Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro thanh khoản của các ngân hàng niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro thanh khoản của các ngân hàng niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC LẠC HỒNG *** NGUYỄN THỊ BẢO TÂM CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Đồng Nai – Năm 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC LẠC HỒNG *** NGUYỄN THỊ BẢO TÂM CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài - Ngân hàng Mã số: 60.34.02.01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC : TS ĐÀO LÊ KIỀU OANH Đồng Nai – Năm 2016 LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành luận văn tác giả xin trân trọng cảm ơn TS Đào Lê Kiều Oanh, người hướng dẫn khoa học tận tình hướng dẫn, đóng góp ý kiến quý báu cho tác giả việc hoàn thành luận văn Xin trân trọng gửi lời cảm ơn đến Ban Giám hiệu, Khoa Sau đại học Trường Đại học Lạc Hồng tất Quý thầy, cô tận tâm truyền đạt kiến thức quý báu tạo điều kiện cho tác giả tham gia vào môi trường học tập tốt nhất, giúp tác giả có tảng kiến thức, kỹ để hoàn thành luận văn Cuối tác giả mong muốn gửi lời cảm ơn đến gia đình, anh, chị, em bạn đồng môn, đồng nghiệp hỗ trợ, động viên, tạo điều kiện, giúp đỡ tác giả suốt trình học tập thực đề tài Luận văn không tránh khỏi thiếu sót, mong nhận ý kiến đóng góp Q thầy bạn Xin chân thành cảm ơn! Đồng Nai, ngày 30 tháng 10 năm 2016 TÁC GIẢ LUẬN VĂN NGUYỄN THỊ BẢO TÂM LỜI CAM ĐOAN Tác giả xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu độc lập riêng tác giả với giúp đỡ Giáo viên hướng dẫn TS ĐÀO LÊ KIỀU OANH Các số liệu, kết luận văn trung thực, xuất phát từ thực tế NHTMCP niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Tác giả xin hoàn toàn chịu trách nhiệm lời cam đoan Đồng Nai, ngày 30 tháng 10 năm 2016 TÁC GIẢ LUẬN VĂN NGUYỄN THỊ BẢO TÂM TÓM TẮT LUẬN VĂN Trong giai đoạn nay, hoạt động NHTM Việt Nam nói chung NHTMCP niêm yết nói riêng có bước phát triển mạnh mẽ, góp phần tích cực đẩy mạnh kinh tế nước Tuy nhiên, thực tế chứng minh, hoạt động kinh doanh NHTM tiềm ẩn nhiều rủi ro, rủi ro khoản xem rủi ro nguy hiểm Do vậy, việc tìm hiểu đánh giá tác động nhân tố đến rủi ro khoản ngân hàng cần thiết bối cảnh Thông qua liệu bảng NHTMCP niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam giai đoạn 2009-2015, mơ hình REM ứng dụng để đánh giá tác động nhân tố đến RRTK ngân hàng Mô hình nghiên cứu biến độc lập tác động đến RRTK quy mô ngân hàng (SIZE) tỷ lệ dư nợ tín dụng tổng tài sản (TLA), lại biến tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE), tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản (ETA), tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP), tỷ lệ lạm phát (INF) không tác động đến RRTK Từ đó, luận văn đưa giải pháp, kiến nghị phủ NHNN nhằm hạn chế RRTK góp phần tạo nên ổn định, an toàn cho hệ thống ngân hàng MỤC LỤC CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Sự cần thiết nghiên cứu .1 1.2 Tổng quan lịch sử nghiên cứu đề tài 1.3 Mục tiêu nghiên cứu câu hỏi nghiên cứu 1.3.1 Mục tiêu nghiên cứu 1.3.2 Câu hỏi nghiên cứu .3 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu .4 