởng gián tiếp không phần quan trọng tới nghiệp vụ môi giới chứng khoán phát triển hoạt động tư vấn cổ phần hóa tư vấn niêm yết nhằm làm tăng lượng hàng hóa thị trường Hơn nữa, tư vấn thành công cho tổ chức cổ phần hóa tổ chức niêm yết khẳng định tính chuyên nghiệp công ty, từ nâng cao uy tín thương hiệu, mạnh để thu hút khách hàng Phát triển dịch vụ hỗ trợ khách hàng Công ty cần tăng cường liên kết với Ngân hàng mẹ VPBank thực nghiệp vụ cầm cố chứng khoán, cho vay ứng trước… nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho khách hàng có nhu cầu mua chứng khoán hạn chế vốn tạm thời Ngoài nghiệp vụ ứng trước tiền bán cầm cố chứng khoán thực VPBS triển khai dịch vụ Repo cổ phiếu Hoạt động góp phần làm tăng doanh số giao dịch, góp phần phát triển hoạt động môi giới chứng khoán Tuy nhiên hoạt động rủi ro, công ty cần có biện pháp quản lý chặt chẽ Công ty cần rút ngắn bớt thủ tục hành chính, nhằm tạo điều kiện thuận lợi nhanh chóng để khách hàng sử dụng dịch vụ tín dụng Đặc biệt khách hàng VIP, khách hàng “ruột” – khách hàng thân thuộc có uy tín với công ty cần có sách ưu khâu thẩm định, thời gian rút ngắn lại bỏ qua số bước thủ tục không cần thiết Mở tài khoản trực tuyến Đây loại hình sản phẩm dịch vụ FPTS – công ty chứng khoán hàng đầu công nghệ Việt Nam – tiên phong ứng dụng thị trường Việt Nam tương đối thành công Việc có công ty trước thử nghiệm, mở đường lợi lớn VPBS tận dụng kinh nghiệm, ứng dụng làm đa dạng danh mục sản phẩm dịch vụ công ty Đây không lợi mà động lực trước nhu cầu ngày SV: Nguyễn Ngọc Anh Lớp: CQ48/17.01 98 Học viện tài 98 Luận văn tốt nghiệp phát triển xã hội, đời sống ngày nâng cao, nhà đầu tư ưa chuộng mới, thích tiện ích nhiều việc áp dụng công nghệ hoàn toàn cấp thiết Với sản phẩm này, nhà đầu tư giao dịch trực tuyến hoàn toàn từ khâu mở tài khoản đến khâu rút tiền Mở tài khoản trực tuyến thích hợp với khách hàng thời gian đến sàn xa sàn giao dịch VPBS Điều có nghĩa khách hàng mở tài khoản giao dịch chứng khoán VPBS nơi với máy tính nối mạng Công ty nên thiết lập trang web chuyên dụng cho sản phẩm này, khách hàng cần truy cập, điền đầy đủ thông tin vào mẫu biểu có sẵn, gửi hồ sơ đến phận chăm sóc khách hàng VPBS nhận hồ sơ đầy đủ khách hàng, nhân viên VPBS nhanh chóng tiến hàng kích hoạt thông báo số tài khoản cho khách hàng qua địa mail khách hàng đăng ký Từ tiến tới hoàn thiện sản phẩm giao dịch trực tuyến từ A – Z là: mở tài khoản trực tuyến; giao dịch trực tuyến; ứng trước trực tuyến; chuyển tiền trực tuyến… 3.2.3 Nâng cấp sở vật chất kỹ thuật, cải tiến công nghệ tin học Nâng cấp sở vật chất kỹ thuật yếu tố thiếu hoạt động nâng cao hiệu hoạt động môi giới nói riêng, hoạt động công ty nói chung, góp phần nâng cao lực phục vụ, giảm chi phí tăng thêm uy tin, hình ảnh cho nghiệp vụ môi giới Đối với công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng tạo dựng cho sở vật chất kỹ thuật trình hoạt động Tuy nhiện, lượng khách hàng chưa nhiều Do vậy, việc nâng cấp sở vật chất kỹ thuật phải tiến hành bước, phù hợp với phát triển thị trường Trước tiên, công ty VPBS cần tiến hành nâng cấp sở vật chất kỹ thuật kèm theo hệ thống thông tin nội bộ, phát