Chia sẻ rủi ro về đầu tư cơ sở hạ tầng ở việt nam thông qua hình thức hợp tác nhà nước tư nhân

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH  NGUYỄN SỸ CƯỜNG CHIA SẺ RỦI RO VÀ ĐẦU TƯ CƠ SỞ HẠ TẦNG Ở VIỆT NAM THƠNG QUA HÌNH THỨC HỢP TÁC NHÀ NƯỚC – TƯ NHÂN LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ CHUYÊN NGÀNH: KINH TẾ TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 60.31.12 NGƯỜI HƯỚNG DẪN: TS NGUYỄN THỊ HUYỀN TP.HỒ CHÍ MINH – NĂM 2011 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu khoa học riêng tơi, khơng chép cơng trình người khác Các số liệu, thông tin lấy từ nguồn thơng tin hợp pháp, xác trung thực Những khuyến nghị nêu luận văn cá nhân tơi đưa sau q trình nghiên cứu tà lý thuyết thực tiễn Tơi chịu hồn tồn trách nhiệm có gian dối đề tài nghiên cứu TP.Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2011 Người cam đoan Nguyễn Sỹ Cường MỤC LỤC Trang PHỤ BÌA MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG, DANH MỤC HÌNH DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ DỰ ÁN ĐẦU TƯ CƠNG VÀ HÌNH THỨC HỢP TÁC NHÀ NƯỚC - TƯ NHÂN 1.1 Khái niệm đặc điểm dự án đầu tư công 1.1.1 Khái niệm dự án đầu tư công 1.1.2 Đặc điểm dự án đầu tư công 1.1.3 Phân loại dự án đầu tư công 1.1.3.1 Phân loại theo nội dung dự án đầu tư 1.1.3.2 Phân loại theo phí người dử dụng 1.2 Cơ sở lý thuyết hình thức hợp tác nhà nước tư nhân 1.2.1 Bối cảnh cải cách khu vực công lý thuyết quản lý công NPM 1.2.2 Quan hệ hợp tác cơng tư góp phần thực mục tiêu chiến lược quản lý chi tiêu công 1.2.3 Thực quan điểm “đáng giá đồng tiền việc lựa chọn đầu tư theo hình thức hợp tác nhà nước tư nhân 10 1.3 Hình thức hợp tác nhà nước tư nhân 11 1.3.1 Khái niệm hợp tác nhà nước tư nhân 11 1.3.2 Các hình thức hợp tác nhà nước tư nhân 12 1.3.3 Đặc điểm hợp tác nhà nước tư nhân 14 1.3.4 Mục tiêu phủ lựa chọn hình thức nhà nước tư nhân 23 1.4 Vấn đề rủi ro chia sẻ rủi ro đầu tư sở hạ tầng theo hình thức hợp tác nhà nước – tư nhân 20 1.4.1 Khái niện loại rủi ro đầu tư sở hạ tầng 20 1.4.1.1 Lý thuyết rủi ro 20 1.4.1.1 Những rủi ro đầu tư sở hạ tầng 21 1.4.2 Vấn đề chia sẻ rủi ro đầu tư sở hạ tầng thơng qua hình thức hợp tác nhà nước – tư nhân 25 1.4.2.1 Lý thuyết chia sẻ rủi ro 25 1.4.2.1 Vấn đề chia sẻ rủi ro đầu tư sở hạ tầng thơng qua hình thức hợp tác nhà nước – tư nhân 26 1.5 Kinh nghiệm nước áp dụng hình thức hợp tác nhà nước tư nhân 31 1.5.1 Vương quốc Anh 31 1.5.2 Úc 32 1.5.3 Hàn Quốc 32 1.5.4 Ấn Độ 33 1.5.5 Philippines 34 1.5.6 Inđônêxia 36 