Quản lý danh mục cho vay tại ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam

Thứ hai: Làm rõ thực trạng quản lý danh mục cho vay tại Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển Nông thôn Việt Nam, trên cơ sở đó có những tổng kết tương đối toàn diện, cụ thể về những thàn

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan Luận văn thạc sỹ này là công trình nghiên cứu của riêng tôi, được hình thành và phát triển trên cơ sở nghiên cứu lý thuyết và thực hành thực

tế Luận văn được thực hiện với sự hướng dẫn của TS Nguyễn Thị Minh Huệ Các đoạn trích dẫn, số liệu sử dụng, kết quả nêu trong luận văn là trung thực, nguồn gốc trích dẫn rõ ràng, có độ chính xác cao nhất trong phạm vi hiểu biết của tôi và chưa

từng được ai công bố trong bất kỳ công trình nào khác

Hà Nội, ngày 10 tháng 03 năm 2015

Học viên

Hoàng Thị Thúy

LỜI CẢM ƠN

Tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Chương trình giảng dạy sau đại học Tài chính – Ngân hàng, các Quý Thầy Cô giáo trường Đại học Kinh tế - Đại học Quốc Gia Hà Nội đã giúp tôi trang bị kiến thức, tạo môi trường điều kiện thuận lợi nhất trong suốt quá trình học tập và thực hiện luận văn này

Với lòng kính trọng và biết ơn, tôi xin bày tỏ lời cảm ơn tới TS Nguyễn Thị Minh Huệ đã khuyến khích, chỉ dẫn tận tình cho tôi trong suốt thời gian thực hiện công trình nghiên cứu này

Xin chân thành cảm ơn các tổ chức, cá nhân, doanh nghiệp đã hợp tác chia sẻ thông tin, cung cấp cho tôi nhiều nguồn tài liệu, tư liệu, hữu ích phục vụ cho đề tài nghiên cứu

Tôi xin gửi lời tri ân sâu sắc đến gia đình và những người bạn đã động viên,

hỗ trợ tôi rất nhiều trong suốt quá trình học tập, làm việc và hoàn thành luận văn

Chân thành cảm ơn!

Học viên

Hoàng Thị Thúy

DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT

1 Agribank Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam

3 CIC Trung tâm thông tin tín dụng Ngân hàng Nhà Nước

6 No&PTNT Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn

8 MIS Hệ thống thông tin quản trị

DANH MỤC HÌNH VẼ

DANH MỤC BIỂU ĐỒ

1 Biểu đồ 1.1 Các loại tổn thất trên danh mục cho vay của NHTM 16

2 Biểu đồ 3.1 Tổng tài sản và nguồn vốn Agribank từ 2010-2014 43

3 Biểu đồ 3.2 Dư nợ và tăng trưởng tín dụng Agribank 2010-2014 44

4 Biểu đồ 3.3 Tỷ lệ nợ xấu Agribank và toàn ngành 2010-2014 51

DANH MỤC BẢNG

2 Bảng 3.2 Danh mục cho vay theo lĩnh vực kinh tế của Agribank 47

3 Bảng 3.3 Danh mục cho vay theo đối tượng khách hàng của Agribank 48

7 Bảng 3.7 Tỷ lệ nợ xấu theo khu vực địa lý của Agribank 2010-2014 53

8 Bảng 3.8 Tỷ lệ nợ xấu theo đối tượng khách hàng của Agribank 2010-2014 54

9 Bảng 3.9 Tỷ lệ nợ xấu theo loại tiền tệ của Agribank 2010-2014 55

MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN

LỜI CẢM ƠN

Danh mục các chữ viết tắt……… i

Danh mục hình vẽ……… ii

Danh mục biểu đồ……… ii

Danh mục bảng……… ii

LỜI NÓI ĐẦU……… 1

CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN LÝ DANH MỤC CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI……… 5

1.1 Tổng quan về danh mục cho vay của ngân hàng thương mại……… 5

1.1.1 Hoạt động cho vay……… 5

1.1.2 Danh mục cho vay……… 5

1.1.3 Rủi ro danh mục cho vay……… 9

1.2 Tổng quan về quản lý danh mục cho vay của ngân hàng TM…… 10

1.2.1 Quản lý danh mục cho vay tại ngân hàng thương mại……… 10

1.2.2 Vai trò của việc quản lý danh mục cho vay……… 11

1.2.3 Mô hình tổ chức quản lý danh mục cho vay……… 12

1.2.4 Các phương pháp quản lý danh mục cho vay……… 13

1.2.5 Nội dung quản lý danh mục cho vay……… 14

1.2.6 Các công cụ ngoại bảng điều chỉnh cơ cấu danh mục cho vay 20 1.2.7 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản lý danh mục cho vay tại NHTM……… 22

1.3 Quản lý danh mục cho vay hiện đại và bài học rút ra cho Việt Nam 27 1.3.1.Kinh nghiệm quản lý danh mục cho vay trên thế giới……… 27

1.3.2 Bài học kinh nghiệm rút ra cho Việt Nam……… 30

KẾT LUẬN CHƯƠNG I……… 33

CHƯƠNG II: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU LUẬN VĂN……… 34

2.1 Phương pháp nghiên cứu……… 34

2.1.1 Phương pháp thu thập thông tin……… 34

2.1.2 Phương pháp tổng hợp……… 40

2.2 Địa điểm, thời gian thực hiện nghiên cứu……… 40

2.3 Hạn chế trong quá trình nghiên cứu……… 40

KẾT LUẬN CHƯƠNG II……… 41

CHƯƠNG III: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ DANH MỤC CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM……… 42

3.1 Quá trình hình thành và phát triển của Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam……… 42

3.2 Khái quát tình hình hoạt động của Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam……… 43

3.3 Thực trạng danh mục cho vay tại Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam……… 45

3.3.1 Cơ cấu danh mục cho vay……… 45

3.3.2 Mức độ rủi ro của danh mục cho vay……… 50

3.4 Thực trạng quản lý danh mục cho vay tại Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam……… 56

3.4.1 Mô hình tổ chức quản lý danh mục cho vay tại Agribank… 56 3.4.2 Phương thức quản lý danh mục cho vay tại Agribank……… 57

3.4.3 Chính sách quản lý danh mục cho vay tại Agribank……… 58

3.4.4 Hệ thống xếp hạng và chấm điểm khách hàng tại Agribank 62 3.4.5 Đo lường rủi ro danh mục cho vay tại Agribank……… 70

3.4.6 Giám sát thực hiện danh mục cho vay tại Agribank………… 70

3.4.7 Điều chỉnh danh mục cho vay tại Agribank……… 70

3.5 Đánh giá công tác quản lý danh mục cho vay tại Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam……… 71

3.5.1 Những kết quả đạt được……… 71

3.5.2 Những tồn tại cần khắc phục……… 72

3.5.3 Nguyên nhân của những tồn tại trên……… 72

KẾT LUẬN CHƯƠNG III 79 CHƯƠNG IV: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN QUẢN LÝ DANH MỤC CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM……… 80

4.1 Định hướng phát triển của Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam……… 80

4.1.1 Định hướng phát triển chung……… 80

4.1.2 Định hướng hoàn thiện quản lý danh mục cho vay……… 81

4.2 Một số kiến nghị và giải pháp hoàn thiện quản lý danh mục cho vay tại Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam……… 82

4.2.1 Một số giải pháp hoàn thiện quản lý danh mục cho vay tại Agribank……… 82

4.2.2 Một số kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước……… 89

4.2.3 Một số kiến nghị với Nhà nước và Chính phủ……… 92

KẾT LUẬN CHƯƠNG IV……… 94

KẾT LUẬN TOÀN BÀI……… 95

TÀI LIỆU THAM KHẢO

PHỤ LỤC

1

LỜI NÓI ĐẦU

1 Sự cần thiết lựa chọn đề tài nghiên cứu:

Cùng với sự nghiệp đổi mới đất nước, hệ thống các NHTM ở Việt Nam đã có những bước phát triển vượt bậc, có những đóng góp xứng đáng vào công cuộc công nghiệp hóa - hiện đại hóa nền kinh tế Đặc biệt trong những năm qua, hoạt động ngân hàng nước ta đã góp phần tích cực huy động vốn, mở rộng vốn đầu tư cho lĩnh vực sản xuất phát triển, tạo điều kiện thu hút vốn nước ngoài để tăng trưởng kinh tế trong nước Ngành ngân hàng đã xứng đáng là công cụ đắc lực hỗ trợ cho nhà nước trong việc kiềm chế, đẩy lùi lạm phát, ổn định giá cả

Trong hoạt động của ngân hàng thì hoạt động cho vay là một trong những hoạt động tạo ra giá trị lớn nhất cho các tổ chức này Hoạt động cho vay là nghiệp vụ chủ yếu của hệ thống NHTM ở nước ta, nó mang lại 80 - 90% thu nhập của mỗi ngân hàng, song rủi ro của nó cũng là lớn nhất Rủi ro cho vay cao quá mức sẽ hủy hoại giá trị của ngân hàng và có thể dẫn các tổ chức này đến bên bờ vực phá sản Do đó, đứng trước những thời cơ và thách thức của tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế thì vấn đề nâng cao khả năng cạnh tranh của các NHTM Việt Nam với các NHTM nước ngoài,

mà trước mắt là nâng cao chất lượng quản lý hoạt động cho vay, giảm thiểu rủi ro, đã trở nên cấp thiết đối với hệ thống NHTM Việt Nam

Trong một vài năm gần đây, nợ xấu của các NHTM Việt Nam luôn là vấn đề gây sốt trong dư luận cả nước Tỷ lệ nợ xấu của hầu hết các ngân hàng đều có dấu hiệu tăng cao vượt quá tỷ lệ cho phép theo quy định của Ngân hàng Nhà nước Điển hình cho tình trạng này có thể kể đến Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam – 1 trong 5 ngân hàng quốc doanh lớn nhất cả nước Báo cáo kiểm toán năm

2012, 2013 được kiểm toán Nhà nước công bố đã khiến dư luận giật mình về những con số nợ thực của Agribank Đặc biệt nợ xấu “siêu khủng” của Agribank được các chuyên gia ví Agribank xứng danh là “Vinashin ngành ngân hàng” Vậy Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam đã sử dụng cách thức nào để quản lý danh mục cho vay và đo lường rủi ro trong hoạt động cho vay?

