PPP
-T i thi u hóa chi phí, nâng cao ch t l ng d ch v công -M r ng ph m vi cung c p d ch v -C i thi n phúc l i công c ng -T n d ng công ngh , k thu t, qu n lý c a t nhân Chính ph - m b o giá c h p lý d ch v -C i thi n ch t l ng và đ tin c y c a d ch v . -T ng kh n ng ph n h i nhanh Ng i tiêu dùng -T o ra nhi u c h i đ u t h n - c cung c p v n, công ngh - t đ c l i nhu n kinh t
-Nâng cao trình đ qu n lý, đào t o cán b …
19
Thi t l p m t m i quan h đ i tác công t là ch t xúc tác thúc đ y t ng
b c c i cách c a khu v c công nh m h tr vi c phân b và làm rõ vai trò c a các
bên tham gia. c bi t là vai trò c a các nhà ho ch đnh chính sách, nhà qu n lý, nhà cung c p d ch v nh m mang đ n công trình đ u t và cung ng d ch v đáng giá đ ng ti n. (Xem b ng: 1.4)
B ng 1.4: M c tiêu c a Chính ph và s l a ch n h p đ ng PPP
STT M c tiêu chính ph Hình th c PPP
1 Gi m chi phí d ch v H p đ ng d ch v
2 C i thi n ch t l ng d ch v H p đ ng qu n lý 3 C i thi n tính phí và thu phí Nh ng quy n
4 M r ng ph m vi cung c p d ch v , t n d ng công ngh , k thu t, k n ng qu n lý c a t nhân BOT và các hình th c c a BOT; nh ng quy n
5 Huy đ ng v n t nhân Nh ng quy n, BOT
ti n hành các d án h p tác công t , chính ph và khu v c t nhân ph i ti n hành th a thu n h p đ ng dài h n cho vi c cung c p tài chính, thi t k , th c hi n và khai thác d án. Trong đó khu v c công là ng i t o thu n l i, thúc đ y, ki m soát và tr c p cho d án. Hai bên h p tác cùng chia s r i ro.Thành công c a d án tùy thu c vào vi c l a ch n d án, tính minh b ch nh t quán trong đ u t ,
quy ho ch, m c đ tham gia c a khu v c t ...( Xem B ng 1.5)
B ng 1.5: L i ích và m c đ tham gia c a khu v c t nhân vào h p tác công t
T
T L i ích ti n n ng
M c đ tham gia c a khu v c t nhân vào h p tác công t H p đ ng dch v H p đ ng qu n lý H p đ ng cho thuê Nh ng quy n H p đ ng BOT 1 Thúc đ y hoàn thi n môi tr ng pháp lý x x x x x 2 T ng kh n ng khai thác và kinh doanh x x x x
20 3 Ti t ki m chi phí, ch ng lãng phí x x 4 Nâng cao kh n ng thu h i v n x 5 m b o ti n đ đ u t công trình x 6 Chia s gánh n ng đ u t cho nhà n c, h n ch r i ro cho khu v c t nhân x Ngu n : Tác gi (d a trên T p chí GTVT s 12, 2002)
Tóm l i:Các đi u ki n tiên quy t đ tri n khai th c hi n thành công m t hình th c thi t l p m i quan h đ i tác nhà n c - t nhân c th : Các c quan chuyên trách
ph i ti n hành vi c phân tích xác đnh tình hình c i cách đang di n ra trong lnh v c
nào, xác đnh các r i ro và chuy n d ch r i ro, nh ng c c u quy đnh và lu t pháp, các k n ng s t i c n thi t đ th c hi n và giám sát, m c thu h i chi phí, thông tin v h th ng ho c ho t đ ng k thu t ....Các phân tích trên s giúp khu v c công và khu v c
t đánh giá, xem xét các l i ích và cam k t c a các bên, qua đó l a ch n hình th c
(ph ng án) h p tác phù h p đ tri n khai d án PPP thành công.
1.4 V n đ r i ro và chia s r i ro trong đ u t c s h t ng theo hình th c h p tác công t
1.4.1 Khái ni m và các lo i r i ro trong đ u t c s h t ng 1.4.1.1 Lý thuy t v r i ro
Theo các tiêu chu n qu c t c a Hi p h i Ki m toán n i b Qu c t (IIA), r i ro là kh n ng m t s ki n có th x y ra và s có nh h ng đ n đ c các m c tiêu. R i ro đ c đánh giá d a trên s tác đ ng và kh n ng x y ra (xác su t x y ra).
Theo Giáo s Sven Oven Hanssonđ a racác quan đi m v r i ro: i) Là m t nguyên nhân gây ra m t s ki n không mong mu n mà có th ho c không th x y ra. ii) Là xác su t các quy t đ nh đ c th c hi n x y ra r i ro.
21
s không ch c ch n, m t bi n c có kh n ng x y ra và c ng có kh n ng không
x y ra, bao g m r i ro h th ng và r i ro phi h th ng.