triển SV: Nguyễn Ngọc Anh Lớp: CQ48/17.01 99 Học viện tài 99 Luận văn tốt nghiệp hệ thống phần mềm giao dịch, quản lý tài khoản, toán với khách hàng Cơ sở vật chất kỹ thuật công ty phù hợp với thị trường giúp cho hoạt động môi giới chứng khoán đạt hiệu hơn, nâng cao uy tín chất lượng môi giới Để công ty cần có sở vật chất khang trang đầy đủ, hệ thống công nghệ, thông tin đại, thuận tiện theo tiêu chuẩn tân tiến thể bản, chuyên nghiệp thông qua số giải pháp sau: - Đầu tư nâng cấp trang thiết bị, phương tiện làm việc cho cán bộ, thành viên công ty Cần đầu tư trang bị lại hệ thống quầy giao dịch, phương tiện làm việc theo tiêu chuẩn tiên tiến Khi khách hàng đến giao dịch công ty VPBS cần có địa điểm giao dịch thuận lợi, chỗ ngồi thoải mái, có nơi trao đổi tra cứu thông tin dễ dàng thuận lợi Tại sàn giao dịch phải tạo điều kiện thuận lợi cho khách hàng nâng cấp bảng điện tử để khách hàng theo dõi diễn biến thông tin cách thuận tiện hơn, trang bị thêm hệ thống máy tính để khách hàng truy cập tự theo dõi diễn biến giao dịch loại chứng khoán, tra cứu thông tin tài khoản đặt lệnh - Nâng cấp hệ thống thông tin VPBS sở ngày hoàn thiện công nghệ đáp ứng yêu cầu phát triển thị trường Xây dựng hệ thống thông tin chứng khoán đường để nâng cao khả cạnh tranh, rút ngắn khoảng cách, đuổi kịp vượt qua công ty chứng khoán trước Chỉ có hệ thống thông tin hoạt động hiệu quả, bảo mật tin cậy đem đến cho khách hàng hài lòng tạo dựng lòng tin nơi họ tạo tiền đề mở dịch vụ hướng tới khách hàng sở công nghệ thông tin Dựa sở hệ thống thông tin xây dựng, VPBS tạo giải pháp tổng thể có sức đột phá sức hấp dẫn riêng hoạt động môi giới để mở rộng thị phần, nâng cao chất lượng phục vụ khách hàng Công nghệ gắn liền với hoạt động môi giới từ khâu cung cấp thông tin cho khách hàng (hệ thống bảng điện tử, tính phục vụ khách SV: Nguyễn Ngọc Anh Lớp: CQ48/17.01 100 Học viện tài 100 Luận văn tốt nghiệp hàng) đến khâu nhận lệnh (nhận lệnh qua fax, internet, điện thoại), chuyển lệnh vào Trung tâm giao dịch chứng khoán, nhận kết từ Trung tâm giao dịch chứng khoán khâu cuối thông báo kết cho khách hàng (qua email, internet, SMS) Việc xây dựng hệ thống phần mềm giao dịch đại, hệ thống tin học nhằm đáp ứng nhu cầu quản lý cách tích cực, đem lại cho khách hàng công cụ giao dịch đại, giảm thiểu thời gian cho nhân viên tác nghiệp hàng ngày,… việc công ty chứng khoán nói chung hay VPBS nói riêng cần thực Hệ thống công nghệ thông tin bao gồm phần mềm, phần cứng sở mạng đường truyêng công ty cần ưu tiên đầu tư cách đồng hiệ đại nhằm đáp ứng nhu cầu giao dịch với quy mô lớn, kiểm soát rủi ro, quản lý liệu tập trung toàn công ty, thỏa mãn yêu cầu thị trường, đặc biệt bỏ đại diện giao dịch sàn gia tăng tiện ích hỗ trợ nhầ đầu tư giao dịch online, hỗ trợ từ xa Một số biện pháp cụ thể: - Nâng cấp, hoàn thiện hệ thống phần mềm chứng khoán - Tăng thêm số lượng đường truyền mạng - Hệ thống hóa mạng nội - Hiện đại hóa máy tính cho nhân viên - Nâng cấp hệ thống công nghệ theo hướng chọn mua, kết hợp - chuyển giao hợp tác phần mềm nước Cải tiến trang web công ty, tích hợp thêm nhiều mảng tiện ích hỗ trợ cho khách hàng, liên tục cập