Chúng ta biết rằng quản lý danh mục cho vay có vai trò quan trọng trong việc kiểm soát rủi ro, đảm bảo an toàn cho hoạt động kinh doanh của ngân hàng Nó là sự tác động có chủ đích của ngân hàng lên danh mục cho vay nhằm sử dụng và kiểm soát có

2

hiệu quả nhất những khoản cho vay trong danh mục để đạt được mục tiêu kinh doanh của ngân hàng từ các khoản mục này Chính vì vai trò quan trọng đó nên các ngân hàng, đặc biệt là các ngân hàng thương mại luôn cố gắng xây dựng cho mình các giải pháp quản lý danh mục cho vay một cách hiệu quả nhất

Trước tình hình cấp thiết đó, tôi quyết định chọn đề tài “Quản lý danh mục cho

vay tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam” làm đề tài

nghiên cứu cho luận văn thạc sỹ của mình, để từ đó có nhận thức rõ hơn về tầm quan trọng của chất lượng tín dụng mà cụ thể là hoạt động cho vay đối với sự an toàn và vững mạnh của Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam cũng như toàn hệ thống NHTM Việt Nam

1.2 Tổng quan tình hình nghiên cứu đề tài

Đề tài quản lý danh mục cho vay tại ngân hàng thương mại là một đề tài khá mới

mẻ Trên thực tế ở Việt Nam mới có 2 luận án tiến sĩ nghiên cứu về đề tài này Tiêu biểu có liên quan trực tiếp đến đề tài như:

- Luận án tiến sĩ: “Quản trị danh mục cho vay tại các ngân hàng thương mại cổ

phần Việt Nam” của tác giả Bùi Diệu Anh, trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ

Chí Minh Đề tài đã hệ thống hóa cơ sở lý luận về danh mục cho vay và quản trị danh mục cho vay tại ngân hàng thương mại; phân tích thực trạng quản trị danh mục cho vay tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2006-2010; đồng thời đưa ra các giải pháp nhằm hoàn thiện quản trị danh mục cho vay tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

- Luận án tiến sĩ: “Quản lý danh mục cho vay tại Ngân hàng Nông nghiệp và

phát triển nông thôn Việt Nam” của tác giả Nguyễn Thùy Dương, Học viện Ngân hàng

năm 2013 Luận án đã cung cấp cơ sở lý luận cơ bản về cho quản lý danh mục cho vay tại các ngân hàng thương mại nói chung; đồng thời phân tích thực trạng hoạt động cho vay tại Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam giai đoạn 2005-2011; từ đó đưa ra các giải pháp hoàn thiện quản lý danh mục cho vay tại Agribank Nhìn chung, các đề tài luận văn trước đã cung cấp hệ thống lý luận khá hoàn chỉnh về danh mục cho vay và quản lý danh mục cho vay, phân tích thực trạng quản lý danh mục cho vay tại các ngân hàng Trên cơ sở đó, đưa ra các giải pháp để nâng cao hiệu quả quản lý danh mục cho vay tại các ngân hàng đó

3

Đề tài quản lý danh mục cho vay tại ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam mà tác giả lựa chọn có trùng đề tài với luận án của Tiến sĩ Nguyễn Thùy Dương Tuy nhiên luận án có phạm vi nghiên cứu trong giai đoạn 2005-2011, đến nay nhiều dữ liệu không còn cập nhật, hoạt động kinh doanh của Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam có nhiều thay đổi căn bản, đòi hỏi tiếp tục nghiên cứu Chính vì vậy tác giả đã lựa chọn đề tài này và nghiên cứu giai đoạn gần đây nhất từ năm 2010-2014 để nghiên cứu và tìm hiểu thực trạng quản lý danh mục cho vay tại ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam có những thay đổi, những bước phát triển nào

3 Mục đích và nhiệm vụ nghiên cứu:

3.1 Mục đích nghiên cứu:

Tìm hiểu những vấn đề cơ bản trong quản lý danh mục cho vay và những mô hình đo lường rủi ro danh mục cho vay trên thế giới cũng như thực trạng hoạt động quản lý danh mục cho vay tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam Từ đó đề xuất giải pháp cho Ngân hàng cũng như một số kiến nghị với Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước Việt Nam để góp phần hoàn thiện hoạt động này

3.2 Nhiệm vụ nghiên cứu:

- Hệ thống hóa những lý luận cơ bản về quản lý danh mục cho vay tại ngân hàng thương mại

- Phân tích thực trạng quản lý danh mục cho vay tại Ngân hàng Nông Nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam giai đoạn 2010-2014

- Đề xuất một số giải pháp nhằm hoàn thiện quản lý danh mục cho vay tại Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam

4 Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu:

- Đối tượng nghiên cứu của luận văn là: quản lý danh mục cho vay tại Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển Nông thông Việt Nam

- Phạm vi nghiên cứu: Hoạt động quản lý danh mục cho vay tại Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam thông qua các báo cáo tổng kết giai đoạn từ năm 2010 – 2014

5 Đóng góp của Luận văn:

Thứ nhất: Phân tích rõ vai trò, đặc điểm và các nhân tố tác động đến hoạt động

cho vay tại các ngân hàng thương mại Việt Nam nói chung và tại ngân hàng Nông

4

Nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam nói riêng

Thứ hai: Làm rõ thực trạng quản lý danh mục cho vay tại Ngân hàng Nông

nghiệp và phát triển Nông thôn Việt Nam, trên cơ sở đó có những tổng kết tương đối toàn diện, cụ thể về những thành tựu, những tồn tại và hạn chế, những nguyên nhân của thành công và tồn tại trong việc áp dụng các chính sách quản lý danh mục cho vay tại Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam trong điều kiện hội nhập kinh tế quốc tế

Thứ ba: Đề xuất phương hướng và những giải pháp cơ bản để nâng cao hiệu

quả quản lý danh mục cho vay tại Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam, đồng thời góp phần thúc đẩy cho Ngân hàng ngày càng phát triển toàn diện hơn nữa

Luận văn gồm có ba phần: Phần mở đầu, phần thân bài, phần kết luận Phần thân bài được bố cục gồm bốn chương:

Chương I Cơ sở lý luận về quản lý danh mục cho vay tại ngân hàng thương mại Chương II Phương pháp nghiên cứu luận văn

Chương III Thực trạng quản lý danh mục cho vay tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam

Chương IV Giải pháp hoàn thiện quản lý danh mục cho vay tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam

5

CHƯƠNG I

CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN LÝ DANH MỤC CHO VAY

TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Tổng quan về danh mục cho vay của ngân hàng thương mại

1.1.1 Hoạt động cho vay

Hoạt động cho vay của ngân hàng được hình thành từ rất sớm, là một trong những nghiệp vụ truyền thống gắn liền với lịch sử phát triển của hệ thống ngân hàng Căn cứ điều 4, Luật các tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12 thì “Cho vay là hình thức cấp tín dụng, theo đó bên cho vay giao hoặc cam kết giao cho khách hàng một khoản tiền để sử dụng vào mục đích xác định trong một thời gian nhất định theo thỏa thuận với nguyên tắc có hoàn trả cả gốc và lãi”

Như vậy hiểu một cách chung nhất thì cho vay là hành vi cho người khác sử dụng một khoản tiền nhất định, trong một thời hạn xác định với nguyên tắc hoàn trả cả gốc và lãi khi đáo hạn Hoạt động cho vay được thực hiện bởi nhiều chủ thể khác nhau trong nền kinh tế, trong xã hội, như Chính phủ, doanh nghiệp, các tổ chức tài chính, cá nhân… Trong đó NHTM được biết đến như là một tổ chức chuyên thực hiện cho vay với lực lượng khách hàng đông đảo nhất

Trong thời kỳ phát triển và hoàn thiện các nghiệp vụ của NHTM, do sự đòi hỏi nhu cầu vốn trong xã hội, hành vi cho vay của các ngân hàng càng ngày càng có điều kiện phát triển và dần dần đã trở thành một hoạt động chủ yếu của hệ thống ngân hàng Theo thời gian và sự phát triển lớn mạnh của hệ thống ngân hàng, bản thân hoạt động cho vay cũng trở nên hết sức đa dạng, phong phú về hình thái giá trị, thời hạn, lãi suất cũng như cách thức thực hiện Đối với nhiều NHTM, khoản mục cho vay có thể chiếm trên 50% giá trị tài sản và tạo ra trên 70% tổng số thu nhập của ngân hàng

1.1.2 Danh mục cho vay

1.1.2.1 Khái niệm danh mục cho vay

“Danh mục cho vay là sự kết hợp nắm giữ các khoản cho vay đối với các đối tượng khách hàng khác nhau thuộc các lĩnh vực ngành nghề khác nhau, thuộc khu vực địa lý khác nhau Mục đích của sự kết hợp trong danh mục cho vay là làm giảm rủi ro bằng cách đa dạng hóa danh mục cho vay.”

Như vậy có thể hiểu danh mục cho vay đơn giản là tập hợp các khoản vay riêng

lẻ được ngân hàng sắp xếp, phân loại theo những tiêu chí nhất định nhằm phục vụ mục

6

đích quản lý, kiểm soát của ngân hàng Các tiêu chí này có thể là: thời hạn khoản vay, đối tượng khách hàng, hình thức đảm bảo tiền vay, mục đích sử dụng vốn, khu vực địa

lý, chất lượng khoản vay

Xã hội ngày càng phát triển thì nhu cầu của con người cũng không ngừng tăng lên Để đáp ứng lại những nhu cầu đa dạng đó, các NHTM đã liên tục gia tăng số lượng các sản phẩm cho vay của mình Tùy thuộc vào bản chất, mục tiêu và chính sách tín dụng của từng ngân hàng mà mỗi ngân hàng sẽ chọn cho mình một danh mục các sản phẩm cho vay khác nhau Tuy nhiên, có thể khẳng định rằng, các ngân hàng không chỉ cho vay vào một vài khách hàng đơn lẻ mà luôn luôn kết hợp nhiều khách hàng thuộc nhiều ngành nghề, lĩnh vực khác nhau Vì vậy, danh mục cho vay của ngân hàng luôn chứa đựng các khoản cho vay đa dạng, phong phú với nhiều mức thời hạn, đối tượng khách hàng, lĩnh vực ngành nghề, khu vực địa lý… khác nhau

1.1.2.2 Đặc điểm danh mục cho vay

Danh mục cho vay là một danh mục tài sản truyền thống, mang lại thu nhập cao

do đó có vai trò rất quan trọng trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng Danh mục cho vay thường có một số đặc điểm khác biệt với các danh mục tài sản khác như sau:

Thứ nhất, danh mục cho vay có tính đa dạng cao Do được hình thành từ nhiều

khoản cho vay riêng lẻ nên danh mục cho vay của bất kỳ ngân hàng nào đều rất đa dạng, phong phú Điều này được thể hiện qua sự phong phú từ đối tượng khách hàng, lĩnh vực ngành nghề, thời hạn cho vay cho đến khu vực địa lý của các khoản vay trong danh mục cho vay

Thứ hai, danh mục cho vay chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng tài sản và là một

danh mục mang lại thu nhập chủ yếu cho ngân hàng Ta đã biết đặc trưng hoạt động của một NHTM là nhận tiền gửi và kinh doanh tiền gửi, trong đó hoạt động cho vay là hoạt động chủ yếu của linh doanh tiền gửi Do vậy, danh mục cho vay luôn được các nhà quản lý chú trọng quan tâm nhằm hướng tới mục tiêu gia tăng lợi nhuận tối đa cho ngân hàng

Thứ ba, danh mục cho vay tiềm ẩn rủi ro và kết cấu danh mục cho vay không

ổn định Các khoản mục cho vay trong danh mục thường xuyên có sự thay đổi vì vậy kết cấu của danh mục cho vay luôn luôn thay đổi về tỷ trọng đối tượng khách hàng, lĩnh vực ngành nghề và khu vực địa lý… Bên cạnh đó, đặc thù hoạt động tín dụng là tiềm ẩn sự bất cân xứng thông tin hay thông tin không đầy đủ nên các khoản vay riêng

7

lẻ luôn tồn tại rủi ro riêng Chính vì vậy, danh mục cho vay không những tồn tại rủi ro của các khoản vay riêng lẻ mà còn tiềm ẩn rủi ro của cả danh mục

1.1.2.3 Cấu trúc danh mục cho vay

Danh mục cho vay là tập hợp các khoản cho vay riêng lẻ được sắp xếp dựa trên một số tiêu chí nhất định.Việc phân loại một cách khoa học các khoản cho vay giúp ngân hàng nâng cao chất lượng quản lý danh mục cho vay Hơn nữa còn góp phần đánh giá chất lượng cho vay và định hướng quản lý danh mục cho vay nhằm giảm thiểu tối đa rủi ro cho ngân hàng