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Tính đề tài 1.7 Kết cấu đề tài KẾT LUẬN CHƢƠNG CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 2.1 Cơ sở lý luận khoản Ngân hàng Thương mại 2.1.1 Khái niệm khoản .7 2.1.2 Cung, cầu trạng thái khoản 2.1.2.1 Cung khoản (luồng tiền vào) .8 2.1.2.2 Cầu khoản (luồng tiền ra) 2.1.2.3 Trạng thái khoản ròng (Net Liquidity Position-NLP) 2.1.3 Yếu tố thời gian khoản .9 2.2 Cơ sở lý luận rủi ro khoản Ngân hàng Thương mại 2.2.1 Khái niệm rủi ro khoản .9 2.2.2 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro khoản Ngân hàng Thương mại 10 2.2.2.1 Nguyên nhân khách quan 10 2.2.2.2 Nguyên nhân chủ quan từ phía Ngân hàng Thương mại 12 2.2.3 Tác động rủi ro khoản 13 2.2.3.1 Đối với ngân hàng thương mại 13 2.2.3.2 Đối với kinh tế - xã hội 14 2.2.4 Sự cần thiết quản lý rủi ro khoản hoạt động kinh doanh Ngân hàng Thương mại .15 2.2.5 Thông lẹ tốt quản lý khả nang khoản Ngân hàng Thương mại 16 2.2.6 Phương pháp đo lường rủi ro khoản .18 2.2.6.1 Phương pháp khe hở tài trợ (khe hở khoản) .18 2.2.6.2 Phương pháp số khoản 19 2.3 Mơ hình nghiên cứu thực nghiệm nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro khoản Ngân hàng Thương mại 21 2.3.1 Mơ hình nghiên cứu thực nước ngồi 21 2.3.1.1 Mơ hình định lượng dựa số khoản 21 2.3.1.2 Mơ hình định lượng dựa phuong pháp đo luờng khe hở tài trợ 24 2.3.2 Mơ hình nghiên cứu thực Việt Nam 24 2.3.2.1 Mơ hình nghiên cứu Vũ Thị Hồng (2015) – sử dụng phuong pháp đo luờng hệ số khoản 24 2.3.2.2 Mơ hình nghiên cứu Trương Quang Thông (2013) – sử dụng phương pháp đo lường khe hở tài trợ 24 KẾT LUẬN CHƢƠNG 26 CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 27 3.1 Các biến số mơ hình nghiên cứu giả thuyết nghiên cứu 27 3.1.1 Biến phụ thuộc - Khe hở khoản (FGAP) 27 3.1.2 Xây dựng giả thuyết nghiên cứu .27 3.1.2.1 Mối quan hệ quy mô ngân hàng (SIZE) FGAP .27 3.1.2.2 Mối quan hệ giữa tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản (ETA) FGAP 29 3.1.2.3 Mối quan hệ Tỷ lệ dư nợ tín dụng tổng tài sản (TLA) FGAP 30 3.1.2.4 Mối quan hệ tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) FGAP 31 3.1.2.5 Mối quan hệ tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP)và FGAP 32 3.1.2.6 Mối quan hệ Tỷ lệ lạm phát (INF) FGAP 33 3.2 Quy trình nghiên cứu .35 3.3 Cơ sở khoa học lựa chọn biến quan sát cho biến phụ thuộc .36 3.4 Mơ hình nghiên cứu .36 3.5 Phương pháp nghiên cứu .37 3.5.1 Phương pháp thu thập liệu 37 3.5.2 Phương pháp xử lý số liệu: .39 3.5.2.1 Phương pháp bình phương bé (OLS) .39 3.5.2.2 Phương pháp phương sai thay đổi GLS 40 3.5.3 Lựa chọn phương pháp nghiên cứu phù hợp 41 3.5.4 Phân tích thống kê mô tả 42 3.5.5 Phân tích tương quan 42 3.5.6 Phân tích hồi quy 42 3.5.6.1 Kiểm định Hausman để lựa chọn phương pháp ước lượng cố định (Fixed Effects) hay ước lượng ngẫu nhiên (Random Effects) 42 3.5.6.2 Kiểm định phương sai thay đổi theo White (1980) 43 3.5.6.3 Kiểm định đa cộng tuyến theo nhân tử phóng đại phương sai (VIF) 43 3.5.6.4 Kiểm định tự tương quan theo Wooldridge (2002) 44 3.5.6.5 Kiểm định phù hợp mơ hình hồi quy ý ngh a thống kê biến đọc lạp .44 KẾT LUẬN CHƢƠNG 45 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 46 4.1 Tổng