Các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam niêm yết trên thị trường chứng khoán việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHẠM THỊ MỸ AN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỐ PHẦN VIỆT NAM NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHẠM THỊ MỸ AN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN VIỆT NAM Chun ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS.Phạm Văn Năng TP HỒ CHÍ MINH – 2016 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu tơi nghiên cứu thực hướng dẫn PGS.TS.Phạm Văn Năng Các thông tin, số liệu luận văn có nguồn gốc, trung thực phép công bố Tác giả Phạm Thị Mỹ An DANH MỤC VIẾT TẮT Tiếng Việt Từ viết tắt ACB BĐS BID BIDV CP CTG DN DNNN DPRR EIB MBB NĐ NHNN NHTM NHTMCP NVB PVC PVN QĐ SHB STB TCTD TMCP TSĐB TT TTLT-BTPBTNMTNHNN UBGSTCQG VCB VNCB Diễn giải NHTMCP Á Châu Bất động sản NHTMCP Đầu tư phát triển Việt Nam NHTMCP Đầu tư phát triển Việt Nam Chính phủ NHTMCP Cơng thương Việt Nam Doang nghiệp Doanh nghiệp nhà nước Dự phòng rủi ro NHTMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam NHTMCP Quân Đội Nghị định Ngân hàng nhà nước Ngân hàng thương mại Ngân hàng thương mại cổ phần NHTMCP Quốc Dân Tổng công ty cổ phần xây lắp dầu khí Việt Nam Tập đồn dầu khí Việt Nam Quyết định NHTMCP Sài Gòn – Hà Nội NHTMCP Sài Gòn Thương Tín Tổ chức tín dụng Thương mại cổ phần Tài sản đảm bảo Thông tư Thông tư liên tịch - Bộ Tư Pháp - Bộ tài nguyên môi trường- Ngân hàng nhà nước Ủy ban giám sát tài quốc gia NHTMCP Ngoại Thương Việt Nam NHTMCP xây dựng Việt Nam Tiếng Anh Từ viết tắt ADB AEG AWPR BCBS BIS CIC CPI ECB EXR FEM GDP GRL HNX HOSE IMF INF LGD LA NPL OPE PD PLL REM ROE ROA RIR UNE VAMC VIF Diễn giải The Asian Development Bank Advisory Expert Group Average Prime Lending Ratio Basel Committee on Banking Supervision Bank for International Settlements Credit Information Center Consumer Price Index European Central Bank Exchange Rate Fixed Effects Model Gross Domestic Product The growth in loans Hanoi Stock Exchange Ho Chi Minh Stock Exchange International Monetary Fund Inflation rate Loss Given Default Ratio of loans to total assets Non - Performing Loans Operating expense to income ratio Probability of Default Provision Loan Loss Random Effect Model Return on Equity Return on Assets Real Interest Rate Unemployment VietNam Asset Management Company Variance Inflation Factor DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1 Tóm tắt nghiên cứu trước yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu 21 Bảng 3.1.Tình hình tiền gửi khách hàng NHTMCP Việt Nam niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2006-2015 26 Bảng 3.2.Tình hình nợ xấu NHTMCP Việt Nam niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2006-2015 33 Bảng 4.1: Mô tả biến kỳ vọng mối tương quan biến với nợ xấu mơ hình nghiên cứu 58 Bảng 4.2: Kết thống kê mô tả liệu 64 Bảng 4.3: Ma trận tương quan biến mô hình 66 Bảng 4.4: Kết hệ số phóng đại phương sai (VIF) biến 67 Bảng 4.5: So sánh kết hồi quy FEM REM 68 Bảng 