PHÁP LUẬT VỀ HOẠT ĐỘNG CHIẾT KHẤU HỐI PHIẾU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM

MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT MỞ ĐẦU 1 CHƯƠNG 1 6 NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ HỐI PHIẾU VÀ CHIẾT KHẤU 6 HỐI PHIẾU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 6 1.1. Sự ra đời và phát triển của hối phiếu và pháp luật về hối phiếu 6 1.1.1 Sự ra đời và phát triển của hối phiếu 6 1.1.2 Sự ra đời và phát triển của pháp luật về Hối phiếu 7 1.2. Khái niệm, đặc điểm, phân loại và vai trò của hối phiếu và chiết khấu hối phiếu của ngân hàng thương mại 10 1.2.1. Khái niệm hối phiếu 10 1.2.2. Các đặc điểm cơ bản của hối phiếu: 14 1.2.3. Phân loại hối phiếu 15 1.2.4. Vai trò của Hối phiếu 19 1.2.5. Khái niệm chiết khấu hối phiếu của ngân hàng thương mại 23 1.2.6. Các đặc trưng cơ bản của hoạt động chiết khấu hối phiếu của ngân hàng thương mại 24 1.2.7. Vai trò của hoạt động chiết khấu hối phiếu của ngân hàng thương mại 27 1.3. Nguyên tắc và phương thức chiết khấu hối phiếu của ngân hàng thương mại 29 1.3.1 Nguyên tắc chiết khấu hối phiếu của ngân hàng thương mại 29 1.3.2 Các phương thức chiết khấu hối phiếu của ngân hàng thương mại30 1.3.2.1 Phương thức mua có bảo lưu quyền truy đòi 32 1.3.2.2 Phương thức chiết khấu hối phiếu có kỳ hạn 32 1.4. Phân biệt hoạt động chiết khấu hối phiếu và cầm cố hối phiếu của ngân hàng thương mại 34 1.5. Phân biệt giữa hoạt động chiết khấu hối phiếu của ngân hàng thương mại và hoạt động chiết khấu hối phiếu của Ngân hàng nhà nước Việt Nam 37 KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 44 CHƯƠNG 2 45 THỰC TRẠNG PHÁP LUẬT VỀ HOẠT ĐỘNG CHIẾT KHẤU HỐI PHIẾU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 45 2.1 Trình tự, thủ tục thực hiện hoạt động chiết khấu hối phiếu của ngân hàng thương mại 45 2.2 Chủ thể tham gia hoạt động chiết khấu hối phiếu của ngân hàng thương mại50 2.2.1 Bên nhận chiết khấu: 51 2.2.2 Bên được chiết khấu: 52 2.2.3 Quyền và nghĩa vụ của các bên tham gia hoạt động chiết khấu hối phiếu 53 1.2.3.1 Quyền và nghĩa vụ của bên nhận chiết khấu: 53 2.2.3.2 Quyền và nghĩa vụ của bên được chiết khấu 54 2.3 Hợp đồng chiết khấu hối phiếu 56 2.3.1 Khái niệm và đặc điểm của hợp đồng chiết khấu hối phiếu 56 2.3.2. Các loại hợp đồng chiết khấu hối phiếu 58 2.3.3 Hình thức và nội dung của hợp đồng chiết khấu hối phiếu 61 2.3.3.1 Hình thức của hợp đồng chiết khấu hối phiếu 61 2.3.3.2 Nội dung của hợp đồng chiết khấu hối phiếu 61 KẾT LUẬN CHƯƠNG 2 71 CHƯƠNG 3 72 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ NHẰM HOÀN THIỆN PHÁP LUẬT 72 VỀ HOẠT ĐỘNG CHIẾT KHẤU HỐI PHIẾU 72 CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Ở VIỆT NAM 72 3.1. Phương hướng hoàn thiện pháp luật về hoạt động chiết khấu hối phiếu của ngân hàng thương mại ở Việt Nam 72 3.2. Một số giải pháp cụ thể nhằm hoàn thiện pháp luật về hoạt động chiết khấu hối phiếu của ngân hàng thương mại ở Việt Nam 75 KẾT LUẬN CHƯƠNG 3 83 KẾT LUẬN 84 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 85 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Luận văn