Vốn lưu động và các giải pháp tài chính nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần xây dựng SUDICO

Luận văn tốt nghiệp Hà GVHD: TS.Nguyễn Thị LỜI NÓI ĐẦU Mỗi doanh nghiệp tế bào xã hội, tổ chức kinh tế thực hoạt động sản xuất kinh doanh, cung ứng hàng hóa cho người tiêu dùng qua thị trường nhằm mục đích sinh lời Trong kinh tế thị trường nay, hoạt động doanh nghiệp đòi hỏi phải có vốn Tùy vào đặc điểm kinh doanh cụ thể mà cấu vốn có khác biệt mức độ Để tồn phát triển, doanh nghiệp cần phải quan tâm đến việc tạo lập, sử dụng quản lý vốn cho hiệu chi phí sử dụng vốn thấp mà không ảnh hưởng đến kết kinh doanh Những năm qua, kinh tế thị trường biến động Các doanh nghiệp nước ta phải đương đầu với nhiều khó khăn thử thách lớn Bài toán việc sử dụng vốn nâng cao hiệu sử dụng vốn tốn hóc búa doanh nghiệp Bất kỳ doanh nghiệp bắt tay vào sản xuất hay xem xét phương án kinh doanh quan tâm đến vốn kinh doanh sử dụng vốn cách tiết kiệm Muốn vậy, công tác tài doanh nghiệp phải thực cách đầy đủ, xác kịp thời đảm bảo thực chế độ xác Nhận thức tầm quan trọng vấn đề với lý luận thực tiễn học, qua thời gian thực tập Công ty Cổ phần Xây dựng SUDICO em chọn đề tài: “ Vốn lưu động giải pháp tài nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Xây dựng SUDICO” mong góp phần cho việc sử dụng vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng cơng ty ngày hiệu Luận văn tốt nghiệp Hà GVHD: TS.Nguyễn Thị Đề tài nghiên cứu bao gồm chương: Chương 1: Những lý luận chung vốn lưu động, cần thiết nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản lý sử dụng vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Xây dựng SUDICO Chương 3: Một số giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Mặc dù cố gắng, song trình độ lý luận nhận thức có hạn nên đề tài nghiên cứu không tránh khỏi sai sót hạn chế Em mong nhận sư góp ý thầy cơ, ban lãnh đạo Công ty Cổ phần Xây dựng SUDICO bạn để đề tài nghiên cứu hoàn thiện Em xin trân thành cảm ơn GVHD Tiến sĩ Nguyễn Thị Hà, ban lãnh đạo Công ty anh chị phòng Tài chính-Kế tốn, thầy giáo trường Học Viện Tài Chính giúp đỡ em hồn thành đề tài nghiên cứu Hà Nội,ngày tháng năm 2013 Sinh viên Lê Anh Tuấn Luận văn tốt nghiệp Hà GVHD: TS.Nguyễn Thị CHƯƠNG I LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG, SỰ CẦN THIẾT NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Lý luận chung vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm, phân loại vốn lưu động 1.1.1.1 Khái niệm, đặc điểm  Khái niệm vốn lưu động: Trong kinh tế quốc dân, doanh nghiệp coi tế bào kinh tế với nhiệm vụ chủ yếu thực hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm tạo sản phẩm hàng hoá, lao vụ, dịch vụ cung cấp cho xã hội Doanh nghiệp thực số tất cơng đoạn q trình đầu tư từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm lao vụ, dịch vụ thị trường nhằm mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần phải có tư liệu sản xuất, đối tượng lao động, tư liệu lao động sức lao động Quá trình sản xuất kinh doanh q trình kết hợp yếu tố để tạo sản phẩm hàng hoá, dịch vụ Khác với tư liệu lao động, đối tượng lao động tham gia vào q trình sản xuất kinh doanh ln thay đổi hình thái vật chất ban đầu, giá trị chuyển dịch tồn lần vào giá trị sản phẩm bù đắp giá trị sản phẩm thực Biểu hình thái vật chất đối tượng lao động gọi tài sản lưu động, TSLĐ doanh nghiệp gồm TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông - TSLĐ sản xuất: gồm vật tư dự trữ để chuẩn bị cho trình sản xuất liên tục, vật tư nằm trình sản xuất chế biến tư liệu lao động không đủ tiêu chuẩn tài sản cố định Thuộc TSLĐ sản xuất gồm: Nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, công cụ lao động nhỏ Luận văn tốt nghiệp Hà GVHD: TS.Nguyễn Thị - TSLĐ lưu thông: tài sản lưu động nằm q trình lưu thơng doanh nghiệp như: Thành phẩm kho chờ tiêu thụ, vốn tiền, vốn tốn v.v… Q trình sản xuất doanh nghiệp ln gắn liền với q trình lưu thơng Trong q trình tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông chuyển hố lẫn nhau, vận động khơng ngừng làm cho q trình sản xuất kinh