Luận văn thạc sĩ Rủi ro thanh khoản tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

1.2 Nguyênănhơnăd năđ năr iăroăthanhăkho n ..... 1.4 R i roăthanhăkho năt iăm tăs ăngơnăhƠngătrênăth ăgi iăvƠăbƠiăh căchoăcácăngơnăhƠngăth ngăm iăVi tăNam .... 28 2.1 T ngăquanăv ăh ăth

L IăCAMă OAN

Tôi cam đoan lu n v n này hoàn toàn do tôi th c hi n Các đo n trích d n và s li u

s d ng trong lu n v n đ u đ c d n ngu n và có đ chính xác cao nh t trong ph m

vi hi u bi t c a tôi

Thành ph H Chí Minh, ngày 25 tháng 09 n m 2013

TÁC GI

Nguy n Qu c Vi t

M C L C

Trang

TRANG PH BÌA

M C L C

DANH M C CÁC T VI T T T

DANH M C B NG BI U

DANH M Că TH , HÌNH V

M ă U 1

1 LỦ do ch n đ tài 1

2 M c đích nghiên c u 2

3 i t ng và ph m vi nghiên c u 2

4 Ph ng pháp nghiên c u 3

5 ụ ngh a khoa h c và th c ti n 4

6 N i dung nghiên c u 4

CH NGă1: T NGăQUANăV ăR IăROăTHANHăKHO NăC AăCỄCăNGỂNă HĨNGăTH NGăM I 5

1.1 R iăroăthanhăkho n 5

1.1.1 Khái ni m 5

Thanh kho n c a ngân hàng th ng m i 5

R i ro thanh kho n c a ngân hàng th ng m i 6

1.1.2 nh h ng c a r i ro thanh kho n đ n ho t đ ng c a ngân hàng th ng m i 9

1.1.3 Bi u hi n c a r i ro thanh kho n 11

1.2 Nguyênănhơnăd năđ năr iăroăthanhăkho n 12

1.2.1 Nguyên nhân t chính các ngân hàng th ng m i 12

Thi u ngân qu đ đáp ng các nhu c u chi tr c a ngân hàng 12

S d ng v n ng n h n đ u t dài h n 13

S thay đ i c a lãi su t th tr ng 13

C c u khách hàng ch a phù h p và ch t l ng tín d ng kém 14

Chi n l c qu n tr r i ro thanh kho n không phù h p 14

1.2.2 Nguyên nhân t khách hàng 15

Hi u ng rút ti n dây chuy n và các bi n c kinh t – chính tr b t th ng 15 Chu k kinh doanh 15

1.2.3 R i ro thanh kho n đ n t chính sách đi u ti t v mô c a Chính ph 15

1.3 oăl ngăr iăroăthanhăkho n 16

1.3.1 o l ng r i ro thanh kho n thông qua cung, c u thanh kho n 16

1.3.2 o l ng r i ro thanh kho n b ng các ch s thanh kho n 18

T l an toàn v n t i thi u 18

H s gi i h n huy đ ng v n (H1) 19

Ch s tr ng thái ti n m t (H2) 19

Ch s ch ng khoán thanh kho n (H3) 19

Ch s n ng l c cho vay (H4) 19

Ch s T ng d n / Ti n g i khách hàng (H5) 20

Ch s Ti n vay/ T ng tài s n Có (H6) 20

Ch s c c u ti n g i (H7) 20

1.4 R i roăthanhăkho năt iăm tăs ăngơnăhƠngătrênăth ăgi iăvƠăbƠiăh căchoăcácă

ngơnăhƠngăth ngăm iăVi tăNam 20

1.4.1 R i ro thanh kho n t i ngân hàng Northern Rock n m 2007 20

1.4.2 R i ro thanh kho n t i ngân hàng Lehman Brothers 24

1.4.3 Bài h c v h n ch r i ro thanh kho n cho các ngân hàng th ng m i Vi t Nam 25

K tălu năch ngă1 27

CH NGă2: TH Că TR NGă R Iă ROă THANHă KHO Nă T Iă CỄCă NGỂNă HĨNGăTMCPăVI TăNAM 28

2.1 T ngăquanăv ăh ăth ngăngơnăhƠngăth ngăm iăVi tăNam 28

2.2 Th cătr ngăcácănhơnăt ă nhăh ngăđ năr iăroăthanhăkho năc aăcácăngơnă h ƠngăTMCPăVi tăNam 31

2.2.1 nh h ng c a kh ng ho ng tài chính th gi i 31

2.2.2 Lưi su t huy đ ng 33

2.2.3 Lưi su t liên ngân hàng 35

2.2.4 Lưi su t cho vay 36

2.2.5 T ng tr ng tín d ng 37

2.3 ánhăgiáăr iăroăthanhăkho năt iăcácăngơnăhƠngăTMCPăVi tăNamăthôngă quaăcácăch ăs ăthanhăkho nătiêuăbi u 39

2.3.1 T l an toàn v n t i thi u 40

2.3.2 Ch s tr ng thái ti n m t (H2) 44

2.3.3 Ch s ch ng khoán thanh kho n (H3) 46

2.3.4 Ch s n ng l c cho vay (H4) 48

2.3.5 Ch s T ng d n / Ti n g i khách hàng (H5) 50

2.3.6 Ch s Ti n vay/ T ng tài s n Có (H6) 52 2.3.7 Ch s c c u ti n g i (H7) 54

Nam 55

2.4.1 R i ro thanh kho n c a các ngân hàng TMCP Vi t Nam 55

2.4.2 Nguyên nhân d n đ n r i ro thanh kho n c a các ngân hàng TMCP Vi t

Nam 56

Nguyên nhân t vi c đi u hành chính sách v mô c a Chính ph và ngân hàng Nhà n c 56

Nguyên nhân đ n t ho t đ ng c a các ngân hàng TMCP Vi t Nam 59

3.2.4 Chú tr ng phát tri n th tr ng liên ngân hàng 72

3.3 Gi iăphápăh năch ăr iăroăthanhăkho năđ iăv iăcácăngơnăhƠngăTMCP 73

3.3.1 Th c hi n vi c c c u l i tài s n n và tài s n có cho phù h p 73

3.3.2 G n r i ro thanh kho n v i r i ro th tr ng 74

3.3.3 y m nh công tác huy đ ng v n và đa d ng hóa ngu n v n huy đ ng 76

DANH M C CÁC T VI T T T

ABB Ngân hàng TMCP An Bình

ACB Ngân hàng TMCP Á Châu

BCTC Báo cáo tài chính

BIDV Ngân hàng TMCP u t và phát tri n Vi t Nam

EAB Ngân hàng TMCP ông Á

Eximbank Ngân hàng TMCP Xu t nh p kh u Vi t Nam

GDP T ng s n ph m Qu c n i

MB Ngân hàng TMCP Quân đ i

MDB Ngân hàng TMCP Phát tri n Mê Kông

MHB Ngân hàng TMCP Phát tri n nhà ng b ng sông C u Long

NamAbank Ngân hàng TMCP Nam Á

NHNN Ngân hàng Nhà n c

TMCP Th ng m i c ph n

VCB Ngân hàng TMCP Ngo i th ng Vi t Nam

VIB Ngân hàng TMCP Qu c t Vi t Nam

Vietinbank Ngân hàng TMCP Công th ng Vi t Nam

DANH M C B NG BI U

Trang

B ng 2.1: V n đi u l c a các ngân hàng 40

B ng 2.2: T c đ t ng v n đi u l c a các ngân hàng so v i n m 2008 41

B ng 2.3: T l an toàn v n t i thi u c a các ngân hàng 42

B ng 2.4: Ch s tr ng thái ti n m t c a các ngân hàng (H2) 44

B ng 2.5: Ch s ch ng khoán thanh kho n c a các ngân hàng (H3) 46

B ng 2.6: Ch s n ng l c cho vay c a các ngân hàng (H4) 48

B ng 2.7: T ng d n / Ti n g i khách hàng (H5) 50

B ng 2.8: Ti n vay/ T ng tài s n Có (H6) 52

B ng 2.9: Ch s c c u ti n g i c a các ngân hàng (H7) 54

DANH M C TH , HÌNH V

Trang

Bi u đ 2.1: T c đ t ng tr ng GDP c a Vi t Nam qua các n m 32

Bi u đ 2.2: T c đ t ng tr ng tín d ng c a các ngân hàng 38

Bi u đ 2.3: Ch s tr ng thái ti n m t bình quân theo nhóm ngân hàng 45

Bi u đ 2.4: Ch s ch ng khoán thanh kho n bình quân theo nhóm ngân hàng 47

Bi u đ 2.5: T ng d n / Ti n g i khách (H5) hàng bình quân c a các nhóm ngân hàng 51