quan NHTMCP niêm yết TTCK Việt Nam 46 4.2 Thực trạng rủi ro khoản NHTM Việt Nam giai đoạn 2009-2015 48 4.3 Phân tích thống kê mơ tả 51 4.4 Phân tích tương quan .52 4.5 Kiểm định giả thuyết hồi quy 53 4.5.1 Kiểm định phương sai sai số thay đổi .53 4.5.2 Kiểm định sai số khơng có mối quan hệ tương quan với (không bị tượng tự tương quan) 53 4.5.3 Kiểm định khơng có tương quan biến độc lập mơ hình (khơng bị tượng đa cộng tuyến) 54 4.5.4 Tổng hợp kết kiểm định .54 4.6 Phân tích hồi quy .55 4.6.1 Phân tích hồi quy theo mơ hình tác động cố định (FEM) .55 4.6.2 Phân tích hồi quy theo mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM) 55 4.6.3 Kiểm định Hausman cho việc lựa chọn mơ hình: FEM REM .56 4.6.4 Kết hồi quy phương pháp bình phương nhỏ tổng quát GLS 56 4.7 Kết tương quan hồi quy .57 4.7.1 Biến quy mô ngân hàng (SIZE) 57 4.7.2 Biến tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản (ETA) 58 4.7.3 Biến tỷ lệ dư nợ tín dụng tổng tài sản (TLA) 58 4.7.4 Biến tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) 59 4.7.5 Biến tăng trưởng kinh tế (GDP) .59 4.7.6 Biến lạm phát (INF) 60 KẾT LUẬN CHƢƠNG 61 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 62 5.1 Đề xuất giải pháp .62 5.1.1 Giảm tỷ trọng dư nợ cho vay tổng tài sản 62 5.1.2 Tăng quy mô ngân hàng 64 5.1.3 Đa dạng hóa nghiệp vụ huy động vốn nâng cao hiẹ u sử dụng vốn .65 5.1.3.1 Đa dạng hóa nghiệp vụ huy động vốn 65 5.1.3.2 Nâng cao hiẹu sử dụng vốn 66 5.1.4 Thực cân đối tài sản nợ tài sản có 67 5.1.5 Đào tạo đội ngũ cán bộ, đặc biệt cán chuyên sâu quản lý, khai thác sử dụng nguồn .67 5.1.6 Tăng cường trang thiết bị đại hóa cơng nghệ thông tin .68 5.2 Một số khuyến nghị 69 5.2.1 Đối với Chính phủ 69 5.2.2 Đối với Ngân hàng Nhà nước 70 5.3 Hạn chế luận văn đề xuất hướng nghiên cứu 73 KẾT LUẬN CHƢƠNG 75 KẾT LUẬN 76 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT  Từ viết tắt Nguyên nghĩa BCTC Báo cáo tài ETA Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản FEM Mô hình tác động cố định FGAP Khe hở khoản GDP Tổng sản phẩm quốc nội HOSE Sở giao dịch chứng khốn TP Hồ Chí Minh HNX Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội IMF Quỹ tiền tệ quốc tế INF Tỷ lệ lạm phát NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng Thương mại NHTMCP Thương mại Cổ phần NHTW Ngân hàng Trung ương NLP Trạng thái khoản ròng REM Mơ hình tác động ngẫu nhiên ROE Lợi nhuận vốn chủ sở hữu RRTK Rủi ro khoản SGD CK Sở giao dịch chứng khoán SIZE Quy mơ tổng tài sản TCTD Tổ chức tín dụng TLA Tỷ lệ cho vay tổng tài sản TSC Tài sản có TSN Tài sản nợ TTCK Thị trường chứng khoán ... TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC LẠC HỒNG *** NGUYỄN THỊ BẢO TÂM CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài - Ngân hàng. .. đề tài Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro khoản Ngân hàng niêm yết thị trường Chứng khoán Việt Nam để làm luận văn tốt nghiệp 1.2 Tổng quan lịch sử nghiên cứu đề tài Vấn đề khoản rủi ro khoản mối... tác động nhân tố ảnh huởng đến rủi ro khoản ngân hàng niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2009-2015 Các mục tiêu cụ thể nhu sau: (1) Trình bày lý thuyết khoản rủi ro khoản (RRTK)