Luận văn thạc sĩ Hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tại ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương Việt nam - Chi nhánh Bến Thành

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM PHẠM THỊ XUÂN THƯƠNG HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNGVIỆT NAM – CHI NHÁNH BẾN THÀNH LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP. Hồ Chí Minh - Năm 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM PHẠM THỊ XUÂN THƯƠNG HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH BẾN THÀNH Chuyên ngành : Tài chính - Ngân hàng Mã số : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS: LÊ TẤN PHƯỚC TP. HỒ CHÍ MINH - Năm 2013 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn này là kết quả nghiên cứu của riêng tôi. Các số liệu sử dụng trong luận văn này là trung thực và chưa được công bố trong bất kỳ công trình nào khác. Tác giả Phạm Thị Xuân Thương DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Tiếng Anh: Từ viết tắt Diễn giải ACB Asia Commercial Bank Ngân hàng Thương mại cổ phần Á Châu CIC Credit Information Center Trung tâm thông tin tín dụng Sacombank Sai Gon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng Thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín Vietcombank Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade of Vietnam Ngân hàng Thương mại cổ phần Ngoại Thương Việt Nam Vietinbank Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade Ngân hàng Thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam Tiếng Việt: BCTC Báo cáo tài chính CB QLN Cán bộ quản lý nợ CBTD Cán bộ tín dụng DN Doanh nghiệp KTNB Kiểm tra nội bộ NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại TCTD Tổ chức tín dụng TMCP Thương mại cổ phần XHTD Xếp hạng tín dụng DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1 : Kết quả hoạt động kinh doanh giai đoạn 2010 -2012 của VCB Bến Thành Bảng 2.2 : Các đối tượng xếp hạng tín dụng của Vietcombank Bảng 2.3.: Trọng số nhóm chỉ tiêu phi tài chính DN thông thường Bảng 2.4 : Trọng số nhóm chỉ tiêu phi tài chính cho DN mới thành lập Bảng 2.5: Trọng số các chỉ tiêu đối với doanh nghiệp thông thường, tiềm năng Bảng 2.6: Trọng số các chỉ tiêu đối với doanh nghiệp siêu nhỏ Bảng 2.7 : Hệ số rủi ro đối với doanh nghiệp siêu nhỏ Bảng 2.8 :Thang xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Bảng 2.9 : Phân loại nợ đối với khách hàng doanh nghiệp thông thường Bảng 2.10 : Phân loại nợ đối với khách hàng doanh nghiệp mới thành lập Bảng 2.11: Trọng số các chỉ tiêu tài chính và phi tài chính XHTD doanh nghiệp của Vietinbank Bảng 2.12 : Các chỉ tiêu tài chính chấm điểm DN của ACB DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1 : Cơ cấu dư nợ theo nhóm khách hàng Biểu đồ 2.2 : Cơ cấu dư nợ theo thời hạn vay Biểu đồ 2.3 : Cơ cấu dư nợ theo loại tiền Biểu đồ 2.4 : Kết quả XHTD từ 2010 -2012 Vietcombank chi nhánh Bến Thành Biểu đồ 2.5 : Cơ cấu doanh nghiệp có kết quả XHTD hạng A trở lên giai đoạn 2010-2012 Biểu đồ 2.6 : Cơ cấu doanh nghiệp có kết quả XHTD hạng BBB trở xuống giai đoạn 2010-2012 Biểu đồ 2.7 : Kết quả XHTD doanh nghiệp quý II/2013 LỜI MỞ ĐẦU 1. Lý do chọn đề tài Trong các lĩnh vực hoạt động của ngành tài chính ngân hàng, tín dụng là một yếu tố quan trọng mang lại nguồn thu chủ yếu cho các Ngân hàng thương mại(NHTM). Tuy nhiên, tín