Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro thanh khoản tại các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam đang niêm yết

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM -o0o - LÊ MINH TẤN PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM ĐANG NIÊM YẾT LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh – Năm 201 5TP.HCM – Năm 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM -o0o - LÊ MINH TẤN PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM ĐANG NIÊM YẾT Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS THÂN THỊ THU THỦY TP Hồ Chí Minh – Năm 201 5TP.HCM – Năm 2017 LỜI CAM ĐOAN Tôi tên: Lê Minh Tn Sinh ngày 16.05.1990 tnh nh Hin công tác t    i C Phn      Chi Nhánh Hóc Môn Là hc viên cao hc K22, li Hc Kinh T Tp.HCM   n ri ro khon ti Ngân hàng i C phn Vit ng dn khoa hc: TS Thân Th Thu Thy Luc thc hin ti Hc Kinh T Tp.HCM u ci s ng dn ca TS Thân Th Thu Thy S liu thng kê trung thc, ni dung kt qu nghiên cu ca luc công b bt c công trình cho ti thi m hin Tôi xin hoàn toàn chu trách nhim v la Tp Tác gi Lê Minh Tn MỤC LỤC TRANG BÌA PHỤ LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC BIỂU ĐỒ LỜI MỞ ĐẦU 1 Lý ch tài Mc tiêu nghiên cu .2 Câu hi gi thit nghiên cu ng phm vi nghiên cu u Kt cu lu CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Thanh khoản ngân hàng thương mại 1.1.1 Khái nim khon .5 1.1.2 Vai trò ca khon ng khon .5 1.2 Rủi ro khoản ngân hàng thương mại .7 1.2.1 Khái nim ri ro khon 1.2.2 Các nguyên nhân dn ri ro khon ng ca ri ro khon hong ca ngân hàng .10 ng ri ro khon 11 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại 12 1.3io - TCR) 12 1.3.2 T l n xu (The Ratio Of Impaired Loans To Total Loans - ILTL) 15 1.3.3 T l chi phí lãi tin gi (The Ratio Of Interest Expenses To Total Deposits IED) 16 1.3.4 T sut sinh li tng tài sn (Return On Assets - ROA) 17 1.3.5 T sut sinh li vn ch s hu (Return On Equity - ROE) 18 1.3.6 Quy mô ngân hàng (SIZE) 19 1.4 Sự cần thiết phải nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro khoản Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam niêm yết 19 1.5 Các nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại giới 20 1.5.1 Nghiên cu ca Aspachs & cng s (2005) 20 1.5.2 Nghiên cu ca Bonfim & Kim (2011) 21 1.5.3 Nghiên cu ca Vodová (2011) 22 1.5.4 Nghiên cu ca Angela Romana, Alina Camelia Sargub (2015) 23 KẾT LUẬN CHƯƠNG 25 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM ĐANG NIÊM YẾT .25 2.1 Giới thiệu Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam niêm yết 26 2.1.1 Lch s hình thành phát trin 26 2.1.2 Mi hong 28 2.1.3 Kt qu hong kinh doanh 29 2.2 Thực trạng rủi ro khoản NH™CP Việt Nam niêm yết 30 2.3 Thực trạng nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro khoản Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam niêm yết 32 2.3.1 T l vn ch s hu .32 2.3.2 T l n xu 33 2.3.3 T l chi phí lãi tin gi 34 2.3.4 T sut sinh li tng tài sn .36 2.3.5 T sut sinh li vn ch s hu .37 2.3.6 