nhật thông tin web công ty hàng ngày, hướng tới giao dịch online từ xa, có viết tổng hợp đánh giá trực tuyến tình hình thị trường Từ tạo khác biệt lợi cạnh tranh cho VPBS so với công ty chứng khoán khác Cụ thể, hệ thống công nghệ thông tin, VPBS tiến hành đầu tư mới, đồng phần mềm giao dịch trực tuyến Mobile trading, Web trading Home trading với tính vượt trội đáp ứng nhu cầu đối SV: Nguyễn Ngọc Anh Lớp: CQ48/17.01 101 Học viện tài 101 Luận văn tốt nghiệp tượng khách hàng Công ty triển khai hệ thống quản lý giao dịch ký quỹ tự động với nhiều chức hỗ trợ online, giúp nâng cao khả quản lý rủi ro, hỗ trợ cảnh báo danh mục đầu tư cho khách hàng thông qua hệ thống tin nhắn tự động Về sản phẩm dịch vụ, VPBS đưa nhiều sản phẩm dịch vụ với tiện ích vượt trội, linh hoạt, phù hợp với đối tượng nhà đầu tư phân khúc khách hàng sở đặc tính thói quen nhóm khách hàng với mức phí dịch vụ ưu đãi Hiện công ty sử dụng dịch vụ giao dịch Web trading, dịch vụ VPBS cung cấp giúp cho khách hàng thực lệnh giao dịch chứng khoán lệnh giao dịch khác có liên quan tài khoản giao dịch chứng khoán khách hàng VPBS chấp thuận lệnh giao dịch khách hàng thông qua mạng Internet địa http://trading.vpbs.com.vn địa website khác VPBS thông báo cho khách hàng phù hợp Bao gồm dịch vụ: Dịch vụ truy vấn số dư tài khoản tiền/tài khoản chứng khoán qua Internet, kê lịch sử giao dịch chứng khoán/giao dịch tiền qua Internet, đặt lệnh/hủy lệnh giao dịch chứng khoán qua Internet, ứng trước tiền bán chứng khoán, chuyển/rút tiến, thực quyền phát sinh liên quan đến chứng khoán, bán chứng khoán lô lẻ, công cụ hỗ trợ phân tích, công cụ theo dõi quản lý tài khoản,… thông qua giao dịch Webtrading Công ty ngày hoàn thiện hệ thống trading online, để công cụ thất dễ hiểu nhà đầu tư, từ giúp cho công tác quản lý tài khoản khách hàng hiệu 3.2.4 Tăng cường hoạt động quảng bá, marketing đến nhà đầu tư Ngoài việc nâng cao chất lượng phục vụ khách hàng, công ty cần tiến hành hình thức quảng cáo, marketing để quảng bá hình ảnh công ty đến với đông đảo nhà đầu tư, nâng cao thương hiệu thị trường tài Một vấn đề VPBS công chúng chưa biết nhiều công SV: Nguyễn Ngọc Anh Lớp: CQ48/17.01 102 Học viện tài 102 Luận văn tốt nghiệp ty Tăng cường quảng bá thương hiệu qua hoạt động nghiệp vụ cung cấp phân tích báo cáo tài nhận định thị trường đến đại đa số nhà đầu tư số biện pháp khả thi Hiện nay, hầu hết công ty chứng khoán thực quảng cáo qua số tờ báo chuyên ngành tạp chí Đầu tư chứng khoán, tạp chí Chứng khoán Việt Nam Hình thức thu hút ý cá nhân tổ chức ngành tài người quan tâm đến thị trường chứng khoán Trong thị trường chứng khoán ngày phổ biến xã hội, người đầu tư thuộc nhiều thành phần, lĩnh vực hoạt động khác nhau, muốn thu hút nhà đầu tư lớn, VPBS cần có chiến lược quảng bá phù hợp Các biện pháp mà công ty thực hiện: - Trao học bổng cho sinh viên trường chuyên ngành Hoạt động không nâng cao thương hiệu cho công ty mà cách tuyển chọn nhân tài, thu hút sinh viên ưu tú vào làm việc cho công ty - Tài trợ cho chương trình tìm hiểu chứng khoán truyền hình trường đại học - Tổ chức buổi gặp gỡ khách hàng VIP, khách hàng nhỏ lẻ, hội nghị khách hàng thường