Sau đây là một số tiêu chí mà các ngân hàng thường sử dụng để phân loại các khoản cho vay trong danh mục cho vay:

a Thời hạn cho vay

Thời hạn cho vay là khoảng thời gian được tính từ khi khách hàng bắt đầu nhận vốn vay đến thời điểm trả hết nợ gốc và lãi đã được thỏa thuận trong hợp đồng tín dụng giữa tổ chức tín dụng và khách hàng

Việc xây dựng danh mục cho vay hướng tới các khoản cho vay ngắn hạn hay dài hạn phụ thuộc vào cơ cấu nguồn vốn của ngân hàng, diễn biến nền kinh tế hiện tại, nhằm hạn chế các loại rủi ro thanh khoản, rủi ro lãi suất, đảm bảo tuân thủ quy định của luật pháp

Thời hạn cho vay được chia làm 3 loại như sau:

Thứ nhất, cho vay ngắn hạn Đây là loại cho vay có thời hạn từ một năm trở

xuống Loại cho vay này thường được sử dụng để cho vay bổ sung vốn lưu động thiếu hụt tạm thời của các doanh nghiệp và cho vay phục vụ nhu cầu tiêu dùng của cá nhân

và hộ gia đình

Thứ hai, cho vay trung hạn Đây là loại cho vay có thời hạn từ trên 1 năm đến 5

(hoặc 7) năm Cho vay trung hạn thường được sử dụng để tài trợ cho mục đích mua sắm tài sản cố định, cải tiến hoặc đổi mới thiết bị, công nghệ, mở rộng sản xuất, kinh doanh, xây dựng các dự án mới có quy mô nhỏ và thời gian thu hồi vốn nhanh

Thứ ba, cho vay dài hạn Đây là loại cho vay có thời hạn trên 5 (hoặc 7) năm,

nhằm mục đích đầu tư hình thành mới tài sản cố định, xây dựng các dự án lớn, thời gian thu hồi vốn dài

b Ngành nghề, lĩnh vực kinh tế:

8

Theo ngành nghề kinh tế, cho vay được chia theo các lĩnh vực hoạt động của khách hàng như xây dựng, nông nghiệp, viễn thông, dầu khí, bất động sản… Mỗi ngành nghề kinh tế có những đặc điểm khác nhau, chịu ảnh hưởng của các yếu tố khách quan khách nhau vì vậy tùy từng thời kỳ mà mức độ rủi ro của mỗi ngành nghề

sẽ khác nhau

Danh mục cho vay theo tiêu thức này có ý nghĩa rất lớn đối với các NHTM, kể cả trong khâu hoạch định kế hoạch cũng như trong tổ chức thực hiện Danh mục cho vay theo ngành kinh tế hình thành một định hướng cần thiết cho quá trình đầu tư tín dụng của ngân hàng Những ngành nào cần tập trung, mở rộng, những ngành nào cần tiết giảm sẽ được thể hiện thông qua tỷ trọng xác định của từng ngành trong tổng thể dư

nợ của danh mục Danh mục cho vay theo ngành kinh tế bộc lộ rõ quan điểm của ngân hàng là tập trung vào các lĩnh vực ưu tiên chuyên môn hóa hay đa dạng hóa cho vay

c Khu vực địa lý

Theo khu vực địa lý, cho vay sẽ chia đối tượng khách hàng theo các phạm vi địa lý khác nhau như miền bắc, miền trung, miền nam Mỗi khu vực địa lý sẽ có đặc điểm kinh tế xã hội và các thế mạnh cũng như điểm yếu khác nhau

Việc xây dựng tỷ trọng khoản mục cho vay theo khu vực địa lý thể hiện quan điểm của ngân hàng trong việc hình thành thị trường mục tiêu, phù hợp với điều kiện

về cơ sở vật chất, mạng lưới hoạt động cũng như năng lực kiểm soát của đội ngũ nhân viên cho vay Trong quá trình giám sát danh mục cho vay theo khu vực địa lý, ngân hàng sẽ đánh giá hiệu quả đầu tư của từng khu vực trong tương quan so sánh với các khu vực khác, từ đó sẽ đưa ra những điều chỉnh thích hợp, đảm bảo mục tiêu đã hoạch định

d Đối tƣợng khách hàng

Theo tiêu chí này, danh mục cho vay sẽ được phân loại theo các nhóm khách hàng như doanh nghiệp (doanh nghiệp nhà nước, doanh nghiệp ngoài quốc doanh), các nhân, hộ sản xuất Mỗi một đối tượng khách hàng sẽ có những đặc điểm khác nhau (về

cơ cấu tổ chức, về năng lực chịu trách nhiệm trước pháp luật ) vì vậy để định hướng cho việc đầu tư an toàn và hiệu quả, các ngân hàng luôn có sự phân chia hợp lý tỷ trọng các khoản mục cho vay theo đối tượng khách hàng, đảm bảo sự an toàn cần thiết

e Mức độ xếp hạng tín dụng

9

Danh mục cho vay sắp xếp theo tiêu chí này giúp ngân hàng quản lý danh mục một cách thường xuyên trên cơ sở thông tin xếp hạng bằng cách điều chỉnh danh mục theo hướng tăng dần tỷ trọng các khoản vay có mức xếp hạng cao Việc phân chia danh mục theo tiêu thức này thường dựa vào hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ của chính ngân hàng hoặc dựa vào kết quả của các công ty xếp hạng tín dụng

Ngoài các tiêu chí nêu trên, ngân hàng còn sử dụng một số tiêu chí khác trong việc xây dựng danh mục cho vay, chẳng hạn như: danh mục cho vay theo tính chất đảm bảo của khoản nợ (bao gồm cho vay có bảo đảm bằng cầm cố, thế chấp, bảo lãnh ; cho vay không có bảo đảm), danh mục cho vay xây dựng theo loại tiền tệ giúp ngân hàng đánh giá mức độ rủi ro tiềm ẩn khi có sự biến động của đồng ngoại tệ so với nội tệ,…

1.1.3 Rủi ro danh mục cho vay

NHTM là một tổ chức kinh doanh trong lĩnh vực tài chính, tiền tệ - một lĩnh vực đa dạng và có độ nhạy cảm cao, nên rủi ro trong kinh doanh ngân hàng rất đa dạng Rủi ro có thể phát sinh từ bất kỳ giao dịch hoặc hoạt động kinh doanh nào có chứa đựng yếu tố không chắc chắn Trong khi mọi giao dịch, hoạt động của ngân hàng đều tiềm ẩn một mức độ nhất định của yếu tố không chắc chắn Do vậy, tất cả các giao dịch, hoạt động mà ngân hàng thực hiện đều góp phần hình thành nên rủi ro tổng thể của ngân hàng

Rủi ro danh mục cho vay là sự kết hợp các khoản cho vay trong danh mục không đáp ứng được toàn bộ mục tiêu của danh mục vì thiếu sự cân bằng về rủi ro trong danh mục

Rủi ro danh mục cho vay được phân chia làm hai loại là rủi ro cá biệt và rủi ro

10

ro tập trung

- Rủi ro nội tại xuất phát từ những đặc điểm riêng biệt của mỗi chủ thể vay

vốn, mỗi ngành kinh tế, mỗi hình thức, phương thức cấp tín dụng Chẳng hạn cho vay ngành nông nghiệp có thể gặp phải rủi ro xuất phát từ thiên tai bất khả kháng, cho vay ngành công nghiệp có thể gặp phải tình trạng sản xuất thừa, thị trường tiêu thụ bị thu hẹp Có thể nói rủi ro nội tại rất đa dạng phong phú và có tính tất yếu, không thể triệt tiêu vì nó thuộc về bản tính vốn có của đối tượng mà ngân hàng đầu tư Các biện pháp của ngân hàng chỉ có thể giúp kiểm soát từ đó hạn chế nó mà thôi Việc thẩm định kỹ lưỡng, quyết định cho vay chính xác, tránh cho vay đối với những chủ thể, ngành, hình thức cho vay có độ rủi ro nội tại cao có thể giúp ngân hàng tăng mức độ an toàn cho danh mục cho vay của mình

- Rủi ro tập trung là loại rủi ro xảy ra khi ngân hàng tập trung vốn cho vay

quá nhiều vào một số khách hàng, lĩnh vực kinh tế hoặc trong cùng một vùng địa lý nhất định, xuất phát từ sự thiếu đa dạng trong danh mục cho vay của ngân hàng, đi ngược lại nguyên tắc phân tán rủi ro trong kinh doanh tiền tệ

Như vậy, rủi ro cá biệt có thể được hạn chế nhờ đa dạng hóa hoặc giảm thiểu tỷ

lệ tập trung trong danh mục cho vay của ngân hàng

 Rủi ro hệ thống là rủi ro xảy ra có nguồn gốc từ bên ngoài khoản vay như sự thay đổi chính sách tài chính tiền tệ, chính sách thuế, chính sách xuất nhập khẩu, các yếu tố vĩ mô của nền kinh tế, luật pháp và các yếu tố bất khả kháng khác [2] Một danh mục có độ nhạy cảm với sự thay đổi của các nhân tố vĩ mô càng cao thì rủi ro hệ thống càng lớn Để giảm thiểu rủi ro này, ngân hàng cần thực hiện tốt công tác dự báo tình hình kinh tế vĩ mô, các tác động từ yếu tố bên ngoài đến danh mục cho vay

1.2 Tổng quan về quản lý danh mục cho vay của ngân hàng thương mại

1.2.1 Khái niệm quản lý danh mục cho vay

Trong hoạt động cho vay của ngân hàng, hoạt động quản lý danh mục mới được ứng dụng trong khoảng vài thập niên gần đây Ủy ban Basel nhận định một trong những nguyên nhân chính yếu của những bất cập trong hoạt động cho vay là kỹ năng quản trị yếu kém, nhất là quản lý rủi ro tập trung Đây là một trong các nội dung quan trọng của hoạt động quản lý danh mục cho vay tại NHTM

11

Quản lý danh mục cho vay là tập hợp các công việc liên quan đến phân tích tất cả điểm mạnh, điểm yếu, cơ hội và thách thức của việc lựa chọn các khoản mục trong danh mục cho vay để tạo ra một danh mục phù hợp với khẩu vị rủi ro của ngân hàng [13] Như vậy có thể hiểu quản lý danh mục cho vay là sự tác động có chủ đích của ngân hàng lên danh mục cho vay nhằm sử dụng và kiểm soát có hiệu quả nhất những khoản cho vay trong danh mục cho vay để đạt được mục tiêu kinh doanh của ngân hàng từ các khoản mục này Đối tượng bị quản lý ở đây chính là các khoản cho vay trong danh mục và toàn bộ danh mục cho vay, chủ thể quản lý chính là nhà quản lý ngân hàng

Hoạt động quản lý danh mục cho vay không chỉ đánh giá rủi ro của một khoản vay riêng lẻ mà phải kiểm soát được rủi ro tập trung, nhằm giảm thiểu tổn thất, tối đa hóa lợi nhuận ở góc độ toàn danh mục Qua đó thiếp lập một kết cấu danh mục cho vay phù hợp nhất, thực hiện các biện pháp tái kết cấu lại danh mục hoặc chuyển dịch

cơ cấu cho vay nhằm giảm thiểu rủi ro cho ngân hàng

1.2.2 Vai trò của việc quản lý danh mục cho vay

Quản lý danh mục cho vay có vai trò quan trọng trong việc kiểm soát rủi ro, đảm bảo an toàn cho hoạt động kinh doanh của ngân hàng

a Quản lý danh mục cho vay giúp nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng

Trước hết, mục tiêu cụ thể mà quản lý danh mục cho vay hướng tới là xây dựng một danh mục cho vay tối ưu, có khả năng tối đa hóa lợi nhuận đồng thời tối thiểu hóa rủi ro, tổn thất, kiểm soát nó trong mức độ chấp nhận được của ngân hàng Vì vậy quản lý danh mục cho vay tốt sẽ tạo điều kiện để ngân hàng giảm dự phòng rủi ro, song song với tiết kiệm nguồn lực do có thể hoạt động với mức vốn thấp hơn Ngoài

ra, quản lý danh mục cho vay tốt cũng giúp ngân hàng tiết giảm các chi phí không hiệu quả (liên quan đến giám sát, xử lý nợ xấu), từ đó gia tăng lợi nhuận Bởi vì cho vay là khoản mục chiếm tỉ trọng lớn trong tổng tài sản của một NHTM, nên hiệu quả của công tác quản lý danh mục cho vay có ý nghĩa quan trọng trong việc thực hiện mục tiêu kinh doanh chung của ngân hàng Ngược lại, nếu quản lý danh mục cho vay không hiệu quả, tiềm ẩn rủi ro tập trung lớn thì hậu quả tổn thất xảy ra có thể vượt sức chịu đựng của ngân hàng, dẫn đến phá sản

b Quản lý danh mục cho vay giúp ngân hàng kiểm soát và hạn chế rủi ro

Quản lý danh mục cho vay kiểm soát và kiềm chế rủi ro danh mục bằng cách nhận dạng, dự báo và đo lường mức độ rủi ro đối với từng loại sản phẩm tín dụng,

12

từng thị trường, từng ngành hàng, các loại đối tượng khách hàng khác nhau trong những điều kiện hoạt động khác nhau Khi một ngân hàng phát triển chiến lược và kế hoạch kinh doanh của mình, họ phải xem xét đến các yếu tố và mức độ rủi ro của thị trường mục tiêu và phân khúc ngân hàng của mình, sự kết hợp của các loại sản phẩm, dịch vụ tín dụng, loại tiền cho vay, khả năng cấp tín dụng và trọng tâm danh mục Sau khi thiết lập được một danh mục cho vay phù hợp với quy mô và mục tiêu của ngân hàng, các nhà quản trị tiếp tục phải theo dõi kiểm soát các khoản vay để kịp thời ngăn chặn hoặc có biện pháp xử lý khi có rủi ro xảy ra

1.2.3 Mô hình tổ chức quản lý danh mục cho vay

Nguyên tắc chung cho việc tổ chức hoạt động quản lý danh mục cho vay hiệu quả là phải thực hiện tách biệt giữa các chức năng hoạch định chiến lược (của Hội đồng quản trị), chức năng tổ chức điều hành (của Ban điều hành) và chức năng kiểm tra giám sát (của Ban kiểm soát) Mặt khác phải hình thành và củng cố hoạt động chuyên môn hóa về quản trị rủi ro danh mục Dựa trên nguyên tắc này, trong bộ máy

tổ chức cần phải tuân thủ các vấn đề sau:

- Phải thiết lập được một hệ thống quản lý rủi ro tập trung và độc lập Trong

mô hình tổ chức quản lý danh mục, không thể thiếu được bộ phận quản lý rủi ro Bộ phận này trực thuộc sự chỉ đạo của ban điều hành, cùng cấp với các phòng ban tác nghiệp khác, tuy nhiên hoạt động của bộ phận này tách biệt, không tham gia vào quá trình kinh doanh, tác nghiệp để đảm bảo tính độc lập Ngoài yêu cầu về tính độc lập,

do mối liên hệ tác động giữa các loại hình rủi ro trong hoạt động ngân hàng, nên bộ phận quản lý rủi ro cần phải có tính tập trung cao, có nghĩa là tất cả các loại rủi ro (rủi

ro tín dụng, rủi ro thị trường, rủi ro hoạt động ) cần phải thuộc trách nhiệm quản lý của bộ phận này Điều này sẽ giúp cho việc đánh giá và kiểm soát tổng thể các rủi ro ở toàn phạm vi ngân hàng được thuận lợi hơn

- Phải có sự hỗ trợ của hệ thống kiểm toán nội bộ nhằm giám sát sự tuân thủ trong thực thi các chính sách liên quan đến quản lý danh mục và phát hiện các dấu hiệu cảnh báo rủi ro tiềm tàng liên quan đến danh mục Hoạt động của hệ thống kiểm toán do Ban kiểm soát của ngân hàng chịu trách nhiệm, vì vậy có tính độc lập cao (do Ban kiểm soát trực thuộc thẳng Đại hội đồng cổ đông) Về chức năng, kiểm toán nội

bộ không chỉ giám sát công tác điều hành mà giám sát cả công tác hoạch định chiến lược của Hội đồng quản trị

13

Quá trình hình thành danh mục cho vay luôn tuân thủ theo một trình tự nhất định: nhân viên cho vay là những người thẩm định xét duyệt đầu tiên đối với khoản vay, sau đó cấp quản trị trung gian (cán bộ phụ trách phòng) là người xét duyệt lại, sau cùng là nhà quản trị cấp cao (giám đốc hoặc người được ủy quyền) thông qua Đối với những khoản vay được xem là vượt mức phán quyết bên dưới, hoặc có những phát sinh ngoài dự kiến thì Hội đồng quản trị sẽ là người có quyền quyết định cuối cùng Trong quá trình thực hiện danh mục, những nguyên tắc của kiểm soát nội

bộ như: quy tắc “bốn mắt” (người đề xuất cho vay không phải là người xét duyệt), quy tắc “bất kiêm nhiệm” (tách biệt các chức năng có xung đột quyền lợi)… cần phải được tôn trọng triệt để

1.2.4 Các phương pháp quản lý danh mục cho vay

Có hai phương pháp quản trị danh mục cho vay mà ngân hàng có thể lựa chọn,

đó là phương pháp quản trị thụ động hoặc là phương pháp quản trị chủ động

1.2.4.1 Phương pháp quản lý danh mục cho vay thụ động

Trong phương pháp quản trị thụ động ngân hàng có thể định hướng ưu tiên cho một số loại tài sản cho vay nào đó, mà không cơ cấu hóa tỷ trọng của các loại tài sản cho vay, không xây dựng các hạn mức cho từng ngành, từng khu vực, từng dòng sản phẩm… làm cơ sở giám sát thực hiện danh mục cho vay Do đó, cơ cấu của danh mục cho vay được hình thành một cách ngẫu nhiên, tỷ trọng các loại cho vay không được xác định trước hoặc là chỉ tập trung cho một số loại tài sản cho vay được ưu tiên, ví dụ tập trung cho xuất nhập khẩu, cho vay bất động sản… chẳng hạn Cũng vì thiếu tính chủ động trong hình thành cơ cấu danh mục cho vay ngay từ đầu nên ngân hàng khó kiểm soát được rủi ro tổng thể của danh mục trong quá trình thực hiện cơ cấu danh mục cho vay của ngân hàng có thể thiếu sự đa dạng cần thiết, rủi ro tập trung trong một số ngành/lĩnh vực với mức độ cao

Vì vậy, danh mục được quản lý thụ động có những đặc trưng sau:

Thứ nhất, danh mục này được hình thành phụ thuộc vào từng nhu cầu của

khách hàng

Thứ hai, danh mục có thể tập trung nhiều vào một lĩnh vực, ngành nghề kinh

doanh, một khu vực địa lý bởi nó là tập hợp ngẫu nhiên các khoản vay hình thành từ chính khách hàng mà không có sự can thiệp của ngân hàng

Thứ ba, ngân hàng khó kiểm soát rủi ro tổng thể của danh mục do không chủ

14

động hình thành cơ cấu danh mục ngay từ đầu

Phương pháp quản lý danh mục cho vay thụ động khá phổ biến ở các nước đang phát triển, các nước nhỏ có nền kinh tế chủ yếu dựa vào một vài ngành sản xuất kinh doanh đặc thù nào đó, như nông nghiệp, xuất khẩu mức độ hội nhập của nền kinh tế chưa cao, ít chịu biến động bởi môi trường quốc tế bên ngoài Trong những thời kỳ kinh tế còn ổn định, những hạn chế của phương pháp này không bộc lộ rõ nét Tuy vậy, sẽ cực kỳ nguy hiểm cho ngân hàng nếu nền kinh tế biến động theo chiều hướng bất lợi, những ngành nghề, khu vực mà ngân hàng tập trung cho vay có dấu hiệu giảm sút hoạt động

1.2.4.2 Phương pháp quản trị danh mục chủ động

Những hạn chế khiếm khuyết của quản trị thụ động được thay thế và bổ sung bởi phương pháp quản trị chủ động Sự ra đời của phương pháp quản trị chủ động xuất phát từ đòi hỏi khách quan trong nền kinh tế hiện đại

Theo phương pháp này, việc định hướng tín dụng, các chỉ tiêu, các giới hạn cho vay được xác định trước trong chính sách tín dụng của từng ngân hàng Mỗi khoản vay, ngoài việc đáp ứng các yêu cầu chung, còn phải đáp ứng các yêu cầu về giới hạn tín dụng định trước đối với từng địa bàn, ngành nghề, loại hình kinh doanh cũng như từng nhóm đối tượng khách hàng Tỷ trọng của các tiêu chí được xác định dựa trên mục tiêu về lợi nhuận và thị phần của ngân hàng, kết hợp với các yếu tố dự báo về phát triển kinh tế địa phương và khu vực, phù hợp với nguồn vốn và khả năng chịu đựng rủi ro của ngân hàng

So sánh với quản trị thụ động, phương pháp quản trị chủ động có những đặc trưng nổi bật như sau:

Thứ nhất, ngân hàng chủ động xây dựng hệ thống danh mục cho vay theo kế

hoạch với những kết quả có thể dự báo được

Thứ hai, ngân hàng có thể tiến hành kiểm tra, kiểm soát, đa dạng hóa và hạn

chế rủi ro tập trung tín dụng

Thứ ba, ngân hàng sử dụng hệ thống thông tin điều hành như là một công cụ

quản lý thường xuyên

1.2.5 Nội dung quản trị danh mục cho vay theo phương pháp chủ động

1.2.5.1 Hoạch định

Hoạch định là công việc đầu tiên trong tiến trình quản trị danh mục cho vay

15

theo hướng chủ động tại ngân hàng thương mại Hoạch định bao gồm các nội dung

cụ thể, đó là hoạch định mục tiêu quản trị danh mục, thiết kế danh mục cho vay và xây dựng các chính sách thực thi

 Hoạch định mục tiêu quản trị danh mục cho vay

Cũng như mục tiêu của hầu hết các hoạt động kinh doanh khác, mục tiêu quản trị danh mục cho vay của ngân hàng liên quan đến việc giải quyết hợp lý mối quan hệ giữa lợi nhuận và rủi ro của danh mục cho vay Một danh mục không có rủi ro cũng

có nghĩa là không tạo ra lợi nhuận, vì vậy trong quản trị danh mục cho vay, mục tiêu của ngân hàng thương mại hoặc là (i) hướng tới một danh mục đạt lợi nhuận kỳ vọng cao nhất (tối đa hóa lợi nhuận) cùng với mức độ rủi ro danh mục xác định; (ii) hoặc là một danh mục có lợi nhuận xác định (có thể chưa phải là cao nhất) và rủi ro danh mục ở mức thấp nhất (tối thiểu hóa rủi ro) Bên cạnh đó, một mục tiêu đặc trưng khác mà quản trị danh mục cho vay cần thiết phải hướng tới đó là giới hạn tổn thất của toàn danh mục trong khả năng chịu đựng của mỗi ngân hàng, nói khác đi là ngân hàng phải xác định tổn thất mục tiêu cho danh mục cho vay của mình