Quy mô ngân hàng 38 2.4 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro khoản Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam niêm yết 39 2.4.1 Mô hình nghiên cu 39 2.4.2 D liu nghiên cu 40 2.4.3 Kt qu nghiên cu 41 2.4.3.1 Phân tích thng kê mô t 41 ng tuyn .42 2.4.3.3 Phân tích kt qu hi quy .43 2.5 Đánh giá ảnh hưởng nhân tố đến rủi ro khoản Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam niêm yết 45 KẾT LUẬN CHƯƠNG 49 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP GIA TĂNG CÁC NHÂN TỐ TÍCH CỰC NHẰM HẠN CHẾ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM ĐANG NIÊM YẾT 61 3.1 Giải pháp gia tăng nhân tố tích cực nhằm hạn chế rủi ro khoản Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam niêm yết 50 3.1.1 Ci thin t l n xu 50 3.1.1.1 Qun lý chng tín dng .51 3.1.1.2 y mnh công tác thu hi n xu .52 3.1.2 Nâng cao t sut sinh li vn ch s hu 53 3.1.3 Nâng cao t l vn ch s hu 54 3.1.3.1 Phát hành c phiu trái phiu có kh i 54 3.1.3.2 Sáp nhp mua li ngân hàng .55 3.1.3.3 Thu hút i tác chic 55 3.1.3.4 Nâng cao hiu qu ho i nhu .56 3.1.4 Ci thin quy mô ngân hàng 56 3.2 Giải pháp hỗ trợ .58 i vc 58 i vi C phn 59 KẾT LUẬN CHƯƠNG 60 KẾT LUẬN 61 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT NHNN NH™ NH™CP VPBS NPL EAT ROA ROE TCR ILTL Ngân hàng Nc Ngân hàng Ti i C phn Công ty Chng khoán Ngân hàng Vit Nam Thng Trng thái khon ròng Li nhun sau thu T sut sinh li tng tài sn T sut sinh li vn ch s hu T l vn ch s hu T l n xu IED T l chi phí lãi tin gi SIZE GDP GMM BCBS Quy mô ngân hàng Tng sn phm quc ni Mô hình Moments tng quát y ban Basel v giám sát ngân hàng HOSE HNX UPCOM Net Liquidity Position Earnings After Tax Return on Asset Return on equity Total Capital Ratio The Ratio Of Impaired Loans To Total Loans The Ratio Of Interest Expenses To Total Deposits Gross Domestic Product General Method of Moments Basel Committee on Banking supervion S Giao dch Chng khoán Tp.HCM Ho Chi Minh Stock Exchange S Giao dch Chng khoán Hà Ni Hanoi Stock Exchange Th ng giao dch chng khoán Unlisted Public Company ci  Market yc t chc ti SGDCK Hà Ni DANH MỤC BẢNG BIỂU Bng 1.1: Tng hp nhng nghiên cu thc nghim 24 Bng 2.1: Các NH™CP Vin cu 27 Bng 2.2: Mô t bin k vng 40 Bng 2.3: Thng kê mô t bin mô hình nghiên cu 41 Bng 2.4: Kt qu ma trn t  43 Bng 2.5: Kt qu king tuyn vi nhân t p 43 Bng 2.6: Bng tng hp kt qu mô hình 06 bic lp 44 DANH MỤC BIỂU ĐỒ Bi 2.1: Li nhun sau thu ti 09 NH™CP Vit 29 Bi 2.2: Ri ro khon ti 09 NH™CP Vit 31 Bi 2.3: T l vn ch s hu ti 09 NH™CP Vit .32 Bi 2.4: T l n xu ti 09 NH™CP Vit .34 Bi 2.5: T l chi phí lãi tin gi ti 09 NH™CP Vit 35 Bi 2.6: T sut sinh li tng tài sn ti 09 NH™CP Vi yt .36 Bi 2.7: T sut sinh li vn ch s hu ti 09 NH™CP Vi niêm yt 37 Bi 2.8: Quy mô ngân hàng ti 09 NH™CP Vit 39 54 vy, tùy theo tng th quynh s dy tài hp lý - ng m rng dch v u va góp ph khon thu dch v, va h tr tích cc cho hong kinh doanh ca  i nhun 3.1.3 Nâng cao tỷ lệ vốn chủ sở hữu H s hng ca t l vn ch s hu mô hình có mi quan h ch vi