là công trình nghiên cứu của riêng tôi. Các kết quả nêu trong Luận văn chưa được công bố trong bất kỳ công trình nào khác. Các số liệu, ví dụ và trích dẫn trong Luận văn đảm bảo tính chính xác, tin cậy và trung thực. Tôi đã hoàn thành tất cả các môn học và đã thanh toán tất cả các nghĩa vụ tài chính theo quy định của Khoa Luật Đại học Quốc gia Hà Nội. Vậy tôi viết Lời cam đoan này đề nghị Khoa Luật xem xét để tôi có thể bảo vệ Luận văn. Tôi xin chân thành cảm ơn! NGƯỜI CAM ĐOAN Tạ Hồng Hạnh DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT STT KÍ HIỆU NỘI DUNG TỪ VIẾT TẮT 1 NHNN : Ngân hàng nhà nước 2 BLDS 2005 : Bộ luật dân sự 2005 3 NHTM : Ngân hàng thương mại 4 TT : Thông tư 5 ĐHQGHN : Đại học Quốc gia Hà Nội 6 NXB : Nhà xuất bản MỞ ĐẦU 1. Lý do chọn đề tài Kinh tế Việt Nam sau gần ba mươi năm đổi mới đã đạt được rất nhiều thành tựu to lớn. Việt nam ngày nay được biết đến như một nền kinh tế đang nổi với tốc độ tăng trưởng cao và ổn định, ngành tài chính - ngân hàng của Việt Nam những năm trở lại đây đã có những bước phát triển rất mạnh mẽ, góp phần làm thay đổi đáng kể diện mạo nền kinh tế đất nước. Nhưng không thể chỉ dừng lại ở đó, các ngân hàng thương mại Việt Nam cần phải nâng cao quy mô và năng lực của mình hơn nữa để có thể bắt kịp với sự phát triển của các ngân hàng trên thế giới. Chính vì vậy, đa dạng hóa và phát triển các hoạt động, dịch vụ ngân hàng là một đòi hỏi cấp thiết của bất cứ ngân hàng nào trong bối cảnh hội nhập và cạnh tranh hiện nay. Một trong các sản phẩm dịch vụ đó là chiết khấu hối phiếu. Hoạt động chiết khấu hối phiếu là một trong những nghiệp vụ cấp tín dụng cổ điển của các ngân hàng thương mại trên thế giới. Nhưng ở nước ta hoạt động chiết khấu hối phiếu tại các ngân hàng thương mại còn diễn ra khá ít, thậm chí có nhiều ngân hàng chưa triển khai nghiệp vụ cấp tín dụng bằng chiết khấu hối phiếu. Việc ghi nhận hoạt động chiết khấu hối phiếu với tư cách là một trong những hình thức cấp tín dụng của ngân hàng thương mại trong Luật các Tổ chức tín dụng năm 1997 đã tạo ra cơ sở pháp lý ban đầu cho việc xác lập và thực hiện giao dịch này trên thực tế, đảm bảo quyền lợi cho các chủ thể khi tham gia giao dịch. Để điều chỉnh một cách chi tiết và hiệu quả hơn hoạt động chiết khấu hối phiếu của ngân hàng thương mại đối với khách hàng, các nhà làm luật đã cụ thể hóa hoạt động này không những trong các văn bản luật mà còn thể hiện cả ở văn bản dưới luật. Đặc biệt với việc Ngân hàng Nhà nước ban hành Quyết định số 63/2006/QĐ-NHNN quy 1 định về việc chiết khấu, tái chiết khấu công cụ chuyển nhượng của tổ chức tín dụng đối với khách hàng đã tạo một hành lang pháp lý cụ thể và rõ ràng hơn cho nghiệp vụ chiết khấu hối phiếu của các Ngân hàng thương mại. Bên cạnh đó, gần đây Thông tư số 04/2013/TT-NHNN ngày 01/3/2013 Quy định về hoạt động chiết khấu công cụ chuyển nhượng, giấy tờ có giá khác của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài đối với khách hàng đã thay thế Quyết định số 63 nêu trên. Có thể nói, đây là văn bản có nhiều điểm tiến bộ hơn Quyết định số 63, tuy nhiên, bên cạnh những