Liên quan tới danh mục cho vay của ngân hàng thương mại, có hai loại tổn thất cần phân biệt sau đây:

Thứ nhất: Tổn thất dự kiến được hay còn gọi là tổn thất kỳ vọng - Expected

Loss (EL) Loại tổn thất này được xác định từ xác suất vỡ nợ của người vay (Probability at Default - PD), tỷ lệ không thu hồi được của khoản vay khi vỡ nợ (Loss given at Default - LGD) và giá trị của khoản vay tại thời điểm vỡ nợ (Exposure at Default - EAD)

Công thức xác định căn cứ vào quy định của ủy ban Basel [3] như sau:

EL = PD * LGD * EAD (1-1)

Muốn tính toán được loại tổn thất này, các ngân hàng phải căn cứ vào hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ để có được các yếu tố PD và LGD Theo quan điểm ngân hàng hiện đại, tổn thất kỳ vọng (EL) được xem là một loại chi phí kinh doanh, nó được ngân hàng tính toán và đưa vào trong lãi suất cho vay khi thực hiện giao dịch với khách hàng Đây là cách để ngân hàng có thể bù đắp những tổn thất mà ngân hàng đã xác định được Quỹ dự phòng mà ngân hàng trích lập chính là để đối phó với loại tổn thất này

Thứ hai: Tổn thất không kỳ vọng còn gọi là tổn thất không dự tính được/ tổn

16

thất ngoài dự kiến (Unexpected Loss – UL) là hậu quả của biến cố rủi ro phát sinh ngoài dự kiến Do xác suất xảy ra biến cố cũng như mức độ thiệt hại của biến cố không xác định được, nên tổn thất không kỳ vọng không được xem là chi phí trong kinh doanh Nói một cách chính xác, tổn thất không kỳ vọng là rủi ro, tức là biến cố thiệt hại nhưng không chắc chắn có xảy ra hay không

Có thể thấy sự khác biệt giữa tổn thất kỳ vọng (EL) và tổn thất không kỳ vọng (UL) trong hoạt động cho vay của ngân hàng qua biểu đồ 1.1 Biểu đồ hình vẽ cho thấy tổn thất kỳ vọng (EL) được biểu diễn bằng một đường thẳng, nó là giá trị trung bình (mean) của phân phối xác suất tổn thất Nhưng tổn thất thực tế xảy ra thì không

ổn định như vậy, nó dao động xung quanh đường tổn thất trung bình Tổn thất không

kỳ vọng (UL) thực chất là giá trị khác biệt (giá trị chênh lệch) thực tế so với giá trị trung b ình của phân phối xác suất tổn thất Chính vì không tính toán được một cách chính xác nên ngân hàng không có cơ sở để trích dự phòng như đối với tổn thất kỳ vọng (EL) mà chúng được bù đắp bởi giá trị vốn kinh tế (Economic Capital) của ngân hàng

Biểu đồ 1.1 Các loại tổn thất trên danh mục cho vay của NHTM

Nguồn: [6]

Khái niệm vốn kinh tế được sử dụng khá phổ biến trong quản trị ngân hàng hiện đại Thực chất vốn kinh tế là một phiên bản khác của vốn tự có trong ngân hàng, được ngân hàng tự xác định từ các giao dịch sử dụng vốn (trong đó có cho vay) Vốn kinh

17

tế được hiểu là con số ước tính về nguồn phải có để trang trải cho các tổn thất không

dự tính được, trong một khoảng thời gian xác định (thường là một năm đối với danh mục cho vay) Nếu tổn thất không dự tính được (UL) càng cao thì yêu cầu về vốn kinh tế càng phải lớn để có thể bù đắp tương xứng Nói khác đi vốn kinh tế thể hiện khả năng chịu đựng rủi ro của một NHTM, nếu mức vốn kinh tế của ngân hàng bằng hoặc lớn hơn tổn thất ngoài dự kiến (UL) mà ngân hàng gánh chịu thì ngân hàng được đánh giá là có đủ khả năng chịu đựng rủi ro Trường hợp ngược lại, ngân hàng có thể rơi vào trạng thái mất khả năng thanh toán và phá sản

Như vậy với mức vốn tự có xác định, các ngân hàng phải giới hạn tổn thất trên danh mục cho vay của họ sao cho tương xứng Mức tổn thất dự kiến phù hợp với khả năng chịu đựng bằng vốn tự có của ngân hàng được gọi là tổn thất mục tiêu Con số này phải được xác định ngay từ khi hoạch định mục tiêu quản trị danh mục cho vay của ngân hàng, bên cạnh con số mục tiêu về lợi nhuận

 Thiết lập danh mục cho vay phù hợp với mục tiêu xác định

Theo các tài liệu nghiên cứu về lý thuyết quản trị danh mục hiện đại của nhà kinh tế học Harry Markowitz có đề cập, thì mỗi một cách kết hợp khác nhau của các loại tài sản /cho vay sẽ mang lại một cơ cấu danh mục khác nhau, nếu nhà đầu tư hoặc ngân hàng biết kết hợp nhiều loại tài sản/cho vay khác nhau trên một danh mục, hay nói khác đi là có sự đa dạng hóa trong đầu tư tài sản/cho vay, thì rủi ro của cả danh mục sẽ thấp hơn so với rủi ro của các loại tài sản/cho vay riêng biệt tổng hợp lại

Lý thuyết này cũng được nhiều nhà nghiên cứu tại các quốc gia phát triển khẳng định khi nhận định về ảnh hưởng của đa dạng hóa đến danh mục cho vay của ngân hàng Vấn đề đặt ra cho ngân hàng là làm sao để lựa chọn được một kiểu kết hợp tài sản đem lại hiệu quả tối ưu nhất, phù hợp với nội lực của ngân hàng, với tổn thất mục tiêu mà ngân hàng đã dự kiến Do vậy, nội dung cơ bản của việc thiết lập danh mục cho vay

là xác định quy mô và tỷ trọng hợp lý của từng loại cho vay chiếm trong tổng thể danh mục

Trong thực tế, để thiết kế danh mục cho vay, ngân hàng phải đồng thời dựa vào nhiều yếu tố nội sinh và ngoại sinh Tập hợp các yếu tố đó tạo nên những kịch bản khác nhau, tác động tới hoạt động của ngân hàng Các ngân hàng sẽ tùy thuộc mục tiêu, các yếu tố dự báo và điều kiện riêng của mình để lựa chọn những phương án danh mục theo ngân hàng là tối ưu Không nhất thiết chỉ có một phương án danh mục

tổ chức thực hiện danh mục cho vay Hay nói khác đi chính sách chỉ ra cách thức để ngân hàng với các nguồn lực hiện tại, đạt tới mục tiêu là một danh mục cho vay tối ưu trong tương lai

Thông thường các chính sách trong quản trị danh mục cho vay gồm có: chính sách đa dạng hóa danh mục, chính sách phân loại nợ và trích lập dự phòng, chính sách giới hạn/ hạn chế cấp tín dụng … Đây là những chính sách nhằm thực hiện phân tán rủi ro tập trung và đồng thời quy định việc trích lập dự phòng thích hợp để đối phó với tổn thất dự kiến của danh mục Dựa trên chính sách đã phê duyệt, việc tổ chức thực hiện và giám sát danh mục sẽ có cơ sở để tiến hành

1.2.5.2 Tổ chức thực hiện và giám sát danh mục cho vay

Quá trình giám sát danh mục cho vay được thực hiện thường xuyên tại cơ sở và

do bộ phận quản lý rủi ro thực hiện, sau đó trình lên ban điều hành, để từ đó có các quyết sách hợp lý, đúng thời điểm Giám sát danh mục cho vay được thực hiện khi danh mục cho vay thực tế đã hình thành

Giám sát danh mục có các ý nghĩa sau:

Thứ nhất nhằm phát hiện kịp thời những khách hàng xin vay vượt quá tỷ trọng

của loại tài sản cho vay đã được xây dựng, có biện pháp loại bỏ những khoản vay đó

mà không ảnh hưởng đến mối quan hệ của ngân hàng đối với khách hàng xin vay Mặt khác, giám sát cũng nhằm phát hiện kịp thời những dấu hiệu cảnh báo của một danh mục cho vay có mức độ rủi ro cao, tạo điều kiện cho nhà quản trị nhận định đúng về chất lượng tổng thể danh mục cho vay, từ đó có các biện pháp điều chỉnh thích hợp Mục tiêu của các điều chỉnh này là giảm thiểu rủi ro tập trung, thay đổi cơ cấu danh mục theo hướng có lợi nhất, đảm bảo mục tiêu kinh doanh mà ngân hàng đã chọn lựa

Thứ hai giám sát để điều chỉnh cơ cấu danh mục khi các yếu tố tác động đến

19

danh mục thay đổi Khi môi trường và các điều kiện hoạt động của ngân hàng thay đổi, buộc ngân hàng phải có phương án điều chỉnh thích hợp, nhưng vẫn đảm bảo đạt mục tiêu đã hoạch định

Trong giai đoạn giám sát, ngoài các yếu tố định tính được nhận dạng, ngân hàng nhất thiết phải tính toán đo lường mức độ rủi ro danh mục thông qua các công cụ định lượng, đó là các mô hình đo lường nội bộ mà ngân hàng đã sử dụng ngay từ khi thiết kế danh mục Đây cũng là một nội dung mà Ủy ban Basel khuyến khích các ngân hàng thực hiện

1.2.5.3 Điều chỉnh danh mục cho vay

Trong quản trị danh mục cho vay theo phương pháp chủ động, mục tiêu và cơ cấu danh mục cho vay của ngân hàng được hoạch định và xây dựng từ trước, điều này hình thành một định hướng hết sức cần thiết đối với hoạt động cho vay của ngân hàng Tuy nhiên, thực tế môi trường hoạt động của ngân hàng luôn có nhiều biến động, kịch bản thiết kế danh mục thay đổi, cho nên danh mục cho vay của ngân hàng cũng phải được điều chỉnh thích hợp Mặt khác, hoạt động cho vay của ngân hàng là một dạng dịch vụ vì vậy không tránh khỏi việc cho vay hướng tới thỏa mãn các nhu cầu của thị trường Xét trên khía cạnh này, thì sự lệch hướng danh mục cho vay rất dễ xảy ra, ngân hàng khó tránh khỏi những “cám dỗ” nhất thời từ một khu vực/ một ngành kinh doanh thời thượng nào đó Ngoài ra, ngân hàng cũng có thể muốn tận dụng

sự hiểu biết chuyên sâu của các chuyên gia trong một số lĩnh vực cho vay nhất định Những điều này đôi khi mâu thuẫn với yêu cầu đa dạng hóa để phân tán rủi ro, về lâu dài gây bất lợi cho sự an toàn trên danh mục cho vay của ngân hàng

Với tất cả những lý do trên, việc điều chỉnh danh mục sau giám sát là công việc hết sức quan trọng và cần thiết với các ngân hàng Để điều chỉnh danh mục các ngân hàng có thể áp dụng hướng điều chỉnh nội bảng hoặc là điều chỉnh ngoại bảng