4.6: Kết kiểm định Hausman Test 70 Bảng 4.7: Kết kiểm định phương sai sai số thay đổi tự tương quan 71 Bảng 4.8: Kết khắc phục phương sai sai số thay đổi tự tương quan 71 DANH MỤC CÁC HÌNH Hình 3.1: Tăng trưởng tín dụng NHTMCP Việt Nam niêm yết từ 2007 – 2015 43 Hình 3.2: Tỷ lệ nợ xấu hệ thống NHTM Việt Nam NHTMCP Việt Nam niêm yết từ 2006 – 2015 45 Hình 3.3: Các nhóm nợ xấu NHTMCP Việt Nam niêm yết năm 2014 2015 47 MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC HÌNH CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Giới thiệu đề tài nghiên cứu 1.2 Sự cần thiết đề tài nghiên cứu 1.3 Mục tiêu nghiên cứu 1.3.1 Mục tiêu chung 1.3.2 Mục tiêu cụ thể 1.4 Câu hỏi nghiên cứu 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5.1 Đối tượng nghiên cứu 1.5.2 Phạm vi nghiên cứu 1.6 Phương pháp nghiên cứu 1.7 Kết cấu luận văn 1.8 Ý nghĩa khoa học ý nghĩa thực tiễn đề tài nghiên cứu 1.8.1 Ý nghĩa khoa học 1.8.2 Ý nghĩa thực tiễn CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ NỢ XẤU VÀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NHTM 2.1 Tổng quan nợ xấu 2.1.1 Khái niệm nợ xấu 2.1.2 Nguyên nhân dẫn đến nợ xấu 2.1.2.1 Nguyên nhân từ ngân hàng 2.1.2.2 Nguyên nhân từ khách hàng 11 2.1.2.3 Nguyên nhân khách quan môi trường kinh doanh 12 2.1.3 Hậu nợ xấu 13 2.1.3.1 Hậu nợ xấu ngân hàng 13 2.1.3.2 Hậu nợ xấu khách hàng 14 2.1.3.3 Hậu nợ xấu kinh tế 14 2.1.4 Các tiêu đo lường nợ xấu 15 2.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu NHTM 15 2.2.1 Các yếu tố thuộc ngân hàng 15 2.2.2 Các yếu tố bên ngân hàng 17 2.3 Lược khảo nghiên cứu trước yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu NHTM 19 2.4 Đóng góp đề tài 22 Kết luận chương 23 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG VỀ NỢ XẤU TẠI CÁC NHTMCP VIỆT NAM NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN VIỆT NAM 24 3.1 Tình hình tín dụng NHTMCP Việt Nam niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam 24 3.2 Thực trạng nợ xấu NHTMCP Việt Nam niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2006-2015 26 11 Tổng cục thống kê, tình hình kinh tế - xã hội năm 2016: https://www.gso.gov.vn/default 12 Tài liệu tư vấn Hiệp Ước Basel II, dịch tiếng Việt thức, trụ cột thứ – rủi ro tính dụng – yếu tố cấu thành rủi ro 13 Ủy ban giám sát tài quốc gia, 2015 14 Vũ Xuân Dũng, Tạp chí hỗ trợ phát triển quan ngân hàng phát triển Việt Nam, số 82, tháng 5/2013: “ Tiếp tục xử lý nợ xấu tổ chức tín dụng Việt Nam theo hướng nào?”, trang 20-22 Tài liệu tiếng Anh ADB, Viet Nam Economy: https://www.adb.org/countries/viet-nam/economy 2.Ahlem Selma Messai and Fathi Jouini (2013) : “ Micro and Macro Determinants of Non-performing Loans ”, pages 852 – 858 Bercoff J J, Julian di G and Grimard F (2002), “Argentinean Banks, Credit Growth and the Tequila Crisis: A Duration Analysis” Das and Gosh (2007) : “Determinants of Credit Risk in Indian”, pages 2-19 Dash, M and Kabra, G (2010): “ The determinants of non-performing asset in Indian commercial bank: An econometric study”, Middle Eastern Finance and