doanh liên tục điều kiện kinh tế hàng hoá - tiền tệ Để hình thành nên tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông, doanh nghiệp cần phải có số vốn thích ứng để đầu tư vào tài sản ấy, số tiền ứng trước tài sản gọi vốn lưu động doanh nghiệp Như vậy, vốn lưu động doanh nghiệp sản xuất số tiền ứng trước tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thơng nhằm đảm bảo cho q trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Quá trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn liên tục nên vốn lưu động vận động liên tục, chuyển hoá từ hình thái qua hình thái khác Sự vận động vốn lưu động qua giai đoạn mô tả sơ đồ sau: Sơ đồ 1.1 Luận văn tốt nghiệp Hà GVHD: TS.Nguyễn Thị Đối với doanh nghiệp thuộc lĩnh vực lưu thơng, q trình vận động vốn lưu động theo trình tự sau: Sơ đồ 1.2 Sự vận động vốn lưu động trải qua giai đoạn chuyển hố từ hình thái ban đầu tiền tệ sang hhình thái vật tư hàng hố cuối quay trở lại hình thái tiền tệ ban đầu gọi tuần hoàn vốn lưu động Cụ thể tuần hoàn vốn lưu động chia thành gai đoạn sau: - Giai đoạn 1(T-H): khởi đầu vòng tuần hồn, vốn lưu động hình thái tiền tệ dùng để mua sắm đối tượng lao động để dự trữ cho sản xuất Như giai đoạn vốn lưu động từ hình thái tiền tệ chuyển sang hình thái vốn vật tư hàng hố - Giai đoạn 2(H-SX-H’): giai đoạn doanh nghiệp tiến hành sản xuất sản phẩm, vật tư dự trữ đưa dần vào sản xuất Trải qua trình sản xuất sản phẩm hhàng hoá chế tạo Như giai đoạn vốn lưu động từ hình thái vốn vật tư hàng hố chuyển sang hình thái vốn sản phẩm dở dang sau chuyển sang hình thái vốn thành phẩm - Giai đoạn 3:(H’-T’): doanh nghiệp tiến hành tiêu thụ sản phẩm thu tiền vốn lưu động từ hình thái vốn thành phẩm chuyển sang hình thái vốn tiền tệ trở điểm xuất phát vòng tuần hồn vốn Vòng tuần hồn kết thúc So sánh T T’, T’ >T có nghĩa doanh nghiệp kinh doanh thành cơng đồng vốn lưu động đưa vào sản xuất sinh sôi nảy nở, doanh nghiệp bảo toàn phát triển VLĐ ngựơc lại Đây nhân tố quan trọng đánh giá hhiệu sử dụng đồng VLĐ doanh nghiệp  Đặc điểm vốn lưu động: Luận văn tốt nghiệp Hà GVHD: TS.Nguyễn Thị Khác với vốn cố định, trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, bị chi phối đặc điểm tài sản lưu động nên vốn lưu động doanh nghiệp có đặc điểm sau: - VLĐ q trình chu chuyển ln thay đổi hình thái biểu - VLĐ chuyển tồn giá trị lần hoàn lại tồn sau chu kì kinh doanh - VLĐ hồn thành vòng tuần hồn sau chu kì kinh doanh  Vai trò vốn lưu động: - Để tiến hành sản xuất, ngồi TSCĐ máy móc, thiết bị, nhà xưởng doanh nghiệp phải bỏ lượng tiền định để mua sắm hàng hóa, nguyên vật liệu phục vụ cho trình sản xuất Như vốn lưu động điều kiện để doanh nghiệp vào hoạt động - Ngoài vốn lưu động đảm bảo cho q trình tái sản xuất doanh nghiệp tiến hành thường xun, liên tục Vốn lưu động cơng cụ phản ánh, đánh giá trình vận động vật tư Số vốn lưu động nhiều hay phản ánh số lượng vật tư, hàng hóa sử dụng dự trữ khâu nhiều hay Vốn lưu động luân chuyển nhanh hay chậm phản ánh số lượng vật tư sử dụng tiết kiệm hay không - Vốn lưu động có khả định đến quy mô hoạt động doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường doanh nghiệp hoàn toàn tự chủ việc sử dụng vốn nên muốn mở rộng quy mô doanh nghiệp phải huy động lượng vốn định để đầu tư đủ để dự trữ vật tư hàng hóa Vốn lưu động giúp cho doanh nghiệp chớp thời kinh doanh tạo lợi cạnh tranh cho doanh nghiệp - Vốn lưu động phận chủ yếu cấu thành nên giá thành sản phẩm đặc điểm luânn chuyển toàn lần vào giá trị sản phẩm Giá trị hàng hóa bán tính tốn sở bù đắp giá thành sản phẩm cộng thêm phần lợi nhuận Do đó, vốn lưu động đóng vai trò định việc tính giá hàng hóa bán Luận văn tốt nghiệp Hà GVHD: TS.Nguyễn Thị 1.1.1.2 Phân loại vốn lưu động Để quản lý vốn lưu động tốt cần phải phân loại vốn lưu động Dựa theo tiêu chí khác nhau, chia vốn lưu động thành loại khác Thơng thường có số cách phân loại chủ yếu sau:  Phân loại theo vai trò loại vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh Theo cách phân loại vốn lưu động doanh nghiệp chia thành loại: - Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất: bao gồm giá trị khoản nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, động lực, phụ tùng thay thế, vốn vật đóng gói, cơng cụ dụng cụ - Vốn lưu động khâu sản xuất: bao gồm khoản giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, khoản chi phí trả trước ngắn hạn - Vốn lưu động khâu lưu thông: bao gồm khoản giá trị thành phẩm, vốn tiền (kể vàng bạc, đá quý ); khoản vốn đầu tư ngắn hạn (đầu tư chứng khoán ngắn hạn, cho vay ngắn hạn ) khoanr chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn; khoản vốn toán(các khoản phải thu, khoản tạm ứng ) Cách phân loại cho thấy vai trò phân bố vốn lưu động khâu trình sản xuất kinh doanh Từ có biện pháp điều chỉnh cấu vốn lưu động hợp lý cho có hhiệu sử dụng cao  Phân loại theo hình thái biểu Theo cách vốn lưu động chia thành loại: - Vốn tiền khoản phải thu Vốn tiền gồm: Tiền măt quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển Tiền loại tài sản có tính linh hoạt cao, doanh nghiệp dễ dàng chuyển đối thành loại tài sản khác để trả nợ Do vậy, hoạt động kinh doanhh đòi hỏi doanh nghiệp cần phải có lượng tiền cần thiết định Luận văn tốt nghiệp Hà GVHD: TS.Nguyễn Thị Các khoản phải thu: Chủ yếu khoản phải thu từ khách hàng thể số tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh trình bán hàng, cung ứng dịch vụ hình thái bán trước trả sau Ngồi doanh nghiệp phải ứng trước tiền mua hàng cho người cung cấp - Vốn hàng tồn kho Trong doanh nghiệp sản xuất vốn vật tư hang hóa bao gồm: Vốn vật tư dự trữ, vốn thành phẩm Các loại gọi chung vốn hàng tồn kho Xem chi tiết cho thấy, vốn hàng tồn kho doanh nghiệp gồm: Vốn nguyên vật liêuj chính, vốn vật liệu phụ, vốn nhiên liệu, vốn phụ tùng thay thế, vốn vật đóng gói, vốn dụng cụ cơng cụ, vốn sản phẩm chế, vốn chi phí trả trước, vốn thành phẩm Trong doanh nghiệp thương mại, vốn hàng tồn kho chủ yếu giá trị loại hàng hóa dự trữ Việc phân loại vốn lưu động theo cách tạo điều kiện thuận lợi cho việc xem xét đánh giá mức tồn kho dự trữ khả tốn doanh nghiệp Mặt khác, thơng qua cách phân loại tìm biện pháp phát huy chức thành phẩn vốn biết kết cấu vốn lưu động theo hình thái biểu để định hướng điều chỉnhr hợp lý có hiệu  Phân loại theo nguồn hình thành vốn lưu động Theo cách nguồn vốn lưu động chia thành nguồn vốn lưu động tạm thời nguồn vốn lưu động thường xuyên - Nguồn vốn lưu động tạm thời nguồn vốn có tính chất ngắn hạn chủ yếu để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời vốn lưu động phát sinh trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn bao gồm khoản vay ngắn hạn ngân hàng, tổ chức tín dụng khoản nợ ngắn hạn khác - Nguồn vốn lưu động thường xuyên nguồn vốn có tính chất ổn định nhằm hình thành nên TSLĐ thường xuyên cần thiết: Luận văn tốt nghiệp Hà GVHD: TS.Nguyễn Thị Công thức xác định sau: Nguồn VLĐ thường xuyên = TSLĐ – Nợ ngắn hạn Việc phân loại nguồn vốn lưu động giúp cho người quản lý xem xét huy động nguồn vốn lưu động cách phù hợp với thời gian sử dụng để nâng cao hiệu tổ chức sử dụng VLĐ doanh nghiệp Ngồi giúp cho nhà quản lý lập kế hoạch tài hình thành nên dự định tổ chức nguồn vốn lưu động tương lai, sở xác định quy mô, số lượng VLĐ cần thiết để lựa chọn nguồn vốn lưu động mang lại hiệu cao cho doanh nghiệp 1.1.1.3 Kết cấu VLĐ nhân tố ảnh hưởng  Kết cấu vốn lưu động Kết cấu VLĐ phản ánh quan hệ tỷ lệ thành phần vốn lưu động tổng số vốn lưu động doanh nghiệp Để quản lý vốn lưu động tốt cần phải phân loại vốn lưu động Có nhiều cách phân loại vốn, cách phân loại có tác dụng riêng phù hợp với yêu cầu công tác quản lý Thông qua phương pháp phhân loại giúp cho nhà quản trị tài doanh nghiệp đánh giá tình hình quản lý sử dụng vốn kỳ trước, rút học kinh nghiệm công tác quản lý kỳ để ngày sử dụng hiệu vốn lưu động Cũng từ cách phân loại doanh nghiệp xác định kết cấu vốn lưu động theo tiêu thức khác Trong doanh nghiệp khác kết cấu vốn lưu động khơng giống Việc phân tích kết cấu vốn lưu động doanh nghiệp theo tiêu thức phân loại khác giúp doanh nghiệp hiểu rõ đặc điểm riêng số vốn lưu động mà quản lý sử dụng Từ xác định trọng điêmr biện