Chia sẻ rủi ro về đầu tư cơ sở hạ tầng ở Việt Nam thông qua hình thức hợp tác nhà nước - tư nhân

B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP. H CHÍ MINH  N N G G U U Y Y   N N S S   C C     N N G G CHIA S RI RO VÀ U T C S H TNG  VIT NAM THÔNG QUA HÌNH THC HP TÁC NHÀ NC – T NHÂN LUN VN THC S KINH T CHUYÊN NGÀNH: KINH T TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ S: 60.31.12 NGI HNG DN: TS NGUYN TH HUYN TP.H CHÍ MINH – NM 2011 LI CAM OAN Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cu khoa hc ca riêng tôi, không sao chép công trình ca ngi khác. Các s liu, thông tin đc ly t ngun thông tin hp pháp, chính xác và trung thc. Nhng khuyn ngh đc nêu trong lun vn là ca cá nhân tôi đa ra sau quá trình nghiên cu tà lý thuyt và thc tin. Tôi chu hoàn toàn trách nhim nu có bt k s gian di nào trong đ tài nghiên cu này. TP.H Chí Minh, ngày tháng nm 2011 Ngi cam đoan Nguyn S Cng MC LC Trang PH BÌA MC LC DANH MC BNG, DANH MC HÌNH DANH MC CÁC T VIT TT CHNG 1 TNG QUAN V D ÁN U T CÔNG VÀ HÌNH THC HP TÁC NHÀ NC - T NHÂN 1.1 Khái nim và đc đim d án đu t công 4 1.1.1 Khái nim d án đu t công 4 1.1.2 c đim d án đu t công 5 1.1.3 Phân loi d án đu t công 6 1.1.3.1 Phân loi theo ni dung d án đu t 6 1.1.3.2 Phân loi theo phí ngi d dng 6 1.2 C s lý thuyt ca hình thc hp tác nhà nc t nhân 7 1.2.1 Bi cnh ci cách khu vc công và lý thuyt qun lý công mi NPM 7 1.2.2 Quan h hp tác công t góp phn thc hin mc tiêu chin lc qun lý chi tiêu công 9 1.2.3 Thc hin quan đim “đáng giá đng tin trong vic la chn đu t theo hình thc hp tác nhà nc t nhân 10 1.3 Hình thc hp tác nhà nc t nhân 11 1.3.1 Khái nim hp tác nhà nc t nhân 11 1.3.2 Các hình thc hp tác nhà nc t nhân 12 1.3.3 c đim hp tác nhà nc t nhân 14 1.3.4 Mc tiêu ca chính ph và s la chn hình thc nhà nc t nhân 23 1.4 Vn đ v ri ro và chia s ri ro trong đu t c s h tng theo hình thc hp tác nhà nc – t nhân 20 1.4.1 Khái nin và các loi ri ro trong đu t c s h tng 20 1.4.1.1 Lý thuyt v ri ro 20 1.4.1.1 Nhng ri ro trong đu t c s h tng 21 1.4.2 Vn đ v chia s ri ro trong đu t c s h tng thông qua hình thc hp tác nhà nc – t nhân 25 1.4.2.1 Lý thuyt v chia s ri ro 25 1.4.2.1 Vn đ chia s ri ro trong đu t c s h tng thông qua hình thc hp tác nhà nc – t nhân 26 1.5 Kinh nghim các nc áp dng hình thc hp tác nhà nc t nhân 31 1.5.1 Vng quc Anh 31 1.5.2 Úc 32 1.5.3 Hàn Quc 32 1.5.4 n  33 1.5.5 Philippines 34 1.5.6 Inđônêxia 36 Tóm li, bài hc kinh nghim 37 CHNG 2 CHIA S RI RO VÀ NHNG TR NGI KHI ÁP DNG HÌNH THC HP TÁC NHÀ NC – T NHÂN TRONG U T C S H TNG  VIT NAM 2.1 Nhng d án đu t c s h tng theo hình thc BOT và các tha thun tng t đã trin khai  Vit Nam giai đon 2001 – 2010 38 2.1.1 C s pháp lý đã ban hành có liên quan đn hình thc hp tác nhà nc t nhân  Vit Nam 38 2.1.2 Danh mc d án đu t c s h tng theo hình thc BOT và các tha thun tng t đã trin khai  Vit Nam giai đon 2001-2010 