Bi u đ 2.6: Ti n vay/ T ng tài s n Có (H6) bình quân c a các nhóm ngân hàng 53

M ă U

1 LỦădoăch n đ ătƠi

M t trong nh ng nhi m v quan tr ng hàng đ u c a ngân hàng th ng m i là đ m

b o kh n ng thanh kho n đ y đ M t ngân hàng th ng m i thanh kho n t t n u

nó ti p c n d dàng các ngu n v n kh d ng chi phí h p lỦ và đúng lúc c n thi t

Trên th gi i đư có nhi u bài h c v vi c các ngân hàng b phá s n do m t thanh

kho n Cu c kh ng ho ng tài chính và suy thoái kinh t toàn c u b t đ u M t

cu i n m 2007, nh ng th c s bùng n và tác đ ng m nh đ n toàn th gi i khi các

ngân hàng l n có nhi u n m tu i b phá s n ho c đ ng trên b v c phá s n do m t

thanh kho n

Vi t Nam, do đ c đi m h th ng ngân hàng còn non tr nên v n đ r i ro thanh

kho n ch a đ c quan tâm đúng m c, cùng v i s phát tri n c a n n kinh t th

tr ng, h th ng ngân hàng Vi t Nam ngày càng phát tri n c v quy mô và s

l ng, nhi u ngân hàng m i đ c thành l p, m r ng m ng l i chi nhánh Các

ngân hàng c nh tranh nhau đ gia t ng l i nhu n, mãi ch y theo ch tiêu l i nhu n,

t ng tr ng tín d ng mà v n đ r i ro thanh kho n không đ c các ngân hàng quan tâm đúng m c

Ngoài ra, ngân hàng có th b m t kh n ng thanh kho n n u ch s tín nhi m c a

ngân hàng gi m sút, hay m t s ki n nào đó khi n cho các đ i tác không mu n giao

dch hay cho vay đ i v i ngân hàng thì ngân hàng s ph i đ i m t v i tình tr ng

l ng ti n ra t không d ki n tr c đ c Ngân hàng c ng ph i đ i m t v i r i ro

thanh kho n n u th tr ng ho t đ ng c a ngân hàng này có nguy c m t kh n ng

thanh kho n

M c dù ch a b kh ng ho ng thanh kho n nh các ngân hàng khác trên th gi i

nh ng các ngân hàng Vi t Nam, đ t bi t là các ngân hàng TMCP đư có nh ng giai

đo n g p ph i khó kh n thanh kho n Vì v y, v n đ r i ro thanh kho n ph i đ c

các ngân hàng TMCP Vi t Nam đ t lên hàng đ u

2 M c đích nghiênăc u

Thông qua vi c tìm hi u v tính thanh kho n và r i ro thanh kho n t i các ngân hàng TMCP tiêu bi u c a Vi t Nam đ đánh giá t ng quan r i ro thanh kho n t i

các ngân hàng TMCP Vi t Nam, t đó đ a ra nh ng gi i pháp nh m h n ch r i ro

thanh kho n t i các ngân hàng TMCP Vi t Nam

Nh m gi i h n ph m vi nghiên c u, đ tài t p trung xem xét, phân tích và đánh giá

các ngân hàng TMCP tiêu bi u trong h th ng ngân hàng TMCP Vi t Nam t n m

2008 đ n th i đi m 30/06/2013, chia làm hai nhóm:

Nhóm ngân hàng TMCP có v n Nhà n c, g m 04 ngân hàng TMCP Nhà

n c là: Ngân hàng TMCP Công th ng Vi t Nam, Ngân hàng TMCP Ngo i

th ng Vi t Nam, Ngân hàng TMCP ph n u t và phát tri n Vi t Nam,

Ngân hàng TMCP Phát tri n nhà ng b ng sông C u Long

Nhóm ngân hàng TMCP khác g m 08 trong t ng s 35 ngân hàng TMCP

không có v n Nhà n c là: Ngân hàng TMCP Á Châu, Ngân hàng TMCP Quân đ i, Ngân hàng TMCP Xu t nh p kh u Vi t Nam, Ngân hàng TMCP ông Á, Ngân hàng TMCP An Bình, Ngân hàng TMCP Nam Á, Ngân hàng

TMCP Qu c t Vi t Nam và Ngân hàng TMCP Phát tri n Mê Kông

Các ngân hàng TMCP không có v n Nhà n c đ c l a ch n d a trên Báo cáo

th ng niên Ch s tín nhi m Vi t Nam 2012 c a Công ty C ph n X p h ng Tín

nhi m Doanh nghi p Vi t Nam (CRV) Theo k t qu x p h ng n ng l c c nh tranh

c a 32 ngân hàng th ng m i Vi t Nam đ c l a ch n x p thành 4 nhóm A, B, C,

D K t qu x p h ng g m 9 ngân hàng thu c nhóm A, 9 ngân hàng thu c nhóm B,

11 ngân hàng thu c nhóm C và 3 ngân hàng thu c nhóm D Trong đó:

ACB, EAB, Eximbank, MB thu c nhóm A và VIB thu c nhóm B Các ngân

hàng thu c hai nhóm này đ c đánh giá là có n ng l c c nh tranh t t C th :

nhóm A là nh ng ngân hàng có n ng l c c nh tranh cao, n ng l c tài chính

n đ nh, ho t đ ng kinh doanh hi u qu và có ti m n ng phát tri n trong dài

h n; nhóm B là nh ng ngân hàng có kh n ng c nh tranh khá, có n ng l c tài

chính h p lý và ho t đ ng kinh doanh n đ nh v i ti m n ng phát tri n t t ABB, NamAbank thu c nhóm C, nhóm ngân hàng có n ng l c c nh tranh

trung bình Ngân hàng có n ng l c tài chính ch p nh n đ c và ho t đ ng

kinh doanh n đ nh, ho c có n ng l c tài chính t t nh ng ho t đ ng kinh

doanh kém n đ nh h n

MDB thu c nhóm D, nhóm các ngân háng có n ng l c c nh tranh h n ch

Các ngân hàng thu c nhóm này có m ng l i kinh doanh y u, n ng l c tài

Các ngân hàng đ c l a ch n n m trong t t c các nhóm đ vi c đánh giá r i ro

thanh kho n c a các ngân hàng TMCP Vi t Nam đ c t ng quát h n, thuy t ph c

h n

4 Ph ngăphápănghiênăc u

Lu n v n s d ng các ph ng pháp nghiên c u đi n hình sau:

Thu th p, tham kh o các c s lý thuy t, s li u t các giáo trình, bài nghiên

c u, các báo cáo c a ngân hàng, thông tín báo chí…

S d ng ph ng pháp duy v t bi n ch ng k t h p gi a phân tích và t ng

h p, gi a nghiên c u lý thuy t và phân tích th c ti n, ph ng pháp thu th p

s li u, so sánh

Phân tích s li u, đánh giá s li u v s tuy t đ i, s t ng đ i c a các ch

tiêu phân tích t s li u có đ c, t đó đ a ra nh n xét đánh giá t t ng quát

đ n chi ti t c a v n đ

5 ụăngh aăkhoaăh căvƠăth căti n

T vi c nghiên c u, đánh giá th c tr ng r i ro thanh kho n c a các ngân hàng

TMCP Vi t Nam t n m 2008 đ n th i đi m 30/06/2013 thông qua các ch tiêu

thanh kho n c a m t s ngân hàng TMCP đi n hình, đ tài đư đ a ra m t s gi i

pháp nh m gi m thi u, h n ch r i ro thanh kho n cho các ngân hàng TMCP Vi t Nam

Qua đó c ng th y đ c r ng kinh doanh ngân hàng đóng vai trò r t quan tr ng trong

vi c phát tri n m t n n kinh t v ng m nh ây là m t ho t đ ng mang l i l i nhu n cao đ ng th i r i ro c ng r t l n, b i s s p đ c a m t ngân hàng không nh ng có

th kéo theo s s p đ c a c h th ng ngân hàng, mà còn có th khi n cho các t

ch c kinh doanh khác trong n n kinh t đi đ n b v cphá s n

Vì v y, v n đ r i ro thanh kho n t i các ngân hàng TMCP Vi t Nam ph i đ c

quan tâm h p lỦ và đúng m c h n n a, đ m b o cho ho t đ ng n đ nh c a h

th ng ngân hàng Vi t Nam, t đó góp ph n vào m c đích đ m b o s an toàn và

phát tri n toàn di n cho n n kinh t Vi t Nam

6 N iădungănghiênăc u

Ngoài ph n m đ u và k t lu n, lu n v n đ c chia làm 3 ch ng nh sau:

Ch ng 1: T ng quan v r i ro thanh kho n c a các ngân hàng th ng m i

Ch ng 2: Th c tr ng r i ro thanh kho n t i các ngân hàng TMCP Vi t Nam

Ch ng 3: Gi i pháp h n ch r i ro thanh kho n t i các ngân hàng TMCP

Vi t Nam

Thanh kho n c a ngân hàng th ng m i

Có nhi u đ nh ngh a khác nhau v thanh kho n, theo ngh a h p thanh kho n là kh

n ng bi n đ i m t tài s n nào đó ra ti n m t m t cách nhanh chóng, v i m t chi phí

th p nh t có th M t cách đ y đ h n, d a vào c hai ti p c n t tài s n và ngu n

v n, thanh kho n là kh n ng ti p c n các tài s n và ngu n v n v i m t chi phí h p

lỦ đ ph c v các nhu c u ho t đ ng khác nhau c a ngân hàng M t tài s n có tính

thanh kho n cao khi có chi phí chuy n đ i thành ti n th p và th i gian chuy n đ i

thành ti n nhanh, trong khi đó ngu n v n có tính thanh kho n cao khi chi phí huy

đ ng v n th p và th i gian huy đ ng nhanh Theo đó c ng có nhi u đ nh ngh a v

thanh kho n c a ngân hàng th ng m i nh sau:

Thanh kho n là m t thu t ng chuyên ngành nói v kh n ng c a các ngân hàng th ng m i đáp ng các nhu c u v s d ng v n kh d ng ph c v cho

ho t đ ng kinh doanh t i m i th i đi m nh chi tr ti n g i, cho vay, thanh

toán, giao d ch v n Thanh kho n là kh n ng ti p c n các tài s n ho c

ngu n v n v i chi phí h p lỦ đ ph c v các nhu c u phát sinh (Tr n Huy

Hoàng, 2011)

 Ngu n v n có tính thanh kho n cao khi chi phí huy đ ng th p và th i gian huy đ ng nhanh

 Tài s n có tính thanh kho n cao khi chi phí chuy n đ i thành ti n th p

và kh n ng chuy n hóa ra ti n nhanh

Theo đ nh ngh a c a y ban Basel v giám sát ngân hàng: Thanh kho n c a

ngân hàng là kh n ng c a ngân hàng đó đ t ng thêm tài s n và đáp ng các

ngh a v n khi đ n h n mà không b thi t h i quá m c (Basel, 2008) Nh

v y thanh kho n c a m t ngân hàng liên quan đ n ti n m t và các dòng l u

chuy n ti n t đ th c hi n các ngh a v thanh toán t i m t th i đi m

Thanh kho n đ i di n cho kh n ng th c hi n t t c các ngh a v thanh toán khi đ n h n đ n m c t i đa b ng đ n v ti n t đ c quy đ nh Theo đó, vi c

không th c hi n đ c các ngh a v thanh toán s d n đ n thi u kh n ng

ho c m t thanh kho n c a ngân hàng M t ngân hàng có thanh kho n t t n u

nh ngân hàng đó n m gi nhi u tài s n thanh kho n, d dàng chuy n sang

ti n m t ho c có kh n ng huy đ ng thêm ngu n v n v i th i gian và chi phí

th p đ đáp ng nhu c u v v n khi c n thi t (Tr ng Quang Thông, 2012)

Tính thanh kho n có s khác bi t v i kh n ng thanh toán c a ngân hàng th ng

m i đó là tính ch t th i đi m Ngân hàng v n còn kh n ng thanh toán trong đi u

ki n có v n đ trang tr i các kho n chi phí Tuy nhiên, n u không có kh n ng

thanh toán các kho n n vào th i đi m đ n h n thì ngân hàng s r i vào tình tr ng

thi u thanh kho n Nh v y, m t ngân hàng có th m t thanh kho n trong khi v n

có kh n ng thanh toán, hay nói cách khác v n là đi u ki n c n nh ng ch a đ đ

m t ngân hàng đ m b o kh n ng thanh kho n

R i ro thanh kho n c a ngân hàng th ng m i

R i ro thanh kho n là lo i r i ro xu t hi n trong tr ng h p ngân hàng thi u kh

n ng chi tr , không chuy n đ i k p th i các lo i tài s n ra ti n ho c không có kh

n ng vay m n đ đáp ng các yêu c u c a các h p đ ng thanh toán (Tr n Huy

Hoàng, 2011)

R i ro thanh kho n là m t lo i r i ro quan tr ng b c nh t đ i v i các các ngân hàng

th ng m i M t ngân hàng hoàn toàn có th phá s n do y u t r i ro thanh kho n

c a tài s n không bù đ p n i kh n ng thanh toán trong th i đi m đó m c nh

h n, r i ro này có th gây nên khó kh n ho c đình tr ho t đ ng kinh doanh c a

ngân hàng trong m t th i đi m c th R i ro thanh kho n c a ngân hàng còn có th

đ c đ nh ngh a nh sau:

R i ro thanh kho n là tình tr ng ngân hàng không đáp ng đ c nhu c u s

d ng v n kh d ng (nhu c u thanh kho n) Tình tr ng này nh thì gây thua

l , ho t đ ng kinh doanh b đình tr , n ng thì làm m t kh n ng thanh toán

d n đ n ngân hàng phá s n

R i ro thanh kho n là m t lo i r i ro c a ngân hàng khi ngân hàng không có

đ các ngu n tài chính đ thanh toán các ngh a v n vào th i đi m đ n h n,

ho c là ph i s d ng nh ng ngu n tài chính v i chi phí cao m c dù ngân hàng v n có kh n ng thanh toán

R i ro thanh kho n là r i ro khi ngân hàng thi u ngân qu ho c tài s n ng n

h n mang tính kh thi đ đáp ng nhu c u c a ng i g i ti n và ng i đi

vay

R i ro thanh kho n là s bi n đ ng v thu nh p ròng và th giá c a v n ch

s h u, xu t phát t khó kh n c a ngân hàng trong vi c huy đ ng ngay l p

t c các kho n ngân qu s n có b ng hình th c vay m n ho c bán tài s n

Chúng ta có th chia r i ro thanh kho n làm 4 nhóm theo c u trúc nh sau:

R i ro thanh kho n rút ti n tr c h n: i u này liên quan đ n c tài s n và

n Vi c rút ti n d a trên c s quy n ch n có th đ c th c hi n Nh ng

kho n ti n g i có th đ c rút m nh tay vào ngày s m nh t thay vì đ i đ n

h n

R i ro thanh kho n có k h n: i u ki n thanh toán theo đúng h p đ ng,

nh ng kho n ti n g i đ c t p trung rút quá nhi u vào ngày đáo h n

R i ro thanh kho n tài tr : N u m t tài s n không đ c tài tr h p lý, vi c tài tr theo sau đó có th ph i đ c th c hi n trong nh ng đi u ki n b t l i, ngh a là v i giá chênh l ch cao h n

R i ro thanh kho n th tr ng: Các đi u ki n th tr ng b t l i có th làm

gi m kh n ng chuy n đ i các tài s n kh nh ng thành ti n m t

Ho c theo ngu n g c d n t i r i ro thanh kho n ngân hàng, có th chia r i ro thanh kho n thành 3 nhóm:

R i ro thanh kho n t tài s n N có th phát sinh b t c lúc nào khi ng i

g i ti n rút ti n tr c h n và c khi đ n h n, nh ng ngân hàng th ng m i

không s n có ngu n v n đ thanh toán, đ chi tr V i m t l ng ti n g i

đ c yêu c u rút ra l n và đ t ng t bu c các ngân hàng th ng m i ph i đi

vay b sung trên th tr ng ti n t , ph i huy đ ng v n đ t xu t v i chi phí

cao, ho c bán b t tài s n đ chuy n hoá thành v n kh d ng đáp ng nhu c u

chi tr

R i ro thanh kho n t tài s n Có, ch y u phát sinh liên quan đ n vi c th c

hi n các cam k t tín d ng, cho vay Cam k t tín d ng cho phép ng i vay

v n ti n hành rút ti n b t c lúc nào trong th i h n theo tho thu n trong h p

đ ng tín d ng Khi ng i vay yêu c u ngân hàng th ng m i th c hi n cam

k t tín d ng thì ngân hàng ph i đ m b o đ ti n ngay l p t c đ đáp ng nhu

c u c a khách hàng n u không ngân hàng s ph i đ i m t v i uy tín trên

th ng tr ng, th m chí đ i m t v i m t kh n ng thanh toán Khi đó ngân hàng th ng m i s ph i huy đ ng thêm ngu n v n m i v i chi phí cao ho c

bán tài s n v i giá th p

R i ro thanh kho n t ho t đ ng ngo i b ng: Cùng v i s phát tri n m nh

m c a các công c tài chính phái sinh, r i ro thanh kho n đ n t ho t đ ng

ngo i b ng c ng ngày càng t ng Khi các ngh a v thanh toán b t th ng x y

ra nh th c hi n các cam k t b o lãnh, ngh a v thanh toán các h p đ ng k

h n, h p đ ng hoán đ i hay h p đ ng quy n ch n, các h p đ ng đó đ n h n

thì s phát sinh nhu c u thanh kho n Khi đó, ngân hàng th ng m i có th

ph i đ i m t v i r i ro thanh kho n n u không có k ho ch chu n b ngu n

thanh kho n k p th i, không có nh ng tài s n nhanh chóng hay d dàng chuy n thành ti n, nh ng công c có th giao d ch trên th tr ng ti n t (Tr ng Quang Thông, 2012)

1.1.2 nh h ng c a r i ro thanh kho nă đ n ho tă đ ng c a ngân hàng

th ngăm i

Thanh kho n có Ủ ngh a đ c bi t quan tr ng đ i v i ho t đ ng c a ngân hàng, c

th nh :