 Điều chỉnh nội bảng

Trong hướng điều chỉnh nội bảng, ngân hàng sẽ tác động trực tiếp lên quy mô hoặc cơ cấu danh mục cho vay của ngân hàng Chẳng hạn như biện pháp tích cực thu hồi nợ của các ngành/ khu vực mà dư nợ đang có chiều hướng tập trung rủi ro cao, tăng dư nợ cho vay các khu vực còn tiềm năng, để cải thiện cơ cấu danh mục và cân bằng rủi ro trên phạm vi toàn danh mục; thực hiện mua bán nợ để trực tiếp thay đổi cơ cấu danh mục…Ngoài các biện pháp điều chỉnh trực tiếp trên danh mục như trên, ngân

20

hàng cũng có thể gia tăng khả năng chống đỡ rủi ro danh mục bằng cách tăng vốn tự

có để tăng khả năng chịu đựng rủi ro; tăng trích lập dự phòng rủi ro

2000, vì vậy chúng được xem là những công cụ hiện đại tham gia vào điều chỉnh danh mục, để phân biệt với các công cụ truyền thống như mua bán nợ Phần 1.2.6 tiếp sau đây sẽ đi sâu vào đặc tính của các công cụ này và sự vận dụng chúng trong quản trị danh mục cho vay của ngân hàng thương mại

1.2.6 Các công cụ hiện đại điều chỉnh cơ cấu danh mục cho vay

1.2.6.1 Bán các khoản vay

Với các khoản vay không nằm trong danh mục thiết kế ban đầu, ngân hàng thực hiện chuyển quyền đòi nợ cho các tổ chức khác Thông thường, ngân hàng bán các món cho vay cho tổ chức có tính chuyên môn hóa cao là công ty quản lý nợ và khai

thác tài sản (VAMC)

Theo dự thảo thông tư quy định về hoạt động mua bán nợ (2011) thì mua, bán

nợ là việc chuyển nhượng một phần, hoặc toàn bộ khoản nợ trên cơ sở hợp đồng mua, bán nợ, trong đó bên bán nợ chuyển giao quyền chủ nợ tương ứng cho bên mua nợ và nhận thanh toán từ bên mua nợ

1.2.6.2 Hoán đổi rủi ro tín dụng

Hoán đổi tín dụng có cơ chế hoạt động tương tự như bảo hiểm tín dụng, trong

đó một công ty bán bảo hiểm cam kết sẽ chi trả cho người mua bảo hiểm (ngân hàng, công ty tài chính ) khi xảy ra biến cố rủi ro tín dụng đối với tài sản tham chiếu, với điều kiện người mua bảo hiểm phải chi trả các khoản thanh toán định kỳ theo một tỷ lệ

% cố định của mệnh giá tín dụng (xem hình 1.2)

lý danh mục cho vay

1.2.6.3 Chứng khoán hoá khoản nợ

Chứng khoán hóa là chuyển đổi một tập hợp có chọn lọc các khoản vay có thế chấp của ngân hàng mà trước đó không có thị trường thứ cấp để giao dịch thành các chứng khoán khả mại, có thể bán trên thị trường thứ cấp Nó biến các tài sản kém thanh khoản thành những chứng khoán thanh khoản cao

Quyền sở hữu các khoản cho vay được chuyển nhượng một cách hợp pháp từ người khởi tạo giao dịch sang cho một tổ chức chuyên môn hóa (viết tắt là SPV) Sau đó tổ chức này phát hành các chứng khoán dựa trên tập hợp những khoản vay nợ, rồi phân phát cho các nhà đầu tư Số tiền mà SPV thu được do bán chứng khoán cho nhà đầu tư được chuyển trả cho ngân hàng cho vay ban đầu

Hình 1.3 Quy trình nghiệp vụ chứng khoán hóa

22

Do các khoản cho vay được chuyển ra khỏi bảng cân đối tài sản của ngân hàng cho vay ban đầu, nên sẽ làm giải phóng một lượng vốn của ngân hàng khởi tạo Điều này cũng cho phép ngân hàng sử dụng nguồn quỹ mới được giải phóng để tài trợ cho những ngành/ khu vực kinh doanh có lợi nhuận cao, phát triển những dòng sản phẩm mới nhằm đa dạng hóa danh mục Hơn thế nữa rủi ro không hoàn trả của những khoản cho vay sẽ được chuyển sang cho các nhà đầu tư, từ đó giảm thiểu rủi ro tập trung trên danh mục cho vay của ngân hàng.

1.2.7 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động quản lý danh mục cho vay của NHTM

1.2.7.1 Nhân tố khách quan

 Môi trường kinh tế trong nước

Ngay từ khi mới ra đời cho đến nay, hoạt động cho vay của ngân hàng luôn được đánh giá là đòn bẩy cho sự phát triển kinh tế của một quốc gia Do vậy, trong quản trị danh mục cho vay, từ giai đoạn hoạch định mục tiêu, thiết kế danh mục cho đến khi giám sát thực hiện đều chịu ảnh hưởng rất lớn bởi môi trường kinh tế trong nước

Trong khâu hoạch định, thiết kế danh mục, các ngân hàng phải hướng tới những ngành kinh tế chủ lực, mũi nhọn, những ngành kinh tế được Chính phủ / chính quyền địa phương ưu tiên tập trung phát triển trong từng thời kỳ nhất định Một danh mục cho vay được thiết kế phù hợp với môi trường kinh tế sẽ đảm bảo hạn chế được những rủi ro có thể xảy ra và tạo điều kiện để duy trì lợi nhuận một cách bền vững cho ngân hàng Trong một quốc gia có môi trường kinh tế đa dạng phong phú, ngân hàng tại quốc gia đó có thể xây dựng một danh mục cho vay có tính đa dạng hóa cao, điều này

sẽ giúp cho rủi ro danh mục được phân tán và giảm thiểu Bởi vì rủi ro có thể xảy ra cho ngành này/ lĩnh vực này mà không xảy ra ở ngành khác/ lĩnh vực khác, cho chủ thể này mà không ở chủ thể khác Do đó, một nền kinh tế đa dạng sẽ là thuận lợi cho ngân hàng trong việc thiết kế một danh mục cho vay tối ưu, hiệu quả cao Ngược lại, nếu nền kinh tế quốc gia hoặc địa phương có tính tập trung, chủ yếu dựa vào một vài ngành sản xuất kinh doanh đặc thù nào đó, như nông nghiệp, xuất khẩu thì rất khó cho ngân hàng xây dựng được một danh mục cho vay có tính đa dạng hóa, mà thông thường sẽ là tập trung, chuyên môn hóa Những danh mục như vậy được xem là tiềm

ẩn rủi ro rất cao và sẽ trở thành tổn thất cho ngân hàng nếu diễn biến kinh tế theo chiều hướng không thuận lợi

Quá trình thực hiện danh mục cho vay cũng có sự gắn kết chặt chẽ với biến

23

động của nền kinh tế và điều này đem lại cả thuận lợi cũng như khó khăn cho hoạt động quản trị danh mục cho vay của ngân hàng Bởi vì hoạt động cho vay là một dạng dịch vụ, cần phải thỏa mãn các nhu cầu của thị trường, nên trong điều kiện nềnkinh tế tăng trưởng “nóng” các ngân hàng rất dễ bị cuốn hút theo sự phát triển của một số ngành kinh tế thời thượng, cơ cấu danh mục cho vay của ngân hàng có thể đi lệch hướng ban đầu, chỉ tập trung vào một số ít ngành đang phát triển mạnh Trong ngắn hạn điều này có thể đem lại lợi nhuận cho ngân hàng tức thời, tuy nhiên, khi các ngành kinh tế nhạy cảm từ “nóng” trở nên “nguội lạnh” thì rủi ro tiềm ẩn mới thực

sự bộc lộ và hậu quả tổn thất sẽ khôn lường cho ngân hàng

Chính vì vậy trong quá trình thực hiện danh mục, đòi hỏi các ngân hàng phải nắm bắt kịp thời những biến động của nền kinh tế, có những quyết sách phù hợp với

sự thay đổi đang diễn ra trong nền kinh tế, đảm bảo lợi nhuận và tổn thất của danh mục cho vay luôn nằm trong khả năng kiểm soát của ngân hàng

 Vai trò giám sát của cơ quan quản lý ngân hàng

Hoạt động cho vay của ngân hàng luôn luôn và bao giờ cũng phải đặt trong khuôn khổ luật pháp của một quốc gia nhất định Một danh mục cho vay khi xây dựng phải tuân thủ các giới hạn và chịu sự giám sát của ngân hàng Trung Ương, cơ quan quản lý nhà nước trong lĩnh vực kinh doanh tiền tệ Trong quản trị danh mục cho vay của ngân hàng thương mại, sự giám sát của cơ quan quản lý ngân hàng vừa có ý nghĩa định hướng cho các ngân hàng tuân theo các chuẩn mực chung, vừa có tác dụng cảnh báo từ xa Khi nền kinh tế có những biến đổi, ở góc độ kinh doanh, các ngân hàng rất dễ chạy theo lợi nhuận trước mắt, không lường hết hậu quả lâu dài sau này Sự giám sát cảnh báo của cơ quan quản lý ngân hàng là hết sức cần thiết, nhằm đảm bảo sự an toàn không chỉ cho từng ngân hàng mà còn cho cả hệ thống

 Sự phát triển của thị trường tài chính trong nước

Trong các yếu tố khách quan, sự tác động của thị trường tài chính trong nước

có ảnh hưởng không nhỏ đến hoạt động quản trị danh mục cho vay của ngân hàng thương mại Một thị trường tài chính năng động, sẽ tạo điều kiện hỗ trợ cũng như kích thích các ngân hàng thương mại tham gia thỏa mãn các nhu cầu trao đổi, nhằm tái cấu trúc danh mục cho vay, từ đó đạt mục tiêu kinh doanh tốt hơn Tình trạng kém phát triển của thị trường tài chính sẽ khiến các ngân hàng trở nên thụ động, không linh hoạt để thay đổi cấu trúc danh mục, lâu dần trở nên bảo thủ, khó khăn trong quá trình

 Xu hướng hội nhập quốc tế trong lĩnh vực ngân hàng

Hoạt động ngân hàng nói chung và hoạt động cho vay nói riêng chịu ảnh hưởng rất mạnh mẽ bởi những tác động của quá trình hội nhập quốc tế Hầu hết các ngân hàng thương mại tại các quốc gia đang phát triển đều có các hoạt động ngân hàng quốc tế Danh mục cho vay của các ngân hàng không chỉ gói gọn trong phạm vi một lãnh thổ mà mở rộng ra nhiều quốc gia trên thế giới, vì vậy sự biến động của nền kinh

tế thế giới và khu vực có tác động rất mạnh mẽ tới hiệu quả hoạt động cũng như danh mục cho vay của các ngân hàng Mặt khác, khi hoạt động trong môi trường quốc tế, các ngân hàng phải tuân thủ các quy ước, các chuẩn mực do các tổ chức quốc tế nh ư

ủy ban giám sát ngân hàng Basel, quỹ tiền tệ quốc tế IMF, ngân hàng thế giới WB Thông thường những quy tắc chuẩn mực này cũng được ngân hàng Trung Ương các nước chuẩn hóa thành các quy định riêng của quốc gia mình, buộc các ngân hàng trong nước phải tuân theo