39 2.2 Nhng d án gp ri ro và c ch chia s ri ro ca các đi tác tham gia đu t c s h tng theo hình thc BOT và các tha thun tng t đã trin khai  Vit Nam giai đon 2001-2010 44 2.2.1 C ch chia s ri ro gia nhà nc và khu vc t nhân trong đu t c s h tng theo hình thc hp tác công t 44 2.2.2 Nhng d án đu t c s h tng theo hình thc BOT và các tha thun tng t đã trin khai  Vit Nam giai đon 2001-2010 gp vn đ v ri ro 45 2.3 Nhng tn ti và hn ch trong hot đng trong hp tác nhà nc t nhân v đu t c s h tng  Vit Nam 61 2.3.1 Cha đúng bn cht ca hình thc đu t BOT 61 2.3.2 Nng lc qun lý thc hin các d án BOT và các tha thun tng t ca các c quan nhà nc có thm quyn và các bên liên quan 62 2.3.3 Khung pháp lý và th ch quy đnh v hình thc đu t 62 2.3.4 Tr ngi do môi trng đu t kinh doanh 63 CHNG 3 NHNG KHUYN NGH V CHIA S RI RO TRONG U T C S H TNG THEO HÌNH THC HP TÁC NHÀ NC T NHÂN  VIT NAM 3.1 Nhu cu vn đu t c s h tng  Vit Nam giai đon 2011 – 2020 66 3.2 Nhng gii pháp hoàn thin hình thc hp tác nhà nhà nc – t nhân trong đu t c h tng 67 3.2.1 Chun b tt danh mc d án kêu gi đu t theo hình thc hp tác nhà nc t nhân 67 3.2.2 Thành lp Trung tâm hp tác nhà nc t nhân 68 3.2.3 Ban hành lut v hp tác nhà nc t nhân vi khung pháp lý hoàn thin và đy đ 69 3.2.4 Quy đnh rõ các c ch h tr và đm bo ca Nhà nc đi vi các d án hp tác công t 69 3.3.5 Xây dng c ch h tr và chia s ri ro vi đi tác t nhân 70 3.3 Nhng gii pháp tng cng chia s ri ro trong mô hình hp tác nhà nc – t nhân v đu t c s h tng  Vit Nam 70 3.3.1 S dng mô hình tài chính đ h tr vic ra quyt đnh đu t 71 3.3.2 Kim tra kh nng thanh toán n hàng nm trên c s ch s tài chính v thanh toán n 71 3.3.3 Khuyn ngh trong công tác gii phóng mt bng 72 3.3.4 Xác đnh nng lc tài chính ca Ch đu t đ hn ch ri ro v cung cp tài chính cho d án 73 3.3.5 Khuyn ngh vn đ khu vc công chia s ri ro v nhu cu vi khu vc t nhân 74 3.3.6 Thành lp qu h tng đô th h tr cho các d án hp tác công t 75 3.3.7 Rút ngn thi gian đàm phán hp đng hp tác công t 75 3.3.8 Tng cng chc nng qun lý thc hin hp đng PPP ca các c quan nhà nc có thm quyn 76 Kt lun 77 Kin ngh nghiên cu tip theo 77 DANH MC TÀI LIU THAM KHO 79 Danh mc Bng: Trang - Bng 1.1: So sánh đc đim khác nhau gia đu t công và đu t t 5 - Bng 1.2: Phân loi d án đu t theo phí ngi s dng 7 - Bng 1.3: Vai trò ca các bên trong hình thc hp đng hp tác công t 13 - Bng 1.4: Mc tiêu ca Chính ph và s la chn hp đng PPP 19 - Bng 1.5: Li ích và mc đ tham gia ca khu vc t nhân vào hp tác công t 19 - Bng 1.6: Phân b ro gia Nhà nc và đi tác t nhân trong hp tác công – t 28 - Bng 1.7: m bo doanh thu ti thiu trong các d án PPP c s h tng 33 - Bng 2.1: Danh mc d án đu t c s h tng đin hình theo hình thc BOT và các tha thun tng t khác t nm 2001 – 2010 40 - Bng 2.2: Các d án đu t BOT đin hình gp ri ro trong giai đon 2001- 2010 46 - Bng 2.3: Bng thng kê s thay đi ca lu lng xe d án Quc l 2 Ni Bài-Vnh