Economics, 7:94-106 Ekanayake E.M.N.N and Azeez A.A (2015): “Determinansts non-performing loans in licensed commercial banks: evidence from Sri Lanka”, pages 868 – 880 Foback, H (2005): “Non-Performing Loans in sub-Saharan Africa: Causal Analysis and Macroeconomic Implications”, World Bank Policy Research Working Paper 3769, November 2005, page 1-36 IMF, World Economic Outlook, October 2016 Nguyen Thi Minh Hue (2015): “Non-Performing Loans: Affecting Factor for the Sustainability of Vietnam Commercial Banks”, Vol.17, pages 93-106 10 Marijana üurak (Croatia), Sandra Pepur (Croatia), Klime Poposki (Macedonia) (2013): “ Determinants of non-performing loans – evidence from Southeastern European banking systems”, Volume 8, Issu3 1, pages 45-50 11 Messai and Jouini (2013) : “Micro and Macro Determinants of Nonperforming Loans”, International Journal of Economics and Financial Issues, Vol 3, No 4, 2013, pages 852-860 12 Rinaldi and sanchis arellano (2006): “ Household debt sustainability what explains household non-performing Loans?: An empirical analys, pages 8-29 13.Rajan Dhal (2003): “ : Economic Determinants of Non-Performing Loans: Perception of Pakistani Bankers ”, pages 87-97 14 Salas V and Saurina J (2002): “ Credit Risk in Two Institutional Regimes: Spanish Commercial and Savings Banks”, Journal of Financial Services Research, 22(3), 203-224 15 Tarron Khemraj and Sukrishnalall Pasha (2009): “The determinants of nonperforming loans: an econometric case study of Guyana”, pages 1-23 16 Vo Thi Ngoc Ha, Le Vinh Trien, Ho Điep (2014): “Macro Determinants on Non-performing Loans and Stress Testing of Vietnamese Commercial Banks’ Credit Risk”, Vol 30, pages 1-16 17 World Bank, World DataBank : http://databank.worldbank.org/data/reports.aspx?source=world-developmentindicators# PHỤ LỤC CÁC LOẠI RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG Nguồn: Phạm Tiến Thành, trưởng phòng quản lý rủi ro thị trường tác nghiệp Vietinbank PHỤ LỤC MƠ HÌNH BASEL II Nguồn: Khảo sát ngân hàng Việt Nam năm 2013 KPMG PHỤ LỤC KẾT QUẢ KHẢO SÁT NHẬN THỨC CỦA CÁC NGÂN HÀNG VỀ BASEL II Nguồn: Khảo sát ngân hàng Việt Nam năm 2013 KPMG PHỤ LỤC TỔNG HỢP THÔNG TIN VỀ CÁC NHTMCP VIỆT NAM NIÊM YẾT STT TÊN NHTMCP Á Châu NHTMCP Công thương Việt Nam NHTMCP Đầu tư phát triển Việt Nam NHTMCP Ngoại Thương Việt Nam NHTMCP Quốc Dân NHTMCP Quân Đội NHTMCP Sài Gòn Thương Tín NHTMCP Sài Gòn – Hà Nội NHTMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam MÃ CHỨNG TỔNG TÀI SẢN VỐN ĐIỀU LỆ SÀN NIÊM YẾT KHOÁN (31/12/2015) (31/12/2015 ACB HNX 201,456,985 9,376,965 CTG HOSE 779,483,487 37,234,046 BID HOSE 850,669,649 34,187,153 VCB HOSE 674,394,640 26,650,203 NVB HNX 48,230,002 3,010,202 MBB HOSE 221,041,993 16,000,000 STB HOSE 292,542,265 12,425,116 SHB HNX 204,704,140 9,485,945 EIB HOSE 124,849,675 12,355,229 Đơn vị tính: triệu đồng VỐN CHỦ SỞ HỮU (31/12/2015 12,787,542 56,110,146 42,335,460 45,172,342 3,217,325 23,183,051 22,578,297 11,255,041 13,144,721 Nguồn: tác giả tự tổng hợp từ báo cáo tài hợp ngân hàng năm 2015 