niên nhằm tăng cường hiểu biết khách hàng công ty, từ họ giới thiệu cho bạn bề người thân Đây cách quảng cáo hiệu với chi phí thấp Để hoàn thiện sách quảng bá, khuyếch trương sản phẩm, VPBS nên đầu tư làm cho trang web công ty trở nên hấp dẫn hơn, thêm nhiều thông tin dịch vụ, cập nhật thông tin thường xuyên hơn, ngày nâng cấp công cụ trực tuyến có để khách hàng thuận tiện việc tra cứu thông tin tài khoản đặt lệnh trực tuyến Bên cạnh hoạt động quảng bá việc xây dựng môi trường văn hóa, doanh nghiệp văn minh dân chủ cởi mở Giá trị văn hóa phải trở thành SV: Nguyễn Ngọc Anh Lớp: CQ48/17.01 103 Học viện tài 103 Luận văn tốt nghiệp giá trị cốt lõi thống toàn công ty với phương châm lấy người cách cư xử người công việc, sống làm trọng tâm Văn hóa VPBS cầu nối công ty với khách hàng, trọng tâm chiến dịch quảng bá thương hiệu 3.2.5 Phát triển mạng lưới chi nhánh Hiện nay, với cho phép Uỷ ban chứng khoán việc công ty chứng khoán lập phòng giao dịch tất địa phương toàn quốc nên công ty chứng khoán không ngừng tăng cường mở rộng chi nhanh để thu hút khách hàng tránh áp lực cạnh tranh thành phố, trung tâm kinh tế lớn VPBS nên tăng cường mở rộng mạng lưới hoạt động để phát huy lợi tăng thị phần Việc phát triển mạng lưới cần coi trọng số lượng chất lượng, phát triển phải đôi với khả quản trị rủi ro Ngoài chi nhánh có Hà Nội, thành phố Hồ Chí Minh Đà Nẵng, VPBS nên nghiên cứu nâng cấp phòng giao dịch số thành phố lớn khác thành chi nhánh, mở phòng giao dịch địa bàn tiềm để khách hàng mở tài khoản mà đến trụ sở, chi nhánh Hà Nội chi nhánh thành phố Hồ Chí Minh chi nhánh thành phố Đà Nẵng triển khai dịch vụ gia tăng khác chi nhánh phòng giao dịch 3.3 Một số kiến nghị 3.3.1 Kiến nghị với Uỷ ban chứng khoán nhà nước 3.3.1.1 Hoàn thiện khung pháp lý cho hoạt động công ty chứng khoán nói riêng thị trường chứng khoán nói chung Để giải pháp mà luận văn đưa thực hiệu quả, người viết mạnh dạn kiến nghị với Uỷ ban chứng khoán Nhà nước tiếp tục bổ sung, cụ thể hoá hoàn thiện khung pháp lý với nội dung sau: - Kiến nghị với Quốc hội xem xét sửa đổi bổ sung luật, pháp lệnh SV: Nguyễn Ngọc Anh Lớp: CQ48/17.01 104 Học viện tài 104 Luận văn tốt nghiệp văn pháp luật ngành, lĩnh vực liên quan khác nhằm tạo nên thống cao hệ thống pháp luật, tạo sở pháp lý thuận lợi cho hoạt động phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam - Xây dựng ban hành quy định ngành, lĩnh vực nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán công ty chứng khoán, nhằm tạo hành lang pháp lý điều chỉnh riêng rẽ, cụ thể hoạt động công ty vào ổn định từ góp phần xây dựng ổn định chung toàn thị trường - Hiện luật chứng khoán ban hành có hiệu lực văn hướng dẫn thi hành luật chưa ban hành đầy đủ, có nhiều khái niệm chưa làm rõ, thống Vì người viết xin kiến nghị với Uỷ ban chứng khoán Nhà nước triển khai nhanh chóng việc ban hành văn để tạo sở pháp lý chặt chẽ quy định, hướng dẫn chủ thể tham gia thị trường tạo sở để giải tranh chấp phát sinh trình hoạt động - Bên cạnh người viết xin kiến nghị Uỷ ban chứng khoán Nhà nước ban hành văn quy định cụ thể tiêu chuẩn đạo đức nghề nghiệp nhân viên môi giới chứng khoán mức xử phạt