dụng luôn chứa đựng nhiều rủi ro ảnh hưởng to lớn đến hoạt động của hệ thống NHTM nói riêng và nền kinh tế nói chung. Vì vậy, quản trị rủi ro tín dụng là mục tiêu hàng đầu của các NHTM trước, trong và sau khi cho vay. Xếp hạng tín dụng (XHTD) là một trong những công cụ hiệu quả có thể đánh giá và dự báo được khả năng trả nợ của khách hàng vay. Tuy nhiên, hoạt động XHTD vẫn còn mang tính hình thức, độ tin cậy của thông tin đầu vào chưa cao, phụ thuộc nhiều vào trình độ và đánh giá chủ quan của cán bộ tín dụng nên kết quả XHTD chưa thực sự có hiệu quả ứng dụng cao. Do đó, việc nghiên cứu đề tài “Hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tại Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam - Chi nhánh Bến Thành” là thực sự cần thiết. 2. Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu của tác giả nhằm tiếp cận những cơ sở lý thuyết thông dụng trên thế giới về hệ thống XHTD, kinh nghiệm XHTD ở một số NHTM ở Việt Nam, tình hình thực tế XHTD doanh nghiệp tại Vietcombank – chi nhánh Bến Thành nhằm đưa ra một số kiến nghị khắc phục những hạn chế còn tồn tại, đồng thời hoàn thiện XHTD tại Vietcombank – chi nhánh Bến Thành. Cơ sở lý luận của đề tài nghiên cứu tổng quan về XHTD, một số mô hình xếp hạng tín dụng thông dụng trên thế giới, kinh nghiệm xếp hạng của một số NHTM ở Việt Nam. Căn cứ vào kết quả nghiên cứu của phần thực trạng XHTD tại Vietcombank – chi nhánh Bến Thành, tác giả đề nghị một số giải pháp nhằm khắc phục những hạn chế còn tồn tại và nâng cao chất lượng hệ thống XHTD tại Vietcombank – chi nhánh Bến Thành. Một số đề xuất đối với Ngân hàng nhà nước về khung pháp lý dành cho hoạt động XHTD, đề xuất đối với ban lãnh đạo Vietcombank về công nghệ, bộ chỉ tiêu XHTD, chất lượng nguồn nhân lực… sẽ được đề cập trong phần giải pháp. 3. Đối tượng nghiên cứu Trong khuôn khổ giới hạn của đề tài, đối tượng nghiên cứu là hệ thống XHTD nội bộ của Vietcombank được thực nghiệm và cải tiến trên phạm vi các khách hàng doanh nghiệp của Vietcombank từ năm 2009 đến thời điểm hiện tại. Nghiên cứu sẽ tập trung vào hệ thống chấm điểm áp dụng cho Khách hàng doanh nghiệp tại Vietcombank – chi nhánh Bến Thành . 4. Phạm vi nghiên cứu Đề tài tập trung nghiên cứu thực trạng XHTD doanh nghiệp tại Vietcombank - chi nhánh Bến Thành từ thời điểm triển khai (2010) đến tháng 06/2013. 5. Phương pháp nghiên cứu Việc nghiên cứu đề tài được thực hiện theo phương pháp nghiên cứu định tính . 6. Kết cấu đề tài Kết cấu đề tài gồm các phần chính như sau: Chương 1 : Lý luận tổng quan về hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp của Ngân hàng TMCP ngoại thương Việt Nam – Chi nhánh Bến Thành Chương 3: Giải pháp hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp của Ngân hàng TMCP ngoại thương Việt Nam – chi nhánh Bến Thành 1 CHƢƠNG 1 LÝ LUẬN TỔNG QUAN VẾ HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP 1.1 Cơ sở lý luận về xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Mỗi tổ chức tài chính định nghĩa ―xếp hạng tín dụng‖ khác nhau, nhƣng nội dung cốt lõi đều bao hàm ý kiến đánh giá chất lƣợng tín dụng hay khả năng trả nợ của chủ thể phát hành. Theo Moody’s, xếp hạng tín dụng là những ý kiến đánh giá về chất lƣợng tín dụng và khả năng thanh toán nợ của một nghĩa vụ nợ riêng lẻ hoặc của chủ thể phát hành dựa trên các kết quả phân tích tín dụng cơ bản và thể hiện thông qua hệ thống kí hiệu từ Aaa đến C. Theo Standards & Poor’s, xếp hạng tín dụng là những ý kiến đánh giá về rủi ro tín dụng, khả năng và sự sẵn sàng thanh toán các nghĩa vụ tài chính một cách đầy đủ và đúng hạn của một chủ thể phát hành. Xếp hạng tín dụng cũng đề cập đến chất lƣợng tín dụng của một khoản nợ riêng lẻ, nhƣ một trái phiếu doanh nghiệp hoặc một trái phiếu của chính quyền địa phƣơng, và xác suất tƣơng đối mà khoản phát hành đó có thể vỡ nợ. Theo định nghĩa của công ty chứng khoán Merrill Lynch, xếp hạng tín dụng là đánh giá hiện thời của tổ chức xếp hạng tín dụng về chất lƣợng tín dụng của một nhà phát hành chứng khoán nợ, về một khoản nợ nhất định. Nói khác đi, đó là cách đánh giá hiện thời về chất lƣợng tín dụng đƣợc xem xét trong hoàn cảnh hƣớng về tƣơng lai, phản ánh sự sẵn sàng và khả năng nhà phát hành có thể thanh toán gốc và lãi đúng hạn. Nhƣ vậy, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp là những ý kiến đánh giá về rủi ro tín dụng và chất lƣợng tín dụng, thể hiện khả năng và thiện chí trả nợ (gốc, lãi hoặc cả hai) của doanh nghiệp đi vay để đáp ứng các nghĩa vụ tài chính một cách đầy đủ và đúng hạn thông qua hệ thống xếp hạng theo ký hiệu. 2 1.1.2 Tầm quan trọng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Tài chính ngân hàng là một trong những ngành kinh tế mũi nhọn của mỗi quốc gia. Để phát triển và tăng trƣởng kinh tế thì phải kích thích và thúc đẩy đầu tƣ, sản xuất kinh doanh do đó lẽ đƣơng nhiên là phải tăng trƣởng tín dụng. Tuy nhiên, nếu chỉ tập trung tăng trƣởng tín dụng mà không quan tâm đến chất lƣợng và hiệu quả tín dụng thì chỉ sau một thời gian các ngân hàng thƣơng mại sẽ phải đối mặt với rủi ro tín dụng là nợ xấu tăng cao. Để hạn chế rủi ro tín dụng, vấn đề quan trọng là phải nâng cao chất lƣợng tín dụng, trong đó xếp hạng tín dụng là một trong những biện pháp hết sức quan trọng để nâng cao chất lƣợng tín dụng ở các Ngân hàng thƣơng mại. Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp sẽ là một công cụ giúp cho cán bộ tín dụng có cái nhìn tổng quan về sức mạnh tài chính cũng nhƣ khả năng trả nợ của khách hàng doanh nghiệp để xét duyệt cho vay và theo dõi thu hồi nợ vay để kịp thời có biện pháp thích hợp giảm thiểu tối đa rủi ro cho ngân hàng. 1.1.3 Ý nghĩa xếp hạng tín dụng doanh nghiệp * Đối với các cơ quan quản lý nhà nước Thông tin xếp hạng tín dụng doanh nghiệp sẽ giúp cho các cơ quan quản lý nhà nƣớc đánh giá đƣợc đối tƣợng quản lý của mình, có cơ sở thông tin để so sánh theo ngành kinh tế, lĩnh vực hoạt động của các doanh nghiệp. Là cơ sở giúp các cơ quan quản lý Nhà nƣớc đƣa ra những giải pháp thích hợp nhất để thúc đẩy sự phát triển và hoạt động của các doanh nghiệp trong ngành kinh tế nói riêng và toàn bộ nền kinh tế nói chung, nhằm bảo đảm một môi trƣờng kinh tế hoạt động lành mạnh. * Đối với Ngân hàng nhà nước Qua thông tin từ xếp hạng tín dụng doanh nghiệp, Ngân hàng nhà nƣớc có thể biết mức độ rủi ro theo từng ngành, vùng kinh tế, loại hình doanh nghiệp, từ đó có chính sách tiền tệ, tín dụng thích hợp, thanh tra giám sát các tổ chức tín dụng. *Đối với các nhà đầu tư nước ngoài Trong quá trình hội nhập kinh tế quốc tế, các đối tác nƣớc ngoài trƣớc khi vào đầu tƣ, liên doanh liên kết, họ hầu hết đều phải thông qua một tổ chức nào đó để 3 xác định độ tin cậy của đối tác