PHỤ LỤC DƯ NỢ CHO VAY CỦA CÁC NHTMCP VIỆT NAM NIÊM YẾT 2006-2015 STT TÊN NHTMCP Á Châu NHTMCP Công thương Việt Nam NHTMCP Đầu tư phát triển Việt Nam NHTMCP Ngoại Thương Việt Nam NHTMCP Quốc Dân NHTMCP Quân Đội NHTMCP Sài Gòn Thương Tín NHTMCP Sài Gòn – Hà Nội NHTMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam 2006 17,014,419 80,152,334 98,638,838 67,742,519 354,255 5,836,049 14,394,313 492,984 10,207,392 2007 31,810,857 102,190,640 131,983,554 97,531,894 4,363,446 11,468,742 35,378,147 4,183,503 18,452,151 2008 34,832,700 120,752,073 160,982,520 113,824,809 5,475,559 15,740,426 35,008,871 6,252,699 21,232,198 2009 62,357,978 164,716,509 206,401,908 142,603,344 9,959,607 29,587,941 59,657,004 12,828,748 38,381,855 2010 87,195,105 238,494,809 254,191,575 176,973,572 10,766,555 48,796,586 82,484,803 24,375,588 62,345,731 2011 102,809,156 296,934,312 293,937,120 242,614,691 12,914,682 59,044,837 80,539,487 29,161,851 74,663,354 2012 104,488,078 369,788,595 367,539,810 246,487,823 13,211,851 99,237,902 100,982,670 77,936,332 96,094,871 Đơn vị tính: triệu đồng 2013 2014 2015 109,175,164 117,704,955 138,382,454 389,950,222 448,140,589 539,713,243 404,846,176 459,473,639 618,009,441 282,306,476 380,528,042 426,091,540 14,100,586 19,140,657 20,816,441 107,783,437 111,322,483 132,491,633 113,071,641 128,750,389 185,917,364 94,136,248 109,095,693 135,290,193 110,912,452 93,390,183 84,854,792 Nguồn: tác giả tự tổng hợp từ báo cáo tài hợp ngân hàng Nguồn: tác giả tự tổng hợp từ báo cáo tài hợp ngân hàng PHỤ LỤC TỶ LỆ NỢ XẤU VÀ DỰ PHÒNG RỦI RO CHO CÁC KHOẢN NỢ XẤU 25.00 20.00 3.20 2.42 16.14 15.00 1.71 12.02 2.78 1.72 14.70 1.41 14.63 1.17 11.52 16.39 15.28 1.69 12.72 2.06 12.91 1.62 11.48 10.00 Tỷ lệ nợ xấu Tỷ lệ dự phòng rủi ro 5.00 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Nguồn: tác giả tự tổng hợp từ liệu lấy từ Data Bankscope PHỤ LỤC TỶ LỆ NỢ XẤU VÀ TỶ SUẤT KHẢ NĂNG HOÀN TRẢ 18.00 Tỷ suất khả hoàn trả 14.98 16.00 Tỷ lệ nợ xấu 14.00 10.92 12.00 8.49 10.05 8.56 8.81 10.00 7.80 7.68 8.02 7.35 8.00 6.00 4.00 2.00 1.71 2.42 1.17 3.20 1.72 1.41 2.78 1.69 2.06 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Nguồn: tác giả tự tổng hợp từ liệu lấy từ Data Bankscope 2015 1.62 PHỤ LỤC TỶ LỆ NỢ XẤU VÀ TỶ LỆ TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG Tỷ lệ nợ xấu 3.50 3.00 2.50 2.00 1.50 1.00 0.50 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2014 2015 Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng 300.00 250.00 200.00 150.00 100.00 50.00 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Nguồn: tác giả tự tổng hợp từ liệu lấy từ Data Bankscope PHỤ LỤC TỶ LỆ NỢ XẤU VÀ QUY MÔ NGÂN HÀNG Tỷ lệ nợ xấu 3.50 3.00 2.50 2.00 1.50 1.00 0.50 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2013 2014 2015 Quy mô ngân hàng 20.00 19.50 19.00 18.50 18.00 17.50 17.00 16.50 16.00 15.50 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Nguồn: tác giả tự tổng hợp từ liệu lấy từ Data Bankscope PHỤ LỤC 10 TỶ LỆ NỢ XẤU VÀ CÁC YẾU TỐ BÊN NGOÀI NGÂN HÀNG 25.00 