1.2.7.2 Nhân tố chủ quan từ ngân hàng

 Nhận thức của ngân hàng về vấn đề quản lý danh mục cho vay

Đây được xem là yếu tố quan trọng vì nó quyết định ý thức chủ động của các ngân hàng trong việc sử dụng, quản lý danh mục cho vay như là một trong các công

cụ để đạt mục tiêu kinh doanh Điều này không phải ngân hàng nào cũng nhận thức được, nhất là những ngân hàng hoạt động trong môi trường nội địa, có tính truyền thống, lâu nay quen với việc quản trị đơn giản theo từng giao dịch cụ thể Bên cạnh

đó, trong những nền kinh tế có tính cạnh tranh thấp hoặc được bao cấp bởi Chính phủ thông thường các chủ thể kinh doanh, kể cả các ngân hàng, không bị đòi hỏi gắt gao trong việc phải đổi mới để tồn tại và phát triển Tình trạng đó lâu dần hình thành thói quen bảo thủ khó chấp nhận cái mới Tuy nhiên, quản lý danh mục cho vay

là một phương thức quản trị hiện đại, thích hợp với nền kinh tế mở, có tính cạnh tranh cao Mặt khác áp dụng quản trị danh mục cho vay là biểu hiện của khả năng tiếp cận các chuẩn mực, thông lệ quốc tế của ngân hàng, vì vậy nó là xu hướng tất yếu của các ngân hàng đang trên đà hội nhập quốc tế

25

 Khả năng lập kế hoạch, thiết kế danh mục cho vay

Đây là yếu tố ảnh hưởng trực tiếp tới hiệu quả hoạt động quản trị danh mục cho vay của ngân hàng Muốn vậy, việc lập kế hoạch và thiết kế danh mục phải được dựa trên những dự báo chính xác về các điều kiện của nền kinh tế, các diễn biến của thị trường trong thời gian xây dựng danh mục cho vay và đồng thời xuất phát từ các điều kiện thực tế của ngân hàng tại thời điểm lập kế hoạch Nếu ngân hàng có bộ phận dự báo thông tin kinh tế hoạt động hiệu quả, sẽ đảm bảo cho tính khả thi của danh mục

mà ngân hàng xây dựng Như đã đề cập trong phần 1.2.5 nội dung quản trị danh mục cho vay (tiểu mục 1.2.5.1 Hoạch định) việc thiết kế danh mục đòi hỏi sự linh hoạt uyển chuyển, không cứng nhắc, phù hợp với những thay đổi có thể xảy ra trong nền kinh tế Do vậy, có thể có nhiều phương án danh mục được xây dựng, phù hợp với các kịch bản khác nhau Điều này sẽ dễ dàng hơn cho ngân hàng trong quá trình giám sát

và điều chỉnh cơ cấu danh mục sau giám sát, đảm bảo thực hiện mục tiêu kinh doanh đã hoạch định

 Khả năng điều hành quản trị danh mục cho vay

Yếu tố này biểu hiện năng lực của nhà quản trị ngân hàng, trong việc tổ chức thực hiện và giám sát danh mục cho vay Bộ máy tổ chức gọn nhẹ nhưng hiệu quả, quy định cơ chế giám sát chặt chẽ, phù hợp với mô hình tổ chức và năng lực của nhân viên thực thi, có tác động rất lớn đến hiệu quả của công tác quản trị danh mục cho vay tại ngân hàng Bởi lẽ kế hoạch có thể lập sát đúng, tính khả thi cao nhưng nếu quản trị điều hành không tốt, thì khả năng thất bại vẫn có thể xảy ra Những giới hạn an toàn đặt ra có thể không được tuân thủ chặt chẽ, khiến cho cơ cấu danh mục cho vay thực

tế đi chệch với kế hoạch ban đầu, chạy theo thị trường và kết quả là mục tiêu đặt ra không thực hiện được Do đó, bên cạnh khả năng hoạch định, thiết kế danh mục thì năng lực điều hành giám sát có ý nghĩa hết sức quan trọng trong việc biến danh mục

dự định thành hiện thực Mặt khác, việc điều chỉnh cơ cấu danh mục có kịp thời, hiệu quả hay không cũng thuộc về khả năng điều hành giám sát danh mục của nhà quản trị,

nó cho thấy sự nhạy bén của nhà quản trị trong vấn đề nắm bắt những biến đổi của nền kinh tế, chính sách điều hành vĩ mô của Chính phủ, của ngân hàng Nhà nước áp dụng vào quá trình điều hành thực tế tại ngân hàng

 Các điều kiện nội lực của ngân hàng

Trong các yếu tố nội lực, vốn tự có của ngân hàng là yếu tố có ảnh hưởng lớn

26

nhất đến hoạt động quản trị danh mục cho vay của một ngân hàng thương mại Xét ở góc độ kinh doanh, vốn tự có biểu hiện cho khả năng, sức mạnh về tài chính của ngân hàng, nó có ý nghĩa thực sự quan trọng trong môi trư ờng mang nặng màu sắc cạnh tranh của hệ thống ngân hàng thương mại Trong quản trị ngân hàng hiện đại, tại hầu hết các quốc gia tiên tiến trên thế giới, thuật ngữ vốn kinh tế -Economic Capital được sử dụng khá phổ biến khi đề cập đến khả năng chịu đựng rủi ro của ngân hàng Khái niệm cũng như cách xác định vốn kinh tế có những điểm khác biệt với vốn chủ

sở hữu, vốn điều lệ hay vốn pháp lý thường được nói đến trong hoạt động ngân hàng thương mại Như đã đề cập trong mục 1.2.5.1 , vốn kinh tế là con số biểu hiện cho nguồn vốn cần phải có để trang trải cho các tổn thất không dự tính được trong hoạt động cho vay của ngân hàng Giá trị vốn kinh tế có thể tăng hoặc giảm tùy theo mức

độ rủi ro trong hoạt động cho vay của ngân hàng Với một cơ cấu danh mục cho vay xác định, ngân hàng sẽ tính được giá trị tổn thất ngoài dự kiến và mức vốn kinh tế tương xứng để trang trải cho những tổn thất đó Ngược lại, với mức vốn đã có, ngân hàng cũng có thể cấu trúc danh mục cho vay sao cho tổng tổn thất của toàn danh mục phù hợp với khả năng chịu đựng rủi ro của vốn ngân hàng Trong quản trị nội bộ, vốn kinh tế còn là cơ sở để phân bổ giới hạn cho từng đơn vị kinh doanh, từng khu vực, từng dòng sản phẩm, từng nhóm giao dịch tiềm ẩn rủi ro của ngân hàng Khi giám sát danh mục cho vay, để nhận dạng các dấu hiệu bất ổn trên danh mục, nhất thiết phải xem xét các giới hạn an toàn (thường được xác định theo quy mô vốn tự có) của ngân hàng thương mại

Ngoài vốn tự có, các yếu tố nội lực khác như trình độ của đội ngũ nhân viên cho vay, hiệu quả của hệ thống kiểm soát nội bộ/ bộ phận kiểm toán nội bộ tại ngân hàng, chất lượng của hệ thống thông tin quản lý, mạng lưới chi nhánh hoạt động

…cũng có những ảnh hưởng rất lớn đến công tác quản trị danh mục Đội ngũ nhân viên tín dụng am hiểu nhiều ngành nghề có thể cho phép ngân hàng dấn thân vào cho vay đa dạng các ngành kinh tế Mạng lưới chi nhánh ngân hàng phủ khắp các địa ph ương, với khả năng kiểm soát rộng cũng có thể thúc đẩy sự đa dạng hóa về khu vực địa lý trên danh mục cho vay Đây là những yếu tố có tác động không nhỏ đến việc xây dựng và thực hiện danh mục cho vay, vì vậy các ngân hàng phải cân nhắc một cách thận trọng ngay từ khi xây dựng mục tiêu, thiết lập chính sách cũng như thiết kế danh mục cho vay

27

1.3 Quản lý danh mục cho vay trong nền kinh tế hiện đại và bài học rút ra cho Việt Nam

1.3.1 Kinh nghiệm quản lý danh mục cho vay trên thế giới

Từ khi hoạt động cho vay ra đời, thì quản lý cho vay đã được thực hiện Tuy nhiên cách thức quản lý hoạt động cho vay của các ngân hàng có những thay đổi theo các giai đoạn phát triển của hệ thống tài chính thế giới Trước những năm 50 của thế kỷ 20, ngân hàng chủ yếu tập trung quản lý các giao dịch cho vay riêng biệt, chưa

đề cập đến tổng thể danh mục Các phương pháp được sử dụng đều là những phương pháp thực hiện quản lý từng giao dịch Điều đó cũng có nghĩa là trong thời kỳ này danh mục cho vay hình thành một cách thụ động, phương pháp quản lý danh mục kế hoạch chưa được chú ý đến, tổn thất danh mục chưa có phương pháp đo lường thích hợp

1.3.1.1 Xu hướng quản lý danh mục cho vay trước những năm 90

Lý thuyết về quản lý danh mục hiện đại của nhà kinh tế học Harry Markowitz xuất hiện vào đầu thập niên 50, đã thổi làn gió mới vào hoạt động ngân hàng Trong thực hành, các nhà ngân hàng đã từng bước chuyển từ quản lý các giao dịch cho vay một cách truyền thống sang công việc quản lý danh mục dưới quan điểm của một nhà đầu tư Một số nội dung quản lý danh mục cho vay bắt đầu được áp dụng Cụ thể vào năm 1968 tại Mỹ, lần đầu thực hiện chứng khoán hoá dựa trên các khoản cho vay có thế chấp, thông qua cơ chế chuyển giao, do tổ chức Ginie Mae thực hiện, dưới sự bảo lãnh của Hiệp hội thế chấp Quốc gia của Chính phủ - The Government Mortgage National Association Tiếp sau đó vào những năm 80, chứng khoán hóa được sử dụng rộng rãi hơn cho mục đích thay đổi cơ cấu danh mục cho vay Bên cạnh biện pháp chứng khoán hoá, các nhà ngân hàng cũng chú ý nhiều hơn đến việc thiết lập các giới hạn an toàn nhằm hạn chế rủi ro tập trung trên danh mục Tại Mỹ có những quy định pháp lý nhằm kiểm soát loại rủi ro này Chẳng hạn giới hạn cho vay đối với các ngành nhạy cảm như bất động sản được quy định cụ thể: dư nợ ngành kinh doanh bất động sản không được vượt vốn tự có của ngân hàng hoặc là 70% nguồn huy động ký thác của ngân hàng Tương tự như vậy, tại Anh, quy định giới hạn cho vay một khách hàng hoặc một nhóm khách hàng không vượt quá 10% vốn tự có của ngân hàng

Tuy nhiên trong thực tế hiện tượng tập trung cho vay quá nhiều vào một số ít ngành nhạy cảm vẫn xảy ra dẫn đến những hậu quả nghiêm trọng Chẳng hạn vào đầu

28

thập niên 80 các ngân hàng miền tây nước Mỹ có dư nợ rất lớn tập trung vào ngành năng lượng dầu mỏ Khi giá dầu giảm thấp, một loạt ngân hàng (trong đó có Continental Illinois Bank – ngân hàng lớn thứ bảy của nước Mỹ) mất khả năng thanh toán, phải nhận sự cứu trợ của Ngân hàng Trung ương Mỹ Hơn một năm sau đó tình trạng này lại được tái lập với các ngân hàng miền Tây Bắc nước Mỹ Trường hợp khác như Ngân hàng Johnson Matthey Bankers (của Anh) vào năm 1984 có giá trị tổn thất cho vay lớn hơn phân nửa giá trị các khoản vay trên danh mục Trước đó vào năm