C n ph i có thanh kho n đ đáp ng yêu c u vay m i mà không c n ph i thu

h i nh ng kho n cho vay đang trong h n ho c thanh lý các kho n đ u t có

k h n

C n có thanh kho n đ đáp ng t t c các bi n đ ng hàng ngày hay theo mùa

v v nhu c u rút ti n m t cách k p th i và có tr t t Do ngân hàng th ng xuyên huy đ ng ti n g i ng n h n (v i lãi su t th p) và cho vay s ti n đó

v i th i h n dài h n (lãi su t cao h n) nên ngân hàng v c b n luôn có nhu

c u thanh kho n r t l n

Thanh kho n nh h ng đ n lòng tin c a ng i g i ti n và ng i cho vay

Thanh kho n kém, ch không ph i là ch t l ng tài s n có kém, m i là

nguyên nhân tr c ti p c a h u h t các tr ng h p đ v ngân hàng

Vì v y r i ro thanh kho n có tác đ ng r t l n đ n ho t đ ng c a các ngân hàng

th ng m i, t đó tác đ ng đ n ho t đ ng c a n n kinh t Ch ng h n nh :

Khi r i ro thanh kho n x y ra, các ngân hàng th ng l a ch n các gi i pháp

nh nâng m c lãi su t cao đ huy đ ng thêm v n, ho c thu h i ho c h n ch

b t các kho n cho vay m i, ho c bán tài s n đ chuy n sang ti n m t Tuy nhiên, khi các ngân hàng đ u c g ng s d ng các gi i pháp cùng lúc v i

nhau s không đ t đ c hi u qu , ch ng h n nh vi c th t ch t tín d ng,

ho c bán các lo i tài s n th ch p đ thu h i n s làm tài s n b gi m giá do

đó càng làm t ng r i ro tín d ng và tình tr ng c ng th ng thanh kho n s lan

r ng ra th tr ng, làm s t gi m m nh l i nhu n c a ngân hàng

i v i m t ngân hàng, r i ro thanh kho n có nguy c làm gi m uy tín c a ngân hàng đó và đ c bi t nghiêm tr ng khi các thông tin b rò r ra bên ngoài

Do b t cân x ng thông tin trong các giao d ch gi a khách hàng và ngân hàng, khi các bi u hi n thi u thanh kho n xu t hi n s nhanh chóng d n đ n hi n

t ng khách hàng rút ti n hàng lo t đ b o toàn v n i u này làm cho các

ngân hàng tr nên c n ki t v thanh kho n, và th m chí bu c ph i đóng c a

R i ro thanh kho n có th làm cho các ngân hàng thi u h t t m th i v thanh

kho n, khi đó các ngân hàng ph i tìm các ngu n b sung thanh kho n b ng cách vay m n t các ngân hàng khác ho c vay ngân hàng Trung ng đ

gi i quy t các nhu c u đ t bi n v v n Tình tr ng thi u h t t m th i v

thanh kho n có th d n đ n thanh kho n c a ngân hàng nhanh chóng c n ki t

và ngân hàng s r i vào tình tr ng m t kh n ng chi tr Khi đó, vi c h tr

thanh kho n c a ngân hàng Trung ng cho các ngân hàng này s làm t ng

thêm r i ro h th ng và t ng chi phí c u tr

R i ro thanh kho n c a ngân hàng có hi u ng lan truy n và gây đ v trong

toàn h th ng do các ngân hàng th ng th c hi n các kho n vay m n l n

nhau Khi m t ngân hàng không đ kh n ng chi tr các kho n vay n , s

làm nh h ng đ n các ngân hàng khác và t đó kéo theo s s p đ c a toàn

b h th ng

H th ng ngân hàng th ng m i đóng vai trò c b n nh là ng i t o thanh

kho n cho n n kinh t thông qua các ho t đ ng ch y u là nh n ti n g i, cho

vay, và nhi u ho t đ ng tài chính khác, do đó r i ro thanh kho n c a m t

ngân hàng s có nh h ng đ n c h th ng và toàn b n n kinh t R i ro

thanh kho n có th d n đ n phá s n ngân hàng t i m t th i đi m m c dù kh

n ng tài chính c a ngân hàng đó v n đ m b o kinh doanh có l i nhu n Do

v y x y ra tình tr ng thi u kh n ng thanh kho n đ c xem là lo i r i ro

nghiêm tr ng nh t đ i v i các ngân hàng Ngân hàng phá s n s d n đ n s

ho ng lo n c a ng i g i ti n, kéo theo s rút ti n hàng lo t các ngân hàng

khác và khi đó s kéo theo s s p đ c a toàn h th ng ch không ch c a

m t ngân hàng riêng l , nh h ng đ n ho t đ ng c a c n n kinh t

1.1.3 Bi u hi n c a r i ro thanh kho n

R i ro thanh kho n xu t hi n khi:

Ngân hàng thi u ngân qu đ đáp ng nhu c u chi tr ti n cho ng i g i ti n

và thanh toán các kho n n ng n h n mà ngân hàng đư vay

Ngân hàng thi u ngân qu đ gi i ngân cho các h p đ ng tín d ng đư th a

thu n

Ngân hàng thi u ngân qu đ đáp ng nhu c u c a các bên đ i tác c a ngân

hàng d n đ n t n th t cho ngân hàng

M t s d u hi u cho th y ngân hàng đang đ i m t v i r i ro thanh kho n:

Lãi su t huy đ ng v n c a các ngân hàng đư có nh ng di n bi n b t th ng: Lãi su t huy đ ng v n các k h n ng n l i cao h n lưi su t huy đ ng các k

h n dài, các ngân hàng ch t p trung huy đ ng v n ng n h n i u này ph n

ánh vi c h th ng ngân hàng đang thi u thanh kho n, m c đích huy đ ng v n

c a các ngân hàng lúc này ch y u là nh m đ m b o kh n ng thanh kho n

ch không ph i vì m c tiêu sinh l i

Lãi su t vay trên th tr ng liên ngân hàng t ng lên nhanh chóng: Nguyên

nhân chính c a hi n t ng này là do các ngân hàng đ u đang có v n v thanh

kho n, trong đi u ki n tình hình huy đ ng v n t dân c và doanh nghi p

không thu n l i bu c các ngân hàng ph i ch p nh n đi vay v i lãi su t cao

trên th tr ng liên ngân hàng đ gi i quy t nhu c u thanh kho n tr c m t

c a các ngân hàng

Thi u kh n ng đáp ng nhu c u vay v n c a khách hàng: Cho vay là m t

trong nh ng ho t đ ng quan tr ng nh t c a ngân hàng th ng m i vì ho t

đ ng này t o nhi u l i nhu n nh t và kéo theo các nghi p v khác phát tri n

Do đó, khi ngân hàng không đáp ng đ y đ và k p th i các cam k t tín d ng

thì ch ng t ngân hàng đang thi u ngu n cung thanh kho n

S bi n đ ng giá c phi u c a ngân hàng: Khi giá c phi u c a ngân hàng có

xu h ng gi m, ch ng t tính h p d n c a chúng đ i v i nhà đ u t đư gi m

đi, nh h ng l n đ n tâm lý c a ng i g i ti n Ng i dân có xu h ng rút

ti n kh i ngân hàng đ g i ti n sang ngân hàng khác ho c đ u t vào nh ng

kênh có l i nhu n cao h n Trong khi đó các kho n cho vay đ n h n thanh toán không đ c thanh toán d n đ n c u thanh kho n l n h n cung thanh

kho n khi n cho ngân hàng r i vào tình tr ng r i ro thanh kho n Ng c l i,

giá c phi u t ng ho c n đ nh thì s c ng c lòng tin c a công chúng vào

kh n ng thanh kho n c a ngân hàng

Tình tr ng khách hàng rút ti n hàng lo t, d n đ n hi u ng lan t a dây

chuy n làm cho các ngân hàng ph i t p trung ngu n v n đ ph c v cho nhu

c u rút ti n c a khách hàng

L t vi c bán tài s n: Khi ngân hàng bán tài s n m t cách v i vã và s n

sàng ch u l l n ch ng t ngân hàng đang g p ph i m t v n đ nào đó trong

v n đ thanh kho n Bán tài s n có ngh a là ngân hàng s ph i ch p nh n m t

đi nh ng kho n thu nh p t o ra t tài s n trong t ng lai c ng nh các chi

phí giao d ch tr cho ng i môi gi i liên quan đ n vi c bán tài s n

1.2 Nguyên nhân d năđ n r i ro thanh kho n

1.2.1 Nguyên nhân t chính cácăngơnăhƠngăth ngăm i

Thi u ngân qu đ đáp ng các nhu c u chi tr c a ngân hàng

Thi u ngân qu có th xu t phát t phía ngu n v n c a ngân hàng, c th ngân hàng thi u ngân qu đ đáp ng đ đáp ng các nhu c u chi tr cho nh ng ng i g i ti n,

ho c thanh toán cho các kho n n ng n h n mà ngân hàng đư vay R i ro thanh

kho n càng cao khi ng i g i ti n mu n rút ti n ngay l p t c và các ngân hàng

mu n thu h i l i v n Khi đó, ngân hàng ph i tìm cách huy đ ng các ngu n v n b

sung ho c tìm cách bán hay chuy n các tài s n thành ti n m t đ h n ch r i ro

thanh kho n (Tr ng Quang Thông, 2012)