Tóm lại, học kinh nghiệm 37 CHƯƠNG CHIA SẺ RỦI RO VÀ NHỮNG TRỞ NGẠI KHI ÁP DỤNG HÌNH THỨC HỢP TÁC NHÀ NƯỚC – TƯ NHÂN TRONG ĐẦU TƯ CƠ SỞ HẠ TẦNG Ở VIỆT NAM 2.1 Những dự án đầu tư sở hạ tầng theo hình thức BOT thỏa thuận tương tự triển khai Việt Nam giai đoạn 2001 – 2010 38 2.1.1 Cơ sở pháp lý ban hành có liên quan đến hình thức hợp tác nhà nước tư nhân Việt Nam 38 2.1.2 Danh mục dự án đầu tư sở hạ tầng theo hình thức BOT thỏa thuận tương tự triển khai Việt Nam giai đoạn 2001-2010 39 2.2 Những dự án gặp rủi ro chế chia sẻ rủi ro đối tác tham gia đầu tư sở hạ tầng theo hình thức BOT thỏa thuận tương tự triển khai Việt Nam giai đoạn 2001-2010 44 2.2.1 Cơ chế chia sẻ rủi ro nhà nước khu vực tư nhân đầu tư sở hạ tầng theo hình thức hợp tác cơng tư 44 2.2.2 Những dự án đầu tư sở hạ tầng theo hình thức BOT thỏa thuận tương tự triển khai Việt Nam giai đoạn 2001-2010 gặp vấn đề rủi ro .45 2.3 Những tồn hạn chế hoạt động hợp tác nhà nước tư nhân đầu tư sở hạ tầng Việt Nam 61 2.3.1 Chưa chất hình thức đầu tư BOT 61 2.3.2 Năng lực quản lý thực dự án BOT thỏa thuận tương tự quan nhà nước có thẩm quyền bên liên quan 62 2.3.3 Khung pháp lý thể chế quy định hình thức đầu tư 62 2.3.4 Trở ngại môi trường đầu tư kinh doanh 63 CHƯƠNG NHỮNG KHUYẾN NGHỊ VỀ CHIA SẺ RỦI RO TRONG ĐẦU TƯ CƠ SỞ HẠ TẦNG THEO HÌNH THỨC HỢP TÁC NHÀ NƯỚC TƯ NHÂN Ở VIỆT NAM 3.1 Nhu cầu vốn đầu tư sở hạ tầng Việt Nam giai đoạn 2011 – 2020 66 3.2 Những giải pháp hồn thiện hình thức hợp tác nhà nhà nước – tư nhân đầu tư cở hạ tầng 67 3.2.1 Chuẩn bị tốt danh mục dự án kêu gọi đầu tư theo hình thức hợp tác nhà nước tư nhân 67 3.2.2 Thành lập Trung tâm hợp tác nhà nước tư nhân 68 3.2.3 Ban hành luật hợp tác nhà nước tư nhân với khung pháp lý hoàn thiện đầy đủ 69 3.2.4 Quy định rõ chế hỗ trợ đảm bảo Nhà nước dự án hợp tác công tư 69 3.3.5 Xây dựng chế hỗ trợ chia sẻ rủi ro với đối tác tư nhân 70 3.3 Những giải pháp tăng cường chia sẻ rủi ro mơ hình hợp tác nhà nước – tư nhân đầu tư sở hạ tầng Việt Nam 70 3.3.1 Sử dụng mơ hình tài để hỗ trợ việc định đầu tư 71 3.3.2 Kiểm tra khả toán nợ hàng năm sở số tài toán nợ 71 3.3.3 Khuyến nghị cơng tác giải phóng mặt 72 3.3.4 Xác định lực tài Chủ đầu tư để hạn chế rủi ro cung cấp tài cho dự án 73 3.3.5 Khuyến nghị vấn đề khu vực công chia sẻ rủi ro nhu cầu với khu vực tư nhân 74 3.3.6 Thành lập quỹ hạ tầng đô thị hỗ trợ cho dự án hợp tác công tư .75 3.3.7 Rút ngăn thời gian đàm phán hợp đồng hợp tác công tư 75 3.3.8 Tăng cường chức quản lý thực hợp đồng PPP quan nhà