trong nƣớc. Ở Việt Nam hiện chƣa có một tổ chức nào làm đƣợc các ―cầu nối‖ quan trọng này. Do vậy, một tổ chức trung gian có các thông tin về doanh nghiệp sẽ giúp cho các nhà đầu tƣ nƣớc ngoài có đƣợc thông tin về các doanh nghiệp Việt Nam. Dựa trên các kết quả xếp hạng tín dụng mang lại, các nhà đầu tƣ mới có căn cứ để thẩm định, lựa chọn danh mục đầu tƣ, dự báo tính hình phát triển doanh nghiệp và đƣa ra quyết định đầu tƣ. Thông qua kết quả xếp hạng tín dụng doanh nghiệp, nhà đầu tƣ sẽ hiểu rõ hơn về sức mạnh tài chính của các công ty, dễ dàng đánh giá các tổ chức tài chính có quan hệ kinh doanh hoặc quan tâm tới việc mua cổ phiếu trên thị trƣờng chứng khoán của các công ty này. * Đối với Ngân hàng thương mại Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp sẽ giúp các Ngân hàng: - Ra quyết định cấp tín dụng: xác định hạn mức tín dụng, thời hạn, mức lãi suất, biện pháp bảo đảm tiền vay, Giám sát và đánh giá khách hàng, khi khoản tín dụng đang còn dƣ nợ. Thứ hạng khách hàng cho phép Ngân hàng dự báo chất lƣợng tín dụng và có những biện pháp đối phó kịp thời. Xét trên góc độ quản lý toàn bộ danh mục đầu tƣ, xếp hạng tín dụng còn nhằm mục đích: + Phát triển chiến lƣợc marketing nhằm hƣớng tới các khách hàng ít rủi ro hơn. + Ƣớc lƣợng mức vốn đã cho vay sẽ khó thu hồi đƣợc để trích lập dự phòng rủi ro tín dụng . * Đối với các nhà đầu tư và thị trường chứng khoán Trong nền kinh tế thị trƣờng mang tính toàn cầu hóa nhƣ hiện nay thì sự tồn tại và phát triển của thị trƣờng chứng khoán là một tất yếu khách quan. Cùng với sự tồn tại và phát triển của thị trƣờng chứng khoán, các thông tin về xếp hạng tín dụng của các chứng khoán cũng nhƣ các tổ chức phát hành ngày càng có vai trò quan trọng. Xếp hạng tín dụng cung cấp những thông tin cần thiết cho nhà đầu tƣ về tình trạng của nhà phát hành để lựa chọn khi đầu tƣ vào một chứng khoán thích hợp. Xếp hạng tín dụng là công cụ quản lý danh mục đầu tƣ. Trong danh mục đầu tƣ có rất [...]... quan vể Ngân hàng TMCP ngoại thƣơng Việt Nam – Chi nhánh Bến Thành 2.1.1 Sơ lƣợc về Ngân hàng TMCP ngoại thƣơng Việt Nam – chi nhánh Bến Thành 2.1.1.1 Lịch sử hình thành Ngân hàng TMCP ngoại thƣơng Việt Nam - Chi nhánh Bến Thành Lịch sử hình thành Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam Ngân hàng Ngoại Thƣơng trƣớc đây, nay là Ngân hàng TMCP Ngoại Thƣơng Việt Nam (Vietcombank) thành lập ngày 01/04/1963... hàng doanh nghiệp, 15 hạng đối với khách hàng Định chế tài chính và 10 hạng đối với khách hàng cá nhân/hộ kinh doanh Trong phạm vi đề tài, tác giả chỉ nghiên cứu hệ thống XHTD nội bộ đối với doanh nghiệp của VCB 2.2.2 Hệ thống xếp hạng tín dụng Khách hàng doanh nghiệp Hệ thống XHTD doanh nghiệp của VCB phân lại khách hàng doanh nghiệp thành các nhóm đối tƣợng nhƣ sau: Doanh nghiệp thông thƣờng: Là doanh. .. về hệ thống xếp hạng tín dụng, bao gồm: Cơ sở lý luận về XHTD, các phƣơng pháp XHTD điển hình trên thế giới … Những vấn đề đã trình bày ở chƣơng 1 sẽ là cơ sở để tác giả so sánh, rút kinh nghiệm khi nghiên cứu thực trạng XHTD doanh nghiệp ở chƣơng 2 19 CHƢƠNG 2 THỰC TRẠNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM CHI NHÁNH BẾN THÀNH 2.1 Giới thiệu tổng quan vể Ngân hàng. .. thƣờng: Là doanh nghiệp đã có BCTC đủ 2 năm kể từ khi có doanh thu hoạt động sản xuất kinh doanh và hiện đang có quan hệ tín dụng