pháp quản lý vốn lưu động có hiệu phù hợp với điều kiện cụ thể doanh nghiệp  Các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động Có ba nhóm nhân tố ảnh hưởng tới kết cấu VLĐ doanh nghiệp Luận văn tốt nghiệp Hà GVHD: TS.Nguyễn Thị - Các nhân tố mặt cung ứng vật tư như: khoảng cách doanh nghiệp với nơi cung cấp; khả cung cấp thị trường; kỳ hạn giao hàng khối lượng vật tư cung cấp lần giao hàng; đặc điểm thời vụ chủng loại vật tư cung cấp - Các nhân tố mặt sản xuất như: đặc điểm, kỹ thuật, công nghệ sản xuất doanh nghiệp; mức độ phức tạp sản phẩm chế tạo; độ dài chu kỳ sản xuất; trình độ tổ chức trình sản xuất - Các nhân tố mặt toán như: phương thức toán lựa chọn theo hợp đồng bán hàng; thủ tục toán; việc chấp hành kỷ luật toán doanh nghiệp 1.1.2 Nội dung quản lý sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.2.1 Nhu cầu vốn lưu động nhân tố ảnh hưởng đến nhu cầu vốn lưu động  Nhu cầu vốn lưu động: Trong chu kì kinh doanh doanh nghiệp phát sinh nhu cầu vốn lưu động Nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp thể số vốn tiền tệ cần thiết doanh nghiệp phải trực tiếp ứng để hình thành lượng dự trữ hàng tồn kho khoản cho khách hàng nợ sau sử dụng khoản tín dụng nhà cung cấp khoanr nợ phải trả khác có tính chất chu kì (tiền lương phải trả, tiền thuế phải nộp,….), xác định theo cơng thức sau: Nhu cầu vốn lưu Mức dự Khoản phải Khoản phải trả nhà cung = trữ hàng + thu từ khách cấp khoản nợ phải động tồn kho hàng trả khác có tính chu kỳ Số vốn lưu động doanh nghiệp phải trực tiếp ứng tùy thuộc vào nhu cầu vốn lưu động lớn hay nhỏ thời kì kinh doanh Trong cơng tác quản lý vốn lưu động, vấn đề quan trọng phải xác định nhu cầu vốn lưu động cần thiết phải ứngg với quy mô điều kiện kinh doanh định Luận văn tốt nghiệp Hà GVHD: TS.Nguyễn Thị  Mở sổ chi tiết theo dõi khoản nợ phải thu ngồi cơng ty, tiến hành phân tích khoản nợ theo thời gian, xếp khoản phải thu khách hàng để tiện theo dõi có biện pháp đơn đốc khách hàng trả tiền Đồng thời phải lập quỹ dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi nhằm xử lý khoản phải thu hạn lâu mà đối tượng nợ khả tốn để đảm bảo tình hình tài Cơng ty ổn định an tồn Quỹ dự phòng Cơng ty trích lập từ lợi nhuận để lại vào tính chất nghiêm trọng khoản phải thu  Cần kiểm soát chặt chẽ khâu ký kết hợp đồng, tìm hiểu kỹ lưỡng khả tốn khách hàng, quy định rõ điều khoản phương thức toán thời hạn toán, phạt vi phạm hợp đồng thực sai, cam kết để rang buộc khách hàng với trách nhiêm tốn  Cơng ty cần phải tăng cường cơng tác quản lý có kế hoạch thu nợ nhằm thu hút vốn, đảm bảo nguồn vốn cho trình kinh doanh hạn chế khoản phát sinh khó đòi  Cơng ty cần thành lập phận chuyên trách việc thẩm định tình hình tài thơng tin khách hàng Tìm hiểu rõ tiềm phát triển khách hàng tương lai, khách hàng thường xuyên hay không thường xuyên Phòng Kế tốn – tài vụ - thống kê cử người đảm nhiệm công tác này, Những người làm công tác phải đào tạo chun mơn phải có tinh thần trách nhiêm cao Điều giúp Công ty giảm chi phí nhiều cho việc thuê chuyên gia thẩm định bên ngồi Tóm lại, sách tín dụng Cơng ty phải vừa lỏng lại vừa chặt chẽ áp dụng linh hoạt cho khách hàng Bằng sách tín dụng cơng ty khơng nhanh chóng thu hồi tiền hàng mà gia tăng khối lượng sản phẩm tiêu thụ, mở rộng thị trường tiêu thụ nâng cao hiệu sử dụng VLĐ cho Công ty Luận văn tốt nghiệp Hà GVHD: TS.Nguyễn Thị Nếu thực tốt vấn đề chắn khoản phải thu Công ty giảm, lượng vốn cơng ty khơng bị chiếm dụng nhiều nữa, hiệu dụng vốn lưu động công ty tăng lên đáng kể 3.2.5 Tổ chức tốt quản lý vốn lưu động  Cơ sở lý luận Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động việc làm cần thiết doanh nghiệp Để đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động cần phải vào nhiều tiêu tốc độ luân chuyển vốn lưu động, vòng quay hàng tốn kho, vòng quay khoản phải thu, kỳ thu tiền bình quân, sử dụng hiệu vốn lưu động có nghĩa với lượng vốn lưu động đầu tư tạo doanh thu, lợi nhuận ròng lớn Thực tốt tiêu giúp cho Công ty tăng hiệu sử dụng vốn lưu động  Cơ sở thực tiễn Trong năm