nước có thẩm quyền 76 Kết luận 77 Kiến nghị nghiên cứu 77 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 79 Danh mục Bảng: Trang - Bảng 1.1: So sánh đặc điểm khác đầu tư công đầu tư tư - Bảng 1.2: Phân loại dự án đầu tư theo phí người sử dụng - Bảng 1.3: Vai trị bên hình thức hợp đồng hợp tác công tư - Bảng 1.4: Mục tiêu Chính phủ lựa chọn hợp đồng PPP - Bảng 1.5: Lợi ích mức độ tham gia khu vực tư nhân vào hợp tác công tư - Bảng 1.6: Phân bổ ro Nhà nước đối tác tư nhân hợp tác công – tư - Bảng 1.7: Đảm bảo doanh thu tối thiểu dự án PPP sở hạ tầng - Bảng 2.1: Danh mục dự án đầu tư sở hạ tầng điển hình theo hình thức BOT thỏa thuận tương tự khác từ năm 2001 – 2010 - Bảng 2.2: Các dự án đầu tư BOT điển hình gặp rủi ro giai đoạn 2001- 2010 - Bảng 2.3: Bảng thống kê thay đổi lưu lượng xe dự án Quốc lộ Nội Bài-Vĩnh Yên - Bảng 2.4: Bảng thống kê thay đổi lưu lượng xe tải dự án Cầu Phú Mỹ - Bảng 2.5: Tiến độ nhu cầu vốn dự án Cầu Rạch Chiếc - Bảng 2.6: Báo cáo ngân lưu Tổng đầu tư Cầu Phú Mỹ - Bảng 2.7: Báo cáo ngân lưu Chủ đầu tư Cầu Phú Mỹ - Bảng 3.1: Nhu cầu đầu tư phát triển sở hạ tầng Việt Nam giai đoạn 2011 -2020 - Bảng 3.2: Phân tích dịng tiền với việc giả định thay đổi số yếu tố Danh mục Hình: - Hình 1.1: Mơ hình mối quan hệ sách chương trình dự án cơng - Hình 1.2: Cấu trúc hợp đồng BOT thỏa thuận tương tự - Hình 1.3: Quy trình ADB hợp tác công tư – PPP - Hình 1.4: Cơ cấu vốn dự án PPP - Hình 1.5: Lợi ích bên liên quan mối quan hệ đối tác nhà nước tư nhân - Hình 1.6: Mơ hình xác định hành động giải rủi ro - Hình 1.7: Phương thức tham gia chia sẻ rủi ro khu vực công khu vực tư Phụ lục 1: - Bảng PL - 1.1: Các thông số dự án Cầu Phú Mỹ - Bảng PL - 1.2: Mức chi phí sử dụng vốn vận hành dự án Cầu Phú Mỹ - Bảng PL - 1.3: Lưu lượng xe Mức giá thu phí hữu Cầu Phú Mỹ - Bảng PL - 1.4: Dự kiến doanh thu dự án tỷ lệ xe tăng hàng năm Cầu Phú Mỹ - Bảng PL - 1.5: Lịch trả nợ vay dự án Cầu Phú Mỹ - Bảng PL - 1.6: Báo cáo thu nhập dự án Cầu Phú Mỹ Phụ lục 2: - Bảng PL - 2.1: So sánh khác khuôn khổ pháp lý Nghị định 108/NĐCP Quyết định 71/2010/QĐ-CP - Bảng PL - 2.2: Quy trình thực dự án đầu tư sở hạ tầng nhà nước đề xuất thực theo hình thức hợp tác nhà nước – tư nhân - Bảng PL - 2.3: Quy trình thực dự án đầu tư sở hạ tầng tư nhân đề xuất thực theo hình thức hợp tác nhà nước – tư nhân DANH M ADB Ngân hàng Phát triển Châ BOT Xây dựng – Kinh doanh – BTO Xây dựng - Chuyển giao BT Xây dựng – Chuyển giao CSHT CPI Cơ sở hạ tầng Chỉ số giá tiêu dùng DWRF Quỹ quay vòng