Tóm l i, r i ro là nh ng bi n c có th x y ra nh ng không d ki n
đ c ho c d ki n không h t các kh n ng và nh h ng tiêu c c đ n k t qu , m c tiêu c a m t k ho ch ho c ch ng trình c th . R i ro trong d án đ u t c ng v y, chúng có th phát sinh nhi u khâu nh r i ro xây d ng, r i ro k thu t, r i ro nhu c u, r i ro tài chính, r i ro v giá tr còn l i …
Merna và Smith (1996) phân lo i r i ro trong đ u t d án g m r i ro mang tính “toàn c u” và r i ro mang tính “y u t ”. Nh ng r i ro mang tính “toàn c u” là r i ro liên quan đ n chính tr , lu t pháp và môi tr ng, trong khi r i ro mang tính “y u t ” là r i ro liên quan đ n xây d ng, v n hành, tài tr và doanh thu c a d án. Miller và Lessard (2001) phân lo i r i ro g m ba nhóm: i) r i ro liên
quan đ n th tr ng (đ c p đ n nhu c u s d ng và doanh thu c a d án; ho c lãi su t, t giá h i đoái); ii) r i ro liên quan đ n hoàn thành g m r i ro đ n t thi t k k thu t, chi phí xây d ng và v t th i gian c ng nh nh ng v n đ đi u hành, iii) cu i cùng là r i ro liên quan đ n th ch nh lu t pháp và quy đ nh, phe đ i l p t nh ng nhóm đ a ph ng và môi tr ng, và b n thân chính ph mu n th ng l ng l i h p đ ng. Miller và Lessard đã nghiên c u 60 d án l n trên th gi i, r i ro liên
quan đ n nhu c u chi m 42% trong t ng s d án, theo sau là r i ro hoàn thành 38% và r i ro th ch là 20%. 1.4.1.2 Nh ng r i ro trong đ u t c s h t ng Trong các d án đ u t c s h t ng theo hình th c h p tác nhà n c t nhân có th x y ra r t nhi u r i ro chính y u nh : R i ro v v gi i phóng m t b ng; R i ro v thi t k - xây d ng R i ro v nhu c u; R i v tài chính; R i ro v kinh t v mô R i ro v đi u ki n b t kh kháng
22
Trong đó:
R i ro v gi i phóng m t b ng: là th t b i ho c ch m tr trong vi c thu h i
đ t, ch m tr v phê duy t và c p phép xây d ng cho d án, ti n đ gi i phóng m t b ng không đ m b o; c tính t ng chi phí đ n bù không chính xác, th a đáng và chính sách tái đ nh c không h p lý là nh ng nguyên nhân gây ra r i ro v gi i phóng m t b ng, gây ch m ti n đ d án d n đ n phát sinh t ng chi phí và làm n n lòng các nhà đ u t . R i ro này xu t hi n trong h u h t các d án đ u t c s h t ng do bên đ c b i th ng không th a mãn v i m c b i th ng c a nhà n c, d n đ n nh ng tranh ch p và khi u ki n c a ng i dân trong quá trình đ n bù gi i phóng m t b ng khi nhà n c thu h i đ t, làm d án ch m ti n đ tri n khai d án
R i ro v thi t k - xây d ng:
R i ro v thi t k : phát sinh do các c i ti n khoa h c k thu t, công ngh v thi t k , v t li u m i, máy móc, thi t b ..., làm cho các thông s v thi t k thay đ i
giúp thi công đ t ti n đ nhanh h n; ti t ki m v t li u; ti t ki m n ng l ng; phù h p v i các đi u ki n t nhiên, đi u ki n kinh t - xã h i. N u đ n v t v n thi t k d không có kinh nghi m, không c p nh t, không nghiên c u nh ng đi u ki n v t nhiên, kinh t - xã h i, nh ng k thu t công ngh m i, phù h p s làm phát sinh r i ro v thi t k , làm cho d án đ u t s b l c h u, l i th i, không đ m b o đ b n v ng, gây lãng phí, phát sinh t ng chi phí, ch m ti n đ , nh h ng đ n ti n ích s d ng, th m m , s b n v ng; phù h p v i c nh quan môi tr ng c a d án đ u t .
R i ro v xây d ng: phát sinh do công tác qu n lý xây d ng, công ngh và công tác t ch c (bi n pháp) thi công không hi u qu , có s sai khác gi a th c t thi công và h s thi t k , d toán đ c phê duy t mà không đ c đ n v ch đ u t
th m tra và đi u chnh. ây là m t r i ro ti m n do đ i tác t nhân sai sót trong
công tác l a ch n đ n v thi công, ch t l ng qu n lý, giám sát xây d ng y u kém và quan h qu n lý, ki m tra công vi c đ i v i các nhà th u ph ch a t t. nh
h ng đ n ch t l ng, th m m , ti n ích s d ng, làm t ng chi phí, ch m ti n đ thi công công trình.
23
R i ro v nhu c u: phát sinh do s l ng nhu c u đ i v i d ch v đ c cung c p b i d án có th thay đ i so v i d toán đ c l p tr c khi tri n khai d án, d n t i t ng doanh thu t d án trong th i h n d án thay đ i so v i d toán ban
đ u, hay r i ro này có th phát sinh do khâu quy ho ch không t t c a c quan nhà n c có th m quy n d n đ n các d án đ u t ch ng l n nhau, d án thay th có th cung c p d ch v công cùng đ a bàn, có th thay th nhau.