20.00 Tỷ lệ nợ xấu 15.00 GDPGR CPI UNE 10.00 LENDRATE 5.00 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Nguồn: tác giả tự tổng hợp từ liệu lấy từ Data Bankscope World Bank PHỤ LỤC 11 DANH SÁCH NHTMCP VIỆT NAM NIÊM YẾT CHỌN LÀM MẪU NGHIÊN CỨU STT TÊN NHTMCP Ngoại Thương Việt Nam NHTMCP Công thương Việt Nam NHTMCP Á Châu NHTMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam NHTMCP Sài Gòn Thương Tín NHTMCP Sài Gòn – Hà Nội NHTMCP Quân Đội NHTMCP Quốc Dân NHTMCP Đầu tư &phát triển Việt Nam Nguồn: Tổng hợp tác giả PHỤ LỤC 12 DỮ LIỆU CỦA NHTM VIỆT NAM NIÊM YẾT SỬ DỤNG TRONG NGHIÊN CỨU BANK VCB YEAR 2006 NPL NPLit-1 PLL SOLVENCY CREDGR LnSIZE ROEit-1 GDPGR CPI UNE LENDRATE 2.7467 3.43 2.20187 6.7631 10.97323 18.9343 12.41 6.97797 7.40158 2.3 11.17625 VCB 2007 1.9262 2.7467 2.15392 6.8969 44.12149 19.1006 21.83 7.12949 8.43736 2.15 VCB 2008 4.612 1.9262 3.70174 6.3259 15.52931 19.2186 14.42 5.66179 23.0878 2.38 15.7835714 VCB VCB 2009 2010 2.4705 2.831 4.612 3.26583 2.4705 3.15168 6.5831 25.55841 19.3587 6.78 24.84997 19.5444 14.81 5.39787 6.71698 19.19 6.42327 9.19 2.9 2.88 VCB 2011 2.0332 2.831 2.54429 7.8484 18.43956 19.7201 16.91 6.2403 18.5835 2.22 16.9538333 VCB 2012 2.4014 2.0332 2.18861 10.0603 15.16095 19.8426 12.81 5.24737 9.20034 1.99 13.4716667 VCB VCB 2013 2014 2.7251 2.3068 2.4014 2.35161 2.7251 2.17826 9.0696 13.74436 19.9661 7.5389 17.86922 20.1733 9.46 5.42187 6.59973 7.75 5.98363 4.09 2.28 10.3741667 2.08 8.665 VCB 2015 1.6751 2.3068 2.02066 6.6982 11.97376 20.3293 8.07 2.31 7.1175 VIETIN 2006 1.4077 1.81 0.01285 4.1624 7.396261 18.7241 7.88 6.97797 7.40158 2.3 11.17625 VIETIN 2007 1.02 1.4077 1.67178 6.4093 27.49553 18.9282 10.4 7.12949 8.43736 2.15 11.18 VIETIN 2008 1.8114 1.02 1.78084 6.3723 18.16361 19.0813 10.58 5.66179 23.0878 VIETIN 2009 0.6134 1.8114 5.2412 35.1285 19.3118 11.78 5.39787 6.71698 VIETIN VIETIN 2010 2011 0.6569 0.7512 0.6134 1.18307 0.6569 1.03481 5.0043 43.53373 19.7229 6.2333 25.28967 19.9476 15.45 6.42327 9.19 16.58 6.2403 18.5835 2.88 13.13525 2.22 16.9538333 VIETIN 2012 1.4669 0.7512 1.10192 6.7206 13.60499 20.0372 20.06 5.24737 9.20034 1.99 13.4716667 VIETIN 2013 1.002 1.4669 0.87704 9.4189 12.87899 20.1723 14.93 5.42187 6.59973 2.28 10.3741667 VIETIN VIETIN 2014 2015 1.107 0.9157 1.002 0.988 1.107 0.84299 8.3551 16.89662 20.3095 7.1984 20.43391 20.4741 10.28 5.98363 7.88 6.7 2.08 2.31 8.665 7.1175 ACB 2006 0.1971 0.3 0.33031 3.7993 81.36119 17.6144 22.2 6.97797 7.40158 2.3 11.17625 ACB 2007 0.0835 0.1971 0.42281 7.3285 86.96398 18.2628 23.35 7.12949 8.43736 2.15 11.18 ACB ACB 2008 2009 0.8863 0.4084 0.0835 0.65628 0.8863 0.80503 7.3752 9.499604 18.4724 6.0199 79.02144 18.9388 25.73 5.66179 23.0878 27.53 5.39787 6.71698 2.38 15.7835714 2.9 10.069 ACB 2010 0.3358 0.4084 0.82195 5.5468 39.82985 23.85 6.42327 2.88 ACB 2011 0.8929 0.3358 0.95945 4.2556 17.90708 19.4539 21.68 6.2403 18.5835 2.22 16.9538333 ACB ACB 2012 2013 2.5006 3.0253 0.8929 1.46098 2.5006 1.44416 7.1605 0.005447 18.9877 7.5056 4.255418 18.9311 27.02 5.24737 9.20034 