nước Phi GDP Tổng sản phẩm quốc dân ICC Ủy ban điều phối đầu tư IDA Hiệp hội Phát triển Quốc IMF Quỹ tiền tệ Quốc tế JBIC Ngân hàng Hợp tác Quốc KKPPI Ủy ban Xúc tiến sở hạ NEDA Cơ quan phát triển kinh t NPM Lý thuyết Quản lý công m ODA Hỗ trợ Phát triển th OECD Tổ chức Hợp tác Kinh tế OGC Văn phòng Thương mại V PEM Chiến lược quản lý chi tiê PIMAC Trung tâm nghiên cứu PPP Mơ hình hợp tác cơng tư VFM Hiệu đầu tư UBND Ủy ban Nhân dân USAID Cơ quan phát triển Hoa K WB Ngân hàng Thế giới WEF Diền đàn kinh tế Thế giới PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Thực Chiến lược Phát triển kinh tế - xã hội 10 năm 2001-2010, Việt Nam có bước phát triển mạnh mẽ, với tốc độ tăng trưởng GDP bình quân khoảng 7%/năm, đưa nước ta từ nước thuộc nhóm nước phát triển, có thu nhập bình qn đầu người thấp, trở thành nước thuộc nhóm nước có thu nhập bình quân đầu người trung bình giới Đạt thành này, đầu tư công chiếm vai trò quan trọng, chiếm tỷ trọng lớn tổng đầu tư toàn xã hội, tạo sở hạ tầng kinh tế - xã hội then chốt cho phát triển đất nước, đồng thời, tạo điều kiện, định hướng “mồi vốn” vốn đầu tư xã hội vào lĩnh vực cần khuyến khích phát triển Tuy nhiên, thâm hụt ngân sách cao, nguồn vốn ODA nguồn tài trợ khác Chính phủ bị thu hẹp, hạn chế quy mô vốn điều kiện giải ngân ngày khó khăn, dẫn đến nguồn vốn đầu tư có nguồn gốc từ ngân sách nhà nước khơng đủ để đáp ứng nhu cầu lớn đầu tư sở hạ tầng Do đó, để chia sẻ gánh nặng đầu tư công với nhà nước điều kiện nguồn vốn ngân sách hạn hẹp, thu hút thêm nguồn vốn nội lực khu vực tư nhân để đầu tư phát triển sở hạ tầng phục vụ phát triển kinh kế xã hội vấn đề cần đặt mơ hình xây dựng – kinh doanh – chuyển giao (BOT) thỏa thuận tương tự (mơ hình hợp tác cơng tư) lời giải cho khó khăn đầu tư cơng Đẩy mạnh hình thức hợp tác cơng tư đầu tư sở hạ tầng giúp giảm vốn đầu tư khu vực công, tăng thêm nguồn vốn đầu tư, tăng tính cạnh tranh cung cấp sản phẩm, dịch vụ, xóa bỏ chế độc quyền Qua người dân có hội tiếp cận với chất lượng dịch vụ ngày cao, với mức phí hợp lý Do đó, tác giả chọn đề tài “ Chia sẻ rủi ro đầu tư sở hạ tầng Việt Nam thơng qua hình thức hợp tác nhà nước tư nhân” để làm luận văn tốt nghiệp 85 Bảng PL-1.6 Báo cáo thu nhập dự án Cầu Phú Mỹ,với lưu lượng 15.000 xe/ngày (bằng 50% so với dự toán báo cáo khả thi) Năm Doanh thu Chi phí hoạt động (-) Chi phí bảo dưỡng (-) Chi phí khấu hao Chi phí lãi vay Lợi nhuận trước thuế (EBT) Chuyển lỗ sang năm sau Thuế thu nhập công ty Thu nhập rịng 86 Phụ lục 2: So sánh