Yên 52 - Bng 2.4: Bng thng kê s thay đi ca lu lng xe ti ca d án Cu Phú M 53 - Bng 2.5: Tin đ nhu cu vn ca d án Cu Rch Chic 55 - Bng 2.6: Báo cáo ngân lu Tng đu t Cu Phú M 59 - Bng 2.7: Báo cáo ngân lu Ch đu t Cu Phú M 59 - Bng 3.1: Nhu cu đu t phát trin c s h tng ca Vit Nam trong giai đon 2011 -2020 66 - Bng 3.2: Phân tích dòng tin vi vic gi đnh nhng thay đi ca mt s yu t 72 Danh mc Hình: - Hình 1.1: Mô hình mi quan h gia chính sách và chng trình d án công 5 - Hình 1.2: Cu trúc hp đng BOT và các tha thun tng t 14 - Hình 1.3: Quy trình ADB trong hp tác công t – PPP 15 - Hình 1.4: C cu vn ca d án PPP 16 - Hình 1.5: Li ích ca các bên liên quan trong mi quan h đi tác nhà nc t nhân 18 - Hình 1.6: Mô hình xác đnh và hành đng gii quyt ri ro 26 - Hình 1.7: Phng thc tham gia và chia s ri ro ca khu vc công và khu vc t 27 Ph lc 1: - Bng PL - 1.1: Các thông s d án Cu Phú M - Bng PL - 1.2: Mc chi phí s dng vn và vn hành d án Cu Phú M - Bng PL - 1.3: Lu lng xe và Mc giá thu phí hin hu Cu Phú M - Bng PL - 1.4: D kin doanh thu d án và t l xe tng hàng nm Cu Phú M - Bng PL - 1.5: Lch tr n vay ca d án Cu Phú M - Bng PL - 1.6: Báo cáo thu nhp ca d án Cu Phú M Ph lc 2: - Bng PL - 2.1: So sánh s khác nhau v khuôn kh pháp lý gia Ngh đnh 108/N- CP và Quyt đnh 71/2010/Q-CP - Bng PL - 2.2: Quy trình thc hin d án đu t c s h tng do nhà nc đ xut thc hin theo hình thc hp tác nhà nc – t nhân - Bng PL - 2.3: Quy trình thc hin d án đu t c s h tng do t nhân đ xut thc hin theo hình thc hp tác nhà nc – t nhân DANH MC CÁC T VIT TT ADB Ngân hàng Phát trin Châu Á BOT Xây dng – Kinh doanh – Chuyn giao BTO Xây dng - Chuyn giao – Kinh doanh BT Xây dng – Chuyn giao CSHT C s h tng CPI Ch s giá tiêu dùng DWRF Qu quay vòng nc Philippines GDP Tng sn phm quc dân ICC y ban điu phi đu t IDA Hip hi Phát trin Quc t IMF Qu tin t Quc t JBIC Ngân hàng Hp tác Quc t Nht Bn KKPPI y ban Xúc tin c s h tng Inđônêxia NEDA C quan phát trin kinh t quc gia NPM Lý thuyt Qun lý công mi ODA H tr Phát trin chính thc OECD T chc Hp tác Kinh t Châu Âu OGC Vn phòng Thng mi Vng quc Anh PEM Chin lc qun lý chi tiêu công PIMAC Trung tâm nghiên cu qun lý đu t nhà nc và t nhân trong c s h tng PPP Mô hình hp tác công t VFM Hiu qu đu t UBND y ban Nhân dân USAID C quan phát trin Hoa K WB Ngân hàng Th gii WEF Din đàn kinh t Th gii 1 PHN M U 1. Lý do chn đ tài Thc hin Chin lc Phát trin kinh t - xã hi 10 nm 2001-2010, Vit Nam đã có nhng bc phát trin mnh m, vi tc đ tng trng GDP bình quân khong 7%/nm, đã đa nc ta t mt nc thuc nhóm các nc kém phát trin, có thu nhp bình quân đu ngi thp, tr thành nc thuc nhóm các nc có thu nhp bình quân đu ngi trung bình trên th gii. t đc thành qu này, đu t công luôn chim vai trò ht sc quan trng, chim t trng ln trong tng đu t ca toàn xã hi, to ra c s h tng kinh t - xã hi then cht cho s phát trin ca đt nc, đng thi, to điu kin, đnh hng và “mi vn” vn đu t xã hi vào nhng lnh vc cn khuyn khích phát trin. Tuy nhiên, hin nay do thâm ht ngân sách cao, ngun vn ODA và các ngun tài tr khác ca Chính ph b thu hp, hn ch v quy mô vn và các điu kin gii ngân ngày càng khó khn, dn đn ngun vn đu t có ngun gc t ngân sách nhà nc không đ đ đáp ng nhu cu rt ln v đu t c s h tng. Do đó, đ chia s gánh nng đu t công vi nhà nc trong điu kin ngun vn ngân sách hn hp, thu hút thêm ngun vn ni lc ca khu vc t nhân đ đu t phát trin c s h tng phc v phát trin kinh k xã hi là nhng vn đ cn đt ra và mô hình xây dng – kinh doanh – chuyn giao (BOT) và các tha thun tng t (mô hình hp tác công t) là mt li gii cho nhng khó khn trong đu t công hin nay. y mnh hình thc hp tác công t trong đu t c s h tng s giúp gim vn đu t ca khu vc công, tng thêm ngun vn đu t, tng tính cnh tranh trong cung cp sn phm, dch v, xóa b c ch đc quyn Qua đó ngi dân có c hi tip cn vi mt cht lng dch v ngày càng cao, vi mt mc phí hp lý. Do đó, tác gi đã chn đ tài “ Chia s ri ro v đu t c s h tng  Vit Nam thông qua trong hình thc hp tác nhà nc t nhân” đ làm lun vn tt nghip ca mình. [...]... quan v hình th c h th c h r i ro trong hình c– h t ng r i ro và nh ng tr ng i khi áp d ng hình th c h p tác nhà h t ng Vi t Nam ng khuy n ngh v chia s r i ro trong hình th c h Vi t Nam h t ng theo 4 C 1: T NG QUAN HÌNH TH C H C– NHÂN VÀ CHIA S R I RO TRONG HÌNH TH C H P TÁC NHÀ C– H T NG ình bày m t s lý thuy t n n, khái ni m và nd m có liên h t ng, chia s r i ro trong d 1.1 Khái ni mv h t ng theo hình. .. mô hình h n m c tiêu nh n di n các r ng ch u r chia s r i ro trong các d án BOT và các th a thu ki i v i Vi t Nam chia s r i ro, phí s d ro và chia s r i ro là m t khía c nh r t quan tr ng quy c ý lý lu n, kinh nghi m th c ti n khi áp d ng hình th c h p tác nhà h t u ki n n n kinh t hi n nay t i Vi t Nam 6 N i dung lu Lu m: 77 trang v i: 16 b ng, 07 hình và 02 ph l c Ngoài m u và k t lu n, Lu T ng quan... nh n di n r chia s r i ro (Xem hình 1.6 ), Xác l p các m c tiêu c a h p tác i thông tin và h p tác Phát hi n và nh n di n các r i ro nh n m c tiêu ng và kh ra r i ro y i ro theo th t Ki m soát, rà soát và báo cáo các ho t ng và th c kh c ph c các r i ro hi u qu ng kh c ph c các r i ro Ph n h i l i r i ro Ngu n: Mô hình qu n lý r i ro c a B K ho Hình 1.6 : Mô hình xác ng gi i quy t r i ro 27 S khác... ro trong su t chi t kh u thông qua vi c b sung m r i ro trong su t chi t kh u phi r i ro (risk-free discount rate) phù h p M t cách ti p c chi t kh u phi r r i ro trong nh ng dòng ti n vì th su t c áp d i v i dòng ti ch nh t nh ng d ng r i ro c cd u c g i là nh ng dòng ti n “ ã thi t l p ch c ch n” ã i- dòng ti n r i ro C1: Cách 1: Chi t kh u dòng ti n b ng m t su t chi t kh ã bù p r i ro r (risk -. .. ro liên n nhu c u chi m 42% trong t ng s d án, theo sau là r i ro hoàn thành 38% và r i ro th ch là 20% 