điểm tích cực còn các điểm hạn chế nhất định cần khắc phục và hoàn thiện. Hiện nay thị trường hối phiếu cũng như hoạt động chiết khấu Hối phiếu diễn ra chưa phổ biến. Chế tài đối với hành vi vi phạm trong lĩnh vực sử dụng Hối phiếu và chiết khấu Hối phiếu chưa được qui định cụ thể. Hối phiếu chưa phát huy được vai trò là một loại công cụ chuyển nhượng trên thị trường, là cầu nối trong tín dụng thương mại. Mặt khác trong thực tiễn có rất nhiều học giả nghiên cứu hoạt động này dưới góc độ kinh tế học, chỉ đơn thuần tìm hiểu nó với tư cách là một nghiệp vụ kinh doanh ngân hàng với những đặc thù mang tính chất kỹ thuật kinh tế, nhưng lại có rất ít các tài liệu nghiên cứu về bản chất pháp lý cũng như tính ưu việt của hoạt động này khiến cho các ngân hàng thương mại rất ít lựa chọn hình thức này để cấp tín dụng cho khách hàng. Do vậy việc nghiên cứu để làm rõ thực trạng pháp luật, những điểm bất cập và hạn chế, trên cơ sở đó nêu ra các giải pháp hoàn thiện và vận dụng một cách có hiệu quả những quy định của pháp luật về chiết khấu hối phiếu là rất cần thiết, nhằm tạo điều kiện cho các ngân hàng thương mại phát triển được hoạt động chiết khấu, trên cơ sở đó thúc đẩy hoạt động thương mại của doanh nghiệp Trên đây là lý do tôi chọn đề tài “Pháp luật về hoạt động chiết khấu hối phiếu của ngân hàng thương mại ở Việt Nam” làm đề tài luận văn tốt nghiệp của mình. 2 2. Tình hình nghiên cứu đề tài: Cho đến thời điểm hiện nay đó cú một số công trình nghiên cứu về hối phiếu như bài báo của TS. Lê Hoàng Nga “Thương phiếu ở Việt nam, đôi điều cần trao đổi - Tạp chí Thị trường Tài chính tiền tệ 7/2002"; Đỗ Thị Hồng Hạnh “Một số bất cập của các quy định pháp luật về thương phiếu hiện nay - Tạp chí Ngân hàng, số 5/2002”; Lê Văn Hải “Tín dụng thương mại góp phần thoả mãn nhu cầu vốn của nền kinh tế - Tạp chí Thị trường tài chính - tiền tệ số 4/1999”; Nguyễn Hải Hà “Thương phiếu với vấn đề lạnh mạnh hoá hoạt động tiền tệ - Tạp chí Thị trường tài chính 7/1999”; TS.Đinh Dũng Sỹ “Khái niệm thương phiếu và Pháp lệnh thương phiếu – Tạp chí Nhà nước và pháp luật, 7/2000” Ngoài ra, giáo trình Luật Ngân hàng Việt nam, Khoa Luật - ĐHQGHN, Nhà xuất bản ĐHQGHN, Hà nội 2005 cũng đã có những phân tích cụ thể về hoạt động tín dụng của tổ chức tín dụng nói chung và hoạt động chiết khấu Hối phiếu và giấy tờ có giá nói riêng; Bên cạnh đó, cuốn sách của GS. Đinh Xuân Trình, Giáo trình thanh toán quốc tế trong ngoại thương, NXB. Giáo dục năm 2002; cuốn sách của tác giả Phạm Minh, Luật thương phiếu, Nhà xuất bản thống kê, 2002 cũng thể hiện nghiên cứu sâu về Hối phiếu. Tuy nhiên, phần lớn hoạt động chiết khấu Hối phiếu của ngân hàng thương mại chưa được phân tích rõ trong bất kỳ một công trình nghiên cứu nào. Các tác giả mới chỉ dừng lại ở những vấn đề lý luận chung về Hối phiếu và chiết khấu Hối phiếu, chưa nêu bật được thực trạng pháp luật về vấn đề này ở Việt Nam, những bất cập và các giải pháp hoàn thiện. Đặc biệt, chưa có công trình nào nghiên cứu về hoạt động chiết khấu hối phiếu từ khi ban hành Thông tư 04/2013/TT – NHNN. Vì vậy, một công trình nghiên cứu toàn