1983, ngân hàng này đã được cảnh báo về việc cho vay quá giới hạn cho phép (10% vốn tự có của ngân hàng) tập trung vào các nước thuộc thế giới thứ ba (nhất là tại Nigeria) Tuy nhiên cảnh báo này không được lưu ý và hậu quả sau đó là ngân hàng này mất khả năng thanh toán, phải nằm trong dạng kiểm soát đặc biệt, nhận gói cứu trợ

từ Ngân hàng Anh quốc vào tháng 10/1984 Như vậy, có thể thấy rằng từ sau khi xuất hiện lý thuyết về quản lý danh mục hiện đại của Harry Markowitz cho đến trước những năm 90, hoạt động quản lý danh mục cho vay bắt đầu được chú ý, thông qua việc quy định các giới hạn an toàn trên danh mục cho vay, bước đầu sử dụng công cụ chứng khoán hóa nhằm tái cơ cấu, giảm rủi ro trên danh mục cho vay Tuy nhiên, đó mới chỉ là những khởi đầu còn khá đơn sơ, chưa hình thành trào lưu mạnh mẽ và phổ biến như giai đoạn sau này

1.3.1.2 Xu hướng quản lý danh mục cho vay sau những năm 90

Trong thập niên 90 hoạt động quản lý danh mục cho vay trở thành trào lưu mạnh mẽ, do chịu ảnh hưởng bởi các nguyên nhân sau đây:

Thứ nhất: Những khó khăn trong hoạt động cho vay của các ngân hàng trong

những thập niên gần đây (sự gia tăng các rủi ro phải đối mặt cũng như sự giảm sút của lợi nhuận thu được) cộng với sự phát triển mạnh mẽ của thị trường các công cụ tài chính, đã tạo ra những ảnh hưởng lớn, buộc các NHTM phải thay đổi hoàn toàn cách thức quản trị, thay vì chỉ quan tâm đến từng giao dịch riêng biệt như trước đây, các ngân hàng tập trung nhìn nhận rủi ro, lợi ích ở góc độ toàn danh mục

Thứ hai: Những yêu cầu ngày càng khắt khe trong các tiêu chuẩn giám sát ngân

hàng quốc tế (của Ủy ban Basel) buộc các NHTM phải quan tâm đến rủi ro nói chung

và rủi ro trên danh mục cho vay nói riêng một cách toàn diện hơn

Trong bối cảnh đó, hoạt động quản trị danh mục cho vay của các ngân hàng có những chuyển biến rất đáng kể Một số điểm nổi bật trong xu hướng quản lý danh

29

mục cho vay thời kỳ này như sau:

- Xu hướng coi đa dạng hóa cho vay là phương tiện giảm thiểu rủi ro tập trung trên danh mục cho vay được phát triển tại nhiều quốc gia

Vào những năm đầu thập niên 90 tại nhiều quốc gia trên thế giới, xuất hiện nhiều bài nghiên cứu, các cuộc hội thảo khoa học về tác động của chiến lược tập trung hoặc đa dạng hóa trên danh mục cho vay đối với hiệu quả kinh doanh của NHTM Đã

có nhiều cuộc khảo sát trên bình diện rộng diễn ra tại các quốc gia như Úc, Đức, Mỹ

… liên quan đến vấn đề này Theo các nghiên cứu này, hầu hết các ngân hàng đều nhất trí rằng quản lý danh mục yếu kém là nguyên nhân chính làm giảm chất lượng danh mục cho vay Từ đó các ngân hàng cho rằng cần phải áp dụng biện pháp đa dạng hoá trong quản lý danh mục, đặc biệt việc tăng cường giám sát theo ủy ban Basel (thông qua các tiêu chuẩn an toàn cũng như quy trình giám sát) là điều kiện hết sức cần thiết

để quản lý thành công danh mục cho vay

- Các mô hình đo lường rủi ro danh mục từng bước được áp dụng

Các mô hình đo lường rủi ro danh mục đầu tiên xuất hiện trên thế giới trong thập niên 90, được tiếp tục phát triển và cải tiến khá mạnh từ sau những năm 2000 Một trong những đặc điểm chủ yếu của các mô hình hiện đại là chúng đề cập đến rủi

ro tín dụng ở góc độ tổng thể danh mục chứ không phải trên phương diện từng giao dịch đơn lẻ Các mô hình nhấn mạnh đến mối tương quan giữa các khoản cho vay và tầm quan trọng thiết yếu của sự đa dạng hóa trên danh mục cho vay trong định lượng rủi ro danh mục cho vay Có thể nói việc sử dụng các mô hình đo lường rủi ro danh mục là một bước tiến mới trong quản lý danh mục cho vay của NHTM, nó giúp các ngân hàng lượng hóa chính xác hơn mức độ tổn thất rủi ro danh mục so với các phương pháp trước đây

- Sử dụng các công cụ tài chính hiện đại vào mục đích quản lý danh mục cho vay một cách phổ biến

Mặc dù đã xuất hiện từ trước, tuy nhiên phải đến giai đoạn sau những năm 90 việc sử dụng các công cụ điều chỉnh cơ cấu danh mục mới trở thành xu hướng phổ biến Với các công cụ này, danh mục cho vay của các ngân hàng trở nên rất linh hoạt, các khoản cho vay được xem như hàng hóa có thể dễ dàng chuyển nhượng thông qua các công cụ như hoán đổi tín dụng, chứng khoán hóa Rủi ro tập trung của danh mục cũng từ đó được giảm thiểu Mỹ là quốc gia đi đầu trong việc ứng dụng các công

30

cụ này với mục đích ban đầu là tái cơ cấu danh mục Kể từ khi công cụ hoán đổi tín dụng kết hợp với chứng khoán hóa ra đời năm 1997, thị trường công cụ này gần như tăng gấp 2 lần giá trị mỗi năm, hơn 100 tỷ USD vào năm 2000 và đạt hơn 6.4 nghìn tỷ vào năm 2004, đến 2008 con số này là 62 nghìn tỷ USD

Tóm lại có thể thấy rằng, giai đoạn từ sau năm 1990 tại nhiều quốc gia trên thế giới, quản lý danh mục cho vay đang dần trở thành một phương thức quản trị hiện đại được áp dụng phổ biến tại các NHTM Theo kết quả của cuộc khảo sát về quan điểm

và thực hành quản trị danh mục tín dụng do tổ chức Rutter Associates (Mỹ) phối hợp với Tạp chí Tín dụng (Credit Magazine) tiến hành vào cuối năm 2000 tại 42 ngân hàng, tổ chức tài chính trên khắp thế giới: có 95% tổ chức được khảo sát cho biết chức năng quản lý danh mục không thể thiếu được trong tổ chức của họ Điều này cho thấy một sự thay đổi rất căn bản trong nhận thức của các ngân hàng từ xu hướng quản lý giao dịch truyền thống chuyển sang xu hướng quản lý danh mục hiện đại Trong một cuộc khảo sát với mục đích tương tự được tiến hành vào năm 2004 do Rutter phối hợp với một số Hiệp hội quốc tế, thực hiện tại 83 tổ chức tài chính và ngân hàng trên thế giới, cho biết khoảng 64% các ngân hàng, tổ chức tài chính thường xuyên sử dụng mô hình định lượng rủi ro kết hợp với phương pháp chuyên gia trong đo lường và quản lý danh mục, khoảng 15% ngân hàng, tổ chức tài chính chỉ thuần túy sử dụng mô hình đo lường, số còn lại vẫn sử dụng phương pháp chuyên gia hoặc cho điểm trong quản trị giao dịch cho vay

1.3.2 Bài học kinh nghiệm rút ra cho Việt Nam

Từ nghiên cứu về hoạt động quản lý danh mục cho vay tại một số ngân hàng các nước phát triển có thể rút ra một số bài học kinh nghiệm tổng quát cho hệ thống ngân hàng Việt Nam như sau:

- Một là không được xem nhẹ vấn đề quản lý danh mục cho vay

Thực hiện quản lý danh mục cho vay là xu hướng phát triển tất yếu của hoạt động quản trị ngân hàng trong nền kinh tế hiện đại Lịch sử thế giới đã từng chứng kiến những vụ đổ vỡ ngân hàng từ thập niên 80 trở lại đây do không tuân thủ những quy định trong hoạt động quản lý danh mục cho vay

Rõ ràng việc vi phạm các giới hạn phân tán rủi ro trên danh mục cho vay, sự tập trung quá mức dư nợ vào một số ngành có tính “nhạy cảm” với biến động của nền kinh tế đã khiến cho các NHTM lãnh hậu quả xấu khó lường Một điểm nữa cũng

31

cần lưu ý là việc thực hiện đa dạng hóa các khoản cho vay theo ngành, lĩnh vực kinh tế… đã được nhìn nhận là một phương thức giảm thiểu rủi ro tập trung trên danh mục, nhưng nhiều khi không được chú trọng Đây cũng là một nguyên nhân làm nặng nề thêm tổn thất trên danh mục cho vay của các ngân hàng

- Hai là cần phải áp dụng các mô hình đo lường rủi ro trong quản lý danh

mục cho vay

Trước khi có các mô hình đo lường rủi ro, ngân hàng thường sử dụng phương pháp tính toán tổn thất rời rạc cho từng giao dịch, vì thế tổn thất toàn danh mục không được tính chính xác Thông qua các mô hình đo lường rủi ro, tổn thất của toàn danh mục sẽ được tính toán một cách khoa học dựa trên các dữ liệu lịch sử của mỗi ngân hàng Mô hình đo lường rủi ro đảm bảo tính sát đúng giá trị tổn thất kỳ vọng cũng như không kỳ vọng của danh mục cho vay Ngân hàng sẽ so sánh để biết được mức tổn thất

đó có phù hợp với khả năng chịu đựng của mình hay không, từ đó có hướng điều chỉnh thích hợp: hoặc là nâng mức vốn tự có để tăng khả năng chịu đựng rủi ro, hoặc

là điều chỉnh cơ cấu danh mục để giảm tổn thất cho phù hợp Khi sử dụng mô hình đo lường trong quản lý danh mục, các ngân hàng cần phải lựa chọn dạng mô hình thích hợp với điều kiện của mình Chỉ khi có một cách thức và phương pháp đo lường rủi ro danh mục hiệu quả, thì mới tạo điều kiện để thực hiện tốt quản lý danh mục cho vay được

- Ba là cần phải có một cơ chế rõ ràng, chặt chẽ về pháp lý khi sử dụng các

công cụ kỹ thuật điều chỉnh cơ cấu danh mục

Các ngân hàng cần phải xác định rõ mục tiêu sử dụng các công cụ này là để tái cấu trúc danh mục, không sử dụng cho mục đích đầu cơ thu lợi nhuận Bản thân các công cụ hoán đổi tín dụng, chứng khoán hóa… nếu được sử dụng đúng cách sẽ có ý nghĩa tốt cho việc điều chỉnh rủi ro tập trung của danh mục cho vay, nhưng nếu thiếu một cơ chế kiểm soát, thì nó lại có tác dụng “khuếch đại” tổn thất trong phạm vi rất lớn Qua tìm hiểu về quá trình sử dụng các công cụ điều chỉnh danh mục tại ngân hàng các nước cho thấy: từ mục đích ban đầu là phòng hộ rủi ro và tái cơ cấu danh mục cho vay, nhiều ngân hàng đã sa đà trong việc sử dụng các công cụ điều chỉnh danh mục vào mục đích đầu cơ, kiếm lời, dẫn đến hậu quả nguy hiểm cho toàn bộ nền kinh tế

- Bốn là vai trò của cơ quan giám sát ngân hàng phải luôn luôn được nhấn