6.38 5.42187 6.59973 1.99 13.4716667 2.28 10.3741667 ACB 2014 2.1778 3.0253 1.35724 6.9024 8.521411 19.0063 5.68 5.98363 4.09 2.08 8.665 ACB 2015 1.2601 2.1778 1.25808 6.3475 17.56723 19.1211 4.12 0.63 2.31 7.1175 EXIM 2006 0.8453 0.7345 0.41538 10.6217 63.37881 16.7239 2.99 6.97797 7.40158 2.3 11.17625 EXIM 2007 0.875 0.8453 0.39833 18.6735 80.77277 17.3333 20.25 7.12949 8.43736 2.15 11.18 EXIM 2008 4.7123 0.875 1.77231 26.6211 15.06595 17.6919 7.49 5.66179 23.0878 2.38 15.7835714 EXIM EXIM 2009 2010 1.8342 1.4204 4.7123 0.98692 1.8342 1.00745 20.4028 80.77213 17.9968 10.3048 62.43516 18.6916 5.66 5.39787 6.71698 9.18 6.42327 9.19 2.9 2.88 EXIM 2011 1.6112 1.4204 0.82879 8.881 19.75694 19.0281 6.2403 18.5835 2.22 16.9538333 EXIM 2012 1.3182 1.6112 0.80924 9.2928 0.346891 18.9522 15.29 5.24737 9.20034 1.99 13.4716667 EXIM EXIM 2013 2014 1.9822 2.4606 1.3182 0.85299 1.9822 1.17354 8.6438 11.25433 18.9503 8.733 4.549495 18.8975 9.98 5.42187 6.59973 3.23 5.98363 4.09 2.28 10.3741667 2.08 8.665 EXIM 2015 1.9869 2.4606 1.13712 10.5284 -9.139495 18.6426 0.29 2.31 0.9506 19.139 10.13 6.7 6.7 6.7 0.63 4.09 0.63 9.19 0.63 11.18 10.069 13.13525 2.38 15.7835714 2.9 10.069 13.13525 10.069 13.13525 7.1175 SACOM SACOM SACOM SACOM SACOM SACOM SACOM SACOM SACOM SACOM SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 0.7232 0.2301 0.5953 0.6437 0.5746 0.5904 2.0738 1.4954 1.1893 1.8552 2.45 0.62 1.89 2.79 1.4 2.23 8.83 4.06 2.03 1.68 2.8229 1.0127 1.8301 1.5809 1.2566 1.4182 1.8417 2.4459 2.7299 1.4715 1.04 1.163 2.906 2.452 1.7 2.9 5.64 6.06 2.52 2.11 0.55 0.7232 0.2301 0.5953 0.6437 0.5746 0.5904 2.0738 1.4954 1.1893 1.35 2.45 0.62 1.89 2.79 1.4 2.23 8.83 4.06 2.03 1.89 2.8229 1.0127 1.8301 1.5809 1.2566 1.4182 1.8417 2.4459 2.7299 0.874 1.04 1.163 2.906 2.452 1.7 2.9 5.64 6.06 2.52 0.5655 0.502 0.71925 0.86411 0.99485 1.00932 1.50164 1.22244 1.06933 1.23038 0.29758 0.19321 0.40848 0.99062 1.11815 1.21723 2.20126 1.55522 1.00744 1.05442 2.71736 1.2386 1.56868 1.51137 1.51309 1.85036 1.76258 2.01743 2.44881 1.71511 0.21702 0.13969 0.4008 0.95791 1.18533 1.23224 1.72521 1.55187 1.17414 1.00599 11.5849 11.382 11.3366 10.3604 9.6432 10.2828 9.0053 10.5738 9.5168 7.718 38.6750044 17.6140642 15.7611163 8.79911051 8.19709873 8.21369998 8.15943625 7.21212623 6.20163747 5.49819901 10.1453 11.9832 10.5458 10.8618 8.886 7.4175 7.7045 8.7077 8.5532 10.4881 46.2596107 5.84695514 9.86822712 6.23885197 10.1034133 14.2958494 13.8091381 11.0184294 8.71858616 6.67079663 70.84817 145.7792 -1.043863 70.40524 38.26508 -2.358374 19.61137 14.77292 15.78173 44.4014 128.8032 748.6083 49.46085 105.1714 90.00754 19.63548 94.79319 34.43002 36.12736 24.01057 42.22069 93.57308 35.54639 87.97421 64.92052 21.00198 26.139 17.80962 14.61781 19.01606 460.1482 1131.726 25.4641 81.9253 8.102203 19.95185 -1.916888 6.380834 23.48924 8.755107 17.0254 17.9833 18.0414 18.4601 18.8419 18.7676 18.8402 18.8993 19.0615 19.4941 14.0947 16.3306 16.4814 17.1286 17.748 18.078 18.5737 18.7827 18.9456 19.1371 16.4264 17.2041 17.6075 18.0497 