Vi c thi u ngân qu còn đ n t phía tài s n c a ngân hàng, ch ng h n nhu c u gi i

ngân cho các kho n tín d ng đư cam k t Khi khách hàng mu n rút v n theo nhu

c u và theo l ch đư th a thu n tr c đó, khi đó s làm phát sinh c u thanh kho n

C ng gi ng nh vi c đáp ng nhu c u rút v n c a các ng i g i ti n và c a các t

ch c tín d ng, trong tr ng h p này ngân hàng ph i s d ng ti n m t d tr , vay n

b sung ho c bán các tài s n đ đáp ng nhu c u thanh kho n c a khách hàng

S d ng v n ng n h n đ u t dài h n

Ngân hàng vay m n quá nhi u các kho n ti n g i ng n h n t các cá nhân và đ nh

ch tài chính khác, sau đó chuy n hóa chúng thành nh ng tài s n đ u t dài h n Do

đó x y ra tình tr ng m t cân x ng gi a ngày đáo h n c a các kho n s d ng v n và ngày đáo h n c a các ngu n v n huy đ ng, mà th ng g p nh t là dòng ti n thu h i

t các tài s n đ u t nh h n dòng ti n ph i chi ra đ chi tr ti n g i đ n h n (Tr n

Huy Hoàng, 2011)

S thay đ i c a lãi su t th tr ng

Do ti n g i ngân hàng r t nh y c m v i s thay đ i c a lãi su t đ u t Khi lưi su t

đ u t t ng, m t s ng i g i ti n rút v n c a h ra kh i ngân hàng đ đ u t vào

n i có t su t sinh l i cao h n; đ ng th i khách hàng vay ti n s luôn h ng đ n

các t ch c tín d ng có lãi su t ti n vay th p h n, ng c l i, khi lãi su t đ u t

gi m, l ng ti n đ vào ngân hàng nhi u và nhu c u vay v n c a khách hàng gi m

Nh v y s thay đ i lãi su t nh h ng đ n c khách hàng g i ti n và vay ti n, tác

đ ng đ n thanh kho n c a các ngân hàng H n n a, nh ng xu h ng v s thay đ i

lãi su t còn nh h ng đ n giá tr th tr ng c a các tài s n mà ngân hàng có th đem bán đ t ng thêm ngu n cung thanh kho n và tr c ti p nh h ng đ n chi phí vay m n trên th tr ng ti n t (H Di u, 2002)

Bên c nh đó, tính liên k t h th ng gi a các ngân hàng đ đ m b o an toàn thanh

toán y u, t o s c nh tranh không lành m nh, đ y lãi su t lên cao t o khe h cho

khách hàng g i ti n đòi h i lãi su t cao ho c rút ti n chuy n sang các ngân hàng

khác d n đ n làm suy y u kh n ng ch ng đ thi u h t thanh kho n c a h th ng

C c u khách hàng ch a phù h p và ch t l ng tín d ng kém

Ngân hàng t p trung tín d ng vào m t s khách hàng l n ho c t tr ng tín d ng cho

m t s ngành, m t đ a ph ng nào đó chi m ph n l n trong t ng d n ho c trong

t ng huy đ ng v n c a ngân hàng và khi x y ra bi n đ ng trong m t ngành mà ngân

hàng t p trung rót v n s d n đ n r i ro thanh kho n do ngân hàng không có s c

c u, phân tán r i ro trong t ng ngu n v n

Ngân hàng c ng đ i m t v i r i ro thanh kho n n u khách hàng có nguy c m t kh

n ng thanh kho n R i ro thanh kho n th ng đi kèm v i nhi u r i ro khác trong đó

quan tr ng không kém đó là r i ro tín d ng N u m t s đ i tác chi m t tr ng l n trong c c u tín d ng c a ngân hàng có nguy c v n thì ngân hàng s ph i huy

đ ng ti n t nh ng ngu n khác đ thanh toán kho n đi vay c a ngân hàng N u

trong th i gian ng n ngân hàng không có kh n ng huy đ ng ti n t các ngu n khác

đ thanh toán kho n n thì chính ngân hàng này c ng ph i đ i m t v i r i ro v n

Nh v y, r i ro thanh kho n g n li n v i r i ro tín d ng

Chi n l c qu n tr r i ro thanh kho n không phù h p

Ngân hàng có chi n l c và ph ng pháp qu n tr thanh kho n không phù h p và

kém hi u qu nh các ch ng kho n mà ngân hàng đang s h u có tính thanh kho n

th p, d tr c a ngân hàng không đ cho nhu c u chi tr

Trong danh m c tài s n c a mình, ngân hàng có ph n đ u t vào c phi u và trái

phi u, trong đó quan tr ng nh t là trái phi u chính ph , tín phi u kho b c Trái

phi u chính ph , tín phi u kho b c m c dù lãi su t không h p d n nh ng nó l i là

m t ngu n c c k quan tr ng cho ngân hàng đ nh n chi t kh u t ngân hàng Nhà

n c m t khi thanh kho n có v n đ Các ngân hàng nh v i ti m l c tài chính y u

kém thì khó có th c nh tranh v i các ngân hàng l n h n trong vi c đ u th u các

lo i tài s n trên Vì v y các ngân hàng th ng l a ch n nh ng danh m c r i ro cao

v i t su t sinh l i cao đ đ u t , khi r i ro x y ra ngân hàng không th thu h i các

kho n n trong ng n h n d n đ n vi c thi u thanh kho n và t o nên r i ro thanh

kho n

1.2.2 Nguyên nhân t khách hàng

Hi u ng rút ti n dây chuy n và các bi n c kinh t – chính tr b t th ng

Khi ng i dân t rút ti n kh i ngân hàng v i suy ngh ngân hàng có th phá s n,

ti n t b n thân gi s an toàn h n g i ngân hàng d n đ n vi c rút ti n t, ngân

hàng không th đáp ng k p th i trong tình hu ng này Hay nh ng bi n c b t

th ng x y ra trong n n kinh t c ng gây nh h ng đ n v n đ thanh kho n t i các

ngân hàng Xu t phát t phía khách hàng, đây đ c đánh giá là nhóm nguyên nhân

quan tr ng khi n các ngân hàng khó có th dùng công c th tr ng đ đi u ti t có

hi u qu thanh kho n c a các ngân hàng

M t ngân hàng có th m t kh n ng thanh kho n n u ch s tín nhi m tín d ng c a

ngân hàng này gi m sút, ngân hàng đ i m t v i tình tr ng l ng ti n b rút ra t

không d ki n đ c tr c hay do bi n đ ng chính tr ho c tình hình bi n đ ng kinh

t m t n đ nh chung c m t khu v c đ a lý khi n cho các đ i tác, các nhà đ u t , các đ nh ch tài chính n c ngoài không mu n giao d ch, chuy n h ng giao d ch

đ u t ho c t ch i cho ngân hàng vay (Tr ng Quang Thông, 2012)

Chu k kinh doanh

Chu k kinh doanh là m t tác nhân quan tr ng Theo th i v nh ng tháng cu i

n m phát sinh nhu c u ngu n ti n l n đ các doanh nghi p đ y m nh ho t đ ng

kinh doanh, quy t toán công n cho nh ng doanh nghi p khác, chi tr l ng th ng

cho cán b nhân viên, th c hi n cam k t gi i ngân cho các đ i tác, gi i quy t hàng

t n kho, nh p kh u hàng hóa t o nên m t chu k c ng th ng v ngu n v n gi a

ngân hàng và khách hàng vào nh ng tháng cu i n m

1.2.3 R i ro thanh kho n đ n t chínhăsáchăđi u ti tăv ămô c a Chính ph

Vi c thay đ i các chính sách kinh t v mô quá đ t ng t c a Chính ph d n đ n nguy c c a m t kh ng ho ng thanh kho n Thông qua các công c nh t l d tr

b t bu c, các lo i lãi su t nh lưi su t c b n, lãi su t tái c p v n, lãi su t th tr ng

m … chính sách ti n t và chính sách tài khóa không đ c ph i h p ch t ch đư

làm gi m hi u qu đi u hành chính sách, đ ng th i gây ra nh ng áp l c v thanh

kho n cho h th ng ngân hàng th ng m i

Ch ng h n, khi Chính ph chuy n t chính sách n i l ng ti n t sang chính sách

th t ch t ti n t quá nhanh b ng cách bu c các ngân hàng th ng m i t ng t l d

tr b t bu c, mua trái phi u kho b c b t bu c nh m làm gi m áp l c l m phát i u

này đ y lãi su t huy đ ng và lãi su t cho vay liên ngân hàng lên cao làm cho thanh

kho n c a các ngân hàng g p nhi u khó kh n, doanh nghi p c ng khó ti p c n

ngu n v n ho c g p r i ro v lãi su t, khó tr đ c n

Có nhi u ph ng pháp đo l ng r i ro thanh kho n đ c s d ng đ đánh giá r i ro

thanh kho n c a các ngân hàng, trong đó ph ng pháp đo l ng r i ro thanh kho n

thông qua cung c u thanh kho n và thông qua các ch s thanh kho n đ c s d ng

ph bi n nh t

1.3.1 oăl ng r i ro thanh kho n thông qua cung, c u thanh kho n

D a trên cung, c u thanh kho n, các ngân hàng th ng m i đánh giá r i ro thanh

kho n thông qua “Tr ng thái thanh kho n ròng NLP (net liquidity position)”