với VCB Doanh nghiệp tiềm năng: Là doanh nghiệp chƣa từng có quan hệ tín dụng với VCB hoặc là doanh nghiệp đã từng có quan hệ với VCB nhƣng có thời gian gián đoạn quan hệ tín dụng trên 1 năm tính đến thời điểm đánh giá Doanh nghiệp mới thành lập: là doanh nghiệp mới thành lập ,... Lịch sử hình thành Vietcombank chi nhánh Bến Thành Vietcombank chi nhánh Bến Thành có tiền thân là Phòng giao dịch số 1, đƣợc thành lập từ năm 1994 trực thuộc VCB chi nhánh TP Hồ Chí Minh Ngày 19/09/2001, VCB Bến Thành đƣợc nâng cấp thành chi nhánh cấp 2 Bến Thành – là một trong những chi nhánh cấp hai đầu tiên trong 10 chi nhánh cấp hai trực thuộc VCB Hồ Chí Minh Đến tháng 11/2006, VCB Bến Thành đƣợc... hình này đƣợc nhiều ngân hàng ở các nƣớc áp dụng và phát triển thành các mô hình khác để xếp hạng khách hàng đi vay nhƣ mô hình mạng nơ ron thần kinh (neural network), mô hình dựa trên mức tăng giá thị trƣờng  1.3.2 Kinh nghiệm xếp hạng tín dụng doanh nghiệp trên thế giới 1.3.2.1 Phƣơng pháp xếp hạng tín dụng doanh nghiệp của Fitch Fitch xếp hạng doanh nghiệp dựa trên phân tích định tính và phân tích... Thành đƣợc nâng cấp từ chi nhánh cấp 2 (trực thuộc VCB Hồ Chí Minh) lên thành chi nhánh cấp 1 (trực thuộc VCB Trung Ƣơng) Với sự nỗ lực không ngừng của Ban lãnh đạo là toàn thể cán bộ công nhân viên VCB Chi nhánh Bến Thành, đến nay chi nhánh VCB Bến Thành đã trở thành một trong những chi nhánh dẫn đầu vế thành tích hoạt động trên toàn hệ thống Ngân hàng TMCP Ngoại thƣơng Việt Nam Từ một phòng giao dịch... chi n lƣợc trong hoạt động kinh doanh nhằm nâng cao hiệu quả hay khả năng cạnh tranh Một doanh nghiệp cũng có thể sử dụng xếp hạng tín dụng của nó để thiết lập một chỉ số tín nhiệm vì xếp hạng tín dụng tốt có thể nâng cao danh tiếng của doanh nghiệp khi đấu thầu dự án hoặc thƣơng thuyết các điều kiện hợp đồng Doanh nghiệp có thể sử dụng xếp hạng tín dụng nhƣ là kim chỉ nam để cải tiến hoạt động và là... thu hàng năm của khách hàng  Bước 2: Xác định loại hình doanh nghiệp Căn cứ vào đối tƣợng sở hữu, khách hàng đƣợc chia thành các loại sau: - Doanh nghiệp nhà nƣớc - Doanh nghiệp có vốn đâu tƣ nƣớc ngoài: + Doanh nghiệp có vốn đầu tƣ nƣớc ngoài thuộc khối OECD(Tổ chức hợp tác kinh tế phát triển) + Doanh nghiệp có vốn đầu tƣ nƣớc ngoài khác(ngoài các nƣớc OECD) - Công ty cổ phần đại chúng - Doanh nghiệp. .. dƣ nợ ngoại tệ / Tổng dƣ nợ tín dụng năm 2010 và năm 2011 là 20,59%, năm 2012 là 24,56% Biểu đồ 2.3 : Cơ cấu dƣ nợ theo loại tiền Cơ cấu dư nợ cho vay theo loại tiền - VCB Bến Thành 1,400.00 1,244 1,199 1,200.00 1,103.00 1,000.00 800.00 VND Ngoại tệ 600.00 405 400.00 286.00 311 200.00 2010 2011 2012 (Nguồn: Vietcombank chi nhánh Bến Thành) 25 2.2 Hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp của Ngân hàng . PHẠM THỊ XUÂN THƯƠNG HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNGVIỆT NAM – CHI NHÁNH BẾN THÀNH LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ . dụng doanh nghiệp của Ngân hàng TMCP ngoại thương Việt Nam – Chi nhánh Bến Thành Chương 3: Giải pháp hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp của Ngân hàng TMCP ngoại thương Việt Nam. – chi nhánh Bến Thành 1 CHƢƠNG 1 LÝ LUẬN TỔNG QUAN VẾ HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP 1.1 Cơ sở lý luận về xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm xếp hạng tín dụng doanh