18.5126 18.7488 18.9838 19.0106 19.1163 19.2139 13.9347 16.1084 16.2048 16.7435 16.8121 16.9289 16.8875 17.1854 17.422 17.6915 12.35 13.06 19.98 9.86 12.42 11.28 10.95 20.36 16.84 1.7 2.25 1.44 6.07 8.91 12.89 11.78 12.88 14.4 7.25 7.25 22.62 20.84 18.53 18.36 19.96 21.77 21.26 20.6 15 14.4 2.25 4.13 13.4 5.16 12.21 7.76 5.16 0.08 0.56 0.23 6.97797 7.12949 5.66179 5.39787 6.42327 6.2403 5.24737 5.42187 5.98363 6.7 6.97797 7.12949 5.66179 5.39787 6.42327 6.2403 5.24737 5.42187 5.98363 6.7 6.97797 7.12949 5.66179 5.39787 6.42327 6.2403 5.24737 5.42187 5.98363 6.7 6.97797 7.12949 5.66179 5.39787 6.42327 6.2403 5.24737 5.42187 5.98363 6.7 7.40158 8.43736 23.0878 6.71698 9.19 18.5835 9.20034 6.59973 4.09 0.63 7.40158 8.43736 23.0878 6.71698 9.19 18.5835 9.20034 6.59973 4.09 0.63 7.40158 8.43736 23.0878 6.71698 9.19 18.5835 9.20034 6.59973 4.09 0.63 7.40158 8.43736 23.0878 6.71698 9.19 18.5835 9.20034 6.59973 4.09 0.63 2.3 2.15 2.38 2.9 2.88 2.22 1.99 2.28 2.08 2.31 2.3 2.15 2.38 2.9 2.88 2.22 1.99 2.28 2.08 2.31 2.3 2.15 2.38 2.9 2.88 2.22 1.99 2.28 2.08 2.31 2.3 2.15 2.38 2.9 2.88 2.22 1.99 2.28 2.08 2.31 11.17625 11.18 15.7835714 10.069 13.13525 16.9538333 13.4716667 10.3741667 8.665 7.1175 11.17625 11.18 15.7835714 10.069 13.13525 16.9538333 13.4716667 10.3741667 8.665 7.1175 11.17625 11.18 15.7835714 10.069 13.13525 16.9538333 13.4716667 10.3741667 8.665 7.1175 11.17625 11.18 15.7835714 10.069 13.13525 16.9538333 13.4716667 10.3741667 8.665 7.1175 BIDV BIDV 2006 2007 3.154 3.6038 27.91 5.25726 3.154 4.80269 2.7995 15.4556 18.8791 4.3433 34.84004 19.1207 12.02 6.97797 7.40158 10.67 7.12949 8.43736 2.3 2.15 BIDV BIDV 2008 2009 2.5739 2.6979 3.6038 5.13554 2.5739 4.37095 4.1139 22.19292 19.3058 4.7835 28.02799 19.4929 18.76 5.66179 23.0878 15.78 5.39787 6.71698 2.38 15.7835714 2.9 10.069 BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV 2010 2011 2012 2013 2014 2.5274 2.7634 2.695 2.2605 2.0321 2.6979 2.5274 2.7634 2.695 2.2605 5.7278 4.7281 4.4904 4.9258 4.5821 23.5798 19.707 11.40819 19.8053 18.65861 19.9869 15.58564 20.1109 11.75026 20.293 14.54 11.64 9.87 9.24 12.38 2.88 13.13525 2.22 16.9538333 1.99 13.4716667 2.28 10.3741667 2.08 8.665 BIDV 2015 1.6268 2.0321 1.21649 4.9767 34.50379 20.5615 14.2 3.65742 2.0447 3.64255 3.40659 1.50841 6.42327 9.19 6.2403 18.5835 5.24737 9.20034 5.42187 6.59973 5.98363 4.09 6.7 0.63 2.31 PHỤ LỤC 13 KẾT QUẢ HỒI QUY THEO MƠ HÌNH FEM xtreg npl nplit1 pll solvency credgr lnsize roeit1 gdpgr cpi une lendrate,re Random-effects GLS regression Group variable: bank1 Number of obs Number of groups = = 90 R-sq: Obs per group: = avg = max = 10 10.0 10 within = 0.4890 between = 0.7153 overall = 0.5526 corr(u_i, X) Wald chi2(10) Prob > chi2 = (assumed) npl Coef Std Err z nplit1 pll solvency credgr lnsize roeit1 gdpgr cpi une lendrate _cons -.0059407 7103406 -.0164105 -.0013474 -.3893355 -.0505516 -.7407903 -.0499612 -1.070302 1005856 15.32189 0388399 1345263 0224409 0007654 1402282 0187385 1645064 0406129 3343929 0883462 3.462133 sigma_u sigma_e rho 29233397 