qua, hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty khơng ổn định, có lúc hiệu quả, có lúc chưa thực hiệu Nguyên nhân tiêu hiệu sử dụng vốn lưu động có năm tăng, có năm lại giảm, có năm thực tốt, có năm chưa thực triệt để Từ số liệu phân tích ta thấy năm 2012 số vòng quay vốn lưu động tăng cuối năm ( từ 0,219 vòng lên 0,292 vòng), làm cho tốc độ luân chuyển vốn lưu động tăng lên, vòng quay khoản phải thu giảm xuống tốc độ luân chuyển hàng tồn kho tăng lên, khả tốn Cơng ty giảm xuống mặt cuối năm làm ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn Công ty  Nội dung phương pháp Để tổ chức tốt công tác quản lý vốn lưu động, cơng ty thưc số biện pháp sau: Luận văn tốt nghiệp Hà GVHD: TS.Nguyễn Thị - Sử dụng vốn tiết kiệm khơng làm ảnh hưởng đến q trình hoạt động kinh doanh công ty - Công ty cần lập kế hoạch cụ thể để tìm nguồn trang trải VLĐ thiếu Cơng ty sử dụng quỹ khác thời gian nhàn dỗi nhận vốn góp liên doanh vay dài hạn vay dài hạn chịu lãi suất cao so với vay ngắn hạn bù lại có thời gian sử dụng dài ổn định Đối với TSCĐ lạc hậu mặt công nghệ, khấu hao hết khơng giá trị sử dụng nên bán để bổ sung vào nhu cầu vốn lưu động - Trong trình quản lý tài sản lưu động cần phải lập thẻ tài sản để tránh hao hụt, mát tài sản ảnh hưởng tới hoạt động Công ty Đồng thời Công ty phải thường xuyên kiểm kê, kiểm soát để phát kịp thời mát, sai hỏng nguyên vật liệu ngoại nguyên vật liệu tồn đọng để từ có biện pháp kịp thời xử lý - Tổ chức tốt trình thu mua, trữ nguyên vật liệu phục vụ cho trình sản xuất - Huy động sử dụng vốn tiền cách hợp lý - Xây dựng kế hoạch huy động vốn cách hợp lý - Cơng ty cần có kế hoạch xếp lại cấu nguồn vốn lưu động cho hợp lý nữa, tạo điều kiện thuận lợi cho việc quản lý vốn lưu động thực dễ dàng mang lại hiệu cao - Cuối năm, Công ty phải đưa kế hoạch lượng vốn lưu động cần thiết, cách thức huy động, quản lý sử dụng vốn lưu động cho năm Nhưng để xây dựng kế hoạch vậy, Công ty cần phải xây dựng kế hoạch vốn lưu động dựa khoa học như: kế hoạch kinh doanh công ty thời kỳ tới, trình độ lực quản lý, tình hình mơi trường kinh doanh, sách Nhà nước Luận văn tốt nghiệp Hà GVHD: TS.Nguyễn Thị - Căn vào đặc điểm kinh tế kỹ thuật công ty thị trường yêu cầu vốn lưu động phận sản xuất mà đề định mức cho khâu sở tiết kiệm vốn lưu động Cụ thể việc bố trí khoản nguyên vật liệu cho hợp lý, tránh tình trạng nguyên vật liệu loại bị dư thừa, loại khác lại bị thiếu hụt Do đó, cơng ty cần chủ động tìm nguồn cung ứng nguyên vật liệu với giá chất lượng hợp lý - Hoàn thiện hệ thống dự trữ định mức nguyên vật liệu, tìm biện pháp để hạ thấp định mức dự trữ nguyên vật liệu Định kỳ, Tổng cơng ty cần có kiểm tra, phân loai nguyên vật liệu để có kế hoạch giải phóng, thu hồi nguyên vật liệu phẩm chất, xử lý kịp thời lượng nguyên vật liệu dự trữ mức, không phù hợp với yêu cầu sản xuất - Tăng cường kiểm tra, giám sát chặt chẽ phận sử dụng nguyên vật liệu Đồng thời, phận kỹ thuật phải xác định mức tiêu hao nguyên vật liệu sát với thực tế Kịp thời phát xử lý nguyên nhân gây lãng phí nguyên vật liệu, lượng trình sản xuất - Vốn lưu động huy động từ nhiều nguồn khác Tổng Công ty phải huy động cách tối đa nội lực từ bên trong, tăng cường nguồn vốn ngắn hạn chưa đến hạn tốn như: khoản phải trả cơng nhân viên, khoản phải nộp ngân sách Nhà nước chưa đến hạn trả… Song song với kế hoạch vay vốn, công ty cần chủ động lập kế hoạch, phương án sử dụng vốn nhằm hình thành lên dự định phân phối sử dụng vốn tạo lập cho có hiệu - Tổ chức tốn tiền nhanh chóng, chế độ, thời hạn, thu hồi vốn nhanh biện pháp góp phần đẩy nhanh tiến độ sản xuất kinh doanh, tăng nhanh vòng quay vốn lưu động, tạo điều kiện nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Luận văn tốt nghiệp Hà GVHD: TS.Nguyễn Thị - Xây dựng mở rộng hệ thống dịch vụ thị trường có nhu cầu Thơng qua hệ thống tổ chức cơng tác nghiên cứu, tìm hiểu thị hiếu khách hàng Đây cầu nối Cơng ty với khách hàng Qua đó, cơng ty thu nhập thêm thơng tin cần thiết đưa giải pháp thích hợp nhằm phục vụ tốt nhu cầu khách hàng, củng cố niềm tin khách hàng với Công ty - Thực phương