ri ro khon ti NHTMCP Vi y l vn ch s hu cao ri ro khon ca NH™CP thp Vì v gim thiu ri ro khon, mt nhng gii pháp cn thc hin ti NH™CP Vi  l vn ch s hu thông qua vin ch s hu Các ngân hàng có quy mô vn ch s hu nh t chng chi vi nhng cú sc ca nn kinh t th hin    m mnh, ngân hàng có quy mô vn ch s hu ln vn có kh t  mc cao nh Vin ch s hu cn c thc hin theo l trình phát trin c       nh ca pháp lu có th n ch s hu, cn thc hin gii pháp sau: 3.1.3.1 Phát hành cổ phiếu trái phiếu có khả chuyển đổi  c quy mô vn ch s hu nhanh nht, phát hành c phic xem mt nhng bin pháp hiu quu l theo mnh giá c phic thn Vic phát hành trái phiu dài hn có kh i rc quan tâm thi gian gi th ca hình thc to ngun vn có th s di quyn s hu ca c i, phn tr c tính vào chi c thu nên giúp gim s thu phi np Tuy nhiên nu so vi c phiu, vic chi tr lãi cho trái phiu không ph thuc vào vic ngân hàng kinh doanh có lãi hay không Chính v la ch    n ch s hu có li 55 phù hp nht, nhà qun tr cn phân tích bin tùy thuc vào mc ca tng ngân hàng 3.1.3.2 Sáp nhập mua lại ngân hàng Trên thc t, vic sáp nhp mua li giá tr n i kng riêng r nh c li ích kinh t theo quy mô l      u, gim chi phí, khai thác t  i th kinh doanh ca bên tham gia, phát tri  khách hàng, m i phân ph Vic sáp nhp không ch din gia ngân hàng yu vi ngân hàng mnh hay gia ngân hàng yu vi mà gia ngân hàng mn có s liên kt, sáp nh to nhng ngân hàng ln m sc cnh tranh vi ngân hàng th gii Mu có nh ng khách hàng, mi hong, ngun nhân su tiên ngân hàng cn làm tin hành hp nht sáp nhp xây dng tiêu chí la chn ngân     có th la ch c ngân hàng phù hp Sau xây dng xong tiêu chí la chn, cn tìm kim ngân hàng phù hp v ra, t ng phù hp nht Các ngân hàng cn hoàn thin th tn vic sáp nhp nhanh chóng thng nh     có th ng b  u thi gian ngn nht Ti       ng thi có bin pháp  nh nhân s, thng nht hong c thng m hong nh 3.1.3.3 Thu hút đối tác chiến lược  có th i tác chic, ngân hàng khu vc cn có ng phát trin rõ ràng ching h có th tc nii tác chiính toán xem xét k ching dài hn cc quyt nh b vn 56 S minh bch hoá thông tin yu t c  minh bch thông tin giúp tránh tình trng thoái vn c  i tác phát hin tình hình tài ca ngân hàng không lành m 3.1.3.4 Nâng cao hiệu hoạt động để tăng lợi nhuận tích lũy Xét v n ch s hu thông qua vii nhu rt cn thi i vi ngân hàng Li nhu    i nhun ròng ca  i khon trích lp d phòng, qu  khon vn giúp ngân hàng không phi ph thuc vào th ng vn nh v  c chi   ng vn Không nhng có chi phí thp, ng vn t ngun li nhui quyn b phiu, không gây tình trng loãng quyn s hu nên giúp c  a ngân hàng yên tâm v t l s hu thu nh lai t c phiu  ng li nhun, vic quan trng nht nâng cao hiu qu hot ng, thông qua ving hóa ci thin chng dch v, ct gim chi phí, nâng cao chng qu  nhân viên, ci thin công ngh ngân c phi hp vi tác chic mt bin pháp rt hiu qu  ngân hàng thành công nhim v Tuy nhiên, c       n ch s hu mt cách  t   u s khin cu trúc ngân hàng b  ng Mt khác, ngun vn ch s hu th ng kh  a ngân hàng không theo kp, s gây lãng phí ngun v ng thi làm gim t sut sinh li t ng li nhun không nhanh bng