nhân viên môi giới vi phạm điều luật 3.3.1.2 Tuyên truyền phổ biến kiến thức chứng khoán thị trường chứng khoán Hiện nay, chứng khoán thị trường chứng khoán nhiều người biết đến, đặc biệt giới trẻ Tuy nhiên lĩnh vực đa số tầng lớp dân cư biết đến thành phố lớn Ngoài ra, thông tin chứng khoán thị trường chứng khoán mà công chúng tiếp cận chủ yếu thông qua phương tiện thông tin đại chúng buổi nói chuyện chuyên đề nên hiểu biết họ hạn chế Trong thời gian đầu, Uỷ ban chứng khoán Nhà nước tổ chức khoá đào tạo chứng SV: Nguyễn Ngọc Anh Lớp: CQ48/17.01 105 Học viện tài 105 Luận văn tốt nghiệp khoán, đào tạo phân tích đầu tư chứng khoán, đào tạo khung pháp lý cho hoạt động kinh doanh chứng khoán kiến thức nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán Tuy nhiên, phương pháp đào tạo Uỷ ban chứng khoán mang đậm tính lý thuyết, cụ thể: - Việc học tập học viên thụ động, khả tiếp cận với thực tế chứng khoán thị trường chứng khoán nhiều hạn chế - Hiện nay, thị trường có nhiều tài liệu chứng khoán thị trường chứng khoán tài liệu chưa biên dịch in ấn rộng rãi cho công chúng, bên cạnh thị trường tài liệu lạc hậu, chụp cách máy móc, thiếu tính hệ thống, thiếu hướng dẫn người đọc mang tính thương mại Vì vậy, người viết xin đề xuất với Uỷ ban chứng khoán Nhà nước, cụ thể Trung tâm đào tạo Uỷ ban chứng khoán số vấn đề sau: - Đẩy mạnh việc phổ cập kiến thức cho công chúng thông qua phương tiện thông tin đại chúng như: báo chí, truyền thanh, truyền hình, mở khoá đào tạo miễn phí… giúp người dân nắm kiến thức chứng khoán thị trường chứng khoán - Ủy ban chứng khoán Nhà nước cần có biện pháp tuyên truyền đặc biệt cho công chúng đầu tư, doanh nghiệp tham gia thị trường,… để huy động tối đa nguồn tiền nhàn rỗi đầu tư vào tất lĩnh vực sản xuất kinh doanh - Uỷ ban chứng khoán Nhà nước Trung tâm giao dịch chứng khoán cần hợp tác, tranh thủ giúp đỡ từ Sở giao dịch giới, tổ chức, học viện tài quốc tế để đưa cán đào tạo ngắn hạn, dài hạn học tập kinh nghiệm thực tế nước có thị trường chứng khoán phát triển - Nâng cao nội dung đào tạo nhằm đáp ứng nhu cầu khác công chúng Khuyến khích cán bộ, học viên, nhà đầu tư thị trường SV: Nguyễn Ngọc Anh Lớp: CQ48/17.01 106 Học viện tài 106 Luận văn tốt nghiệp chứng khoán đề xuất đề tài nghiên cứu chứng khoán thị trường chứng khoán theo vấn đề cụ thể 3.3.2 Kiến nghị với Hiệp hội kinh doanh chứng khoán Với vai trò cầu nối nhà kinh doanh chứng khoán với quan quản lý nhà nước hiệp hội cần bám sát với thị trường để xác định hạn chế tồn cách thức để kiến nghị với quan quản lý nhà nước, giúp cho thị trường hoạt động có hiệu Tóm lại, việc phổ cập kiến thức nâng cao nhận thức công chúng đầu tư cần thiết, nhằm tạo văn hoá đầu tư thói quen đầu tư công chúng góp phần phát triển thị trường chứng khoán đồng thời giúp cho hoạt động môi giới có chất lượng cao nhằm mục đích cuối làm thỏa mãn nhu cầu đầu tư, tăng lợi nhuận cho nhà đầu tư 3.3.3 Đối với quan quản lý thị trường Cần phải hoàn chỉnh pháp luật hoạt động kinh doanh chứng khoán nói chung hoạt động môi giới nói riêng nhằm tạo điều kiện phát triển hoàn thiện hoạt động Áp dụng chuẩn mực quốc tế vào hoạt động môi giới Việt Nam