châm khách hàng thượng đế, áp dụng sách ưu tiên giá cả, điều kiện toán phương tiện vận chuyển với đơn vị mua hàng nhiều, thường xuyên hay có khoảng cách vận chuyển xa - Tăng cường quan hệ hợp tác, mở rộng thị trường tiêu thụ, đẩy mạnh công tác tiếp thị, nghiên cứu thị trường, nắm bắt thị hiếu khách hàng đồng thời thiết lập hệ thống cửa hàng, đại lý phân phối tiêu thụ diện rộng 3.2.6 Một số biện pháp khác  Công ty nên tăng cường quảng cáo, xây dựng hệ thống phân phối hợp lý, nâng cao chất lượng sản phẩm đa dạng hóa sản phẩm Cơng ty Để mở rộng mạng lưới tiêu thụ, thúc đẩy tiêu thụ ngày phát triển, công ty phải bước xây dựng hệ thống nhiều cửa hàng phân phối riêng để với đại lý đẩy nhanh tốc độ bán hàng Làm chắn khả tiêu thụ công ty tăng lên tỷ suất lợi nhuận thu cao hơn, từ góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động  Làm tốt cơng tác Marketing, nâng cao tính cạnh tranh Cơng ty, thúc đẩy q trình tiêu thụ bán hàng Các Biện pháp Marketing yêu cầu phải đảm bảo số nội dung thiết lập sách, hệ thống kênh phân phối hợp lý, xây dựng sách sản phẩm, sách giá linh hoạt, nắm bắt thơng tin xác nhu cầu thị trường, bên cạnh phải tìm sách tiêu thụ sản phẩm cách hiệu Khi biện pháp Luận văn tốt nghiệp Hà GVHD: TS.Nguyễn Thị Marketing thực đầy đủ hoạt động sản xuất kinh doanh coi thành cơng nửa  Tăng cường đầu tư vào khoa học công nghệ giải pháp kỹ thuật Ngày khoa học cơng nghệ đóng góp phần quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh Vì với máy móc thiết bị đại giúp cho cơng ty tiết kiệm vật tư, tăng suất lao động  Giải pháp nhân Với giải pháp nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động trên, Công ty cần hoạn thiện mặt cấu tổ chức công ty quan tâm đến sách phát triển con, người đội ngũ cán - Cần có chế độ lương thưởng gắn liền với kết quả, thành tích hoạt động sản xuất kinh doanh cán công nhân viên, tổ chức thi đua tổ sản xuất đội xây dựng để nâng cao tinh thần trách nhiệm người - Đào tạo lại cán nâng cao tay nghề cho công nhân viên nhằm phục vụ tốt công việc, mục tiêu công ty - Xây dựng triết lý kinh doanh văn hóa cơng ty hướng vào người mục tiêu phát triển lâu dài 3.2.7 Một số kiến nghị quan quản lý Nhà nước nhằm tạo điều kiện thực giải pháp đề  Nhà nước cần xây dựng hệ thống tiêu trung bình cho ngành hàng để cơng ty có sở xác cho việc đánh giá vị mình, tìm mặt mạnh, mặt yếu để từ có biện pháp thích hợp  Nhà nước cần tạo lập môi trường pháp luật ổn định thơng thống, bổ sung hồn thiện hệ thống pháp luật, sách kinh tế tài để khắc phục tình trạng thiếu, yếu khơng đồng Nhà nước Quốc hội cần sớm thông qua luật nhằm phù hợp với kinh tế thị trường nay: luật chứng khoán, luật cạnh tranh,  Nhà nước nên tạo môi trường kinh tế thuận lợi cho việc đầu tư vốn, Luận văn tốt nghiệp Hà GVHD: TS.Nguyễn Thị định hướng cho phát triển thị trường cách vạch sách kế hoạch phát triển dài hạn thị trường vốn Đảm bảo ổn định kinh tế vĩ mô kiềm chế lạm phát tạo yếu tố khuyến khích đầu tư, sach thuế lãi suất Một thị trường tài hồn chỉnh giúp doanh nghiệp thực quản lý tài tốt quản lý tiền quản lý rủi ro  Chính phủ cần đẩy mạnh phát triển trị trường tài chính, đặc biệt thị trường tiền tệ để doanh nghiệp đa dạng hóa đầu tư lựa chọn phương pháp huy động vốn Với thị trường tiền tệ phát triển, cơng ty đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi cách có hiệu đồng thời dễ dàng huy động vốn cần thiết  Để doanh nghiệp nắm bắt kịp thời hội kinh doanh Nhà nước phải đảm bảo thủ tục hành gọn nhẹ thơng thống cần giảm bớt số thủ tục rườm rà vay vốn tín dụng, tạo điều kiện cho doanh nghiệp có hội tiếp cận với nguồn vốn vay từ tổ chức tín dụng doanh nghiệp vừa nhỏ Luận văn tốt nghiệp Hà GVHD: TS.Nguyễn Thị KẾT LUẬN Với nghiên cứu, phân tích cho thấy: vốn lưu động việc sử dụng vốn lưu động điều kiện quan trọng, có tác dụng trực tiếp đến hiệu sản xuất kinh doanh Công ty Đồng vốn sử dụng khơng hiệu kéo theo trì trệ trình sản xuất kinh doanh Mọi hoạt động công ty không hiệu vốn kinh doanh khơng đảm bảo Để đồng vốn có hiệu đòi hỏi phải có định đắn phương thức sử dụng vốn Vì vậy, nâng cao