diện các vấn đề về pháp luật chiết khấu Hối phiếu của ngân hàng thương mại ở Việt Nam hiện nay là cần thiết, nhằm tạo cơ sở cho việc phát triển hoạt động thương mại trong nền kinh tế và tạo sự luân chuyển vốn nhịp nhàng giữa những người thừa và thiếu vốn. 3 3. Mục đích, đối tượng nghiên cứu, phạm vi nghiên cứu - Trong khuôn khổ của luận văn, mục đích nghiên cứu của đề tài được xác định như sau: Thứ nhất làm rõ một số vấn đề lý luận cơ bản về Hối phiếu và chiết khấu Hối phiếu của ngân hàng thương mại. Thứ hai nghiên cứu, đánh giá thực trạng các quy định pháp luật hiện hành về hoạt động chiết khấu hối phiếu của ngân hàng thương mại Việt Nam, so sánh hoạt động chiết khấu hối phiếu với hoạt động cầm cố hối phiếu của Ngân hàng thương mại, so sánh giữa hoạt động chiết khấu hối phiếu của ngân hàng thương mại đối với khách hàng và chiết khấu, tái chiết khấu hối phiếu của ngân hàng Nhà nước đối với các ngân hàng để từ đó hiểu hơn về bản chất của hoạt động chiết khấu hối phiếu của ngân hàng thương mại. Thứ ba phát hiện những điểm bất cập của pháp luật về chiết khấu Hối phiếu để từ đó nêu ra một số kiến nghị nhằm hoàn thiện pháp luật về hoạt động chiết khấu Hối phiếu của ngân hàng thương mại ở Việt Nam hiện nay. - Đối tượng và phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu là các qui định pháp luật về chiết khấu Hối phiếu tại Ngân hàng thương mại Việt Nam Phạm vi nghiên cứu: Luận văn tập trung làm rõ các vấn đề như lịch sử hình thành, phát triển của Hối phiếu và pháp luật về Hối phiếu, pháp luật về hoạt động chiết khấu Hối phiếu, vai trò của hoạt động chiết khấu đối hối phiếu với ngân hàng và khách hàng; Đánh giá những bất cập trong thực trạng pháp luật về hoạt động chiết khấu hối phiếu của ngân hàng thương mại ở Việt Nam để từ đó nêu lên một số kiến nghị nhằm hoàn thiện pháp luật về hoạt động chiết khấu hối phiếu của ngân hàng thương mại Việt Nam. 4 4. Phương pháp nghiên cứu Trên cơ sở của phép duy vật biện chứng và duy vật lịch sử, đề tài sử dụng các phương pháp chủ yếu sau để làm rõ các nội dung trong đề tài: phương pháp phân tích, tổng hợp, so sánh. Các phương pháp này được sử dụng xuyên suốt luận văn gắn với từng nội dung nghiên cứu của đề tài. 5. Kết cấu của luận văn Ngoài phần mở đầu, kết luận, mục lục, danh mục tài liệu tham khảo, đề tài được bố cục thành ba chương cụ thể như sau: Chương 1: Những vấn đề cơ bản về hối phiếu và chiết khấu hối phiếu của ngân hàng thương mại Chương 2: Thực trạng pháp luật về hoạt động chiết khấu hối phiếu của ngân hàng thương mại tại Việt Nam. Chương 3: Một số kiến nghị nhằm hoàn thiện pháp luật về hoạt động chiết khấu hối phiếu của ngân hàng thương mại tại Việt Nam. 5 Chương 1 NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ HỐI PHIẾU VÀ CHIẾT KHẤU HỐI PHIẾU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1. Sự ra đời và phát triển của hối phiếu và pháp luật về hối phiếu 1.1.1 Sự ra đời và phát triển của hối phiếu Hối phiếu (bao gồm hối phiếu đòi nợ và hối phiếu nhận nợ). Trước đây Hối phiếu được gọi là thương phiếu. Hối phiếu ra đời khi nền kinh tế hàng hóa ngày càng phát