NLP = T ng cung thanh kho n – T ng c u thanh kho n

Trong đó:

Cung v thanh kho n: Cung thanh kho n là các kho n v n làm t ng kh n ng

chi tr c a ngân hàng, là ngu n cung c p thanh kho n cho ngân hàng, bao

g m:

 Các kho n ti n g i s nh n đ c t khách hàng;

 Doanh thu t vi c cung c p d ch v ;

 Thu h i các kho n tín d ng đư c p;

 Bán các tài s n đang kinh doanh và s d ng;

 Vay m n trên th tr ng ti n t ;

 Phát hành các gi y t có giá…

Trong các ngu n cung thanh kho n trên, ti n thu v t huy đ ng v n ti n g i chi m

kh i l ng l n và là ngu n cung thanh kho n ch y u c a ngân hàng

C u v thanh kho n: C u v thanh kho n là nhu c u v n cho các m c đích

ho t đ ng c a ngân hàng, các kho n làm gi m qu c a ngân hàng Thông

th ng, trong l nh v c kinh doanh c a ngân hàng, nh ng ho t đ ng t o ra

c u v thanh kho n bao g m:

 Khách hàng rút các kho n ti n g i;

 C p tín d ng cho khách hàng;

 Hoàn tr các kho n vay và tr lãi vay;

 Chi phí qu n lý, chi phí d ch v ;

 Mua l i các gi y t có giá, chi tr c t c…

Trong các nhu c u thanh kho n mà ngân hàng ph i đ i m t trên, l ng ti n c n đ

gi i ngân cho các h p đ ng tín d ng chi m s l ng l n

Thông qua thi t l p b ng cung, c u thanh kho n, ta có th tính ra “Tr ng thái thanh

kho n ròng” Có ba kh n ng có th x y ra đ i v i “Tr ng thái thanh kho n ròng”:

Th ng d thanh kho n: Khi cung thanh kho n v t quá c u thanh kho n (NPL>0), ngân hàng đang tr ng thái th ng d thanh kho n Ngân hàng

ph i cân nh c đ u t s v n th ng d vào đâu đ mang l i hi u qu cho t i

khi chúng c n đ c s d ng đáp ng nhu c u thanh kho n trong t ng lai Thi u h t thanh kho n: Khi c u thanh kho n l n h n cung thanh kho n

(NPL<0), ngân hàng ph i đ i m t v i tình tr ng thâm h t thanh kho n Ngân

hàng ph i xem xét, quy t đ nh ngu n tài tr thanh kho n l y t đâu, bao gi

thì có và chi phí bao nhiêu

Cân b ng thanh kho n: Khi cung thanh kho n cân b ng v i c u thanh kho n

(NPL=0), tình tr ng này đ c g i là cân b ng thanh kho n Tuy nhiên, đây là

tình tr ng r t khó x y ra trên th c t

Th ng d hay thi u h t thanh kho n đ u di n t tình tr ng m t cân b ng thanh

kho n c a ngân hàng Th ng d thanh kho n x y ra khi n n kinh t ho t đ ng kém

hi u qu , thi u nh ng c h i đ u t và kinh doanh, khi ngân hàng thi u nh ng

ph ng pháp và kh n ng ti p c n th tr ng, khách hàng Ngoài ra còn do ngân

hàng không khai thác h t nh ng tài s n có kh n ng sinh l i, ho c ngu n v n t ng

tr ng quá nhanh so v i quy mô ho t đ ng và kh n ng qu n lỦ Theo đó, các gi i

pháp mang tính tình th đ gi i t a tình tr ng th ng d thanh kho n nh : mua các

ch ng khoán làm d tr th c p, cho vay trên th tr ng liên ngân hàng…

Thi u h t thanh kho n là vi c ngân hàng không có đ v n đ ho t đ ng Thi u h t

thanh kho n gây ra nh ng v n đ tr m tr ng h n cho s t n t i và phát tri n c a ngân hàng nh m t đi nh ng c h i kinh doanh, m t khách hàng, m t th tr ng,

làm s t gi m lòng tin c a công chúng… Các bi n pháp bù đ p thanh kho n mang

tính ch t tình th nh : bán d tr th c p, vay qua đêm trên th tr ng liên ngân

hàng, vay tái chi t kh u t ngân hàng Nhà n c… (Tr ng Quang Thông, 2012)

1.3.2 oăl ng r i ro thanh kho n b ng các ch s thanh kho n

T l an toàn v n t i thi u

T l an toàn v n t i thi u (H s cooke, h s si t c tín d ng, CAR (Capital

Adequacy Ratios)) là th c đo đ an toàn v n c a ngân hàng Nó đ c tính theo t

l ph m tr m c a V n t có so v i T ng tài s n có r i ro quy đ i c a ngân hàng

CAR = V n t có/ T ng tài s n có r i ro quy đ i

T l này th ng đ c dùng đ b o v nh ng ng i g i ti n tr c các r i ro c a

ngân hàng B ng t l này ng i ta có th xác đ nh đ c kh n ng c a ngân hàng

thanh toán các kho n n có th i h n và có th đ i m t đ c v i các lo i r i ro khác

nh r i ro tín d ng, r i ro v n hành Hay nói cách khác, khi ngân hàng đ m b o

đ c t l này t c là nó đư t o d ng ra m t t m đ m ch ng l i nh ng cú s c v tài

chính, v a t b o v mình v a b o v nh ng ng i g i ti n Vì v y, các nhà qu n lý ngành ngân hàng luôn xác đ nh rõ và giám sát các ngân hàng ph i duy trì m t t l

an toàn v n t i thi u

H s gi i h n huy đ ng v n (H1 )

H1 = V n t có/ T ng ngu n v n huy đ ng

H s H1 đ a ra nh m m c đích gi i h n m c huy đ ng v n c a ngân hàng đ tránh

tình tr ng khi ngân hàng huy đ ng v n quá nhi u v t quá m c b o v c a v n t

có làm cho ngân hàng có th m t kh n ng chi tr

Ch s tr ng thái ti n m t (H 2 )

H2 = (Ti n m t + Ti n g i t i các T ch c tín d ng)/ T ng tài s n Có

Ch s này ph n ánh m t t l ti n m t và ti n g i t i các t ch c tín d ng nh n ti n

g i khác trên t ng tài s n Có Ngh a là ch s này cao, đ m b o cho ngân hàng có

kh n ng đáp ng nhu c u thanh kho n t c th i

Tuy nhiên, n u ch tiêu này trên th c t quá cao thì s làm cho l i nhu n c a ngân hàng gi m xu ng b i vì các tài s n ti n m t ho c t ng đ ng ti n th ng ít mang

l i l i nhu n cao cho ngân hàng

Ch s ch ng khoán thanh kho n (H 3 )

H3 = (Ch ng khoán kinh doanh + Ch ng khoán s n sàng đ bán)/ T ng tài s n Có

Ch s này ph n ánh t l n m gi các ch ng khoán có th d dàng chuy n đ i

thanh ti n m t đ đáp ng nhu c u thanh kho n trên t ng tài s n Có c a ngân hàng

T l này càng cao, thì kh n ng thanh kho n c a ngân hàng càng t t

Ch s n ng l c cho vay (H4 )

H4 = T ng d n / T ng tài s n Có

Ch s này ph n ánh n ng l c cho vay ây là ch s thanh kho n âm b i vì cho vay

là tài s n có tính thanh kho n th p nh t mà ngân hàng n m gi D n càng cao, l i

nhu n thu t ho t đ ng tín d ng càng nhi u, đ ng th i r i ro thanh kho n c a ngân

hàng càng l n M t vài ngân hàng dùng v n huy đ ng ng n h n đ cho vay trung

dài h n, hay đi vay qua đêm c a các t ch c tín d ng khác đ cho vay t o nên r i ro

v k h n gi a huy đ ng v n và s d ng

Ch s T ng d n / Ti n g i khách hàng (H5 )

ây là ch tiêu th hi n kh n ng t huy đ ng đ s d ng cho vay c a ngân hàng

D n cho vay đ c xem là nh ng tài s n ít thanh kho n nh t và đem l i l i t c cao

nh t cho ngân hàng, do v y n u ch tiêu này càng l n thì kh n ng thanh kho n c a

ngân hàng s càng th p tuy nhiên l i đem l i l i nhu n nhi u h n cho ngân hàng và

r i ro thanh kho n c a ngân hàng càng cao

Ch s Ti n vay/ T ng tài s n Có (H 6 )

Ch s này ph n ánh kh n ng đáp ng nhu c u thanh kho n t m th i c a ngân

hàng N u m t ngân hàng có t l này càng cao, có ngh a là ngân hàng đư d a ch

y u vào ngu n v n ng n h n h n ngu n v n dài h n đ c p tín d ng Ngân hàng có

th g p r i ro thanh kho n n u nh hi n t i ngân hàng ch y u vay v n trên th

tr ng liên ngân hàng đ c p tín d ng cho khách hàng

Ch s c c u ti n g i (H7 )