Tạo điều kiện cho bên nước tham gia vào thị trường chứng khoán Việt Nam Sự tham gia ngày nhiều nhà đầu tư nước tạo tâm lý cho người đầu tư nước Với kinh nghiệm trình độ phân tích, đánh giá triển vọng công ty niêm yết hẳn nhà đầu tư nước, nhà đầu tư nước động lức để nhà đầu tư cũ bớt lo lắng tiếp tục mua cổ phiếu đồng thời sức thu mua lôi kéo thêm nhà đầu tư tham gia thị trường Kinh nghiệm quản trị, uy tín lực tài nhà đầu tư nước góp phần làm thay đổi mặt công ty cổ phần SV: Nguyễn Ngọc Anh Lớp: CQ48/17.01 107 Học viện tài 107 Luận văn tốt nghiệp nước Trong giai đoạn phát triển thị trường, việc mở rộng cánh cửa thị trường chứng khoán cho nhà đầu tư nước cần thiết Ngoài ra, cần bước nới lỏng dần quy định hạn chế tham gia đối tác nước vào thị trường để thu hút đầu tư tạo điều kiện cho doanh nghiệp Việt Nam học hỏi kinh nghiệm, tiếp xúc với công nghệ đại ngành chứng khoán, nâng cao lực cạnh tranh, sớm hội nhập với phát triển thị trường chứng khoán khu vực quốc tế SV: Nguyễn Ngọc Anh Lớp: CQ48/17.01 108 Học viện tài 108 Luận văn tốt nghiệp KẾT LUẬN Thị trường tài nói chung thị trường chứng khoán nói riêng ngày phát triển, đặc biệt đời sống dân cư nâng cao, đất nước mở cửa hội nhập Lịch sử hình thành nghề môi giới chứng khoán bắt đầu vào khoảng kỷ XVI đến thực phát triển mạnh mẽ khắp toàn cầu Tuy nhiên, thị trường chứng khoán Việt Nam non trẻ, vào hoạt động có khó khăn định Từ thực trạng hoạt động môi giới chứng khoán Công ty trách nhiệm hữu hạn Chứng khoán Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng – điển hình cụ thể thị trường chứng khoán Việt Nam thấy: có dáng dấp ban đầu lĩnh vực kinh doanh đại, song hoạt động môi giới chứng khoán thô sơ, chưa thể theo kịp với thời đại Trong điều kiện hàng hoá thị trường chủng loại lẫn số lượng, khách hàng đông nguồn lực khách hàng chưa lớn Bên cạnh công ty chứng khoán non trẻ, kinh nghiệm, kỹ mỏng hoạt động khuôn khổ pháp lý đơn giản Song với phát triển thị trường cấu tổ chức, điều kiện vật chất kỹ thuật kỹ hành nghề nhân viên môi viên môi giới nói riêng cấu trúc hoạt động công ty chứng khoán nói chung cần nâng cao để hoạt động môi giới chứng khoán đảm nhiệm chức đích thực đóng góp nhiều cho phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam Nếu không sớm hoàn thiện, môi giới chứng khoán khâu yếu trực tiếp dẫn đến sai phạm mang tính trọng yếu cố tình thiếu lực, gây sụp đổ lòng tin từ phía nhà đầu tư thị trường Những năm vừa qua, Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng đạt thành công định lĩnh vực SV: Nguyễn Ngọc Anh Lớp: CQ48/17.01 109 Học viện tài 109 Luận văn tốt nghiệp môi giới, nhiều hạn chế Công ty cần nghiên cứu đưa giải pháp tối ưu để khắc phục hạn chế nâng cao hiệu hoạt động môi giới, góp phần vào phát triển chung công ty nói riêng thị trường chứng khoán Việt Nam nói chung Luận văn giải vấn đề sau: + Đưa nhìn tổng quan công ty chứng khoán, hiệu hoạt động môi giới nhân tố ảnh hưởng tới hiệu hoạt động môi giới công ty chứng khoán + Nêu lên thực trạng hoạt động môi giới Công ty trách nhiệm hữu hạn chứng khoán Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng, bên cạnh đưa kết đạt được, mặt hạn chế