triển, việc giao lưu buôn bán cả nội địa và quốc tế của các thương nhân diễn ra ngày càng mạnh mẽ. Nhưng không phải lúc nào người mua cũng có tiền mặt để thanh toán cho người bán vì vậy mà họ phải tìm ra một giải pháp phù hợp đó là mua bán chịu, tức là thỏa thuận người bán giao hàng trước, còn người mua sẽ thanh toán sau khi nhận hàng với một thời hạn nhất định theo sự thỏa thuận của các bên, từ đó tín dụng thương mại được hình thành và tín dụng thương mại được thể hiện qua việc tạo lập và thanh toán bằng hối phiếu. Hối phiếu chính là một phương tiện thanh toán thay cho tiền mặt mà các thương nhân đã sáng tạo ra." Hối phiếu ra đời từ thế kỷ XII khi nền kinh tế hàng hóa đã phát triển phá vỡ kiểu sản xuất tự cung tự cấp đã tồn tại hàng ngàn năm" [21]. Trong nền kinh tế thị trường, tín dụng thương mại nói chung và hối phiếu nói riêng có vai trò rất to lớn. Một mặt, nó được sử dụng như phương tiện thanh toán để thực hiện nghĩa vụ thanh toán trong quan hệ mua bán chịu, trả chậm. Mặt khác, thông qua việc phát hành và lưu thông hối phiếu, hối phiếu được sử dụng như một công cụ tín dụng giữa người ký phát và người bị ký phát, giữa người ký phát và người thụ hưởng, giữa người thụ hưởng và ngân hàng chiết khấu. Đồng thời, việc thể hiện quan hệ tín dụng thương mại bằng hối phiếu tạo ra cơ sở quan trọng để đảm bảo quyền và lợi ích hợp pháp của các bên tham gia. 6 [...]... chiết khấu, tái chiết khấu hối phiếu của ngân hàng thương mại như sau: Chiết khấu hối phiếu của ngân hàng thương mại đối với khách hàng là nghiệp vụ tín dụng, theo đó ngân hàng thương mại thỏa thuận mua hối phiếu của khách hàng trước hạn thanh toán Trường hợp hối phiếu đã được chiết khấu một lần ở một ngân hàng thương mại, sau đó ngân hàng thương mại này lại đem hối phiếu mà mình nhận chiết khấu đi chiết. .. chiết khấu tại một ngân hàng thương mại khác hoặc tại Ngân hàng Trung Ương thì nghiệp vụ này gọi là tái chiết khấu Do vậy, điểm khác nhau cơ bản giữa nghiệp vụ chiết khấu với tái chiết khấu hối phiếu là ở chỗ, chiết khấu là giao dịch mua bán hối phiếu lần đầu còn tái chiết khấu là giao dịch mua bán lại hối phiếu đã được chiết khấu 1.2.6 Các đặc trưng cơ bản của hoạt động chiết khấu hối phiếu của ngân hàng. .. vay có bảo đảm bằng cầm cố hối phiếu và tái chiết khấu hối phiếu Tái chiết khấu hối phiếu: Ngân hàng trung ương cấp tín dụng cho các ngân hàng thương mại bằng cách mua lại các hối phiếu chưa đến hạn của các 22 ngân hàng thương đó Tái chiết khấu hối phiếu là việc mua lại hối phiếu đã được chiết khấu trước khi đến hạn thanh toán Lãi suất tái chiết khấu là công cụ để ngân hàng trung ương điều tiết lượng... ngân hàng trong việc thực hiện nghiệp vụ chiết khấu hơn các nghiệp vụ tín dụng khác 1.3 Nguyên tắc và phương thức chiết khấu hối phiếu của ngân hàng thương mại 1.3.1 Nguyên tắc chiết khấu hối phiếu của ngân hàng thương mại Việc chiết khấu, tái chiết khấu công cụ chuyển nhượng của tổ chức tín dụng đối với khách hàng phải đảm bảo các nguyên tắc sau đây: - Nguyên tắc thỏa thuận giữa ngân hàng thương mại. .. định về hoạt động chiết khấu công cụ chuyển nhượng, giấy