Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro thanh khoản của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LÝ CÔNG MINH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM NIÊM YẾT TRÊN SÀN GIAO DỊCH CHỨNG KHỐN KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH – 2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LÝ CƠNG MINH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM NIÊM YẾT TRÊN SÀN GIAO DỊCH CHỨNG KHỐN KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS NGUYỄN THỊ HỒNG VINH THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH – 2018 I TĨM TẮT Luận văn “Các yếu tố ảnh hƣởng đến rủi ro khoản cácngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam niêm yết sàn giao dịch chứng khoán” dựa vào sở nghiên cứu trƣớc liên quan đến yếu tố tác động đến khoản ngân hàng thƣơng mại nƣớc Đối tƣợng nghiên cứu luận văn rủi ro khoản 10 ngân hàng thƣơng mại cổ phần việt nam niêm yết sàn giao dịch chứng khốn TP.Hồ Chí Minh Hà Nội giai đoạn 2007-2017 Mục tiêu nghiên cứu cuối tác giả nhằm xác định đƣợc yếu tố tác động rủi ro khoản từ đề xuất giải pháp nâng cao khoản NHTMCP Việt Nam Tác giả sử dụng phƣơng pháp nghiên cứu định lƣợng thơng qua mơ hình hồi quy Pooled-OLS, REM, FEM FGLS với kiểm định để tìm mơ hình có ý nghĩa thống kê Sau hoàn thành kiểm định phân tích hồi quy, tác giả đƣa kết luận cuối số liệu thu thập đƣợc thìFGLSphù hợp để đánh giá tác động đến rủi ro khoản.Dù mơ hình cuối đƣa tác động biến tỷ lệ cho vay huy động ngắn hạn (LDR) ngân hàng lên rủi ro khoản nhƣng luận văn phù hợp với thực tế việc khoản ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam II ABSTRACT Thesis "Factors affecting the liquidity risk of joint-stock commercial banks listed on the Vietnam Stock Exchange" is based on previous studies relating to impact on the liquidity of commercial banks in Vietnam and foreign countries Dataset concludes the liquidity risk of 10 joint-stock commercial banks listed on the Vietnam Stock Exchange (HOSE and HNX) from 2007 to 2017 Research objective is to determine the factors that affect liquidity risk and then propose solutions to improve the liquidity of commercial banks in Vietnam The author uses quantitative method byapplying regression model PooledOLS, REM, FEM and FGLS in order to find the most approriate model After completion of the testing and regression analysis, the author concludes that for in this study, FGLS is the most appropriate model to analyze determinants on liquidity risk Although there is only lending rate on short-term deposits (LDR) of banks impact liquidity risk, the thesis is still consistent with the reality of the liquidity of the Joint-stock commercial bank in Vietnam III LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Luận văn “Các yếu tố ảnh hƣởng đến rủi ro khoản ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam niêm yết sàn giao dịch chứng khốn TP.Hồ Chí Minh Hà Nội” đƣợc hoàn thành sở nghiên cứu, tổng hợp, tự thực Các số liệu nguồn thơng tin luận văn có nguồn gốc rõ ràng trung thực từ báo cáo tài hợp ngân hàng Bên cạnh đó, kiểm định đƣợc thực cách cơng khai, minh bạch khơng có can thiệp chỉnh sửa kết qủa mơ hình hồi quy Luận văn không chép từ báo cáo khác Tác giả IV LỜI CẢM ƠN Đầu tiên, cho đƣợc gửi lời cảm ơn chân thành tới thầy cô giảng viên trƣờng Đại học Ngân hàng TP.HCM xuyên suốt bốn năm học qua tận tình dạy bảo tơi kiến thức lẫn kỹ đạo đức Những kiến thức đƣợc tơi áp dụng vào luận văn với việc sử dụng kiến thức tài ngân hàng nhƣ kiến thức liên quan đến kinh tế lƣợng ứng dụng Luận văn đƣợc hồn thành khơng dựa nỗ lực tơi mà đóng góp giúp đỡ to lớn cô Nguyễn Thị Hồng Vinh với vai trò giảng viên hƣớng dẫn hỗ trợ góp ý cho tơi nhiều q trình làm chỉnh sửa luận văn Ngoài ra, ngƣời thân ngƣời bạn ln bên cạnh khơng đóng góp ý nghĩa mặt tinh thần