nguyên nhân hạn chế + Trên sở phân tích thực trạng hạn chế tồn luận văn đưa số giải pháp để khắc phục hạn chế, nhằm nâng cao hiệu hoạt động môi giới công ty tương lai Để nâng tầm hình ảnh công ty nhanh chóng đạt mục đích trở thành công ty chứng khoán đứng đầu Việt Nam, VPBS cần nhanh chóng khắc phục hạn chế tồn thúc đẩy nhanh giải pháp phát triển, thu hút đầu tư khách hàng, đặc biệt cá nhân – tổ chức nước ngày tạo lòng tin sâu rộng khách hàng Với trình độ có hạn chưa có điều kiện sâu để nghiên cứu chi tiết nên trình làm luận văn khó tránh khỏi sai sót hạn chế Tôi mong nhận nhiều ý kiến đóng góp, bổ sung thầy cô bạn để luận văn hoàn thiện Tôi xin chân thành cảm ơn! SV: Nguyễn Ngọc Anh Lớp: CQ48/17.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO TS Bạch Đức Hiển (chủ biên), xuất năm 2009, “Giáo trình Thị trường chứng khoán”, Nhà xuất Tài PGS.TS Nguyễn Thị Mùi (chủ biên), TS Nguyễn Thị Hoài Lê (đồng chủ biên), xuất năm 2010, “Giáo trình Kinh doanh chứng khoán”, Nhà xuất Tài Báo cáo hoạt động kinh doanh báo cáo tài VPBS qua năm Điều 2, khoản 1, Quyết định 27/2007/QĐ – BTC ngày 24 tháng 04 năm 2007 Bộ tài Quyết định số 253/QĐ – TTg ngày 01 tháng 03 năm 2012 Thủ tướng Chính phủ Chiến lược phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2011 – 2020 Luật Chứng khoán ngày 26 tháng 06 năm 2006 Chứng khoán Thị trường chứng khoán Ủy ban chứng khoán Nhà nước Luật Chứng khoán ngày 29 tháng 06 năm 2006 Ủy ban chứng khoán Nhà nước Website: http://www.cafef.vn Website: http://www.vietstock.vn 10 Website: http://www.vpbs.com.vn SV: Nguyễn Ngọc Anh Lớp: CQ48/17.01 [...]... nghiệp cách pháp nhân hoạt động kinh doanh chứng khoán, bao gồm một, một số hoặc toàn bộ các hoạt động: môi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán 1.1.1.2 Mô hình tổ chức Công ty chứng khoán Hoạt động của các công ty chứng khoán rất đa dạng và phức tạp, khác hẳn với các doanh nghiệp sản xuất hay thương mại thông thường vì môi trường hoạt động của... trường chứng khoán trong tương lai sẽ phải có những nhà môi giới độc lập này, ở các thị trường chứng khoán phát triển đã có hoạt động môi giới này từ rất lâu 1.2.3 Nội dung và quy trình hoạt động môi giới chứng khoán 1.2.3.1 Nội dung hoạt động môi giới chứng khoán Hoạt động môi giới chứng khoán thể hiện rõ vai trò của mình thông qua các hoạt động chủ yếu sau: Thực hiện giao dịch theo yêu cầu của khách hàng. .. Môi giới thừa hành Nhà môi giới này là nhân viên của các công ty chứng khoán, họ làm việc trong một công ty chứng khoán duy nhất, chịu sự quản lý giám sát của công ty chứng khoán nơi họ làm việc và Ủy ban chứng khoán Nhà nước Theo luật định, mỗi nhân viên môi giới chỉ được phép làm việc cho một công ty chứng khoán duy nhất, chứng chỉ hành nghề của họ chỉ có hiệu lực khi đang làm việc cho một công ty. .. đề được quản lý khá chặt chẽ Theo đó các công ty chứng khoán không được phép sử dụng các thông tin nội bộ mà mình có được để mua bán chứng khoán cho chính mình, gây thiệt hại đến lợi ích của khách hàng 1.1.3 Các hoạt động kinh doanh cơ bản của công ty chứng khoán 1.1.3.1 Hoạt động môi giới chứng khoán Môi giới chứng khoán là hoạt động trung gian