tờ có giá khác của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài đối với khách hàng Có thể nói, các văn bản trên tạo hành lang pháp lý quan trọng để phát triển thị trường Hối phiếu nói chung và hoạt động chiết khấu của ngân hàng thương mại nói riêng 1.2 Khái niệm, đặc điểm, phân loại và vai trò của hối phiếu và chiết khấu hối phiếu của ngân hàng. .. đồng ý của ngân hàng trong hạn mức thấu chi đã thỏa thuận Chiết khấu là nghiệp vụ có phần an toàn hơn vì nó đảm bảo cho ngân hàng có được khả năng thanh khoản bằng phương pháp tái chiết khấu tại Ngân hàng trung ương hoặc các ngân hàng thương mại khác [27] Thứ năm, nghiệp vụ chiết khấu hối phiếu cũng khác với nghiệp vụ cho vay có bảo đảm bằng cầm cố hối phiếu ở chỗ, khi ngân hàng nhận chiết khấu hối phiếu. .. thương phiếu chỉ được sử dụng trong lĩnh vực kinh tế đối ngoại Các doanh nghiệp Việt Nam khi phát hành Hối phiếu đòi nợ đều áp dụng Luật thống nhất về hối phiếu (ULB 1930) Ngày 24/12/1999, Pháp lệnh thương phiếu của Việt Nam ra đời, đánh dấu một bước phát triển mới của lưu thông thương phiếu tại Việt Nam Tuy 9 nhiên, sau khi được ban hành, pháp luật Thương phiếu đã bộc lộ nhiều hạn chế, khiến cho pháp. .. khác chiết khấu trước khi đến hạn thanh toán” [15] Điều 35 - Luật các công cụ chuyển nhượng năm 2005 quy định “ Hối phiếu đòi nợ có thể được chiết khấu hoặc tái chiết khấu tại Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, các tổ chức tín dụng theo quy định của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam [15] Các quy định này cũng được áp dụng cho hối phiếu nhận nợ 23 Từ các quy định trên của pháp luật ta có thể định nghĩa hoạt động chiết. .. chủ nghĩa xã hội, miền Nam chịu ảnh hưởng của kinh tế tư bản chủ nghĩa do sự chiếm đóng của đế quốc Mỹ Lúc này, miền Nam Việt Nam sử dụng thương phiếu theo Luật thương mại của Pháp Năm 1972, Chính phủ Miền Nam Việt Nam đã ban hành Luật thương mại, trong đó đã dành riêng một chương quy định về Hối phiếu, Kỳ phiếu và Chi phiếu (Séc) Sau khi đất nước thống nhất năm 1975, Luật thương mại Sài Gòn 1972 không... sống Ở Việt Nam, thời kỳ phong kiến, nền kinh tế Việt Nam "là nền kinh tế tự cung, tự cấp, bế quan tỏa cảng" [21], các quy định pháp luật về kinh doanh thương mại còn chưa được chú trọng ban hành, do đó hối phiếu chưa ra đời ở Việt Nam trong thời kỳ này 8 "Đến thời kỳ pháp thuộc, do thương mại phát triển cho nên luật về thương mại mới được ban hành Năm 1864, Luật thương mại của Pháp được áp dụng ở Nam . định pháp luật hiện hành về hoạt động chiết khấu hối phiếu của ngân hàng thương mại Việt Nam, so sánh hoạt động chiết khấu hối phiếu với hoạt động cầm cố hối phiếu của Ngân hàng thương mại, so. THIỆN PHÁP LUẬT 72 VỀ HOẠT ĐỘNG CHIẾT KHẤU HỐI PHIẾU 72 CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Ở VIỆT NAM 72 3.1. Phương hướng hoàn thiện pháp luật về hoạt động chiết khấu hối phiếu của ngân hàng thương mại. chiết khấu hối phiếu của ngân hàng thương mại 24 1.2.7. Vai trò của hoạt động chiết khấu hối phiếu của ngân hàng thương mại 27 1.3. Nguyên tắc và phương thức chiết khấu hối phiếu của ngân hàng thương