t ng vn ch s hu 3.1.4 Cải thiện quy mô ngân hàng H s hng ca quy mô ngân hàng mô hình ý  ng kê, mc dù vy v  c du kì vng có mi quan h  quan nghch vi ri ro khon ti NH™CP Vi    t i ro khon ca ngân hàng thp 57 c k quan trng Mt ngân hàng có quy mô s giúp cho h thng ngân hàng nó  c s  nh H thng ngân hàng ch máu ca nn kinh t, giúp vi Mt s m bo v tính an toàn ca h thng ngân hàng t l cao v quy mô s giúp cho hong ca nn kinh t hiu qu Vào tháng 07.2004, ngân hàng c      i ro khon rt ln, thc t nhi      i gi ti  n  rút tin lo ngi cuc khng hon h s mt nhng khon tin tit kim dành dm c i Theo chuyên gia, khng hong rt d xy bi Nga hin có nhin ln t chc tài nh tn ti bng hong bt hp pháp Các ngân hàng có vn s hu nh bé, 90% ngân hàng   vi 10 triu USD Chính quy mô nh  giúp ngân hàng cng vc khng hong Không phi ng  ng sáp nhp hp nht rc quan tâm thi gian gng gii pháp ch yu cn quan  n ca NH™CP Vit, thông qua vic: - n mt tn mc có tính khon cao nht toàn b tài sn ca ngân hàng Tính sinh li ca khon mc thp hoc h    i li nhun cho ngân hàng nên ngân ng ch trì  mc ti thin mc gim ri ro kho     ng tài sn ca h thng ngân hàng quc gia -     n mc chim t trng cao nht tng tài sn Có ca ngân hàng mang li ngun thu ln nht Vì vng cho vay ng tài sn ca h thng ngân hàng quc gia, nhiên cn kim soát v n x gim thiu ri ro khon - t nhng khon mng tài sn ca h thng ngân hàng quc gia, v ri ro thp kh 58 n hoá thành tit gii pháp - Tài sn c nh: B phn tài sn không sinh l   u ki NH™ tin hành hong kinh doanh, to hình nh v th th ng Mt ngân hàng có quy mô ln mnh s có kh  n dng ngun lc kinh t c uy tín, thu hút khách  n giao dch, trung gian trung chuyn vn ca nn kinh t Chính vy, quy mô tài sn ca ngân hàng nói riêng h thng ngân hàng nói chung ch tiêu tng hp th hin kh  bn vng v tài kinh t quc gia 3.2 Giải pháp hỗ trợ Vi kt qu nghiên cu trên, mt s gi t có n ri ro khon ti NH™CP Vit nói riêng h thc bit nhân t t l n xu, nhân t t sut sinh li vn ch s hu nhân t t l vn ch s hu có ng n ri ro khon ti NH™CP Vit Nam 3.2.1 Đối với Ngân hàng Nhà nước ng công tác qun lý tín dng ti NH™CP Ngoài ra, NHNN cn có nhnh c th liên n t l cho vay tng vng, hn ch cho vay dài hn t ngun vn ngn hn Hu qu ca cuc khng hong kinh t th gii 2008 mà khm bong bóng bng sn hình thành t vic cho vay mt kim soát gây tác hi nghiêm trng không ch nn kinh t ca M mà cho toàn th git Nam chu ng không nh NHNN cn phi có nhiu gi   a nhm h tr NH™ có khó  v khon gây r rnh v cho vay liên ngân   ngun vn gia ngân hàng h th c luân chuyn d dàng chi phí r t s n luân chuyn vn xuyên quc gia cc khu v chng chi vi cuc khng hong có th xy bt k lúc Ngoài ra, ca công 59 c tái cp vn t ng thi khuyng phát trin sn phm tài phái sinh nhm gim bt li nhun tp trung t tín dng thu hút ngun vn t tin gi t dân c chc khác 3.2.2 Đối với Ngân hàng Thương mại Cổ phần Các NH™CP phi nâng nhn thc v vic tuân th nh ca NHNN i vi vic tuân th t l m bo an toàn ho ng ca ngân hàng Ngoài tuân th nh lut pháp, cc kinh doanh, tránh chy theo li nhun bt chp ri ro Thực việc cấu lại tài sản nợ tài sản có