hoặc đại diện mua, bán chứng khoán cho khách hàng để... giới KHÁCH HÀNG 4 5 2 1 CÔNG TY CHỨNGKHOÁN 3 SỞ GIAO DỊCH Các bước thực hiện quy trình nghiệp vụ môi giới: Bước 1: Mở tài khoản cho khách hàng Trước khi thực hiện mua bán chứng khoán qua hoạt động môi giới thì khách hàng phải mở tài khoản giao dịch tại công ty Khách hàng sẽ được các nhân viên môi giới hướng dẫn các thủ tục mở tài khoản tại công ty chứng khoán mà nhân viên môi giới đang làm việc Có thể... doanh thất sự cần thiết đối với công ty chứng khoán vì hiện nay nó vẫn là nguồn thu chính cho các công ty chứng khoán Đồng thời với hoạt động tự doanh, công ty chứng khoán giúp cho thị trường chứng khoán trở nên sôi động vì chính công ty chứng khoán là nhà đầu tư chuyên nghiệp, bên cạnh đó cũng làm cho tính thanh khoản của chứng khoán tăng lên, góp phần bình ổn giá chứng khoán trên thị trường Với những... Công ty chứng khoán đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua cơ chế giao dịch tại Sở giao dịch Chứng khoán hoặc trên thị trường OTC mà chính khách hàng sẽ phải chịu trách nhiệm đối với kết quả giao dịch đó Người môi giới chỉ thực hiện giao dịch theo lệnh của khách hàng để hưởng phí hoa hồng, họ không phải chịu rủi ro từ hoạt động giao dịch đó Hoạt động môi giới ở bất kỳ công ty chứng khoán. .. các ngân hàng thương mại hoạt động với tư cách là chủ thể kinh doanh chứng khoán, bảo hiểm và kinh doanh tiền tệ Mô hình này chia thành hai loại: - Loại đa năng một phần: các ngân hàng muốn kinh doanh chứng khoán phải lập công ty con độc lập hoạt động tách rời với hoạt động kinh doanh tiền tệ - Loại đa năng hoàn toàn: các ngân hàng thương mại được phép kinh doanh tổng hợp, bao gồm kinh doanh chứng khoán, ... niệm hoạt động môi giới chứng khoán Theo Giáo trình Kinh doanh chứng khoán – Trường Học viện Tài chính (xuất bản năm 2010) thì: Môi giới chứng khoán là hoạt động trung gian mua bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng, làm dịch vụ nhận các lệnh mua, lệnh bán chứng khoán của khách hàng, chuyển các lệnh mua bán đó vào Sở giao dịch chứng khoán và hưởng hoa hồng môi giới Theo Luật Chứng khoán ngày... môi giới tăng được khối lượng tài sản quản lý, có chiến lược khách hàng thích hợp SV: Nguyễn Ngọc Anh Lớp: CQ48/17.01 18 Học viện tài chính 18 Luận văn tốt nghiệp 1.1.3.2 Hoạt động Tự doanh chứng khoán Theo Luật Chứng khoán, ngày 26 tháng 6 năm 2006 về Chứng khoán và Thị trường Chứng khoán thì: “Tự doanh là việc công ty chứng khoán mua và bán chứng khoán cho chính mình” Hoạt động tự doanh là hoạt động ... động môi giới chứng khoán Chương 2: Thực trạng hoạt động môi giới hiệu hoạt động môi giới chứng khoán Công ty trách nhiệm Chứng khoán Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng Chương 3: Giải. .. môi giới chứng khoán Công ty trách nhiệm hữu hạn chứng khoán Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng, tồn nguyên nhân - Đề xuất số giải pháp nhằm góp phần hoàn thiện nâng cao hiệu hoạt. .. TẮT NGUYÊN VĂN TNHH Trách nhiệm hữu hạn TMCP Thương mại cổ phần VPBS Công ty trách nhiệm hữu hạn Chứng khoán Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng UBCK Ủy ban chứng khoán SV: Nguyễn