mà hỗ trợ tơi kiến thức mà tơi không đƣợc biết đến từ trƣờng lớp Và nhờ họ tơi có thêm động lực để làm việcm học tập hồn thành khóa luận Hơn nữa, tơi xin cảm ơn ban quản lý chƣơng trình Chất lƣợng cao nhƣ trƣờng Đại học Ngân hàng TP.HCM đồng hành suốt hành trình đại học, tận tình ln sẵn sàng giúp đỡ thầy cô thân có thắc mắc trăn trở V MỤC LỤC Trang TÓM TẮT I LỜI CAM ĐOAN III LỜI CẢM ƠN IV MỤC LỤC V DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT VIII DANH MỤC BẢNG IX DANH MỤC BIỂU ĐỒ X CHƢƠNG GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Sự cần thiết nghiên cứu 1.2 Khung lý thuyết nghiên cứu thực nghiệm 1.2.1 Khung lý thuyết 1.2.2 Các nghiên cứu thực nghiệm TÓM TẮT CHƢƠNG CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 2.1 Lý thuyết rủi ro khoản ngân hàng thƣơng mại 2.1.1 Khái niệm 2.1.2 Các loại rủi ro khoản 2.1.3 Những thiệt hại từ rủi ro khoản ngân hàng thƣơng mại .10 2.2.Các yếu tố ảnh hƣởng đến rủi ro khoản ngân hàng thƣơng mại .11 2.2.1 Nhóm yếu tố khách quan 11 2.2.2 Nhóm yếu tố chủ quan 12 2.3 C c thu ết đo ƣờng hoản c c ếu tố ảnh hƣởng đến hoản c c NHTM 12 TÓM TẮT CHƢƠNG 16 VI CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ THU THẬP SỐ LIỆU 17 3.1 Cơ sở liệu .17 3.2 Phƣơng ph p nghiên cứu 18 3.3 Quy trình phân tích cụ thể 24 3.4 Giả thuyết nghiên cứu 25 TÓM TẮT CHƢƠNG 27 CHƢƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 28 4.1 Mơ hình nghiên cứu 28 4.2 Mô tả mẫu nghiên cứu .28 4.3 Phân tích mối quan hệ tƣơng quan 30 4.4 Kiểm định giả thuyết hồi quy 32 4.4.1 Kiểm định tự tƣơng quan biến độc lập mơ hình 32 4.4.2 Kiểm định phƣơng sai sai số không đổi .33 4.4.3 Kiểm định sai số khơng có mối quan hệ tƣơng quan 34 4.5 Ƣớc ƣợng mơ hình hồi quy 34 4.5.1 So sánh mơ hình Pooled-OLS Fixed Effects Model 35 4.4.1.1 Phân tích hồi quy theo Pooled-OLS 35 4.5.1.2 Phân tích hồi quy theo FEM 36 4.5.1.3 Kết 36 4.5.2 So sánh hai mô hình Fixed Effects Model Random Effects Model kiểm định Hausman .36 4.6 Tổng hợp kiểm định khắc phục 37 4.6.1 Tổng kết lại 37 4.6.2 Khắc phục mơ hình hồi quy 38 4.7 Giải thích kết hồi quy .39 TÓM TẮT CHƢƠNG 44 CHƢƠNG GIẢI PHÁP KIẾN NGHỊ .45 VII 5.1 Kiến nghị giải pháp quản trị rủi ro khoản NHTMCP niêm yết sàn giao dịch chứng khoán thời gian tới 45 5.1.1 Kiến nghị NHTMCP niêm yết sàn giao dịch chứng khoán TP.HCM Hà Nội 45 5.1.2 Kiến nghị giải pháp từ kết phân tích mơ hình .45 5.1.3 Kiến nghị giải pháp hỗ trợ 49 5.1.4 Kiến nghị Ngân hàng Nhà nƣớc .52 5.2 Hạn chế hƣớng nghiên cứu 56 TÓM TẮT CHƢƠNG 57 KẾT LUẬN 58 PHỤ LỤC 59 TÀI LIỆU THAM KHẢO 70 VIII DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DTBB Dự trữ bắt buộc FEM Mơ hình Tác động Cố định (Fixed Effects Model) FGLS HNX HOSE Phƣơng pháp Bình phƣơng Nhỏ Tổng quát Khả thi (Feasible Generalised Least Squares) Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (Hanoi Stock Exchange) Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (Ho Chi Minh Stock Exchange) NHNN Ngân hàng Nhà nƣớc NHNNg Ngân hàng nƣớc NHTM Ngân hàng thƣơng mại NHTMCP Ngân hàng thƣơng mại cổ phần NHTW Ngân hàng Trung ƣơng Pooled-OLS Phƣơng pháp Bình phƣơng Nhỏ Dữ liệu Gộp (Pooled Ordinary Least Square REM Mơ hình Tác động Ngẫu nhiên (Random Effects Model) TCTD Tổ chức tín dụng TP.HCM Thành phố Hồ Chí Minh ... TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LÝ CÔNG MINH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM NIÊM YẾT TRÊN SÀN GIAO. .. Các yếu tố ảnh hƣởng đến rủi ro khoản cácngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam niêm yết sàn giao dịch chứng khoán dựa vào sở nghiên cứu trƣớc liên quan đến yếu tố tác động đến khoản ngân hàng thƣơng... đề cậpđến khung lý thuyết vấn đề khoản ngân hàng, rủi ro khoản Theo đó, khung lý thuyết gồm: Lý thuyết rủi ro khoản ngân hàng thƣơng mại, yếu tố ảnh hƣởng đến rủi ro khoản ngân hàng thƣơng mại,