H7 = Ti n g i không k h n/ Ti n g i có k h n

Ch s này ph n ánh tính n đ nh c a ngu n cung thanh kho n, t l này càng th p

ch ng t kh n ng cung thanh kho n càng cao và ng c l i Tuy nhiên trong th c

ti n kinh doanh, các ngân hàng luôn mu n có m t ch s c c u ti n g i cao (ngh a

là ti n g i không k h n chi m m t t tr ng l n nh t đ nh so v i ti n g i có k h n)

đ có th có m c giá v n huy đ ng đ u vào bình quân th p nh m thu đ c nhi u l i

nhu n h n trong ho t đ ng kinh doanh c a mình

1.4 R i ro thanh kho n t i m t s ngân hàng trên th gi i và bài h c cho các

ngơnăhƠngăth ngăm i Vi t Nam

1.4.1 R i ro thanh kho n t i ngân hàng NorthernăRockăn mă2007

R i ro thanh kho n x y ra t i ngân hàng Northern Rock n m 2007 đư gây xôn xao

l n trong d lu n do đây là hi n t ng khách hàng t rút ti n t i m t ngân hàng Anh trong vòng 100 n m qua

Northern Rock thành l p n m 1997 t i Gorsforth, Newcastle upon Tyne, Anh Trái

v i d đoán ban đ u đây ch là m t ngân hàng nh và s s m b các ngân hàng khác

thôn tính, Northern Rock v n ho t đ ng khá hi u qu cho đ n khi x y ra kh ng

ho ng nghiêm tr ng và b Chính ph Anh qu c h u hóa vào tháng 02/2008

Northern Rock là m t trong s 5 ngân hàng d n đ u Anh trong kinh doanh d ch

v cho vay c m c Các kho n cho vay c m c c a Northern Rock tr giá 47 t

B ng Anh, chi m 40% tài s n c a ngân hàng này

Cu c kh ng ho ng cho vay c m c d i tiêu chu n trên th tr ng M mùa hè n m

2007 có nh h ng đ n cung thanh kho n c a Northern Rock do ngân hàng này có

150 tri u đô la M trong các kho n cho vay trên th tr ng M

Ngày 12/09/2007, Northern Rock đư đ ngh ngân hàng Trung ng Anh cho vay 3

t B ng Anh v n ng n h n đ chi tr các ngh a v tài chính đ n h n c a mình

Tr c tình hình l i nhu n d ki n gi m, vi c thanh toán trong ng n h n b nh

h ng đư khi n báo chí đ a nhi u tin nh : “Northern Rock đang thi u ti n m t tr m

tr ng”; “Northern Rock đang gánh ch u h u qu do cho vay c m c tràn lan”;

“Northern Rock b nh h ng n ng n sau v kh ng ho ng cho vay c m c d i

ph i lên ti ng kêu g i các t p đoàn h tr v c d y, song không đ i gia nào dám m o

hi m trong b i c nh kh ng ho ng tín d ng nh hi n nay Không còn l a ch n nào

khác, Chính ph Anh đành qu c h u hóa Northern Rock ây là v qu c h u hóa

đ u tiên t i Anh trong vòng vài ch c n m tr l i đây

Nguyên nhân đ u tiên và tr c ti p d n đ n R i ro thanh kho n c a Northern Rock

chính là r i ro tín d ng mà ngân hàng này ph i đ i m t Theo tính toán thì Northern

Rock không h cho vay b a bãi, t l n x u c a ngân hàng này ch là 0,47%, b ng

m t n a so v i các t ch c tín d ng khác Nh ng vi c Northern Rock có tham gia

vào th tr ng cho vay c m c d i chu n c a M đư khi n Northern Rock g p khó

kh n khi th tr ng này b kh ng ho ng

Tuy nhiên, v m t ch quan, Northern Rock khá b đ ng và lúng túng trong vi c đ i

phó v i r i ro ây không ph i là ngân hàng duy nh t cho vay c m c Anh, và

c ng không ph i là ngân hàng duy nh t ch u nh h ng t cu c kh ng ho ng trên

Hi n t i,

g quan tr ng đ i v i các ngân hàng Vi t

Nam

1.4.2 R i ro thanh kho n t i ngân hàng Lehman Brothers

Lehman Brother, m t ngân hàng lâu đ i v i l ch s 158 n m ho t đ ng cùng v i

vi c phát minh ra nhi u công c tài chính m i cho th tr ng, đư ph i n p đ n phá

s n sau nhi u bê b i v v n đ qu n tr r i ro do chính nh ng công c này đem l i

Ng i sáng l p ngân hàng này là 3 anh em nhà Lehman nh p c t c vào M thành l p vào n m 1850, ngân hàng Lehman Brothers ti n thân là m t công ty giao

d ch trái phi u có quy mô v a ph i Trong th i gian t n t i c a mình, Lehman Brothers đư không ít l n g p kh ng ho ng, nh ng đ u đư v t qua nh có ti ng là

m t ngân hàng đ u t khôn ngoan và qu n lý t t, tuy nhiên ngân hàng Lehman

Brothers đư không v t qua cu c kh ng ho ng tài chính 2008

N m 1984, Lehman Brother đ a vào m t lo i kh c g i là ch ng khoán lãi su t

đ u giá, theo đó, các cá nhân s cho m t t ch c vay dài h n, có th lên t i 30 n m

Tuy nhiên, c sau m i kho ng th i gian, th ng là m t tu n, t ch c này s t ch c

đ u giá đ các nhà đ u t m i s thay th các nhà đ u t rút lui Cho đ n n m 2008,

các cu c đ u giá th t b i liên ti p do quá ít nhà đ u t m i tham gia đ các nhà đ u

t c rút lui Và khi đó, nh ng nhà đ u t c nh n ra r ng nh ng kho n ti n k ch xù

c a h b chôn vùi trong nh ng kho n đ u t dài hàng th p k K t c c c a nh ng

ch ng khoán có lãi su t đ u giá này là m t chu i các v ho ng lo n rút ti n

Theo các nhà quan sát, lý do Lehman Brothers b c n bưo kh ng ho ng tài chính

làm s p đ là vì ngân hàng này đư li u mình tham gia và r i thua cu c trong m t trò

ch i đ y m o hi m, v i nh ng kho n đ u t có kh n ng đem l i l i nhu n c c cao

nh ng c ng vì th mà có đ r i ro c c l n

Lehman Brothers đư vay quá nhi u v n và dùng ph n l n kho n ti n này vào nh ng

v đ u t các lo i tài s n có ch t l ng đáng ng , r i ch m t vài tháng đ kh ng

đ nh r ng, tình hình v n n, trong khi th c t không ph i v y

N m 2007, khi kh ng ho ng b t đ u t n công vào ph Wall, ng i đ ng đ u c a

Lehman Brothers kh ng đ nh, đó ch là nh ng r c r i ng n h n và nh ng công ty

dám ch p nh n r i ro l n s là nh ng ng i thu l i l n m t khi kh ng ho ng ch m

d t Do đó, Lehman Brothers đư t ng g p đôi s ti n đ u t vào các lo i ch ng

khoán phái sinh phát hành d a trên n c m c

Tháng 10/2007, gi a lúc giá đ a c M r i t do, Lehman Brothers đư chi t i 22,2

t đô la M đ mua l i m t công ty đ u t phát tri n nhà chung c l n là Archstone

V làm n này ngay l p t c đem l i thua l , t đó, Lehman Brothers liên t c l đ m

Cùng v i đà leo thang c a kh ng ho ng, các lo i ch ng khoán này liên t c s t giá

và tr thành li u thu c đ c đ i v i kh n ng thanh kho n c a Lehman Brothers

n n m 2008, Lehman Brothers l n ng ch a t ng th y K t qu là riêng trong

n a đ u n m 2008, c phi u c a Lehman Brothers m t giá t i 70% Lòng tin c a các nhà đ u t ti p t c gi m đi khi c phi u c a công ty m t giá thêm 50% vào ngày

09/09/2008 và tr c d u hi u Chính ph M s không làm gì đ c u Lehman

Brothers Ngày 10/09/2008, Lehman Brothers tuyên b đư thua l 3,9 t đô la M

Ngày 15/09/2008, Lehman Brothers tuyên b phá s n v i kho n n 613 t đô la M

sau khi không có công ty nào ch p nh n mua l i

1.4.3 Bài h c v h n ch r i ro thanh kho n cho các ngân hàng th ngăm i

Vi t Nam

Th nh t, các ngân hàng th ng m i c n đo l ng, phân tích và tính toán con s

h p lý v d tr thanh kho n đ v a không d th a m t l ng ti n m t trong ngân

qu , l i v a có th đ m b o đ c an toàn thanh kho n Thanh kho n th ng đ c

đ m b o không nh ng b ng các kho n tín d ng ng n h n, có ch t l ng mà còn

b ng các kho n đ u t vào gi y t có giá d chuy n đ i ra ti n trên th tr ng

Th hai, các ngân hàng th ng m i c n ph i ch đ ng trong nh n d ng và phòng

ng a r i ro thanh kho n Ban qu n tr r i ro thanh kho n c n có các bi n pháp nh m

ph i h p gi a qu n lý thanh kho n tài s n N và qu n lý thanh kho n tài s n Có đ

có th t n d ng đ c giá tr c a ti n m t trong ngân qu v a có th đ m b o huy

đ ng v n trong tr ng h p c u thanh kho n t ng cao Trong đó, ngân hàng th ng

m i c n nh n th c rõ r i ro nào c ng có th nh h ng đ n an toàn thanh kho n c a ngân hàng, đ c bi t là r i ro tín d ng R i ro tín d ng và r i ro thanh kho n có m i

quan h ch t ch v i nhau, v i t c đ t ng tr ng tín d ng nh m y n m tr l i đây, các ngân hàng th ng m i l i càng ph i l u tâm đ n qu n tr r i ro thanh kho n

Th ba, các ngân hàng th ng m i luôn ph i nâng cao công tác d báo kinh t v

mô nh m chu n b tinh th n cho nh ng bi n đ ng th tr ng tài chính ti n t , nh ng

bi n đ ng x y ra m t cách b t ng có th nh h ng n ng n đ n ho t đ ng kinh

doanh c a ngân hàng

Th t , đ gi m thi u nh h ng c a r i ro thanh kho n n u có, các ngân hàng

th ng m i c n có các bi n pháp tài tr cho r i ro thanh kho n ví d nh kỦ k t các

h p đ ng b o hi m ti n g i, nâng cao công tác qu n tr r i ro thanh kho n trong

toàn h th ng nh m nh n di n, đo l ng và phân tích chính xác m c đ r i ro thanh

kho n

Th n m, ngân hàng th ng m i c n có công tác qu n tr thông tin minh b ch, tránh

nh ng tin đ n th t thi t x y ra gây nh h ng đ n uy tín c a ngân hàng và kh ng

ho ng lòng tin trong công chúng

Th sáu, ngân hàng c n có nh ng ho t đ ng và quan h th t t t đ i v i gi i truy n thông đ i chúng, c n x lý nhanh nh y đ i v i nh ng tin t báo chí v i m t b ph n

ph trách truy n thông chuyên bi t, nh m ch n đ ng, đính chính ngay nh ng thông

tin b t l i đ n v i ngân hàng Không ki m soát t t đ i v i truy n thông c ng là m t

trong nh ng nguy hi m có s c tác đ ng và nh h ng nghiêm tr ng đ i v i ho t

đ ng c a ngân hàng

K t lu năch ngă1

R i ro thanh kho n không ch nh h ng đ n m t ngân hàng mà nó nh h ng đ n

toàn h th ng ngân hàng, gián ti p nh h ng đ n n n kinh t c a đ t n c

Ch ng này v i m c đích khái quát nh ng lý lu n chung v thanh kho n, r i ro

thanh kho n đ th y đ c t m quan tr ng c a r i ro thanh kho n đ i v i ngân hàng

th ng m i Qua đó, phân tích nh ng nguyên nhân chính d n đ n r i ro thanh

kho n c a các ngân hàng th ng m i và xây d ng c s đ đánh giá r i ro thanh

kho n t i các ngân hàng th ng m i ng th i, rút ra bài h c kinh nghi m cho các ngân hàng th ng m i Vi t Nam trong vi c qu n lý và h n ch r i ro thanh kho n

t các ngân hàng b phá s n do thi u thanh kho n trên th gi i

T nh ng c s lý lu n này đ t o ti n đ cho vi c phân tích th c tr ng r i ro thanh

kho n t i các ngân hàng TMCP Vi t Nam thông qua 12 ngân hàng TMCP đư l a

ch n và đ a ra nh ng gi i pháp h n ch r i ro thanh kho n t i các ngân hàng TMCP

Vi t Nam

CH NGă2:

TH C TR NG R I RO THANH KHO N T I CÁC NGÂN HÀNG TMCP

VI T NAM 2.1 T ng quan v h th ng ngân hàng th ngăm i Vi t Nam

Trong quá trình phát tri n, h th ng ngân hàng th ng m i Vi t Nam đư tr i qua

nhi u m c l ch s quan tr ng

T n m 1986 đ n 1990, Vi t Nam th c hi n tách d n ch c n ng qu n lỦ Nhà n c

ra kh i ch c n ng kinh doanh ti n t , tín d ng, chuy n ho t đ ng ngân hàng sang

h ch toán, kinh doanh theo c ch th tr ng C ch m i v ho t đ ng ngân hàng

th ng m i đ c hình thành và hoàn thi n d n Tháng 05/1990, hai Pháp l nh ngân hàng ra đ i (Pháp l nh ngân hàng Nhà n c Vi t Nam và Pháp l nh ngân hàng, h p

tác xã tín d ng và công ty tài chính) đư chính th c chuy n c ch ho t đ ng c a

ngân hàng Vi t Nam t 1 c p sang 2 c p Theo đó:

Ngân hàng Nhà n c th c thi nhi m v qu n lỦ nhà n c v ho t đ ng kinh

doanh ti n t , tín d ng, thanh toán, ngo i h i và ngân hàng; th c thi nhi m

v c a ngân hàng Trung ng – ngân hàng duy nh t đ c phát hành ti n, là

c quan t ch c đi u hành chính sách ti n t , l y nhi m v n đ nh giá tr

đ ng ti n và qu n lý h th ng ngân hàng c p 2 làm nhi m v ch y u

Ngân hàng th ng m i th c hi n l u thông ti n t , tín d ng, thanh toán và

d ch v ngân hàng trong toàn n n kinh t Cùng v i s đ i m i c ch v n

hành trong kinh doanh ngân hàng là s ra đ i hàng lo t ngân hàng chuyên

doanh c p 2 v i các hình th c s h u: ngân hàng th ng m i qu c doanh,

ngân hàng TMCP, ngân hàng liên doanh, chi nhánh ho c v n phòng đ i di n

c a n c ngoài…

u n m 2001, Vi t Nam ti p t c th c hi n m t ch ng trình c i cách h th ng

ngân hàng toàn di n đ c ti n hành trong nhi u n m nh m t ng c ng khuôn kh

th ch , giám sát và qu n lý cho khu v c ngân hàng hi u qu h n; đa d ng hoá khu

v c ngân hàng thông qua phát tri n th tr ng v n; nâng cao tính minh b ch và t

ch u trách nhi m c a khu v c tài chính; c i thi n n ng l c tài chính c a h th ng

ngân hàng; áp d ng các tiêu chu n Qu c t vào ho t đ ng ngân hàng; xây d ng các

chính sách khuy n khích các ngân hàng th ng m i ho t đ ng trên c s th ng

m i h n M c đích chính c a ch ng trình c i cách là nâng cao n ng l c c nh tranh

cho t ng ngân hàng trong n c và toàn b h th ng đ chu n b h i nh p Qu c t

i m c t lõi trong n l c c i cách đ i v i ngân hàng th ng m i là t ng v n cho

các ngân hàng này, bao g m t ng v n đi u l và ti n t i đ t đ c h s an toàn v n

t i thi u (CAR) theo tiêu chu n qu c t là 8%

N m 2006 – 2007 ch ng ki n s phát tri n m nh m c a h th ng ngân hàng

th ng m i Vi t Nam c v s l ng và quy mô S l ng ngân hàng t ng t 09 ngân

hàng trong n m 1991 lên 80 ngân hàng vào n m 2007 S l ng ngân hàng t ng thêm

t p trung vào kh i ngân hàng TMCP và chi nhánh ngân hàng n c ngoài, cho th y s c

h p d n c a ngành ngân hàng Vi t Nam đ i v i các nhà đ u t trong n c c ng nh

các t ch c tài chính qu c t

N m 2008, th c hi n cam k t gia nh p WTO, ngân hàng Nhà n c Vi t Nam chính

th c c p gi y phép thành l p 05 ngân hàng 100% v n n c ngoài, bao g m Ngân

hàng ANZ Vi t Nam, Ngân hàng Hong Leong Vi t Nam, Ngân hàng Standard Chartered Vi t Nam, Ngân hàng HSBC Vi t Nam, Ngân hàng Shinhan Vi t Nam

N m 2010, theo l trình t ng v n đi u l , Th t ng Chính ph c ng đ ng ý gia h n

th i gian hi u l c áp d ng v n đi u l m i đ n h t ngày 31/12/2011, gi i t a áp l c

t ng v n cho các ngân hàng th ng m i Vi t Nam ng th i s a đ i Lu t Ngân hàng Nhà n c đ phù h p v i tình hình kinh t th tr ng

Ngân hàng th ng m i Nhà n c v i vai trò ch đ o trong ho t đ ng ngân hàng,

trong nh ng n m qua đư có s đóng góp r t l n vào s thành công trong s nghi p

đ i m i đ t n c, đư tri n khai th c hi n chính sách ti n t m t cách tích c c, c

b n n đ nh đ c giá tr và s c mua c a đ ng ti n, ki m ch l m phát, t ng d tr

ngo i t cho qu c gia và góp ph n t ng tr ng kinh t Tuy nhiên, s phát tri n c a