hiệu sử dụng vốn nhiệm vụ thường xuyên, lâu dài doanh nghiệp Từ thành lập Công ty thường xuyên đổi cách thức quản lý cho phù hợp với biến động thị trường Đến Công ty mở rộng địa bàn hoạt động, ngành nghề kinh doanh Sản xuất kinh doanh có lãi, đời sống cán cơng nhân viên ngày nâng cao, đóng góp cho Ngân sách Nhà nước ngày nhiều vị Công ty tăng lên Mặc dù đánh giá đơn vị làm ăn ngành xây dựng công tác quản lý sử dụng vốn kinh doanh cơng ty nói chung vốn lưu động nói riêng nhiều khó khăn hạn chế tồn Do đó, qua q trình thực tập Công ty, kết hợp với lý luận vốn hiệu sử dụng vốn lưu động, em xin đề xuất số giải pháp việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Hy vọng giải pháp giúp Công ty phần việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Một lần nữa, em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ cơ, anh, chị cán nhân viên phòng Tài chính-Kế tốn, bác máy quản lý tồn thể anh chị cơng nhân viên Công ty,và đặc biệt giảng viên TS Nguyễn Thị Hà giúp đỡ em hoàn thành tốt luận văn Luận văn tốt nghiệp Hà GVHD: TS.Nguyễn Thị DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình tài doanh nghiệp – Học viện tài chính, nhà xuất tài chính, Hà nội năm 2010 Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp – Học viên tài chính, nhà xuất tài chính, Hà Nội năm 2010 Sách tài doanh nghiệp đại Giáo trình Lý thuyết tài - Học viện Tài Nhà xuất Tài chính, Hà Nội 2002 Giáo trình Lý thuyết tiền tệ - Học viện Tài chính, nhà xuất Tài chính, Hà Nội 2011 Các báo tạp chí nghiên cứu nghiên khoa học Học viện Tài Chính Luận văn tốt nghiệp Hà GVHD: TS.Nguyễn Thị Phụ lục1: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Đơn vị: đồng T T TÀI SẢN A TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền tương đương tiền Tiền mặt quỹ Tiền gửi ngân hàng Tiền chuyển Các khoản tương đương tiền II Các khoản đấu tư tài ngắn hạn Đầu tư chứng khoán ngắn hạn Đầu tư ngắn hạn khác Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán Phải thu nội ngắn hạn Phải thu theo tiến độ hợp đồng XD Các khoản phải thu khác Dự phòng phải thu khó đòi IV Hàng tồn kho Hàng mua đường Nguyên liệu, vật liệu tồn kho Công cụ, dụng cụ kho Mã số 10 31/12/2012 31/12/2011 49.360.006.01 46.695.114.104 19.037.109.83 110 11.104.053.301 111 13.168.638 16.725.201 112 41.583.481 60.384.638 113 18.960.000.00 114 11.049.301.182 12 5.750.000.000 12 12 5.750.000.000 12 13 25.650.781.84 19.044.062.85 13 9.087.246.005 2.597.156.812 13 80.000.000 11.255.219.968 13 13 13 16.483.535.84 5.191.686.071 13 14 6.189.094.213 5.962.002.740 14 14 232.986.694 701.591.863 14 5.852.327 1.394.400 31/12/2010 26.509.413.36 20.745.894.55 179.921.558 751.672.226 19.814.300.76 1.044.125.057 286.211.026 111.100.000 646.814.031 2.874.426.128 39.475.784 8.111.000 Luận văn tốt nghiệp Hà Chi phí SXKD dở dang V Tài sản ngắn hạn khác Tạm ứng Chi phí trả trước Chi phí chờ kết chuyển Thuế GTGT khấu trừ Thuế khoản phải thu Nhà nước Tài sản ngắn hạn khác B TÀI SẢN DÀI HẠN I Các khoản phải thu dài hạn Phải thu dài hạn khách hàng Vốn kinh doanh đơn vị trực thuộc Phải thu dài hạn nội Phải thu dài hạn khác Dự phòng phải thu dài hạn khó đòi II Tài sản cố định TSCĐ hữu hình - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế TSCĐ vơ hình - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế III Chi phí XDCB dở dang GVHD: TS.Nguyễn Thị 14 15 15 15 15 15 15 15 20 21 211 21 21 21 21 22 22 22 22 22 22 22 23 5.950.255.192 5.259.016.477 2.826.839.344 666.076.653 2.651.938.674 1.844.967.629 105.844.618 518.277.340 523.499.715 471.169.172 1.608.950.012 990.508.604 89.062.863 524.711.322 329.759.310 1.200.000 1.502.102.821 2.076.334.505 1.296.477.522 1.215.995.723 1.444.584.966 645.726.472 1.215.995.723 1.444.584.966 645.726.472 1.633.941.399 1.588.850.490 756.821.696 -417.945.676 -144.265.524 -111.095.224 0 Luận văn tốt nghiệp Hà IV Bất động sản đầu tư - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế V Các khoản đầu tư tài dài hạn Đầu tư vào Công ty Đầu tư liên doanh, liên kết Các khoản đầu tư dài hạn khác Dự phòng giảm giá đầu tư dài hạn