R i ro v nhu c u là m t r i ro ph bi n và quan tr ng nh t đ i v i d án
đ u t c s h t ng theo hình th c h p tác nhà n c t nhân, r i ro này d n đ n d
án không đ t doanh thu đ thu h i v n đ u t và làm thay đ i l ch trình thanh toán n . Các c quan nhà n c có th m quy n và các đ i tác t nhân s ph i ch u các m c đ r i ro th tr ng khác nhau trong vi c cung c p d ch v .
R i ro v tài chính: bao g m r i ro v huy đ ng và gi i ngân v n đ u t , r i ro v t giá, r i ro v kh n ng thanh toán n .
R i ro v huy đ ng và gi i ngân v n đ u t : Ngu n v n đ u t có th huy
đ ng t nhi u ngu n: V n ch s h u, v n vay, v n góp c a các đ i tác, v n vay u
đãi c a nhà n c ho c các t ch c quôc t ...chính vì v y trong quá trình gi i ngân th c hi n d án có th phát sinh do thi u ngu n cung c p v n, ti n đ gi i ngân v n
không đúng k ho ch, làm nh h ng đ n ti n đ tri n khai th c hi n d án, gây ch m ti n đ thi công, ch m ti n đ khai thác d án, nh h ng đ n c h i và hi u qu đ u t .
R i ro v t giá: là r i ro x y ra khi trong d án đ u t c s h t ng có các giao d ch kinh t đ c th c hi n b ng ngo i t nh : mua s m máy móc, thi t b ; thanh toán các kho n n b ng ngo i t ; thanh toán các chi phí d ch v khác có liên quan đ n ngo i t . T giá h i đoái bi n đ ng theo h ng làm cho đ ng n i t b m t giá. V i nh ng d án đ u t c s h t ng s d ng nhi u ngo i t , khi t giá h i
đoái bi n đ ng t ng, s l v t giá có th làm gi m đáng k , th m chí là tri t tiêu toàn b l i nhu n kinh doanh thu đ c t d án đ u t .
R i ro v m t kh n ng thanh toán n : do d án đ u t c s h t ng có đ c
24
n u x y ra các r i ro v huy đ ng và gi i ngân v n, r i ro v xây d ng, r i ro v nhu c u...s d n đ n ngu n thu c a d án không đ c đ m b o nh d ki n thì s x y ra r i ro không đ m b o l ch trình tr n . Không đ m b o đ c l ch trình tr n ,
th ng d a trên các ch tiêu tài chính v thanh tóan n nh : t su t n kh chi hàng
n m (ADSCR) < 1 và t su t n kh chi trong th i gian vay n (LLCR) và 1, ho c t ng n v t quá tài s n có (cân đ i tài s n).
R i ro v kinh t v mô: các v n đ kinh t v mô ch y u có nh h ng đ n d án đ u c s h t ng là r i ro v l m phát,r i ro v đi u ki n th tr ng, v n ng l c c nh tranh c a n n kinh t th p.
Trong đó, r i ro do l m phát phát sinh khi n n kinh t g p kh ng ho ng, thâm h t ngân sách c a Chính ph t ng cao đ y ch s giá tiêu dùng (CPI) t ng cao,
t giá bi n đ ng t ng, lãi su t vay v n là m t b ph n quan tr ng trong tính toán t ng m c đ u t , kinh doanh c a d án c ng t ng cao so v i d ki n trong d toán báo cáo kh thi ban đ u, làm nh h ng l n t i chi phí đ u t . L ng ti n vay càng l n, tác đ ng tiêu c c c a r i ro này càng nghiêm tr ng và có th d n đ n tình tr ng phá s n, không kh thi c a d án đ u t n u nó t n t i trong m t th i k dài.
R i ro v đi u ki n b t kh kháng: là s ki n c th nh thiên tai, chi n tranh, l nh c m v n chính tr , c m v n kinh t , s ki n kinh t chính tr đ c bi t (ch s h u vi ph m pháp lu t hình s ....) x y ra hoàn toàn v t ngoài t m ki m soát c a các bên và gây nh h ng tr c ti p đ n h p đ ng h p tác.
S ki n b t kh kháng có th nh h ng đ n vi c cung c p d ch v tr c ti p ho c gián ti p theo h p đ ng do s nh h ng nghiêm tr ng c a chúng đ n tài s n c a d án (ví d : tài s n b phá h y do đ ng đ t). R i ro do đi u ki n b t kh kháng
tác đ ng đ n t t c các bên tham gia d án, đ i v i khu v c t nhân đang trong th i gian d án là thi t h i tài s n, ch m tr cung c p d ch v , phát sinh chi phí s a ch a..., đ i v i c quan nhà n c có th m quy n có th là thi t h i đ i v i ph n giá tr còn l i c a d án sau khi đ c bàn giao.
25
1.4.2 V n đ v chia s r i ro trong đ u t c s h t ng thông qua hình th c h p tác nhà n c – t nhân