1.4.1.2 Nh ng r h t ng Trong các d h t ng theo hình th c h x y ra r t nhi u r i ro chính y R i ro v v gi i phóng m t b ng; R i ro v thi t k - xây d ng R i ro v nhu c u; R i v tài chính; R i ro v kinh t v R i ro v ô u ki n b t kh kháng c 22 R i ro v gi i phóng m t b ng: là th t b i ho c ch m tr trong... ng d ch v - C i thi n h th ng qu n lý - Th i h n 4- Ch u trách nhi m cung c p d chv - Ch u trách nhi m r i ro tài chính - Tr ti c - Th i h n 10, ho c gia h - Cung c p toàn b d ch v M c phí xây d ng trong H ng u ti t, qu n lý giá và ch t - Xây d ng m i ho c tu b d ch ng d ch v v hi n có - Th i h u ti t , qu n lý giá và ch t - Là m t hình th ng BOT ng d ch v chuyên môn hóa và các th a - Th a thu n... s r i ro là c n thi Chia s r s h p tác mang l i thành công l n nh t h t ng g m hai y u t : i) phân lo i các r i ro có th x y ra trong h ng PPP; ii) chia s r p r i ro nh n th c v nh ng r i ro d án theo nhi u cách khác nhau mà d c n th c K t qu là s nh n di n, phân b u ch nh nh ng r i ro tr thành m t ph n không th thi u trong ti n trình th c hi n PPP u ch nh r i ro, có hai cách ti p c n chính trong các... phép các bên liên quan nh a i n p thu , c m t chia s l i ích công b ng t h Theo nhà kinh t h c Micheal Spackman [20,16] ng kinh doanh d ch v gi a m c tài tr và ho c mô t là ho t ng thông qua m t h i tác c a Chính ph và m t ho c nhi ng h p tác i tác gi a các khu v c công c cung c p nhi u l i ích ròng cho khu v c công c i tham gia khu v Theo Quy - nh ngh a Vi t ình th c h p tác công- c và Nhà i h p th c... a vào dòng ti b ch nh ã u ch nh v r i ro và th i gian c chi t i ch c ch n làm tách 26 y, có hai cách tính giá tr hi n t i (PV): PV C1 1 CEQ 1 1 rf r (1.3) Trong ó: PV : Hi n giá dòng ti n C1 : Dòng ti n r i ro CEQ1 : Dòng ti n t ng ut i ch c ch n c a C1 (Dòng ti n phi r i ro) r : T su t r i ro rf : T su t phi r i ro 1.4.2.2 V chia s r i ro ut h t ng thông qua hình th c h th c hi c thành công, Chính... th a thu trong các hình th c PPP có vai trò khác nhau (Xem B ng 1.3) ng d ch v , ng quy n, h p Các bên 13 B 3: Vai trò c Lo i h H ng ng d ch v ên trong hình th Chính ph - Ch u trách nhi m cung c p d ch v -B v - Ch u trách nhi m cung c p ng qu n d ch v lý -B v nh bi u phí H H ng cho -B v thuê ho c giao nh bi u phí th u H ng ng quy n - u hành m t ph n ho c tr m t kho d ch v - Th i h ng c cho - u hành . Tng quan v hình thc hp tác nhà nc t nhân và chia s ri ro trong hình thc hp tác nhà nc – t nhân v đu t c s h tng. Chng 2: Chia s ri ro và nhng tr ngi khi áp dng hình. các bên liên quan trong mi quan h đi tác nhà nc t nhân 18 - Hình 1.6: Mô hình xác đnh và hành đng gii quyt ri ro 26 - Hình 1.7: Phng thc tham gia và chia s ri ro ca khu vc. 1.4.2.1 Vn đ chia s ri ro trong đu t c s h tng thông qua hình thc hp tác nhà nc – t nhân 26 1.5 Kinh nghim các nc áp dng hình thc hp tác nhà nc t nhân 31 1.5.1 Vng