VI Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn Tài sản thuế thu nhập hoãn lại Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN A NỢ PHẢI TRẢ I Nợ ngắn hạn Vay nợ ngắn hạn Nợ dài hạn đến hạn trả Phải trả cho người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp NN Phải trả công nhân viên Chi phí phải trả Phải trả cho đơn vị nội GVHD: TS.Nguyễn Thị 24 24 24 25 25 25 25 25 26 26 26 26 27 30 31 311 31 31 31 31 31 33 31 0 0 0 286.107.098 631.749.539 650.751.050 286.107.098 631.749.539 650.751.050 50.862.108.83 48.771.448.60 27.805.890.88 20.661.738.65 20.661.738.65 18.723.728.37 18.723.728.37 3.123.257.525 3.432.712.678 621.968.972 2.579.166.800 14.116.800.000 693.863.000 1.558.170.653 1.536.874.653 37.146.605 11.973.479 33.703.896 123.147.099 265.742.765 99.356.842 965.662.117 776.697.035 5.805.084 Luận văn tốt nghiệp Hà Phải trả theo tiến độ hợp đồng XD 10 Các khoản phải trả phải nộp khác 11 Dự phòng phải trả ngắn hạn 12 Quỹ khen thưởng phúc lợi II Nợ dài hạn Phải trả dài hạn người bán Phải trả dài hạn nội Phải trả dài hạn khác Trái phiếu phát hành Vay nợ dài hạn Thuế thu nhập hoãn lại phải trả Dự phòng trợ cấp việc làm Nhận ký quỹ ký cược dài hạn Doanh thu chưa thực B VỐN CHỦ SỞ HỮU I Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư chủ sở hữu Thặng dư vốn cổ phần Vốn khác chủ sở hữu Cổ phiếu quỹ Chênh lệch đánh giá lại tài sản Chênh lệch tỷ giá Quỹ đầu tư phát triển GVHD: TS.Nguyễn Thị 31 31 32 32 33 33 33 33 33 33 33 33 33 33 40 41 411 41 41 41 41 41 41 13.813.919.60 114.793.112 77.167.553 19.438.902 5.009.306 5.009.306 0 21.296.000 30.200.370.18 30.200.370.18 30.000.000.00 30.047.720.23 30.047.720.23 30.000.000.00 21.296.000 26.247.720.23 26.247.720.23 26.200.000.00 58.316.710 15.027.919 15.027.919 Luận văn tốt nghiệp Hà Quỹ dự phòng tài Lợi nhuận chưa phân phối - Lãi năm trước - Lãi năm 10 Nguồn vốn đầu tư XDCB II Nguồn kinh phí quỹ khác Nguồn kinh phí Nguồn kinh phí hình thành TSCĐ C LỢI ÍCH CỦA CỔ ĐÔNG THIỂU SỐ TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN GVHD: TS.Nguyễn Thị 41 41 42 43 43 43 43 44 10.231.002 2.636.477 2.636.477 131.822.469 30.055.838 101.766.631 30.055.838 30.055.838 30.055.838 0 50.862.108.83 48.771.448.60 27.805.890.88 30.055.838 Phụ lục 2: BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Đơn vị: đồng TT Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ - Chiết khấu thương mại 31/12/2012 14.009.207.15 31/12/2010 31/12/2011 8.024.180.74 2.081.800.933 Luận văn tốt nghiệp Hà GVHD: TS.Nguyễn Thị - Giảm giá hàng bán -Giá trị hàng bán bị trả lại -Thuế thuế TTĐB, xuất phải nộp Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Trong đó: Lãi vay phải trả Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Thu nhập khác Chi phí khác Lợi nhuận khác Phần lãi lỗ công ty liên kết, liêndoanh Tổng lợi nhuận trước thuế Chi phí thuế thu nhập hành Giảm 30% thuế TNDN Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hoãn lại Lơi nhuận sau thuế Lãi cổ phiếu 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 14.009.207.15 11.177.907.572 2.831.299.586 1.221.409.539 14.774.628 4.016.386.360 21.548.137 192.022.521 11.050.000 180.972.521 8.024.180.74 2.081.800.933 7.500.687.19 1.858.158.376 523.493.555 223.642.557 2.194.935.455 1.162.457.371 22.133.333 22.133.333 83.163.384 2.692.559.402 1.155.721.305 3.736.275 147.215.239 3.736.275 57.742.519 -3.736.275 -57.742.519 202.520.658 50.630.165 15.189.049 89.472.720 36.743.180 167.079.542 52.729.540 36,12 ... lý sử dụng vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Xây dựng SUDICO Chương 3: Một số giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Mặc dù cố gắng, song trình độ... TSLĐ so với tổng nợ lưu động cao - Hiệu sử dụng vốn lưu động hiệu phản ánh số lợi nhuận thu bán đồng vốn lưu động - Hiệu sử dụng vốn lưu động hiệu thu đầu tư thêm vốn lưu động cách hợp lý nhằm mở... Các khái niệm hiệu sử dụng vốn lưu động - Hiệu sử dụng vốn lưu động hiệu thu sau đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động qua giai đoạn trình sản xuất Tốc độ cao chứng tỏ hiiệu sử dụng vốn lưu