87040783 10136674 (fraction of variance due to u_i) -0.15 5.28 -0.73 -1.76 -2.78 -2.70 -4.50 -1.23 -3.20 1.14 4.43 P>|z| 0.878 0.000 0.465 0.078 0.005 0.007 0.000 0.219 0.001 0.255 0.000 = = 86.99 0.0000 [95% Conf Interval] -.0820656 4466739 -.0603938 -.0028476 -.6641778 -.0872784 -1.063217 -.129561 -1.7257 -.0725697 8.53623 0701841 9740073 0275728 0001528 -.1144932 -.0138249 -.4183637 0296386 -.4149038 273741 22.10754 Nguồn: tác giả trích xuất từ kết xử lý phần mềm Stata 11.17625 11.18 7.1175 PHỤ LỤC 14 KẾT QUẢ HỒI QUY THEO MƠ HÌNH REM xtreg npl nplit1 pll solvency credgr lnsize roeit1 gdpgr cpi une lendrate,re Random-effects GLS regression Group variable: bank1 Number of obs Number of groups = = 90 R-sq: Obs per group: = avg = max = 10 10.0 10 within = 0.4890 between = 0.7153 overall = 0.5526 corr(u_i, X) Wald chi2(10) Prob > chi2 = (assumed) npl Coef Std Err z nplit1 pll solvency credgr lnsize roeit1 gdpgr cpi une lendrate _cons -.0059407 7103406 -.0164105 -.0013474 -.3893355 -.0505516 -.7407903 -.0499612 -1.070302 1005856 15.32189 0388399 1345263 0224409 0007654 1402282 0187385 1645064 0406129 3343929 0883462 3.462133 sigma_u sigma_e rho 29233397 87040783 10136674 (fraction of variance due to u_i) -0.15 5.28 -0.73 -1.76 -2.78 -2.70 -4.50 -1.23 -3.20 1.14 4.43 P>|z| 0.878 0.000 0.465 0.078 0.005 0.007 0.000 0.219 0.001 0.255 0.000 = = 86.99 0.0000 [95% Conf Interval] -.0820656 4466739 -.0603938 -.0028476 -.6641778 -.0872784 -1.063217 -.129561 -1.7257 -.0725697 8.53623 0701841 9740073 0275728 0001528 -.1144932 -.0138249 -.4183637 0296386 -.4149038 273741 22.10754 Nguồn: tác giả trích xuất từ kết xử lý phần mềm Stata PHỤ LỤC 15 KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH HAUSMAN TEST hausman fe re Coefficients (b) (B) fe re nplit1 pll solvency credgr lnsize roeit1 gdpgr cpi une lendrate -.0205225 8679135 0014227 -.0012992 -.1054455 -.0280356 -.5499739 -.0284738 -1.02502 0533046 -.0059407 7103406 -.0164105 -.0013474 -.3893355 -.0505516 -.7407903 -.0499612 -1.070302 1005856 (b-B) Difference sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E -.0145817 157573 0178332 0000481 28389 0225161 1908165 0214874 0452819 -.047281 1092572 0073468 1146974 0106742 06032 b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(10) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 7.67 Prob>chi2 = 0.6608 (V_b-V_B is not positive definite) Nguồn: tác giả trích xuất từ kết xử lý phần mềm Stata ... hình nợ xấu NHTMCP Việt Nam niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam Đồng thời, phân tích mức độ ảnh hưởng mối quan hệ yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu NHTMCP Việt Nam niêm yết trên thị trường chứng. .. ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHẠM THỊ MỸ AN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Chuyên... nợ xấu NHTMCP Việt Nam niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam Chương 4: Phương pháp mơ hình nghiên cứu yếu tố tác động đến nợ xấu NHTMCP Việt Nam niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt