Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty CP xi măng và khoáng sản yên bái

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO VIỆN ĐẠI HỌC MỞ HÀ NỘI LUẬN VĂN THẠC SỸ Sinh viên thực hiện: VŨ THỊ CẨM VÂN Chuyên ngành: QUẢN TRỊ KINH DOANH Người hướng dẫn khoa học: GS. TS NGUYỄN KẾ TUẤN HÀ NỘI - NĂM 2013 Tên đề tài: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG VÀ KHOÁN SẢN YÊN BÁI. LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan: Luận văn này là công trình nghiên cứu thực sự của cá nhân, được thực hiện dưới sự hướng dẫn khoa học của GS.TS Nguyễn Kế Tuấn. Các số liệu, những kết luận nghiên cứu được trình bày trong luận văn này trung thực và chưa từng được công bố trong các công trình nghiên cứu khác. Tôi xin chịu trách nhiệm về nghiên cứu của mình. Học viên Vũ Thị Cẩm Vân LỜI CẢM ƠN Sau khoảng thời gian hai năm học tập, được sự chỉ dẫn nhiệt tình, cũng như sự giúp đỡ của các thầy cô giáo Viện Đại học Mở Hà Nội, đặc biệt là các thầy cô giáo khoa Sau đại học, tôi đã học được những bài học kinh nghiệm quý báu từ thực tiễn giúp ích cho bản thân để nay có thể hoàn thành luận văn tốt nghiệp với đề tài “Nâng cao hiệu quả sử vốn lưu động của Công ty cổ phần Xi măng và Khoáng sản Yên Bái”. Tôi xin chân thành cảm ơn sự nhiệt tình giúp đỡ của các thầy, cô khoa Sau đại học Viện Đại học Mở Hà Nội, đặc biệt tôi xin gửi lời biết ơn sâu sắc đến thầy giáo GS.TS Nguyễn Kế Tuấn đã trực tiếp hướng dẫn trong suốt thời gian làm luận văn. Tôi xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo, và các cán bộ công nhân viên của Công ty cổ phần Xi măng và Khoáng sản Yên Bái các cán bộ công nhân viên đã tạo mọi điều kiện cho tôi trong suốt thời gian nghiên cứu. Tuy nhiên, do còn hạn hẹp về kiến thức và kinh nghiệm nên báo cáo khó tránh được những sai sót, khuyết điểm. Tôi rất mong nhận được sự đóng góp ý kiến của các thầy cô khoa Sau đại học Viện Đại học Mở Hà Nội, Ban lãnh đạo và các cán bộ công nhân viên của Công ty cổ phần Xi măng và Khoáng sản Yên Bái. Cuối cùng tôi xin kính chúc quý thầy cô khoa Sau đại học Viện Đại học Mở Hà Nội, thầy giáo – GS.TS Nguyễn Kế Tuấn, Ban lãnh đạo Công ty cổ phần Xi măng và Khoáng sản Yên Bái, cùng toàn thể cán bộ nhân viên dồi dào sức khoẻ và luôn thành công trong công việc. Xin trân trọng cảm ơn ! Hà nội năm 2013 Học viên: Vũ Thị Cẩm Vân MỤC LỤC PHẦN MỞ ĐẦU 1 1. Tính cấp thiết của đề tài 1 2. Mục tiêu nghiên cứu đề tài 2 3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu đề tài 3 4. Phương pháp nghiên cứu 3 5. Điểm mới của luận văn 4 6. Kết cấu của luận văn 4 CHƯƠNG I: VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 5 1.1. VỐN VÀ VAI TRÒ CỦA VỐN VỚI DOANH NGHIỆP 5 1.1.1. Khái niệm và đặc điểm, vai trò của vốn kinh doanh 5 1.1.2. Khái niệm và phân loại vốn lưu động 8 1.2. HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG 14 1.2.1. Quan niệm về hiệu quả sử dụng vốn lưu động 14 1.2.2. Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động 15 1.2.3. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động 17 1.2.4. Một số chỉ tiêu tài chính khác 22 1.2.5. Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp 24 CHƯƠNG II. THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG VÀ KHOÁNG SẢN YÊN BÁI 33 2.1. TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY 33 2.1.1. Thông tin về Công ty Cổ phần Xi măng và Khoáng sản Yên Bái. 33 2.1.2. Quá trình hình thành và phát triển 33 2.1.3. Mô hình quản trị, tổ chức kinh doanh và bộ máy quản lý 37 2.1.4. Đặc điểm của Công ty Cổ phần Xi măng và Khoáng sản Yên Bái 43 2.2. TỔNG QUAN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG VÀ KHOÁNG SẢN YÊN BÁI. 50 2.3. PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG VÀ KHOÁNG SẢN YÊN BÁI 57 2.3.1. Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động 57 2.3.2. Những nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty cổ phần Xi măng và Khoáng sản Yên Bái 64 CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG Ở CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG VÀ KHOÁNG SẢN YÊN BÁI 76 3.1. ĐỊNH HƯỚNG, KẾ HOẠCH PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG VÀ KHOÁNG SẢN YÊN BÁI 76 3.1.1. Định hướng phát triển công ty 76 3.1.2. Kế hoạch phát triển kinh doanh 77 3.2. GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG VÀ KHOÁNG SẢN YÊN BÁI 78 3.2.1. Về phía công ty 78 3.2.2. Về phía Nhà nước 94 KẾT LUẬN 95 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 96 MỤC LỤC HÌNH Hình 2.1: Mô hình tổ chức của Công ty Cổ phần Xi măng và Khoáng Sản Yên Bái. 38 MỤC LỤC BẢNG Bảng 2.1: Tình hình sản xuất kinh doanh công ty trong 3 năm gần đây 36 Bảng 2.2: Các đơn vị trực thuộc có vốn góp của YBC 43 Bảng 2.3: Phân loại lao động theo tính chất 44 Bảng 2.4: Phân loại lao động theo trình độ 44 Bảng 2.5: Cơ cấu nguồn vốn qua các năm 45 Bảng 2.6: Tình hình tăng giảm một số chỉ tiêu tài chính 3 năm gần đây 50 Bảng 2.7: Một số chỉ tiêu tài chính đặc trưng 54 Bảng 2.8: Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động 58 Bảng 2.9: Cơ cấu tài sản lưu động 68 Bảng 2.10: Vốn hàng tồn kho 70 Bảng 2.11: Nguồn vốn lưu động thường xuyên – cách 1 73 Bảng 2.12: Nguồn vốn lưu động thường xuyên – cách 2 73 Bảng 2.13: Cơ cấu nguồn nợ ngắn hạn 74 1 PHẦN MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài Để tiến hành bất kỳ một quá trình sản xuất kinh doanh nào, doanh nghiệp cũng cần phải có vốn. Vốn là điều kiện tiên quyết, có ý nghĩa quyết định tới các bước tiếp theo của quá trình kinh doanh. Trong hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp, một bộ phận vốn không thể thiếu đó là vốn lưu động. Các doanh nghiệp dùng vốn lưu động của mình để sản xuất và tiêu thụ sản phẩm. Quá trình vận động của vốn lưu động bắt đầu từ việc dùng tiền tệ mua sắm vật tư, dự trữ cho quá trình sản xuất, tiến hành sản xuất và tiến hành tiêu thụ để thu về một số vốn dưới hình thức tiền tệ ban đầu. Doanh nghiệp sử dụng vốn đó càng hiệu quả bao nhiêu thì càng có thể sản xuất và tiêu thụ sản phẩm nhiều bấy nhiêu. Mà mục tiêu của các doanh nghiệp là lợi ích kinh doanh, lợi nhuận mang lại. Do đó, đòi hỏi các doanh nghiệp phải sử dụng hợp lý, hiệu quả hơn từng đồng vốn lưu động nhằm làm cho mỗi đồng vốn lưu động hàng năm có thể mua sắm nguyên, nhiên vật liệu được nhiều hơn, sản xuất ra sản phẩm và tiêu thụ được nhiều hơn. Hay nói cách khác, lợi ích kinh doanh luôn đòi hỏi các doanh nghiệp phải luôn tìm ra biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động. Trong những năm gần đây, do tác động của khủng hoảng kinh tế, các doanh nghiệp dù lớn, nhỏ hay ở lĩnh vực kinh doanh nào cũng đều gặp phải những khó khăn nhất định. Hầu hết các doanh nghiệp sản xuất gặp phải tình trạng một lượng hàng tồn kho quá lớn do không tiêu thụ được, khả năng thu hồi nợ rất chậm hoặc không thể thu hồi được dẫn tới doanh nghiệp không có vốn để quay vòng làm cho sản xuất bị đình trệ, kinh doanh thua lỗ kéo dài. Một trong những số đó là Công ty cổ phần Xi măng và Khoáng sản Yên Bái. Công ty đã trải qua một thời gian dài với những lượng hàng tồn kho không thể tiêu thụ. Bên cạnh đó, do không cân đối được dòng tiền trong sản xuất và tiêu thụ, chậm thu hồi được các khoản nợ trong bán hàng tại các dự án, công trình xây dựng, dẫn đến những khoản nợ đọng các nhà 2 cung cấp nguyên nhiên vật liệu là không nhỏ như: nợ nhà cung cấp than, dầu nhờn, vật liệu chịu lửa, vận tải…. và cả nhà thầu khai thác mỏ. Đó chính là những biểu hiện của việc sử dụng vốn lưu động không có hiệu quả. Bởi vậy, một vấn đề đặt ra là phải tìm ra những giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty. Xuất phát từ vị trí, vai trò vô cùng quan trọng của vốn lưu động đối với hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần xi măng và khoáng sản Yên Bái tôi quyết định lựa chọn đề tài “ Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty cổ phần Xi măng và Khoáng sản Yên Bái” làm đề tài nghiên cứu cho luận văn của mình. Ngoài phần mở đầu và phần kết luận bố cục của luận văn gồm 3 chương: CHƯƠNG I: VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP CÔNG NGHIỆP. CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG VÀ KHOÁNG SẢN YÊN BÁI. CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG Ở CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG VÀ KHOÁNG SẢN YÊN BÁI. 2. Mục tiêu nghiên cứu đề tài - Mục tiêu tổng quát: “Vận dụng lý thuyết về quản lý sử dụng vốn lưu động để phân tích đánh giá thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty cổ phần Xi măng và Khoáng sản Yên Bái nhằm xác định những hạn chế và nguyên nhân ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn lưu động, đề xuất giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty, góp phần nâng cao hiệu quả kinh doanh chung của Công ty”. - Nhiệm vụ nghiên cứu: + Hệ thống hóa các vấn đề lý thuyết về vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp. 3 + Phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty cổ phần Xi măng và Khoáng sản Yên Bái, xác định những hạn chế, yếu kém và nguyên nhân ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty. + Đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty trên cơ sở phương hướng, mục tiêu phát triển của Công ty. 3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu đề tài - Đối tượng: Nghiên cứu hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty thông qua các chỉ tiêu tài chính đặc trưng, và nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty. - Phạm vi: + Không gian: Công ty cổ phần Xi măng và Khoáng sản Yên Bái. + Thời gian: 3 năm 2010, 2011, 2012. 4. Phương pháp nghiên cứu - Phương pháp thu thập số liệu và dữ liệu: + Phương pháp nghiên cứu tại bàn: để thu thập nguồn số liệu và dữ liệu thứ cấp liên quan đến tình hình sử dụng vốn lưu động như: báo cáo tài chính năm 2010, 2011, 2012. + Phương pháp phỏng vấn sâu một số cán bộ quản lý của Công ty: để thu thập nguồn thông tin về các nhân tố có ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn của Công ty. - Phương pháp phân tích: Trên cơ sở các số liệu và dữ liệu thu thập được, tiến hành phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động của Công ty thông qua các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động như: vòng quay vốn lưu động, kỳ luân 4 chuyển vốn lưu động, hàm lượng vốn lưu động, mức doanh lợi vốn lưu động….và phân tích các nhân tố ảnh hưởng tới tình hình sử dụng vốn lưu động của Công ty. - Phương pháp tổng hợp, đánh giá: Sau khi phân tích các số liệu và dữ liệu thu thập được tiến hành tổng hợp, nhận xét, đánh giá về tình hình sử dụng vốn lưu động: so sánh tình hình sử dụng vốn lưu động giữa các năm của Công ty, xác định các nhân tố ảnh hưởng từ đó đưa ra những biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty. 5. Điểm mới của luận văn - Tìm và xác định được những hạn chế, yếu kém và nguyên nhân ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty. - Đề xuất được những giải pháp phù hợp với hoạt động kinh doanh của Công ty nhằm hướng tới những mục tiêu phát triển của Công ty. 6. Kết cấu của luận văn Ngoài lời mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo, phần mục lục, nội dung luận văn được chia thành 3 chương: - CHƯƠNG I: VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP. - CHƯƠNG II. THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG VÀ KHOÁNG SẢN YÊN BÁI - CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG Ở CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG VÀ KHOÁNG SẢN YÊN BÁI [...]... quay vốn lưu động, hiệu suất sử dụng vốn lưu động, hệ số nợ Nhờ các chỉ tiêu này, người quản lý có thể điều chỉnh kịp thời các biện pháp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động nhằm tăng mức doanh lợi, khả năng sinh lời Quản lý vốn lưu động là một bộ phận trọng yếu của công ty quản lý tài chính doanh nghiệp, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động cũng chính là nâng cao hiệu quả của hoạt động sản. .. trình sản xuất kinh doanh cao hay thấp, tiết kiệm hay không tiết kiệm Thông qua phân tích các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn lưu động, có thể thúc đẩy doanh nghiệp tăng cường quản lý kinh doanh, sử dụng tiết kiệm và có hiệu quả vốn lưu động 1.2.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động Trong môi trường cạnh tranh của nền kinh tế thị trường, việc bảo toàn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. .. có các quy định trong huy động và quản lý, sử dụng vốn lưu động hợp lý hơn 1.2 HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG 1.2.1 Quan niệm về hiệu quả sử dụng vốn lưu động Trong nền kinh tế thị trường, mục tiêu hàng đầu của các doanh nghiệp kinh doanh là thu được lợi nhuận Quá trình kinh doanh của doanh nghiệp cũng là quá trình hình thành và sử dụng vốn kinh doanh Vì vậy, hiệu quả sử dụng vốn được thể hiện ở số lợi... chuyển vốn lưu động, tăng hiệu suất sử dụng vốn lưu động và ngược lại Vốn lưu động còn là công cụ phản ánh, đánh giá quá trình vận động của vật tư Trong doanh nghiệp sự vận động của vốn phản ánh vận động của vật tư Số vốn lưu động nhiều hay ít là phản ánh số lượng vật tư, hàng hóa dự trữ sử dụng ở các khâu nhiều hay ít Vốn lưu động luân chuyển nhanh hay chậm còn phản ánh số lượng vật tư sử dụng tiết... tiêu thụ, nâng cao uy tín của doanh nghiệp trên thương trường Nhận thức được vai trò quan trọng của vốn như vậy, thì doanh nghiệp mới có thể sử dụng vốn tiết kiệm, có hiệu quả hơn và luôn tìm cách nâng cao hiệu quả sử dụng vốn 1.1.2 Khái niệm và phân loại vốn lưu động 1.1.2.1 Khái niệm vốn lưu động 1.1.2.1.1 Tài sản lưu động Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, ngoài các tư liệu lao động chủ yếu,... doanh nghiệp thu được trong kỳ và mức sinh lời của một đồng vốn kinh doanh Đối với vốn lưu động, các doanh nghiệp dùng vốn lưu động của mình để sản xuất và tiêu thụ sản phẩm Quá trình vận động của vốn lưu động để sản xuất và tiêu thụ sản phẩm Quá trình vận động của vốn lưu động bắt đầu từ việc dùng tiền tệ mua sắm vật tư dự trữ cho sản xuất, tiến hành sản xuất và khi sản xuất xong doanh nghiệp tổ chức... hơn, sản xuất ra sản phẩm và tiêu thụ được nhiều hơn Nói tóm lại, khi nói đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động chúng ta phải có một quan niệm toàn diện hơn và không thể tách rời nó với một chu kỳ sản xuất kinh doanh hợp lý (chu kỳ sản xuất kinh doanh càng ngắn hiệu quả sử dụng vốn càng cao) , một định mức sử dụng đầu vào hợp lý, công tác tổ chức quản lý sản xuất, tiêu thụ và thu hồi công nợ chặt chẽ Hiệu quả. .. doanh Quản lý vốn lưu động không những đảm bảo sử dụng vốn lưu động hợp lý, tiết kiệm mà còn có ý nghĩa quan trọng trong việc tiết kiệm chi phí, thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm và thanh toán công nợ một cách kịp thời Vì vậy, kết quả hoạt động của doanh nghiệp là tốt hay xấu phần lớn là do chất lượng của công tác quản lý vốn lưu động quyết định 1.2.3 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động 1.2.3.1... luân chuyển vốn 28 lưu động, giúp doanh nghiệp thực hiện tốt nguyên tắc tiết kiệm, sử dụng có hiệu quả các phương tiện sản xuất và nhân lực - Dự trữ hàng tồn kho hợp lý có vai trò như một tấm đệm an toàn giữa các giai đoạn khác nhau trong chu kỳ kinh doanh Hiệu quả quản lý vốn về hàng tồn kho ảnh hưởng và tác động mạnh mẽ đến hiệu quả hoạt động kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp... cầu vốn lưu động của doanh nghiệp - Là cơ sở để sử dụng tiết kiệm, hợp lý, có hiệu quả vốn lưu động Đồng thời là căn cứ để đánh giá kết quả công tác quản lý vốn lưu động trong nội bộ doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp xác định nhu cầu vốn quá cao, sẽ không khuyến khích được doanh nghiệp khai thác hết các khả năng tiềm tàng, tìm mọi biện pháp cải tiến hoạt động kinh doanh để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu . PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG Ở CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG VÀ KHOÁNG SẢN YÊN BÁI 5 CHƯƠNG I: VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1. VỐN VÀ VAI. CHƯƠNG I: VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP CÔNG NGHIỆP. CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG VÀ KHOÁNG SẢN YÊN BÁI. CHƯƠNG. - CHƯƠNG I: VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP. - CHƯƠNG II. THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG VÀ KHOÁNG SẢN YÊN BÁI - CHƯƠNG