hình thức hợp đồng BOT PPP; mơ hình đề xuất thực dự án PPP Bảng PL – 2.1 So sánh khác khn khổ pháp lý hình thức BOT theo Nghị định 108/2009/NĐ-CP ngày 27/11/2009 Chính phủ đầu tư theo hình thức hợp đồng Xây dựng - kinh doanh - chuyển giao (BOT), Xây dựng - chuyển giao - kinh doanh (BTO), Xây dựng - chuyển giao (BT) dự án đầu tư sở hạ tầng thí điểm theo hình thức PPP theo Quyết định số 71/2010/QĐ-TTg ngày 09/11/2010 Thủ tướng Chính phủ việc ban hành quy chế thí điểm đầu tư theo hình thức đối tác cơng tư Mục Điều/ khoản I Mô tả chung Lĩnh vực đầu tư Điều 87 Phân công Các nhiệm vụ điều từ quản lý dự 47 đến án 50 Trao quyền hạn Điều Giấy phép đầu tư Điều 29 II Huy động vốn cho dự án Huy động vốn Điều 88 Tỷ lệ/ mở rộng phần tham gia Điều 2,9 Nhà nước Phê duyệt Phần tham gia Nhà nước Điều 9,1, Điều 18 89 Bảo đảm nghĩa vụ thực Điều 28 Hợp đồng dự án III Chi phí chuẩn bị Dự án Gánh nặng chi phí Điều IV Quy trình chuẩn bị lựa chọn Dự án Tiêu chí lựa chọn Điều 90 Đề xuất dự án/ Thẩm định Báo cáo nghiên Điều 12,16,17 cứu khả thi phê duyệt Đấu tranh cạnh tranh Điều 19 V Các vấn đề khác Hợp đồng dự án Áp dụng phá luật nước Điều 27 91 Quyền mua ngoại tệ Đã bổ sung quy định nhằm hỗ trợ việc đảm bảo cân đối ngoại tệ cho số dự án quan trọng 92 Bảng PL – 2.2 Quy trình thực dự án đầu tư sở hạ tầng nhà nước đề xuất thực theo hình thức hợp tác nhà nước – tư nhân Lập danh mục dự án đầu tư có khả thực theo hình thức PPP Bộ, ngành, UBND cấp tỉnh Lập Báo cáo nghiên cứu tiền khả thi phân tích “Giá trị Bộ, ngành, UBND cấp tỉnh đồng tiền” cho dự án Thẩm định Báo cáo nghiên cứu tiền khả thi phân tích “Giá trị đồng tiền” cho dự án Trung tâm PPP Tập hợp xếp danh mục dự án PPP kêu gọi đầu tư theo thứ tự ưu tiên Bộ, ngành, UBND cấp tỉnh Đăng tải danh mục dự án PPP kêu gọi đầu tư theo thứ tự ưu tiên Bộ, ngành, UBND cấp tỉnh Đăng tải danh sách nhà đầu tư đăng ký cho dự Bộ, ngành, UBND cấp tỉnh án PPP Lập Báo cáo nghiên cứu khả thi phân tích “Giá trị đồng tiền” cho dự án có nhà đầu tư đăng ký Thẩm định Báo cáo nghiên cứu khả thi phân tích “Giá trị đồng tiền” Cơ quan nhà nước có thẩm quyền Trung tâm PPP Phê duyệt Báo cáo nghiên cứu khả thi phân tích “Giá trị đồng tiền” Bộ trưởng, thủ trưởng quan ngang Bộ, Chủ tịch UBND cấp tỉnh, Thủ tướng (đối với DA quan trọng quốc gia) Lập hồ sơ mời thầu Cơ quan nhà nước có thẩm quyền Nộp hồ sơ dự thầu Đánh giá hồ sơ dự thầu/ Lựa chọn nhà thầu Đàm phán ký tắt hợp đồng dự án Các nhà đầu tư Cơ quan nhà nước có thẩm quyền với hỗ trợ Trung tâm PPP (nếu cần) Nhà đầu tư trúng thầu Cơ quan nhà nước có thẩm quyền với hỗ trợ Trung tâm PPP (nếu cần) Cấp giấy chứng nhận đầu tư Bộ Kế hoạch Đầu tư UBND cấp tỉnh Ký thức hợp đồng dự án Nhà đầu tư trúng thầu Cơ quan nhà nước có thẩm quyền Xây dựng khai thác Trình tự Cơ quan thực Doanh nghiệp dự án giám sát Cơ quan nhà nước có thẩm quyền Giải tranh chấp (nếu có) Trọng tài kinh tế án VN hội đồng trọng tài hai bên thoả thuận 93 Bảng PL – 2.3 Quy trình thực dự án đầu tư sở hạ tầng tư nhân đề xuất thực theo hình thức hợp tác nhà nước – tư nhân Lập Báo cáo nghiên cứu tiền khả thi phân tích “Giá trị đồng tiền” cho dự án Nhà đầu tư đề xuất Thẩm định Báo cáo nghiên cứu khả thi phân tích “Giá trị đồng tiền” dự án Bộ, ngành, UBND cấp tỉnh Thẩm định Báo cáo nghiên cứu khả thi phân tích “Giá trị đồng tiền” dự án Trung tâm PPP Bổ sung dự án vào danh mục dự án PPP PPP kêu gọi đầu tư theo thứ tự ưu tiên Bộ, ngành, UBND cấp tỉnh Đăng tải danh sách nhà đầu tư đăng ký thực dự án Bộ, ngành, UBND cấp tỉnh Lập Báo cáo nghiên cứu khả thi phân tích “Giá trị đồng tiền” cho dự án có nhà đầu tư đăng ký Cơ quan nhà nước có thẩm quyền Thẩm định Báo cáo nghiên cứu khả thi phân tích “Giá trị đồng tiền” Trung tâm PPP Có nhà đầu tư khác quan tâm Lập hồ sơ mời thầu Cơ quan nhà nước có thẩm quyền Nộp hồ sơ dự thầu Đánh giá hồ sơ dự thầu/ Lựa chọn nhà thầu Đàm phán ký tắt hợp đồng dự án Các nhà đầu tư Cơ quan nhà nước có thẩm quyền với hỗ trợ Trung tâm PPP (nếu cần) Nhà đầu tư trúng thầu Cơ quan nhà nước có thẩm quyền với hỗ trợ Trung tâm PPP (nếu cần) Cấp giấy chứng nhận đầu tư Bộ Kế hoạch Đầu tư UBND cấp tỉnh Ký thức hợp đồng dự án Nhà đầu tư trúng thầu Cơ quan nhà nước có thẩm quyền Xây dựng khai thác Trình tự Cơ quan thực Doanh nghiệp dự án giám sát Cơ quan nhà nước có thẩm quyền Giải tranh chấp (nếu có) Trọng tài kinh tế án VN hội đồng trọng tài hai bên thoả thuận ... Chia sẻ rủi ro trở ngại áp dụng hình thức hợp tác nhà nước tư nhân đầu tư sở hạ tầng Việt Nam Chương 3: Những khuyến nghị chia sẻ rủi ro đầu tư sở hạ tầng theo hình thức hợp tác nhà nước tư nhân. .. CHƯƠNG CHIA SẺ RỦI RO VÀ NHỮNG TRỞ NGẠI KHI ÁP DỤNG HÌNH THỨC HỢP TÁC NHÀ NƯỚC – TƯ NHÂN TRONG ĐẦU TƯ CƠ SỞ HẠ TẦNG Ở VIỆT NAM 2.1 Những dự án đầu tư sở hạ tầng theo hình thức BOT thỏa thuận tư? ?ng... hợp tác nhà nước tư nhân Việt Nam CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN HÌNH THỨC HỢP TÁC NHÀ NƯỚC – TƯ NHÂN VÀ CHIA SẺ RỦI RO TRONG HÌNH THỨC HỢP TÁC NHÀ NƯỚC – TƯ NHÂN VỀ ĐẦU TƯ CƠ SỞ HẠ TẦNG Chương trình bày số