cho phù hợp Các ngân hàng cn xem lu danh mc tài sn n, tài sn có cho phù hp, nhm hn ch thp nht ri ro có th xu l cho vay ngn hn vi cho vay trung hn, gia ngung ngn h cho vay trung dài hn Thc hin vic phát hành giy t u ch vc nhy cm ri ro nhing khoán, bng su phi trì mt t l d tr hp lý (tin mt ngân hàng, tin gi ti NHNN tài sn có tính lng cao khác) Thực tốt quản lý rủi ro lãi suất khe hở lãi suất Cn hoàn thi     n huy ng cho vay, nht huy ng, cho vay trung, dài hn theo lãi sut th ng Cn có cách gii quyt phù h không xy tình trng khách hàng gi tin rút tic hn lãi sut th i th khác lãi sut cao, hp d Thực tốt quản lý rủi ro kỳ hạn S i v k hn gia tài sn n tài sn có ca ngân hàng lý quan trng làm cho ngân hàng gn V s dng vn ngn h cho vay trung, dài hn vi t trng ln hoc ngn hn trung, dài hi hn c th ng trung h cho vay trung hc kim soát dòng tin dòng tin vào ca 60 KẾT LUẬN CHƯƠNG   lý thuyt c  c trng      xut gi     ng ca nhân t tích cc nhm hn ch ri ro khon ti NH™CP Vii thin t l n xu (ILTL), nâng cao t sut sinh li vn ch s hu (ROE) nâng cao t l vn ch s hu (TCR) Bên cng gii pháp h tr t NHNN bn thân ca NH™CP Vit h thng NH™CP Vit Nam 61 KẾT LUẬN        n ri ro khon ti Ngân i C phn Vi     c mt s kt qu sau: - Trình bày tng quan v nhân t n ri ro khon ti ng tha mt s nghiên cu v nhân t n ri ro khon ti NH™ th gii -     ng nhân t   n ri ro khon ti  c s  ng ca nhân t n ri ro khon ti NHTMCP Vit -  xut gii pháp nh tích cc nhm hn ch ri ro khon ti NH™CP Vit M       g  hoàn thành lu    i gian nghiên chc t c có hn nên nghiên ct s hn ch  -  tài s dng b d li   c mu 135 quan sát ca 09 NH™CP Vi       n 2001     ng quan sát nu so vi d liu ca nghiên c th giu có th làm cho kt qu c tính t  gii thích ht mi quan h gia bin vi - Bin ph thu s dng nhiu biu mi ch s dng mt bin - Nghiên c tr ca dc lp - Nghiên c   n  ng ca nhân t    m phát, cung ting kinh t  - Nghiên c   n mt s yu t khác có th   n ri ro kho l d tr khon tng tài sn, s ph thuc ngun tài tr 62 ng hn ch ng nghiên cu tip theo có th  ng mu nghiên cu thêm Bên cng thi gian nghiên cu có th r    ng tính gi      u S ng bin nghiên cu cn thêm bin ph thui ch s dng mt bin Tng cho vay/Tng tài sn nên có th nghiên cu thêm bin    n khon/Tng tài sn, Tài sn khon/T  ng ngn hn, Tng cho vay/Tng tài sn hay Tng cho vay/Tng ngn hn Rt mong nh c s   t sc quý báu ca Quý Th   lun c hoàn ch Trân trng c TÀI LIỆU THAM KHẢO Danh mục tài liệu tiếng Việt Lê Th Thanh Hà Trn Th K, (2010) Giáo trình Nguyên lý K toán NXB Thng Kê Nguy (Ch Biên) Giáo trình Nguyên lý Kinh t  ô NXB Giáo Dc    n lý khon ngân hàng  Managing ng Hp, Tp.HCM S   Minh Hng, (2008) Nhp môn Tài  Tin t NXB Lao ng Xã Hi Trm Th  Minh Ngc, (2011) Giáo trình Nghip v i NXB Kinh T TP H Chí Minh Trn Huy Hoàng (Ch Biên), (2010) Giáo trình Qun tr Ngân hàng NXB ng Xã Hi (2013) Các nhân t n ri ro khon ca h thi Vit Nam Diu v Tài Tin t  Hng, (2012) Các yu t n khon ca ngân i Vit Nam Tp chí Phát trin Hi nhp UEF Danh mục tài liệu tiếng Anh           specific factors on the commercial banks liquidity: empirical evidence from  579 Aspachs, O., Nier, E., Tiesset, M (2005), "Liquidity, Banking Regulation and macroeconomics Proof of shares, bank liquidity from a panel the bank's UK-resident ", Bank of England working paper  - The  Lucchetta, M (2007), "What data say about monetary policy, Bank Liquidity and Bank Risk Taking? ", Economic №tes Banca Monte dei Paschi di Siena SpA, vol 36, no 2, pp 189-203  Education Series Inc Valla, N., Saes- Banque de France financial stability review, pp 89-104    iquidity of Czech Commercial Banks and its  applied sciences, vol 5, pp 1060 - 1067 Website http://vietnamnet.vn/vn/kinh-doanh/tai-chinh/top-10-ngan-hang-thuong-maiviet-nam-uy-tin-nhat-2016-314055.html http://m.viettimes.vn/viet-nam-con-bao-nhieu-to-chuc-tin-dung-44368.html http://tinnhanhchungkhoan.vn/tien-te/ngan-hang-thuong-mai-va-cau-chuyenduong-toi-san-118820.html http://vietnambiz.vn/ba-van-de-duoc-he-thong-ngan-hang-cho-doi-trongnam-2017-12874.html http://vneconomy.vn/tai-chinh/8-nam-thang-tram-lai-suat20120611030953573.htm http://vneconomy.vn/tai-chinh/10-diem-noi-bat-tren-thi-truong-ngan-hangnam-2008-2008122902048175.htm PHỤ LỤC PHỤ LỤC (Thống kê mô tả) PHỤ LỤC (Ma trận tự tương quan) PHỤ LỤC (Kiểm định tự tương quan) PHỤ LỤC (Kết hồi quy theo mô hình GMM biến độc lập) (1) y x1 -1.147587** (-2.13) x2 1.730836*** (2.62) x3 0.7109778 (1.00) x4 8.384469 (1.12) x5 -1.181419** (-2.29) x6 -0.0128874 (-0.57) _cons 0.7856349*** (2.79) N 135 AR(1) 0.037 AR(2) 0.741 Sargan 1.000 PHỤ LỤC (Kết tổng hợp giá trị trung bình biến theo năm) 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Y 0.55872 0.58892 0.60207 0.57090 0.55064 0.47289 0.48821 0.48431 0.54222 0.53425 0.52054 0.56782 0.58353 0.59359 0.64350 X1 0.06074 0.06313 0.06582 0.06431 0.07052 0.15188 0.10221 0.11075 0.08940 0.07902 0.08165 0.08707 0.08671 0.07742 0.07706 X2 0.02851 0.01388 0.01550 0.01902 0.02183 0.03029 0.01763 0.02215 0.01698 0.01410 0.01707 0.03193 0.02781 0.02063 0.00681 X3 0.04348 0.03749 0.04424 0.03788 0.04087 0.04331 0.04558 0.08258 0.04943 0.05977 0.09078 0.08157 0.05824 0.04620 0.03811 X4 0.00815 0.00606 0.00716 0.00818 0.00881 0.01246 0.01298 0.01265 0.01314 0.01165 0.01187 0.00894 0.00763 0.00655 0.00648 X5 0.13872 0.09283 0.10406 0.12975 0.12551 0.14441 0.14229 0.13773 0.16272 0.15470 0.16146 0.11331 0.09003 0.08715 0.09158 X6 9.49817 9.70168 9.91761 10.19594 10.45974 10.04734 10.93706 11.12403 11.49268 11.84626 12.03154 12.09930 12.19999 12.33278 12.81602 ... TP.HCM -o0o - LÊ MINH TẤN PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM ĐANG NIÊM YẾT Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN... Angela Romana, Alina Camelia Sargub (2015) 23 KẾT LUẬN CHƯƠNG 25 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM ĐANG NIÊM... 29 2.2 Thực trạng rủi ro khoản NH™CP Việt Nam niêm yết 30 2.3 Thực trạng nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro khoản Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam niêm yết 32 2.3.1 T